附录99.1
upwork公布2024年第三季度财务业绩
实现年同比10%的营收增长，创纪录的GAAP净收益 为2780万美元的调整后EBITDA4320万美元
第三季度GAAP稀释每股收益 $0.20
提高2024财年收入和调整后EBITDA指引
进入明确协议以收购Objective以增强核心搜索和配对产品，并加强人工智能人才储备
宣布新的10000万美元股票回购计划授权
加利福尼亚州旧金山– 2024年11月6日 – upwork inc. （纳斯达克股票代号：UPWK）是全球最大的工作市场，连接全球各地的企业与独立人才。今日宣布了其营收结果。 第三方 季度为 2024.
“upwork继续把握巨大的市场机遇，执行我们的策略，实现稳健、有利可图的增长，实现了10%的年度营收增长和我们有史以来在第三季度的最高净利润，”upwork总裁兼CEO Hayden Brown表示。“通过为客户提供世界上技能最优秀的自由职业专业人士与尖端AI工具携手合作，按需提供工作成果，我们正在为股东创造长期价值。本季度，我们的AI动力创新进一步加速，为Upwork的Mindful AI Uma™带来了新的功能，这些功能可简化与人才匹配和招聘的关键步骤，以及在我们的市场和托管服务产品中交付成果。”
“当我们调高2024财年营收和调整后的EBITDA指引时，我们业务的强劲表现以及在面对挑战性的宏观环境中持续提高的市场份额是卓越的。强调我们对策略的信心，Upwork的CFO Erica Gessert表示，本董事会授权再购入$10000万股，使Upwork有机会继续基于我们将有意义的资本回馈股东的丰富纪录上建立，”“在我们的纪律执行下，我们实现了第三季度22%的调整后EBITDA利润率的历史新高。我们全心致力于增加盈利能力，并在未来五年实现我们35%的调整后EBITDA利润率目标取得了极大进展。”
第三季度财务亮点
•营业收入 增长 10% 同比增长至。 $19380万 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2024
•活跃客户 增长 2% 同比增长至。 855,000
•所认列的增益金额（损失），其从其他综合收益重分类到收益中 达到历史最高水平 使用第三方经纪人协助我们的租赁活动，这些经纪人根据成功租赁的条件获得报酬。我们的租赁商联系交易通常与第三方经纪人的购买要求及我方的资产提供能力有关。大多数我们所拥有资产租赁可被任何第三方租赁商以补偿相对合理的条款租赁，无需寻求我们的批准或支付任何佣金给我们。我们一般不向其它地产业主或开发商提供第三方经纪人的服务。在特定交易中，我们也可能会通过自己的内部经纪人执行租赁工作或与其他地产专业人士合作租赁。 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2024，较净利润增加了70% 所认列的增益金额（损失），其从其他综合收益重分类到收益中 页，共 1630万美元 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三季 quarter of 2023
•稀释 盈余 每股 与加拿大APA相关的合同价值约为 $0.20 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2024, 上升67%，相较于每股摊薄后收益 收益 每股 $0.12 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2023
•调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用1 是 $4320万 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2024，较调整后EBITDA增长38% 当期 $3120万 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2023
•营运活动提供的现金流量 百万。债务的公允价值是使用公司认为可用于类似金融工具的市场利率进行预估，并代表第 $10210万 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2024，与营业活动提供的现金相比 $3700万 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2023
•自由现金流1 百万。债务的公允价值是使用公司认为可用于类似金融工具的市场利率进行预估，并代表第 $9800万 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 2024，相比自由现金流 ，部分地 2023年第二季度和前六个月的数字。 第三方 季度为 20232
第三季度业务亮点
人工智能etf
•推出了Uma™，upwork公司的Mindful AI的增强功能，为自由职业者创建定制的提案草稿，并根据专业技能和经验与职位要求的匹配程度来评估客户的候选人。
•首次推出了Uma™-动力管理服务，以更有效地范围项目、评估技能，并设计最佳专家团队来交付工作成果。
•Uma™-启用的职位发布生成器，帮助客户完成比本季度不使用职位发布生成器完成的职位发布快了73%。
•AI相关工作的GSV比去年同期第三季度增长了36%。
•第三季度参与人工智能项目的客户数量同比增长30％。
•第三季度从事人工智能相关工作的自由职业者每小时赚取的报酬比从事非人工智能相关工作的自由职业者高出41％。
•宣布同意收购Objective AI, Inc.，一家人工智能原生的搜索即服务公司，旨在进一步增强Upwork的核心搜索和匹配性能，壮大Upwork的人工智能和机器学习团队，并继续提升Uma™的多模态功能，以协助客户处理图像、视频和音频内容。3继续通过改良的企业解决方案获得成功，导致销售团队获胜率提高，获得42个新的企业客户，包括Hunter Douglas、Bill.com、Berlitz和Guess。
企业
•第三季度托管服务收入同比增长5％，反映出对工作成果交付的需求增加以及新托管服务客户的强劲潜在优势。
•广告与盈利
第三“季度”
•广告和货币化的持续实力，在第三季度年增长35%的收入。
•Freelancer Plus订阅收入在第三季度同比增长48%。
合伙关系
