EX-99.1 4 a2024-q3_ex991.htm EX-99.1 文件
附录99.1
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Dutch Bros Inc.报告2024年第三季度财务业绩

季度营收达到33800万美元，同比增长28%
完成移动订单功能推出
提高收入和调整后EBITDA指引

俄勒冈州格兰茨帕斯 - 2024年11月6日 - Dutch Bros Inc.（纽交所：BROS；“Dutch Bros”或“公司”），在美国快餐饮料行业中拥有地点数最快增长速度的品牌之一，今日报告了截至2024年9月30日第三季度的财务业绩。
克莉丝汀·巴罗尼，Dutch Bros的首席执行官兼总裁表示：“在第三季度，我们展现了优异的表现，执行了我们的战略和运营倡议。我们相信我们的品牌正在与客户产生共鸣，因为我们在过去两年中，除了闰月的影响外，同店交易增长达到了最高水平。在第三季度，我们实现了28%的营业收入增长和2.7%的全系列同店销售增长，超出了我们的预期。”
巴罗尼继续说：“我们相信我们经过精心打造的房地产策略正在生效，因为我们看到了强劲的新店销售表现，我们已将发展重心转移到提升网站选址流程。在第三季度，我们在开店速度上表现出惊人的一致性，开设了38家新店。我们在开发和施工团队方面进行了重大投资，我们的2025年项目结构坚实，让我们有望加速开展新店业务。”
巴罗尼总结道：“在这一季度，我们加快了移动订单的推出速度，截至9月30日，系统覆盖率达90%，公司经营店覆盖率达96%。我们得到了来自“broistas”（Dutch Bros的员工称谓）和客户的极佳反馈，我们相信我们开始看到对我们业务的影响。”
2024年第三季度亮点
•开设 在11个州开设了38家新店，其中33家为公司经营店。
•总收益 增长27.9%至 $ 33.82 billion 相对于2023年同期的$ 26.45 billion。
•系统同店销售1 交易分别同比增长2.7%和0.8%，相对于2023年同期。公司经营的同店销售1 交易分别同比增长4.0%和2.4%，相对于2023年同期。
•公司经营的店铺营收 增长30.4%，达到$ 30.83 billion，相对于2023年同期的$ 23.65 billion。
•公司经营的店铺毛利润 营收为6840万美元，较2023年同期的5700万美元增加。2024年第三季，包括120个基点的开店前成本在内的公司经营商店毛利率为22.2％，较去年同期下降了190个基点。
•公司经营商店贡献2，一项非GAAP财务指标，较2023年同期的7330万美元增长23.9％至9080万美元。2024年第三季，包括120个基点的开店前成本在内的公司经营商店贡献率为29.5％，较去年同期下降了150个基点。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 财报公布 | 1

•销售、一般及行政支出 现金及现金等价物为5750万美元（占营业收入的17.0%），较2023年同期的5050万美元（占营业收入的19.1%）高。
•调整后的销售、一般和管理费用2一项非通用会计原则的财务指标，金额为5030万美元（占营业收入的14.9%），较2023年同期的4020万美元（占营业收入的15.2%）高。
•净利润 净利润为2170万美元，较2023年同期的1340万美元高。
•调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用2, 一项非通用会计原则的财务指标增长20.3%，至6380万美元，较2023年同期的5300万美元高。
•净利润调整后2净利润，一个非通用会计原则财务指标，在2023同期为$2770万，而去年同期为$2240万。
•A类股和D类普通股每股净利润-稀释后 为每股$0.11，较2023同期每股$0.07高。
•调整后每普通股全换股份净利润，每股稀释后2一个非通用会计原则财务指标，为每股$0.16，较去年同期每股$0.14高。
修订后的2024展望
•总收益 现预计为$12.55亿至$12.6亿，高于之前的范围$12.15亿至$12.3亿。
•2024年度总店面开张数 预计2024年度的总店面开张数将为150家，与先前在150到165之间的前瞻预测一致。 资本支出 预估为24500万至26500万美元，低于先前的27000万至29000万美元区间。
•同店销售1 2024年的同店销售增长预计约为4.25%，之前是低低的个位数。同店销售1 2024年第四季度的同店销售增长预计为1%至2%。
•调整后销售及管理费用3 估计在19500万到20000万之间，之前是从19000万到20000万。
•调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用3 现在估计在21500万到22000万之间，上调至之前的20000万到21000万。
_________________
1同店销售额定义在“选择财务指标”一节中。
2将GAAP调解为非GAAP结果请参见“非GAAP财务指标”一节。
3    我们尚未将调整后EBITDA或调整后SG&A的指引与相应的GAAP财务指标调解，因为我们不提供各调解项目的指引。我们无法为这些调解项目提供指引，因为无法确定它们的可能重要性，某些项目超出我们的控制范围，由于这些项目在不同期间可能存在明显变化，因此无法合理预测。因此，未经不合理努力，无法提供与相应的GAAP财务指标的调解。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 财报公布 | 2

