Guardant Health报告2024年第三季度财务业绩并提高2024年营收预测
营收增长34% 由于强劲的临床和生物制药交易量以及Guardant360 ASP向好的影响
Shield获得有利的医疗价格，为920美元
加州帕洛奥图 2024年11月6日—领先的精准肿瘤学公司Guardant Health, Inc. (纳斯达克：GH)今日公布了截至2024年9月30日的季度财务业绩。
2024年第三季度财务亮点
•2024年第三季度录得19150万美元的营业收入，较2023年第三季度增长34%
•2024年第三季度报告了53,100次临床测试（不包括Shield）及10,500次生物制药测试，分别较2023年第三季度增长21%和40%
•Guardant360 ASP达到超过3,000美元
•将2024年营业收入的年度预测提高到新的范围为7.2亿至72500万美元，增长28%至29%
•在2024年第三季度，自由现金流提高到负5500万美元，相比之下，前一年为负8000万美元
•修订了年度自由现金流指引至负2.65亿至负2.75亿美元，较2023年提高了7,000到8,000万美元
近期营业亮点
•成功推出Shield IVD，得到医生和患者的热烈响应
•收到2024年8月1日生效的Shield医疗保险定价为920美元
•CMS确定其政策，将Medicare受益人在血液筛查后接受随后大肠镜检查的共同支付取消
•宣布TissueNext的2025年1月1日生效的Medicare定价将从3,100美元提高至3,500美元
•与意大利领先的欧洲肿瘤中心Policlinico Gemelli合作，本地测试先进癌症患者的实验室伙伴关系
•在《自然医学》发表了SCRUm-Japan GOZILA研究的数据 Nature Medicine 显示接受Guardant360 CDx引导治疗的患者存活时间增加了一倍
“由于Guardant360退费推动和成交量增长，我们再次创下了营收记录季度，”共同创始人兼联席首席执行官Helmy Eltoukhy说，“在这股势头下，我们第三次提高了全年的营收展望，并改善了我们的自由现金流前景。 Guardant360 LDt升级为Smart Liquid Biopsy已经提高了账户的广度和深度，我们预计这将成为我们的疗法选择业务未来强劲增长的驱动力。”
「Shield在FDA批准后的前几个月商业推出受到医生和患者的非常积极的反馈，」共同创始人兼联席首席执行官AmirAli Talasaz表示。「我们非常高兴看到Shield获得了920美元的医疗保险价格，这表明它被认为是一个重要的新CRC筛查类别。我们期待继续推进我们的商业扩张，使Shield成为诊断史上最具影响力的产品之一。」
2024年第三季度财务结果
2024年第三季度的营业收入为19150万美元，较去年同期的14300万美元增长34%。精准肿瘤学营业收入增长35%，从2024年第三季度的13340万美元增长至18060万美元，主要系由于临床测试（即Guardant360、TissueNext、Response和Reveal测试）成交量增加，以及生物制药测试分别增长了21%和40%。精准肿瘤学营业收入增加也归因于我们测试的医疗保险报销增加，因为从2024年1月1日起，我们的Guardant360 LDt测试的医疗保险报销增加到5000美元；以及医疗保险优势计划和商业支付者报销增加。2024年第三季度的开发服务和其他收入为1090万美元，较去年同期的960万美元增加。
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毛利润，或总收入减去精准肿瘤学测试成本和开发服务以及其他成本，为2024年第三季度11700万美元，较去年同期的8540万美元增加3160万美元。毛利率，即毛利润除以总收入，为61%，而去年同期为60%。2024年第三季度的精准肿瘤学毛利率为63%，而去年同期为60%。2024年第三季度的开发服务和其他毛利率为23%，而去年同期为59%。
2024年第三季度的非依照中期获利毛利为12,110万美元，较相应前一年同期的8,730万美元增加3,370万美元。2024年第三季度的非依照中期毛利率为63%，而前一年同期为61%。
不包括筛查成本的2024年第三季度的非依照中期获利为12,400万美元，较相应前一年同期的8,970万美元增加3,430万美元。不包括筛查成本的2024年第三季度的非依照中期毛利率为65%，而前一年同期为63%。
2024年第三季度的营业费用为23,430万美元，相较于相应前一年同期的19,900万美元。2024年第三季度的非依照中期营业费用为18,730万美元，相较于相应前一年同期的17,730万美元。
2024年第三季度净损为10,780万美元，较相应前一年同期的8,610万美元增加。2024年第三季度每股净损为0.88美元，较相应前一年同期的0.73美元增加。净损的年度同比增加主要是由于我们在Lunit, Inc的投资中记录的净未实现和已实现损失增加了1,830万美元。
2024年第三季度的非依照中期净损为5,500万美元，较相应前一年同期的7,920万美元减少。2024年第三季度的非依照中期每股净损为0.45美元，较相应前一年同期的0.67美元减少。
2024年第三季度调整后的EBITDA亏损为5,620万美元，较相应前一年同期的7,970万美元亏损。
2024年第三季度的自由现金流为（55.3）百万美元，相较于相应前一年同期的（80.2）百万美元。截至2024年9月30日，现金及约当现金、限制性现金和有价证券合计10亿美元。
2024年度指引
Guardant Health预计2024年整个财政年度的营业收入将在7.2亿至7.25亿美元之间，较2023年整年增长28%至29%。相较于之前的范围为6.9亿至7亿美元，增长幅度为22%至24%。Guardant Health预计2024年整个财政年度的非普通会计原则毛利率（不包括筛检）将在61%至63%之间，总非普通会计原则营业费用将在7.2亿至7.3亿美元之间，较2023年持平至下降1%。Guardant Health预计2024年自由现金流将在2.65亿至2.75亿美元之间，与2023年相比将改善7千万至8千万美元。
