第99.1展示文本
Waystar报告 2024年第三季度结果
营业收入增长 同比增长22%
净利润 540万美元，非通用会计净利润2530万美元
净利润率 2%; 调整后的EBITDA利润率为40%
犹他州LEHI和肯塔基州LOUISVILLE，2024年11月6日—Waystar控股公司（纳斯达克：WAY），一家领先的医疗支付软件提供商，今天报告了截至2024年9月30日的为期三个月的业绩。
“Waystar交出了又一个 强劲的收入增长季度，”Waystar首席执行官马特·霍金斯（Matt Hawkins）表示。“我们的营业收入达到了24000万美元，同比增长22%，这是自上季度20%增速以来的加速。随着医疗提供商优先考虑更快速更高效地获得付款的方式，我们正在投资于人工智能驱动的自动化，涵盖我们基于云的软件平台，以提高客户的投资回报率。”
2024年第三季度财务亮点
| · | 营业收入为24010万美元，同比增长22% |
| · | 净利润为540万美元，按照美国通用会计准则每股净收益为0.03美元，净利润率为2% |
| · | 调整后的净利润为2530万美元，调整后的每股摊薄净收益为0.14美元 |
| · | 调整后的EBITDA为9670万美元，调整后的EBITDA利润率为40% |
| · | 经营活动现金流为7900万美元，未负债的自由现金流为8900万美元 |
关键指标和收入摊销
| · | 1173 个客户贡献了超过10万美元的长期营收，同比增长14% |
| · | 净营收留存率 (NRR) 为109% |
| · | 订阅收入为11800万美元，同比增长16% |
| · | 按成交量计算的营收为12070万美元，同比增长28% |
财务展望
截至2024年11月6日，Waystar为2024财年提供以下指导。1
| · | 总收入预计在92600万美元至93400万美元之间 |
| · | 调整后的EBITDA预计在37400万美元至37800万美元之间 |
| · | Non-GAAP净利润预计在4700万美元至5000万美元之间 |
| · | 每股摊薄后的Non-GAAP净利润预计在0.30美元至0.32美元之间 |
网络研讨会信息
Waystar的财务业绩将于今天下午4:30（美国东部标准时间）举行电话会议讨论，时间是2024年11月6日。可以在Waystar的网站上收听现场音频电话会议 https://investors.waystar.com/news-events/events。网站将对这次网络直播进行归档，以方便那些无法实时收听的人。这份收益公告以及相关的于2024年11月6日提交的《8-K表格》可在公司网站的投资者关系页面上获取。我们经常在网站上发布重要信息，包括公司和投资者演示文稿以及财务信息。我们计划利用我们的网站披露重要的非公开信息，并且遵守《FD法规》下的披露义务。这些披露将包括在网站的投资者关系部分。因此，投资者应监控我们网站的这部分内容，除了关注我们的新闻发布、美国证券交易委员会（“SEC”）的申报和公开电话会议及网络直播
非依照普遍公认会计准则的财务措施
。为补充按美国通用会计准则（“GAAP”）编制和呈现的合并财务报表，本新闻稿包含以下定义的某些非GAAP财务指标。我们提供非GAAP财务指标作为补充财务绩效度量，这些指标不是根据GAAP要求或呈现的。我们相信，通过排除我们认为不代表我们核心运营绩效的项目，这些指标可协助投资者和分析师在不同报告期间一致地比较我们的运营绩效。管理层认为这些非GAAP财务指标对于突出我们运营绩效的趋势对于投资者有帮助，而其他指标可能会在长期战略决策中显著不同，涉及资本结构、我们所在税收司法管辖区以及资本投资。管理层在评估我们业务策略的有效性、制定预算决策、设立全面的年度奖励和使用相似指标比较我们的绩效以及其他同行公司时，使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对GAAP绩效进行补充。管理层补充GAAP结果与非GAAP财务指标，以提供比单独使用GAAP结果更全面的理解业务受影响的因素和趋势的信息。
