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Mativ宣佈2024年第三季度業績
GEORGIA州ALPHARETTA，2024年11月6日 - Mativ控股有限公司（「Mativ」或「公司」）（紐交所：MATV）報告了截至2024年9月30日三個月的收益結果。 2023年11月30日，Mativ控股有限公司（「Mativ」或「公司」）完成了其工程紙業務的出售。 繼續營運的財務結果在所有期間均不包括工程紙業務。
調整措施在本發佈的結尾處與GAAP進行了調整。 財務比較是與前一年同期進行的，除非另有說明。 由於四捨五入的原因，數字可能不總計。 用於比較當前期Mativ結果的「可比」非GAAP措施反映了修訂爲與我們的新部門報告結構一致的前一期結果。 公司此前還在2024年5月8日提交了一份單獨的8-k表格，其中包括爲2023財政季度所有財務季度修訂爲與新部門報告結構一致的可比財務報表。
Mativ 2024年第三季度業績亮點（持續經營）
•銷售額爲49850萬美元，同比增長0.1%，有機銷售額增長1.4%
•2024年第三季度，GAAP虧損爲2080萬美元，較上一年的46430萬美元（包括4.01億美元的商譽減值損失）改善了44350萬美元，GAAP每股收益爲（0.38美元）；兩者均包括組織調整、減值、剝離和購置會計費用
•調整後收入爲1100萬美元，調整後每股收益爲0.21美元，調整後EBITDA爲6080萬美元（請參見非GAAP調整）
•調整後的EBITDA比去年同期增長了10％，主要受改善的製造業績、較低的SG&A和分銷費用推動，部分抵消了先進薄膜銷量下降和混合不利的影響
•與前一年相比，GAAP營業利潤率有了顯著改善（包括4.01億美元的商譽減值損失），調整後的EBITDA利潤率增加了110個點子
管理層評論
首席執行官朱莉·舍特爾評論說：「我們在第三季度濾波和整體SAS板塊的銷量和盈利能力顯著增加，其中SAS板塊的調整後EBITDA同比增長了近20％。這在一定程度上被汽車和建築行業的高級薄膜的業績所抵消。因此，我們已經針對高級薄膜展開了專門的扭轉努力，重點放在需求生成、操作績效提升和客戶及最終市場多樣化上。這種扭轉努力將類似於我們在2023年整個時間內針對醫療保健所採取的方法，這種方法截至目前，在2023年同期相比，實現了超過5％的高於市場的銷售增長，並與2023年同期相比，利潤能力得到了實質性改善。」
鑑於盛行的宏觀經濟狀況和需求復甦緩慢的情況，我們繼續優先考慮我們可以控制的事項，並執行措施以緩解外部市場因素，例如今年早些時候宣佈的非營運成本削減2,000萬美元。此外，我們正在增加過濾、特種膠帶、鬆脫襯紙和醫用薄膜等增長類別的產能，同時通過將工廠規模從合併時的48個工廠減少至今天的35個工廠，將倉儲規模減少超過25％，以降低成本、優化供應鏈並在需求恢復時支持持續的利潤率改善。”
Mativ 2024年第三季度財務報告（持續營運）
注：以下財務結果反映了Mativ合併後的結果，以我們修訂後的分部報告結構呈現在當前和前一年期間。有關修訂後的分部報告結構的詳細信息，請參閱名爲持續營運業務部門報告的補充表。
| Filtration & Advanced Materials（FAM） | 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計；未經審計） | 2024 | 2023 | Change | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 189.6 | $ | 195.8 | $ | (6.2) | |||||||||||||||||||||||
GAAP營業利潤 按金 % | $ | 19.9 | $ | 22.6 | $ | (2.7) | 10.5 | % | 11.5 | % | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA和利潤率 % | $ | 36.5 | $ | 39.2 | $ | (2.7) | 19.3 | % | 20.0 | % | |||||||||||||||||||
過濾和先進材料 (FAM) 部門銷售收入主要包括過濾介質和元件、先進薄膜、塗覆和轉換解決方案以及擠壓網格產品，達到了18960萬元，比去年同期下降了3.2%，因爲過濾及網布銷量增加，但被先進薄膜銷量下降和降低售價所抵消。
2024年的美國通用會計準則運營利潤包括了80萬美元的重組和減值費用，主要與組織重組和版圖優化有關。調整後的EBITDA（請參閱非通用會計準則協調）較去年同期下降了7%，因爲過濾和網布的銷量增加，降低了銷售和一般費用，以及改善了製造效率，但先進薄膜銷量下降和售價降低抵消了這些增益。
| 可持續和粘合解決方案 (SAS) | 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計；未經審計） | 2024 | 2023 | Change | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 308.9 | $ | 302.4 | $ | 6.5 | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤及利潤率 % | $ | 10.3 | $ | (405.8) | $ | 416.1 | 3.3 | % | (134.2) | % | |||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA及利潤率 % | $ | 41.0 | $ | 34.2 | $ | 6.8 | 13.3 | % | 11.3 | % | |||||||||||||||||||