网路广播讯息
Guardant Health将在2024年11月6日下午1:30太平洋时间/下午4:30东部时间，在收市后举行电话会议，讨论2024年第三季度的财务结果。电话会议的网络广播可在此访问： http://investors.guardanthealth.com. 该网络广播将在活动结束后至少90天内存档并提供回放。
非通用会计原则（Non-GAAP）措施
Guardant Health已在本公告中根据美国通用会计准则（GAAP）和非GAAP基础上提供了部分财务信息，包括精准肿瘤学检测的非GAAP成本、发展服务和其他的非GAAP成本、筛检的非GAAP成本、非GAAP毛利润、不包括筛检成本的非GAAP毛利润、非GAAP研发费用、非GAAP销售和市场营销开支、非GAAP总务和管理费用、非GAAP营业亏损、非GAAP净亏损、非GAAP基本与稀释每股净亏损、调整后EBITDA和自由现金流。
我们将我们的非GAAP措施定义为调整为适用的GAAP措施，并考虑股票报酬和相关雇主薪酬所得税支付、应计的无形资产摊销、有形股票市场价值证券未实现和已实现的损益、非流通股市值证券和其他相关资产的减值，以及其他非*发生项目。
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调整后的EBITDA定义为净损益调整后的利息收入；利息支出；其他收入（支出），净额；所得税费用；折旧和摊销费用；股份报酬费用及相关的雇主支付的薪资税款；有条件的考虑事项；以及其他非经常性项目。自由现金流定义为期间内用于营运活动的净现金减去期间内购买的固定资产和设备。
我们认为，在计算这些非GAAP财务指标时，排除某些收入和费用可以为投资者提供一个有用的衡量标准，用于比较我们每个时期的核心运营结果，以及与同行公布的结果进行比较。我们排除某些项目，是因为我们认为这些收入和费用不反映预期的未来营运绩效。此外，某些项目在金额和频率上不一致，这使得难以对我们目前或过去的营运绩效进行有意义的评估。我们使用这些非GAAP财务指标来评估持续的业务操作，进行内部规划和预测，以及管理我们的业务。
这些非GAAP财务指标并非旨在孤立地考虑，作为GAAP准则所准备的相应财务指标的替代方案，或更优越。非GAAP财务指标中存在固有的局限性，因为它们排除了需要包括在GAAP报告中的费用和收入，并没有提供我们支出与收入之间的全部措施。此外，我们对非GAAP财务指标的定义可能与其他公司使用的非GAAP指标不同。
关于Guardant Health
Guardant Health是一家领先的精准医学公司，专注于守护健康，让每个人拥有更多时间远离癌症。Guardant成立于2012年，通过其先进的血液和组织检测、现实世界数据和人工智能分析，转变病人护理，加速新的癌症疗法。Guardant的检测有助于改善各阶段的护理成果，包括筛查早期癌症、监控早期癌症复发以及为晚期癌症患者选择治疗。欲了解更多信息，请访问guardanthealth.com并在LinkedIn、X（Twitter）和Facebook上关注该公司。
前瞻性陈述
本新闻稿包含根据联邦证券法的前瞻性陈述，其中包括与Guardant Health未来业绩、产品的监管批准或关于Guardant Health平台、试剂和测试的潜在利益和优势有关的陈述，这些都涉及风险和不确定因素，可能导致Guardant Health的实际结果与这些前瞻性陈述中表达的预期结果和期望有显著差异。这些陈述基于当前的期望、预测和假设，由于一系列因素，实际结果和成果可能与这些陈述有显著差异。可能影响Guardant Health财务和业务结果并导致实际结果与本新闻稿中提出的前瞻性陈述不符的其他风险和不确定因素，包括在其截至2023年12月31日年度报告中讨论的“风险因素”和“财务状况管理讨论与经营结果”和该年度后向证券交易委员会提交的任何当前和定期报告。本新闻稿中的前瞻性陈述基于现有信息，Guardant Health自此日期不保证更新任何提供的前瞻性陈述以反映期望的变化或任何基于任何该等陈述的事件、情况或环境的变化，除非法律要求。不应依赖于这些前瞻性陈述作为代表Guardant Health于本新闻稿日期后任何日期观点的依据。
投资人联络:
Zarak Khurshid
investors@guardanthealth.com
媒体联系人:
Melissa Marasco
press@guardanthealth.com
+1 650-647-3711
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护卫健康有限公司。
综合损益表
（未经审计）
（以千美元为单位，除每股数据外）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||
精准肿瘤学测试 | $ | 180,604 | $ | 133,423 | $ | 503,351 | $ | 372,060 | |||||||||||||||
| 开发服务及其他 | 10,872 | 9,607 | 33,851 | 36,834 | |||||||||||||||||||
营业总收入 | 191,476 | 143,030 | 537,202 | 408,894 | |||||||||||||||||||
成本与营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 精准肿瘤学测试成本 | 66,095 | 53,648 | 191,116 | 148,111 | |||||||||||||||||||
| 开发服务及其他成本 | 8,394 | 3,966 | 21,090 | 16,424 | |||||||||||||||||||
