EX-99.1 2 a2024q3ex991pressrelease.htm EX-99.1 NOODLES & COMPANY PRESS RELEASE DATED NOVEMBER 6, 2024 文件

附件99.1
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Noodles & Company宣布2024年第三季度财务业绩

Broomfield, Colo., November 6, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) - Noodles & Company (Nasdaq: NDLS) today announced financial results for its third quarter ended October 1, 2024.

Key highlights for the third quarter of 2024 versus the third quarter of 2023 include:
•Total revenue decreased 4.0% to $12280万 from $12790万 in the third quarter of 2023.
•可比餐厅销售额系统范围内的餐厅销售额下降了3.3％，其中公司自营餐厅下降了3.4％，特许经营餐厅下降了2.9％。
•净损失 是$680万，或每股稀释亏损$0.15 每股稀释亏损，相比之下，净利润为$70万，或每股盈利$0.02 净收入 。 每股摊薄收益 在2023年第三季度。
•营业利润率为(3.9)%，相比2023年第三季度的1.6%。
•餐厅贡献利润率(1) 为12.8%，相比2023年第三季度的16.4%。.
•Adjusted EBITDA(1) 是归因于销量增加了3500万美元，价格/混合效益增加了3300万美元。部分抵消了通货膨胀和分销、销售投资带来的2300万美元的影响。s 490万美元比期间负债的2023年5月31日结束的期间的1090万美元 2023年第三季度。
•三家新公司自营的餐厅和 一家新的特许经营餐厅 在第三季度开业 2024.
•第三季度结束后，公司修订了其信贷协议，以提供更灵活的财务契约。
_____________________
（1）餐厅贡献利润率和调整的EBITDA是非GAAP措施。在附带的财务数据中包括营业利润（亏损）调整为餐厅贡献利润率以及净亏损调整为调整后的EBITDA。请参阅“非GAAP财务指标”。

Drew Madsen, Chief Executive Officer of Noodles & Company, remarked, “In the third quarter, we continued to face a challenging consumer environment with a significant level of industry-wide promotional and discount activity coupled with a marked and unexpected decline in our third-party delivery sales. As we continue our focus on driving guest experience improvements and evolving our new menu innovations into test markets, we pivoted late in September and October to increase our promotional activity and identify promising new third-party pricing strategies. In early October, we also rolled out nationally the first dishes from our menu transformation. All of this has resulted in noticeable improvement in our fourth quarter traffic trends to date relative to the third quarter. Although we are seeing variability in our near-term results, largely due to a challenging consumer environment, our team remains focused on executing against all five of our strategic priorities to achieve sustained profitable growth and drive long-term shareholder value.”

流动性更新

As of October 1, 2024, the Company had available cash and cash equivalents of $330万 and outstanding debt of $8990万. The amount available for future borrowings under its revolving credit facility was $3210万 as of October 1, 2024.

业务展望
Based upon management’s current assessment following third quarter results, the Company is revising guidance related to its 2024 performance. The following is expected for the full year 2024:

•Total revenue of $48700万 to $49500万, including -3% to -1.5% comparable restaurant sales growth;
•餐厅级别的贡献率为12.7%至13.3%;
•总部和行政支出为5100万至5300万美元，包括约450万美元的股票补偿费用;
•折旧及摊销为2800万至3000万美元;
•净利息支出为800万至900万美元;
•新餐厅开业: 10家公司自营和3家特许经营; 及
•资本支出为2900万至3100万美元。


非依照普遍公认会计准则的财务措施
公司认为，将公司的非通用会计准则财务指标指导与根据GAAP计算和呈现的最相似的财务指标进行量化协调是不可能的，而不费力。 对这些非通用会计准则财务指标的和解将需要公司提供各种调整项目的指导，这些项目不在公司的控制范围之内，由于这些项目在不同时期可能会有显着变化，因此不能合理预测。 对某些非通用会计准则财务指标的和解还将需要公司预测决定未来减值和税收益的时间和可能性。 这些指标及其可能的重要性都无法可靠地量化。 如下所述，在“非通用会计准则财务指标”部分讨论，这些非GAAP财务指标具有限制性。 此外，关于非通用会计准则财务指标的指导是一个前瞻性声明，根据其性质涉及可能导致公司前瞻性声明与公司前瞻性声明在下文“前瞻性声明”部分讨论的实际结果大不相同的风险和不确定性。

关键定义

Average Unit Volumes — represent the average annualized sales of all company-owned restaurants for a given time period. AUVs are calculated by dividing restaurant revenue by the number of operating days within each time period and multiplying by the number of operating days we have in a typical year. Based on this calculation, temporarily closed restaurants are excluded from the definition of AUV, however restaurants with temporarily reduced operating hours are included. This measurement allows management to assess changes in consumer traffic and per person spending patterns at our restaurants. In addition to the factors that impact comparable restaurant sales, AUVs can be further impacted by effective real estate site selection and maturity and trends within new markets.

