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Mativ宣布2024年第三季度业绩
GEORGIA州ALPHARETTA，2024年11月6日 - Mativ控股有限公司（“Mativ”或“公司”）（纽交所：MATV）报告了截至2024年9月30日三个月的收益结果。 2023年11月30日，Mativ控股有限公司（“Mativ”或“公司”）完成了其工程纸业务的出售。 继续营运的财务结果在所有期间均不包括工程纸业务。
调整措施在本发布的结尾处与GAAP进行了调整。 财务比较是与前一年同期进行的，除非另有说明。 由于四舍五入的原因，数字可能不总计。 用于比较当前期Mativ结果的“可比”非GAAP措施反映了修订为与我们的新部门报告结构一致的前一期结果。 公司此前还在2024年5月8日提交了一份单独的8-k表格，其中包括为2023财政季度所有财务季度修订为与新部门报告结构一致的可比财务报表。
Mativ 2024年第三季度业绩亮点（持续经营）
•销售额为49850万美元，同比增长0.1%，有机销售额增长1.4%
•2024年第三季度，GAAP亏损为2080万美元，较上一年的46430万美元（包括4.01亿美元的商誉减值损失）改善了44350万美元，GAAP每股收益为（0.38美元）；两者均包括组织调整、减值、剥离和购置会计费用
•调整后收入为1100万美元，调整后每股收益为0.21美元，调整后EBITDA为6080万美元（请参见非GAAP调整）
•调整后的EBITDA比去年同期增长了10％，主要受改善的制造业绩、较低的SG&A和分销费用推动，部分抵消了先进薄膜销量下降和混合不利的影响
•与前一年相比，GAAP营业利润率有了显著改善（包括4.01亿美元的商誉减值损失），调整后的EBITDA利润率增加了110个基点
管理层评论
首席执行官朱莉·舍特尔评论说：“我们在第三季度滤波和整体SAS板块的销量和盈利能力显著增加，其中SAS板块的调整后EBITDA同比增长了近20％。这在一定程度上被汽车和建筑行业的高级薄膜的业绩所抵消。因此，我们已经针对高级薄膜展开了专门的扭转努力，重点放在需求生成、操作绩效提升和客户及最终市场多样化上。这种扭转努力将类似于我们在2023年整个时间内针对医疗保健所采取的方法，这种方法截至目前，在2023年同期相比，实现了超过5％的高于市场的销售增长，并与2023年同期相比，利润能力得到了实质性改善。”
鉴于盛行的宏观经济状况和需求复苏缓慢的情况，我们继续优先考虑我们可以控制的事项，并执行措施以缓解外部市场因素，例如今年早些时候宣布的非营运成本削减2,000万美元。此外，我们正在增加过滤、特种胶带、松脱衬纸和医用薄膜等增长类别的产能，同时通过将工厂规模从合并时的48个工厂减少至今天的35个工厂，将仓储规模减少超过25％，以降低成本、优化供应链并在需求恢复时支持持续的利润率改善。”
Mativ 2024年第三季度财务报告（持续营运）
注：以下财务结果反映了Mativ合并后的结果，以我们修订后的分部报告结构呈现在当前和前一年期间。有关修订后的分部报告结构的详细信息，请参阅名为持续营运业务部门报告的补充表。
| Filtration & Advanced Materials（FAM） | 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计；未经审计） | 2024 | 2023 | Change | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 189.6 | $ | 195.8 | $ | (6.2) | |||||||||||||||||||||||
GAAP营业利润 保证金 % | $ | 19.9 | $ | 22.6 | $ | (2.7) | 10.5 | % | 11.5 | % | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA和利润率 % | $ | 36.5 | $ | 39.2 | $ | (2.7) | 19.3 | % | 20.0 | % | |||||||||||||||||||
过滤和先进材料 (FAM) 部门销售收入主要包括过滤介质和元件、先进薄膜、涂覆和转换解决方案以及挤压网格产品，达到了18960万元，比去年同期下降了3.2%，因为过滤及网布销量增加，但被先进薄膜销量下降和降低售价所抵消。
2024年的美国通用会计准则运营利润包括了80万美元的重组和减值费用，主要与组织重组和版图优化有关。调整后的EBITDA（请参阅非通用会计准则协调）较去年同期下降了7%，因为过滤和网布的销量增加，降低了销售和一般费用，以及改善了制造效率，但先进薄膜销量下降和售价降低抵消了这些增益。
| 可持续和粘合解决方案 (SAS) | 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计；未经审计） | 2024 | 2023 | Change | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 308.9 | $ | 302.4 | $ | 6.5 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润及利润率 % | $ | 10.3 | $ | (405.8) | $ | 416.1 | 3.3 | % | (134.2) | % | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA及利润率 % | $ | 41.0 | $ | 34.2 | $ | 6.8 | 13.3 | % | 11.3 | % | |||||||||||||||||||