| 研究与发展费用 | 87,306 | 93,851 | 254,210 | 277,338 | |||||||||||||||||||
| 销售及行销费用 | 97,880 | 68,934 | 260,172 | 216,100 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 49,129 | 36,174 | 128,243 | 118,135 | |||||||||||||||||||
总成本和营业费用 | 308,804 | 256,573 | 854,831 | 776,108 | |||||||||||||||||||
营业损失 | (117,328) | (113,543) | (317,629) | (367,214) | |||||||||||||||||||
利息收入 | 13,257 | 11,690 | 42,038 | 21,477 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (646) | (644) | (1,936) | (1,933) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净 | (3,007) | 16,885 | (47,272) | 56,490 | |||||||||||||||||||
| 税前净损 | (107,724) | (85,612) | (324,799) | (291,180) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 30 | 490 | 568 | 1,226 | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (107,754) | $ | (86,102) | $ | (325,367) | $ | (292,406) | |||||||||||||||
| 每股基本和稀释净亏损 | $ | (0.88) | $ | (0.73) | $ | (2.66) | $ | (2.66) | |||||||||||||||
| 在计算基本和稀释每股净损失时使用的加权平均股份 | 123,051 | 117,736 | 122,406 | 109,791 | |||||||||||||||||||
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护卫健康有限公司。
缩短的综合资产负债表
（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产: | |||||||||||
现金、约略等同于现金及受限制的现金 | $ | 688,368 | $ | 1,133,537 | |||||||
短期有价证券 | 310,701 | 35,097 | |||||||||
应收帐款净额 | 88,465 | 88,783 | |||||||||
存货，净额 | 72,298 | 61,948 | |||||||||
预付费用及其他流动资产净额 | 66,883 | 27,741 | |||||||||
总流动资产 | 1,226,715 | 1,347,106 | |||||||||
固定资产，扣除纯值 | 125,169 | 145,096 | |||||||||
净使用权资产 | 144,964 | 157,616 | |||||||||
无形资产，净值 | 7,251 | 8,979 | |||||||||
商誉 | 3,290 | 3,290 | |||||||||
其他资产净额 | 31,338 | 124,334 | |||||||||
总资产 | $ | 1,538,727 | $ | 1,786,421 | |||||||
负债及股东权益 | |||||||||||
流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 15,473 | $ | 51,741 | |||||||
| 应计薪酬 | 80,647 | 72,736 | |||||||||
应计费用 | 71,671 | 63,475 | |||||||||
透过收入 | 29,554 | 17,965 | |||||||||
当期负债总额 | 197,345 | 205,917 | |||||||||
| 可转换优先票据，净额 | 1,141,901 | 1,139,966 | |||||||||
长期经营租赁负债 | 170,131 | 185,848 | |||||||||
其他长期负债 | 89,446 | 96,006 | |||||||||
总负债 | 1,598,823 | 1,627,737 | |||||||||
股东权益： | |||||||||||
普通股，每股面值0.00001美元；截至2024年9月30日和2023年12月31日，授权股份为3.5亿股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行和流通股份分别为1亿2315.84万股和1亿2162.99万股 | 1 | 1 | |||||||||
额外实收资本 | 2,410,416 | 2,304,220 | |||||||||
累积其他全面损失 | (3,284) | (3,675) | |||||||||
累积赤字 | (2,467,229) | (2,141,862) | |||||||||
股东（赤字）权益合计 | (60,096) | 158,684 | |||||||||
负债总额和股东（赤字）权益 | $ | 1,538,727 | $ | 1,786,421 | |||||||
5
护卫健康有限公司。
选定的GAAP措施与非GAAP措施的对帐
（未经审计）