1 我们尚未调和前瞻性的调整后EBITDA、非GAAP净利润和非GAAP每股净收益指引与其最接近的GAAP财务指标，因为在某些成本方面的变化和低可见度的情况下，这是不可行的，其中最重要的是激励报酬（包括以股票为基础的报酬）、与交易相关的费用和某些公允价值计量，这些都是对未来收益可能进行的调整。我们预计这些项目的变化可能对我们未来的GAAP财务结果产生不可预测的、潜在显著的影响。
调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、非GAAP净利润、非GAAP净利润每股和无负债自由现金流不是GAAP下认可的术语，不应被视为净收入（亏损）或净收入（亏损）利润率的替代指标，也不应被视为资金提供所得税活动的衡量标准，或任何其他依照GAAP计算的绩效指标。此外，这些指标并非用于衡量管理自由现金流的，因为它们没有考虑到利息支付、税收支付和债务支付等特定的现金需求。这些指标的呈现具有局限性，不应单独考虑，也不应作为对我们按照GAAP报告的结果分析的替代。由于不是所有公司都使用相同的计算方式，这些指标的呈现可能与其他公司的类似命名指标不可比，并且在公司之间可能存在显著差异。下面提供了我们的非GAAP财务指标与依照GAAP表述的最直接可比财务指标的调解。鼓励投资者查看相关的GAAP财务指标以及非GAAP财务指标与其最直接可比GAAP财务指标的调解，并不依赖于任何单一的财务指标来评估我们的业务。
以下非GAAP财务指标和关键绩效指标的定义如下：
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA毛利
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息费用、净利润所得税益、折旧和摊销后继续调整为基于股票补偿费用、收购和整合成本、资产和租赁减值、与修订后的债务协议相关的成本、以及IPO相关费用的净亏损。调整后的EBITDA利润率代表调整后的EBITDA占营收的百分比。
非GAAP净利润和非GAAP每股净收益
我们将非GAAP净利润定义为GAAP净利润扣除基于股票补偿、收购和整合成本、资产和租赁减值、IPO相关费用，以及涉及修订后的债务协议的影响而得到的净利润。调整的税收影响根据管理估计的年度有效非GAAP税率为21%进行计算。
我们将非GAAP每股净收益定义为非GAAP净收益（亏损）除以用于计算每股净亏损的加权平均股份。
无负债自由现金流
我们将不受负债约束的自由现金流定义为经营活动现金加利息费用减资本性支出。
净债务
我们将净债务定义为长期债务的当期部分、长期债务和应收账款证券化减去现金及等价物的总和。
我们定期监控和审查生成超过10万美元收入的客户的数量。
我们将调整后的净杠杆率定义为净债务除以过去十二个月的调整后的EBITDA。
关键业绩指标
净营收保留率
我们的净收入留存率比较了我们解决方案在两个期末的客户发票的十二个月。为了计算我们的净收入留存率，我们首先累计了截至先前期末的十二个月中开具的总金额，或先前期间发票。然后，我们计算了相同客户在结束于当前期末的十二个月中开具的总金额，即当前期间发票。当前期间发票包括升级、降级、定价变更、取消或选择不续订的客户以及停用的解决方案对持续客户。然后通过将当前期间发票除以先前期间发票来计算净收入留存率。我们分析的总发票金额超过报告收入的98%。我们使用净收入留存率来评估我们的持续运营并用于内部规划和预测目的。收购业务会在收购后的第九个季度被纳入过去十二个月的净收入留存率中，这是可比较的收购后发票对当前和先前十二个月期间都可用的最早点。
营收超过10万美元的客户数量
我们定期监控和审查我们超过100,000美元营业收入的客户数量。
我们超过100,000美元营业收入的客户数量是基于对客户在过去十二个月内发票累积的金额进行计算。 对于收购客户的发票包括自收购日期后首个完整的日历季度开始计入。
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性声明，即《1995年私人证券诉讼改革法案》的含义，反映了我们对于 Waystar 未来营运业绩和财务状况，包括2024年全年以及未来时期的相关期望，预期未来费用和投资，我们的行业、业务策略、目标和对市场位置、未来运营、利润、资本支出、流动性和资本资源以及其他财务和营运信息的期望。 前瞻性声明包括所有非历史事实的声明。这些声明可能包括"预计"、"假定"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期待"、"打算"、"可能"、"规划"、"潜力"、"预测"、"未来"、"将"、"寻找"、"可预见"、... 在本新闻稿中，讨论了2024财政年度展望的讨论中使用负面版本这些词或类似术语和短语来识别前瞻性声明，包括。