可比餐厅销售额 — represents year-over-year sales comparisons for the comparable restaurant base open for at least 18 full periods. This measure highlights performance of existing restaurants, as the impact of new restaurant openings is excluded. Changes in comparable restaurant sales are generated by changes in traffic, which we calculate as the number of entrées sold and changes in per-person spend, calculated as sales divided by traffic. Restaurants that were temporarily closed or operating at reduced hours remained in comparable restaurant sales.

Restaurant Contribution and Restaurant Contribution Margin 餐厅贡献指的是餐厅营业额减去餐厅运营成本，包括销售成本、人工成本、占用和其他餐厅运营项目。餐厅贡献率指的是餐厅贡献作为餐厅营业额的百分比。餐厅贡献和餐厅贡献率的展示是因为它们是餐饮行业内广泛使用的指标，用于评估餐厅水平的生产力、效率和表现。管理层还使用餐厅贡献和餐厅贡献率作为衡量餐厅增量销售盈利能力、不同时期的餐厅绩效，以及与竞争对手相比的餐厅财务绩效的指标。请参见下文的“非GAAP财务指标”。

EBITDA和调整后EBITDA EBITDA指的是利息开支前的净利润（损失）、所得税费用、折旧和摊销之前的净利润（损失）。调整后的EBITDA指的是净利润（损失）前的利息费用、净、所得税费用、折旧和摊销、餐厅减值、资产处置损失、净租赁退出成本（收益），餐厅出售的（盈利）损失，遣散费和高管过渡成本以及股票补偿。呈现EBITDA和调整后的EBITDA主要是因为：（i）管理层认为它们是投资者评估我们业务运营绩效的有用指标，不受折旧和摊销费用、餐厅减值、资产处置和关闭成本等非现金费用的影响；（ii）管理层内部使用它们作为我们某些现金激励计划的基准，并评估我们的运营绩效或将业绩与竞争对手进行比较。请参见下文的“非GAAP财务指标”。

调整后的净利润（损失） — 指餐厅减值、净租赁退出成本（收益）、餐厅出售的（盈利）损失、遣散费和高管过渡成本以及债务修正损失和上述调整的税效之前的净利润（损失）。呈现调整后的净利润（损失）主要是因为管理层认为它有助于向投资者传达关于公司绩效的补充信息，不包括影响过去季度和未来季度的结果可比性的特殊项目的影响。请参见下文的“非GAAP财务指标”。



电话会议

Noodles & Company将于2024年11月6日（星期三）下午4:30在东部时间举行电话会议，讨论其第三季度财务业绩。该电话会议可通过在https://register.vevent.com/register/BIcec59377090b403db7516a489aea1af8注册进行直播。虽然不是必需的，但建议您在活动开始前10分钟加入。电话会议还将通过公司的投资者网站investor.noodles.com上的“活动与演示”页面进行实时网络直播。电话会议结束后不久，webcast的存档将在公司网站的相同位置提供。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

为补充其根据“美国通用会计原则”（GAAP）编制和呈现的简明合并财务报表，公司使用以下非GAAP财务指标：EBITDA，调整后的EBITDA，调整后的净利润（损失），调整后的每股收益（亏损），餐厅贡献和餐厅贡献率（统称为“非GAAP财务指标”）。本财务信息的呈现并非意在孤立地或取代根据GAAP编制和呈现的财务信息，或为其上乘。公司使用这些非GAAP财务指标进行财务和运营决策，并作为评价期间对期间的比较的手段。公司认为它们提供关于运营结果的有用信息，增强对过去财务表现和未来前景的整体理解，并允许更大程度地透明地展示管理层在财务和运营决策中使用的关键指标。但是，公司认识到非GAAP财务指标具有作为分析的财务指标的局限性。公司主要依靠其GAAP结果，并仅在补充时使用非GAAP指标以补偿这些限制。存在许多这些限制，包括：调整后的EBITDA不反映公司的资本支出或对资本支出的未来要求；调整后的EBITDA不反映利息支出或为偿还与我们的负债相关的利息或本金付款所需的现金要求；调整后的EBITDA不反映折旧和摊销，这是非现金费用，尽管正在折旧和摊销资产可能将来可能需要替换，并且不反映此类更换的现金需求；调整后的EBITDA不反映股权报酬的成本；调整后的EBITDA不反映工作资本需求的变化，或现金需求；调整后的净利润（亏损）不反映租赁终止付款和与减少新餐厅开发相关的某些其他费用的现金支出，或未来要求；餐厅贡献和餐厅贡献率不反映我们业务的基本表现，因为这些措施中排除了公司级支出。在分析公司的运营绩效时，投资者不应孤立地或将非GAAP财务指标作为净利润（亏损）或现金流量，或根据GAAP编制的其他财务报告或现金流量报表数据的替代品。公司在本新闻稿中使用的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的指标不同。