今天举行电话会议和网络直播
克莉丝汀·巴罗内，行政总裁兼总裁，以及乔希·关瑟，致富金融(临时代码)，将于今天下午5:00(东部时间)举行电话会议和网络研讨会，讨论截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
事件：2024年第三季度电话会议和网络研讨会
日期：2024年11月6日，星期三
时间下午5:00（美东时间）
拨打电话: 1-201-493-6779
网路研讨会：https://investors.dutchbros.com，点选“活动与演讲”。
线上直播后不久，会将本次电话会议后的存档放在我们的网站https://investors.dutchbros.com的“活动与演讲”页面。 我们还会在网站上发布与这些财务结果相关的收益展示幻灯片。
关于Dutch Bros Inc.
Dutch Bros Inc.（纽交所代码：BROS）是一家高成长的连锁店经营商和特许经营商，专注于提供高品质、手工制作的饮料，速度快且优质服务。 Dutch Bros于1992年由兄弟丹·波斯玛（Dane）和特拉维斯·波斯玛（Travis Boersma）创立，最初只有一台双头浓缩咖啡机和一个推车，在俄勒冈州格兰茨帕斯开业。 虽然基于浓缩咖啡的饮品仍是我们业务的核心，但Dutch Bros现在提供多种独特、可定制的冷热饮料，让广泛的顾客群感到愉悦。我们认为Dutch Bros不仅仅是我们提供的产品 - 我们致力于在员工、客户和社区的生活中产生巨大影响。 这种手工制作高品质饮料、我们独特的汽车服务体验，以及我们以人为本、社区驱动的文化使我们能够成功开设新店，并继续在截至2024年9月30日时遍布18个州的950个地点分享“荷兰之爱”。
要了解更多关于Dutch Bros的资讯，请访问www.dutchbros.com，关注Dutch Bros Coffee的Instagram、Facebook、X和TikTok，并下载Dutch Bros应用程式以赚取积分并获得奖励！
Dutch Bros，我们的风车标志 (toc1aa.jpg), Dutch Bros.蓝色叛逆者， 以及我们的其他注册和通用法商标、商标和服务标志均为Dutch Bros Inc.的财产。此盈利公告中出现的所有其他商标、商号和服务标志均为其各自所有者的财产。仅为方便起见，此盈利公告中的商标和商号可能会以无®和™符号的形式称呼，但此类称呼不应被解释为其各自所有者不会主张其相关权利。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公告 | 3