本新闻稿中包含的前瞻性声明基于管理层目前的期望，并不构成未来业绩的保证。前瞻性声明受到各种难以预测或量化的风险、不确定性、假设或情况变化的影响。我们的期望、信念和预测是由善意表达的，并且我们相信有合理的基础支持它们。然而，不能保证管理层的期望、信念和预测会实现或达成。导致实际结果与前瞻性声明实质性不同的因素包括：我们运营在高度竞争的行业中；我们保留现有客户和吸引新客户的能力；我们成功执行业务策略以促进增长的能力；准确评估与收购相关的风险并成功整合已收购业务的能力；建立与保持战略关系的能力；客户和整体医疗交易量的增长和成功；医疗行业的整合；为获取新客户协议而执行具有不同长度的销售周期；我们的实施周期取决于客户的时间安排和资源；我们对高级管理团队和某些关键员工的依赖，并吸引和留住高技能员工的能力；我们用于确定总体可寻址市场规模的估计和假设的准确性；我们开发和营销新解决方案或加强现有解决方案以应对技术变化或行业标准变化的能力；解决方案与我们的客户及其供应商网络和基础设施之间的互操作性、连接性和集成；互联网、移动端和其他基础设施的性能和可靠性；如果我们无法获取、处理、使用、披露或分发我们提供解决方案所需的高度监管的数据；我们对某些第三方供应商和提供者的依赖；我们产品和解决方案存在错误或故障的风险；我们客户未能取得适当许可或向我们提供准确和适当信息；员工或供应商可能犯下挪用、身份盗窃或其他类似非法行为的潜在风险，以及员工或供应商未能遵守质量标准或遵守环境、社会和治理标准；我们遵守国家自动清算协会的适用规则以及适用的卡网络要求；卡网络费用的增加和费用安排的其他变更的影响；我们无法控制的付款方和提供方行为的影响；与我们平台有关的隐私问题和安全漏洞或事件；关于隐私、数据保护和网络安全的复杂和不断发展的法律法规；我们充分保护和实施我们的知识产权的能力；使用或许可数据和集成第三方技术的能力；我们使用"开源"软件；第三方提起的法律诉讼，指控我们侵犯或违反他们的知识产权；声称我们的员工、顾问或独立承包商错误使用或披露第三方机密信息；我们从事业务的强监管行业；不确定和不断发展的医疗保健监管和政治框架；监管我们处理个人信息的医疗法律和数据隐私和安全法律法规；由于医疗保健监管环境的变化而导致的收入下降；可能导致不利结果的法律、法规和其他诉讼；消费者保护法律法规；合同义务要求遵守《银行保密法》和反洗钱法律法规的某些规定；现有法律规定约束我们参与某些市场营销活动的能力；我们全面遵守网站可访问性标准；我们税率的变化、采纳新税法或承担额外税务责任的暴露；限制我们使用净经营亏损抵销未来应纳税所得的能力；由于资产减值损失而导致的损失；管理我们信贷额度条款的协议中的限制；利率波动；没有更多可接受或拒绝的资金的影响；宏观经济条件的影响；我们的某些重要投资者的行动，他们的利益可能与其他证券持有者的利益相异；以及在2024年6月7号提交给证券交易委员会（“SEC”）的公司招股说明书中讨论的“风险因素”标题下讨论的所有其他因素及在与SEC提交的其他报告中讨论的全部因素。
本新闻稿中我们提出的任何前瞻性声明仅代表新闻稿发布日期，并且完全受限于新闻稿中包含的警示性声明。可能导致我们实际结果与估计有所不同的因素或事件可能不时出现，我们无法预测所有这些因素。您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们无需公开更新或审阅任何前瞻性声明，除非任何适用证券法要求。
关于Waystar
Waystar的使命关键软件专为简化医疗支付而构建，以便提供者可以优先考虑患者护理并优化其财务表现。Waystar为大约30,000名客户提供服务，涵盖超过100万个不同的提供者，包括美国《美国新闻与世界报道》最佳医院榜上的22家机构中的18家。Waystar的企业级平台每年处理超过50亿美元的医疗支付交易，包括超过1.2万亿美元的年总索赔，涵盖了大约50％的美国患者。Waystar致力于改变医疗支付方式，以便提供者可以专注于最重要的事情：他们的患者和社区。了解前行之道： waystar.com.