•与Lettuce、Ocoya、TheWordsmith和Builderall等新兴技术提供商合作，提供由Upwork直接嵌入合作伙伴的客户体验中完全管理的项目，扩大了对Upwork服务和熟练人才的访问，超越了Upwork平台。
•欢迎Webflow、Smartsheet、Bubble、General Assembly等加入Upwork合作伙伴专家计划，为客户提供在Upwork上经过预先审核的专业人才的访问。
财务指引和展望
Upwork宣布授权一项新的$10000万股份回购计划，此前在本年早些时候完成了一项$10000万授权。
Upwork对营收、调整后的EBITDA、稀释后的加权平均股份和非GAAP稀释后每股收益的指引 第四 季度为 2024 是：
•营业收入: $17800万 到 $18300万
•调整后的EBITDA： $3800万 到 $42 milli在4
•摊薄后加权平均股份 14000万到14200万
•非依据公认会计准则摊薄后每股盈利 $0.24到$0.26
upwork inc全年营收、调整后EBITDA、摊薄后加权平均股份、非依据公认会计准则摊薄每股盈利、以及股份报酬费用指引 2024 为
•营业收入: $75600万到$76100万
•调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用: $15500万 到 $15900万
•摊薄后平均已发行股份数： 13900万 到 14100万
•非根据通用会计准则调整后每股收益： $1.00 到 $1.02
•股份报酬支出 预计低于2024年每季度$2000万的先前指引
1 有关非GAAP财务指标的解释以及与其最为直接可比的GAAP财务指标之调解，均可在本新闻稿末尾的“非GAAP财务指标”部分和随后的表格中找到。
2 由于Q2在星期日结束，自由现金流受益于本季客户支付的周期性时间安排。
3 预计该交易将于2024年第四季度完成，需符合惯例收购条件。
4 调整后的EBITDA指引不包括2024年10月23日宣布的组织变动相关的一次性重组费用。
upwork inc
关键财务和营运指标
（以千为单位，除了百分比和基点）
(未经查核)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变动 | 2024 | 2023 | 变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GSV(1) | $ | 998,268 | $ | 1,030,321 | (3.1) | % | $ | 3,015,331 | $ | 3,070,174 | (1.8) | % | |||||||||||||||||||||||
市场营业收入(1)(2) | $ | 167,337 | $ | 149,625 | 12 | % | $ | 498,453 | $ | 428,609 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||
企业营业收入(1)(2) | $ | 26,439 | $ | 26,108 | 1 | % | $ | 79,389 | $ | 76,593 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | $ | 150,368 | $ | 132,460 | 14 | % | $ | 446,389 | $ | 380,620 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||
| 毛利润率 | 78 | % | 75 | % | 222 bps | 77 | % | 75 | % | 191 bps | |||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | $ | 129,575 | $ | 120,994 | 7 | % | $ | 394,766 | $ | 400,308 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 27,758 | $ | 16,337 | 70 | % | $ | 68,420 | $ | 29,513 | 132 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用(1)(3) | $ | 43,227 | $ | 31,228 | 38 | % | $ | 117,387 | $ | 42,664 | 175 | % | |||||||||||||||||||||||
利润率 | 14 | % | 9 | % | 503 bps | 12 | % | 6 | % | 600 个基点 | |||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA利润率(3) | 22 | % | 18 | % | 454 bps | 20 | % | 8 | % | 1,187 bps | |||||||||||||||||||||||||
| 营业活动产生的现金 | $ | 102,128 | $ | 36,952 | 176 | % | $ | 145,074 | $ | 32,560 | 346 | % | |||||||||||||||||||||||
自由现金流(1)(3) | $ | 97,961 | $ | 33,422 | 193 | % | $ | 134,495 | $ | 22,823 | 489 | % | |||||||||||||||||||||||
Value | |||||||||||||||||
| (以千为单位) | 2024 | 2023 | 变化百分比 % | ||||||||||||||
活跃客户(1) | 855 | 836 | 2 | % | |||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
新企业客户(1) | 42 | 116 | |||||||||
(1) 请参阅我们2024年第三季度收益报告中的关键定义。
(2) 为了符合截至2024年9月30日目前期间的呈现方式，我们将企业解决方案和托管服务的收入合计为以前期间的企业收入，不再报告来自我们以前称为Upwork企业的企业解决方案供应的收入，也不再归为市场收入。