前瞻性陈述
除历史信息外，本公告还包含许多根据1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于Dutch Bros移动订单功能的成功及扩展，估计的资本支出，Dutch Bros未来的可能或假定营运结果，包括2024年的指引，新店开业，业务策略和潜在增长机会。这些陈述基于Dutch Bros当前的期望和信念，以及对未来事件的许多假设。在本新闻稿中使用时，“估计”，“项目”，“期望”，“应该”，“指引”及这些词或相似表达形式（或这些词或表达形式的否定版本）旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述面临已知和未知的风险，不确定因素，假设和其他重要因素，其中许多是Dutch Bros无法控制的，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果有实质不同，包括与Dutch Bros领导层表现，我们市场推广活动和技术进步的效果，普通经济状况，商品通胀，劳动成本增加，供应链中断，雇用和留任员工的能力等当前期望相关的风险，以及其他风险，包括在我们于2024年2月23日向证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度报告第10-K表格的“风险因素”标题下描述的风险，以及我们未来将向证券交易委员会提交的报告，包括我们截至2024年9月30日三个月的季度报告第10-Q表格。本新闻稿中包含的前瞻性陈述截至本日期，Dutch Bros无需根据适用法律要求更新此信息。


toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公布 | 4


荷兰兄弟公司。
损益综合表简明合并报表
结束于三个月的期间
九月三十日，		九个月结束了
九月三十日，
(以千为单位，除每股金额外；未经审计)2024202320242023
营收
公司自营店铺$308,295 $236,472 $851,648 $630,588 
特许经营和其他29,917 28,035 86,581 81,065 
总收益338,212 264,507 938,229 711,653 
成本和开支
销货成本248,161 189,323 686,048 519,482 
销售，一般及行政费用57,536 50,490 161,866 148,128 
总费用及支出305,697 239,813 847,914 667,610 
经营收入32,515 24,694 90,315 44,043 
其他支出
利息费用，净额(6,869)(9,325)(20,259)(26,269)
其他收入（费用），净额764 (140)7,357 2,206 
其他总费用(6,105)(9,465)(12,902)(24,063)
税前收益(损失)26,410 15,229 77,413 19,980 
所得税支出4,698 1,828 17,330 6,259 
净利润$21,712 $13,401 $60,083 $13,721 
少数股东应占净利润减少9,068 9,191 28,437 10,601 
归属于Dutch Bros Inc.的净利润。$12,644 $4,210 $31,646 $3,120 
A类和D类普通股每股净利润：


基础$0.11 $0.07 $0.32 $0.05 
稀释$0.11 $0.07 $0.32 $0.05 
A股和D股普通股加权平均流通股数：
基础113,819 59,366 99,756 57,598 
稀释114,252 60,214 100,070 57,598 


toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 财报公布 | 5

荷兰兄弟公司。
财务部门
结束于三个月的期间
九月三十日，		九个月结束了
九月三十日，
(以千为单位；未审计)2024202320242023
收入：
公司自营店$308,295 $236,472 $851,648 $630,588 
特许经营和其他29,917 28,035 86,581 81,065 
总收益338,212 264,507 938,229 711,653 
销售成本：
公司自营店铺239,918 179,480 658,950 492,645 
特许经营和其他8,243 9,843 27,098 26,837 
销售总成本248,161 189,323 686,048 519,482 
分段毛利润：
公司自营店铺68,377 56,992 192,698 137,943 
特许经营和其他21,674 18,192 59,483 54,228 
总毛利润90,051 75,184 252,181 192,171 
折旧与摊销：
公司经营的商店22,470 16,332 63,202 44,132 
特许经营和其他1,022 1,371 3,394 4,029 
所有其他¹
389 413 888 1,250 
总折旧与摊销23,881 18,116 67,484 49,411 
板块贡献:
公司经营的商店90,847 73,324 255,900 182,075 
特许经营和其他22,696 19,563 62,877 58,257 
部门总贡献113,543 92,887 318,777 240,332 
销售，一般及行政费用(57,536)(50,490)(161,866)(148,128)
利息费用，净额(6,869)(9,325)(20,259)(26,269)
其他收入（费用），净额764 (140)7,357 2,206 
税前收入$26,410 $15,229 $77,413 $19,980 
__________________
1 所有其他折旧和摊销成本均包括在销售、总务和行政费用中，不属于部门贡献计算。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 财报公布 | 6