可持续及粘合解决方案 (SAS) 分销板块销售额主要由胶带、标签、衬纸、特种纸张、包装和医疗保健解决方案组成，达到30890万美元，同比增长2.1%，有机增长4.4%，较去年同期有所增加，主要因各终端市场的销量增加和较高的销售价格部分抵消了与关闭和出售工厂相关的销售。
2024年的GAAP营业利润中包含1050万美元的重组、重组相关和减值费用，主要与组织重整和足迹优化有关，并且2023年的1050 万美元中包含了2023年的40100万美元的商誉减值。调整后的EBITDA（请参阅非GAAP协调）与去年同期相比增长了680万美元（近20%），受有利的制造和分销成本、有利的净售价相对输入成本绩效、较高的销量部分抵消了不利的产品组合和较高的销售、广告和管理费用。调整后的EBITDA利润率为13.3%，比去年同期提高了200个基点。
| 未分配 | 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计；未经审计） | 2024 | 2023 | Change | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 按照销售额计算的GAAP营业费用及占销售额的百分比 | $ | (23.2) | $ | (36.7) | $ | 13.5 | (4.7) | % | (7.4) | % | |||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA 及占销售额的百分比 | $ | (16.7) | $ | (18.0) | $ | 1.3 | (3.4) | % | (3.6) | % | |||||||||||||||||||
调整后的不分配费用（EBITDA） （请参阅非GAAP和GAAP的对账表）与去年持平。2024年的GAAP营业费用包括150万美元的组织重组和整合成本，以及40万美元的EP剥离费用。
利息 费用 在2024年，资产达到了1830万美元，而上一年同期为1680万美元。增长主要是由于利率和浮动部分的债务平均余额增加。
其他费用，净额 2024年，资产达到了1270万美元，较上年的30万美元增加1240万美元，主要原因是外汇损失和其他资产相关费用。
税率 2024年9月30日结束的三个月，税率为13.3%。较低的税率是由一次性税收调整所驱动的。不考虑这些一次性税收调整的影响，则公司税率为21.1%。
非GAAP调整 反映了GAAP营业利润、收入和每股收益中包括的项目，但在调整后的结果中被排除（有关详细信息，请参阅非GAAP协调表）。对2024年第三季度结果进行的最重要调整如下：
•每股$0.22的购买会计费用（购买会计费用主要反映与并购相关的持续的非现金无形资产摊销）
•每股$0.20的重组、重组相关、减值及其他费用
现金流量和债务
截至2024年9月30日的实现年初至今的经营活动现金流为7070万。资本支出和软件成本总计为35.6 百万美元。由于应付账款和其他流动负债增加，经营资本成为现金的80万美元来源，部分抵消了应收账款和存货增加。
截至2024年9月30日，总债务为11434 0万美元 总现金为1622 0万美元，净债务为98120万美元。总流动性约为46300万美元，包括16200万美元的现金和30100万美元的可用额度。公司的债务分别于2027年至2029年之间分阶段到期。公司于2024年10月7日赎回了2026年到期的无担保票据并发行了于2029年10月1日到期的40000万美元无担保票据。
股息和股票回购
公司宣布其下一季度每股股息为$0.10，将于2024年12月20日支付给截至2024年11月29日的股东。
在第三季度，公司未回购股份。公司打算定期和机会性地回购股份，以抵消由于股份补偿导致的稀释。
电话会议
Mativ将于2024年11月7日星期四早上8:30在东部时间举行电话会议，与投资者和分析师一起回顾2024年第三季度的业绩。业绩电话会议将同时通过http://ir.mativ.com在互联网上直播。想要收听电话会议，请至少提前15分钟登录公司网站进行注册并下载和安装任何必要的音频软件。对于无法收听直播的人，将在电话会议结束后不久在公司网站上提供回放。
关于Mativ
Mativ Holdings, Inc.是全球专业材料领域的领导者，通过为加强、创新的解决方案，联系、保护和净化我们的世界来解决客户最复杂的挑战。总部位于佐治亚州阿尔法雷塔，我们在三大洲进行制造，在全球100多个国家销售通过我们的企业对企业和消费者产品品牌家族。公司的两个运营部门，过滤和高级材料以及可持续与粘合解决方案，针对多样化且不断增长的高端应用。我们广泛的技术组合将聚合物、纤维和树脂结合，以优化我们客户产品在价值链多个阶段的性能。我们卓越的领先地位证明了我们最佳全球制造、供应链和材料科学能力。我们推动创新，增强性能，将不可能变为可能。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼变革法》（"法案"）设立的安全港和其他法律保护所受到的前瞻性陈述。前瞻性说明包括但不限于，关于EPS和其他财务指引、收购整合和业绩、增长前景、未来终端市场趋势、未来宏观经济趋势、未来供应链挑战和价格上涨的影响、未来现金流、净杠杆、购买会计影响、有效税率、计划投资、盈利能力和现金流、尼纳合并和整合的预期收益、公司工程纸业务出售的战略优势和增值是否可以实现、我们组织重组的期望收益、我们的2024年增长战略的执行能力、整合和其他一般标识为"相信"、"期望"、"坚持"、"指导"、"计划"、"预测"、"潜力"、"预期"、"自信"、"项目"、"显现"、"未来"、"应该"、"可能"、"可能"、"可能"、"将"、"通常"和类似词语。此外，先前宣布的商誉减值损失的金额在一定程度上基于未来业绩的估计，所以本公告也应被视为前瞻性声明。.