（以千美元为单位，除每股数据外）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 精准肿瘤学测试的GAAP成本 | $ | 66,095 | $ | 53,648 | $ | 191,116 | $ | 148,111 | |||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | (151) | (151) | (450) | (448) | |||||||||||||||||||
| 以股票计价的补偿费用及相关雇主的薪资税款支付 | (1,505) | (1,120) | (4,092) | (3,563) | |||||||||||||||||||
| 精准肿瘤学检测的非普遍会计成本 | $ | 64,439 | $ | 52,377 | $ | 186,574 | $ | 144,100 | |||||||||||||||
| 开发服务及其他的普遍会计成本 | $ | 8,394 | $ | 3,966 | $ | 21,090 | $ | 16,424 | |||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | — | (201) | (267) | (603) | |||||||||||||||||||
| 以股票计价的补偿费用及相关雇主的薪资税款支付 | (2,412) | (437) | (3,409) | (1,391) | |||||||||||||||||||
| 开发服务及其他的非普遍会计成本 | $ | 5,982 | $ | 3,328 | $ | 17,414 | $ | 14,430 | |||||||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 116,987 | $ | 85,416 | $ | 324,996 | $ | 244,359 | |||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | 151 | 352 | 717 | 1,051 | |||||||||||||||||||
| 股票报酬支出及相关的雇主工资税款 | 3,917 | 1,557 | 7,501 | 4,954 | |||||||||||||||||||
| 非通用会计准则的毛利润 | $ | 121,055 | $ | 87,325 | $ | 333,214 | $ | 250,364 | |||||||||||||||
| 筛检的GAAP成本 | $ | 5,320 | $ | 2,992 | $ | 12,108 | $ | 10,023 | |||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | — | (201) | (267) | (603) | |||||||||||||||||||
| 股票报酬支出及相关的雇主工资税款 | (2,412) | (437) | (3,409) | (1,391) | |||||||||||||||||||
| 筛检的Non-GAAP成本 | $ | 2,908 | $ | 2,354 | $ | 8,432 | $ | 8,029 | |||||||||||||||
| 不包括筛检成本的Non-GAAP毛利润 | $ | 123,963 | $ | 89,679 | $ | 341,646 | $ | 258,393 | |||||||||||||||
| 根据GAAP的研发费用 | $ | 87,306 | $ | 93,851 | $ | 254,210 | $ | 277,338 | |||||||||||||||
| 与股票相关的员工报酬支出及相关雇主薪资税款 | (18,750) | (8,611) | (38,815) | (25,877) | |||||||||||||||||||
| 条件付款 | (190) | (531) | (675) | (1,632) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP的研发费用 | $ | 68,366 | $ | 84,709 | $ | 214,720 | $ | 249,829 | |||||||||||||||
| 根据GAAP会计准则的销售和市场营销费用 | $ | 97,880 | $ | 68,934 | $ | 260,172 | $ | 216,100 | |||||||||||||||
| 与股票相关的员工报酬支出及相关雇主薪资税款 | (13,287) | (5,137) | (27,874) | (18,657) | |||||||||||||||||||
| 非公认的销售和市场费用 | $ | 84,593 | $ | 63,797 | $ | 232,298 | $ | 197,443 | |||||||||||||||
| 根据会计准则的一般行政费用 | $ | 49,129 | $ | 36,174 | $ | 128,243 | $ | 118,135 | |||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | (340) | (339) | (1,011) | (1,006) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的报酬支出及相关雇主的薪资税款支付 | (14,068) | (6,794) | (30,891) | (18,017) | |||||||||||||||||||
| 条件付款 | (340) | (220) | (760) | (230) | |||||||||||||||||||
| 非根据会计准则的一般行政费用 | $ | 34,381 | $ | 28,821 | $ | 95,581 | $ | 98,882 | |||||||||||||||
6