有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿中的“非GAAP指标与GAAP结果的调和”表格。这些附表有关于与非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标以及这些财务指标之间的相关对账说明。

关于Noodles & Company

自1995年以来，Noodles & Company一直为客人提供非凡的美味和您自己定制的面条，结合您熟悉的口味和即将发现的新口味。从令人沉醉的威斯康星奶酪通心粉到令人垂涎的日式炒面，Noodles 在每一碗里呈现丰富的口味。Noodles由超过470家餐厅和7,000名热情团队成员组成，致力于滋养和启发每一位走进大门的客人。要了解更多信息或找到离您最近的位置，请访问www.noodles.com。 7,000热情团队成员热情团队成员，Noodles致力于滋养和启发每一位走进大门的客人。要了解更多信息或找到离您最近的位置，请访问www.noodles.com。



前瞻性声明

除了历史信息，本新闻稿还包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的意义涉及风险和不确定性的前瞻性声明，如我们打算开设的餐厅数量，预计的资本支出和有效税率估计。在某些情况下，您可以通过“可能”，“或许”，“将要”，“目标”，“打算”，“应该”，“可以”，“将会”，“期望”，“相信”，“设计”，“估计”，“预测”，“潜在”，“计划”等术语来识别前瞻性声明，或者通过旨在识别前瞻性声明的这些术语的否定形式和类似表达。这些声明反映了我们对未来事件的当前看法，并基于目前可用的运营、财务和竞争信息。前瞻性声明的示例包括所有不属于历史事实的事项，比如关于我们业务策略和重点、单位增长和计划中的餐厅开张、预计的资本支出以及“业务展望”内所有声明。 Our actual results may differ materially from those anticipated in these forward-looking statements due to reasons including, but not limited to, our ability to execute on our strategic priorities; our ability to sustain our overall growth, including, our digital sales growth; our ability to open new restaurants on schedule and cause those newly opened restaurants to be successful; our ability to achieve and maintain increases in comparable restaurant sales and to successfully execute our business strategy, including new restaurant initiatives and operational strategies to improve the performance of our restaurant portfolio; the success of our marketing efforts, including our ability to introduce new products; economic conditions, including inflation, an economic recession or an elevated interest rate environment; price and availability of commodities and other supply chain challenges; our ability to adequately staff our restaurants; changes in labor costs; other conditions beyond our control such as domestic or global conflicts, wars, terrorist activity, weather, natural disasters, disease outbreaks, epidemics or pandemics impacting our customers or food supplies; and consumer reaction to industry related public health issues and health pandemics, including perceptions of food safety. For additional information on these and other factors that could affect the Company’s forward-looking statements, see the Company’s risk factors, as they may be amended from time to time, set forth in its filings with the SEC, included in our most recently filed Annual Report on Form 10-k, and, from time to time, in our subsequently filed Quarterly Reports on Form 10-Q. The Company disclaims and does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statement in this press release, except as may be required by applicable law or regulation.




面条和公司
简明的汇总操作表
（以千为单位，除股份和每股数据外，未经审计）

 财季截至日期截至三个财政季度结束
 10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023		10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023
营业收入：  
餐厅营业收入$120,163 $125,208 $363,897 $370,829 
特许权使用费和费用，以及其他2,588 2,646 7,600 8,256 
总收入122,751 127,854 371,497 379,085 
成本和费用：  
餐厅营业费用（不包括单独列示的折旧和摊销费用）：  
销售成本30,665 31,457 91,223 93,182 
人工费38,423 39,139 115,791 118,626 
占用率11,543 11,500 34,985 34,351 
其他餐厅运营成本24,124 22,558 71,514 69,163 
一般行政12,892 11,864 39,503 37,968 
折旧和摊销7,248 6,626 21,985 19,313 
开业前费用454 541 1,422 1,642 
餐厅减值、闭店成本和资产处置2,202 2,135 15,488 5,313 
总成本和费用127,551 125,820 391,911 379,558 
（损失）营业利润(4,800)2,034 (20,414)(473)
利息费用，净额2,082 1,186 6,058 3,201 
税前(损失)收入(6,882)848 (26,472)(3,674)
所得税（收益）费用)(127)148 48 45 
净（亏损）利润$(6,755)$700 $(26,520)$(3,719)
（亏）盈利每股  
基本$(0.15)$0.02 $(0.58)$(0.08)
摊薄$(0.15)$0.02 $(0.58)$(0.08)
加权平均流通股数:  
基本45,639,662 45,935,305 45,389,989 46,166,320 
摊薄45,639,662 46,008,651 45,389,989 46,166,320 



