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ハブスポットは2024年第3四半期の業績を報告しました

 

CAMBRIDGE, MA（2024年11月6日）— HubSpot, Inc.（nyse: ハブスポット）は、スケーリング企業向けのカスタマープラットフォームであり、本日2024年9月30日に終了した第3四半期の財務結果を発表しました。


財務ハイライト:

 

売上高

●
売上高は66970万ドルで、Q3'23と比較して20%増加しました。
o
サブスクリプション売上高は65470万ドルで、Q3'23と比較して20%増加しました。
o
プロフェッショナルサービスおよびその他の売上高は1500万ドルで、Q3'23と比較して28%増加しました。

営業利益（損失）

●
GAAP営業利益率は(1.4%)で、Q3'23の(3.3%)と比較しています。
●
Non-GAAP営業利益率は18.7%で、Q3'23の16.5%と比較しています。
●
GAAP営業損失は（9.6）百万ドルで、Q3'23では（18.6）百万ドルでした。
●
Non-GAAP営業利益は12520万ドルで、Q3'23では9210万ドルでした。

 

当期純利益

●
GAAP当期純利益は810万ドル、または1株当たり0.16ドルで、Q3'23では純損失が（3.6）百万ドル、または1株当たり（0.07）ドルでした。
●
非GAAP当期純利益は11660万ドルで、1株当たり基本で2.27ドル、希薄化後で2.18ドルとなりました。これはQ3'23の8490万ドル、基本で1.70ドル、希薄化後で1.62ドルに対してです。
●
GAAP純利益（損失）1株あたり平均加重株数は5140万で、Q3'23の基本および希薄化後の株数5010万と比較しています。
●
非GAAP当期純利益1株当たりの平均基本および希薄化後の発行株数はそれぞれ5140万、5340万で、Q3'23ではそれぞれ5010万、5250万でした。

 

貸借対照表と現金フロー

•
企業の現金、現金同等物、短期および長期投資残高は2024年9月30日時点で21億ドルでした。
●
第3四半期に、当社は営業キャッシュフローから1億5950万ドルを生成し、Q3'23の8900万ドルと比較しています。
●
第3四半期に、当社はGAAP外の営業キャッシュフローから1億6400万ドル、非GAAPフリーキャッシュフローから1億2920万ドルを生成し、Q3'23の非GAAP営業キャッシュフローから9330万ドル、非GAAPフリーキャッシュフローから6470万ドルと比較しています。

 

追加の最近のビジネスハイライト

●
2024年9月30日時点で顧客数は238,128人に成長し、2023年9月30日時点から23％増加しました。
●
顧客ごとの平均定期収益は2024年第3四半期に1万1235ドルで、2023年第3四半期と比較して2％減少しました。


「Q3は、売上高の成長、営業利益の成長、および顧客数の増加という点で、さらに強い四半期でした」と、HubSpotの最高経営責任者であるヤミニ・ランガンは述べました。「当社は年次のINBOUNDカンファレンスを開催し、200以上の新しい革新を披露し、BreezeとBreeze Intelligenceの目立つローンチを含む大成功を収めました。私たちはAIを全社に展開しています」

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「すべてのハブと全プラットフォームにAIを組み込み、中小企業の成長を支援しています。AIによる革新への不断の焦点とQ3の堅調な勢いにより、HubSpotの持続的な成長についていつも以上に自信を持っています。」

 

 

ビジネス展望
2024年11月6日現在の情報に基づき、HubSpotは2024年第4四半期および2024年通期のガイダンスを以下に示す。

 

2024年第4四半期:

•
為替レートは第4四半期の2024年の売上高成長に1ポイントの追い風を期待しています。
o
総売上高は$67200万から$67400万の範囲であると予想されています。(1).
•
Non-GAAP営業利益は、$1億2800万から$1億2900万の範囲で予想されています。
•
1株当たりのNon-GAAP純利益は、$2.18から$2.20の範囲で予想されています。これは、約5380万株の希薄化後加重平均株式数を仮定しています。

 

2024年の年間全体:

•
売上高は、$25.97億から$25.99億の範囲で予想されています。
o
為替レートが2024年の年間全体の売上高成長に対して中立的な影響を与えると予想されています。(1).
•
Non-GAAP営業利益は、$4億5500万から$4億5600万の範囲で予想されています。
•
1株当たりのNon-GAAP純利益は、$7.98から$8.00の範囲で予想されています。これは、約5340万株の希薄化後加重平均株式数を仮定しています。

 

(1) 為替レートが前年平均レートと現在の期間レートを比較することで、売上高への影響が計算されます。

 

非GAAP財務指標の使用

当社の収益プレスリリース、会議通話、スライドプレゼンテーション、ウェブキャストでは、Regulation Gによって定義された非GAAP財務指標を使用したり議論したりする場合があります。各非GAAP財務指標について、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との違いについての調整および対応するGAAP財務指標との違いについての調整が、連結財務諸表の後に記載されています。当社の収益プレスリリースには、このような非GAAP調整を含むものがあり、当社のウェブサイトの投資家向けセクションでご覧いただけます ir.hubspot.com.