Waystar
简明合并利润表
（以千为单位，除每股份额和每股数据外）
(未经审计)
| 2021年9月30日止三个月： | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | 240,112 | $ | 197,263 | $ | 699,447 | $ | 584,315 | ||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||
| 营业成本（不包括折旧和摊销费用） | 80,545 | 62,922 | 236,188 | 182,578 | ||||||||||||
| 销售及营销费用 | 38,450 | 32,114 | 117,945 | 93,490 | ||||||||||||
| 一般行政 | 22,704 | 17,365 | 88,794 | 46,524 | ||||||||||||
| 研发 | 11,082 | 8,972 | 37,303 | 25,548 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 60,185 | 43,675 | 148,635 | 131,780 | ||||||||||||
| 营业费用总计 | 212,966 | 165,048 | 628,865 | 479,920 | ||||||||||||
| 营业利润 | 27,146 | 32,215 | 70,582 | 104,395 | ||||||||||||
| 其他支出 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (17,752 | ) | (50,755 | ) | (122,759 | ) | (147,047 | ) | ||||||||
| 关联方利息支出 | (707 | ) | (1,655 | ) | (3,425 | ) | (6,010 | ) | ||||||||
| 净利润/(亏损)税前 | 8,687 | (20,195 | ) | (55,602 | ) | (48,662 | ) | |||||||||
| 所得税费用/(收益) | 3,274 | (4,709 | ) | (17,398 | ) | (11,743 | ) | |||||||||
| 净利润/(亏损) | $ | 5,413 | $ | (15,486 | ) | $ | (38,204 | ) | $ | (36,919 | ) | |||||
| 每股净利润/(亏损): | ||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.03 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.30 | ) | |||||
| 摊薄后 | $ | 0.03 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.30 | ) | |||||
| | ||||||||||||||||
| 基础 | 171,578,311 | 121,673,852 | 142,367,458 | 121,674,189 | ||||||||||||
| 摊薄后 | 176,181,511 | 121,673,852 | 142,367,458 | 121,674,189 | ||||||||||||
Waystar
合并资产负债表简况。
(以千为单位， 每股数据以股为单位)
(未经审计)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 127,125 | $ | 35,580 | ||||
| 受限现金 | 17,222 | 9,848 | ||||||
| 2024年9月30日应收账款净额，减免额为5,223美元，2023年12月31日为5,335美元 | 137,893 | 126,089 | ||||||
| 应收所得税 | 4,584 | 6,811 | ||||||
| 预付费用 | 14,294 | 13,296 | ||||||
| 其他资产 | 4,315 | 30,426 | ||||||
| 总流动资产 | 305,433 | 222,050 | ||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 48,017 | 61,259 | ||||||
| 经营租赁使用权资产，净值 | 10,214 | 10,353 | ||||||
| 无形资产, 净额 | 1,069,696 | 1,186,936 | ||||||
| 商誉 | 3,019,826 | 3,030,013 | ||||||
| 延缓成本 | 80,667 | 65,811 | ||||||
| 其他长期资产 | 6,694 | 6,552 | ||||||
| 资产总额 | $ | 4,540,547 | $ | 4,582,974 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 47,840 | $ | 45,484 | ||||
| 应计的薪资 | 27,252 | 23,286 | ||||||
| 应付聚合基金 | 17,092 | 9,659 | ||||||
| 其他应计费用 | 11,521 | 10,923 | ||||||
| 递延收入 | 10,201 | 10,935 | ||||||
| 开多次数 | 12,550 | 17,454 | ||||||