可持續及粘合解決方案 (SAS) 分銷板塊銷售額主要由膠帶、標籤、襯紙、特種紙張、包裝和醫療保健解決方案組成，達到30890萬美元，同比增長2.1%，有機增長4.4%，較去年同期有所增加，主要因各終端市場的銷量增加和較高的銷售價格部分抵消了與關閉和出售工廠相關的銷售。
2024年的GAAP營業利潤中包含1050萬美元的重組、重組相關和減值費用，主要與組織重整和足跡優化有關，並且2023年的1050 萬美元中包含了2023年的40100萬美元的商譽減值。調整後的EBITDA（請參閱非GAAP協調）與去年同期相比增長了680萬美元（近20%），受有利的製造和分銷成本、有利的淨售價相對輸入成本績效、較高的銷量部分抵消了不利的產品組合和較高的銷售、廣告和管理費用。調整後的EBITDA利潤率爲13.3%，比去年同期提高了200個點子。
| 未分配 | 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計；未經審計） | 2024 | 2023 | Change | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 按照銷售額計算的GAAP營業費用及佔銷售額的百分比 | $ | (23.2) | $ | (36.7) | $ | 13.5 | (4.7) | % | (7.4) | % | |||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA 及佔銷售額的百分比 | $ | (16.7) | $ | (18.0) | $ | 1.3 | (3.4) | % | (3.6) | % | |||||||||||||||||||
調整後的不分配費用（EBITDA） （請參閱非GAAP和GAAP的對賬表）與去年持平。2024年的GAAP營業費用包括150萬美元的組織重組和整合成本，以及40萬美元的EP剝離費用。
利息 費用 在2024年，資產達到了1830萬美元，而上一年同期爲1680萬美元。增長主要是由於利率和浮動部分的債務平均餘額增加。
其他費用，淨額 2024年，資產達到了1270萬美元，較上年的30萬美元增加1240萬美元，主要原因是外匯損失和其他資產相關費用。
稅率 2024年9月30日結束的三個月，稅率爲13.3%。較低的稅率是由一次性稅收調整所驅動的。不考慮這些一次性稅收調整的影響，則公司稅率爲21.1%。
非GAAP調整 反映了GAAP營業利潤、收入和每股收益中包括的項目，但在調整後的結果中被排除（有關詳細信息，請參閱非GAAP協調錶）。對2024年第三季度結果進行的最重要調整如下：
•每股$0.22的購買會計費用（購買會計費用主要反映與併購相關的持續的非現金無形資產攤銷）
•每股$0.20的重組、重組相關、減值及其他費用
現金流量和債務
截至2024年9月30日的實現年初至今的經營活動現金流爲7070萬。資本支出和軟件成本總計爲35.6 百萬美元。由於應付賬款和其他流動負債增加，經營資本成爲現金的80萬美元來源，部分抵消了應收賬款和存貨增加。
截至2024年9月30日，總債務爲11434 0萬美元 總現金爲1622 0萬美元，淨債務爲98120萬美元。總流動性約爲46300萬美元，包括16200萬美元的現金和30100萬美元的可用額度。公司的債務分別於2027年至2029年之間分階段到期。公司於2024年10月7日贖回了2026年到期的無擔保票據併發行了於2029年10月1日到期的40000萬美元無擔保票據。
股息和股票回購
公司宣佈其下一季度每股股息爲$0.10，將於2024年12月20日支付給截至2024年11月29日的股東。
在第三季度，公司未回購股份。公司打算定期和機會性地回購股份，以抵消由於股份補償導致的稀釋。
電話會議
Mativ將於2024年11月7日星期四早上8:30在東部時間舉行電話會議，與投資者和分析師一起回顧2024年第三季度的業績。業績電話會議將同時通過http://ir.mativ.com在互聯網上直播。想要收聽電話會議，請至少提前15分鐘登錄公司網站進行註冊並下載和安裝任何必要的音頻軟件。對於無法收聽直播的人，將在電話會議結束後不久在公司網站上提供回放。
關於Mativ
Mativ Holdings, Inc.是全球專業材料領域的領導者，通過爲加強、創新的解決方案，聯繫、保護和淨化我們的世界來解決客戶最複雜的挑戰。總部位於佐治亞州阿爾法雷塔，我們在三大洲進行製造，在全球100多個國家銷售通過我們的企業對企業和消費者產品品牌家族。公司的兩個運營部門，過濾和高級材料以及可持續與粘合解決方案，針對多樣化且不斷增長的高端應用。我們廣泛的技術組合將聚合物、纖維和樹脂結合，以優化我們客戶產品在價值鏈多個階段的性能。我們卓越的領先地位證明了我們最佳全球製造、供應鏈和材料科學能力。我們推動創新，增強性能，將不可能變爲可能。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟變革法》（"法案"）設立的安全港和其他法律保護所受到的前瞻性陳述。前瞻性說明包括但不限於，關於EPS和其他財務指引、收購整合和業績、增長前景、未來終端市場趨勢、未來宏觀經濟趨勢、未來供應鏈挑戰和價格上漲的影響、未來現金流、淨槓桿、購買會計影響、有效稅率、計劃投資、盈利能力和現金流、尼納合並和整合的預期收益、公司工程紙業務出售的戰略優勢和增值是否可以實現、我們組織重組的期望收益、我們的2024年增長戰略的執行能力、整合和其他一般標識爲"相信"、"期望"、"堅持"、"指導"、"計劃"、"預測"、"潛力"、"預期"、"自信"、"項目"、"顯現"、"未來"、"應該"、"可能"、"可能"、"可能"、"將"、"通常"和類似詞語。此外，先前宣佈的商譽減值損失的金額在一定程度上基於未來業績的估計，所以本公告也應被視爲前瞻性聲明。.