这些前瞻性陈述是基于对Mativ未来业务策略和运营环境的众多假设，而非历史事实，仅反映当前预期，面临可能导致实际结果与这些陈述所含或暗示之内容有实质不同的风险和不确定性。并不能确保这些预期会被证明是正确的，因此阅读本演示文稿的人应注意不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为这些陈述仅代表本新闻稿日期的看法。这些陈述并非未来绩效的保证，包括某些风险和不确定性，以及可能导致实际结果与本新闻稿发布日期的预期存在实质差异的假设。这些风险包括，但不限于以下因素：
•与我们战略增长计划、“包括多元化”及公司对新行业和技术的理解、以及进入新行业和技术相关的风险；
•与Mativ的收购、处置、战略交易和全球资产重组计划相关的风险，包括最近的EP出售；
•我们终端市场部门发生不利变化，影响重要客户；
•我们商业终端市场竞争来源和强度发生变化；
•销售或生产量、价格和/或制造成本发生不利变化；
•季节性或周期性市场和行业波动可能导致特定时期净销售额和营业利润减少；
•与我们在知识产权领域的技术优势相关的风险，以及我们当前技术优势可能无法持续无限期；
•供应链中断，包括一个或多个材料供应商（包括能源、树脂、纤维和化学品供应商）未能按计划和成本结构提供所需的材料；
•由于通货膨胀和通胀率持续增长等因素，运营成本增加，如劳动支出、薪酬和福利成本；
•我们吸引和留住关键人员的能力，劳工短缺、劳工罢工、停工或其他干扰；
•美国、欧洲、中国等地区的经济、金融和信贷状况的变化，包括对汇率的影响（包括欧元贬值）以及对利率的影响；
•我们的风险管理和/或货币或利率掉期和套期交易失败，包括任何保险公司或交易对手的倒闭；
•我们融资债务和未来资本需求方式的变化，包括潜在的收购；
•税率的变化，美国或国际新税法的制定或面临额外税务责任；
•Mativ普通股的长期价值是否存在不确定性；
•美国和其他国家的雇佣、工资和工时法律法规变化，包括国家劳工关系委员会制定的工会化规定和规定，平等工资倡议，额外的反歧视规则或测试以及对加班法规豁免的不同解释；
•关税的影响，以及未来可能征收的任何额外关税和其他贸易壁垒，以及报复性贸易措施的影响；
•现有和未来的政府监管以及对其执行的限制可能会严重限制或不利影响我们的业务开展和财务业绩；
•天气条件，包括可能受气候变化、已知和未知的影响，以及自然灾害或异常天气事件；
•国际冲突和争端，例如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，以色列和哈马斯之间的战争以及中东地区更广泛的冲突，这些争端限制了我们向受影响地区供应产品的能力，因为这种冲突对需求的影响，国际制裁的实施，或者在动荡地区的交通、银行交易以及其他商业活动上造成的实际后果；
•遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法律或贸易管制法律，以及管理我们运营的其他法律；
•与大流行病和其他公共卫生紧急情况相关的风险，包括COVID-19大流行及其变种的风险；
•法律、税收、监管或行政诉讼、诉讼和/或特赦计划的数量、类型、结果（通过裁决或和解）和成本；
•与环保、社会和公司治理（“ESG”）事项相关的利益相关方加强审查，以及我们实现更广泛ESG目标和目标的能力；
•任何升级或更改我们信息技术系统的成本和时间安排；
•我们未能遵守任何隐私或数据安全法律，或保护客户、员工和公司敏感信息免遭盗窃的影响；
•与公司、客户或供应商信息安全违规以及管理运营和其他业务流程技术违规相关的网络安全风险的影响；和
•本文件中描述的其他因素，以及我们在美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时出现的因素。
本文件中所有前瞻性声明均受到这些告诫性声明的限制。本文件中的前瞻性声明仅截至本文件日期，而Mativ除非法律要求外，无义务更新或修订任何前瞻性或告诫性声明以反映假设变化、事件发生情况（意外或其他）或未来营运结果随时间变化或其他。有关这些因素的更详细讨论，还请参阅Mativ于2023年12月31日结束的最新年度报告第10-k表格中“风险因素”和“财务状况和经营结果的管理讨论和分析”标题下的信息，以及包含在任何Mativ未来向SEC提交的文件中这些因素的任何重要更新。对这些风险的讨论已明确纳入本公告中。本公告中报告的财务业绩为未经审计。
目前及任何之前期间的结果比较并非旨在表示任何未来趋势或未来绩效的指示，除非明确如此表达，而应仅视为历史数据。本公告中报告的财务业绩为未经审计。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
本新闻稿中包含的某些财务指标和评论不包括重组和减值费用，某些与先前收购相关的采购会计调整，组织重组和整合成本，剥离成本，利息费用，股票补偿费用，库存升值费用，所得税条款和其他税收影响，资本支出，资本化软件成本，云软件成本以及折旧和摊销。本新闻稿还提供了关于公司财务结果的某些信息，不包括货币影响。此信息估计外汇率变化对公司当前财务结果翻译成美元与适用的可比期的影响，并根据适用可比期的外汇汇率将当前当地货币结果翻译成美元得出。不包括或包括这些项目的财务指标未根据美国通用会计准则(GAAP)确定，因此属于“非GAAP”财务指标。将这些非GAAP财务指标与根据GAAP确定的最接近的类似指标进行对比的和解说明包含在此新闻稿附表中。
公司认为，除相关GAAP措施外，还提供非GAAP财务指标的披露，可让投资者更透明地了解公司管理层在财务和运营决策中使用的信息。管理层还认为，非GAAP财务指标可为分析师和投资者提供额外见解，以评估公司的财务和运营绩效，就像管理层评估公司的财务绩效一样。管理层认为提供此信息使投资者能够更好地了解公司的运营
绩效和财务状况。这些非美国通用会计准则财务指标并没有按照美国通用会计准则计算或呈现，并不打算单独考虑，也不是作为美国通用会计准则编制和呈现的财务指标的替代或替代品，也不比其优越，并且应仅与按照美国通用会计准则编制和呈现的公司财务指标一起阅读。本报告中使用的非美国通用会计准则财务指标可能会与其他公司使用的指标不同。
来源: Mativ Holdings, Inc.