面条和公司
合并精选资产负债表数据和精选运营数据
（以千为单位，除了餐厅活动以外，未经审计）
截至
10月1日2023年（39周）
2024		1月2日
2024
资产负债表数据
总流动资产$23,409 $22,624 
资产总额340,535 368,095 
流动负债合计76,224 67,514 
所有长期债务88,358 80,218 
负债合计336,800 340,935 
股东权益总额3,735 27,160 

 财季截至日期
 10月1日2023年（39周）
2024		7月2日，
2024		4月2日,
2024		1月2日
2024		10月3日，
2023
选择操作数据
餐厅活动：
公司自营的餐厅数量月底377 379 380 380 377 
特许经营的餐厅数量月底94 94 89 90 91 
营业收入数据：
公司自营餐厅的平均单位销售额$1,272 $1,322 $1,253 $1,314 $1,335 
特许经营平均单位成交量$1,243 $1,300 $1,223 $1,232 $1,244 
公司持有的可比餐厅销售额(3.4)%1.3 %(5.7)%(4.3)%(4.3)%
特许经营可比餐厅销售额(2.9)%4.7 %(4.5)%(3.6)%(1.2)%
系统范围内的可比餐厅销售额(3.3)%2.0 %(5.4)%(4.2)%(3.7)%


非结合美国通用会计准则结果的调节

面条和公司
协调结果 所有板块 净利润（亏损） to EBITDA and Adjusted EBITDA
(以千为单位，未经审计)
 
财季截至日期(1)
截至三个财政季度结束(1)
 10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023		10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023
净（亏损）利润$(6,755)$700 $(26,520)$(3,719)
折旧和摊销7,248 6,626 21,985 19,313 
利息费用，净额2,082 1,186 6,058 3,201 
所得税（收益）费用)(127)148 48 45 
EBITDA$2,448 $8,660 $1,571 $18,840 
餐厅减值(2)
159 731 11,263 1,240 
资产处置损失771 625 2,048 1,382 
净租赁退出成本378 14 378 330 
解雇和高管过渡成本329 191 1,476 191 
出售的转让交易获利— — (490)— 
股票补偿费用811 694 3,345 3,581 
Adjusted EBITDA$4,896 $10,915 $19,591 $25,564 
______________________________
(1)    截至2023年10月3日的财季和三个财季的金额 截至2023年10月3日财政季度和三个财政季度的金额 包括对调整后的EBITDA计算进行修改，以移除与分店租金非现金支出、关闭餐厅相关的某些成本以及与公司事务相关的成本调整，以符合当前年度的呈现。
(2)以上所呈现的所有期间中的餐厅减值包括与先前减值的餐厅相关的金额。

EBITDA和调整后的EBITDA是衡量运营绩效的附加指标，不代表并且不应被视为代替按照GAAP确定的净利润（损失）或经营活动的现金流，我们的计算可能与其他公司报告的不可比。我们呈现这些指标，是因为我们认为通过包括这些非GAAP财务指标作为评估我们持续运营绩效的合理基础，有助于投资者理解我们的表现。
EBITDA计算为利息净额、所得税负债（收益）、折旧和摊销前的净利润（损失）。调整后的EBITDA进一步调整EBITDA以反映上表中所示的消除项目。EBITDA和调整后的EBITDA的呈现原因是：(i)我们认为它们是投资者在评估我们业务运营绩效时的有用指标，不受非现金费用（如折旧和摊销支出及餐厅减值、资产处置损失、净租金退出成本（收益）、餐厅出售损益）影响；(ii)我们在内部使用调整后的EBITDA作为一些现金激励计划的基准，用以评估我们的运营绩效或将我们的表现与竞争对手相比。
使用调整后的EBITDA作为绩效指标，允许比较评估我们的运营表现相对于基于我们的GAAP结果的表现，同时将一些随时间变化、与核心运营绩效无关或在类似公司中差异较大的项目效果隔离出来。我们行业内的公司在资本结构和资本成本（影响利息支出和所得税率）方面存在重大变化，以及财务固定资产（影响相对折旧费用）的账面折旧存在差异，包括各家公司之间类似资产的可折旧寿命存在显著差异。我们管理层相信通过消除一些这些前述变动，调整后的EBITDA促进了我们行业内公司之间的比较。所呈现的调整后的EBITDA可能与其他公司的类似命名指标不可比，我们对调整后的EBITDA的呈现不应被解读为暗示我们未来的结果不会受到排除或异常项目的影响。