這些前瞻性陳述是基於對Mativ未來業務策略和運營環境的衆多假設，而非歷史事實，僅反映當前預期，面臨可能導致實際結果與這些陳述所含或暗示之內容有實質不同的風險和不確定性。並不能確保這些預期會被證明是正確的，因此閱讀本演示文稿的人應注意不要過度依賴這些前瞻性陳述，因爲這些陳述僅代表本新聞稿日期的看法。這些陳述並非未來績效的保證，包括某些風險和不確定性，以及可能導致實際結果與本新聞稿發佈日期的預期存在實質差異的假設。這些風險包括，但不限於以下因素：
•與我們戰略增長計劃、「包括多元化」及公司對新行業和技術的理解、以及進入新行業和技術相關的風險；
•與Mativ的收購、處置、戰略交易和全球資產重組計劃相關的風險，包括最近的EP出售；
•我們終端市場部門發生不利變化，影響重要客戶；
•我們商業終端市場競爭來源和強度發生變化；
•銷售或生產量、價格和/或製造成本發生不利變化；
•季節性或週期性市場和行業波動可能導致特定時期淨銷售額和營業利潤減少；
•與我們在知識產權領域的技術優勢相關的風險，以及我們當前技術優勢可能無法持續無限期；
•供應鏈中斷，包括一個或多個材料供應商（包括能源、樹脂、纖維和化學品供應商）未能按計劃和成本結構提供所需的材料；
•由於通貨膨脹和通脹率持續增長等因素，運營成本增加，如勞動支出、薪酬和福利成本；
•我們吸引和留住關鍵人員的能力，勞工短缺、勞工罷工、停工或其他干擾；
•美國、歐洲、中國等地區的經濟、金融和信貸狀況的變化，包括對匯率的影響（包括歐元貶值）以及對利率的影響；
•我們的風險管理和/或貨幣或利率掉期和套期交易失敗，包括任何保險公司或交易對手的倒閉；
•我們融資債務和未來資本需求方式的變化，包括潛在的收購；
•稅率的變化，美國或國際新稅法的制定或面臨額外稅務責任；
•Mativ普通股的長期價值是否存在不確定性；
•美國和其他國家的僱傭、工資和工時法律法規變化，包括國家勞工關係委員會制定的工會化規定和規定，平等工資倡議，額外的反歧視規則或測試以及對加班法規豁免的不同解釋；
•關稅的影響，以及未來可能徵收的任何額外關稅和其他貿易壁壘，以及報復性貿易措施的影響；
•現有和未來的政府監管以及對其執行的限制可能會嚴重限制或不利影響我們的業務開展和財務業績；
•天氣條件，包括可能受氣候變化、已知和未知的影響，以及自然災害或異常天氣事件；
•國際衝突和爭端，例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，以色列和哈馬斯之間的戰爭以及中東地區更廣泛的衝突，這些爭端限制了我們向受影響地區供應產品的能力，因爲這種衝突對需求的影響，國際制裁的實施，或者在動盪地區的交通、銀行交易以及其他商業活動上造成的實際後果；
•遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律或貿易管制法律，以及管理我們運營的其他法律；
•與大流行病和其他公共衛生緊急情況相關的風險，包括COVID-19大流行及其變種的風險；
•法律、稅收、監管或行政訴訟、訴訟和/或特赦計劃的數量、類型、結果（通過裁決或和解）和成本；
•與環保、社會和公司治理（「ESG」）事項相關的利益相關方加強審查，以及我們實現更廣泛ESG目標和目標的能力；
•任何升級或更改我們信息技術系統的成本和時間安排；
•我們未能遵守任何隱私或數據安全法律，或保護客戶、員工和公司敏感信息免遭盜竊的影響；
•與公司、客戶或供應商信息安全違規以及管理運營和其他業務流程技術違規相關的網絡安全風險的影響；和
•本文件中描述的其他因素，以及我們在美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中不時出現的因素。
本文件中所有前瞻性聲明均受到這些告誡性聲明的限制。本文件中的前瞻性聲明僅截至本文件日期，而Mativ除非法律要求外，無義務更新或修訂任何前瞻性或告誡性聲明以反映假設變化、事件發生情況（意外或其他）或未來營運結果隨時間變化或其他。有關這些因素的更詳細討論，還請參閱Mativ於2023年12月31日結束的最新年度報告第10-k表格中「風險因素」和「財務狀況和經營結果的管理討論和分析」標題下的信息，以及包含在任何Mativ未來向SEC提交的文件中這些因素的任何重要更新。對這些風險的討論已明確納入本公告中。本公告中報告的財務業績爲未經審計。
目前及任何之前期間的結果比較並非旨在表示任何未來趨勢或未來績效的指示，除非明確如此表達，而應僅視爲歷史數據。本公告中報告的財務業績爲未經審計。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
本新聞稿中包含的某些財務指標和評論不包括重組和減值費用，某些與先前收購相關的採購會計調整，組織重組和整合成本，剝離成本，利息費用，股票補償費用，庫存升值費用，所得稅條款和其他稅收影響，資本支出，資本化軟件成本，雲軟件成本以及折舊和攤銷。本新聞稿還提供了關於公司財務結果的某些信息，不包括貨幣影響。此信息估計外匯率變化對公司當前財務結果翻譯成美元與適用的可比期的影響，並根據適用可比期的外匯匯率將當前當地貨幣結果翻譯成美元得出。不包括或包括這些項目的財務指標未根據美國通用會計準則(GAAP)確定，因此屬於「非GAAP」財務指標。將這些非GAAP財務指標與根據GAAP確定的最接近的類似指標進行對比的和解說明包含在此新聞稿附表中。
公司認爲，除相關GAAP措施外，還提供非GAAP財務指標的披露，可讓投資者更透明地了解公司管理層在財務和運營決策中使用的信息。管理層還認爲，非GAAP財務指標可爲分析師和投資者提供額外見解，以評估公司的財務和運營績效，就像管理層評估公司的財務績效一樣。管理層認爲提供此信息使投資者能夠更好地了解公司的運營
績效和財務狀況。這些非美國通用會計準則財務指標並沒有按照美國通用會計準則計算或呈現，並不打算單獨考慮，也不是作爲美國通用會計準則編制和呈現的財務指標的替代或替代品，也不比其優越，並且應僅與按照美國通用會計準則編制和呈現的公司財務指標一起閱讀。本報告中使用的非美國通用會計準則財務指標可能會與其他公司使用的指標不同。
來源: Mativ Holdings, Inc.
聯繫方式
Chris Kuepper, 鐵貨
投資者關係董事
+1-770-569-4229
網址: http://www.mativ.com
MATIV HOLDINGS, INC. 和子公司
繼續經營業務的合併利潤（損失）表
(單位：百萬美元，每股金額爲美元)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 漲跌幅 | 2024 | 2023 | 漲跌幅 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 498.5 | $ | 498.2 | 0.1% | $ | 1,522.5 | $ | 1,573.7 | (3.3)% | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售產品成本 | 404.9 | 411.5 | (1.6)% | 1,236.0 | 1,303.8 | (5.2)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 93.6 | 86.7 | 8.0% | 286.5 | 269.9 | 6.