联系方式
Chris Kuepper, 铁货
投资者关系董事
+1-770-569-4229
网址: http://www.mativ.com
MATIV HOLDINGS, INC. 和子公司
继续经营业务的合并利润（损失）表
(单位：百万美元，每股金额为美元)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 涨跌幅 | 2024 | 2023 | 涨跌幅 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 498.5 | $ | 498.2 | 0.1% | $ | 1,522.5 | $ | 1,573.7 | (3.3)% | |||||||||||||||||||||||||
| 销售产品成本 | 404.9 | 411.5 | (1.6)% | 1,236.0 | 1,303.8 | (5.2)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 93.6 | 86.7 | 8.0% | 286.5 | 269.9 | 6.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售费用 | 18.1 | 20.5 | (11.7)% | 54.6 | 60.6 | (9.9)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 5.7 | 5.4 | 5.6% | 17.5 | 16.6 | 5.4% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般费用 | 51.6 | 63.4 | (18.6)% | 173.3 | 185.8 | (6.7)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非制造业总支出 | 75.4 | 89.3 | (15.6)% | 245.4 | 263.0 | (6.7)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉减值费用 | — | 401.0 | N.M. | — | 401.0 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他减值费用 | 11.2 | 16.3 | (31.3)% | 37.4 | 17.6 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | 7.0 | (419.9) | N.M. | 3.7 | (411.7) | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 18.3 | 16.8 | 8.9% | 55.0 | 48.8 | 12.7% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (12.7) | (0.3) | N.M. | (12.1) | (3.6) | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营活动的税前亏损 | (24.0) | (437.0) | (94.5)% | (63.4) | (464.1) | (86.3)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益），净额 | (3.2) | 27.3 | N.M. | (13.2) | 30.0 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营的净亏损 | (20.8) | (464.3) | (95.5)% | (50.2) | (494.1) | (89.8)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 终止经营的净收入 | — | 9.3 | N.M. | — | 26.9 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | (20.8) | (455.0) | (95.4)% | (50.2) | (467.2) | (89.3)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分红派息给参与证券 | (0.1) | (0.5) | (80.0)% | (0.2) | (0.7) | (71.4)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净损失 | $ | (20.9) | $ | (455.5) | (95.4)% | $ | (50.4) | $ | (467.9) | (89.2)% | |||||||||||||||||||||||||
| 基本每股净亏损: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务每股损失 | $ | (0.38) | $ | (8.50) | (95.5)% | $ | (0.93) | $ | (9.06) | (89.7)% | |||||||||||||||||||||||||
| 来自已停止经营的业务的每股收入 | — | 0.17 | N.M. | — | 0.49 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | (0.38) | $ | (8.33) | (95.4)% | $ | (0.93) | $ | (8.57) | (89.1)% | |||||||||||||||||||||||||
| 每股的净亏损-摊薄: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务每股损失 | $ | (0.38) | $ | (8.50) | (95.5)% | $ | (0.93) | $ | (9.06) | (89.7)% | |||||||||||||||||||||||||
| 停止运营业务的每股收入 | — | 0.17 | N.M. | — | 0.49 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Diluted | $ | (0.38) | $ | (8.33) | (95.4)% | $ | (0.93) | $ | (8.57) | (89.1)% | |||||||||||||||||||||||||
| 加权平均股数： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | 54,327,500 | 54,659,100 | 54,305,800 | 54,600,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Diluted | 54,327,500 | 54,659,100 | 54,305,800 | 54,600,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N.M. - 不具意义
马提夫控股公司及子公司
基本报表
（单位百万）
(未经审计)
| 九月三十日, 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 162.2 | $ | 120.2 | |||||||
| 2,687,823 | 208.5 | 176.5 | |||||||||
| 净存货 | 354.3 | 352.9 | |||||||||
| 应收所得税款项 | 16.6 | 30.6 | |||||||||
| 其他资产 | 35.7 | 32.3 | |||||||||