コールの情報

HubSpotは2024年11月6日午後4時30分（東部標準時）に会社の2024年第3四半期の財務結果とビジネス展望について議論する会議通話を開催します。この会議通話に登録するには、このダイヤルイン登録リンクをご利用いただくか、HubSpotの投資家向け関連ウェブサイトをご覧ください このダイヤルイン登録リンク または、HubSpotのInvestor Relationsウェブサイトを訪問してください ir.hubspot.com登録後、確認メールが送信され、ダイヤルインの詳細と入場のためのユニークなコードが含まれます。会議の電話会議のウェブキャストに登録を希望する参加者は、「」を使用してください このリンク

 

この電話会議のアーカイブ済みウェブキャストは、HubSpotの投資家向けウェブサイトで入手できます ir.hubspot.com.


当社は、重要な非公開情報の開示やRegulation FDの開示義務への遵守のために、ウェブサイトの投資家向け情報セクションを使用してきましたし、今後も使用する予定です

 

ハブスポットについて
HubSpotは、ビジネスがより良くつながり、成長するのを支援するカスタマープラットフォームです。HubSpotは、AIを活用したエンゲージメントハブ、スマートCRM、1,500以上のApp Marketplaceの統合機能、コミュニティネットワーク、教育コンテンツを含む統合プラットフォームを提供します。詳細は、「」でご確認ください www.hubspot.com.

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フォワードルッキングステートメントに関する注意言語
このプレスリリースには、1995年の私的証券訴訟改善法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の意味に基づく特定の「将来を見据えた声明」が含まれており、将来の財務および業績予測、運用支出、成長見通し、外国為替の変動、ビジネス展望、第4四半期および2024年度通年の財務ガイダンス、長期的な財務フレームワークに関する経営陣の期待を含む声明；将来の成長と市場リーダーシップへの位置づけに関する声明；経済環境に関する声明；市場の予想トレンド、将来の優先事項および関連投資、市場機会に関する声明が含まれます。これらの将来を見据えた声明には、予定、目的、期待、意向、および本プレスリリースに含まれるその他の史実でない声明であり、諸如「予想する」「予見する」「意図する」「計画する」「信じる」「求める」「見積る」といった語句で特定される声明が含まれます。これらの将来を見据えた声明は、現在の情報と当社が行った仮定に基づいており、当社の計画、意向、期待、戦略、および見通しに関する現在の見解を反映しています。これらの将来を見据えた声明が合理的であると考えられるものの、これらの計画、意向、期待、戦略が達成または遂行されるとは限らないことを保証することはできません。さらに、実際の結果は、将来を見据えた声明に記載された内容と実際に相違が生じ、当社のコントロールを超える多様なリスクや要因に影響を受ける可能性があります。これには、損失履歴に関連するリスク、既存顧客の維持および新規顧客の獲得能力、顧客プラットフォームの市場の持続的成長、人工知能および機械学習技術を含む競合製品および技術から当社のプラットフォームを差別化する能力、長期的な成長を効果的に管理して高いサービス水準を維持する能力、ソリューションパートナーとの関係を維持および拡大する能力、当社の普通株式の価格の変動、地政学的紛争、インフレ、外国為替の変動、および幅広い経済の不安定要素が当社のビジネス、他の市場、パートナーや顧客が活動する市場、将来の財務パフォーマンスの予測に及ぼす影響、人工知能と機械学習の使用に関する規制および立法的発展があります。その他、当社のSEC提出書類の「リスク要因」の見出しで示される他のリスクにも影響を受けます。新しい情報、将来のイベント、またはその他の理由により、本ドキュメントに含まれる将来を見据えた声明を更新する義務はないものとします。

 

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連結貸借対照表

（千米ドル単位）

 

 

9月30日,

 

 

12月31日

 

 

 

2024

 

 

2023(1)

 

資産

 

 

 

 

 

 

流動資産:

 

 

 

 

 

 

現金及び現金同等物

 

$

410,060

 

 

$

387,987

 

新規売投資

 

 

1,527,928

 

 

 

1,000,245

 

売掛金

 

 

278,893

 

 

 

295,303

 

後払手数料費用

 

 

135,116

 

 

 

99,326

 

前払費用およびその他の流動資産

 

 

86,704

 

 

 

88,679

 

流動資産合計

 

 

2,438,701

 

 

 

1,871,540

 

長期投資

 

 

165,623

 

 

 

325,703

 

有形固定資産、正味額

 

 

110,950

 

 

 

103,331

 

純化されたソフトウェア開発費用

 

 

144,829

 

 

 

106,229

 

使用権資産

 

 

225,922

 

 

 

251,071

 

現在の部分を差し引いた後の繰延手数料費

 

 

149,619

 

 

 

122,194

 

その他の資産

 

 

112,045

 

 

 

75,247

 

無形資産、純額

 

 

35,211

 

 

 

42,316

 

のれん

 

 

174,158

 

 

 

173,761

 

総資産

 

$

3,557,058

 

 

$

3,071,392

 

負債および株主資本

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

支払調整

 

$

5,267

 

 

$

9,106

 

未払い賃金費用

 

 

83,602

 

 

 

53,462

 

手数料の未払い

 

 

88,418

 

 

 

78,169

 

発生利息およびその他流動負債

 

 

99,358

 

 

 

94,074

 

オペレーティングリース債務

 

 

34,630

 

 

 

35,047

 

転換社債/優先債

 

 

457,674

 

 

—

 

前払収益

 

 

719,595

 

 

 

672,150

 

流動負債合計

 

 

1,488,544

 

 

 

942,008

 

現在の一部を除くオペレーティングリース債務

 

 

265,706

 

 

 

296,561

 

当座債務超過分の前受収益、純額1,100ドル

 

 