(3) 非GAAP财务指标的解释以及与其最直接可比的GAAP财务指标的调整可以在本新闻稿末尾的“非GAAP财务指标”部分和随后的表格中找到。
第三季度 2024 财报会议通话和网络直播
upwork将于今天太平洋时间下午2:00 / 东部时间下午5:00 举行财报会议，讨论该公司的 第三方 季度 2024 财报。 活动直播后将提供音频网络直播存档， 大约一年，位于investors.upwork.com。 请访问Upwork投资者关系网站investors.upwork.com/financial-information/quarterly-results 查看Upwork的 第三方 季度 2024 营收简报。
揭露资讯
我们使用我们的投资者关系网站 （investors.upwork.com），我们的部落格（upwork.com/blog), our X handle (twitter.com/Upwork), Hayden Brown’s X handle (twitter.com/hydnbrwn) and LinkedIn profile (linkedin.com/in/haydenlbrown), and Erica Gessert’s LinkedIn profile (linkedin.com/in/erica-gessert) as means of disseminating or providing notification of, among other things, news or announcements regarding our business or financial performance, investor events, press releases, and earnings releases, and as means of disclosing material nonpublic information and for complying with our disclosure obligations under Regulation FD.
About Upwork
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upwork inc.（以下简称为“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）的新闻稿中包含违反联邦证券法意义的“前瞻性”陈述。前瞻性陈述包括除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于我们未来营运成果和财务状况的任何陈述，包括2024年第四季度和整个年度预期的财务结果，有关我们业务或战略未来的信息或预测，预期的事件和趋势，潜在增长或增长前景，竞争地位，技术和市场趋势，包括人工智能etf，行业环境，经济，我们有关股份回购计划的计划，成本节省举措预期的影响，我们对获得Objective AI, Inc.的计划及其他未来情况。
我们在很大程度上基于我们对现时事实和趋势的预期和投影，认为这些事实和趋势可能影响我们的财务状况、营运成果、业务策略、短期和长期业务运作和目标，以及财务需求。因此，它们受固有的不确定性、已知和未知风险以及很难预测和在许多情况下不受我们控制的情况的影响，您不应该将这些前瞻性陈述视为对未来事件的预测。我们并未声明将实现预期结果，或者未来事件和情况将发生，实际结果可能与我们的预期有重大和不利的差异。前瞻性陈述截至本公告日发出，我们不承诺并明确否认更新或修改任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际结果，或更改我们的期望，除非法律要求。有关可能导致实际结果与我们预期有重大差异的风险和不确定性的其他信息，包括在我们2024年6月30日止三个月第10-Q表格的标题“风险因素”中，详情请参阅2024年8月7日向证券交易委员会提交的文件，以及我们的其他SEC档案，这些档案可在我们的投资者关系网站investors.upwork.com和证券交易委员会网站www.sec.gov上找到。此外，进一步信息将在我们2024年9月30日三个月第10-Q表格的“风险因素”标题下列出当我们提交时。
本新闻稿中提及的所有第三方商标，包括名称、标志和品牌，均为其各自所有者的财产。所有提及的第三方商标仅用于识别目的，应根据商标法视为名称合理使用。
upwork inc
综合营业损益汇缩陈述
（以千为单位，除每股数据外）
(未经查核)
| 结束于三个月的期间 九月三十日， | 九个月结束了 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||
市场板块 (1) | $ | 167,337 | $ | 149,625 | $ | 498,453 | $ | 428,609 | |||||||||||||||
企业板块 (1) | 26,439 | 26,108 | 79,389 | 76,593 | |||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 193,776 | 175,733 | 577,842 | 505,202 | |||||||||||||||||||
| 营业成本 | 43,408 | 43,273 | 131,453 | 124,582 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 150,368 | 132,460 | 446,389 | 380,620 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 50,411 | 43,419 | 155,792 | 131,146 | |||||||||||||||||||
| 销售和市场推广费用 | 46,093 | 47,308 | 141,277 | 171,377 | |||||||||||||||||||
| 总务与行政 | 31,276 | 28,652 | 93,201 | 86,922 | |||||||||||||||||||