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营损失按照GAAP | $ | (117,328) | $ | (113,543) | $ | (317,629) | $ | (367,214) | |||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | 491 | 691 | 1,728 | 2,057 | |||||||||||||||||||
| 与员工的股票酬劳费用和相关的雇主工资税款支付有关 | 50,022 | 22,099 | 105,081 | 67,505 | |||||||||||||||||||
| 条件付款 | 530 | 751 | 1,435 | 1,862 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP损失来自营运 | $ | (66,285) | $ | (90,002) | $ | (209,385) | $ | (295,790) | |||||||||||||||
| 通用会计净损失 | $ | (107,754) | $ | (86,102) | $ | (325,367) | $ | (292,406) | |||||||||||||||
| 营业无形资产摊销 | 491 | 691 | 1,728 | 2,057 | |||||||||||||||||||
| 与员工的股票酬劳费用和相关的雇主工资税款支付有关 | 50,022 | 22,099 | 105,081 | 67,505 | |||||||||||||||||||
| 条件付款 | 530 | 751 | 1,435 | 1,862 | |||||||||||||||||||
| 有形和无形的股票市场证券的未实现和实现损失（收益） | 1,686 | (16,634) | 47,225 | (84,513) | |||||||||||||||||||
| 非流通股权证券和其他相关资产之减损 | — | — | — | 29,054 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP净亏损 | $ | (55,025) | $ | (79,195) | $ | (169,898) | $ | (276,441) | |||||||||||||||
| 基本和稀释每股普通股按照GAAP净亏损 | $ | (0.88) | $ | (0.73) | $ | (2.66) | $ | (2.66) | |||||||||||||||
| 非依据通用会计准则计算的每股基本及稀释净亏损 | $ | (0.45) | $ | (0.67) | $ | (1.39) | $ | (2.52) | |||||||||||||||
| 计算GAAP和非GAAP每股净亏损的加权平均股份，基本和稀释 | 123,051 | 117,736 | 122,406 | 109,791 | |||||||||||||||||||
将GAAP净亏损调整为调整后EBITDA
（未经审计）
（以千为单位）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 通用会计净损失 | $ | (107,754) | $ | (86,102) | $ | (325,367) | $ | (292,406) | |||||||||||||||
| 利息收入 | (13,257) | (11,690) | (42,038) | (21,477) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 646 | 644 | 1,936 | 1,933 | |||||||||||||||||||
| 其他费用（收入），净额 | 3,007 | (16,885) | 47,272 | (56,490) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用提存 | 30 | 490 | 568 | 1,226 | |||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 10,598 | 11,037 | 31,933 | 32,013 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用以及相关雇主的工资税款支付 | 50,022 | 22,099 | 105,081 | 67,505 | |||||||||||||||||||
| 条件付款 | 530 | 751 | 1,435 | 1,862 | |||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | (56,178) | $ | (79,656) | $ | (179,180) | $ | (265,834) | |||||||||||||||
自由现金流与营业活动中使用的净现金调解
（未经审计）
（以千为单位）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动所使用之净现金流量 | $ | (51,059) | $ | (77,791) | $ | (175,345) | $ | (246,247) | |||||||||||||||
| 购买固定资产和设备 | (4,199) | (2,372) | (16,210) | (16,409) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (55,258) | $ | (80,163) | $ | (191,555) | $ | (262,656) | |||||||||||||||
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