| 关联方长期债务的流动部分 | 359 | 529 | ||||||
| 经营租赁负债流动部分 | 5,412 | 4,398 | ||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | 882 | 821 | ||||||
| 流动负债合计 | 133,109 | 123,489 | ||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 递延所得税负债 | 101,294 | 174,480 | ||||||
| 长期负债净额，扣除流动部分 | 1,189,630 | 2,134,920 | ||||||
| 关联方长期负债净额，扣除流动部分 | 32,125 | 64,758 | ||||||
| 经营租赁负债，净值超过流动资产 | 12,881 | 14,278 | ||||||
| 金融租赁负债，减去流动部分 | 11,522 | 12,194 | ||||||
| 长期待摊收入 | 5,652 | 6,173 | ||||||
| 其他长期负债 | 1,587 | 2,750 | ||||||
| 负债合计 | 1,487,800 | 2,533,042 | ||||||
| 承诺和 contingencies（见注19） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股 $0.01面值 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日分别授权100,000,000和零股; 截至2024年9月30日和2023年12月31日的已发行或待发行股份均为零 | — | — | ||||||
| 普通股 $0.01面值 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日分别授权2,500,000,000和227,000,000股; 截至2024年9月30日和2023年12月31日已发行和流通股份分别为172,086,129和121,679,902股 | 1,721 | 1,217 | ||||||
| 额外实收资本 | 3,290,813 | 2,234,688 | ||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | 192 | 15,802 | ||||||
| 累积赤字 | (239,979 | ) | (201,775 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 3,052,747 | 2,049,932 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 4,540,547 | $ | 4,582,974 | ||||
Waystar
简明综合现金流量表
(以千为单位， 除每股数据外)
(未经审计)
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动现金流 | ||||||||
| 净损失 | $ | (38,204 | ) | $ | (36,919 | ) | ||
| 调整以调节净利润/（损失）为经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 折旧和摊销 | 148,635 | 131,780 | ||||||
| 股票补偿 | 47,400 | 6,505 | ||||||
| 坏账准备费用计提 | 1,642 | 1,614 | ||||||
| 债务清偿损失 | 20,277 | — | ||||||
| 延迟所得税 | (57,984 | ) | (47,126 | ) | ||||
| 摊销债务折扣和发行成本 | 3,301 | 7,907 | ||||||
| 其他 | (99 | ) | — | |||||
| 变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | (13,445 | ) | (5,101 | ) | ||||
| Income tax refundable | 2,227 | (619 | ) | |||||
| 预付费用和其他流动资产 | (1,714 | ) | (6,238 | ) | ||||
| 延缓成本 | (14,389 | ) | (10,586 | ) | ||||
| 其他长期资产 | (515 | ) | (33 | ) | ||||
| 应付账款及应计费用 | 9,366 | 231 | ||||||
| 递延收入 | (1,256 | ) | (257 | ) | ||||
| 经营租赁资产和租赁负债 | (244 | ) | (1,199 | ) | ||||
| 其他长期负债 | — | 45 | ||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 104,998 | 40,004 | ||||||
| 投资活动现金流量 | ||||||||
| 购买财产和设备以及内部开发软件成本的资本化 | (21,044 | ) | (15,726 | ) | ||||
| 收购，净额为现金及现金等价物 | — | (30,027 | ) | |||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (21,044 | ) | (45,753 | ) | ||||
| 筹资活动现金流量 | ||||||||
| 聚集资金负债变动 | 7,433 | 458 | ||||||
