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アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549

フォーム 10-Q

（表1）
☒ 証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年9月30日
または
 ☐ 移行期間：             から             まで
移行期間中において 売上高 調整後 EBITDA の
           
報告書番号：001-40323

リカージョン製薬株式会社
（会社設立時の指定名）

 デラウェア 46-4099738
（設立地またはその他の組織管轄） （法人番号）

41 S Rio Grande Street
Salt Lake City, UT 84101
（主要経営事務所の住所）（郵便番号）
(385) 269 - 0203
（登録者の電話番号（市外局番を含む））
法第12条（b）に基づく登録証券
各クラスの名称取引シンボル 登録されている各取引所の名称
普通株式A類、帳面価額$0.00001RXRX
ナスダック･グローバル･セレクト･マーケット
チェックマークを付けてください：（1）12か月以内に（または発行者がそのような報告書を提出する必要があったより短い期間に）証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべての報告書を提出し、（2）過去90日間にそのような報告書提出の要件に遭遇していたかどうか。
             はい x No ☐

規則405に基づき、本章の§232.405に規定されている対話型データファイルを、過去12か月間（またはそのようなファイルを提出する義務があった期間の短い場合）に電子提出したかどうかをチェックマークで示してください。
                             はい x No ☐

「大口径の加速申請者」「加速申請者」「非加速申請者」「小規模報告会社」「新興成長企業」のいずれかとして登録者をチェックマークで示してください。Exchange ActのRule 1202の「大口径の加速申請者」「加速申請者」「小規模報告会社」「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速ファイラーx非加速ファイラー☐
加速ファイラー☐レポート義務のある中小企業☐
新興成長企業☐

新興成長企業の場合、登録申請者が取引所法第13(a)条に基づき提供された新しいまたは修正された財務会計基準に適合するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合にはチェックマークを付けてください。 ☐

規制緩和法の規則120.2で定義される「シェル企業」であるかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☐ いいえ ☒

2024年10月31日現在、 279,602,258 そして 7,038,575 発行会社のAクラスおよびb普通株式のそれぞれについて

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アイテム 1.
アイテム 2.
アイテム 3.
アイテム 4.
アイテム 1.
アイテム 1A.
アイテム 2.
アイテム 6.

i
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将来を見据えた表明に関する注意書き
このフォーム10-Qの四半期報告書には、修正された1933年証券法第27A条および修正された1934年証券取引法第21E条の意味で、当社および業種に関する「将来を見据えた声明」が含まれています。歴史的事実以外のすべての記述は将来を見据えた声明です。一部の場合、　「may」、「will」、「should」、「would」、「expect」、「plan」、「anticipate」、「could」、「intend」、「target」、「project」、「contemplate」、「believe」、「estimate」、「predict」、「potential」もしくは「continue」といった用語によって将来を見据えた声明を識別できます。この報告書に含まれる将来を見据えた声明には、以下を含むものがあります。
•私たちの研究開発プログラム;
•現在および将来の臨床前および臨床研究の開始、タイミング、進行、結果、および費用に関する声明、研究の設計、開始および完了のタイミング、および関連する準備作業、および研究結果が利用可能になる期間についての声明が含まれます。
•当社の臨床試験が製薬候補の安全性と有効性、およびその他の好ましい結果を示す能力;
•当社のコラボレーターが開発候補および調査段階の医薬品に関連する研究開発活動を継続する能力と意欲;
•当社の調査対象医薬品およびその他の承認製品の商業化に関連する第三者との将来の契約;
•規制申請および承認のタイミング、範囲、確率、米国食品医薬品局（FDA）による現在の薬候補および将来の薬候補に関する調査用新薬申請のタイミング、最終承認のタイミング、およびそれらの承認を維持する能力について;
•外国の規制申請や承認のタイミング、範囲、または可能性、それらの承認を維持する能力について、
•当社の薬剤候補の潜在的な市場機会の規模には、私たちがターゲットとしている疾病を患う患者数や潜在的な年間売上などに関する推定が含まれています。
•臨床開発のための有望な新薬候補を特定する能力と、そのような候補を特定する速度について、推論的なアプローチを通じてあるいはその他の方法を通じて期待される速度は、
•私たちの期待は、将来私たちがデータセットとツールを使用して特定するであろう資産が、私たちに最も価値をもたらすものであるということです。
•現在の薬剤候補およびプログラムを開発し推進し、臨床研究を進め、成功裏に完了する能力；
•従来の薬物発見パラダイムに比べて、研究開発の時間やコストを削減したり、成功の可能性を高めたりする能力;
•私たちのインフラ関連、データセット、バイオロジー、テクノロジーツール、および医薬品探索プラットフォームの改善能力、改善率、およびそのような改善から利益を得る能力；
•私たちのBioHiveスーパーコンピュータのパフォーマンスと利点に関連する期待、BioHiveスーパーコンピュータの能力の拡張計画を含む;
•強化資源と現金投資に対する収益を実現する能力と、私たちの薬剤発見の協力におけるキャッシュ
•新しく取得した事業を既存のプログラムやプラットフォームと統合し、取得した資産のリターンを実現する能力。
•私たちの第三者とのライセンスを通じて取得したデータセットを活用し、機械学習能力、新しい遺伝的関連性やメカニズム、革新的な治療法、またはその他の有益な成果につなげる能力;
•私たちのRecursion OSからの価値を抽出する能力は、データのサブセットと主要ツールをライセンス供与することで実現できます。
•生物学、化学、翻訳分野にわたるより高度で洗練された基盤モデルおよび大規模言語モデルを構築し適用する能力を持ち、これらのモデルを活用して新しい、より良いプログラムを、当社自身のパイプラインと、現在および将来のパートナーとの協力で臨床開発に取り入れていきます
•私たちのリカーションOSをスケーリングし、毎年パイプラインにプログラムを追加するなど、テクノロジー企業のようにスケールする能力
•高度競争の市場で成功裏に競争する能力;
•当社の製造業、商品化、マーケティング能力と戦略;
•私たちの薬候補の商品化に関する計画は、承認された場合、焦点となる地理的エリアと販売戦略を含んでいます。
•その他の薬と組み合わせて当社の薬剤候補の承認と使用に関する私たちの期待
•現在の医薬候補の市場受け入れ率や臨床有用性、および承認された場合のその他の医薬候補の開発における市場受け入れの速度と程度;
•私たちの競争力の位置と、利用可能であるかもしれない競合する手法の成功；
•私たちの臨床試験に登録する患者の数とその登録のタイミングの見積もり;
•私たちの薬剤候補の有益な特性、安全性、有効性、および治療効果；
•当社の薬候補のさらなる開発計画、追加の適応症の追求を含む;
ii
目次
•当社は、知的財産権や独自のテクノロジーを適切に保護し、執行する能力、現在の医薬品候補および将来開発する可能性のあるその他の医薬品候補をカバーする知的財産権の範囲、特許保護の取得、利用可能な場合には既存の特許期間の延長、第三者が保有する知的財産権の有効性、取引秘密の保護、および第三者の知的財産権を侵害せず、不正使用せず、またその他違反しない能力を十分に理解しています;
•知的財産権紛争の影響および侵害、不正使用、その他の知的財産権侵害の主張に対する防衛能力
•新しい技術の進歩に遅れずについていく能力；
•私たちが依存しているサードパーティのオープンソースソフトウェアやクラウドベースのインフラ関連を活用する能力;
•私たちの保険ポリシーの適切さとそのカバレッジの範囲；
•パンデミック、流行病、感染症の発生、COVID-19などの感染症の発生、または自然災害、グローバルな政治の不安定さや戦争の潜在的な影響、および当該発生または自然災害、グローバルな政治の不安定さや戦争の影響について、私たちのビジネスと財務成績への影響について。
•技術運用インフラを維持し、エラーや遅延、サイバーセキュリティ侵害を回避する能力;
•私たちの薬候補の追加臨床試験を行うための第三者への依存、および臨床前研究および臨床試験のための薬候補の製造に対する継続的な依存
•研究、開発、製造、または我々のプラットフォームおよび医薬候補の商品化に必要または望ましい、連携、ライセンス、その他の契約条件の取得および交渉能力
•現在の医薬品候補およびその他の開発するかもしれない医薬品候補の価格設定および払い戻し、承認された場合；
•経費、将来の売上高、資本要件、追加資金調達の必要性に関する私たちの見積もり；
•財務実績;
•現金及び現金同等物を現在の資金および将来の営業費用および資本支出要件を賄う十分な期間
•私たちが大規模な追加資金を調達する能力；
•現行および将来の法律および規制の影響、および我々が対象となるまたは対象となり得るすべての規制に対応する能力；
•追加の人員を雇用する必要性およびそのような人員を引きつけ、維持する能力。
•ビジネスの通常業務中に発生する可能性のある現在および将来の訴訟の影響、およびこれを防御するために高額になる可能性がある
•追加資本調達の必要性は、株主に希釈をもたらす可能性があり、当社の運営を制限し、当社の技術や医薬品候補に対する権利を放棄させる必要が生じる可能性があり、経営陣の注意を当社の中核ビジネスからそれる可能性があります；
•私たちの既存のリソースの予想される使用；
•当社の提案されたビジネス統合に関する声明、取引の締結およびそれに関連する普通株式の発行について;
•財務報告に関する内部統制の特定された重大な弱点に対する是正措置の効果
•Dr. Gibsonの株式賞与の授与および行使に関連する投票権の変化；
•所有権の変更によって、毎年未来の課税所得を相殺するために利用できる、当社の純運転損失や税額控除の繰り越し額が制限される可能性があります。
•その他のリスクや不確実性、特に「リスクファクター」と題されたセクションにリストされているものがあります。
これらの将来を見据えた声明は、主に当社のビジネス、業種、および当社のビジネス、財務状況、業績、将来に影響を及ぼすと考えられる財務トレンドに関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来を見据えた声明は、将来の業績や展開を保証するものではありません。これらの声明は、本レポートの日付時点でのみ有効であり、「リスク要因」および本レポートの他の箇所で説明されている一連のリスク、不確実性、および仮定の対象となります。将来を見据えた声明は、予測や数量化できないリスクや不確実性が内在するため、将来の出来事の予測としてこれらの将来を見据えた声明に依存すべきではありません。当社の将来を見据えた声明に反映される出来事や状況が達成されるかどうか、また実際の結果が将来を見据えた声明で予測される結果と大きく異なる可能性があります。該当法に準拠する限り、新しい情報や将来の出来事などの結果に起因して、本文に含まれる将来を見据えた声明をいかなる理由によっても更新または修正する義務はありません。
また、「私たちは信じている」というような声明や同様の声明は、該当する主題に関する私たちの信念や意見を反映しています。これらの声明は、このレポートの日付を基準に私たちが入手可能な情報に基づいています。私たちはそのような情報がそのような声明の合理的な根拠を形成すると信じていますが、その情報は限定されたものであり、不完全な場合があります。したがって、私たちの声明は、我々が徹底的な調査やレビューを行ったことを示すものではないと解釈すべきではありません。これらの声明は本質的に不確実であり、あなたにはそれらに過度に依存しないよう注意されています。
iii
目次
第I部-財務情報

第1項。財務諸表。

リカージョン・ファーマシューティカルス、インク。
一般収支計算書（未監査）
(単位：千ドル、株式数および株式当たり金額を除く)
 9月30日、12月31日
 20242023
資産  
流動資産  
現金及び現金同等物$427,647 $391,565 
制限付き現金1,555 3,231 
その他の債権2,255 3,094 
その他の流動資産42,715 40,247 
流動資産合計474,172 438,137 
Restricted cash, non-current6,629 6,629 
有形固定資産、正味額84,410 86,510 
運用リース契約に基づく資産47,882 33,663 
財務リースの使用権資産26,897 — 
無形資産、純額34,093 36,443 
のれん52,056 52,056 
その他の資産、非流動360 261 
総資産$726,499 $653,699 
負債および株主資本
流動負債
支払調整$2,260 $3,953 
未払費用およびその他の負債40,597 46,635 
未収収益49,579 36,426 
オペレーティングリース債務8,233 6,116 
支払手形および財務リース債務8,219 41 
流動負債合計108,888 93,171 
未収収益、非流動15,712 51,238 
運用中のリース pass:p66253,663 43,414 
支払手形および財務リース債務、非流動20,510 1,101 
繰延税金負債168 1,339 
その他の長期負債2,999 — 
負債合計201,940 190,263 
コミットメントおよびコンティンジェンシー（注7）
株主資本
普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金0.00001の帳簿価額； 2,000,000,000 9月30日及び2024年12月31日に承認済みのクラスA株式 1,989,032,117 およびクラスb 10,967,883 10,967,8832023年12月31日時点で承認済みの株式数（クラスA）； 286,124,279 クラスA株式 数 その他 278,848,301Bクラス株式7,078,575 発行済みの普通株式および交換可能株式 197,403LinkedIn234,270,384 クラスAの株式（発行済みの普通株式および交換可能株式 226,264,764Bクラス株式7,544,871 および交換可能株式 460,7492024年9月30日および2023年12月31日時点で発行済みの数
3 2 
追加の資本金1,776,933 1,431,056 
累積欠損(1,252,377)(967,622)
純資産合計524,559 463,436 
負債および純資産合計$726,499 $653,699 