荷兰兄弟公司。
公司经营店铺业绩
 结束于三个月的期间
九月三十日，		九个月结束了
九月三十日，
20242023 20242023
(以千为单位；未经审计)$%$%$%$%
公司经营的商店收入308,295 100.0 236,472 100.0 851,648 100.0 630,588 100.0 
饮料、食品和包装成本78,060 25.3 61,317 25.9 216,923 25.5 169,702 26.8 
劳动成本85,144 27.6 61,521 26.0 230,807 27.1 168,805 26.8 
占用成本和其他成本50,693 16.4 36,126 15.3 136,466 16.0 99,327 15.8 
开业前成本3,551 1.2 4,184 1.8 11,552 1.4 10,679 1.7 
折旧与摊提22,470 7.3 16,332 6.9 63,202 7.4 44,132 7.0 
公司经营店面成本和费用239,918 77.8 179,480 75.9 658,950 77.4 492,645 78.1 
公司经营店面毛利润68,377 22.2 56,992 24.1 192,698 22.6 137,943 21.9 
公司经营店面营业贡献 1
90,847 29.5 73,324 31.0 255,900 30.0 182,075 28.9 
_________________
1在“非依据通用会计准则的财务指标”部分提供通用会计准则与非通用会计准则结果的调和。
荷兰兄弟公司。
总现金流量数据摘要
九个月结束了
九月三十日，
(以千为单位；未经审核)20242023
经营活动产生的净现金流量$184,195 $94,906 
投资活动中使用的净现金(169,363)(167,461)
筹资活动提供的净现金132,757 202,163 
现金及现金等价物净增加$147,589 $129,608 
期初现金及现金等价物余额133,545 20,178 
期末现金及现金等价物$281,134 $149,786 

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利发布 | 7

荷兰兄弟公司。
缩短的合并财务报表
(以千为单位；未经审计)九月三十日，
2024		12月31日，
2023
资产
流动资产:
现金及现金等价物$281,134 $133,545 
应收帐款净额10,362 9,124 
存货净值38,381 46,953 
预付费用及其他流动资产12,168 15,637 
全部流动资产342,045 205,259 
物业及设备，扣除折旧后净值662,759 542,440 
融资租赁权利资产，净额377,561 382,734 
营运租赁权利资产，净额301,896 199,673 
无形资产净值3,455 5,415 
商誉21,629 21,629 
递延所得税资产，净额718,543 402,995 
其他长期资产3,628 3,865 
资产总额$2,431,516 $1,764,010 
负债和权益
流动负债：
应付账款$31,880 $29,957 
应计的薪资和福利费用39,106 31,405 
其他应计负债
26,162 15,770 
其他流动负债5,962 6,423 
逐步认列的收入35,738 30,349 
当前的融资租赁负债部分12,845 9,482 
营运租赁负债的流动部分12,987 10,239 
长期债务的当期偿还15,746 4,491 
流动负债合计180,426 138,116 
透过分期收入取得的未来收入，减去当前部分6,367 6,676 
融资租赁负债（减去当期部分）369,206 367,775 
扣除当期偿还后之经营租赁负债净额293,474 191,419 
长期负债，除了当期部分净额224,361 93,175 
税收应收协议负债
605,003 290,920 
其他长期负债8 8 
总负债1,678,845 1,088,089 
股权：
普通股 1 2 
额外资本赠与金506,785 379,391 
其他综合收益累计额310 544 
保留收益（累积亏损）16,054 (15,592)
荷兰兄弟公司归属于股东的总权益523,150 364,345 
非控制股权229,521 311,576 
总股本752,671 675,921 
负债加股东权益总额$2,431,516 $1,764,010 


toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公布 | 8

荷兰兄弟公司。
选择财务指标
结束于三个月的期间
九月三十日，		九个月结束了
九月三十日，
(以千为单位，除商店数据外，未经审计)2024202320242023
期初商店数
公司经营的612473542396
特许经营300281289275
 912754831 671
公司运营的新开业3337103114
特许经营的新开业52168
重新开业 1
—1—1
期末店铺数量
公司营运645510645 510
特许经营305284305 284
总店铺数950794950 794
体系范围AUV 2
无可奉告无可奉告$2,004$1,950
公司经营的商店AUV 2
无可奉告无可奉告$1,921$1,901
体系范围相同店铺销售 3, 4
2.7 %4.0 %5.2 %2.1 %
票务
1.9 %9.5 %5.6 %7.6 %
Transactions
0.8 %(5.5)%(0.4)%(5.5)%
公司经营的同一店销售 3
4.0 %2.8 %6.3 %0.5 %
门票
1.6 %9.1 %5.3 %7.6 %
Transactions
2.4 %(6.3)%1.0 %(7.1)%
本季度系统销售 4
$478,765$391,286$1,342,750$1,069,284
公司营运周数 5
8,2126,40023,19517,576
特许经营和其他营运周数 5
3,9553,70311,57610,881
荷兰奖励交易占比总交易的百分比 6
67.2 %63.1 %66.8 %64.2 %
结束于三个月的期间
九月三十日，		九个月结束了
九月三十日，
20242023 20242023
(以千为单位; 未经审计)$%$%$%$%
公司经营店铺收入308,295100.0 236,472100.0 851,648100.0 630,588100.0 
公司经营毛利润68,37722.2 56,99224.1 192,69822.6 137,94321.9 
公司经营店铺贡献 7
90,84729.5 73,32431.0 255,90030.0 182,07528.9 
销售、一般及行政支出
57,53617.0 50,49019.1 161,86617.3 148,12820.8 
调整后的销售、一般和管理费用 7
50,26814.9 40,15415.2 138,32114.7 115,31116.2 
净利润21,7126.4 13,4015.1 60,0836.4 13,7211.9 
调整后的EBITDA 7
63,76218.9 53,00820.0 181,46119.3 125,48717.6 

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 收益发布资料 | 9

___________
1    一家于2021年暂时关闭的商店重新开张。
2    根据已开业至少15个月的系统店和公司经营店最近12个月的净销售额来确定AUV​​。 AUV由系统店和公司经营店的净销售额除以相应的系统店和公司经营店的总数来计算。管理层将此指标用作商店增长和成熟位置未来预期的指标。
3    同店销售反映了具有以下定义的同可比商店基数的年度同比销售额变化，这些商店从报告期的第一天起已开业15个完整月或更长时间。同店销售可能受到客户交易次数的变化和每票金额的变化的影响。管理层将此指标用作商店增长和未来扩张策略的指标。相应时期系统店和公司经营店可比基数中包括的商店数目列于以下表格中。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
系统店基数716 572 641 503 
公司经营店基数438 310 370 246 
4    系统销售和系统同店销售是营运措施，包括相同期间公司经营店的销售和特许经营店的销售。特许经营店销售代表特许经营商的销售收入。我们不将特许经营店销售记为收入; 但是，我们的特许权收入和广告基金捐款基于特许经营店销售的百分比来计算。由于这些指标包括我们非合并特许经营合作伙伴向我们报告的销售，因此应将这些指标视为我们根据GAAP报告的结果的补充，而不是替代品。管理层将这些指标用作我们系统整体财务状况，增长和未来扩展前景的指标。
5公司经营和特许店的运作周数是根据店铺基数的营业天数计算并除以7。我们的店铺基数定义为在所呈现期间结束日期已开设的店铺。运作周数的计算反映了自2022年以来重新收购的特许权。管理层将这些指标用作我们系统整体财务健康状况、增长和未来扩张前景的指标。
6    荷兰奖励是我们通过荷兰奖励应用程序独家提供的基于数字的奖励计划。管理层将这一指标用作客户忠诚度的指标，表明我们荷兰奖励应用程式的采用情况和未来促销计划。
7    在“非依据通用会计原则的财务指标”一节中提供了通用会计原则（GAAP）与非依据通用会计原则的财务结果的调和。
非通用会计原则财务指标
除按照美国通用会计原则（GAAP）披露财务结果外，本发布内容还涉及下列非依据通用会计原则的财务指标。我们认为这些非依据通用会计原则的财务指标为投资者提供了有关我们运营绩效的有用补充信息，使各个期间的财务趋势和结果可以进行比较，即便某些项目可能独立于业务绩效而有所变化，也能更透明地阐明管理层在运营业务和评估绩效时所使用的关键指标。
我们的非依据通用会计原则的财务指标反映了根据以下一个或多个项目的调整，以及适用的相关所得税影响。 所得税影响是根据使用我们的全面有效税率计算总非依据通用会计原则的调整。这些非依据通用会计原则的财务指标不应被视为依照美国通用会计原则计算的财务指标的替代品，也不应被视为其优越，实际要仔细评估根据美国通用会计原则的财务结果以及与这些结果的调和情况。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 财报公布 | 10