| 总流动资产 | 777.3 | 712.5 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 635.5 | 672.5 | |||||||||
| 融资租赁使用权资产 | 17.3 | 18.2 | |||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 44.6 | 45.6 | |||||||||
| 递延所得税收益 | 10.4 | 6.4 | |||||||||
| 商誉 | 475.6 | 474.1 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 585.5 | 631.3 | |||||||||
| 其他 | 76.9 | 81.8 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 2,623.1 | $ | 2,642.4 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 当前债务 | $ | 2.8 | $ | 2.8 | |||||||
| 融资租赁负债 | 1.6 | 1.4 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 9.5 | 9.9 | |||||||||
| 应付账款 | 172.7 | 139.3 | |||||||||
| 应付所得税 | 10.1 | 14.3 | |||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 131.3 | 113.7 | |||||||||
| 流动负债合计 | 328.0 | 281.4 | |||||||||
| 长期债务 | 1,140.6 | 1,101.8 | |||||||||
| 租赁负债，非流动 | 17.2 | 18.2 | |||||||||
| 非流动营业租赁负债 | 34.8 | 35.3 | |||||||||
| 长期应付所得税 | — | 7.7 | |||||||||
| 养老金及其他退休福利 | 58.5 | 62.2 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 116.1 | 142.3 | |||||||||
| 其他负债 | 45.6 | 44.4 | |||||||||
| 负债合计 | 1,740.8 | 1,693.3 | |||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
| 优先股，面值$0.10；授权股数为10,000,000股；截至2024年9月30日，尚未发行或流通股份 | — | — | |||||||||
| 普通股，面值$0.10；授权股数为100,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，发行股份为$54,328,913和54,211,124，均为流通股份 | 5.4 | 5.4 | |||||||||
| 股本溢价 | 671.9 | 669.6 | |||||||||
| 保留盈余 | 168.3 | 235.0 | |||||||||
| 净其他综合收益（税后） | 36.7 | 39.1 | |||||||||
| 股东权益总额 | 882.3 | 949.1 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 2,623.1 | $ | 2,642.4 | |||||||
MATIV控股公司及其子公司
持续运营中的现金流量综合表
（单位百万）
(未经审计)
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 操作 | |||||||||||
| 持续经营部门的亏损 | $ | (50.2) | $ | (494.1) | |||||||
| 净损失中包括的非现金项目: | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 108.4 | 112.4 | |||||||||
| 摊销递延发行费用 | 5.9 | 5.6 | |||||||||
| 商誉减值 | — | 401.0 | |||||||||
| 资产减值 | 16.2 | 14.8 | |||||||||
| 递延所得税 | (22.2) | 24.9 | |||||||||
| 养老金及其他退休福利 | (4.5) | (10.4) | |||||||||
| 股票补偿 | 8.7 | 9.3 | |||||||||
| 资产出售损失 | 9.7 | — | |||||||||
| 外汇交易的（收益）损失 | 3.0 | (1.2) | |||||||||
| 其他非现金项目 | (2.9) | (7.3) | |||||||||
| 其他营业额 | (2.2) | (3.8) | |||||||||
| 营业工作资本的净变动 | 0.8 | (13.4) | |||||||||
| 营业活动产生的净现金流量为: | |||||||||||
| 持续经营业务 | 70.7 | 37.8 | |||||||||
| 已停止运营的业务 | — | 14.6 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 70.7 | 52.4 | |||||||||
| 投资 | |||||||||||
| 资本支出 | (32.9) | (49.4) | |||||||||
| 资本化的软件成本 | (0.5) | (0.5) | |||||||||
| 资产出售收益 | 4.5 | — | |||||||||
| 结汇跨货币互换合同的实收（付出）现金 | (1.7) | — | |||||||||
| 其他投资 | 1.2 | 0.5 | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流量为: | |||||||||||
| 持续经营业务 | (29.4) | (49.4) | |||||||||
| 已停止运营的业务 | (12.0) | (8.8) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流量 | (41.4) | (58.2) | |||||||||
| 融资情况 | |||||||||||
| 支付现金分红派息 | (16.2) | (49.8) | |||||||||
| 获得长期债务 | 127.0 | 180.0 | |||||||||
| 开多期债偿付款 | (97.0) | (134.2) | |||||||||
| 支付债务发行成本 | — | (1.5) | |||||||||
| 融资租赁义务的支付 | (0.8) | (0.7) | |||||||||
| 购买普通股 | (0.8) | (7.0) | |||||||||
| 融资活动提供的净现金流量： | |||||||||||
| 持续经营业务 | 12.2 | (13.2) | |||||||||
| 已停止运营的业务 | — | (0.9) | |||||||||
| 融资提供的净现金(或使用的净现金) | 12.2 | (14.1) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0.5 | (0.9) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加额 | 42.0 | (20.8) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 120.2 | 124.4 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 162.2 | $ | 103.6 | |||||||