| 股权发行净收益（含承销折扣） | 1,017,074 | — | ||||||
| 支付第三方首次公开发行费用 | (3,372 | ) | — | |||||
| 股票回购 | (844 | ) | (688 | ) | ||||
| 行使普通股期权所募集的资金 | 1,488 | 284 | ||||||
| 债务发行所得款项，扣除债权人费用净额 | 545,209 | — | ||||||
| 偿还债务 | (1,550,002 | ) | (13,487 | ) | ||||
| 与发行新债务相关的第三方费用 | (1,410 | ) | — | |||||
| 支付的融资租赁负债 | (611 | ) | (599 | ) | ||||
| 筹集资金的净现金流量 | 14,965 | (14,032 | ) | |||||
| 期间内现金及现金等价物增加额 | 98,919 | (19,781 | ) | |||||
| 期初现金及现金等价物及受限制现金 | 45,428 | 72,636 | ||||||
| 期末现金及现金等价物及受限制现金 | $ | 144,347 | $ | 52,855 | ||||
| 现金流补充资料披露 | ||||||||
| 支付的利息 | $ | 101,189 | $ | 143,685 | ||||
| 现金税款已付（退还）净额 | 38,558 | 36,654 | ||||||
| 非现金投融资活动 | ||||||||
| 应付账款中的固定资产购买 | 586 | (502 | ) | |||||
| 未付第三方首次公开发行成本 | 50 | — | ||||||
| 资产负债表现金账户与现金流量表调节 | ||||||||
| 资产负债表 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 127,125 | 44,450 | ) | |||||
| 受限现金 | 17,222 | 8,405 | ||||||
| 总计 | 144,347 | 52,855 | ||||||
Waystar
调整后的息税前运营利润与净利润的对比
(以千为单位)
（未经审计）
| 三个月的结束时间 9月30日， | 截至九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净利润/(亏损) | $ | 5,413 | $ | (15,486 | ) | $ | (38,204 | ) | $ | (36,919 | ) | |||||
| 利息支出 | 18,459 | 52,410 | 126,184 | 153,057 | ||||||||||||
| 所得税费用/(收益) | 3,274 | (4,709 | ) | (17,398 | ) | (11,743 | ) | |||||||||
| 折旧和摊销 | 60,185 | 43,675 | 148,635 | 131,780 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 7,903 | 2,207 | 47,400 | 6,505 | ||||||||||||
| 收购及整合成本 | 188 | 1,342 | 696 | 3,236 | ||||||||||||
| 与修订债务协议相关的成本 | 106 | - | 12,876 | - | ||||||||||||
| IPO相关费用 | 109 | 1,551 | 2,114 | 1,554 | ||||||||||||
| 其他 | 1,040 | - | 1,040 | - | ||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 96,677 | $ | 80,990 | $ | 283,343 | $ | 247,470 | ||||||||
| 营业收入 | 240,112 | 197,263 | 699,447 | 584,315 | ||||||||||||
| 净利润/（损失）利润率 | 2.3 | % | (7.9 | )% | (5.5 | )% | (6.3 | )% | ||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 40.3 | % | 41.1 | % | 40.5 | % | 42.4 | % | ||||||||
| (a) | 调整与由于我们路易斯维尔办公室搬迁而产生的额外租赁成本有关 |
Waystar
非通用会计原则下的营业费用调解
(以千为单位)
(未经审计)
| 三个月的结束时间 9月30日， | 截至九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 营业成本（不包括折旧及摊销费用） | $ | 80,545 | $ | 62,922 | $ | 236,188 | $ | 182,578 | ||||||||
| 减少: | ||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | (300 | ) | (131 | ) | (2,161 | ) | (545 | ) | ||||||||
| 收购及整合成本 | - | (58 | ) | (31 | ) | (58 | ) | |||||||||
| IPO相关成本 | (4 | ) | - | (9 | ) | - | ||||||||||
| 营业成本（不包括折旧及摊销费用），调整后 | $ | 80,241 | $ | 62,733 | $ | 233,987 | $ | 181,975 | ||||||||