公司经营店贡献（以美元和营业收入百分比表示）
定义和／或计算
公司经营部门毛利润，在公司经营店折旧及摊销之前。公司经营店贡献以美元表示（定义如上），占公司经营店营收的百分比。
对管理层和投资者的有用性
这个非GAAP财务指标是我们管理层在做出绩效决策时使用，不受现金折旧及摊销费用的影响。这是我们行业中投资者广泛使用的标准指标。
EBITDA，调整后的EBITDA（以美元和营业收入百分比表示）
EBITDA — 定义和/或计算
净利润排除 利息支出 (扣除利息收入), 所得税费用, 折旧和摊融息支出之前。
调整后的 EBITDA — 定义和/或计算
定义为 EBITDA (如上所定义), 排除股权基础薪酬, 与股权发行相关的支出, 执行交接, (负) 从新评估与 TRA 相关的负债相关的损益, 法律诉讼, 飞机出售, 以及组织重组和重组成本。
调整后的 EBITDA 美元数 (按照定义), 作为总营收百分比。
对管理层和投资者的有用性
这些非 GAAP 控制系数是补充经营绩效衡量标准，我们认为有助于与历史绩效和竞争对手的营运成果进行比较。我们认为这些非 GAAP 控制系数提供的投资人一个补充观点，有助于分析和比较我们正在进行业务运营，因为它们排除了可能不是我们持续营运表现的指标。
调整后的销售、总部和行政费用 (以美元和作为总营收的百分比)
定义和/或计算
销售、一般及行政费用，不包括折旧和摊销、以股权为基础的酬劳费用、与股权发行相关的费用、高管转职、法律诉讼以及组织重组和重建成本。
调整后的总销售、一般及行政费用（以美元计算），占总营业收入的百分比。
对管理层和投资者的有用性
此非依据GAAP标准的衡量指标被用作营运表现的补充指标，我们认为这有助于评估我们的绩效跨阶段和与竞争对手的相对表现。我们认为所呈现的非依据GAAP标准的衡量指标能够为投资者提供我们营运表现的补充角度，促进分析和比较我们持续业务运营的原因，因为它排除了可能不符合我们持续营运表现的项目。
净利润调整后
定义和/或计算
净利润，不包括以股权为基础的酬劳费用、与股权发行相关的费用、高管转职、重新评估与TRAs相关的负债的损益、法律诉讼、飞机出售、组织重组和重建成本，以及排除净利润的项目的所得税影响。