4,232

 

 

 

5,810

 

その他の長期負債

 

 

46,694

 

 

 

36,459

 

優先転換社債 pass_fi（カレント・ポーションを除く）

 

—

 

 

 

456,206

 

負債合計

 

 

1,805,176

 

 

 

1,737,044

 

株主資本:

 

 

 

 

 

 

普通株式

 

 

51

 

 

 

50

 

追加の資本金

 

 

2,550,974

 

 

 

2,136,908

 

累積その他の包括利益

 

 

5,649

 

 

 

1,827

 

累積欠損

 

 

(804,792

)

 

 

(804,437

)

純資産合計

 

 

1,751,882

 

 

 

1,334,348

 

負債および純資産合計

 

$

3,557,058

 

 

$

3,071,392

 

 

(1) 2024年3月31日までの3か月間、サードパーティのベンダー契約の契約上のクレジットの計算方法に関連する売上原価の計算について、わずかなエラーが発見されました。その結果、2023年9月30日までの3か月間および2023年9月30日までの9か月間の売上原価-サブスクリプションを$1,900,000減額し、その期間へのクレジットの見直しの影響を反映するように財務諸表を修正しました。さらに、過去の期間におけるエラーの累積的影響を反映するように2023年12月31日の貸借対照表を修正し、購入負債およびその他の流動負債が減少し、累積赤字も$14,200,000減少しました。最後に、2023年9月30日までの3か月間および9か月間のオペレーティングセクション内の特定の行項目を更新しましたが、営業活動によるキャッシュフローへの純影響はありません。詳細については10-Qフォームを参照してください。

 

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合算損益計算書

(株式データ以外は、千の数字で表示されます)

 

 

2021年9月30日終了の3か月間の決算について

 

 

2021年9月30日終了の9か月間の決算について

 

 

2024

 

 

2023(1)

 

 

2024

 

 

2023(1)

 

収益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期購読

$

654,738

 

 

$

545,832

 

 

$

1,882,241

 

 

$

1,553,253

 

プロフェッショナルサービスおよびその他

 

14,983

 

 

 

11,725

 

 

 

42,124

 

 

 

35,062

 

合計売上高

 

669,721

 

 

 

557,557

 

 

 

1,924,365

 

 

 

1,588,315

 

売上原価：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期購読

 

85,066

 

 

 

71,895

 

 

 

247,408

 

 

 

210,011

 

プロフェッショナルサービスおよびその他

 

14,258

 

 

 

13,745

 

 

 

42,520

 

 

 

40,910

 

売上総利益の総額

 

99,324

 

 

 

85,640

 

 

 

289,928

 

 

 

250,921

 

粗利益

 

570,397

 

 

 

471,917

 

 

 

1,634,437

 

 

 

1,337,394

 

営業費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究開発

 

191,185

 

 

 

156,871

 

 

 

565,001

 

 

 

454,511

 

営業・マーケティング

 

309,928

 

 

 

271,448

 

 

 

904,010

 

 

 

787,423

 

一般管理費用

 

77,928

 

 

 

61,308

 

 

 

219,380

 

 

 

179,939

 

リストラ

 

987

 

 

 

846

 

 

 

2,847

 

 

 

93,296

 

営業費用合計

 

580,028

 

 

 

490,473

 

 

 

1,691,238

 

 

 

1,515,169

 

営業損失

 

(9,631

)

 

 

(18,556

)

 

 

(56,801

)

 

 

(177,775

)

その他の収益（費用）:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息収入

 

21,780

 

 

 

16,181

 

 

 

60,877

 

 

 

40,195

 

利子費用

 

(936

)

 

 

(950

)

 

 

(2,772

)

 

 

(2,817

)

その他（費用）収入

 

(565

)

 

 

(1,664

)

 

 

14,381

 

 

 

(2,128

)

その他の収入の合計

 

20,279

 

 

 

13,567

 

 

 

72,486

 

 

 

35,250

 

所得税費用前損益

 

10,648

 

 

 

(4,989

)

 

 

15,685

 

 

 

(142,525

)

所得税(費用)及び負担金額

 

(2,502

)

 

 

1,412

 

 

 

(16,040

)

 

 

(9,575

)

当期純利益

$

8,146

 

 

$

(3,577

)

 

$

(355

)

 

$

(152,100

)

当期純利益（損失）1株あたり　基本的な計算による

$

0.16

 

 

$

(0.07

)

 

$

(0.01

)

 

$

(3.06

)

希薄化後当期純利益（損失）1株当たり

$

0.16

 

 

$

(0.07

)

 

$

(0.01

)

 

$

(3.06

)

希薄化前株式利益（損失）計算に使用される加重平均普通株式数：
基本純利益（損失）1株あたりの計算に使用される加重平均普通株式数：

 

51,354

 

 

 

50,051

 

 

 

51,017

 

 

 

49,719

 

希薄化前株式利益（損失）計算に使用される加重平均普通株式数：
希薄化後純利益（損失）1株あたりの計算に使用される加重平均普通株式数：

 

51,778

 

 

 

50,051

 

 

 

51,017

 

 

 

49,719

 

 

