99.2展品
彙報的綜合業績
ZILLOW GROUP, INC.
簡明合併資產負債表
(以百萬計，未經審計)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,072 | $ | 1,492 | |||||||
| 短期投資 | 1,101 | 1,318 | |||||||||
| 2,687,823 | 117 | 96 | |||||||||
| 待售抵押貸款 | 164 | 100 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 212 | 140 | |||||||||
| 受限現金 | 3 | 3 | |||||||||
| 總流動資產 | 2,669 | 3,149 | |||||||||
| 合同成本資產 | 24 | 23 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 356 | 328 | |||||||||
| 使用權資產 | 61 | 73 | |||||||||
| 商譽 | 2,818 | 2,817 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 211 | 241 | |||||||||
| 其他 | 20 | 21 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 6,159 | $ | 6,652 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 53 | $ | 28 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 114 | 107 | |||||||||
| 應計的薪酬和福利 | 49 | 47 | |||||||||
| 授信額度下的借款 | 148 | 93 | |||||||||
| 遞延收入 | 57 | 52 | |||||||||
| 租賃負債，短期部分 | 15 | 37 | |||||||||
| 可轉換的優先債券，當前部分 | 418 | 607 | |||||||||
| 流動負債合計 | 854 | 971 | |||||||||
| 租賃負債，減去流動部分 | 86 | 95 | |||||||||
| 可轉換的優先債券，淨流動部分 | 497 | 1,000 | |||||||||
| 其他長期負債 | 66 | 60 | |||||||||
| 負債合計 | 1,503 | 2,126 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
A類普通股 | — | — | |||||||||
B類普通股 | — | — | |||||||||
C類股票 | — | — | |||||||||
| 額外實收資本 | 6,482 | 6,301 | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 4 | (5) | |||||||||
| 累積赤字 | (1,830) | (1,770) | |||||||||
| 股東權益合計 | 4,656 | 4,526 | |||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 6,159 | $ | 6,652 | |||||||
ZILLOW GROUP, INC.
簡明合併利潤表
（以百萬爲單位，股份數據以千爲單位呈現，每股數據未經審計）
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 581 | $ | 496 | $ | 1,682 | $ | 1,471 | |||||||||||||||
營業成本（1） | 140 | 110 | 393 | 306 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 441 | 386 | 1,289 | 1,165 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
銷售和市場 (1) | 217 | 164 | 588 | 493 | |||||||||||||||||||
科技和發展（1） | 145 | 142 | 436 | 419 | |||||||||||||||||||
總行政費用 (1) | 123 | 131 | 386 | 407 | |||||||||||||||||||
| 減值和重組費用 | — | 1 | 6 | 9 | |||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | 1 | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 486 | 439 | 1,417 | 1,330 | |||||||||||||||||||
| 經營虧損 | (45) | (53) | (128) | (165) | |||||||||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | (1) | — | |||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 34 | 34 | 101 | 108 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (9) | (9) | (28) | (27) | |||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | (20) | (28) | (56) | (84) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | — | (4) | (1) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (20) | $ | (28) | $ | (60) | $ | (85) | |||||||||||||||
| 基本和稀釋每股淨損失 | $ | (0.08) | $ | (0.12) | $ | (0.26) | $ | (0.36) | |||||||||||||||
| 基本和攤薄每股淨虧損的加權平均股數 | 232,521 | 233,295 | 233,553 | 235,560 | |||||||||||||||||||
| （1）包括以下股權補償費用： | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | $ | 3 | $ | 4 | $ | 11 | $ | 12 | |||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 19 | 18 | 57 | 53 | |||||||||||||||||||
| 科技及研發 | 40 | 42 | 124 | 123 | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 46 | 45 | 137 | 154 | |||||||||||||||||||
| 總的股份報酬 | $ | 108 | $ | 109 | $ | 329 | $ | 342 | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（2） | $ | 127 | $ | 107 | $ | 386 | $ | 322 | |||||||||||||||
(2) 調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標；它未按照美國通用會計準則（GAAP）計算或呈現。請參閱附件99.1，了解有關我們調整後的EBITDA呈現以及爲每個呈現期間的調整後EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標淨損失的調解更多信息。 | |||||||||||||||||||||||
ZILLOW GROUP, INC.