面条和公司
Reconciliation of 净利润（亏损）至调整后净（亏损）收入
（以千为单位，除股份和每股数据外，未经审计）
 
财季截至日期(1)
截至三个财政季度结束(1)
 10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023		10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023
净（亏损）利润$(6,755)$700 $(26,520)$(3,719)
餐厅减值损失 (2)
159 731 11,263 1,240 
租约退出成本，净378 14 378 330 
转让业务的出售收益— — (490)— 
解雇和高管过渡成本329 191 1,476 191 
上述调整的税收影响 (3)
225 — (46)— 
调整后的净（损失）收益$(5,664)$1,636 $(13,939)$(1,958)
（亏）盈利每股
基本$(0.15)$0.02 $(0.58)$(0.08)
摊薄$(0.15)$0.02 $(0.58)$(0.08)
每股调整后的(亏损)收益
基本数据$(0.12)$0.04 $(0.31)$(0.04)
摊薄数据$(0.12)$0.04 $(0.31)$(0.04)
加权平均流通股份
基本数据45,639,662 45,935,305 45,389,989 46,166,320 
摊薄数据45,639,662 46,008,651 45,389,989 46,166,320 
_____________________________
Adjusted net income (loss) is a supplemental measure of financial performance that is not required by or presented in accordance with GAAP. We define adjusted net income (loss) as net income (loss) before restaurant impairments, net lease exit costs (benefits), (gain) loss on sale of restaurants, severance and executive transition costs and loss on debt modification, and the tax effects of such adjustments. Adjusted net income (loss) is presented because management believes it helps convey supplemental information to investors regarding our performance, excluding the impact of special items that affect the comparability of results in past quarters to expected results in future quarters. Adjusted net income (loss) as presented may not be comparable to other similarly-titled measures of other companies, and our presentation of adjusted net income (loss) should not be construed as an inference that our future results will be unaffected by excluded or unusual items. Our management uses this non-GAAP financial measure to analyze changes in our underlying business from quarter to quarter based on comparable financial results.

(1)    Amounts for the fiscal quarter and three fiscal quarters ended October 3, 2023 include modifications to the adjusted net income (loss) calculation to conform to the current year presentation.
(2)    Restaurant impairments in all periods presented above include amounts related to restaurants previously impaired.
(3)    The tax impact of the other adjustments is immaterial while the Company has a full valuation allowance and significant net operating losses.



面条和公司
Reconciliation of Operating (Loss) Income to Restaurant 贡献
(以千为单位，未经审计)

 财季截至日期截至三个财政季度结束
 10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023		10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023
（损失）营业利润$(4,800)$2,034 $(20,414)$(473)
减：特许经营费用和其他2,588 2,646 7,600 8,256 
其他：总部和行政费用12,892 11,864 39,503 37,968 
折旧和摊销7,248 6,626 21,985 19,313 
开业前费用454 541 1,422 1,642 
餐厅减值损失、停业成本和资产处置 2,202 2,135 15,488 5,313 
餐厅贡献$15,408 $20,554 $50,384 $55,507 
餐厅贡献利润12.8 %16.4 %13.8 %15.0 %
_____________________________
餐厅贡献表示餐厅营收减去餐厅营运成本，包括销售成本、劳动力、房屋租金和其他运营费用。餐厅贡献利润率表示餐厅贡献占餐厅营收的比例。餐厅贡献和餐厅贡献利润率是非GAAP度量标准，不是依据GAAP要求或呈现的，在GAAP下计算可能与其他公司报告的类似度量不可比。这些度量是我们餐厅运营绩效的补充度量，不能反映我们业务基础绩效，因为这些度量中排除了企业层面的费用。

餐厅贡献和餐厅贡献利润率作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不应作为替代根据GAAP报告的结果的分析。管理层不单独考虑这些度量标准，也不视为依据GAAP确定的财务度量的替代。但是，管理层认为餐厅贡献和餐厅贡献利润率是对投资者和其他利益相关方重要的工具，因为它们在餐厅行业广泛使用，用于评估餐厅层面的生产力、效率和绩效。管理层还将这些度量作为评估我们餐厅每增加销售额的盈利能力、跨期间的餐厅绩效以及与竞争对手比较的餐厅财务绩效的指标。