(1) 2024年3月31日までの3か月間、当社はサブスクリプションに関連する売上原価の計算において、第三者ベンダー契約における契約クレジットの算出方法についてわずかなエラーを発見しました。その結果、2023年9月30日までの3か月間のサブスクリプションの売上原価を190万ドル、および2023年9月30日までの9か月間のサブスクリプションの売上原価を590万ドル減額する形で損益計算書を修正し、その期間におけるクレジットの修正影響を反映させました。また、2023年12月31日時点の貸借対照表を修正し、過去期間へのエラーの累積影響を反映させ、計1420万ドル減少した未払費用とその他流動負債、および累積赤字を減少させました。最後に、2023年9月30日までの3か月および9か月間の営業活動に提供されるキャッシュフローに対する純影響はないことを注意して、キャッシュフロー計算書の運用部門内の特定の項目を更新しました。詳細については弊社の10-Qフォームを参照してください。

 

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キャッシュ・フロー計算書（連結）

（千米ドル単位）

 

2021年9月30日終了の3か月間の決算について

 

 

2021年9月30日終了の9か月間の決算について

 

 

2024

 

 

2023(1)

 

 

2024

 

 

2023(1)

 

営業活動:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益

$

8,146

 

 

$

(3,577

)

 

$

(355

)

 

$

(152,100

)

純損失を現金及び現金同等物への調整するための調整 営業活動による純額、取得の相殺を除く
営業活動によるもの

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減価償却費および償却費

 

25,009

 

 

 

20,509

 

 

 

68,447

 

 

 

53,508

 

株式報酬認識支払い

 

130,266

 

 

 

107,506

 

 

 

370,382

 

 

 

318,545

 

リストラの費用

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

64,938

 

 

(99

)

 

—

 

 

 

(18,555

)

 

—

 

戦略的投資の損失

—

 

 

—

 

 

 

4,094

 

 

—

 

法人税の繰延課税の恩恵

 

(399

)

 

 

141

 

 

 

(611

)

 

 

4,943

 

その他の調整項目

 

499

 

 

 

497

 

 

 

1,501

 

 

 

1,477

 

債券ディスカウントの増加

 

(13,614

)

 

 

(11,436

)

 

 

(36,694

)

 

 

(30,213

)

未実現通貨換算

 

(2,429

)

 

 

(1,259

)

 

 

(3,377

)

 

 

(1,380

)

資産および負債の変動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

売掛金

 

(4,561

)

 

 

(8,448

)

 

 

13,861

 

 

 

13,178

 

前払費用およびその他の資産

 

18,622

 

 

 

11,423

 

 

 

(8,606

)

 

 

(36,023

)

後払手数料費用

 

(21,341

)

 

 

(17,301

)

 

 

(61,425

)

 

 

(54,335

)

使用権資産

 

6,077

 

 

 

2,272

 

 

 

26,461

 

 

 

23,244

 

支払調整

 

1,667

 

 

 

12,649

 

 

 

1,449

 

 

 

(5,165

)

未払費用およびその他の負債

 

24,273

 

 

 

(12,250

)

 

 

39,322

 

 

 

34,276

 

オペレーティングリース債務

 

(9,402

)

 

 

(10,948

)

 

 

(32,555

)

 

 

(28,933

)

前払収益

 

(3,172

)

 

 

(732

)

 

 

41,119

 

 

 

40,699

 

運用活動によって提供された純現金及び現金同等物

 

159,542

 

 

 

89,046

 

 

 

404,458

 

 

 

246,659

 

投資活動:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資の購入

 

(834,621

)

 

 

(405,920

)

 

 

(1,486,338

)

 

 

(1,137,283

)

投資の満期日

 

305,960

 

 

 

424,950

 

 

 

1,155,555

 

 

 

1,154,784

 

投資売却

 

1,997

 

 

—

 

 

 

1,997

 

 

—

 

設備資産の購入

 

(11,131

)

 

 

(10,842

)

 

 

(25,213

)

 

 

(25,031

)

投資法適用会社

 

(3,943

)

 

 

(2,250

)

 

 

(3,943

)

 

 

(2,250

)

戦略投資の購入

 

(3,996

)

 

 

(3,250

)

 

 

(7,623

)

 

 

(9,250

)

ソフトウェア開発コストの資本化

 

(23,646

)

 

 

(17,693

)

 

 

(66,721

)

 

 

(49,288

)

純運転資本の決済に関連する収益

—

 

 

—

 

 

 

1,933

 

 

—

 

投資活動による純現金流出

 

(569,380

)

 

 

(15,005

)

 

 

(430,353

)

 

 

(68,318

)

財務活動:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員の税金が支払われる-株式報酬のシェア決済に関連する

 

(4,293

)

 

 

(3,469

)

 

 

(17,777

)

 

 

(7,571

)

株式計画の下での普通株式の発行に関連する収益

 

15,967

 

 

 

13,384

 

 

 

61,211

 

 

 

37,934

 

現金及び現金同等物が増加した理由（資金調達活動による純額）

 

11,674

 

 

 

9,915

 

 

 

43,434

 

 

 

30,363

 

為替レートの変動が現金、現金同等物及び拘束された現金に及ぼす影響

 

10,349

 

 

 

(5,629

)

 

 

4,534

 

 

 

(4,181

)

現金及び現金同等物、および制限付き現金の純増加

 

(387,815

)

 

 

78,327

 

 

 

22,073

 

 

 

204,523

 

期首残高の現金、現金同等物及び制限付き現金

 

801,928

 

 

 

460,371

 

 

 

392,040

 

 

 

334,175

 

期末残高の現金、現金同等物及び制限付き現金

$

414,113

 

 

$

538,698

 

 

$

414,113

 

 

$

538,698

 

 