現金流量表簡明綜合報表
(以百萬計，未經審計)
| 九個月結束 九月三十日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動 | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (60) | $ | (85) | |||||||
| 調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 178 | 134 | |||||||||
| 以股份爲基礎的補償 | 329 | 342 | |||||||||
| 租賃資產攤銷 | 8 | 18 | |||||||||
| 合同成本資產攤銷 | 14 | 16 | |||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 4 | 4 | |||||||||
| 減值成本 | 6 | 6 | |||||||||
| 債券折價累積 | (23) | (29) | |||||||||
| 其他調整以協調淨虧損與營業活動提供的現金淨額 | 14 | (3) | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 應收賬款 | (21) | (26) | |||||||||
| 待售抵押貸款 | (64) | (55) | |||||||||
| 預付款項和其他資產 | (73) | (22) | |||||||||
| 合同成本資產 | (15) | (16) | |||||||||
| 租賃負債 | (31) | (24) | |||||||||
| 應付賬款 | 25 | 7 | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 8 | (3) | |||||||||
| 應計的薪酬和福利 | 2 | 4 | |||||||||
| 遞延收入 | 5 | 4 | |||||||||
| 其他長期負債 | — | (4) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 306 | 268 | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 投資到期收回款 | 906 | 1,136 | |||||||||
| 來自出售投資的收益 | 13 | — | |||||||||
| 投資購買 | (668) | (638) | |||||||||
| 購買固定資產 | (109) | (101) | |||||||||
| 購買無形資產 | (21) | (24) | |||||||||
| 用於收購的現金，淨額 | — | (34) | |||||||||
| 投資活動提供的淨現金流量 | 121 | 339 | |||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||
| 倉庫信貸和回購協議上的淨借款 | 55 | 54 | |||||||||
| 回購A類普通股和C類資本股 | (301) | (336) | |||||||||
| 長期債務的清償 | (697) | — | |||||||||
| 行使股票期權所得 | 96 | 56 | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (847) | (226) | |||||||||
| 期間現金、現金等價物和受限現金的淨增加（減少） | (420) | 381 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 1,495 | 1,468 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | $ | 1,075 | $ | 1,849 | |||||||
| 現金流補充資料披露 | |||||||||||
| 非現金交易: | |||||||||||
| 資本化的股份補償 | $ | 56 | $ | 56 | |||||||
| 報廢的完全折舊固定資產 | 63 | 29 | |||||||||
| 攤銷完全攤銷的無形資產 | 21 | 4 | |||||||||
| 與收購相關聯的C類資本股價值 | — | 20 | |||||||||
我們將非GAAP每股淨收益定義爲排除標籤收購相關的股票補償費用、收購相關費用和與所收購無形資產有關的攤銷費用的基本和攤薄歸屬於普通股股東的GAAP每股淨損失。我們認爲，非GAAP每股淨收益提供了我們的管理層和投資者與我們過去的財務表現的一致性和可比性，並促進了期間對期間的操作進行比較，因爲這種非GAAP財務指標消除了股票補償、收購相關費用和攤銷。這些費用通常與總體運營績效無關。在2023年，我們修改了非GAAP每股淨收益的定義，以排除與標籤收購相關的收購相關費用和與標籤收購所獲得的無形資產有關的攤銷費用。
我們對非GAAP每股淨收入的呈現，排除了股份補償、減值和重組成本、收購相關成本、債務清償損失和所得稅的影響。這一指標不是我們管理層或董事會用來衡量營運績效或管理業務的關鍵指標。但是，我們提供非GAAP每股淨收入作爲補充信息向投資者提供，因爲我們相信排除股份補償、減值和重組成本、收購相關成本、債務清償損失和所得稅的結果有助於投資者在時段比較營運績效。您不應單獨考慮每股非GAAP淨收入，也不應將其作爲分析我們根據GAAP報告的結果的替代。
以下表格列出了非GAAP淨收入經調整情況與按照GAAP計提的淨損失，並計算了每股非GAAP淨收入 - 基本和攤薄，每個時段顯示的數據（以百萬爲單位，股份數據以千爲單位呈現，每股數據，未經審計）：
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