| 交易损失准备 | 1,795 | 1,615 | 4,496 | 10,863 | |||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 129,575 | 120,994 | 394,766 | 400,308 | |||||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | 20,793 | 11,466 | 51,623 | (19,688) | |||||||||||||||||||
| 其他收益，净额 | 8,091 | 5,766 | 20,433 | 52,748 | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 28,884 | 17,232 | 72,056 | 33,060 | |||||||||||||||||||
| 所得税负担 | (1,126) | (895) | (3,636) | (3,547) | |||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 27,758 | $ | 16,337 | $ | 68,420 | $ | 29,513 | |||||||||||||||
| 每股净收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.21 | $ | 0.12 | $ | 0.51 | $ | 0.22 | |||||||||||||||
| 稀释 | $ | 0.20 | $ | 0.12 | $ | 0.50 | $ | (0.06) | |||||||||||||||
| 用于计算每股净利润（损失）的加权平均股份 | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 132,603 | 135,450 | 133,404 | 134,152 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 139,294 | 137,291 | 140,552 | 135,184 | |||||||||||||||||||
(1) 2023年，我们将upwork企业解决方案更名为企业解决方案。同时，为了与客户需求和内部决策保持一致，我们将企业解决方案和托管服务合并，形成一套企业解决方案。为了符合2024年9月30日的当前时段呈现，我们将过去时段中的企业解决方案和托管服务的收入一起作为企业收入呈现，不再报告我们的企业解决方案提供的收入，此前称为upwork企业，在市场收入中。
upwork inc
缩表合并资产负债表
(以千为单位)
(未经查核)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产合计 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 288,464 | $ | 79,641 | |||||||
| 有价证券 | 312,719 | 470,457 | |||||||||
| 托管的资金，包括在途资金 | 214,302 | 212,387 | |||||||||
| 交易和客户应收账款，净额 | 69,447 | 103,061 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 19,359 | 17,825 | |||||||||
| 全部流动资产 | 904,291 | 883,371 | |||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 | 29,875 | 27,140 | |||||||||
| 商誉 | 118,219 | 118,219 | |||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销 | 1,859 | 3,048 | |||||||||
| 营业租赁资产 | 6,441 | 4,333 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 1,974 | 1,430 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 1,062,659 | $ | 1,037,541 | |||||||
| 负债及股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 5,601 | $ | 5,063 | |||||||
| 待付托管款 | 214,302 | 212,387 | |||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 55,754 | 58,192 | |||||||||
| 逐步认列的收入 | 8,782 | 17,361 | |||||||||
| 流动负债合计 | 284,439 | 293,003 | |||||||||
| 长期负债 | 357,468 | 356,087 | |||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 9,220 | 6,088 | |||||||||
| 其他负债，非流动 | 361 | 1,288 | |||||||||
| 总负债 | 651,488 | 656,466 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股票 | 13 | 14 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 635,578 | 674,918 | |||||||||
| 其他综合收益累计额 | 1,222 | 205 | |||||||||
| 累积亏损 | (225,642) | (294,062) | |||||||||
| 股东权益总额 | 411,171 | 381,075 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,062,659 | $ | 1,037,541 | |||||||
upwork inc
简明财务报表现金流量表