(1) 2024年3月31日までの3ヶ月間に、当社はサブスクリプション関連の売上原価計算において、第三者ベンダー契約のクレジットの計算方法において無形の誤りを発見しました。その結果、2023年9月30日までの3ヶ月間の売上原価-サブスクリプションを190万ドル、2023年9月30日までの9ヶ月間を590万ドル引き下げて、その期間におけるクレジットの修正された影響を反映しました。さらに、2023年12月31日時点の貸借対照表を修正して、誤りの累積的影響を先行期間に反映し、未払費用およびその他の流動負債を減少し、累積赤字を合計1420万ドル減少させました。最後に、2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の営業部門のキャッシュ・フロー計算書内の特定の行に変更を加えましたが、営業活動からのキャッシュ・フローにはネット影響はないことに注意してください。詳細についてはForm 10-Qを参照してください。

 

Page | 6

 

非GAAP営業利益と営業利益率の調整

(千ドル、パーセントを除く)

 

 

2021年9月30日終了の3か月間の決算について

2021年9月30日終了の9か月間の決算について

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

GAAPのオペレーティング損失

$

(9,631

)

$

(18,556

)

 

$

(56,801

)

$

(177,775

)

株式報酬認識支払い

 

130,266

 

 

107,506

 

 

 

370,382

 

 

318,545

 

取得された無形資産の減価償却費

 

2,344

 

 

2,311

 

 

 

7,029

 

 

4,007

 

買収に関する費用

 

1,243

 

 

—

 

 

 

3,634

 

 

—

 

リストラの費用

 

987

 

 

846

 

 

 

2,847

 

 

93,296

 

非GAAP営業利益

$

125,209

 

$

92,107

 

 

$

327,091

 

$

238,073

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAPの営業利益率

 

(1.4

%)

 

(3.3

%)

 

 

(3.0

%)

 

(11.2

%)

(97,297)

 

18.7

%

 

16.5

%

 

 

17.0

%

 

15.0

%

 

非GAAP純利益の調整

(千ドル、1株当たりの金額を除く)

 

 

2021年9月30日終了の3か月間の決算について

 

 

2021年9月30日終了の9か月間の決算について

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

GAAPベースでの当期純利益（損失）

$

8,146

 

$

(3,577

)

 

$

(355

)

$

(152,100

)

株式報酬認識支払い

 

130,266

 

 

107,506

 

 

 

370,382

 

 

318,545

 

取得に関連する費用

 

1,243

 

—

 

 

 

3,634

 

—

 

取得した無形資産の償却

 

2,344

 

 

2,311

 

 

 

7,029

 

 

4,007

 

リストラの費用

 

987

 

 

846

 

 

 

2,847

 

 

93,296

 

債務発行費の償却に伴う非現金利子費用

 

499

 

 

497

 

 

 

1,501

 

 

1,477

 

 

(99

)

—

 

 

 

(14,461

)

—

 

持分法投資の利益

 

(140

)

 

(30

)

 

 

(86

)

 

(96

)

非GAAP項目の所得税効果

 

(26,648

)

 

(22,640

)

 

 

(61,266

)

 

(45,366

)

非 GAAP 当期純利益

$

116,598

 

$

84,913

 

 

$

309,225

 

$

219,763

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP純利益1株当たり：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Basic

$

2.27

 

$

1.70

 

 

$

6.06

 

$

4.42

 

希薄化後

$

2.18

 

$

1.62

 

 

$

5.80

 

$

4.22

 

非GAAP1株当たりの持株数

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Basic

 

51,354

 

 

50,051

 

 

 

51,017

 

 

49,719

 

株式非純益指標についての定義および調整は10ページから12ページで説明されています。 (1)

 

53,402

 

 

52,521

 

 

 

53,300

 

 

52,039

 

 

(1) 非GAAP希薄化後株式数には、2025年のノートに関連する株式が、換算法を使用して含まれています。GAAP希薄化後株式数には、2025年のノートに関連する株式が、換算法を使用して含まれていないため、これらの株式を含めると希薄性がなくなります。

 

Page | 7

 

非GAAP経費と売上高に対する経費の割合の調整

(千ドル、パーセントを除く)

 

 

2021年9月30日終了の3か月間の決算について

 

 

2024

 

 

2023

 

 

COS、サブ
scription

 

売上原価、プロフェッショナルサービスおよびその他

 

研究開発

 

S＆M

 

一般管理費 (G&A)

 

 

売上原価、サブスクリプション-
サブスクリプション

 

売上原価、プロフェッショナルサービスおよびその他

 

研究開発

 

S＆M

 

一般管理費 (G&A)

 

GAAP費用

$

85,066

 

$

14,258

 

$

191,185

 

$

309,928

 

$

77,928

 

 

$

71,895

 

$

13,745

 

$

156,871

 

$

271,448

 

$

61,308

 

株式報酬

 

(6,408

)

 

(1,113

)

 

(62,595

)

 

(36,218

)

 

(23,932

)

 

 

(3,157

)

 

(1,201

)

 

(49,460

)

 

(34,439

)

 

(19,249

)

取得の賦課償却
無形資産の償却

 

(1,882

)

 

—

 

 

—

 

 

(357

)

 

(105

)

 

 

(408

)

 

—

 

 

—

 

 

(1,903

)

 

—

 

買収関連費用

 

—

 

 

—

 

 

(764

)

 

—

 

 

(479

)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

非-GAAP費用

$

76,776

 