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售費用 | 18.1 | 20.5 | (11.7)% | 54.6 | 60.6 | (9.9)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 5.7 | 5.4 | 5.6% | 17.5 | 16.6 | 5.4% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般費用 | 51.6 | 63.4 | (18.6)% | 173.3 | 185.8 | (6.7)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非製造業總支出 | 75.4 | 89.3 | (15.6)% | 245.4 | 263.0 | (6.7)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商譽減值費用 | — | 401.0 | N.M. | — | 401.0 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重組和其他減值費用 | 11.2 | 16.3 | (31.3)% | 37.4 | 17.6 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤（虧損） | 7.0 | (419.9) | N.M. | 3.7 | (411.7) | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 18.3 | 16.8 | 8.9% | 55.0 | 48.8 | 12.7% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | (12.7) | (0.3) | N.M. | (12.1) | (3.6) | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營活動的稅前虧損 | (24.0) | (437.0) | (94.5)% | (63.4) | (464.1) | (86.3)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益），淨額 | (3.2) | 27.3 | N.M. | (13.2) | 30.0 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營的淨虧損 | (20.8) | (464.3) | (95.5)% | (50.2) | (494.1) | (89.8)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 終止經營的淨收入 | — | 9.3 | N.M. | — | 26.9 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | (20.8) | (455.0) | (95.4)% | (50.2) | (467.2) | (89.3)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅派息給參與證券 | (0.1) | (0.5) | (80.0)% | (0.2) | (0.7) | (71.4)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股東應占淨損失 | $ | (20.9) | $ | (455.5) | (95.4)% | $ | (50.4) | $ | (467.9) | (89.2)% | |||||||||||||||||||||||||
| 基本每股淨虧損: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務每股損失 | $ | (0.38) | $ | (8.50) | (95.5)% | $ | (0.93) | $ | (9.06) | (89.7)% | |||||||||||||||||||||||||
| 來自已停止經營的業務的每股收入 | — | 0.17 | N.M. | — | 0.49 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | (0.38) | $ | (8.33) | (95.4)% | $ | (0.93) | $ | (8.57) | (89.1)% | |||||||||||||||||||||||||
| 每股的淨虧損-攤薄: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務每股損失 | $ | (0.38) | $ | (8.50) | (95.5)% | $ | (0.93) | $ | (9.06) | (89.7)% | |||||||||||||||||||||||||
| 停止運營業務的每股收入 | — | 0.17 | N.M. | — | 0.49 | N.M. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Diluted | $ | (0.38) | $ | (8.33) | (95.4)% | $ | (0.93) | $ | (8.57) | (89.1)% | |||||||||||||||||||||||||
| 加權平均股數： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | 54,327,500 | 54,659,100 | 54,305,800 | 54,600,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Diluted | 54,327,500 | 54,659,100 | 54,305,800 | 54,600,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N.M. - 不具意義
馬提夫控股公司及子公司
基本報表
（單位百萬）
(未經審計)
| 九月三十日, 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 162.2 | $ | 120.2 | |||||||
| 2,687,823 | 208.5 | 176.5 | |||||||||
| 淨存貨 | 354.3 | 352.9 | |||||||||
| 應收所得稅款項 | 16.6 | 30.6 | |||||||||
| 其他資產 | 35.7 | 32.3 | |||||||||
| 總流動資產 | 777.3 | 712.5 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 635.5 | 672.5 | |||||||||
| 融資租賃使用權資產 | 17.3 | 18.2 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 44.6 | 45.6 | |||||||||
| 遞延所得稅收益 | 10.4 | 6.4 | |||||||||
| 商譽 | 475.6 | 474.1 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 585.5 | 631.3 | |||||||||
| 其他 | 76.9 | 81.8 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 2,623.1 | $ | 2,642.4 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 當前債務 | $ | 2.8 | $ | 2.8 | |||||||
| 融資租賃負債 | 1.6 | 1.4 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 9.5 | 9.9 | |||||||||