(以千为单位)
(未经查核)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业活动之现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 27,758 | $ | 16,337 | $ | 68,420 | $ | 29,513 | |||||||||||||||
| 调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 交易损失准备 | 1,100 | 1,364 | 3,533 | 6,806 | |||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 3,668 | 1,763 | 10,443 | 5,641 | |||||||||||||||||||
| 债务发行成本摊销 | 460 | 460 | 1,381 | 1,637 | |||||||||||||||||||
| 购买可销售证券折价负债增加，净额 | (2,272) | (3,678) | (10,431) | (9,832) | |||||||||||||||||||
| 营业租赁资产摊融 | 722 | 824 | 2,428 | 2,435 | |||||||||||||||||||
| Tides Foundation 普通股认股权费用 | 188 | 188 | 563 | 563 | |||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 18,578 | 17,811 | 54,758 | 56,148 | |||||||||||||||||||
| 可转换高级票据提前偿还收入 | — | — | — | (38,945) | |||||||||||||||||||
| 营运资产和负债的变化： | |||||||||||||||||||||||
| 交易和客户应收款项 | 46,015 | 4,319 | 29,857 | (2,638) | |||||||||||||||||||
| 预付费用及其他资产 | 2,665 | 2,951 | (2,468) | 1,487 | |||||||||||||||||||
| 营业租赁负债 | (1,086) | (1,509) | (4,215) | (4,375) | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | (160) | (2,431) | 541 | (5,802) | |||||||||||||||||||
| 应计费用及其他负债 | 6,480 | 4,064 | (367) | (1,077) | |||||||||||||||||||
| 逐步认列的收入 | (1,988) | (5,511) | (9,369) | (9,001) | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 102,128 | 36,952 | 145,074 | 32,560 | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 可销售证券的购入 | (40,205) | (195,061) | (234,504) | (449,180) | |||||||||||||||||||
| 来自可销售证券到期所得 | 43,423 | 143,637 | 365,269 | 451,047 | |||||||||||||||||||
| 可销售有价证券出售所得 | 3,027 | 9,716 | 38,421 | 159,575 | |||||||||||||||||||
| 购买不动产和设备 | (1,204) | (423) | (1,979) | (558) | |||||||||||||||||||
| 内部使用软体和平台开发成本 | (2,963) | (3,107) | (8,600) | (9,179) | |||||||||||||||||||
| 投资活动提供的（使用的）净现金 | 2,078 | (45,238) | 158,607 | 151,705 | |||||||||||||||||||
| 融资活动产生的现金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 在待交付款项上的变化 | (4,354) | 316 | 1,915 | 16,513 | |||||||||||||||||||
| 股票期权行使所得款项 | 1,165 | 1,006 | 1,935 | 1,941 | |||||||||||||||||||
| 员工股票购买计划的收益 | — | — | 2,917 | 2,564 | |||||||||||||||||||
| 回购普通股 | — | — | (100,000) | — | |||||||||||||||||||
| 用于提前清偿可转换高级票据的净现金支出 | — | — | — | (171,327) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动提供的净现金 | (3,189) | 1,322 | (93,233) | (150,309) | |||||||||||||||||||
| $ | 101,017 | (6,964) | 210,448 | 33,956 | |||||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和受限制现金 | 405,849 | 336,151 | 296,418 | 295,231 | |||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限现金 | $ | 506,866 | $ | 329,187 | $ | 506,866 | $ | 329,187 | |||||||||||||||
下表说明了现金、现金等价物和受限现金的调和情况，如在数以千计的简明综合资产负债表中所报告的，以及如下列数额在简明综合现金流量表中所显示的总额。