これらに関連するノートをご覧ください縮小 連結財務諸表をご参照ください

1
目次
リカーション製薬株式会社
損益計算書及び包括損益計算書（未監査）
(単位：千ドル、株式数および株式当たり金額を除く)

2023年9月30日終了の3か月間期間9月30日までの9か月間
2024202320242023
売上高
売上高$26,082 $10,102 $53,977 $33,252 
補助金の売上高— 431 316 432 
合計売上高26,082 10,533 54,293 33,684 
営業費用および費用
売上高の原価12,079 10,877 32,444 32,706 
研究開発74,600 70,007 216,087 171,744 
一般管理費用37,757 29,199 100,998 80,364 
総運営費用および費用124,436 110,083 349,529 284,814 
営業損失(98,354)(99,550)(295,236)(251,130)
その他の収入、純額2,679 6,533 9,347 16,060 
所得税費用控除前損失(95,675)(93,017)(285,889)(235,070)
所得税費用の利益(167)— 1,134 — 
当期純損失・包括損失$(95,842)$(93,017)$(284,755)$(235,070)
株式情報
普通株式および交換普通株式の1株当たりの希薄化後純損失$(0.34)$(0.43)$(1.12)$(1.16)
加重平均株式（普通株式および交換普通株式）発行済み株式数、希薄化後282,583,048 214,327,186 253,447,099 203,090,637 


























これらのに添付されたノートを参照してください縮小された 記載されています。

2
目次
Recursion Pharmaceuticals, Inc.
株主資本の変動計算書（未確認）
（千）（株単位を除く）

普通株式
その他の払込資本
累積
赤字
株主の
エクイティ
（クラスAバン、交換可能）
株式
金額
2024年6月30日現在の残高280,968,276 $3 $1,740,981 $(1,156,535)$584,449 
純損失— — — (95,842)(95,842)
ストックオプションの行使とその他2,689,679 — 732 — 732 
株式ベースの報酬— — 18,252 — 18,252 
普通株式売却発行、発行費用を差し引いたもの2,466,324 — 16,968 — 16,968 
2024年9月30日現在の残高286,124,279 $3 $1,776,933 $(1,252,377)$524,559 

普通株式
その他の払込資本
累積
赤字
株主の
エクイティ
（クラスAバン、交換可能）
株式
金額
2023年12月31日現在の残高234,270,384 $2 $1,431,056 $(967,622)$463,436 
純損失— — — (284,755)(284,755)
ストックオプションの行使とその他7,827,268 — 5,586 — 5,586 
株式ベースの報酬— — 50,904 — 50,904 
普通株式売却発行、発行費用を差し引いたもの44,026,627 1 289,387 — 289,388 
2024年9月30日現在の残高286,124,279 $3 $1,776,933 $(1,252,377)$524,559 




































これらのに添付されたノートを参照してください縮小 連結財務諸表。

3
目次
Recursion Pharmaceuticals, Inc.
株主資本の変動計算書（未確認）
（千）（株単位を除く）

普通株式
その他の払込資本
累積
赤字
株主の
エクイティ
（クラスAバン、交換可能）
株式
金額
2023年6月30日現在の残高206,737,332 $2 $1,250,570 $(781,609)$468,963 
純損失— — — (93,017)(93,017)
ストックオプションの行使とその他2,814,903 — 2,995 — 2,995 
株式ベースの報酬— — 16,792 — 16,792 
普通株式売却発行、発行費用を差し引いたもの6,761,447 — 42,234 — 42,234 
2023年9月30日現在の残高216,313,682 $2 $1,312,591 $(874,626)$437,967 

普通株式
資本剰余金
累積
赤字
株主の
株式
(Class A億and Exchangeable)
株式
金額
2022年12月31日の残高191,022,864 $2 $1,125,360 $(639,556)$485,806 
最終損失— — — (235,070)(235,070)
普通株式のオプション行使およびその他6,417,024 — 8,789 — 8,789 
株式報酬認識支払い— — 37,417 — 37,417 
発行コストの差し引きを含む普通株式の売却および発行18,873,794 — 141,025 — 141,025 
2023年9月30日の残高216,313,682 $2 $1,312,591 $(874,626)$437,967 





































これらの要約された連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。

4
目次
リカーション製薬株式会社
連結キャッシュフロー計算書（未確認）
（千ドル）
9月30日までの9か月間
 20242023
営業活動からの現金流入
最終損失$(284,755)$(235,070)
営業活動からの純キャッシュ流入に調整するための調整：
減価償却費および償却費23,543 16,849 
株式報酬認識支払い50,904 37,417 
資産の減損108 1,188 
リース費用11,155 6,014 
その他、当期純利益(650)(1,114)
営業資産および負債の変動:
その他の債権および資産(1,243)(1,334)
未収収益(22,374)(33,360)
支払調整(1,687)(670)
開発費用の債務(2,623)391 
発生利息およびその他流動負債(5,001)3,936 
リース債務(11,121)(7,950)
営業によるキャッシュフローの純流出(243,744)(213,703)
投資活動からの現金流入
取引所で取得した純現金および制限付き現金— 1,915 
設備資産の購入(12,397)(9,888)
無形資産の購入(3,000)(247)
売却及び満期— 480 
投資活動によるキャッシュフローの純流出(15,397)(7,740)
財務活動からのキャッシュ・フロー
発行費用を差し引いた普通株式の発行からの受取額289,387 50,000 
株式報酬プランからの収入6,433 9,546 
長期債務およびファイナンスリース債務の償還(2,339)(72)
財務活動による純現金流入額293,481 59,474 
為替レートの変動が現金、現金同等物及び拘束された現金に及ぼす影響66 64 
現金、現金同等物および拘束された現金の純変動額
34,406 (161,905)
期首残高の現金、現金同等物及び制限付き現金401,425 559,112 
期末残高の現金、現金同等物及び制限付き現金$435,831 $397,207 
新規買および財務活動に関する補足スケジュール
ビジネスの買収に伴う株式の発行$— $91,025 
固定資産の債務超過
236 — 
資金調達された機器の購入— 1,214 
無形資産の購入6,000 — 


これらの要約された連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。

5
目次
リカージョン ファーマシューティカルズ、インク。
簡約化された連結財務諸表注記（未監査）

注1. ビジネスの説明 Recursionは、生物学を解読して薬物開発を工業化する、臨床段階のTechBio企業です。Recursion Operating System（OS）は、多様な技術に基づくプラットフォームであり、Recursion Data Universeの中で兆候をマップし、生物学的および化学的な関係を航行することができます。これは世界でも最大級の専有生物学データと化学データベースの1つです。当社は、物理的およびデジタルの部品を統合し、計算ツールを使って、湿度の高いラボの生物学および化学データを拡大し、サイクルにC、吉とコンピュータツールを組み合わせて、インシリコでの仮説を迅速に検証された洞察と新しい化学に翻訳することができます。

Recursionは、臨床段階のテックバイオ企業であり、生物学を解読して薬剤探索の産業化を行っています。Recursion Operating System（OS）は、さまざまな技術を横断して構築されたプラットフォームであり、世界最大の独自の生物学的および化学的データセットであるRecursion Data Universe内の数兆の生物学的および化学的関係をマッピングしてナビゲートする会社を可能にします。会社は物理的およびデジタル部品を統合し、繰り返しのアトムとビットのループを、湿ったラボの生物学と化学データを、計算ツールと組み合わせて、速やかに翻訳して虚無のサイクルに構築しています。 インシリコ 仮説を検証された洞察と新しい化学へと迅速に変換する賢明なサイクルに整理された計算ツールを使用し、物理的およびデジタル部品を統合します。

2024年9月30日現在、会社の累積赤字は$です。1.3 会社は将来の期間においても実質的な運営損失を被ることが予想され、その薬剤候補を進めるために追加資本が必要とされる見込みです。会社は子会社や第三者との共同で医薬品開発の重要なマイルストーンを達成するまで、著しい売上高の生成は見込まれておらず、それが数年かかることが予想されます。会社は薬剤候補を商品化するために、臨床開発を完了し包括的な規制要件を遵守する必要があります。会社は、バイオテクノロジー業界内で同規模の他社と同様のリスクや不確実性にさらされており、臨床試験結果の不確実性、追加資金の不確実性、および運営損失の歴史などが該当します。

ビジネスは、主に普通株式の発行を通じて運営資金を調達してきました（詳細については、ノート8「普通株式」を参照してください）。加えて、ビジネスは戦略的提携からの支払いを受け取っています（詳細については、ノート9「共同開発契約」を参照してください）。 追加資本を調達するためには、おそらく再帰的な手順が必要になるでしょう。2024年9月30日現在、ビジネスは追加の資金調達のための無条件の未処理のコミットメントはありませんでした。 もし必要な時に追加の資金にアクセスできない場合、製品の開発を続けることができない可能性があり、ビジネスは開発プログラムやその他の運用の一部またはすべての遅延、縮小、あるいは放棄を余儀なくされるかもしれません。 ビジネスが必要とする時に資本にアクセスできる保証はありませんし、適時に達成されない場合は、そのビジネス、財務状況、業績に重大な損害を与える可能性があります。

リカージョンは、会社の現金及び現金同等物が、少なくとも次の12ヶ月間の会社の営業費用と資本支出を賄うのに十分であると考えています。

注2。 「Performance-Based Awards（成果に基づく受賞）」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。

「Performance-Based Awards（成果に基づく受賞）」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。

未経査の四半期間統合された財務諸表は、米国証券取引委員会（SEC）の規則および規制に基づいて作成されました。したがって、米国一般会計原則（米国GAAP）に準拠して準備された通常の年次財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示が簡略化されたり省略されたりしています。これらの未経査の四半期間統合された財務諸表は、2023年12月31日までの企業の監査済み連結財務諸表およびその注記と合わせてお読みください。

経営陣は、これらの要約された連結財務諸表が、提示された期間の財務状態、業務成績、およびキャッシュ・フローを公正に報告するために必要な全セクターの通常および繰り返しの調整が含まれているとの見解であります。中間期における売上高や純損失は、将来の結果や年次の結果を必ずしも示すものではありません。

最近の会計原則の発表

2024年11月、財務会計基準ボード（FASB）は会計基準更新（ASU）第2024-03号を発行しました。 財務諸表のノートに新しい開示を要求する規定である「利益計算書の費用の分解（220号）」この基準では、利益計算書の表面に表示された特定の項目の費用に関する新しい開示が必要であり、在庫の仕入れ、従業員の報酬、減価償却費および無形資産の償却に関する情報を含むものとなります。再帰はまた、費用項目に残る金額の定性的説明を開示する必要があります。
6
目次
それは個別に分解されていません。この基準は、2027年12月31日を終了する年次期間から開始されます。早期採択が許可されています。修正事項は、前向きまたは後方視的な方法で適用できます。Recursionは、現在、このガイダンスを採用することの財務諸表への影響を評価しています。

2024年3月、SECはルール33-11275を発行しました。 投資家向け気候関連情報開示の強化と標準化新しいルールでは、財務諸表の注記においてエネルギーに関する情報の一定の開示をRecursionに義務付けています。これらの開示には、過酷な天候やその他の自然条件が会社の連結貸借対照表や損益計算書に及ぼす影響が含まれます。適切である範囲で、Recursionは炭素オフセットと再生可能エネルギークレジットまたは証明書（RECs）の期首残高と期末残高のロールフォワードを開示する必要があります。これらが会社の気候関連の目標やゴールを達成するための重要な構成要素である場合にも該当します。さらに、会社は、過酷な天候事象やその他の自然条件が開示された気候関連の目標や移行計画が財務諸表の見積りや仮定にどのように影響を与えたかを開示する必要があります。

採用されれば、最終規則の施行日は開示要件に応じて段階的に導入され、2025年12月31日を終了する年次期間を起点とします。2024年4月、SECは新しい気候関連開示要件の実施を裁判所の審査が完了するまで自主的に停止しました。会社は現在、この規則が連結財務諸表および関連開示に与える影響を評価しています。

2023年12月、FASbはASU第2023-9号を発行しました。 所得税（Topic 740）: 所得税開示の改善新基準は、主に収益課税率調整に関する追加情報と支払所得税に関する追加開示を要件とします。この基準は2025年12月31日に終了する年度に開始される再帰に対して有効です。発行されていない年次財務諸表に対しては、早期採用が許可されています。修正は将来的または過去の原則で適用できます。この基準の適用は、再帰の合算貸借対照表および損益計算書に影響を与えません。

2023年11月、FASBはASU第2023-7号を発行しました。 セグメント報告（トピック280）規格ではASC 280に関連する新しい開示が求められており、カテゴリ別の重要部門経費の開示が含まれています。単一報告セグメントを持つ会社に対してASC 280のすべての開示が求められ、四半期財務諸表に対してASC 280の開示が求められます。再帰性は、それぞれの過去の報告期間について修正を遡って適用する必要があります。この基準は、2024年12月31日を終了する年次期間に開始する再帰性にとって有効となります。この基準の採用は、再帰性の連結貸借対照表および損益計算書に影響を与えません。


