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ニュースリリース
For Immediate Release:
2024年11月6日
Sterling Reports Record Third Quarter 2024 Results
and Raises Full Year Profitability Guidance
THE WOODLANDS, TX 2024年11月6日– Sterling Infrastructure, Inc.（NasdaqGS：STRL）（以下「スターリング」または「会社」）は、2024年第3四半期の財務結果を発表しました。
ここでの財務比較は、特に記載されていない限り、前年同期との比較です。
2024年第3四半期の結果
•売上高は59370万ドルで、前年同期比6％増
•粗利率は21.9％で、16.4％から上昇
•当期純利益は6130万ドル、希薄化後1株あたり1.97ドルで、いずれのメトリクスも56％増
•EBITDA(1) 10080万ドル、42％増の
•Cash flows from operations totaled $32280万 for the nine months ended September 30, 2024
•Cash and Cash Equivalents totaled $64810万 at September 30, 2024
•Backlog at September 30, 2024 was $20.6億
•Combined backlog(2) at September 30, 2024 was $23.7億
CEO Remarks and Outlook
“In the third quarter we delivered 6% revenue growth and a remarkable 56% increase in diluted EPS. Our マージン拡大に焦点を当てたことが、売上高の成長を大幅に上回る利益成長をもたらしていますスターリングの最高経営責任者、ジョー・キュティロ氏は、「粗利益率が21.9%という新記録を樹立し、さらなる拡大の機会を探し続けています。」と述べました。「第3四半期を24億3700万ドルの結合バックログで締めくくり、これは前年並みの水準でした。バックログメトリクスが捉えていないのは、当社の事業が大規模で多段階のプロジェクトに移行したことです。その結果、今や総額5億ドルを超える、高い確率での将来のフェーズ作業のパイプラインを構築しました。当四半期の営業キャッシュフローは再び優れており、当期純現金ポジションを15200万ドル増やしました」経営は非常に順調であり、将来の機会についても非常に良いと感じています」
キュティロ氏は続けて、「E-インフラソリューションでは、営業利益が89%成長し、営業利益率が1100ベースポイント以上拡大して25.8%に達しました。この優れた利益率プロファイルは、データセンターや製造業を含む大規模でミッションクリティカルなプロジェクトへのシフトを反映しています。E-インフラストラクチャの売上高は四半期に4%増加し、データセンター関連業務の強さにより、製造市場の厳しい売上比較や、小規模プロジェクト市場の継続的な弱さを上回りました。特に、データセンター関連の売上高は四半期に約90%増加し、現在セグメントバックログの50%を超える割合を占めています」
交通ソリューションは別の素晴らしい四半期を迎え、売上高が18%、営業利益が28%成長しました。交通市場は当社の歴史上最強の状況にあり、インフラ投資および雇用法（IIJA）の承認期限までにはまだ2年半あります。」
(1) 詳細については、「非GAAP財務指標」および「EBITDA調整」のセクションを参照してください。」
(2) 2024年9月30日時点で未署名の受注を含む結合バックログは3億1960万ドルです。」
ビルディングソリューションズでは、売上高は10%減少し、営業利益は12%減少しました。私たちの住宅コンクリートスラブと配管事業は、ダラス市場の減速の影響を受け、見込み客の住宅購入者は将来の利下げを期待して様子を見ているようです。主要地域の数年間の需要動向に非常に強気であり、2025年に回復することを予想しています。.”
