附件99.2

EX-99.2 3 d857703dex992.htm EX-99.2 附件99.2

前瞻性声明本演示文稿包含涉及未来事件和期望的前瞻性声明，包括我们对以下事项的期望：(i)我们未来的财务和运营结果；(ii)我们服务的市场中的增长和趋势，包括工业、通信、消费电子和仪器；和(iii)改进机会和股东价值创造，都基于某些假设和情况。这些前瞻性声明根据美国《证券诉讼民事改革法》的安全港规定进行，涉及公司在继续进行基础上的表现。本次投资者介绍中的前瞻性声明涉及风险和不确定性，可能导致实际结果、绩效或趋势在此处表达的前瞻性声明或以前的披露中所述的有重大差异。公司认为，在本演示文稿中所作的所有前瞻性声明均有合理的基础，但无法保证管理层在前瞻性声明中表达的期望、信念或展望实际发生或证明是正确的。除一般行业和全球经济状况外，可能导致实际结果与本演示文稿中讨论的前瞻性声明不同的因素包括但不限于：(i)所述的任何一个或多个假设未能证明是正确的风险；(ii)与前瞻性声明相关的风险和公司定期在文件中可能确定的其他风险因素；(iii)公司在收购Coherent, Inc.（“交易”）时产生的巨额负债，需要产生足够的现金流来偿还和偿还这些债务，以及公司有能力产生足够的资金以满足其预期的减债目标；(iv)可能导致公司无法继续整合进度和/或采取其他重组行动，或其他方面能够如预期地在预期时间范围内或根本无法实现预期的协同效应、运营效率，包括更大规模、专注、韧性和较低运营成本，以及与Coherent, Inc.（“Coherent”）的公司的运营完全整合其他好处；(v)该整合和/或重组行动可能比预期的更困难、时间更长或成本更高，或者在与交易和/或重组行动有关的其他方面可能比预期的运营成本和业务中断（包括但不限于与员工、客户或供应商的关系中断有关的中断）可能更大；(vi)因交易和/或重组行动产生的任何意外成本、费用或费用；(vii)交易和/或重组行动造成的干扰可能对公司和Coherent的各自业务和运营产生重大不利影响；(viii)由于交易和/或重组行动完成而导致的潜在不利反应或业务关系的变化；(ix)公司保留并雇佣关键员工的能力；(x)客户和最终用户的购买模式；(xi)市场及时推出新产品并市场接受这些新产品；(xii)竞争对手推出新产品和其他竞争响应；(xiii)公司能够吸收其他最近收购的企业并实现其中的协同效应、成本节约和增长机会的能力，以及与此类收购相关的风险、成本和不确定性；(xiv)公司能够设计和执行应对市场条件的策略；(xv)实现对研发投资和创新商业化的投资益处的风险；(xvi)公司的股价未能与工业技术领导者的股价保持一致的风险；和/或(xvii)与可能出现的全球范围内健康流行或爆发相关的商业和经济中断的风险。除非在本演示文稿中另有指示，本演示文稿中的所有信息截至2024年11月6日。本演示文稿包含与公司过去表现相关的非GAAP财务指标和关键指标。这些非GAAP财务指标是对美国GAAP规定的财务表现指标的补充，而不是替代或优于那些指标。与使用这些非GAAP财务指标相比，使用这些非GAAP财务指标还存在一些限制。例如，其他公司可能以不同方式计算非GAAP财务指标，或者可能使用其他指标来评估他们的表现，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的效用。根据《G条例》，我们已提供了这些措施与最直接可比的GAAP措施的调和，标题为“GAAP到非GAAP调和”。 2 版权所有2024年，Coherent保留所有权利。

从材料和想象力的基础出发，我们以一瞥能看到激动人心的大趋势，1971年成立于纽交所的COHR FY24，员工约26,000人，营业收入$47亿，可用于研发的材料、元件、合成系统、系统等有2,250多种，市场价值为$640亿，员工数量（CY2023）为（1）专利地区的位置有3,100多个，126个国家。整合和服务（1）截至2024年6月30日

$47亿的营业收入在FY24年在技术、产品和地理市场上分散。按报告（1）按市场和区域划分13%通信材料欧洲美国工业激光亚洲，占15％，22％，29％，36％，48％。按区域划分56%部门13%8%韩国和日本3%49%8%仪器其他网络电子（1）按客户总部地址划分的营业收入。由于四舍五入，金额可能无法计算。