注3。Tempus契約補足的財務情報

テンプス協定

に 2023 年 11 月、再帰は 五-年 Tempus Labs, Inc.（Tempus）と、患者中心のマルチモーダル腫瘍学データの記録へのアクセス権と、治療法開発目的での使用権を購入する契約を結びました。このデータは、Recursionの人工知能と機械学習モデルのトレーニングを改善するために使用され、Recursionの創薬プロセスを加速することが期待されています。再帰とは、次のような年払いをすることです $22.0百万 と $42.0百万、まで $160.0百万 合計で、現金または会社の選択により株式でテンパスに。株式価値は、以下を使用して決定されます 七-再帰クラスA普通株式の取引日期間のドル出来高加重平均価格（VWAP）は、その日の直前の日に終了します 五 支払い日の営業日前。

再帰は、記録の購入額を契約に基づいて合意された価格として費用計上し、記録がダウンロードされるたびに「研究開発」費用として総合損益計算書に記載します。再帰がTempusへの支払額が記録購入額よりも多い場合または少ない場合、再帰はそれぞれ「その他の流動資産」または「未払費用およびその他の負債」に該当額を総合貸借対照表に記録します。2024年9月30日時点で、再帰はTempus契約に関連して、総合貸借対照表の「その他の流動資産」に$の登録がありました。13.1百万ドルが、総合貸借対照表の「その他の流動資産」に関連するTempus契約に関連して記録されました。
7
目次

純固定資産

9月30日、12月31日、
(千単位)20242023
ラボ機器$66,754 $60,096 
借地権の改善47,041 45,929 
オフィス機器25,370 22,126 
建設中1,712 3,231 
資産および設備、総額140,877 131,382 
控除:減価償却累計額(56,467)(44,872)
資産および設備、純額$84,410 $86,510 

物件及び設備の減価償却費は、それぞれ2024年と2023年の6月30日までの3か月間で、それぞれ$百万でした。4.0$百万の売上高を認識しました12.12024年9月30日終了時点の3か月間および9か月間にわたる間に、それぞれ それぞれ、 $4.2百万および $11.7百万 3か月間および 2023年9月30日までの9ヶ月間、各々。会社はわずかな減損と減損を記録しました $1.2 In the same period of last year. 公募販売中の2024年と2023年の9月30日までの9ヶ月間、各々 、会社がそれらを使用する意向がなくなった賃貸改良の建設プロジェクトに関連して。減損は、業務と一般管理に記録されました、「簡約連結損益計算書」で。

未払費用およびその他の負債

9月30日、12月31日
（千米ドル単位）20242023
未払いの報酬$19,663 $22,888 
発生した開発費用3,454 6,077 
発生した初期調査費用
2,950 2,570 
未収取手数料
4,682 1,582 
発生した建設費用
— 2,439 
請求されていない受領済みの材料
1,889 2,432 
その他の未払い費用7,959 8,647 
引当金勘定費用およびその他 passiva$40,597 $46,635 

利息収入、純額

3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
(千単位)2024202320242023
利息収入$3,826 $4,977 $11,138 $14,594 
支払利息(553)(25)(967)(71)
利息収入、純額$3,273 $4,952 $10,171 $14,523 

2024年9月30日および2023年9月30日までの3か月および9か月に関して、金融商品の現金及び現金同等物と投資信託に関連する主な収入は利子収入だった。利息費用は主に会社のスーパーコンピュータのファイナンスリースに関連していた。純利息収入は、総合損益計算書の「その他の収益（純額）」に含まれていました。

8
目次
注4　未払金及び前受金買収

株式会社エクスサイエンティア

2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。2024年8月8日会社はExscientia plc（「Exscientia」）との契約を締結し、Exscientiaの全発行済株式および発行予定株式を取得するために、クラスA普通株式の株式と引き換えに株式を取得することに合意しました（「取引契約」）。取引契約には、Exscientiaの各普通株が決済日に会社のクラスA普通株の株式に交換される固定の為替レシオがあります。合併条件の画定では、Exscientiaの未決済の株式報酬アワードも引き継ぎます。取引の締結は、会社の株主とExscientiaの株主および英国イングランドおよびウェールズの高等裁判所の承認、その他この種の取引に一般的な出来事指定に関する条件のうちいくつかの合意または放免が必要です。 会社のクラスA普通株の株式の一部を受け取るためにExscientiaの各普通株が決済日に会社の株式と交換される一定の為替レシオを有する「取引契約」。取引契約には、Exscientiaの各普通株が会社のクラスA普通株に交換されることが定められています。決算日にExscientiaの各普通株が会社のクラスA普通株の数株と交換される一定の為替レシオがある 0.7729 決算日にExscientiaの各普通株が会社のクラスA普通株の株式に交換されます 基準資産が RecursionはExscientiaの未処理の株式報酬賞を引き継ぐことに加え、契約の結論は、この種の取引に一般的な契約条件を含む会社の全株主とExscientiaの株主の必要な承認、英国およびウェールズ高等裁判所による承認など、その他の決算条件に従属しています。

バレンス・ディスカバリー・インク。

2023年5月16日、RecursionはValence Discovery Inc.（Valence）という民間持株会社である機械学習（ML）/人工知能（AI）のデジタル化学会社の全株式持ち分を取得しました。ValenceのAIベースの化学エンジンをRecursionのオペレーティングシステムに統合することで、Recursionはテクノロジーを活用した薬物発見プロセスを拡大することができます。これにより、Recursionのデジタル化学機能と薬物発見プロセスが加速されます。

Valenceの取得は、会計の取得方法を使用したビジネス組み合わせとして処理されました。 Valenceの買収に対する総合的な前払い考慮額は、 2.2 Recursion Class Aの普通株式の百万株, 4.4 Recursionの子会社の百万株、Recursionの普通株式と交換可能な発行可能な株の千株、 792 Valenceの株主報奨金保有者が保有する株式オプションの行使により発行される千株および追加対価の未払い債務。

以下の表は、総合的な考慮を要約しています。

（千米ドル単位）
リカージョンクラスA普通株式の公正価値 $11,096 
交換可能株の公正価値22,473 
バランス株式報酬を受け取る者に発行された株主資本の公正価値1,933 
追加の対価に対する繰延債務396 
合計対価$35,898 

次の表は、取得日時点で取得された資産の公正価値と引き受けられた負債を要約しています。

（千米ドル単位）
現金$4,235 
その他の債権536 
無形資産 - テクノロジー15,000 
支払手形および未払費用(872)
繰延税金資産(3,265)
識別可能な純資産合計15,634 
のれん20,264 
取得した総資産および負債の引受$35,898 

無形資産はValenceのMLおよび人工知能デジタル化学プラットフォームに関連しています。無形資産の見積もりの公正価値は、コストアプローチを使用して判断されました。この評価手法は、テクノロジーを開発するための総コストの見積もりに基づいて資産の公正価値を提供します。総コストを決定するために使用される重要な入力には、所要時間と会社の従業員が行ったサービス時間が含まれます。テクノロジーの無形資産は、その 付与日から4年後の周年 の寿命。
9
目次

グッドウィルは、認識された資産の純資産を超える考慮の過剰分として計算されました。認識されたグッドウィルは、組み立てられた労働力と期待されるシナジーを表し、Valenceのデジタル化学プラットフォームをRecursionのビジネス全体で活用する能力、ValenceのMLや人工知能の機能を活用する能力、Recursionのデータおよび運用システムをValenceのプラットフォームに統合する能力、およびRecursionのパイプラインを加速する能力を含んでいます。グッドウィルは、税務上控除対象とならない、税基準のない取得された識別可能な無形資産に対する逓減税負債の設定にも影響を受けました。税務上、グッドウィルは控除されません。

2024年9月30日までの9か月間におけるRecursionの簡易連結損益計算書には、無形の純売上高とValenceの運用に関連する100万ドルの営業損失が含まれていました。会社は、上記の表に開示された認識額を最終化しました。9.3 2024年9月30日までの9か月間におけるRecursionの簡易連結損益計算書には、無形の純売上高とValenceの運用に関連する100万ドルの営業損失が含まれていました。会社は、上記の表に開示された認識額を最終化しました。

サイクリカ株式会社.

2023年5月25日、RecursionはCyclica Inc.（Cyclica）の全持分を取得しました。Cyclicaは、希望するターゲットに基づいて作用メカニズムの解明と生成化学の提案を可能にするデジタル化学ソフトウェアスイートを構築した非公開企業です。Cyclicaのプラットフォームは、再帰の化合物の効果を最適化し、生成的機械学習アプローチを通じて責任を最小限に抑えることが期待されています。

サイクリカの買収は、会計方法の財務諸表におけるビジネスの組み合わせとして処理されました。サイクリカの買収に対する総合的な前払金は、 5.8 Recursion社の普通株式の百万株、現金支払い、 1.0 サイクリカ株式手形購入者が保有する株式オプションの行使によって発行される百万株の株式および追加検討のための遅延債務を含んでいます。約 172 このうちの数千株の前述の普通株式について、2024年9月30日時点でまだ発行されていないものがありました。

以下の表は総検討をまとめています:

（千米ドル単位）
RecursionクラスA普通株式の公正価値 $49,915 
現金6,505 
サイクリカ株式賞与受取人に発行された株式賞与の公正価値3,852 
追加対価に対する繰延債務345 
合計対価$60,617 

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目次
次の表は、取得日時点で取得された資産の公正価値と引き受けられた負債を要約しています。

(千単位)
現金$2,429 
制限付き現金1,685 
その他の債権741 
投資1,000 
その他の流動資産385 
無形資産 - テクノロジー28,000 
買掛金及び未払負債(579)
前受収益(1,754)
繰延所得税(2,075)
その他の負債（流動負債）(66)
その他の長期負債(139)
識別可能な純資産合計29,627 
のれん30,990 
取得した総資産および負債の引受$60,617 

無形資産はCyclicaのデジタル化学プラットフォームに関連しています。無形資産の推定公正価値は、コストアプローチを使用して判断されました。この評価手法は、テクノロジーを開発するための総コストの推定に基づいて資産の公正価値を提供します。総コストを判断するために使用された重要な要素には、必要な時間の長さと会社の従業員によるサービス時間が含まれます。テクノロジー無形資産は、その 3年間 使用可能な寿命にわたって、定額法で償却されます。

のれんは、譲渡された対価が認識された純資産を超過する部分として計算されました。認識されたのれんは、組織された労働力と期待されるシナジーを表しており、以下の能力を含みます：(i) Cyclicaのデジタル化学プラットフォームをRecursionのビジネスに活用すること；(ii) Cyclicaの機械学習および人工知能の能力を活用すること；(iii) RecursionのデータとオペレーティングシステムをCyclicaのプラットフォームに統合すること；および(iv) Recursionのパイプラインを加速すること。のれんは、取得された認識可能な無形資産のために繰延税金負債の設立にも影響を受けました。のれんは、税務上の控除対象とはなりません。

リカージョンの連結損益計算書は、2024年9月30日までの9か月間の中で、無形の売上高とCyclicaの事業に関連する100万ドルの営業損失を含んでいました。11.2 リカージョンの連結損益計算書は、2023年9月30日までの9か月間の中で、無形の売上高とCyclicaの事業に関連する100万ドルの営業損失を含んでいました。6.0 会社は、上記の表で開示された認識された金額を最終確定しました。

プロフォーマ財務情報

次の表は、買収が2022年1月1日に発生した場合の、リカージョン、バレンス、サイクリカの未監査の合弁累積業績を示しています。

(千単位)2023年9月30日までの3ヶ月間すべて投信
売上高
$10,534 $33,970 
純損失
(92,553)(245,391)

未検査のプロフォーマ財務情報は、会計の取得方式を使用して準備され、Recursion、Valence、およびCyclicaの歴史的財務情報に基づいています。2022年1月1日の取得の発生を反映するため、要件に従って、未検査のプロフォーマ財務情報には、識別可能な無形資産の公正価値に基づいて発生する追加の償却費の調整が含まれています。
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目次
取得した資産と、買収に関連する株式報酬の発行に伴う追加の株式報酬費用。未監査のプロフォーマ財務情報は、2022年1月1日に買収が完了していた場合の連結業績結果がどうであったかを必ずしも示すものではありません。さらに、未監査のプロフォーマ財務情報は、統合された会社の将来の業績結果の予測でもなく、買収に関連するコスト削減やシナジーの期待される実現を反映するものでもありません。

ノート5。リース

会社は、主にオフィス、研究開発、営業活動に関連したさまざまな長期の不動産運営リースやスーパーコンピュータに関連した機器の資金調達リースに参入しています。会社のリース契約には、まだ 1年次報告書8 年未満が残っており、それらの一部には、リース期間を延長する機能を提供するオプションが含まれています。そのオプションは、オプションが行使されることがほぼ確実である場合に、リース期間に含まれます。 発行日から5年間は、リース契約の延長オプションが含まれています。そのオプションは、オプションが行使されることがほぼ確実である場合に、リース期間に含まれます。

2024年9月30日に終了した9ヶ月間について、 2023Recursionは、使用権資産とリース負債がそれぞれ$3.1 百万 及び使用権資産とリース負債がそれぞれ$3.4 百万の減少をもたらしました。これらの変更は、連結損益計算書には影響を及ぼしませんでした。