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对管理层和投资者的有用性
这个非GAAP(通用会计原则以外的)指标被用作营运表现的一个补充指标，我们认为该指标有助于评估我们的表现随时间变化以及相对于竞争对手的表现。我们认为该指标有助于更好地与具有不同组织和税务结构的其他公司进行比较，以及随时间的比较。
已调整的全交换稀释普通股加权平均股份
定义和/或计算
加权平均普通A类和D类股票基本股数，加入限制性股票奖励和单位产生的稀释影响，以及假设全部由Dutch Bros OpCo持有的A类普通股票单位转换为Dutch Bros Inc.持有的A类普通股。
对管理层和投资者的有用性
这个非GAAP指标被用作我们认为有助于评估我们的业绩与同期及竞争对手进行比较的业务绩效的补充指标。通过加入假设转换所有由Dutch Bros OpCo持有的未持有的A类普通股单位为Dutch Bros Inc.持有的A类普通股，我们认为这个指标有助于与具有不同组织和税务结构的公司进行更好的比较，同时进行长期对比。
每股完全交换股票的调整后净利润
定义和／或计算
每股A类和D类普通股股利 - 稀释后，不包括基于股权的薪酬费用、股本发行相关费用、高管过渡成本、(获利) 关于与TRA相关责任重新评估的损益、法律诉讼、飞机销售、组织重整和重组费用、从净利润中排除的条目的所得税影响，以及控制和非控股利影响的每股影响。
对管理层和投资者的有用性
这个非GAAP指标被用作我们认为有助于评估我们的业绩与同期及竞争对手进行比较的业务绩效的补充指标。通过假定全部拥有的Dutch Bros OpCo A类普通股股份都交换成Dutch Bros Inc.的A类普通股和相关的净利调整，我们认为这个指标有助于与具有不同组织和税务结构的公司进行更好的比较，同时进行长期对比。
非GAAP调整
以下是在上述描述中用于计算我们非依法会计准则措施的非依法会计准则调整定义。
股权报酬
与荷兰Bros Inc.授予和授予股票奖项相关的非现金费用，包括授予某些符合资格员工的限制性股票奖项和限制性股票单位。
与股权发行有关的费用
因我们的股权发行而产生的成本，包括TSG Consumer合作伙伴公司及其部分联属公司进行的二次发行。这些成本包括但不限于法律费用、咨询费用、税务费用和会计费用。
高管变迁
员工遣散和相关福利成本，以及2022年和2023年发生的若干高管层面变迁的签约奖金，将在2024年第一季度之前摊销。

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TRAs重新计量
(获得)亏损影响与我们TRAs负债调整相关。
诉讼费用
与某些法律争议相关的亏损计提。
飞机出售
与我们的联合创始人将我们的飞机、机库及相关设备出售相关的收益影响。
组织重组和重组
包括在我们全面发展长期战略的倡议中，开展并实施导致组织结构变更以支持我们增长的变革所需的费用和成本。该倡议导致了2023年进行的重组活动和2024年开始进行的结构调整活动，预计未来至少一年将继续进行。鉴于这个战略倡议的规模和范围，我们预计在可预见的未来不会再发生此类费用，也不认为这些费用反映了业务营运所需的持续费用。
受限股票奖励及单位的稀释效应
根据库藏股法计算，受稀释的受限股票奖励和单位的增量股份，当它们对非GAAP基础的加权平均股份计算产生稀释效应时。
假设将加权平均LLC股权交换为A类普通股
所有未由Dutch Bros Inc持有的Dutch Bros OpCo A类普通股的加权平均值，假设将其兑换为Dutch Bros Inc A类普通股。
控制和非控制股份调整
调整控制和非控制股权，以使每股净收益的分子与假设将所有未偿还的荷兰兄弟公司A类普通单位在荷兰兄弟公司未持有情况下全面交换为荷兰兄弟公司A类普通股。
追补将GAAP实际数据调解为非GAAP实际数据
以下是最具可比性的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的调解。这些非GAAP财务指标不应被视为根据美国GAAP计算的财务指标的替代品，也不应被视为更优越，从美国GAAP到非GAAP指标的调解应该仔细评估。请参阅本发布中的“非GAAP财务指标”以获得对将美国GAAP指标进行的调整、管理层如何使用非GAAP指标以及管理层认为非GAAP指标为投资者提供有用信息的详细解释。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
(以千为单位；未经审计)$%$%$%$%
公司经营的商店毛利润68,377 22.2 56,992 24.1 192,698 22.6 137,943 21.9 
折旧与摊提22,470 7.3 16,332 6.9 63,202 7.4 44,132 7.0 
公司经营之店铺贡献90,847 29.5 73,324 31.0 255,900 30.0 182,075 28.9 


toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 收益公告 | 13

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
(以千为单位；未经审核)$%$%$%$%
净利润21,712 6.4 13,401 5.1 60,083 6.4 13,721 1.9 
折旧与摊提23,881 7.1 18,116 6.8 67,484 7.2 49,411 6.9 
利息费用，净额6,869 2.0 9,325 3.5 20,259 2.2 26,269 3.7 
所得税支出4,698 1.4 1,828 0.7 17,330 1.8 6,259 0.9 
税息折旧及摊销前溢利57,160 16.9 42,670 16.1 165,156 17.6 95,660 13.4 
股权报酬2,961 0.9 9,698 3.7 8,220 0.8 29,017 4.0 
与股权发行相关的费用— — — — 1,489 0.2 — — 
Executive transitions
— — 225 0.1 75 — 600 0.1 
TRAs remeasurements— — 415 0.1 (5,687)(0.6)(1,740)(0.2)
诉讼费用— — — — — — 1,950 0.3 
Sale of Aircraft
(550)(0.2)— — (1,302)(0.1)— — 
Organization realignment and restructuring:
员工相关费用
3,998 1.2 — — 13,287 1.4 — — 
其他费用
193 0.1 — — 223 — — — 
Total organization realignment and restructuring
4,191 1.3 — — 13,510 1.4 — — 
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用63,762 18.9 53,008 20.0 181,461 19.3 125,487 17.6 
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
（以千为单位；未经审核）$%$%$%$%
销售、一般及管理费用
57,536 17.0 50,490 19.1 161,866 17.3 148,128 20.8 
折旧与摊提(389)— (413)(0.1)(888)(0.2)(1,250)(0.2)
股权报酬(2,688)(0.8)(9,698)(3.7)(7,583)(0.8)(29,017)(4.0)
与股权发行相关的支出
— — — — (1,489)(0.2)— — 
高管更迭
— — (225)(0.1)(75)— (600)(0.1)
法律诉讼— — — — — — (1,950)(0.3)
组织重新调整和重组：
与员工有关的费用
(3,998)(1.2)— — (13,287)(1.4)— — 
其他费用(193)(0.1)— — (223)— — — 
总组织重新调整和重组
(4,191)(1.3)— — (13,510)(1.4)— — 
调整后的销售、一般及行政
50,268 14.9 40,154 15.2 138,321 14.7 115,311 16.2 

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 业绩发布 | 14

截至9月30日的三个月
(以千为单位；未经审计)20242023
净利润
$21,712 $13,401 
股权报酬2,961 9,698 
高层层级变动
— 225 
TRAs重新计量— 415 
飞机销售
(550)— 
组织重组和重建：
员工相关成本
3,998 — 
其他费用
193 — 
小计：组织重组和重建
4,191 — 
所得税影响(652)(1,327)
净利润调整后$27,662 $22,412 
截至9月30日的三个月
（以千为单位，每股数额除外；未经审核）20242023
基本普通A股和D股加权平均股份113,819 59,366 
限制性股票奖励和单位的稀释效应
433 848 
基本普通A股和D股加权平均股份 - 稀释后114,252 60,214 
假设将加权平均Dutch Bros OpCo A级普通股单位交换为Dutch Bros Inc. A级普通股份
63,369 105,756 
调整后完全交换的稀释后普通股加权平均股份177,621 165,970 
每股稀释净利润 - A股和D股
$0.11 $0.07 
控制和非控制股权调整0.01 0.02 
股权报酬0.02 0.06 
高管转变
— — 
TRAs重测— — 
飞机出售
— — 
组织重组和重组：
员工相关成本
0.02 — 
其他费用
— — 
小计：组织重组和重组
0.02 — 
所得税影响— (0.01)
每股稀释普通股完全交换后调整净利$0.16 $0.14 

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杰夫·普里斯特
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(332) 242-4370
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