スターリングにとって2024年はさらに優れた年になると考えています。3四半期を通じての強力な業績とバックログの状況を考慮し、当社は2024年の収益性のガイダンスを引き上げています。2024年のガイダンスの中間点は、売上高が10%増、当期純利益が32%増、EBITDAが21%増を表すでしょう。クティーロ氏は述べています。
2024年の年間指針
•売上高は21.50億ドルから21.75億ドル
•当期純利益は1.80億ドルから1.85億ドル
•希薄化後epsは5.85ドルから6.00ドル
•EBITDA(1) 3.10億ドルから3.15億ドル
コンファレンスコール
スターリングインフラストラクチャーの経営陣は、この業績と最近の企業動向について議論するために、2024年11月7日木曜日午前10時（東部標準時）/午前9時（中部標準時）に会議用コールを開催します。関心のある方は、(800) 836-8184にダイヤルして会議に参加することができます。会議用コールが予定されている開始時刻の10分前におかけください。スターリングインフラストラクチャーコールをリクエストしてください。会議用コールと同時に、スターリングは投資家関係タブのイベント＆プレゼンテーションセクションのwww.strlco.comにスライドプレゼンテーションを投稿します。経営陣のオープニングリマークに続いて、質疑応答セッションが行われます。
コールの同時ウェブキャストを聞くためには、必要なオーディオソフトウェアをダウンロードしてインストールするために、少なくとも15分前に会社のウェブサイトwww.strlco.comにアクセスしてください。ライブで聞けない場合は、会社のウェブサイトで30日間アーカイブされます。
スターリングについて
スターリングは、主に米国の南部、北東部、中大西部およびロッキー山脈地域、太平洋諸島を中心に、E-Infrastructure、交通機関、建築ソリューションを専門とする3つのセグメント内で多様な子会社を通じて事業を展開しています。E-Infrastructure Solutionsは、製造業、idc関連、eコマース配送センター、倉庫、発電所などのための高度で大規模な用地開発サービスを提供しています。Transportation Solutionsには、高速道路、道路、橋、空港、港湾、鉄道、集水システムのインフラ整備プロジェクトが含まれます。Building Solutionsには、一戸建ておよびマルチファミリーホーム向けの住宅および商業用コンクリート基礎、駐車施設、高架スラブ、その他のコンクリート工事、新築一戸建て住宅向けの配管サービスが含まれます。戦略から運用まで、私たちは社会の生活の質を守り向上させる責任を果たすことにより、持続可能性に取り組んでいます。スターリングウェイは、私たちの人々とコミュニティ、お客様と投資家に気を配り、最善を尽くすことです。
ジョー・クティーロCEOは、「私たちは経済が動き、人々が移動し、国が成長するためのインフラを構築し、サービス提供しています。」
もっと詳しい情報については、「非GAAP措置」と「EBITDAガイダンス調整」のセクションを以下に参照してください。
もっと詳しい情報については、「非GAAP措置」と「EBITDAガイダンス調整」のセクションを以下に参照してください。
(1) 非GAAP対策
投資家や株主への重要な情報
このプレスリリースには、1934年の米国証券取引法の改正に定義された「非GAAP（一般に受け入れられた会計原則）」財務指標が含まれています。会社は米国の一般的に受け入れられた会計原則（GAAP）に従って財務結果を報告していますが、一部の非GAAP財務指標は、会社の継続的な業務のトレンドやパフォーマンスに関する投資家にとって有用な補足情報を提供し、これらの運営の期間相互を比較するのに役立ちます。
非GAAP対策には、調整された純利益、調整後EPS、EBITDAおよび調整後EBITDAが含まれる場合がありますが、各ケースで特定のアイテムの影響を除外しています。除外されたアイテムは、会社が通常の業務の代表ではないと考えているアイテムを表しています。
会社は、これらの指標が有用であると考えています。それらは会社の持続的なビジネスの基礎となる財務結果の一貫した指標を提供し、過去の結果や将来のパフォーマンスの期待に対する補足的な比較を可能にすると考えています。
非GAAP財務指標を最も類似するGAAP財務指標との調整は、このプレスリリースに含まれるテーブルで提供されています。
このニュースリリースでほかの過去の事実に基づかない、行動、イベント、または開発に関するすべての声明は、フォワードルッキングな声明である場合があります。管理部門は、ここに含まれるすべてのフォワードルッキングな声明を現在の期待に基づいていますが、その期待に基づいていた情報は変更される可能性があります。これらのフォワードルッキングな声明は、将来のイベントに関する仮定に基づいており、Trioのコントロール外の多くのリスク、不確実性、およびその他の要因に依存しており、実際の結果はこれらの声明と異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因には、TrioのS-1でリスクファクターのセクションに示されているものも含まれます。これらの文書のコピーは、SECのウェブサイトの「www.sec.gov」で入手できます。Trioは、法律で定められた場合を除き、このリリースの日付の後にこれらのステートメントを修正または変更することはありません。
このプレスリリースには、連邦証券法の意味において前向きな見通しと考えられる声明が含まれています。これらの前向きな声明は、我々のコントロールを超える多くのリスクや不確実性にさらされており、我々のビジネス戦略、財務戦略、業界展望、ガイダンス、期待される粗利率の成長、および計画、目標、期待、予測、見通し、意図についての声明を含む可能性があります。このプレスリリースに含まれる過去の事実ではない声明を除くと、これらのタイプのすべての声明は前向きな声明です。場合によっては、「may」「will」「could」「would」「should」「expect」「plan」「project」「intend」「anticipate」「believe」「estimate」「predict」「potential」「pursue」「target」「guidance」「continue」といった用語で前向きな声明を特定することができます。このプレスリリースに含まれる前向きな声明は、主に当社の期待に基づいており、当社の管理陣によって行われた見積りと仮定を反映しています。