報告的淨虧損 | $ | (20) | $ | (28) | $ | (60) | $ | (85) | |||||||||||||||
| 以股份爲基礎的補償 | 108 | 109 | 329 | 342 | |||||||||||||||||||
減值和重組成本 | — | 1 | 6 | 9 | |||||||||||||||||||
收購相關費用 | 1 | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||
債務清償損失 | — | — | 1 | — | |||||||||||||||||||
| 所得稅 | — | — | 4 | 1 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤，調整後 | $ | 89 | $ | 83 | $ | 281 | $ | 269 | |||||||||||||||
| 每股排除非通用會計原則項目的淨利潤： | |||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.38 | $ | 0.36 | $ | 1.19 | $ | 1.15 | |||||||||||||||
| Diluted | $ | 0.35 | $ | 0.33 | $ | 1.10 | $ | 1.06 | |||||||||||||||
| | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 232,521 | 233,295 | 233,553 | 235,560 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 258,994 | 264,866 | 262,180 | 265,451 | |||||||||||||||||||
所示期間的攤薄非GAAP淨利潤每股爲基礎進行計算，計算方法爲使用攤薄後的加權平均股份，其中包括某些期間可能對攤薄有影響的C類股本潛在股份。如果C類股本潛在股份的影響會對攤薄有益，將排除這些潛在股份在非GAAP淨利潤每股計算中。下表對基礎和攤薄非GAAP淨利潤每股計算中使用的分母進行了調整（以千爲單位，未經審計）：
| 三個月結束 九月三十日， | 九個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 基礎計算的分母 | 232,521 | 233,295 | 233,553 | 235,560 | |||||||||||||||||||
| 攤薄效應: | |||||||||||||||||||||||
| 期權獎勵 | 3,303 | 2,563 | 2,619 | 1,872 | |||||||||||||||||||
| 未獲頒股份限制單位 | 2,131 | 3,562 | 2,093 | 2,573 | |||||||||||||||||||
| 到期日爲2024年和2026年的可轉換高級票據 | 21,039 | 25,446 | 23,915 | 25,446 | |||||||||||||||||||
| 稀釋計算的分母 | 258,994 | 264,866 | 262,180 | 265,451 | |||||||||||||||||||
關鍵指標
以下表格展示了我們的訪問量和每月獨立用戶數（以百萬計，除百分比外），根據我們在2024年9月30日結束的季度10-Q表格中描述的重塑前期數據:
| 三個月結束 九月三十日， | 2023年至2024年 漲跌幅 | 九個月結束 九月三十日， | 2023年至2024年 漲跌幅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訪問次數（1） | 2,440 | 2,366 | 3% | 7,251 | 6,995 | 4% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 平均每月獨立用戶數（2） | 233 | 230 | 1% | 227 | 226 | —% | |||||||||||||||||||||||||||||
| （1）訪問次數包括用戶與 Zillow、Trulia 和 StreetEasy 移動應用和網站的一組交互。Zillow 和 StreetEasy 使用內部測量工具測量訪問量，Trulia 使用 Adobe Analytics 測量訪問量。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) Zillow、StreetEasy和HotPads使用內部測量工具衡量獨立用戶數，Trulia使用Adobe Analytics衡量獨立用戶數。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
以下表格顯示了Zillow Home Loans各種目的和總計的貸款發放量（以百萬爲單位，除了百分比）：
| 三個月結束 九月三十日， | 2023年至2024年 漲跌幅 | 九個月結束 九月三十日， | 2023年至2024年 漲跌幅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買貸款發放量 | $ | 812 | $ | 452 | 80% | $ | 2,169 | $ | 1,047 | 107% | |||||||||||||||||||||||||
| 再融資貸款發放量 | 7 | 5 | 40% | 14 | 12 | 17% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總貸款發放量 | $ | 819 | $ | 457 | 79% | $ | 2,183 | $ | 1,059 | 106% | |||||||||||||||||||||||||