MATIV控股公司及其子公司
来自持续经营的业务部门报告
（单位百万）
(未经审计)
有关部门报告和可比性的注释
公司于2023年12月6日提交了一份关于工程纸（EP）剥离对财务状况的影响以及以季度为基础对特定非GAAP财务指标进行比较的现行报告表8-K/A，开始于2022年第一季度（“EP补充财务信息”）。公司于2024年5月8日提交了一份关于以前披露在EP补充财务信息中的非GAAP财务指标的更新报表，在此基础上，以反映下文讨论的公司可报告部门变更并增强公司股东评估公司运营绩效的能力。EP业务被作为所有时期的停止运营呈现，某些以前的时期金额经过追溯性修订以反映这些变更。
作为2024年第一季度生效的组织重整的一部分，我们已经重新组织为两个新的可报告部门：（1）过滤和先进材料（“FAM”），主要专注于过滤介质和元件，先进薄膜，涂料和转换解决方案，以及挤压网格产品；（2）可持续和粘合解决方案（“SAS”），主要专注于胶带，标签，衬纸，特种纸张，包装和医疗解决方案。可报告部门的变更反映出部门级管理的重组以及关联的内部审查，并且以连续运营为基础提供了以前时期的部门结果修订以与我们当前的部门报告结构相一致。
| 来自持续运营的净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 涨跌幅 | 2024 | 2023 | 涨跌幅 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| FAM | $ | 189.6 | $ | 195.8 | (3.2) | % | $ | 598.7 | $ | 628.1 | (4.7) | % | |||||||||||||||||||||||
| SAS | 308.9 | 302.4 | 2.1 | % | 923.8 | 945.6 | (2.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 合并总计 | $ | 498.5 | $ | 498.2 | 0.1 | % | $ | 1,522.5 | $ | 1,573.7 | (3.3) | % | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营的营业利润（损失） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售回报率 | 净销售回报率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FAM | $ | 19.9 | $ | 22.6 | 10.5 | % | 11.5 | % | $ | 59.7 | $ | 78.3 | 10.0 | % | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| SAS | 10.3 | (405.8) | 3.3 | % | (134.2) | % | 30.1 | (385.4) | 3.3 | % | (40.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配 | (23.2) | (36.7) | (4.7) | % | (7.4) | % | (86.1) | (104.6) | (5.7) | % | (6.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并总计 | $ | 7.0 | $ | (419.9) | 1.4 | % | (84.3) | % | $ | 3.7 | $ | (411.7) | 0.2 | % | (26.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP Adjustments to Operating Profit (Loss) | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 九月三十日, | 九个月结束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| FAm-无形资产摊销和其他采购会计调整 | $ | 8.7 | $ | 8.4 | $ | 26.0 | $ | 25.1 | |||||||||||||||
| FAm-重组、重组相关、减值和其他支出 | 0.8 | 1.1 | 5.2 | 2.4 | |||||||||||||||||||
FAm-组织重新定位和整合成本(2) | 0.1 | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
| SAS-无形资产摊销和其他采购会计调整 | 7.1 | 7.2 | 21.3 | 21.8 | |||||||||||||||||||
| SAS-重组、重组相关、减值和其他支出 | 10.5 | 418.9 | 28.2 | 419.3 | |||||||||||||||||||
SAS-组织重新定位和整合成本(2) | — | — | (0.1) | — | |||||||||||||||||||
| 未分配-重组、重组相关、减值和其他支出 | — | — | 3.4 | 1.1 | |||||||||||||||||||
未分配-组织重新定位和整合成本(2) | 1.5 | 9.2 | 8.0 | 28.7 | |||||||||||||||||||
| 分配的 - 剥离成本 | 0.4 | 5.3 | 3.6 | 5.3 | |||||||||||||||||||
分配的 - 融资费用(1) | 2.3 | 2.4 | 6.9 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 分配的 - 云软件成本摊销 | 0.1 | — | 0.3 | — | |||||||||||||||||||
| 合并总计 | $ | 31.5 | $ | 452.5 | $ | 103.0 | $ | 506.1 | |||||||||||||||
(1) 2024年9月30日结束的三个月和九个月以及2023年9月30日结束的三个月的应收账款销售协议产生的融资费用。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2024年1月24日宣布的组织重组计划（“该计划”）涉及的成本分别为2024年9月30日结束的三个月和九个月总计70万美元和370万美元，其中包括咨询费用和与系统相关的倡议。整合成本分别为2024年9月30日结束的三个月和九个月总计80万美元和440万美元，其中包括以股票为基础的补偿、员工薪酬以及咨询费。 | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的调整营业利润 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Return on Net Sales | Return on Net Sales | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FAM | $ | 29.5 | $ | 32.1 | 15.6 | % | 16.4 | % | $ | 91.1 | $ | 105.8 | 15.2 | % | 16.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| SAS | 27.9 | 20.3 | 9.0 | % | 6.7 | % | 79.5 | 55.7 | 8.6 | % | 5.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配 | (18.9) | (19.8) | (3.8) | % | (4.0) | % | (63.9) | (67.1) | (4.2) | % | (4.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并总计 | $ | 38.5 | $ | 32.6 | 7.7 | % | 6.5 | % | $ | 106.7 | $ | 94.4 | 7.0 | % | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP Adjustments to Adjusted Operating Profit | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 九月三十日, | 九个月结束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| FAm - 折旧 | $ | 6.7 | $ | 7.0 | $ | 20.2 | $ | 20.6 | |||||||||||||||