これらの見積りと仮定は、現在知られている市場状況やその他の要因に基づいており、合理的であると我々は考えていますが、それらは本質的に不確実で我々のコントロールを超える多くのリスクと不確実性を伴います。また、将来の出来事についての管理陣の仮定が不正確である可能性があります。管理陣は全ての読者に対し、このプレスリリースに含まれる前向きな声明が将来の業績を保証するものではないこと、またそのような声明が実現されることや前向きな出来事や状況が発生することを、全ての読者に保証することはできないことに注意を呼びかけます。米国証券取引委員会に提出されたファイリングの「リスクファクター」セクションや他のファイリングの中でリストされた要因により、前向きな声明に含まれる予想されるものや示唆されるものと実際の結果との間に実質的な差異が生じる場合があります。現在は無視されている追加要因やリスクが、我々が想定している結果に対して大幅な違いをもたらす可能性があります。このような不確実性を考慮すると、我々の前向きな声明の基礎となっている多くの仮定のうち、多くは前向きな声明が作成された日以降に変更される傾向であると、投資家に警告しています。前向きな声明は作成された日時のみ有効であり、新しい情報、将来の出来事や展開、状況の変化、他に起因する理由による変更を問わず、我々の仮定の変更やビジネス計画の変更、実際の経験やその他の変化にもかかわらず、いかなる理由であっても、前向きな声明を公に更新または修正する義務はないことを述べます。これらの注意すべき声明は、当社または当社の代理人が行うすべての前向きな声明を修飾します。
企業連絡先： スターリングインフラストラクチャー株式会社 ノエル・ディルツ、VP Investor RelationsおよびCorporate Strategy 281-214-0795 | |||||
スターリングインフラストラクチャーインコーポレイテッド＆子会社
簡易合算損益計算書
（千単位、1株当たりのデータを除く）
(未監査)
| 9月30日までの3か月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 収益 | $ | 593,741 | $ | 560,347 | $ | 1,616,923 | $ | 1,486,251 | |||||||||||||||
| 売上総利益 | (463,942) | (468,480) | (1,297,477) | (1,240,368) | |||||||||||||||||||
| 粗利益 | 129,799 | 91,867 | 319,446 | 245,883 | |||||||||||||||||||
| 一般および管理費用 | (30,672) | (25,237) | (85,826) | (72,592) | |||||||||||||||||||
| 無形資産の減価償却 | (4,280) | (3,736) | (12,857) | (11,209) | |||||||||||||||||||
| 買収関連費用 | (72) | (103) | (209) | (352) | |||||||||||||||||||
| その他の運営費用、純損失 | (7,283) | (5,654) | (18,203) | (11,703) | |||||||||||||||||||
| 営業利益 | 87,492 | 57,137 | 202,351 | 150,027 | |||||||||||||||||||
| 利息収入 | 7,591 | 4,150 | 19,798 | 8,327 | |||||||||||||||||||
| 利子費用 | (6,286) | (7,257) | (19,463) | (22,516) | |||||||||||||||||||
| 税引前当期純利益 | 88,797 | 54,030 | 202,686 | 135,838 | |||||||||||||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | (23,404) | (13,891) | (48,960) | (35,429) | |||||||||||||||||||
| 当期純利益、非支配株主に帰属する当期純利益を含む | 65,393 | 40,139 | 153,726 | 100,409 | |||||||||||||||||||
| 非支配株主に帰属する当期純利益 | (4,072) | (786) | (9,478) | (1,927) | |||||||||||||||||||
| スターリング普通株主に帰属する当期純利益 | $ | 61,321 | $ | 39,353 | $ | 144,248 | $ | 98,482 | |||||||||||||||
| スターリングインフラストラクチャー株主に帰属する一株当たり当期純利益: | |||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 2.00 | $ | 1.28 | $ | 4.67 | $ | 3.20 | |||||||||||||||
| 希薄化後 | $ | 1.97 | $ | 1.26 | $ | 4.63 | $ | 3.17 | |||||||||||||||
| 平均発行済み普通株式数: | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 30,735 | 30,800 | 30,875 | 30,733 | |||||||||||||||||||
| 希薄化後 | 31,070 | 31,217 | 31,184 | 31,048 | |||||||||||||||||||
スターリングインフラストラクチャー株式会社＆子会社
セグメント情報
営業活動によるキャッシュフロー：
(未監査)