| 销售及营销费用 | $ | 38,450 | $ | 32,114 | $ | 117,945 | $ | 93,490 | ||||||||
| 减少: | ||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | (1,587 | ) | (444 | ) | (10,958 | ) | (1,386 | ) | ||||||||
| 收购及整合成本 | - | (48 | ) | - | (49 | ) | ||||||||||
| IPO相关成本 | 94 | - | (141 | ) | - | |||||||||||
| 销售和营销，调整后 | $ | 36,957 | $ | 31,622 | $ | 106,846 | $ | 92,055 | ||||||||
| 一般行政 | $ | 22,704 | $ | 17,365 | $ | 88,794 | $ | 46,524 | ||||||||
| 减少: | ||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | (4,832 | ) | (1,276 | ) | (27,043 | ) | (3,630 | ) | ||||||||
| 收购及整合成本 | (86 | ) | (1,092 | ) | (272 | ) | (2,707 | ) | ||||||||
| 与修订后的债务协议相关的成本 | (106 | ) | - | (12,876 | ) | - | ||||||||||
| IPO相关成本 | (200 | ) | (1,551 | ) | (1,956 | ) | (1,554 | ) | ||||||||
| 其他 | (1,040 | ) | - | (1,040 | ) | - | ||||||||||
| 一般和行政费用，调整后 | $ | 16,440 | $ | 13,446 | $ | 45,607 | $ | 38,633 | ||||||||
| 研发 | $ | 11,082 | $ | 8,972 | $ | 37,303 | $ | 25,548 | ||||||||
| 减少: | ||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | (1,184 | ) | (356 | ) | (7,238 | ) | (944 | ) | ||||||||
| 收购及整合成本 | (102 | ) | (144 | ) | (393 | ) | (422 | ) | ||||||||
| IPO 相关成本 | 1 | - | (8 | ) | - | |||||||||||
| 研发费用，调整后 | $ | 9,797 | $ | 8,472 | $ | 29,664 | $ | 24,182 | ||||||||
| 折旧和摊销 | $ | 60,185 | $ | 43,675 | $ | 148,635 | $ | 131,780 | ||||||||
| 减少: | ||||||||||||||||
| 其他 | (15,776 | ) | - | (15,776 | ) | - | ||||||||||
| 折旧及摊销费用，调整后 | $ | 44,409 | $ | 43,675 | $ | 132,859 | $ | 131,780 | ||||||||
| 所得税费用/(收益) | $ | 3,274 | $ | (4,709 | ) | $ | (17,398 | ) | $ | (11,743 | ) | |||||
| 调整的税收影响 | 5,276 | 1,071 | 16,779 | 2,372 | ||||||||||||
| 所得税费用/（收益），已调整 | $ | 8,550 | $ | (3,638 | ) | $ | (619 | ) | $ | (9,371 | ) | |||||
| (a) | 调整与额外租赁成本及由于我们路易斯维尔办公室迁址而导致的加速折旧有关 |
| Waystar |
| 非GAAP净利润的调和 |
| (以千为单位，除每股数据外) |
|
(未经审计) |
| 三个月的结束时间 9月30日， | 截至九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净利润/(亏损) | $ | 5,413 | $ | (15,486 | ) | $ | (38,204 | ) | $ | (36,919 | ) | |||||
| 股票补偿费用 | 7,903 | 2,207 | 47,400 | 6,505 | ||||||||||||
| 收购及整合成本 | 188 | 1,342 | 696 | 3,236 | ||||||||||||
| 与修改后的债务协议相关的成本 | 106 | - | 12,876 | - | ||||||||||||
| IPO相关成本 | 109 | 1,551 | 2,114 | 1,554 | ||||||||||||
| 其他 | 16,816 | - | 16,816 | - | ||||||||||||
| 调整的税收影响 | (5,276 | ) | (1,071 | ) | (16,779 | ) | (2,372 | ) | ||||||||
| 非通用会计准则净收益/（亏损） | $ | 25,259 | $ | (11,457 | ) | $ | 24,919 | $ | (27,996 | ) | ||||||