| 應付賬款 | 172.7 | 139.3 | |||||||||
| 應付所得稅 | 10.1 | 14.3 | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 131.3 | 113.7 | |||||||||
| 流動負債合計 | 328.0 | 281.4 | |||||||||
| 長期債務 | 1,140.6 | 1,101.8 | |||||||||
| 租賃負債，非流動 | 17.2 | 18.2 | |||||||||
| 非流動營業租賃負債 | 34.8 | 35.3 | |||||||||
| 長期應付所得稅 | — | 7.7 | |||||||||
| 養老金及其他退休福利 | 58.5 | 62.2 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 116.1 | 142.3 | |||||||||
| 其他負債 | 45.6 | 44.4 | |||||||||
| 負債合計 | 1,740.8 | 1,693.3 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
| 優先股，面值$0.10；授權股數爲10,000,000股；截至2024年9月30日，尚未發行或流通股份 | — | — | |||||||||
| 普通股，面值$0.10；授權股數爲100,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，發行股份爲$54,328,913和54,211,124，均爲流通股份 | 5.4 | 5.4 | |||||||||
| 股本溢價 | 671.9 | 669.6 | |||||||||
| 保留盈餘 | 168.3 | 235.0 | |||||||||
| 淨其他綜合收益（稅後） | 36.7 | 39.1 | |||||||||
| 股東權益總額 | 882.3 | 949.1 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,623.1 | $ | 2,642.4 | |||||||
MATIV控股公司及其子公司
持續運營中的現金流量綜合表
（單位百萬）
(未經審計)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 操作 | |||||||||||
| 持續經營部門的虧損 | $ | (50.2) | $ | (494.1) | |||||||
| 淨損失中包括的非現金項目: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 108.4 | 112.4 | |||||||||
| 攤銷遞延發行費用 | 5.9 | 5.6 | |||||||||
| 商譽減值 | — | 401.0 | |||||||||
| 資產減值 | 16.2 | 14.8 | |||||||||
| 遞延所得稅 | (22.2) | 24.9 | |||||||||
| 養老金及其他退休福利 | (4.5) | (10.4) | |||||||||
| 股票補償 | 8.7 | 9.3 | |||||||||
| 資產出售損失 | 9.7 | — | |||||||||
| 外匯交易的（收益）損失 | 3.0 | (1.2) | |||||||||
| 其他非現金項目 | (2.9) | (7.3) | |||||||||
| 其他營業額 | (2.2) | (3.8) | |||||||||
| 營業工作資本的淨變動 | 0.8 | (13.4) | |||||||||
| 營業活動產生的淨現金流量爲: | |||||||||||
| 持續經營業務 | 70.7 | 37.8 | |||||||||
| 已停止運營的業務 | — | 14.6 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 70.7 | 52.4 | |||||||||
| 投資 | |||||||||||
| 資本支出 | (32.9) | (49.4) | |||||||||
| 資本化的軟件成本 | (0.5) | (0.5) | |||||||||
| 資產出售收益 | 4.5 | — | |||||||||
| 結匯跨貨幣互換合同的實收（付出）現金 | (1.7) | — | |||||||||
| 其他投資 | 1.2 | 0.5 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量爲: | |||||||||||
| 持續經營業務 | (29.4) | (49.4) | |||||||||
| 已停止運營的業務 | (12.0) | (8.8) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | (41.4) | (58.2) | |||||||||
| 融資情況 | |||||||||||
| 支付現金分紅派息 | (16.2) | (49.8) | |||||||||
| 獲得長期債務 | 127.0 | 180.0 | |||||||||
| 開多期債償付款 | (97.0) | (134.2) | |||||||||
| 支付債務發行成本 | — | (1.5) | |||||||||
| 融資租賃義務的支付 | (0.8) | (0.7) | |||||||||
| 購買普通股 | (0.8) | (7.0) | |||||||||
| 融資活動提供的淨現金流量： | |||||||||||
| 持續經營業務 | 12.2 | (13.2) | |||||||||
| 已停止運營的業務 | — | (0.9) | |||||||||
| 融資提供的淨現金(或使用的淨現金) | 12.2 | (14.1) | |||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 0.5 | (0.9) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | 42.0 | (20.8) | |||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 120.2 | 124.4 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 162.2 | $ | 103.6 | |||||||
MATIV控股公司及其子公司
來自持續經營的業務部門報告
（單位百萬）
(未經審計)
有關部門報告和可比性的註釋
公司於2023年12月6日提交了一份關於工程紙（EP）剝離對財務狀況的影響以及以季度爲基礎對特定非GAAP財務指標進行比較的現行報告表8-K/A，開始於2022年第一季度（「EP補充財務信息」）。公司於2024年5月8日提交了一份關於以前披露在EP補充財務信息中的非GAAP財務指標的更新報表，在此基礎上，以反映下文討論的公司可報告部門變更並增強公司股東評估公司運營績效的能力。EP業務被作爲所有時期的停止運營呈現，某些以前的時期金額經過追溯性修訂以反映這些變更。
作爲2024年第一季度生效的組織重整的一部分，我們已經重新組織爲兩個新的可報告部門：（1）過濾和先進材料（「FAM」），主要專注於過濾介質和元件，先進薄膜，塗料和轉換解決方案，以及擠壓網格產品；（2）可持續和粘合解決方案（「SAS」），主要專注於膠帶，標籤，襯紙，特種紙張，包裝和醫療解決方案。可報告部門的變更反映出部門級管理的重組以及關聯的內部審查，並且以連續運營爲基礎提供了以前時期的部門結果修訂以與我們當前的部門報告結構相一致。