2024年9月、会社はニューヨークにオフィススペースの運用リース契約を約◯◯平方フィートで締結しました。 11,655 資産の管理が開始された2024年9月に使用権が取得され、ニューヨークのリース契約期間は◯年です。 4 リニューアルオプションの可能性を持つ◯年間の契約期間があります。 3 または 6 固定支払総額は約◯◯百万ドルで、建物の費用を含む他の変数費用も予想されています。 $6.9〇〇百万ドルで、追加の変数費用も含まれます。 これには建物の費用など、追加の変数費用も含まれます。

2024年5月、会社はスーパーコンピューター機器の金融リース契約（「スーパーコンピューターリース」）を締結しました。資産のコントロールが取得された2024年5月から使用権が開始され、リース期間は 3 年間のリース料事前支払い型リース契約で、CCIは約○○億ドルでリースまたはサブリースされたすべて（またはそれ以下でない）のサイトを購入するための固定価格購入オプションを持っており、契約の満了前に行使可能であり、契約の満了時 二 追加の更新オプション期間のための 1つの または 二年 固定支払いの合計額は約$34.0 百万ドルです。

2024年2月、会社はidc関連内の物理スペースの専用使用に関連する運用リース契約を締結しました。 1,851 平方フィート（Data Center Lease）。利用権は2024年4月に開始され、リース期間は 5 年 という 年の中で。 更新オプションを含んでいます。リースには家賃の増加規定が含まれています。合計固定リース支払額は約$13.0 百万で、公共料金や税金などの追加の変動費用を含みます。

2024年1月、会社はロンドンのオフィススペースについて運営リース契約を締結しました。 6,792 使用権は2024年1月に取得された資産の管理権で始まりました。ロンドンのリース契約期間は更新オプションが含まれています。 5 年 と a 年の中で。 固定支払総額は約$です。7.9百万、さらに、リースに関連する建物サービス料を含む変動費用も発生する予定です。

リース費用の部品は次のとおりでした:

9月30日に終了した3か月間2024年9月30日に終了した9か月間
(千単位)
2024202320242023
オペレーティングリース費用
$3,020 $2,024 $8,602 $6,042 
ファイナンスリース費用:
リース資産の償却
1,460 — 2,445 — 
リース負債利息
562 — 938 — 
変動リース費用
704 532 1,939 1,689 
短期リース費用
77 66 159 107 
リース費用合計
$5,823 $2,622 $14,083 $7,838 

12
目次
リースに関連する補足貸借対照表情報は次の通りです:

（千米ドル単位）
2024年9月30日2023年12月31日
資産
運用リース契約に基づく資産$47,882$33,663
財務リースの使用権資産26,897—
全体のリース使用権資産
$74,779$33,663
負債
流動負債
支払手形および財務リース pass負債$8,145$—
オペレーティングリース債務
8,2336,116
リース pass資産 pass pass現 pass pass債務
16,3786,116
非流動負債
支払手形およびリース債務、非流動19,495—
運用中のリース pass:p66253,66343,414
リース pass資産 pass pass債務
73,15843,414
リース pass トータル$89,536$49,530

リースに関連する補足的なキャッシュフロー情報は次の通りです:

9月30日までの9か月間
（千米ドル単位）
20242023
リース passポスト測定に含まれる金額の支払済み現金:
オペレーティングリースからのオペレーティングキャッシュフロー
$10,742 $7,950 
ファイナンスリースからの営業キャッシュフロー
379 — 
リースからの財務的キャッシュフロー
2,261 — 
使用権資産の追加および変更:
営業リース
$19,455 $4,324 
財務リース
29,342 — 
-

2024年9月30日現在のリース期間と割引率は次のとおりです:

2024年9月30日
営業リース
加重残存リース期間（年）5.7
加重平均割引率7.9 %
ファイナンスリース料
残存リース期間加重平均（年）2.8
加重平均割引率7.6 %

13
目次
2024年9月30日現在のリース pass借務の満期は以下の通りでした：

（千米ドル単位）
営業リース
ファイナンスリース料
2024年の残りの期間$2,268 $2,511 
202514,585 10,046 
202615,467 10,046 
202715,914 8,736 
202813,226 — 
それ以降17,660 — 
リース料の合計79,120 31,339 
利子や評価利子を表す金額が少ない(17,224)(3,699)
リース債務の現在価値$61,896 $27,640 

ノート6.　　　のれんおよび無形資産

のれん

多くの主張があり、私はすべてを調べていなかったので、判断を下しませんでした。ただし、確認した特定の項目は、事実に基づいているように見えました。なし 2024年9月30日に終了した3か月と9か月間の商標の簿価の変動は、商標の簿価に対して100万ドルが追加されました。51.3 2023年9月30日に終了した9か月間にCyclicaとValenceの買収に関連する商標の簿価に1000万ドルが追加されました。 No 商標の減損が2024年および2023年に終了した3か月と9か月間に記録されました。

無形資産純額

次の表は無形資産を要約しています:

2024年9月30日2023年12月31日
（千米ドル単位）総持ち高額累積償却額簿価のネット残高総持ち株額累積償却額簿価のネット残高
有形資産として使われる限定生存テクノロジーの無形資産$44,076 $(18,719)$25,357 $44,076 $(8,882)$35,194 
有形資産として使われる限定生存ライセンスされた無形資産9,350 (1,600)7,750 350 (87)263 
無期限使用の無形資産986 — 986 986 — 986 
無形資産合計$54,412 $(20,319)$34,093 $45,412 $(8,969)$36,443 

償却費は、2024 年と 2023 年の 3 ヶ月間で、それぞれ $4.1百万ドルと$11.3 2024年9月30日に終了した3か月間および9か月間における償却費はそれぞれ$ミリオンでした。3.4百万ドルと$5.1 2023年9月30日に終了した3か月間および9か月間における償却費はそれぞれ$ミリオンでした。“研究開発”に償却費が含まれていました。 No 2024年と2023年にそれぞれ終了した3か月間および9か月間に不定ライフインタンジブル資産の契約金が記録されました。

2024年9月30日に終了した9か月間、当社は 3 Helixとの患者データへのアクセスと治療薬開発目的での使用権に関する1年間のライセンス契約。このデータは、Recursionの人工知能と機械学習モデルのトレーニングを改善するために使用され、Recursionの創薬プロセスを加速することが期待されています。再帰とは、年間$の支払いです3.0 百万、合計金額9.0 百万ドル。これは要約連結貸借対照表の「無形資産、純額」に記録され、上記の表にはライセンス無形資産として含まれています。Recursionは、2024年9月30日に終了した9か月間に最初の支払いを行い、残りの2ドルを記録しました3.0 要約連結貸借対照表の「未払費用およびその他の負債」と「その他の負債、非流動負債」でそれぞれ100万件の支払い。認可された無形資産は、その資産に対して定額法で償却されています 三年間 便利な人生。

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目次
2,770コミットメントとコンティンジェンシー

契約義務

通常の業務過程において、会社は臨床研究機関、薬品メーカー、その他のベンダーと契約を締結し、臨床前および臨床研究、研究開発資材、その他のサービスおよび製品を事業目的で得るための契約を行います。これらの契約は一般的に通知による解約が可能で、解約可能な契約の内容です。

補償

会社は、役員または取締役がその地位で会社の要求に応じて任務を遂行している、またはしていた間に発生した特定の事象または出来事に対して、その役員および取締役を補償することに合意しました。会社は、補償義務に基づいて支払った金額の一部を回収できるようにすることを目的として、会社が負う義務を補償するために、取締役および役員に対する責任保険の補償を購入しています。会社は、 no 2024年9月30日および2023年12月31日時点で、これらの契約に関連する負債が記録されており、金額が発生する可能性がなかったためです。

従業員契約

会社は、企業の支配権変更後に従業員の雇用が終了した場合、従業員は特定の手当を受け取る権利を持っています。これには、株式インセンティブの早期付与も含まれます。

法的事項

ビジネスの通常業務に起因するさまざまな法廷手続きに会社が関与する可能性があります。そのような問題の不利な解決は、会社の将来の財務状況、業績、キャッシュフローに実質的な影響を与える可能性があります。

2021年2月、会社は業種オフィスSLC、LLC（地主）とのラボおよびオフィススペースのリース契約（業種リース）を締結しました。 2023年3月、会社は地主に対し、多数の建設の遅延や不正確さ、欠陥、施工図面からの逸脱および該当建築基準に違反する状況を詳細に記載した手紙を送りました。 2023年6月23日、地主は会社に対して訴訟を起こしました。業種オフィスSLC、LLC対Recursion Pharmaceuticals、Inc。230904627号事件において2023年の第3地区裁判所、ユタ州ソルトレイク郡にて、原告は前借り拒否および契約違反を主張し、金銭的損害賠償および弁護士費用を求めています。2024年9月30日、会社はこれらの出来事の責任を記録しました。不利な結果が確実でないためです。 現在 no

業種リースに関連して、2023年9月に会社は所有者に対して契約違反や詐欺的誤表示などを主張する反訴を裁判所に提出しました（反訴）。また、2023年9月に裁判所は所有者の訴えを無条件で却下しました。2023年10月、所有者は修正された訴状を提出し、Recursionの反訴に対する答弁も行い、会社の主張を否定しました。会社と所有者は現在、証拠開示に従事しています。2024年9月、裁判所はRecursionの反訴の修正を認め、所有者に関連するいくつかの支配的な親会社に対するエルターエゴおよび代理責任の主張を提起しました。会社は現在、反訴に関連する損害賠償の可能性のある金額または範囲を見積もることができません。これらの問題に関連する専門家の証拠開示はまだ行われていないためです。

資産の担保

2024年9月30日現在、ファイナンスリースに対して担保として提供された資産の合計は $25.6 百万担保として提供された資産は、簡易連結貸借対照表の「有形固定資産、純額」に報告されている実験室機器です。2024年9月30日現在、担保に関連する負債はファイナンスリースのみで構成されており、その帳簿価値は $27.6 百万ドルです。 リース契約に基づき担保として提供された資産は、米国本土内で会社によってのみ運用されることができ、良好な権利を維持しなければなりません。資産は会社によって販売、処分、または再担保にすることはできません。

15
目次
注8。普通株式

各普通株式の株主は1株あたり1票を保有しています。 1つの bクラス普通株式の各株主は、1株あたり2票を有しています。 10 普通株主は、会社株主に対する投票に提出されるすべての事項について、取締役会が宣言する配当を受け取る権利を有しています。2024年9月30日および2023年12月31日時点で、配当は宣言されていませんでした。

普通株式の新規株式公開

2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。2024年6月28日会社は普通株式の公開募集を終了し、発行した 35.4百万株 価格は $6.50 シェアあたりの純利益が約 $216.4 百万ドル、取引コストを差し引いた後13.6 百万ドルです。 Class A普通株式の一般公開に関連して、企業は一般公開および販売のためのアンダーライティング契約を締結しました。 30.8 百万 シェアを発行しました。 30 日間オプションをアンダーライティング契約の日付から追加で購入するためにアンダーライターに与えました。 4.6 百万 Class A普通株式の追加の最大シェアを購入する権利が与えられました。この権利は全額行使されました。 2024年6月26日付けの関連目論見書補足および添付目論見書に基づいて、一般公開が行われました。.

市場での公開（ATM）公募

に 2023 年 8 月、当社はJefferies LLC（以下「販売代理店」）と公開市場販売契約（「販売契約」）を締結しました。これは、総額$までの提供、発行、販売を規定するものです。300.0 クラスAの普通株式100万株を「アットザマーケット」（ATM）で随時募集しています。2024年9月30日現在の金額は144.3 販売契約に基づく将来の販売には、100万個が引き続き利用可能です。2024年9月30日に終了した9か月間、当社は売却しました 8.4100万株と受け取った純収入は$です72.9 契約では100万です。売買契約に基づき、追加の株式を売却する場合、再帰は必要ありません。会社は販売代理店に最大限の手数料を支払います 3クラスA普通株式の全売却から受け取った総収入の割合。売買契約は、売買契約に基づいて入手可能なすべての株式を売却するか、どちらかの当事者からの書面による通知により終了するまで続きます。AtMオファリングは、2023年8月8日付けの目論見書補足、およびフォームS-3ASR（登録番号333-264845）の自動的に発効する棚登録届出書に従って証券取引委員会に提出された関連目論見書に基づいて行われています。

エヌビディア 非公募発行

に 2023年7月、RecursionはNVIDIAコーポレーションと私募のための株式購入契約（2023年の私募契約）を締結しました。これに基づき、当社は株式の総額を売却しました 7.7会社のクラスA普通株の100万株、価格は$6.49 1株あたりの純収入は約$です49.9 百万.