| 9月30日までの3か月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 2024 | 売上高比率 | 2023 | 売上高比率 | 2024 | 売上高比率 | 2023 | 売上高比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| E-インフラソリューション | $ | 263,899 | 45% | $ | 253,948 | 45% | $ | 689,687 | 43% | $ | 719,936 | 48% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交通機関ソリューション | 227,251 | 38% | 192,996 | 35% | 608,995 | 37% | 455,223 | 31% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ビルディングソリューション | 102,591 | 17% | 113,403 | 20% | 318,241 | 20% | 311,092 | 21% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総売上高 | $ | 593,741 | $ | 560,347 | $ | 1,616,923 | $ | 1,486,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| E-インフラソリューション | $ | 68,076 | 25.8% | $ | 35,945 | 14.2% | $ | 146,922 | 21.3% | $ | 103,381 | 14.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交通機関ソリューション | 18,573 | 8.2% | 14,487 | 7.5% | 42,154 | 6.9% | 29,649 | 6.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ビルディングソリューションズ | 11,249 | 11.0% | 12,848 | 11.3% | 39,837 | 12.5% | 35,029 | 11.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| セグメント運営利益 | 97,898 | 16.5% | 63,280 | 11.3% | 228,913 | 14.2% | 168,059 | 11.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業の一般管理費 | (10,334) | (6,040) | (26,353) | (17,680) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 買収関連コスト | (72) | (103) | (209) | (352) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全体的な営業収益 | $ | 87,492 | 14.7% | $ | 57,137 | 10.2% | $ | 202,351 | 12.5% | $ | 150,027 | 10.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
スターリングインフラストラクチャーインク及び関連会社
連結簡易貸借対照表
（千単位、1株当たりのデータを除く）
(未監査)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資産 | |||||||||||
| 流動資産: | |||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 648,127 | $ | 471,563 | |||||||
| 売掛金 | 329,882 | 252,435 | |||||||||
| 契約資産 | 79,736 | 88,600 | |||||||||
| 建設合弁事業からの売掛金及び出資 | 7,814 | 17,506 | |||||||||
| その他の流動資産 | 18,086 | 17,875 | |||||||||
| 流動資産合計 | 1,083,645 | 847,979 | |||||||||
| 有形固定資産、正味額 | 270,532 | 243,648 | |||||||||
| 使用中リース資産、正味額 | 54,748 | 57,235 | |||||||||
| のれん | 281,363 | 281,117 | |||||||||
| その他無形資産純額 | 315,540 | 328,397 | |||||||||
| その他の非流動資産、純額 | 17,757 | 18,808 | |||||||||
| 総資産 | $ | 2,023,585 | $ | 1,777,184 | |||||||
| 負債および株主資本 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 支払調整 | $ | 160,199 | $ | 145,968 | |||||||
| 契約負債 | 563,531 | 444,160 | |||||||||
| 長期借入金の流動部分 | 26,425 | 26,520 | |||||||||
| 長期リース債務の流動部分 | 19,531 | 19,641 | |||||||||
| 未払給与 | 43,198 | 27,758 | |||||||||
| その他の流動負債 | 26,152 | 14,121 | |||||||||
| 流動負債合計 | 839,036 | 678,168 | |||||||||
| 新規買期日超過債務 | 296,185 | 314,996 | |||||||||
| 長期リース債務 | 35,445 | 37,722 | |||||||||
| 強制償還の対象となる会員権益および未配分利益 | 23,417 | 29,108 | |||||||||
| 繰延税金負債：純額 | 82,894 | 76,764 | |||||||||
| その他の長期負債 | 15,666 | 16,573 | |||||||||
| 負債合計 | 1,292,643 | 1,153,331 | |||||||||
| 株主資本: | |||||||||||
| 普通株式 | 312 | 309 | |||||||||
| 追加資本金 | 295,831 | 293,570 | |||||||||
| 取得自己株式 簿価 | (48,901) | — | |||||||||
| 留保利益 | 469,282 | 325,034 | |||||||||
| スターリング株主資本合計 | 716,524 | 618,913 | |||||||||