| 來自持續運營的淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 漲跌幅 | 2024 | 2023 | 漲跌幅 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| FAM | $ | 189.6 | $ | 195.8 | (3.2) | % | $ | 598.7 | $ | 628.1 | (4.7) | % | |||||||||||||||||||||||
| SAS | 308.9 | 302.4 | 2.1 | % | 923.8 | 945.6 | (2.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 合併總計 | $ | 498.5 | $ | 498.2 | 0.1 | % | $ | 1,522.5 | $ | 1,573.7 | (3.3) | % | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營的營業利潤（損失） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售回報率 | 淨銷售回報率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FAM | $ | 19.9 | $ | 22.6 | 10.5 | % | 11.5 | % | $ | 59.7 | $ | 78.3 | 10.0 | % | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| SAS | 10.3 | (405.8) | 3.3 | % | (134.2) | % | 30.1 | (385.4) | 3.3 | % | (40.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配 | (23.2) | (36.7) | (4.7) | % | (7.4) | % | (86.1) | (104.6) | (5.7) | % | (6.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併總計 | $ | 7.0 | $ | (419.9) | 1.4 | % | (84.3) | % | $ | 3.7 | $ | (411.7) | 0.2 | % | (26.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP Adjustments to Operating Profit (Loss) | |||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 九月三十日, | 九個月結束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| FAm-無形資產攤銷和其他採購會計調整 | $ | 8.7 | $ | 8.4 | $ | 26.0 | $ | 25.1 | |||||||||||||||
| FAm-重組、重組相關、減值和其他支出 | 0.8 | 1.1 | 5.2 | 2.4 | |||||||||||||||||||
FAm-組織重新定位和整合成本(2) | 0.1 | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
| SAS-無形資產攤銷和其他採購會計調整 | 7.1 | 7.2 | 21.3 | 21.8 | |||||||||||||||||||
| SAS-重組、重組相關、減值和其他支出 | 10.5 | 418.9 | 28.2 | 419.3 | |||||||||||||||||||
SAS-組織重新定位和整合成本(2) | — | — | (0.1) | — | |||||||||||||||||||
| 未分配-重組、重組相關、減值和其他支出 | — | — | 3.4 | 1.1 | |||||||||||||||||||
未分配-組織重新定位和整合成本(2) | 1.5 | 9.2 | 8.0 | 28.7 | |||||||||||||||||||
| 分配的 - 剝離成本 | 0.4 | 5.3 | 3.6 | 5.3 | |||||||||||||||||||
分配的 - 融資費用(1) | 2.3 | 2.4 | 6.9 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 分配的 - 雲軟件成本攤銷 | 0.1 | — | 0.3 | — | |||||||||||||||||||
| 合併總計 | $ | 31.5 | $ | 452.5 | $ | 103.0 | $ | 506.1 | |||||||||||||||
(1) 2024年9月30日結束的三個月和九個月以及2023年9月30日結束的三個月的應收賬款銷售協議產生的融資費用。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2024年1月24日宣佈的組織重組計劃（「該計劃」）涉及的成本分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月總計70萬美元和370萬美元，其中包括諮詢費用和與系統相關的倡議。整合成本分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月總計80萬美元和440萬美元，其中包括以股票爲基礎的補償、員工薪酬以及諮詢費。 | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務的調整營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Return on Net Sales | Return on Net Sales | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FAM | $ | 29.5 | $ | 32.1 | 15.6 | % | 16.4 | % | $ | 91.1 | $ | 105.8 | 15.2 | % | 16.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| SAS | 27.9 | 20.3 | 9.0 | % | 6.7 | % | 79.5 | 55.7 | 8.6 | % | 5.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配 | (18.9) | (19.8) | (3.8) | % | (4.0) | % | (63.9) | (67.1) | (4.2) | % | (4.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併總計 | $ | 38.5 | $ | 32.6 | 7.7 | % | 6.5 | % | $ | 106.7 | $ | 94.4 | 7.0 | % | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP Adjustments to Adjusted Operating Profit | |||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 九月三十日, | 九個月結束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| FAm - 折舊 | $ | 6.7 | $ | 7.0 | $ | 20.2 | $ | 20.6 | |||||||||||||||