$

13,145

 

$

127,826

 

$

273,353

 

$

53,412

 

 

$

68,330

 

$

12,544

 

$

107,411

 

$

235,106

 

$

42,059

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP expense as a
  percentage of revenue

 

12.7

%

 

2.1

%

 

28.5

%

 

46.3

%

 

11.6

%

 

 

12.9

%

 

2.5

%

 

28.1

%

 

48.7

%

 

11.0

%

Non-GAAP expense as a
  percentage of revenue

 

11.5

%

 

2.0

%

 

19.1

%

 

40.8

%

 

8.0

%

 

 

12.3

%

 

2.2

%

 

19.3

%

 

42.2

%

 

7.5

%

 

 

 

2021年9月30日終了の9か月間の決算について

 

 

2024

 

 

2023

 

 

COS, Subs-
cription

 

COS, Prof. services & other

 

研究開発

 

S＆M

 

一般管理費 (G&A)

 

 

COS、Subs-
サブスクリプション

 

COS、プロフェッショナルサービス＆その他

 

研究開発

 

S＆M

 

一般管理費 (G&A)

 

GAAP費用

$

247,408

 

$

42,520

 

$

565,001

 

$

904,010

 

$

219,380

 

 

$

210,011

 

$

40,910

 

$

454,511

 

$

787,423

 

$

179,939

 

ストックベースの報酬

 

(16,811

)

 

(3,328

)

 

(177,914

)

 

(107,543

)

 

(64,786

)

 

 

(9,110

)

 

(3,748

)

 

(146,845

)

 

(103,233

)

 

(55,609

)

取得した無形資産の償却
取得に関連する費用

 

(5,643

)

 

—

 

 

—

 

 

(1,071

)

 

(315

)

 

 

(1,212

)

 

—

 

 

—

 

 

(2,795

)

 

—

 

Non-GAAP費用

 

—

 

 

—

 

 

(2,520

)

 

—

 

 

(1,114

)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

GAAP費用としての

$

224,954

 

$

39,192

 

$

384,567

 

$

795,396

 

$

153,165

 

 

$

199,689

 

$

37,162

 

$

307,666

 

$

681,395

 

$

124,330

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP費用
売上高の割合

 

12.9

%

 

2.2

%

 

29.4

%

 

47.0

%

 

11.4

%

 

 

13.2

%

 

2.6

%

 

28.6

%

 

49.6

%

 

11.3

%

Non-GAAP経費は
売上高の割合

 

11.7

%

 

2.0

%

 

20.0

%

 

41.3

%

 

8.0

%

 

 

12.6

%

 

2.3

%

 

19.4

%

 

42.9

%

 

7.8

%

 

Page | 8

 

非GAAP加入者マージンの調整

(千ドル、パーセントを除く)

 

 

 

2021年9月30日終了の3か月間の決算について

 

 

2021年9月30日終了の9か月間の決算について

 

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

GAAPサブスクリプションマージン

 

$

569,672

 

$

473,937

 

 

$

1,634,833

 

$

1,343,242

 

株式報酬認識支払い

 

 

6,408

 

 

3,157

 

 

 

16,811

 

 

9,110

 

取得された無形資産の減価償却費

 

 

1,882

 

 

408

 

 

 

5,643

 

 

1,212

 

非GAAPサブスクリプションマージン

 

$

577,962

 

$

477,502

 

 

$

1,657,287

 

$

1,353,564

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAPサブスクリプションマージンの割合

 

 

87.0

%

 

86.8

%

 

 

86.9

%

 

86.5

%

非GAAPサブスクリプションマージンの割合

 

 

88.3

%

 

87.5

%

 

 

88.0

%

 

87.1

%

 

 

フリーキャッシュフローの調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（千米ドル単位）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日終了の3か月間の決算について

 

 

2021年9月30日終了の9か月間の決算について

 

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

営業活動によるGAAPネット現金および現金同等物

 

$

159,542

 

$

89,046

 

 

$

404,458

 

$

246,659

 

設備資産の購入

 

 

(11,131

)

 

(10,842

)

 

 

(25,213

)

 

(25,031

)

ソフトウェア開発コストの資本化

 

 

(23,646

)

 

(17,693

)

 

 

(66,721

)

 

(49,288

)

リストラの支払い

 

 

4,466

 

 

4,225

 

 

 

12,537

 

 

37,164

 

非 GAAP フリーキャッシュフロー

 

$

129,231

 

$

64,736

 

 

$

325,061

 

$

209,504

 

 

 

営業キャッシュフローの調整

（千米ドル単位）

 

 

 

2021年9月30日終了の3か月間の決算について

 

 

2021年9月30日終了の9か月間の決算について

 

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

GAAPによる営業活動による純現金および現金同等物の提供

 

$

159,542

 

$

89,046

 

 

$

404,458

 

$

246,659

 

再編料の支払い

 

 

4,466

 

 

4,225

 

 

 

12,537

 

 

37,164

 

非GAAP営業キャッシュフロー

 

$

164,008

 

$

93,271

 

 

$

416,995

 

$

283,823

 

 

 

予測された非GAAP営業利益の調整
(千ドル、パーセントを除く)

 

 

 

 

 

 

年度第3四半期が終了した時点での
2024年12月31日

 

 

年間報告書
2024年12月31日

 

GAAP営業利益範囲

($13,347)-($12,497)

 

 

($73,090)-($72,240)

 

株式報酬認識支払い

 