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 288,464 | $ | 79,641 | |||||||
| 限制性现金 | 4,100 | 4,390 | |||||||||
| 存放在托管中的资金，包括在途资金 | 214,302 | 212,387 | |||||||||
| 在简明综合现金流量表中显示的总现金、现金等价物和受限现金总额 | $ | 506,866 | $ | 296,418 | |||||||
非通用会计原则财务指标
为了补充我们根据美国通用会计原则（“GAAP”）编制的简明综合财务报表，我们在本新闻稿中提供某些非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA毛利率和自由现金流。
我们将调整后的EBITDA定义为调整后的净利润，包括股份报酬费用；折旧和摊销；其他收入（支出），包括利息支出；所得税收益（费用）；以及如适用的，某些其他非现金且重要，以及是孤立事件或交易的结果的收益、损失、利益或费用，这些事件或交易在过去很少发生，并且未来不会经常发生。自由现金流定义为由营运活动提供（使用）的现金减去购买的固定资产、厂房和设备以及来自内部开发软体的现金流出。
我们在财务指标计划中使用非GAAP财务指标，与根据GAAP编制的财务指标并用，包括为年度营运预算的准备作为我们核心营运结果和业务策略有效性的衡量标准，以及评估我们的财务表现。这些非GAAP财务指标提供了过去财务表现的一致性和可比性，促进核心营运结果的期间比较，还促进了与其他同行公司的比较，其中许多公司使用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP结果。此外，调整后的EBITDA广泛被投资者和证券分析师广泛用来衡量公司的营运绩效，而不考虑某些相关与公司间变动很大的项目，自由现金流使投资者能够评估我们底层营运跨期间产生的现金。
投资者应当注意，使用非GAAP财务指标作为分析工具存在著重要限制，投资者不应将其孤立使用或作为按照GAAP编制的最直接可比财务指标的替代。特别是，（1）调整后的EBITDA不包括股份报酬费用，这对我们的业务近来一直是和在可预见的将来将继续是重要的经常性支出，也是我们的报酬策略的重要部分，（2）尽管折旧和摊销费用是非现金费用，但需进行折旧和摊销的资产将来可能需要更换，且调整后的EBITDA并不反映对这些替换或新资本支出的现金资本支出需求，以及（3）调整后的EBITDA不反映：（a）我们营运资本需求的变化或现金要求；（b）利息费用，或必要的支付利息或偿还我们债务的本金的现金要求，这将减少我们可用的现金；或（c）可能代表我们可用现金减少的税金支付。此外，我们使用的非GAAP指标可能与其他公司，包括我们所在行业的公司使用的非GAAP财务指标不同，从而限制了它们用于比较目的的实用性。我们通过提供有关我们所提供的非GAAP财务指标所排除的GAAP项目的具体信息来弥补这些限制。本新闻稿中提供的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对帐已经提供，建议投资者查阅对帐表，而不依赖于任一个单一的财务指标来评估我们的业务。
我们尚未将我们调整后的EBITDA指引与GAAP净利润或非GAAP摊薄后每股收益指引进行调和，因为对影响GAAP净利润和GAAP摊薄后每股收益的某些项目存在不确定性或超出我们的控制范围，无法合理预测。特别是，股票报酬费用受我们普通股未来公允市值等因素影响，这一切难以预测，且经常变动或不在我们的控制范围内。在2024年第四季和2024财政年度的这些费用实际金额将对我们未来的GAAP财务结果产生重大影响。因此，没有非合理努力，无法提供调整后的EBITDA指引与GAAP净利润的调和，以及非GAAP摊薄后每股收益指引与GAAP摊薄后每股收益的调和。
upwork inc
GAAP与非GAAP结果的调和
(以千为单位，除了百分比和股份数据)
(未经查核)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 27,758 | $ | 16,337 | $ | 68,420 | $ | 29,513 | |||||||||||||||
| 增加(减去)： | |||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 18,578 | 17,811 | 54,758 | 56,148 | |||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 3,668 | 1,763 | 10,443 | 5,641 | |||||||||||||||||||
其他收入，净 (1) | (8,091) | (5,766) | (20,433) | (52,748) | |||||||||||||||||||
| 所得税负担 | 1,126 | 895 | 3,636 | 3,547 | |||||||||||||||||||
其他(2) | 188 | 188 | 563 | 563 | |||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 43,227 | $ | 31,228 | $ | 117,387 | $ | 42,664 | |||||||||||||||
| 利润率 | 14 | % | 9 | % | 12 | % | 6 | % | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 22 | % | 18 | % | 20 | % | 8 | % | |||||||||||||||
| 营收成本，GAAP | $ | 43,408 | $ | 43,273 | $ | 131,453 | $ | 124,582 | |||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | (361) | (499) | (1,324) | (1,409) | |||||||||||||||||||
| 营收成本，非GAAP | 43,047 | 42,774 | 130,129 | 123,173 | |||||||||||||||||||