FAm - 股票补偿(1) | 0.3 | 0.1 | 0.7 | 0.3 | |||||||||||||||||||
| SAS - 折旧 | 12.6 | 13.5 | 39.4 | 41.5 | |||||||||||||||||||
SAS - 股票补偿(1) | 0.5 | 0.4 | 0.6 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| 未分配 - 折旧 | 0.6 | 0.9 | 1.5 | 3.0 | |||||||||||||||||||
未分配 - 股权激励(1) | 1.6 | 0.9 | 4.1 | 3.2 | |||||||||||||||||||
| 合并总计 | $ | 22.3 | $ | 22.8 | $ | 66.5 | $ | 69.0 | |||||||||||||||
(1) 股权激励不包括重组和整合成本中包含的股权激励。 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后的持续经营调整后EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售收入率 | 净销售收入率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FAM | $ | 36.5 | $ | 39.2 | 19.3 | % | 20.0 | % | $ | 112.0 | $ | 126.7 | 18.7 | % | 20.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| SAS | 41.0 | 34.2 | 13.3 | % | 11.3 | % | 119.5 | 97.6 | 12.9 | % | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配 | (16.7) | (18.0) | (3.4) | % | (3.6) | % | (58.3) | (60.9) | (3.8) | % | (3.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并总计 | $ | 60.8 | $ | 55.4 | 12.2 | % | 11.1 | % | $ | 173.2 | $ | 163.4 | 11.4 | % | 10.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计调整有机净销售增长 | |||||||||||||||||
| FAM | SAS | 综合Mativ | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
| Mativ 2023持续运营净销售额 | $ | 195.8 | $ | 302.4 | $ | 498.2 | |||||||||||
| 剥离/关闭调整 | — | (6.5) | (6.5) | ||||||||||||||
| Mativ 2023可比持续运营净销售额 | $ | 195.8 | $ | 295.9 | $ | 491.7 | |||||||||||
| Mativ 2024净销售额 | $ | 189.6 | $ | 308.9 | $ | 498.5 | |||||||||||
| 剥离/关闭调整 | — | — | — | ||||||||||||||
| Mativ 2024可比持续运营净销售额 | $ | 189.6 | $ | 308.9 | $ | 498.5 | |||||||||||
| 有机增长 | (3.2) | % | 4.4 | % | 1.4 | % | |||||||||||
| 2024年货币影响 | $ | 0.9 | $ | 0.7 | $ | 1.6 | |||||||||||
| Mativ 2024年持续经营业务净销售额与货币调整可比 | $ | 188.7 | $ | 308.2 | $ | 496.9 | |||||||||||
| 有机稳定货币增长 | (3.6) | % | 4.2 | % | 1.1 | % | |||||||||||
| MATIV控股有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 非GAAP财务指标与补充数据调整 | |||||||||||||||||||||||
| (单位：百万美元，每股金额为美元) | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 九月三十日, | 九个月结束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的营业利润（损益） | $ | 7.0 | $ | (419.9) | $ | 3.7 | $ | (411.7) | |||||||||||||||
| 加：重组、与重组相关、减值和其他费用 | 11.3 | 19.0 | 36.8 | 21.8 | |||||||||||||||||||
| 加：商誉减值 | — | 401.0 | — | 401.0 | |||||||||||||||||||
| 加：购买会计调整 | 15.8 | 15.6 | 47.3 | 46.9 | |||||||||||||||||||
| 加：组织重整和整合成本 | 1.6 | 9.2 | 8.1 | 28.7 | |||||||||||||||||||
| 加：剥离成本 | 0.4 | 5.3 | 3.6 | 5.3 | |||||||||||||||||||
| 加：融资费用 | 2.3 | 2.4 | 6.9 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 加：云软件成本摊销 | 0.1 | — | 0.3 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后的持续经营业务营业利润 | $ | 38.5 | $ | 32.6 | $ | 106.7 | $ | 94.4 | |||||||||||||||
| 持续经营利润（损失） | $ | (20.8) | $ | (464.3) | $ | (50.2) | $ | (494.1) | |||||||||||||||
| 加：重组、与重组相关、减值以及其他费用 | 10.7 | 16.8 | 31.8 | 18.9 | |||||||||||||||||||
| 加：商誉减值 | — | 401.0 | — | 401.0 | |||||||||||||||||||
| 加：资产出售的收益/损失 | 5.8 | — | 5.8 | — | |||||||||||||||||||