134,538

 

 

 

507,747

 

取得された無形資産の減価償却費

 

2,350

 

 

 

9,403

 

取得関連経費

 

3,659

 

 

 

7,293

 

リストラの費用

800-950

 

 

3,647-3,797

 

非GAAP営業利益範囲

$128,000-$129,000

 

 

$455,000-$456,000

 

 

 

 

 

Page | 9

 

予測される非GAAP当期純利益および非GAAP当期純利益シェアの調整
(千ドル、1株当たりの金額を除く)

 

 

 

 

 

 

 

 

年度第3四半期が終了した時点での
2024年12月31日

 

 

年度末
2024年12月31日

 

GAAP純利益範囲

($519)-$582

 

 

($3,635)-($2,535)

 

株式報酬認識支払い

 

134,538

 

 

 

507,747

 

取得された無形資産の減価償却費

 

2,350

 

 

 

9,403

 

取得に関する費用

 

3,659

 

 

 

7,293

 

債務発行費用の繰延による非現金利子費用

 

514

 

 

 

2,019

 

 

—

 

 

 

(14,461

)

株式法に基づく投資損失

 

—

 

 

 

(86

)

リストラの費用

800-950

 

 

3,647-3,797

 

非GAAP項目の所得税効果

(24,142)-(24,392)

 

 

(85,427)-(85,677)

 

非GAAP当期純利益範囲

$117,200-$118,201

 

 

$426,500-$427,500

 

 

 

 

 

 

 

基本および希薄化後普通株式1株当たりのGAAP当期純利益

($0.01)-$0.01

 

 

($0.07)-($0.05)

 

希薄化後の非GAAP当期純利益1株あたりの金額（ドル）

$2.18-$2.20

 

 

$7.98-$8.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益の基本および希薄化後1株当たりの計算に使用される平均普通株式数：

 

51,669

 

 

 

51,181

 

非GAAP希薄化調整後の1株当たりの純損失の計算に使用される平均普通株式数：

 

53,762

 

 

 

53,425

 

 

ハブスポットの株式ベースの報酬、取得した無形資産の償却費、債務発行費用の無担保利子費用、戦略的投資の利益または減損、持分法投資の損失、リストラクチャリング費用、およびその他の非GAAP項目の所得税効果に関する見積もりには、追加の買収の発生と株式ベースの報酬および関連費用のさらなる修正の発生を含めず、ないと仮定されています。
 

 

非GAAP財務指標
私たちは、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則（GAAP）に準拠して財務結果を報告しています。ただし、経営陣は、短期および長期の財務および事業のトレンドを適切に理解するために、一部の非現金または一時的なアイテムの影響を考慮することが望ましいと考えており、これらはGAAPに準拠した財務業績指標の補足として使用されます。これらのアイテムは、継続的な業務に与える頻度や影響が異なる事実や状況に起因します。本リリースでは、HubSpotの非GAAP営業利益、営業利益率、サブスクリプションマージン、費用、収益の割合としての費用、当期純利益、営業キャッシュフロー、フリーキャッシュフローは、GAAPに準拠したものではなく、営業業績の結果の提示の代わりに使用されることは意図されていません。非GAAP営業キャッシュフローは、営業活動によって提供された現金および現金同等物に加えて、リストラ拠出金の支払いをプラスしたものと定義されます。非GAAPフリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された現金および現金同等物から、物件および設備の購入、ソフトウェア開発コストの資本化、リストラ拠出金の支払いを差し引いたものと定義されます。非GAAP営業キャッシュフローと非GAAPフリーキャッシュフローは、私たちの任意の支出に利用可能な残余キャッシュフローではないものの、非GAAP営業キャッシュフローや非GAAPフリーキャッシュフローに関する情報が、投資家が当社の流動性の強さを理解し評価するのに有益であり、リストラ拠出金から支払われた以前の期間で影響を受けていない期間と比較した際の当社の業績を評価するための比較フレームワークを提供すると信じています。

 

経営陣は、これらの非GAAP財務指標が期間間の運営業績を評価する追加手段を提供すると考えています。具体的には、これらの非GAAP財務指標は、経営陣に追加の手段を提供し、経営結果や継続するビジネスのトレンドを理解し評価する手段を与えます。これにより、一部の非現金費用やその他のアイテムを除外することで、経営陣が継続するビジネスを以前の期間と比較する際に困難にするかもしれないと考えられる要素を排除し、継続する業務のトレンドを不可解にしたり、有用な予測を行う経営陣の能力を低下させる可能性を軽減します。また、

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経営陣は、一部の投資家や金融アナリストが、この情報を分析し、経済的および業務のパフォーマンスを評価し、このパフォーマンスを当社の競争他社やライバル企業と比較する際に有用であると認識しています。ただし、これらの非GAAP財務指標には分析ツールとしての限界があり、GAAPに準拠して作成された財務指標の代替とはなるものではありません。また、他社が使用する非GAAP財務指標と異なる場合があることに留意する必要があります。今後の収益に関する議論の一環としてこれらの非GAAP財務指標を提供する意向ですので、これらの非GAAP財務指標を採用することで、財務報告の一貫性が保たれます。ただし、経営陣は将来のパフォーマンスを示すために他の指標を利用する可能性があります。投資家は、これらの非GAAP財務指標と最も直接関連するGAAP財務指標との調整を検討するよう促されています。当社の非GAAP財務指標を最も直接関連するGAAP財務指標に調整した内容は、このプレスリリースの上記の財務諸表に含まれています。