バレンスアクイジション交換可能株式

2023年5月バレンスの買収に関連して、会社は最大○株のA類普通株式（「交換可能株式」という）を発行することに合意しました。 5.9バレンスの買収に関連して、会社は最大○株のA類普通株式（「交換可能株式」という）を発行することに合意しました。 1つのバレンスの買収に関連して、会社は最大○対1の割合で、RecursionのA類普通株式と交換可能株式によって発行される可能性があります。 4.9現在、戻り可能株式の○百万株がA類株式に償還されました。

16
目次
登録権協定

テンプス協定
2023 年 11 月Tempus契約に関連して、会社はSECに普通株式クラスAの株式の再販を目的として、登録声明書（またはForm S-3ASRの有効な登録声明書への目論見書追補、これはRule 462(e)に基づきSECに提出すると自動的に有効になるもの）を準備して提出することに同意しました。Tempus契約の下で発行または発行可能な普通株式クラスAの株式の再販のために、登録声明書（ファイル番号333-264845）への目論見書追補がその後提出されました。 2023年12月 Tempus契約の初回ライセンス料用にTempusに発行された株式を登録するために提出された。

Tempus契約に基づき発行された株式の登録後、会社は商業的に合理的な努力をして、その登録声明文が全セクターの株式が売却されるか、証券法第144条に基づいて登録を行わずに公的に販売されることが可能となるまで効力を維持することに同意しています。

エヌビディア 非公募発行
2023年7月2023年にエヌビディアとの非公募発行に関連して、会社はその取引で発行された普通株式の売却のための登録権利契約に調印しました。その後、登録ステートメント（ファイル番号333-264845）に追加目論見書を提出しました。 GraniteShares プラチナ・トラスト エヌビディアに発行された普通株式の売却を登録するために、会社は商業的に合理な努力を用いることに同意しました。契約の下で登録可能な証券が全セクター売却されるまで、登録ステートメントを常に有効に保つ努力をします。 1特定の状況により株主が自身の株式を売却できない場合、登録ステートメントが無効になったことを受けて、会社は登録日時点で未決済のすべての株主に対し、その後毎月％の全体の購入価格の支払いをしなければなりません。 5全体の購入価格の最大支払額は％です。2024年9月30日時点で、 no この契約に関連する債務は認識しなかった、支払いが必要となる可能性が低かったため。

買収
2023年5月Valenceの取得に関連して、会社は普通株式の株式登録及びその取引で発行または発行される取引所株式の再販売のための登録契約を締結しました。登録契約者が保有する株式を再販売するために、Form S-3ASR（ファイル番号333-272281）に基づいた登録声明が提出されました。登録声明は少なくとも期間中有効でなければなりません。 3年間.

2023年5月Cyclicaの買収に関連して、会社はその取引で発行されたAクラス普通株式の再販登録のための登録契約を締結しました。その後、登録声明書（ファイル番号 333-264845）に対する目論見書の補足が提出されました。 2023年6月 所有者による再販のために株式を登録するためのものです。登録契約は、すべての株式がその下で販売される日よりも前、または登録なしで証券法のルール144に依存して公に販売できる日まで、継続的に有効でなければなりません。

2022年の非公募発行
2022年10月、私は2022年の私募に関連して、当社は、当該取引で発行されたクラスA普通株式の転売のための登録を規定する登録権契約を締結しました。その後、登録届出書（ファイル番号333-264845）の目論見書補足が提出されました 2022 年 10 月 購入者によるクラスA普通株式の転売を登録すること。契約は、契約の対象となる登録可能な有価証券が保有者によって公に売却されるか、すべての株式が登録可能な有価証券でなくなるまで有効でなければなりません。特定の事情により保有者が株式を売却できず、契約が無効になった場合、会社はその日とその後の毎月の発行済株式を各保有者に支払う必要があります。 1.0契約が成立するまでに所有者が無制限に支払った購入価格の総額の割合。2024年9月30日の時点で、 いいえ 支払いが必要になる可能性は低いため、この契約に関連する未払負債です。

クラスAおよびBの普通株式認可

2021年4月会社の取締役会は、普通株式のアクションを認可しました。 二 普通株式のクラスAおよびクラスBがあります。クラスAおよびBの普通株主の権利は、投票や転換に関してを除いては同一です。
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クラスAの普通株式1株につき、 1つの 1株につき1投票権があります。クラスbの普通株式1株には 10 投票権を持ち、いつでもクラスBの1株に換金できます。 1つの クラスAの普通株式1株が与えられます。

全セクターの普通株式は、クリストファー・ギブソン博士（CEO）または彼の関係者によって所有されています。2024年9月30日現在、ギブソン博士と彼の関係者は、約 20％の議決権を有する会社の発行済株式を保有しています。この議決権は、ギブソン博士が未公開の株式報酬を受け取り、行使することで時間の経過とともに増加する可能性があります。ギブソン博士が保有するすべての交換可能な株式報酬が2024年9月30日時点で完全に授与され、行使され、普通株式に交換された場合、ギブソン博士と彼の関係者は、会社の発行済株式の議決権の約 20%を保有することになります。その結果、ギブソン博士は、リカージョンの株主の承認を必要とするあらゆる行動、取締役会の選挙、会社の定款および社内規則の修正の採択、および合併、統合、会社の資産の全てまたは実質的に全てを売却すること、その他の主要な企業取引の承認を大きく影響を与えることができます。

Note 9.協力開発契約

ロシュとジェネンテック

説明
2021年12月、RecursionはRocheとGenentech（以下、Rocheと総称される）との協力およびライセンス契約を締結しました。 Recursionは、会社の画像テクノロジーと独自の機械学習アルゴリズムを使用して、特定の細胞コンテキスト内の摂動フェノタイプ間の関係を推定したユニークなマップを作成し、消化器がんの指標および神経科学の主要分野で治療用の小分子プログラムを発見および開発することを目指しています。 RocheとRecursionは、Phenomapsから生成された特定の新規推論に関して、後続の検証および最適化としての共同プログラムに選択的に協力します。 RocheとRecursionは、RocheのシーケンスデータセットをRecursionのPhenomapsと組み合わせ、追加の共同プログラムを開始するための新しいアルゴリズムを生成するために協力します。潜在的な治療用小分子を特定するために成功裏に共同プログラムを行った場合、またはターゲットを検証した場合、Rocheは、そのような潜在的な治療用小分子を開発および商業化するための専属ライセンスを取得する権利があります、または該当する専属分野においてそのようなターゲットを活用する権利があります。

価格
2022年1月、RecursionはRocheとのコラボレーションにおいて、$150.0 百万の返金不可の前払いを受け取りました。2024年9月、Recursionは$30.0 百万のマイルストーン支払い（「受け入れ料」）を受け取りました。この受け入れ料は最初の承認された神経科学のPhenomapに関連するものでした。Recursionはコラボレーションの進捗に基づいて追加のマイルストーン支払いを受ける資格があります。Rocheにより要求され、Recursionによって作成された各Phenomapには、開始手数料、受け入れ料、またはその両方が発生する可能性があります。それらの手数料は$250.0 CAWVは、1200万ドルの時価総額に到達する利益を認識するために、年間1200万ドルの割り増しで和解契約の残りの金額を支払うことに同意しています。 16 超える可能性があります。また、Rocheが特定のPhenomapを受け入れた後の一定期間、RocheはそのPhenomapを作成する過程で生成された生画像をコラボレーション外で使用する権利を取得するオプションがあります。これには行使料の支払いが必要です。もしRocheがすべての 12 適格なPhenomapに対する外部使用オプションを行使した場合、RocheのRecursionへの関連する行使料の支払いは$250.0 百万を超える可能性があります。コラボレーションの下で、Rocheは最大で 40 プログラムを開始することができ、各プログラムは成功裏に開発され商業化されれば、$300.0Recursionに対する開発、商業化、および売上高のマイルストーンとして、数百万ドルに加え、売上高に基づく段階的なロイヤルティがあります。

会計
この契約は顧客との取引を表しており、したがってASC 606に従って会計処理されます。Recursionは、 三つ パフォーマンス義務が 1つの 胃腸癌に関連しており、 二 神経科学に関連しています。これらのパフォーマンス義務は、Rocheのためにターゲットと薬を特定するための研究開発サービスを実施することに関するものです。パフォーマンス義務には、知的財産に関連する潜在的なライセンスも含まれます。会社は、契約内のライセンスは研究開発サービスと区別されないと結論付けました。なぜなら、研究開発サービスが潜在的なライセンスに大きな影響を与えるため、相互に関連しているからです。追加のサービスは顧客のオプションとみなされ、会計目的のために別の契約として考慮されます。

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会社は取引価格を$と決定しました180.0 百万ドルで、前金と受領手数料で構成されています。2024年9月30日までの3か月間、Recursionは$の受領手数料の変数を完全に制約していました。30.0 Rocheが神経科学のPhenomapを受け入れた結果、Recursionは神経科学のパフォーマンス義務の1つの完了期間にわたって、受領手数料を取引価格の一部として認識しています。Recursionは、各マイルストーンを達成するために必要な残りの開発に関連する開発段階とリスクを考慮して、受け取るべき残りの金額の変数を完全に制約しています。Recursionは、各報告期間ごとに取引価格を再評価します。

取引価格は、各パフォーマンス義務の見積もられた相対的な単独販売価格に基づいて、一般的にパフォーマンス義務に配分されました。この価格は、期待コストプラスマージンアプローチを使用して判断されました。受諾手数料は、変数対価の条件が特にRecursionのこのパフォーマンス義務を満たすための努力に関連しているため、神経科学のパフォーマンス義務の一つに配分されました。会社は、研究開発サービスを提供するための総予想コストに対する発生したコストに基づいて、時間の経過に伴い売上高を認識します。Recursionは、この方法が顧客へのコントロールの移転を誠実に描写することを提供することを判断しました。この売上高認識の方法では、パフォーマンス義務に基づいて必要なサービスを提供するための総コストの見積もりを行う必要があります。総コストを判断するために使用される重要な入力には、必要な時間の長さ、会社の従業員によって行われたサービス時間、そして材料費が含まれます。これらの見積もりに重大な変更があった場合、将来の期間における売上高の認識のタイミングと金額に重大な影響を与える可能性があります。Recursionは、2026年までにパフォーマンス義務の完了を見積もっています。

追加の売上高の開示

2024年9月30日に終了した3か月および9か月間に認識された売上高のうち、$4.1 百万ドル及び$29.0 百万は、2023年12月31日時点での未収売上高に含まれており、会社が受け取った前払金に関連しています。2023年9月30日に終了した3か月および9か月間に認識された全ての売上高は、2022年12月31日時点の未収売上高に含まれていました。2024年9月30日に終了した3か月および9か月間に認識された売上高は、前払金および受諾料から得られたものでした。前払金と受諾料の一部を認識することにより、認識された未収売上高が減少しました。2024年9月30日現在、会社は$5.5 百万の契約履行にかかる費用が、「その他の流動資産」の中の圧縮連結貸借対照表に計上されています。

未収収益は、次の12か月間に認識される売上高の会社の見積もりに基づいて、短期および新規買に分類されました。

注10。株式報酬

2021年4月、会社の取締役会および株主は、2021年の株式報酬プラン（2021年のプラン）を採択しました。会社は、株式オプション、制限付き株式ユニット（RSU）、株式評価権、制限付き株式授与およびその他の形態の株式報酬を付与することができます。2024年9月30日現在、 12.5百万株のA類普通株式が、付与用に利用可能でした。

以下の表は、従業員および非従業員向けの株式報酬費用の分類を示しています。財務諸表内の略式連結損益計算書において

9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千単位)
2024202320242023
収益コスト
$1,153 $2,123 $2,600 $4,549 
研究開発9,194 6,579 25,141 13,590 
一般と行政7,396 7,640 21,470 17,861 
合計$17,743 $16,342 $49,211 $36,000 

株オプション

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株式オプションは主に会社の経営幹部に付与され、一般的に付与日から 四年 、およびから遅くとも期限切れになります。 10 年後に権利が確定します。

2024年9月30日までの9か月間の株式オプション取引は以下の通りでした:

(株式データや一株当たりの金額を除く、千単位で)
株式
加重平均行使
価格
残存契約年数の加重平均（年単位）
集計内在価値
2023年12月31日現在の未決済金14,957,617 $6.13 7.0$72,416 
付与されました3,683,011 7.31 
キャンセル538,803 11.91 
行使済み2,542,832 2.53 18,537 
2024年9月30日現在の未決済金15,558,993 $7.33 7.1$27,862 
2024年9月30日現在の行使可能な金額9,409,685 $6.28 6.1$26,068 

従業員に付与されたオプションの公正価値は、グラント日付においてブラック-ショールズオプション評価モデルを使用して計算されます。2024年9月30日までの9か月間に付与されたストックオプションの加重平均グラント日付公正価値は$5.88 および5.64、それぞれ。

ストックオプションの授与日の公正価値を計算するために使用された重み付き平均の仮定は次のとおりです：

9月30日に終了した9か月間
 20242023
期待される期間（年）
6.25.8
予想ボラティリティ
65 %66 %
予想配当利回り
— — 
無リスク金利
4.2 %3.6 %

2024年9月30日現在、$残っております。38.2 数百万の認識されていないストックオプションに関連する補償費用が、次の数年間にわたって経費として認識されることが期待されています 2年間.

RSU

従業員に付与される株式報酬は主にRSUで構成され、通常は 四年. RSUの加重平均付与日公正価値は、通常付与されたユニット数と付与日当日のRecursionの普通株式の市場価格に基づいて決定されます。

2024年9月30日までの9か月間にわたるリカージョンのRSU活動をまとめた表は以下の通りです。

ストックユニット加重平均付与日の公正価値
2023年12月31日時点で未処理です15,223,764 $8.39 
付与されました8,782,890 8.61 
既得4,252,052 8.52 
没収されました1,659,896 8.48 
2024年9月30日の時点で未払いのままです18,094,706 $8.46 

権利確定したRSUの公正市場価値は$39.3 2024年9月30日に終了した9か月間での金額は$百万です。2024年9月30日時点で、$146.4 百万の未認識な報酬コストがRSUに関連しており、約次の 3年間.