| 增加：购买会计调整 | 12.2 | 13.1 | 36.5 | 36.7 | |||||||||||||||||||
| 增加：诉讼/税收解决 | — | 1.2 | — | 4.9 | |||||||||||||||||||
| 增加：组织重整和整合成本 | 1.2 | 7.5 | 6.1 | 22.4 | |||||||||||||||||||
| 增加：剥离成本 | 0.3 | 4.1 | 2.8 | 4.0 | |||||||||||||||||||
| 增加：其他 | 1.1 | — | 1.1 | — | |||||||||||||||||||
| 减少：卢森堡评估准备金释放 | — | 31.7 | — | 31.7 | |||||||||||||||||||
增加：往年税收抵免准备金的逆转 | — | 6.4 | — | 6.4 | |||||||||||||||||||
| 增加：税收立法变更，净额减去其他离散项目 | 0.5 | (6.3) | (2.8) | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 调整后的持续经营收入 | $ | 11.0 | $ | 11.2 | $ | 31.1 | $ | 34.1 | |||||||||||||||
| 每股收益（亏损）-稀释后的持续经营 | $ | (0.38) | $ | (8.50) | $ | (0.93) | $ | (9.06) | |||||||||||||||
| 加：重组、重组相关、减值及其他费用 | 0.20 | 0.32 | 0.58 | 0.36 | |||||||||||||||||||
| 加：商誉减值 | — | 7.30 | — | 7.30 | |||||||||||||||||||
| 加：资产出售的收益/损失 | 0.11 | — | 0.11 | — | |||||||||||||||||||
| 加：购买会计调整 | 0.22 | 0.23 | 0.67 | 0.67 | |||||||||||||||||||
| 加：诉讼/税务和解 | — | 0.02 | — | 0.09 | |||||||||||||||||||
| 加：组织重整和整合成本 | 0.02 | 0.14 | 0.11 | 0.42 | |||||||||||||||||||
| Plus: Divestiture costs | 0.01 | 0.08 | 0.05 | 0.08 | |||||||||||||||||||
| Plus: Other | 0.02 | — | 0.02 | — | |||||||||||||||||||
| Less: Luxembourg valuation allowance release | — | 0.59 | — | 0.59 | |||||||||||||||||||
Plus: Reversal of valuation allowance on prior year tax credits | — | 0.13 | — | 0.12 | |||||||||||||||||||
| Plus: Tax legislative changes, net of other discrete items | 0.01 | (0.10) | (0.05) | 0.05 | |||||||||||||||||||
| Adjusted Earnings Per Share from continuing operations - diluted | $ | 0.21 | $ | 0.21 | $ | 0.56 | $ | 0.62 | |||||||||||||||
| MATIV HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES | |||||||||||||||||||||||
| RECONCILIATION OF NON-GAAP FINANCIAL MEASURES AND SUPPLEMENTAL DATA | |||||||||||||||||||||||
| (单位：百万美元，每股金额为美元) | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 九月三十日, | 九个月结束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 持续经营的净亏损 | $ | (20.8) | $ | (464.3) | $ | (50.2) | $ | (494.1) | |||||||||||||||
| 加：利息支出 | 18.3 | 16.8 | 55.0 | 48.8 | |||||||||||||||||||
| 加上：融资费用 | 2.3 | 2.4 | 6.9 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 加：所得税费用 | (3.2) | 27.3 | (13.2) | 30.0 | |||||||||||||||||||
| 加：折旧与摊销 | 35.7 | 36.9 | 108.4 | 110.5 | |||||||||||||||||||
| 加：云基软件成本摊销 | 0.1 | — | 0.3 | — | |||||||||||||||||||
| 加：股票补偿支出 | 2.4 | 1.4 | 5.4 | 4.0 | |||||||||||||||||||
| 加：存货价值调整费用 | — | — | — | 1.4 | |||||||||||||||||||
| 加：重组、重组相关、减值及其他费用 | 11.3 | 16.3 | 36.8 | 17.6 | |||||||||||||||||||
| 加：商誉减值 | — | 401.0 | — | 401.0 | |||||||||||||||||||
| 加：其他重组相关费用 | — | 2.8 | — | 4.2 | |||||||||||||||||||
| 增加：组织重新调整和整合成本 | 1.6 | 9.2 | 8.1 | 28.7 | |||||||||||||||||||
| 增加：剥离成本 | 0.4 | 5.3 | 3.6 | 5.3 | |||||||||||||||||||
| 增加：诉讼/税务结算 | — | — | — | 4.9 | |||||||||||||||||||
| 增加：其他收入(费用)，净额 | 12.7 | 0.3 | 12.1 | (1.3) | |||||||||||||||||||
来自持续经营的调整后的EBITDA | $ | 60.8 | $ | 55.4 | $ | 173.2 | $ | 163.4 | |||||||||||||||
| 在持续经营中使用的现金流量 | $ | 37.6 | $ | 32.3 | $ | 70.7 | $ | 37.8 | |||||||||||||||
| 减少：资本支出 | (12.1) | (14.7) | (32.9) | (49.4) | |||||||||||||||||||
| 减少：已资本化的软件成本 | (0.4) | — | (0.5) | (0.5) | |||||||||||||||||||
| 云软件费用减少 | (1.2) | — | (2.2) | — | |||||||||||||||||||
| 持续经营的自由现金流 | $ | 23.9 | $ | 17.6 | $ | 35.1 | $ | (12.1) | |||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债 | $ | 1,143.4 | $ | 1,104.6 | |||||||||||||||||||
| 减：现金 | 162.2 | 120.2 | |||||||||||||||||||||
| 持续经营的净负债 | $ | 981.2 | $ | 984.4 | |||||||||||||||||||