 

これらの非GAAP指標には、ストックベースの報酬、取得した無形資産の償却、買収関連費用、処分関連収入、債務発行費用の無形化に対する非現金の利息費用、戦略的投資に関する利益または損失、持分法適用の投資に関する利益または損失、リストラクチャリング費用、およびこれらの非GAAP項目の除外の所得税効果を除外しています。これらの項目の影響を含めることで、他社との財務パフォーマンスや時期間の比較を行いたいと考えています。

 

A.
ストックベースの報酬は、FASB ASCトピック718に準拠して認識される非現金の費用です。ストックベースの報酬費用を除外することで、当社のオペレーショナルパフォーマンスをより具体的に示し、オペレーティングリザルトを過去期間やピア企業と比較できるようにすると考えています。なぜなら、ストックベースの報酬費用は、期間や企業ごとに異なるため、評価方法や株価の変動などの要因によって変動するからです。

 

B.
買収された無形資産の償却費用は、ハブスポットはこれらの資産の償却を買収前の活動から生じるものと見なしているため、非GAAP費用および収益の指標から除外されます。これらの無形資産は定期的に減損の対象として評価されますが、購入した無形資産のコストの償却は、特定の期間中の業務に通常影響を受けないノンキャッシュの費用であり、評価および後続の無形資産の償却は、取得のタイミングや大きさ、買収価格が無形資産に割り当てられる度合いの主観的性格に基づいて大幅に変動する可能性があるため、金額や頻度で一貫性がないことがあります。この償却費用を除外することで、過去の期間との営業成績の有用な比較が可能であり、過去には償却費用を除外してきたため、非GAAP費用および収益の指標とも、通常、取得された無形資産の償却を除外している同業他社との比較も可能です。重要なことは、取得された無形資産の償却を非GAAP費用および収益の指標から除外しているものの、そのような無形資産から生じる収入は非GAAP収益の指標に含まれていることです。これらの無形資産の利用は、提示された期間中に得られた収益に貢献し、今後の期間にも貢献するでしょう。

 

C.
取得関連費用、つまり取引コスト、留保支払い、保留支払いなど、および処分関連収益、つまり資産の売却益入金などは、ある期間の業績を必ずしも反映していない取引です。これらの費用および収入を除外することで、過去の期間と、通常これらの費用および収入を除外している同業他社との営業成績の有用な比較が可能です。

 

D.
2020年6月、2025年までの利息0.375%での46000万ドルのコンバーチブルノートを発行しました。債務の発行コストは、債務の残存期間にわたって利子費用として償却されます。このノンキャッシュ利子費用を除外することで、過去の期間と同業他社との営業成績の有用な比較が可能であると考えています。

 

E.
戦略的投資は、非支配的株式投資を含み、非公開企業への投資を指します。利益の認識または減損損失の発生は、期間によって大きく異なるため、当期純利益に対する指標とは見なしていません。

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基本的な営業活動とは直接関係がないと考え、利益や減損損失を除外することにより、過去の期間や他社との営業成績を有益に比較できると信じています。

 

F.
私たちはLocal Initiatives Support Corporationが管理するBlack Economic Development Fund（投資家）に寄付し、追加の資本拠出を行うことを確約しました。この投資は持分法に基づいて処理しています。持分法による投資家の当期純利益の割合は除外されましたが、過去の期間や他社との営業成績を比較できるようにしています。この活動は、当社の主要な事業運営成績を反映していないと考えています。

 

G.
リストラクチャリング費用は、2023年1月25日に実施されたリストラ計画に関連する解雇、従業員関連の給付、施設およびその他の費用に関連しています。リストラクチャリング費用は金額と頻度が変動し、主要な事業運営成績を反映していません。残りのリース期間（2027年まで）にわたり、引き続きリストラクチャリング費用を負担し、2023年に放棄された施設に関連する現金支払いが発生する見込みです。施設の放棄は、2023年1月に承認されたリストラクチャリング計画の一部であり、リーススペースを統合し、ワークスペース全体で密度を高めることを意図しています。見込まれる追加費用は、放棄された施設に対する継続的な費用であり、1200-1400万ドルの範囲内になる見込みであり、残りのリース期間中に現金で支払われます。また、放棄された施設に対する固定賃料支払いの現金支払いも予定されており、これらは2023年に発生した全損益計算書のリストラクチャリング課金を含め、残りのリース期間中に月々の分割払いで行われます。我々は、これらの追加費用、現金支払い、および関連するリストラクチャリング賃料の現金支払いを、非GAAP収益、営業キャッシュフロー、フリーキャッシュフロー指標から除外する予定です。これらの費用と現金支払いを除外することで、投資家が利益や流動性の強さを理解し評価する上で有用な情報を提供し、営業成績がリストラクチャリング費用に影響されなかった以前の期間と比較した場合にどのようにビジネスが実行したかを評価するための比較枠を提供すると考えています。

 

H.
法人税の非GAAP項目への影響は、報告期間全体での一貫性を向上させるために、20％の固定長期予定税率を反映しています。この長期的な非GAAP税率を判断するために、他の非GAAP調整の影響を除外し、現在の事業構造や各地域の税務ポジションなどの他の要因を考慮しています。必要に応じて、関連する税法の変更や予測される地理的収益ミックスの実質的な変更などの重要なイベントのために、定期的にこの税率を再評価します。

 

 

 

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