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ノート11。所得税

会社は、3か月間の間にGoodwill減損損失を計上していませんでした。ない 2024年および2023年9月30日までの3か月および9か月間に、米国の所得税費用を記録していません。企業は過去に営業損失を出しており、米国の純後ろ倒れ税資産に対して完全な評価引当金を維持しています。外国税金は2024年および2023年9月30日までの3か月および9か月間で無視できる程度でした。

純利益の純損失（NOL）および税額控除の繰越しは、米国内国歳入庁（“IRS”）による審査および可能な調整の対象となり、内部収入法典のセクション382（修正）および同様の州の規定に基づく所有権変更の年次制限の対象となる可能性があります。これらの所有権の変更は、将来の課税所得を相殺するために毎年活用できる繰越し額を制限する可能性があります。一般的に、セクション382で定義される所有権変更は、法人株主または一般団体の所有権が3年間で50％以上増加する取引によるものです。2024年9月30日現在、会社はNOLおよび税額控除の繰越しに制限を受けていませんでした。会社は将来の所有権変更をセクション382の制限の可能性に備えて引き続きモニタリングします。

注12. 一株あたりの純損失

2024年と2023年の9月30日までの3か月及び9か月間において、RecursionはClass A、Class Bおよびシェア可能な普通株式の1株あたりの純損失を二クラス法を用いて計算しました。基本的な1株あたりの純損失は、期間中の発行済み株式の加重平均数を使用して算出されます。希薄化後の1株あたりの純損失は、期間中の発行済みの株式および潜在的に希薄化する可能性のある証券の影響を考慮して、加重平均数を使用して算出されます。潜在的に希薄化する可能性のある証券は、ストックオプションおよびその他の条件付き発行可能株式で構成されています。会社が純損失を報告する期間においては、すべての潜在的に希薄化する株式は抗希薄化的であり、したがって計算から除外されます。 三と 2024年9月30日および2023年までの9か月間会社は純損失を報告したため、基本的および希薄化後の1株あたりの損失は同じでした。

会社のクラスA、クラスb、および交換可能な普通株式の保有者の権利、清算および配当権を含む、投票を除いては同一であり、したがって、各期についての未配当利益は、期によって利益が分配されているものとしてクラスA、クラスb、および交換可能な普通株式の契約上の持分比率に基づいて割り当てられます。清算および配当権が同一であるため、未配当利益は比例配分され、2024年9月30日および2023年が終了した3か月および9か月間の各期間において、クラスA、クラスb、および交換可能な普通株式の1株当たりの結果金額は同じでした。
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以下の表は、Aクラス株式、Bクラス株式、交換可能普通株式における1株当たりの基本的および希薄化後の純損失の計算を示しています。

9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千単位、株式金額を除く)2024202320242023
分子:
純損失$(95,842)$(93,017)$(284,755)$(235,070)
分母:
加重平均発行済普通株式282,583,048 214,327,186 253,447,099 203,090,637 
基本および希薄化後の1株当たりの純損失$(0.34)$(0.43)$(1.12)$(1.16)

企業は、期間ごとの希薄化後1株あたりの純損失計算から、以下の潜在的な普通株式を除外しました。これらを含めると希薄化の効果があったためです。

9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
 2024202320242023
株式ベースの報酬
5,869,795 12,162,449 8,098,979 9,022,502 
テンパス契約6,694,934 — 6,694,934 — 
合計12,564,729 12,162,449 14,793,913 9,022,502 

ノート 13. 公正価値測定

公正価値階層は次の3つのレベルで構成されています:

•レベル 1 — 企業がアクセスできる同一の資産についての、調整されていない市場価格に基づく評価;
•レベル2 — 活発な市場における類似の金融商品に対する公正価格、非活発な市場における同一または類似の金融商品に対する公正価格、および市場で全ての重要なデータが観測可能なモデルに基づく評価;
•市場で観測されていない重要な情報を使用した価値評価で、資産や負債の価格設定に市場参加者が使用すると想定される会社の経営陣の判断を含んでいます。

会社は、会社のクレジットカードを保証するために担保口座に現金残高を維持することが求められています。さらに、J.P.モルガンによって発行された信用状に関連する拘束された現金を保有しており、テナントの改修に関連する一部の会社の義務を保護するために取得されました。

以下の表は、会社の資産および負債を定期的に公正価値で測定したものを要約しています:

公正価値計量の基準
(千単位)2024年9月30日レベル 1レベル 2レベル 3
資産
現金同等物：
マネーマーケットファンド$233,015 $233,015 $— $— 
制限付き現金8,184 8,184 — — 
総資産$241,199 $241,199 $— $— 
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公正価値測定の基準
(千単位)2023年12月31日レベル 1レベル 2レベル 3
資産
現金同等物：
マネーマーケットファンド$322,653 $322,653 $— $— 
制限付き現金9,860 9,860 — — 
総資産$332,513 $332,513 $— $— 

圧縮された連結バランスシート上で公正価値として認識される金融商品に加えて、当社は償却原価または公正価値以外の基準で認識される特定の金融商品を保有しています。これらの金融商品の簿価は、その近似的な公正価値を代表するものと見なされます。

次の表は、公正価値で計測されていない会社の金融機器を要約しています。

書籍の価値公正価値
(千単位)2024年9月30日2023年12月31日2024年9月30日2023年12月31日
負債
短期の貸借金およびファイナンスリース債務$8,219 $41 $8,219 $41 
支払手形およびリース債務、非流動20,510 1,101 20,510 1,101 
総負債$28,729 $1,142 $28,729 $1,142 

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第2項　経営陣による財務状態および業績に関する分析

次は、Recursion Pharmaceuticals, Inc.（以下、Recursion、会社、私たち、我々、または私たち）の財務状態に関する議論と分析、および業績についてです。 また、この解説は、財務諸表の要約された連結財務諸表と添付メモ、および「財務諸表」という項目で表示されている注記と、年報書に含まれている会社の監査済み連結財務諸表と添付メモ、および「財務状態および業績の議論と分析」を併せて読むべきです。 特に今後の業績や財務状態、ビジネス戦略、および将来の業務に関する当社の計画や目標に関する情報については、リスクおよび不確実性を伴う前向き見通しに関する声明が含まれています。「前向き見通しに関する注記」の項目で説明されているリスクおよび不確実性を含む前向き声明です。

投資家やその他の皆様は、重要な財務情報やその他の情報を投資家向けのウェブサイト (https://ir.recursion.com/) 、SECの提出書類、プレスリリース、公開会議電話、ウェブキャストを通じて発表することに注意してください。私たちは、これらのチャネルに加え、ソーシャルメディアやブログを使用して、当社の会社、サービスその他の問題について利害関係者や一般の方々とコミュニケーションを取ります。ソーシャルメディアやブログに投稿する情報が重要情報と見なされる可能性があるため、当社に関心のある投資家やメディアの皆様には、投資家向けウェブサイトに掲載されているソーシャルメディアチャンネルやブログに投稿している情報を確認することをお勧めします。私たちのウェブサイトに含まれる情報またはそこからアクセスできる情報は、この報告書の一部ではなく、この報告書に組み込まれていません。

概要

Recursionは、薬物発見を産業化するために生物学を解読する先進的な臨床段階のTechBio企業です。我々の使命の中心には、Recursionオペレーティングシステム（OS）があり、多様な技術を利用して、5万テラバイトを超える独自データの中で数兆の生物学的、化学的及び患者中心の関係をマッピングし、ナビゲートするプラットフォームを構築しています。この物理的およびデジタルの部品の統合を、スケールされた「ウエットラボ」の生物学、化学、及び患者中心の実験データが「ドライラボ」の計算ツールによって整理され、治療的な洞察を特定、検証、翻訳するための反復的なループとして位置付けています。Recursionの偏りのないデータ駆動型の生物学理解アプローチは、より新しい、より良い医薬品を、より高いスケールと低コストで患者に提供することができると信じています。

Recursionには3つの重要な価値を生み出す要因があります：
•広範な パイプライン 精密腫瘍学および遺伝的に駆動される希少疾患に焦点を当てた社内で開発された臨床および前臨床プログラムの、重要な unmet need と市場機会に基づくパイプラインであり、場合によっては年間売上が $10億 を超える可能性があります。
•トランスフォーメーショナル パートナーシップ 大手バイオ医薬品企業やテクノロジー企業と協力して、高度な計算リソースとデータリソースを活用して、生物学の難しい分野をマッピングしてナビゲートし、新しいターゲットを特定し、潜在的な新薬を開発します
•業界をリードする データセット 計算ツールを活用し、当社のパイプライン、パートナーシップ、テクノロジー製品を通じて創出される価値を加速するために意図的に設計されたデータセット
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私たちは、Recursion OSをスケーリングして活用し、大規模言語モデルから導き出された疾患との関連性やターゲットと化合物の関係、約3600億の化合物について予測されるタンパク質-リガンド結合相互作用、総染色とマルチポイントの生細胞（ブライトフィールド）フェノミクス実験、100,000万件を超える全トランスクリプトミクス実験、数万件のADME実験など、50ペタバイトを超えるデータを生成、集約、統合することで価値を高めています。当社の自動dMPKモジュール、InvivoMics、マルチモーダルプレシジョンオンコロジー患者データを使用します。このデータセットは、50種類以上のヒト細胞、2022年以来1兆個を超えるhiPSC由来の神経細胞を生産してきた当社の細胞製造施設、170万を超える化合物の社内化学ライブラリ、広大な インシリコ 小分子やその他の機能のライブラリ。Recursion OS内に、7兆を超える生物学的および化学的関係を予測してナビゲートする独自のソフトウェアアプリケーションとAI/MLモデルを構築しました。私たちのアプローチと、ライフサイエンティスト、計算および技術の専門家とのバランスをとる500人以上の再帰担当者のチームにより、創薬を検索問題に変えるよう努めています。そこでは、洞察をより大規模で、より低コストで、より大規模で、より低コストで、より多くの新薬に変換するために、生物学を偏りのない方法でマッピングしてナビゲートします。

2024年8月8日、RecursionはExscientia plc（Exscientia）との契約を締結し、Exscientiaの発行済みおよび発行予定の全株式をRecursionのA類普通株式の株式と交換することに合意しました（取引契約）。取引契約には、各Exscientiaの普通株式が終了時にRecursionのA類普通株式0.7729株と交換される固定の為替レシオがあります。 取引の完了は、一連の条件の達成または放棄を必要とします。これには、Recursionの株主とExscientiaの株主のそれぞれの承認、イングランドとウェールズの高等裁判所の認可、およびこのような取引における標準的なクロージング条件などが含まれます。以下のグラフは、取引契約により想定される取引の完了を前提とした、Exscientiaとの結合パイプラインを示しています。Exscientiaのプログラムは、影付きの行に表示されています。

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ビジネスハイライトの要約

パイプライン
•脳室内の海綿状血管奇形（CCM）（REC-994）： 9月に、CCmを持つ参加者を対象とした、二つの投与量のランダム化、二重盲検、プラセボ対照のSYCAMORE第2相臨床試験について発表しました。この試験は、安全性の主要評価項目を達成し、最高投与量でのMRIベースの探索的効果の傾向が示され、病変体積およびヘモシデリン環サイズの減少が観察されました。REC-994の開発をFDAと協議し、将来の症状性CCm治療のためのサブセクエント研究を進める予定です。また、第2相データを医学会で発表し、結果を査読付き科学ジャーナルに掲載する予定です。
•神経線維腫症タイプ2（NF2）（REC-2282）： 当社の適応型第2/3相POPLAR臨床試験は、進行性NF2変異型髄膜腫の参加者を対象とした、オープンラベル、2つの部分からなる研究です。第1部では、成人および小児参加者を対象にREC-2282の二つの投与量を探索しています。第1部の成人患者の募集は完了しています（n=24）。第1部の小児患者の募集を開始しました。2024年第4四半期に更新情報を共有する予定です。
•家族性腺ポリポーシス（FAP）（REC-4881）： 私たちのフェーズ1b/2 TUPELO臨床試験は、FAPの参加者を対象としたオープンラベル、多施設、二部構成の研究です。第1部は完了しており、第2部の参加者募集が開始されました。2025年上半期にフェーズ2の安全性および予備的有効性データをシェアする予定です。
•APCまたはAXIN1 変異がん（REC-4881）： 私たちの第2相LILAC臨床試験は、不切除、局所進行性または転移性がんを持つ参加者におけるREC-4881のオープンラベルの多施設研究であり、AXIN1またはAPC変異を持つ患者を対象としています。2025年上半期に第2相の安全性および予備的な有効性データをシェアする予定です。
•Clostridioides difficile 感染 (REC-3964): 10月に、再発性感染症のための潜在的なファーストインクラスの経口非抗生物質小分子であるREC-3964の第2相臨床試験で初めて投与された患者について発表しました。 Clostridioides difficile 当社の第2相ALDER臨床試験は、患者がバンコマイシンで初期治癒を達成した後に、REC-3964の2つの用量に対する再発率を観察コホートと比較して評価するために設計されたオープンラベルの多施設無作為試験です。2025年末までに予備的な結果を期待しています。
•バイオマーカー豊富な固形腫瘍とリンパ腫、ターゲットRBM39（REC-1245）： 10月に、私たちはバイオマーカー豊富な固形腫瘍とリンパ腫向けの可能性のあるファーストインクラスのRBM39デグレーダーREC-1245のINDのFDA承認を発表しました。RBM39はRecursion OSによって特定された新しいCDK12隣接ターゲットです。2024年第4四半期にREC-1245の評価のための第1/2相の投与を開始する予定です。研究の用量エスカレーション部分からの第1相データは2025年末までに予想されています．
•非公開施設における線維症の指標、ターゲットエプシロン： リード候補を進め、2025年初頭にIND提出を期待しています。
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パートナーシップ
•変革的なコラボレーション: 私たちは、未治療の腫瘍学（バイエル）や神経科学、そして消化器腫瘍学の単一適応症（ロシュ・ゲンentech）の分野で、戦略的パートナーと共に潜在的な新しい治療法を発見する努力を引き続き進めています。8月に、私たちの最初の神経科学のフェノマップがロシュ・ゲンentechに3,000万ドルでオプションされ、複数のマップにわたって合計50000万ドルを超える料金構造の一部となりました。近い将来、パートナーシッププログラムやマップ作成イニシアティブ、データ共有に関連したオプション行使の可能性があります。