| 基本非通用会计净收入/（亏损）每股 | 0.15 | (0.09 | ) | 0.18 | (0.23 | ) | ||||||||||
| 摊薄非通用会计净收入/（亏损）每股 | 0.14 | (0.09 | ) | 0.17 | (0.23 | ) | ||||||||||
| 用于计算基本非通用会计净收入/（亏损）每股的加权平均股份 | 171,578,311 | 121,673,852 | 142,367,458 | 121,674,189 | ||||||||||||
| 用于计算摊薄非通用会计净收入/（亏损）每股的加权平均股份 | 176,181,511 | 121,673,852 | 146,843,861 | 121,674,189 | ||||||||||||
| (a) | 调整涉及额外租赁成本和由于我们路易斯维尔办公室搬迁而加速折旧的费用 |
| Waystar |
| 未杠杆化自由现金流调解 |
| (以千为单位) |
(未经审计) |
| 三个月的结束时间 9月30日， | 截至九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | $ | 78,818 | $ | (10,447 | ) | $ | 104,998 | $ | 40,004 | |||||||
| 支付的利息 | 18,925 | 49,037 | 101,189 | 143,685 | ||||||||||||
| 购买不动产和设备并对内部开发软件成本进行资本化 | (8,616 | ) | (6,244 | ) | (21,044 | ) | (15,726 | ) | ||||||||
| 未杠杆化自由现金流 | $ | 89,127 | $ | 32,346 | $ | 185,143 | $ | 167,963 | ||||||||
| Waystar | ||||||||
| 净债务调节 | ||||||||
| (以千为单位) | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
| 9月30日， 2024 | 9月30日， 2023 | |||||||
| 未偿头债务贷款设施，当前 | $ | 12,909 | $ | 17,983 | ||||
| 未偿头债务贷款设施，扣除当前部分 | 1,153,864 | 1,717,328 | ||||||
| 未偿次级债务贷款设施 | - | 468,000 | ||||||
| 应收款项设施未偿债务 | 80,000 | 50,000 | ||||||
| 现金及现金等价物 | (127,125 | ) | (44,450 | |||||
| 净债务 | $ | 1,119,648 | $ | 2,208,861 | ||||
| 过去12个月调整后的EBITDA | $ | 369,587 | $ | 325,755 | ||||
| 调整后的总杠杆比率 | 3.4 | x | 6.9 | x | ||||
| Adjusted net leverage ratio | 3.0 | x | 6.8 | x | ||||
| Waystar |
| 调和上一个 十二个月（TTM）调整后的EBITDA |
| (以千为单位) |
(未经审计) |
| 三个月结束 | TTM | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2023年6月30日 | 3月31日 | 12月31日， | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||
| 净利润/(亏损) | $ | 5,413 | $ | (27,685 | ) | $ | (15,932 | ) | $ | (14,415 | ) | $ | (52,619 | ) | ||||||
| 利息支出 | 18,459 | 50,541 | 57,184 | 52,860 | 179,044 | |||||||||||||||
| 所得税费用/(收益) | 3,274 | (14,611 | ) | (6,061 | ) | (757 | ) | (18,155 | ) | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 60,185 | 44,276 | 44,174 | 44,686 | 193,321 | |||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 7,903 | 36,969 | 2,528 | 2,343 | 49,743 | |||||||||||||||
| 收购及整合成本 | 188 | 206 | 302 | 711 | 1,407 | |||||||||||||||
| 与修订债务协议相关的成本 | 106 | 2,368 | 10,402 | 393 | 13,269 | |||||||||||||||
| IPO相关成本 | 109 | 1,841 | 164 | 423 | 2,537 | |||||||||||||||
| 其他 | 1,040 | - | - | - | 1,040 | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 96,677 | $ | 93,905 | $ | 92,761 | $ | 86,244 | $ | 369,587 | ||||||||||
| (a) | 调整与由于我们路易斯维尔办公室搬迁而产生的额外租赁成本有关 |
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