| 非支配株主持分 | 14,418 | 4,940 | |||||||||
| 純資産合計 | 730,942 | 623,853 | |||||||||
| 負債および純資産合計 | $ | 2,023,585 | $ | 1,777,184 | |||||||
スターリングインフラストラクチャー、Inc.＆子会社
キャッシュフローの概要
営業活動によるキャッシュフロー：
(未監査)
| 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー: | |||||||||||
| 当期純利益 | $ | 153,726 | $ | 100,409 | |||||||
| 当期純利益に調整するための項目: | |||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 50,546 | 42,529 | |||||||||
| 債務発行コストとノンキャッシュ利息の売却 | 877 | 1,334 | |||||||||
| 固定資産売却利益 | (3,280) | (4,102) | |||||||||
| 繰延税金 | 6,107 | 10,188 | |||||||||
| 株式報酬認識支払い | 13,753 | 10,975 | |||||||||
| 運転資産および負債の変化 | 101,106 | 169,882 | |||||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー | 322,835 | 331,215 | |||||||||
| 投資活動によるキャッシュフロー： | |||||||||||
| 取得、現金取得差し引き | (4,827) | — | |||||||||
| 処分収益 | — | 14,000 | |||||||||
| 設備投資 | (65,309) | (49,244) | |||||||||
| 不動産や設備の売却による受け取り金額 | 7,834 | 9,607 | |||||||||
| 投資活動によるキャッシュフローの純流出 | (62,302) | (25,637) | |||||||||
| 財務活動からのキャッシュフロー: | |||||||||||
| 借り入れの返済 | (19,931) | (76,850) | |||||||||
| 普通株式の自己取得 | (50,596) | — | |||||||||
| 株式報酬の純株決済に支払われた源泉徴収税 | (13,408) | (4,579) | |||||||||
| 他 | (34) | (16) | |||||||||
| 資金調達活動に使用された純現金流入額 | (83,969) | (81,445) | |||||||||
| 現金、現金同等物および制限付き現金の純変動 | 176,564 | 224,133 | |||||||||
| 期首の現金、現金同等物および拘束された現金 | 471,563 | 185,265 | |||||||||
| 期末現金、現金同等物及び制限付き現金 | 648,127 | 409,398 | |||||||||
| リストリクション付き現金 | — | — | |||||||||
| 期末の現金及び現金同等物 | $ | 648,127 | $ | 409,398 | |||||||
スターリングインフラストラクチャー、INC. 及び子会社
EBITDA調整
営業活動によるキャッシュフロー：
(未監査)
| 9月30日までの3か月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| スターリング普通株主に帰属する当期純利益 | $ | 61,321 | $ | 39,353 | $ | 144,248 | $ | 98,482 | |||||||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 17,363 | 14,857 | 50,546 | 42,529 | |||||||||||||||||||
| 利息費用、利息収入相殺前 | (1,305) | 3,107 | (335) | 14,189 | |||||||||||||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | 23,404 | 13,891 | 48,960 | 35,429 | |||||||||||||||||||
EBITDA(1) | 100,783 | 71,208 | 243,419 | 190,629 | |||||||||||||||||||
| 買収関連費用 | 72 | 103 | 209 | 352 | |||||||||||||||||||
調整後のEBITDA(2) | $ | 100,855 | $ | 71,311 | $ | 243,628 | $ | 190,981 | |||||||||||||||
(1) 会社は、減価償却費および償却費、純利益をスターリング普通株主に調整したGAAP純利益、純利息費および税金を除外したEBITDAとして定義しています。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 会社は、買収関連費用の影響を除いたEBITDAを調整したEBITDAとして定義しています。 | |||||||||||||||||||||||
スターリングインフラストラクチャー、株式会社及び子会社
EBITDAガイダンス調整
（百万単位で）
(未監査)
| 2024年通期見通し | |||||||||||
| 低 | 高い | ||||||||||
| スターリング普通株主に帰属する当期純利益 | $ | 180 | $ | 185 | |||||||
| 減価償却費および償却費 | 67 | 67 | |||||||||
| 利息費用、利息収入相殺前 | — | — | |||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | 63 | 63 | |||||||||
EBITDA (1) | $ | 310 | $ | 315 | |||||||
(1) 会社は、希薄化後の普通株主に帰属するGAAP純利益を、減価償却費や償却費、純利息費、および税金に対して調整したものとして、EBITDAを定義しています。 | |||||||||||