| 占总收入百分比，GAAP | 22 | % | 25 | % | 23 | % | 25 | % | |||||||||||||||
| 占总收入百分比，非GAAP | 22 | % | 24 | % | 23 | % | 24 | % | |||||||||||||||
| 毛利润，根据通用会计准则（GAAP） | $ | 150,368 | $ | 132,460 | $ | 446,389 | $ | 380,620 | |||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 361 | 499 | 1,324 | 1,409 | |||||||||||||||||||
| 毛利，非通用会计原则 | 150,729 | 132,959 | 447,713 | 382,029 | |||||||||||||||||||
| 毛利率，通用会计原则 | 78 | % | 75 | % | 77 | % | 75 | % | |||||||||||||||
| 毛利率，非通用会计原则 | 78 | % | 76 | % | 77 | % | 76 | % | |||||||||||||||
| 研发费用，通用会计原则 | $ | 50,411 | $ | 43,419 | $ | 155,792 | $ | 131,146 | |||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | (8,053) | (6,902) | (23,529) | (21,434) | |||||||||||||||||||
| 非营业费用净额 | (398) | — | (1,196) | — | |||||||||||||||||||
| 研发费用，非通用会计原则 | 41,960 | 36,517 | 131,067 | 109,712 | |||||||||||||||||||
| 占营收总额百分比，通用会计原则 | 26 | % | 25 | % | 27 | % | 26 | % | |||||||||||||||
| 作为总收入百分比的非GAAP | 22 | % | 21 | % | 23 | % | 22 | % | |||||||||||||||
| 销售和市场营销，根据GAAP | $ | 46,093 | $ | 47,308 | $ | 141,277 | $ | 171,377 | |||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | (3,225) | (3,106) | (9,554) | (9,672) | |||||||||||||||||||
| 销售和市场营销，非GAAP | 42,868 | 44,202 | 131,723 | 161,705 | |||||||||||||||||||
| 作为总收入百分比的GAAP | 24 | % | 27 | % | 24 | % | 34 | % | |||||||||||||||
| 作为总收入百分比的非GAAP | 22 | % | 25 | % | 23 | % | 32 | % | |||||||||||||||
| 总务及行政，根据GAAP | $ | 31,276 | $ | 28,652 | $ | 93,201 | $ | 86,922 | |||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | (6,939) | (7,304) | (20,351) | (23,633) | |||||||||||||||||||
其他 (2) | (188) | (188) | (563) | (563) | |||||||||||||||||||
| 总务及行政费用，非依照通用会计原则(GAAP)计算 | 24,149 | 21,160 | 72,287 | 62,726 | |||||||||||||||||||
| 占总收入百分比，依照通用会计原则(GAAP)计算 | 16 | % | 16 | % | 16 | % | 17 | % | |||||||||||||||
| 占总收入百分比，非依照通用会计原则(GAAP)计算 | 12 | % | 12 | % | 13 | % | 12 | % | |||||||||||||||
| 总营业费用，依照通用会计原则(GAAP)计算 | $ | 129,575 | $ | 120,994 | $ | 394,766 | $ | 400,308 | |||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | (18,217) | (17,312) | (53,434) | (54,739) | |||||||||||||||||||
| 非营业费用净额 | (398) | — | (1,196) | — | |||||||||||||||||||
其他 (2) | (188) | (188) | (563) | (563) | |||||||||||||||||||
| 总营业费用，非公认会计准则 | 110,772 | 103,494 | 339,573 | 345,006 | |||||||||||||||||||
| 占营业收入比例，通用会计准则 | 67 | % | 69 | % | 68 | % | 79 | % | |||||||||||||||
| 占营业收入比例，非公认会计准则 | 57 | % | 59 | % | 59 | % | 68 | % | |||||||||||||||
| 营业收入(亏损)，通用会计准则 | $ | 20,793 | $ | 11,466 | $ | 51,623 | $ | (19,688) | |||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 18,578 | 17,811 | 54,758 | 56,148 | |||||||||||||||||||
| 非营业费用净额 | 398 | — | 1,196 | — | |||||||||||||||||||
其他 (2) | 188 | 188 | 563 | 563 | |||||||||||||||||||
| 营业收入，非公认会计准则 | 39,957 | 29,465 | 108,140 | 37,023 | |||||||||||||||||||