プラットフォーム
•Google Cloudとのコラボレーション: 私たちは、Google Cloudのテクノロジーを活用して我々の薬物探索プラットフォームをサポートするため、Google Cloudとの拡大コラボレーションに参入しました。この戦略的パートナーシップには、RecursionOSをサポートするために創発的な人工知能機能、Geminiモデルなどを探究することが含まれており、BigQueryでの改善された検索とアクセスを促進し、コンピューティングリソースのスケールを支援します。また、私たちの一部の人工知能モデルをGoogle Cloudで利用できるようにする可能性も検討します。

資金調達と運営

私たちは2013年11月に設立されました。2021年4月、私たちは新規株式公開（IPO）を終了し、クラスA普通株式2,790万株を1株あたり18.00ドルの価格で発行し、純収入を増やしました 4億6,240万ドル。 IPOの前に、私たちは資金を調達していました 4億4890万ドルです に加えて、投資家からのエクイティファイナンスで 3,000万ドル バイエルAG（バイエル）とのコラボレーションによる前払いです。に 2022年1月、私たちは前払い金を受け取りました 1億5千万ドル ロシュとのコラボレーションから。 ロシュとのコラボレーションに関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記9「共同開発契約」を参照してください。 2022年10月、私たちはクラスA普通株式1,530万株を購入価格で発行しました $9.80 資格のある機関投資家への2022年の私募の1株あたりと 手数料と募集費用660万ドルを差し引いた後の純収入は1億4,370万ドルの機関認定投資家です。に 2023年7月、集計結果を出しました 770万人 NVIDIA Corporationとの2023年の私募において、1株あたり6.49ドルの当社のクラスA普通株式を購入し、純収入は約4,990万ドルです。に 2023 年 8 月、私たちはOに入りましたJefferies LLCとのオープンマーケット販売契約で、総額までの提供、発行、販売を規定しています 3億ドル のクラスAの普通株式、そのうちの 1億4,430万ドルです 今後の販売のために引き続きご利用いただけます。会社は売却しました 2,040万ドル 株式と受領純収入 1億5,110万ドルです 契約の下で。2024年6月、私たちはクラスA普通株式を合計3,540万株の購入価格で発行しました $6.50 1株当たりと受け取った純収入は 2億1,640万ドル、控除後 1,360万ドルの取引費用。 公募に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記8「普通株式」を参照してください。2024年9月に、フェノマプの受け入れ手数料を受け取りました 3,000万ドル ロシュとのコラボレーションから。

私たちは調達した資本を運用および投資活動に資金を提供し、プラットフォーム研究、製薬、臨床開発、デジタルおよびその他のインフラ関連、知的財産のポートフォリオの創出、行政サポートなどに使用しています。商業販売用に承認された製品はなく、製品販売からの収益も生み出していません。 2024年9月30日時点で、現金および現金同等物は4億2760万ドルでした。 現在の運営計画に基づいて、現金および現金同等物は少なくとも次の12か月間の運用に十分であると考えています。

設立以来、私たちは多大な営業損失を抱えてきました。2024年9月30日終了の3か月および9か月で、私たちの純損失はそれぞれ9580万ドルと28480万ドルでした。2023年9月30日終了の3か月および9か月で、私たちの純損失はそれぞれ9300万ドルと23510万ドルでした。2024年9月30日現在、私たちの累積赤字は13億ドルでした。

将来、ビジネスの資金調達のために追加の財務を調達する必要が出てくるだろうと予想されます。これには、承認された製品候補の商業化も含まれます。我々が大幅な製品の売上高を生み出すことができるまで、もし私たちがいつかそうなることがあれば、今後は既存の現金及び現金同等物、将来の株式または借入金調達、前払金、マイルストーンおよびロイヤルティ支払い、現在または将来のライセンス契約または提携契約の下で受け取るものなどでビジネスの運営を資金化する予定です。私たちは、自分たちに受け入れ可能な条件でまたは全く追加の資本を調達できないかもしれません。望む時に追加の資本を調達できない場合、私たちのビジネス、業績、財務状況が悪影響を受ける可能性があります。
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業績結果

以下の表は私たちの業務結果をまとめたものです。

（パーセンテージを除く千単位）9月30日に終了した3か月間、変更します9月30日に終了した9か月間
変更します
20242023$%20242023
$
%
収入
営業収益$26,082 $10,102 $15,980 > 100%$53,977 $33,252 $20,725 62 %
助成金収入— 431 (431)(100)%316 432 (116)(27)%
総収入26,082 10,533 15,549 > 100%54,293 33,684 20,609 61 %
運用コストと経費
収益コスト12,079 10,877 1,202 11 %32,444 32,706 (262)(1)%
研究開発74,600 70,007 4,593 7 %216,087 171,744 44,344 26 %
一般と行政37,757 29,199 8,558 29 %100,998 80,364 20,634 26 %
運用コストと経費の合計124,436 110,083 14,353 13 %349,529 284,814 64,716 23 %
事業による損失(98,354)(99,550)1,196 1 %(295,236)(251,130)(44,107)18 %
その他の収益、純額2,679 6,533 (3,854)(59)%9,347 16,060 (6,713)(42)%
所得税控除前損失(95,675)(93,017)(2,658)3 %(285,889)(235,070)(50,820)22 %
所得税の優遇措置(167)— (167)n/m1,134 — 1,134 n/m
純損失$(95,842)$(93,017)$(2,825)3 %$(284,755)$(235,070)$(49,686)21 %

n/m = 意味がないです

売上高

次の表は、私たちの売上高の部品を要約しています。

9月30日に終了した3か月間、変更します9か月が終わりました
9月30日、		変更します
（パーセンテージを除く千単位）20242023
$
%
20242023
$
%
収入
営業収益$26,082 $10,102 $15,980 > 100%$53,977 $33,252 $20,725 62 %
助成金収入— 431 (431)(100)%316 432 (116)(27)%
総収入$26,082 $10,533 $15,549 > 100%$54,293 $33,684 $20,609 61 %

売上高は、戦略的提携から派生した研究開発契約によって生成されます。特定のマイルストーンが達成されると、変数の考慮を受ける権利があります。売上高の認識のタイミングは、現金の受取のタイミングとは直接相関していません。

2024年9月30日に終了した3か月および9か月において、前期に比べて売上高が増加したのは、ロシュとの戦略的パートナーシップから認識された売上高によるものです。2024年9月30日に終了した3か月間において、神経科学のパフォーマンス義務の1つに対するPhenomapの完成に関連する受領手数料に関する売上を認識しました。2024年9月30日終了の3か月前には、3000万ドルの受領手数料を完全に制約していました。

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収益のコスト

次の表は費用売上高を要約しています。

(千ドル、パーセントを除く)9月30日に終了した3か月間変化9月30日に終了した9か月間変化
20242023
$
%
20242023
$
%
原価費用合計$12,079 $10,877 $1,202 11 %$32,444 $32,706 $(262)(1)%

売上高のコストは、 パートナーシップ顧客とのパフォーマンス義務に基づく医薬品発見のためのサービスを提供する際の会社のコストで構成されています。これには主に、材料費、当社の従業員が行ったサービス時間、及び資産と器具の減価償却が含まれます。

三と nine months ended September 30, 2024以前の期間と比較して、売上高のコストの変化はわずかでした。

研究開発

以下の表は、研究開発費用の部品をまとめたものです。

（パーセンテージを除く千単位）9月30日に終了した3か月間、変更します9月30日に終了した9か月間変更します
20242023
$
%
20242023
$
%
研究開発費
プラットフォーム$37,227 $28,908 $8,319 29 %$95,961 $68,914 $27,047 39 %
ディスカバリー16,584 15,513 1,071 7 %48,767 45,467 3,300 7 %
臨床13,004 18,590 (5,586)(30)%44,310 42,591 1,719 4 %
株式ベースの報酬9,457 6,748 2,709 40 %26,031 14,063 11,968 85 %
その他の(1,672)248 (1,920)n/m1,018 709 309 44 %
研究開発費総額$74,600 $70,007 $4,593 7 %$216,087 $171,744 $44,343 26 %

n/m = 意味がないです

研究開発費用は、当社の営業費用の重要な部分を占めています。発生した研究開発費用は認識されます。研究開発費用には、次の活動を行う際に発生する費用が含まれます:

•プラットフォームを開発および運用するコスト；
•開発候補につながる探索活動のコスト、研究資料および外部研究を含む；
•当社の検討中製品の臨床開発費用;
•活性医薬品原料、前臨床試験および臨床試験のための調査製品の製造に関連する材料および供給品のコスト；
•研究開発業務に従事する従業員の給与、手当、ボーナス、株式報酬など、人件費;
•デジタルインフラを運用する際に関連する費用; および
•研究開発活動に起因するその他の直接費及び配分された費用には、施設費、減価償却費、償却費、保険が含まれます。

第三者委託サービスに関連する費用は発生した時点で認識します。 第三者との契約が終了した場合、当社の財政上の義務は、一般的に、発生した費用または日付までに確定したものに制限されます。将来の研究開発活動に使用されるまたは提供される商品やサービスに対する前払い費用は、そうした商品やサービスが提供されるまで前払い費用として分類されます。

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研究開発費の主な部品には、開発フェーズ別に配分された以下が含まれます：プラットフォームは主に製品候補のスクリーニングに関連する費用を指し、ヒットの特定を通じて候補の開発に関連する費用を指す探索、および候補の開発とそれ以降に関連する費用を指す臨床。

2024年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の期間において、研究開発費の増加は、プラットフォームおよび人件費によって推進されました。化学テクノロジー、機械学習、トランスクリプトミクスプラットフォームを含むプラットフォームの拡張とアップグレードを続けています。

一般管理費

次の表は、一般管理費を要約しています。

(千ドル、パーセントを除く)9月30日に終了した3か月間変化9月30日に終了した9か月間変化
20242023
$
%
20242023
$
%
総一般管理費$37,757 $29,199 $8,558 29 %$100,998 $80,364 $20,634 26 %

一般管理費用は発生した時点で精算されます。一般管理費用には主に給与、従業員の福利厚生、株式報酬などが含まれます。一般管理費用には施設、償却費、テクノロジー、監査および税務の専門家の費用、企業および特許の法務費用、保険費用も含まれます。

その他の 2024年9月30日までの9ヵ月間、 前の期間と比較して一般管理費が増加した主な要因は、給与と賃金が600万ドル増加し、ソフトウェアとリース費用が増加したためです。 2024年9月30日までの3ヵ月間、増加 前の期間と比較して一般管理費が増加した主な要因は、ソフトウェアとリース費用が増加したためです。

その他の収入、純額

以下の表は、その他の収入の部品を要約したものです。

（パーセンテージを除く千単位）9月30日に終了した3か月間、変更します9月30日に終了した9か月間変更します
20242023
$
%
20242023
$
%
利息収入3,826 4,977 (1,151)(23.1)%11,138 14,594 (3,456)(23.7)%
利息費用(553)(25)(528)> 100%(967)(71)(896)> 100%
その他の(594)1,581 (2,175)n/m(824)1,537 (2,361)n/m
その他の収益、純額$2,679 $6,533 $(3,854)(59.0)%$9,347 $16,060 $(6,713)(41.8)%

n/m = 意味がないです

三と nine months ended September 30, 2024、 前期比の利息収入の減少は、現金及び現金同等物の利益がマネーマーケットファンドで減少したことに関連しています。

流動資産は2023年9月30日現在、現金が768,159米ドル、総流動資産が17,018,359ドル、総流動負債が6,259,310米ドルであった。純流動資産は10,759,049米ドルであり、運転資本比率は0.36であった。 2023年9月30日現在、当社の総資産と総負債はそれぞれ20,753,700米ドルと7,986,428米ドルでした。 2023年9月30日現在、当社の株主資本合計は12,767,272米ドルであり、ギアリング比率（銀行借入金÷株主資本）は18.3％でした。