FAm - 股票補償(1) | 0.3 | 0.1 | 0.7 | 0.3 | |||||||||||||||||||
| SAS - 折舊 | 12.6 | 13.5 | 39.4 | 41.5 | |||||||||||||||||||
SAS - 股票補償(1) | 0.5 | 0.4 | 0.6 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| 未分配 - 折舊 | 0.6 | 0.9 | 1.5 | 3.0 | |||||||||||||||||||
未分配 - 股權激勵(1) | 1.6 | 0.9 | 4.1 | 3.2 | |||||||||||||||||||
| 合併總計 | $ | 22.3 | $ | 22.8 | $ | 66.5 | $ | 69.0 | |||||||||||||||
(1) 股權激勵不包括重組和整合成本中包含的股權激勵。 | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的持續經營調整後EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售收入率 | 淨銷售收入率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FAM | $ | 36.5 | $ | 39.2 | 19.3 | % | 20.0 | % | $ | 112.0 | $ | 126.7 | 18.7 | % | 20.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| SAS | 41.0 | 34.2 | 13.3 | % | 11.3 | % | 119.5 | 97.6 | 12.9 | % | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配 | (16.7) | (18.0) | (3.4) | % | (3.6) | % | (58.3) | (60.9) | (3.8) | % | (3.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併總計 | $ | 60.8 | $ | 55.4 | 12.2 | % | 11.1 | % | $ | 173.2 | $ | 163.4 | 11.4 | % | 10.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計調整有機淨銷售增長 | |||||||||||||||||
| FAM | SAS | 綜合Mativ | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
| Mativ 2023持續運營淨銷售額 | $ | 195.8 | $ | 302.4 | $ | 498.2 | |||||||||||
| 剝離/關閉調整 | — | (6.5) | (6.5) | ||||||||||||||
| Mativ 2023可比持續運營淨銷售額 | $ | 195.8 | $ | 295.9 | $ | 491.7 | |||||||||||
| Mativ 2024淨銷售額 | $ | 189.6 | $ | 308.9 | $ | 498.5 | |||||||||||
| 剝離/關閉調整 | — | — | — | ||||||||||||||
| Mativ 2024可比持續運營淨銷售額 | $ | 189.6 | $ | 308.9 | $ | 498.5 | |||||||||||
| 有機增長 | (3.2) | % | 4.4 | % | 1.4 | % | |||||||||||
| 2024年貨幣影響 | $ | 0.9 | $ | 0.7 | $ | 1.6 | |||||||||||
| Mativ 2024年持續經營業務淨銷售額與貨幣調整可比 | $ | 188.7 | $ | 308.2 | $ | 496.9 | |||||||||||
| 有機穩定貨幣增長 | (3.6) | % | 4.2 | % | 1.1 | % | |||||||||||
| MATIV控股有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 非GAAP財務指標與補充數據調整 | |||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬美元，每股金額爲美元) | |||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 九月三十日, | 九個月結束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 持續經營業務的營業利潤（損益） | $ | 7.0 | $ | (419.9) | $ | 3.7 | $ | (411.7) | |||||||||||||||
| 加：重組、與重組相關、減值和其他費用 | 11.3 | 19.0 | 36.8 | 21.8 | |||||||||||||||||||
| 加：商譽減值 | — | 401.0 | — | 401.0 | |||||||||||||||||||
| 加：購買會計調整 | 15.8 | 15.6 | 47.3 | 46.9 | |||||||||||||||||||
| 加：組織重整和整合成本 | 1.6 | 9.2 | 8.1 | 28.7 | |||||||||||||||||||
| 加：剝離成本 | 0.4 | 5.3 | 3.6 | 5.3 | |||||||||||||||||||
| 加：融資費用 | 2.3 | 2.4 | 6.9 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 加：雲軟件成本攤銷 | 0.1 | — | 0.3 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的持續經營業務營業利潤 | $ | 38.5 | $ | 32.6 | $ | 106.7 | $ | 94.4 | |||||||||||||||
| 持續經營利潤（損失） | $ | (20.8) | $ | (464.3) | $ | (50.2) | $ | (494.1) | |||||||||||||||
| 加：重組、與重組相關、減值以及其他費用 | 10.7 | 16.8 | 31.8 | 18.9 | |||||||||||||||||||
| 加：商譽減值 | — | 401.0 | — | 401.0 | |||||||||||||||||||
| 加：資產出售的收益/損失 | 5.8 | — | 5.8 | — | |||||||||||||||||||
| 增加：購買會計調整 | 12.2 | 13.1 | 36.5 | 36.7 | |||||||||||||||||||
| 增加：訴訟/稅收解決 | — | 1.2 | — | 4.9 | |||||||||||||||||||
| 增加：組織重整和整合成本 | 1.2 | 7.5 | 6.1 | 22.4 | |||||||||||||||||||