| 净利润，按照会计准则计算 | $ | 27,758 | $ | 16,337 | $ | 68,420 | $ | 29,513 | |||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 18,578 | 17,811 | 54,758 | 56,148 | |||||||||||||||||||
提前偿还可转换债券收益 (1) | — | — | — | (38,945) | |||||||||||||||||||
| 非营业费用净额 | 398 | — | 1,196 | — | |||||||||||||||||||
| 非GAAP调整的税收影响 | (7,762) | (5,447) | (20,150) | (5,602) | |||||||||||||||||||
其他 (2) | 188 | 188 | 563 | 563 | |||||||||||||||||||
| 净利润，非通用会计原则 | 39,160 | 28,889 | 104,787 | 41,677 | |||||||||||||||||||
| 加权平均股份，计算每股盈利（损失）数，通用会计准则 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 (以百万计) | 132.6 | 135.4 | 133.4 | 134.2 | |||||||||||||||||||
| 稀释 (以百万计) | 139.3 | 137.3 | 140.6 | 135.2 | |||||||||||||||||||
| 基本每股盈利，根据GAAP | $ | 0.21 | $ | 0.12 | $ | 0.51 | $ | 0.22 | |||||||||||||||
| 稀释每股盈利（损失），根据GAAP | $ | 0.20 | $ | 0.12 | $ | 0.50 | $ | (0.06) | |||||||||||||||
| 用于计算每股盈利的加权平均股份，非GAAP | |||||||||||||||||||||||
| 基本（以百万计） | 132.6 | 135.4 | 133.4 | 134.2 | |||||||||||||||||||
| 稀释（以百万计） | 139.3 | 142.8 | 140.6 | 135.9 | |||||||||||||||||||
| 基本每股盈利，非GAAP | $ | 0.30 | $ | 0.21 | $ | 0.79 | $ | 0.31 | |||||||||||||||
| 每股稀释收益，非GAAP | $ | 0.29 | $ | 0.21 | $ | 0.76 | $ | 0.31 | |||||||||||||||
(1) 在截至2023年9月30日的九个月内，我们认可了在提前偿还到期于2026年的0.25%可转换高级票据部分上的3890万美元利得，该利得已包含在其他收入中。
(2) 在截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月内，我们分别因Tides Foundation认股证相关费用而支出20万美元和60万美元。
upwork inc
将GAAP净收入（损失）调整为调整后的EBITDA
(以千为单位)
(未经查核)
| 结束于三个月的期间 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 27,758 | $ | 22,220 | $ | 18,442 | $ | 17,374 | $ | 16,337 | $ | (3,991) | |||||||||||||||||||||||
| 补回（扣除）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 18,578 | 19,238 | 16,942 | 18,047 | 17,811 | 18,437 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 3,668 | 3,629 | 3,146 | 3,808 | 1,763 | 1,854 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益，净额 | (8,091) | (5,620) | (6,722) | (7,389) | (5,766) | (3,982) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税（济）规定 | 1,126 | 1,181 | 1,329 | (1,557) | 895 | 1,857 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 (1) | 188 | 187 | 188 | 187 | 188 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 43,227 | $ | 40,835 | $ | 33,325 | $ | 30,470 | $ | 31,228 | $ | 14,362 | |||||||||||||||||||||||
(1) 在提出的所有时期中，我们因关于我们的Tides Foundation认股权招致20万美元的费用。
upwork inc
营运活动提供现金之调节
至自由现金流
(以千为单位)
(未经查核)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 营业活动产生的现金 | $ | 102,128 | $ | 36,952 | $ | 145,074 | $ | 32,560 | ||||||||||||||||||
| 减：购置不动产、设备及自行开发软体之现金流出 | (4,167) | (3,530) | (10,579) | (9,737) | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 97,961 | $ | 33,422 | $ | 134,495 | $ | 22,823 | ||||||||||||||||||