流動性の源泉

私たちはまだ製品の商業化を行っておらず、少なくとも数年間は製品候補の販売から売上高を得ることは期待されていません。現金及び現金同等物は、2024年9月30日時点で$42760万、2023年12月31日時点で$39160万でした。

運営損失が発生し、負の運営キャッシュフローを経験しており、今後少なくとも見通しの立つ範囲では引き続き損失が発生すると予想しています。2024年9月30日終了の3か月間および9か月間の当社の純損失はそれぞれ9580万ドルおよび28480万ドルでした。私たちの純損失は9300万ドルでした。
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2023年9月30日および2024年9月30日の3か月および9か月が終了した時点で、それぞれ2億3510万ドル、12億ドルの収入を上げました。2023年12月31日および2024年9月30日時点で、累積赤字はそれぞれ13億ドル、96760万ドルでした。

当社は、優先株式およびA類普通株式の私的配当を通じて事業を資金調達してきました。2024年9月30日時点で、当社は優先株式の売却により淨収益44890万ドル、A類普通株式の発行により10億ドルを受領しています。普通株式に関する「普通株式」注8を参照してください。 種類 連結財務諸表では、A類普通株式の発行に関する詳細は、「普通株式」注8を参照してください。さらに、2024年9月30日時点で、戦略的提携から収益21300万ドルを受領しています。「共同開発契約」注9を参照してください。 種類 連結財務諸表では、Roche社との提携に関する詳細は、「財務諸表」注に記載しています。

キャッシュ・フロー

以下の表は、 種類 下記の各期間の連結キャッシュフロー計算書の概要です。
9月30日に終了した9か月間
(千単位)20242023
営業活動による現金流出$(243,744)$(213,703)
投資活動によるキャッシュ流出(15,397)(7,740)
財務活動による現金の提供293,481 59,474 

運用活動
2024年9月30日終了の9か月間において、運営活動による現金が増加しました。これは、会社の拡張と能力向上に伴い、研究開発および一般管理にかかるコストが高くなったためです。

2023年9月30日までの9か月間において、営業活動による現金利用額が増加し、2022年にロシュとの戦略的提携による1億5000万ドルの前払いが受領された結果となりました。

投資活動
2024年9月30日までの9か月間における投資活動による現金は、1200万ドルの資産と設備の購入（BioHive-2スーパーコンピューターと実験室機器のアップグレードに290万ドルを含む）、さらにはHelixから300万ドルの無形資産の購入を含んでいました。

2023年9月30日に終了した9ヶ月間における投資活動によって使用された現金は、主に990万ドルの資産及び設備の購入から成り、これはバイオハイブ-1スパコンのアップグレードプロジェクトと研究室機器の購入のための170万ドルを含んでいます。この使用された現金は、ビジネスの買収によって取得された190万ドルの純現金によって一部相殺されました。

資金調達活動 2024年3月31日までの3か月間における資金調達活動からの正味現金は、2023年3月31日までの3か月間に比べて100万ドル増加し、株式オプションの行使からの売却代金の増加が300万ドル、長期借入金の返済が200万ドルであり、相殺された。
財務活動によって提供される現金は、主に当社の普通株式の公開販売および当社の市場での売買取引(ATM)に関連する第A種普通株式の発行による28940万ドルの収益を含んでいます。また、資金調達の流入には、株式報酬プランからの640万ドルの収益も含まれています。 2024年9月30日までの9ヶ月間に 多くの普通株式による公開は、普通株式の公開販売や市場での売買取引(ATM)に関連する28940万ドルの収益から主に構成されました。資金調達の流入には、株式報酬プランからの640万ドルの収益も含まれています。28940万ドルの収益は、主に普通株式の公開販売や市場での売買取引(ATM)に関連するものでした。 普通株式の公開および市場での売買取引(ATM)からの収益による普通株式の公開など、当社の普通株式に関連する28940万ドルの収益が主に含まれていました。資金調達の流入には、株式報酬プランからの640万ドルの収益も含まれています。 2024年6月 普通株式の公開による普通株式の発行収益や当社の市場での売買取引(ATM)による普通株式の収益vは、主に資金調達の流入に含まれています。資金調達の流入には、株式報酬プランからの640万ドルの収益も含まれています。

現金 提供元 期間中の資金調達活動 2023年9月30日に終了した9か月間には、主に次の収益が含まれていました 5千万ドル NVIDIAのプライベートプレースメントから。資金調達のキャッシュインフローも含まれています 進みます の株式インセンティブプランから 950万ドル。

会計の重要な見積もりと方針

会社の重要な会計の見積もりと方針の要約は、当社の2023年度の年次報告書のノート2「重要な会計方針の要約」に含まれています。2024年9月30日までの9か月間に、会社の重要な会計方針の適用においては、重要な変更はありませんでした。

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最近発行・採用された会計原則の声明

本表10-Qの第1項に記載の『プレゼンテーションの基礎』ノート2を参照してください。最近発行および採択された会計基準に関する情報については、この四半期報告書の項目1の「Note 2, “Basis of Presentation”」を参照してください。 最近発行されたおよび採択された会計基準に関する情報については、本四半期報告書の第1項目の「Note 2, “Basis of Presentation”」をご覧ください。

第3項　市場リスクに関する数量的・質的情報開示

金利リスク

市場のリスクにさらされていますが、これは現金及び現金同等物の金利の変動に関連しています。2024年9月30日現在、当社の現金及び現金同等物は主にマネーマーケットファンドで構成されています。市場リスクへの主な暴露は利息収入の感応度であり、これは米国の金利の変化に影響を受けます。仮に100ベーシスポイントの金利が低下した場合、 - 2024年9月30日, 翌年の純損失には無視できる影響があります。

為替取引のリスク

当社の従業員と業務は主にアメリカ合衆国とカナダに所在し、費用は一般的に米ドルおよびカナダドル建てです。また、研究開発サービスのために一部の業者との契約を結んでおり、これらの契約には外貨建ての支払い義務があります。外貨建ての契約に関して、外貨取引による利益または損失の影響を受けます。これまでのところ、外貨取引による利益と損失は当社の財務諸表に対して重要ではなく、外貨に関する正式なヘッジプログラムは持っていません。現在の為替レートが10%増加または減少した場合、2024年および2023年の9月30日に終了する3か月および9か月間の当社の財務結果に対する影響はわずかです。

第4項　管理および監査に関する事項

会社は、1934年証券取引法の第13a-15(e)および15d-15(e)条の定義に従った開示管理および手順（修正された証券取引法（取引所法）に基づく）を確立しており、会社が取引所法に基づいて提出または提出する報告書に開示する必要がある情報が、SECの規則と書式に指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、主要経営者（当社の最高経営責任者）および主要財務責任者（当社の最高財務責任者）を含む経営管理部に適時に開示が行われるよう設計されています。さらに、開示管理および手順の設計は、リソースの制約が存在し、経営陣がコントロールおよび手順の可能性の利点をコストと比較して評価する際に裁量を行使する必要があるという事実を反映する必要があります。

開示管理および手順の評価

私たちの経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加のもと、本報告書の対象期間の終了時における開示管理体制および手続き（取引所法に基づくルール13a-15(e)および15d-15(e)で定義される）の有効性を評価しました。経営陣は、いかなる管理体制および手続きも、どれほど良く設計され運用されていても、望ましい管理目的を達成するためには十分な保証を提供できないことを認識しています。経営陣は、可能な管理体制および手続きのコストと利益の関係を評価する際には、必然的にその判断を適用します。私たちの開示管理体制および手続きは、その目的を達成するための合理的な保証を提供するように設計されています。その評価に基づき、私たちの最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年9月30日現在において、2023年12月31日終了年度のフォーム10-K年次報告書のパートII、項目9Aで開示された財務報告における内部管理の重大な弱点により、私たちの開示管理体制および手続きは無効であると結論づけました。

マテリアルウィークネスの是正

2024年9月30日現在、次の修正措置が講じられました:

•売上認識に使用される原価モデルに関連する特定の問い合わせおよびその結果に関する文書化手続きの改善
•問い合わせへの回答に起因するコストモデルの変更レビューのための文書の改善
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•内部報告書の完全性と正確性を確認し、レジスタンスするための追加文書が提供されました
•これらのプロセスの文書の改善は、我々の外部コンサルタントの意見を基に行われ、彼らは引き続き売上高認識の方針と手続きの設計と改善に関与しています。

財務報告の内部統制を強化するためには、重要な進展がありましたが、これらの改善されたプロセス、手順、および管理をまだテストしています。上記の対応が、上記で説明された重大な欠陥の補正に効果的であると信じています。ただし、コントロールが十分な期間にわたって運用され、管理がこれらのコントロールが効果的に運用されているとのテストを通じて結論を出すまで、重要な欠陥を補正されたとは見なされません。そのため、2024年9月30日時点で、重要な欠陥が補正されたと結論付けることができませんでした。

財務報告内部統制に関する変更はありませんでした。この報告書でカバーされる期間については、財務報告内部統制に重大な影響を与える、または重大な影響を与える可能性がある変更はありませんでした。

前述の重大な弱点を是正するために行われた手順を除き、2024年9月30日に終了した四半期中に、公正証券取引法第13a-15(f)および15d-15(f)に定義された財務報告の内部統制に関するその他の変更はありませんでした。その変更は、当社の財務報告の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性が合理的にあるものではありません。

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その他の情報

項目1. 法的手続き。

会社はビジネスの通常業務に起因するさまざまな法的手続きに時折関与する可能性があります。そのような問題の不利な解決は、会社の将来の財務状況、業績、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。法的手続きに関する詳細な情報については、ここで言及された「コミットメントと不確実性」の第I部、項目1、ノート7を参照してください。

アイテム1A.リスク要因。

普通株式への投資には高度なリスクが伴います。弊社のビジネスに影響を及ぼすリスクの詳細については、2023年度報告書の「リスク要因」のタイトルのパートI、項目1Aをご参照ください。また、2024年3月31日および2024年6月30日終了の四半期報告書であるフォーム10-QのパートII、項目1Aに記載されているリスク要因、および2024年9月3日にSECに提出されたフォーム8-kに記載されている項目8.01のリスク要因も参照してください。

項目2. 出資証券の非登録販売および資金調達の使用。

(a) 未登録証券の販売

ストックオプションの行使
2024年9月30日までの9ヵ月間に、当社は従業員、取締役、顧問およびコンサルタントに対し、当社の主要人材インセンティブ株式プランに基づいて、オプションの行使により、11.2万株のクラスA普通株式を発行し、総額約3.8万ドルの対価を得ました。オプションの行使により発行されたクラスA普通株式は、当社の従業員、取締役、顧問およびコンサルタントとの書面による報酬計画または契約に基づいて発行され、改正された1933年証券法に基づくルール701によって提供された免除を考慮して発行されました。または、改正された1933年証券法のセクション4(a)(2)に基づき、いかなる公開の提供を含まない発行者による取引に関して、当該登録からの免除が必要な範囲において行われました。すべての受領者は、当社についての十分な情報を受け取るか、雇用やその他の関係を通じてその情報にアクセスしました。

項目6. 展示品。

展示索引：
参照に編入された展示
付録番号説明フォームファイル番号添付書類番号。提出日添付 / 提出済み
2.1*8-K001-403232.12024年8月8日
3.18-K001-403233.12021年4月21日
3.28-K001-403233.12024年1月31日
4.1S-1/A333-2545764.22021年4月15日
4.2S-3ASR333-2722814.22023年5月30日
4.38-K001-4032310.22022年10月25日
4.4S-3ASR333-2722814.32023年5月30日
4.58-K001-403234.12023年6月9日
4.68-K001-4032310.22023年7月12日
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目次
10.18-K001-4032310.12024年8月8日
10.28-K001-4032310.22024年8月8日
10.38-K001-4032310.32024年8月8日
10.48-K001-4032310.12024年8月28日
31.1X
31.2X
32.1**X
101.INSXBRLインスタンス文書X
101.SCHXBRLタクソノミ拡張スキーマ文書X
101.CALXBRLタクソノミ拡張計算リンクベース文書X
101.DEFXBRLタキソノミ拡張定義リンクベース文書X
101.LABXBRLタキソノミ拡張ラベルリンクベース文書X
 101.PREXBRLタキソノミ拡張プレゼンテーションリンクベース文書X
104カバーページインタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で構成され、エキシビット101に含まれる）X
*根据S-K法规第601(a)(5)条的规定，展示和/或时间表被省略。申請人特此承諾，在SEC要求时，将提供省略的任何展示和时间表的补充副本；但申請人可根据《证券交易法》第240億2条的规定，要求对提供的任何展示或时间表予以保密待遇。
**此处附送的32.1展示中提供的认证被视为随本季度10-Q表格一起提交，并不被视为《1934年修正案的证券交易法》第18条的“已提交”文件。除非申请人明确透过参考引用将其纳入，否则这些认证不被视为被引用合并到《1933年修正案的证券法》或《1934年修正案的证券交易法》的任何申报文件中。

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署名

1934年の証券法の要件に従い、登録者は2024年11月6日に、下記署名者により適切に署名されることを許可しました。
リカージョン製薬株式会社
By:/s/ Christopher Gibson
クリストファー・ギブソン
最高経営責任者
（主要経営責任者）
By:/s/ Michael Secora
マイケル・セコラ
最高財務責任者
（プリンシパルファイナンシャルおよび会計責任者）

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