| 增加：剝離成本 | 0.3 | 4.1 | 2.8 | 4.0 | |||||||||||||||||||
| 增加：其他 | 1.1 | — | 1.1 | — | |||||||||||||||||||
| 減少：盧森堡評估準備金釋放 | — | 31.7 | — | 31.7 | |||||||||||||||||||
增加：往年稅收抵免準備金的逆轉 | — | 6.4 | — | 6.4 | |||||||||||||||||||
| 增加：稅收立法變更，淨額減去其他離散項目 | 0.5 | (6.3) | (2.8) | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 調整後的持續經營收入 | $ | 11.0 | $ | 11.2 | $ | 31.1 | $ | 34.1 | |||||||||||||||
| 每股收益（虧損）-稀釋後的持續經營 | $ | (0.38) | $ | (8.50) | $ | (0.93) | $ | (9.06) | |||||||||||||||
| 加：重組、重組相關、減值及其他費用 | 0.20 | 0.32 | 0.58 | 0.36 | |||||||||||||||||||
| 加：商譽減值 | — | 7.30 | — | 7.30 | |||||||||||||||||||
| 加：資產出售的收益/損失 | 0.11 | — | 0.11 | — | |||||||||||||||||||
| 加：購買會計調整 | 0.22 | 0.23 | 0.67 | 0.67 | |||||||||||||||||||
| 加：訴訟/稅務和解 | — | 0.02 | — | 0.09 | |||||||||||||||||||
| 加：組織重整和整合成本 | 0.02 | 0.14 | 0.11 | 0.42 | |||||||||||||||||||
| Plus: Divestiture costs | 0.01 | 0.08 | 0.05 | 0.08 | |||||||||||||||||||
| Plus: Other | 0.02 | — | 0.02 | — | |||||||||||||||||||
| Less: Luxembourg valuation allowance release | — | 0.59 | — | 0.59 | |||||||||||||||||||
Plus: Reversal of valuation allowance on prior year tax credits | — | 0.13 | — | 0.12 | |||||||||||||||||||
| Plus: Tax legislative changes, net of other discrete items | 0.01 | (0.10) | (0.05) | 0.05 | |||||||||||||||||||
| Adjusted Earnings Per Share from continuing operations - diluted | $ | 0.21 | $ | 0.21 | $ | 0.56 | $ | 0.62 | |||||||||||||||
| MATIV HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES | |||||||||||||||||||||||
| RECONCILIATION OF NON-GAAP FINANCIAL MEASURES AND SUPPLEMENTAL DATA | |||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬美元，每股金額爲美元) | |||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 九月三十日, | 九個月結束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 持續經營的淨虧損 | $ | (20.8) | $ | (464.3) | $ | (50.2) | $ | (494.1) | |||||||||||||||
| 加：利息支出 | 18.3 | 16.8 | 55.0 | 48.8 | |||||||||||||||||||
| 加上：融資費用 | 2.3 | 2.4 | 6.9 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 加：所得稅費用 | (3.2) | 27.3 | (13.2) | 30.0 | |||||||||||||||||||
| 加：折舊與攤銷 | 35.7 | 36.9 | 108.4 | 110.5 | |||||||||||||||||||
| 加：雲基軟件成本攤銷 | 0.1 | — | 0.3 | — | |||||||||||||||||||
| 加：股票補償支出 | 2.4 | 1.4 | 5.4 | 4.0 | |||||||||||||||||||
| 加：存貨價值調整費用 | — | — | — | 1.4 | |||||||||||||||||||
| 加：重組、重組相關、減值及其他費用 | 11.3 | 16.3 | 36.8 | 17.6 | |||||||||||||||||||
| 加：商譽減值 | — | 401.0 | — | 401.0 | |||||||||||||||||||
| 加：其他重組相關費用 | — | 2.8 | — | 4.2 | |||||||||||||||||||
| 增加：組織重新調整和整合成本 | 1.6 | 9.2 | 8.1 | 28.7 | |||||||||||||||||||
| 增加：剝離成本 | 0.4 | 5.3 | 3.6 | 5.3 | |||||||||||||||||||
| 增加：訴訟/稅務結算 | — | — | — | 4.9 | |||||||||||||||||||
| 增加：其他收入(費用)，淨額 | 12.7 | 0.3 | 12.1 | (1.3) | |||||||||||||||||||
來自持續經營的調整後的EBITDA | $ | 60.8 | $ | 55.4 | $ | 173.2 | $ | 163.4 | |||||||||||||||
| 在持續經營中使用的現金流量 | $ | 37.6 | $ | 32.3 | $ | 70.7 | $ | 37.8 | |||||||||||||||
| 減少：資本支出 | (12.1) | (14.7) | (32.9) | (49.4) | |||||||||||||||||||
| 減少：已資本化的軟件成本 | (0.4) | — | (0.5) | (0.5) | |||||||||||||||||||
| 雲軟件費用減少 | (1.2) | — | (2.2) | — | |||||||||||||||||||
| 持續經營的自由現金流 | $ | 23.9 | $ | 17.6 | $ | 35.1 | $ | (12.1) | |||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | $ | 1,143.4 | $ | 1,104.6 | |||||||||||||||||||
| 減：現金 | 162.2 | 120.2 | |||||||||||||||||||||
| 持續經營的淨負債 | $ | 981.2 | $ | 984.4 | |||||||||||||||||||