四个有吸引力的增长市场总额为$640亿的TAM（2023-28）五年复合增长率14%通信电子仪器工业TAM：$220亿 TAM：$230亿 TAM：$140亿 TAM：$50亿复合年增长率9% 14% 20% 8% 资料来源：LightCounting，Omdia，Optech Consulting，IDC，摩根士丹利，Strategies Unlimited，TechInsight，Cignal AI，Yole，戴尔奥罗内部研究，Forbes，Yole，Markets & Markets，SDI（战略估计SEMI，内部估计，DSCC Strategy Analytics，IdTechEx，Directions），内部估计，内部估计。注：TAM基于CY2023

工业市场的垂直细分和大趋势产品价值主张精密制造§激光焊接电池的光纤激光器§50年激光技术经验§用于OLED制造的UV激光器§长期的技术合作伙伴涵盖各种激光架构的所有吉盖工厂EV电池激光加工激光体系，子系统和处理头§所有激光和系统的最广泛光谱增材制造技术激光设备和系统§陶瓷、金属基复合材料和金刚石设备§通过创新和专有ICs技术提高生产率增加ingot的激光内容§用于移动设备的OLED和用于高端电视和大尺寸显示屏的微型LED航空航天和国防

通信市场垂直和未来趋势产品价值主张 PROPOSITION Datacom§ 100至800 Gbps数据通信收发器§ 光通信元件中最大的供应商之一 § 云基础设施支出增加 § 可插拔相干收发器 § 从材料到垂直集成 § 人工智能/机器学习 § 波长选择性开关（WSS）子系统，包括相干DSP § 可插拔光线子系统（POLS）电信 § 广泛范围的行业先驱 § 开放式分解系统§ 地面和海底泵浦激光技术平台 § 可插拔相干收发器§ InP边缘发射激光器和GaAs VCSELs § 业内领先的研发投资 § 全球灵活的制造基地 2024年，版权所有，Coherent保留所有权利。

电子市场的垂直和未来趋势产品价值主张 § GaAs和InP 消费级产品§ 最广泛的光电子、光学和电子产品系列之一 § 先进传感 § VCSELs和边缘发射激光器 § 大量消费电子产品 § AR/VR §激光照明模块经验 § 可穿戴设备作为健康监测器 § 晶圆级光学和组件 § 差异化的专有化合物 § 波导材料、衍射光学汽车半导体平台 § 碳化硅衬底和 § 电动汽车中碳化硅电子内容的增加 • 150 mm胆砷平台外延晶片 • 200 mm碳化硅平台 § 汽车传感：车内和激光雷达 § SiC MOSFEt器件和模块 • 领先的硒化铟平台 • 数十年高质量硅碳化物衬底的投资 § 跨职能工程与集成专业知识 2024年，版权所有，Coherent保留所有权利。

仪器市场的垂直和未来趋势产品价值主张生命科学 § 材料、光学、激光、 § 生命科学（生物技术、医疗和环境）和科学部门 § 基于解决方案的智能医疗演变，主要基于技术§ 组件到组件和子系统§ 从概念验证到规模化生产的定制解决方案 § 光学、机械、电气和 § 个性化医疗软件集成§ 完整组件和系统的快速上市时间科学仪器组件和系统 § ISO 9001 & 13485 § 环境可持续性 § 最广泛的产品系列之一，以支持各种应用 § 先进仪器 § 为下一代能力进行广泛技术创新 § 全球制造基地和灵活供应链合作伙伴 2024年，版权所有，Coherent保留所有权利。

FY 2025 非通用会计第一季度收益结果亮点“我很高兴地宣布我们在2025财政年度第一季度取得了强劲的业绩。我们在两个连续的季度以及年度基础上实现了实质性的增长，主要受到我们与人工智能相关的Datacom收发器的推动。我们还提高了毛利率和营运利润率。我对解锁长期股东价值的机会感到兴奋。”28% Jim Anderson, CEO 特性 2025 第一季度/2024 第一季度 2025 第一季度营收13.5亿营收分类毛利率* 2025 第一季度通信-半导体 68% 仪器仪表 2025 第一季度/2024 第一季度工业 7% 电子半导体 6% 293BP 工业，电子和 2025 第一季度/2024 第一季度 57% 3% 仪器仪表在 2025 第一季度相对于 2024 第一季度的比例为37.7%，通信-半导体 2025 第一季度/2024 第一季度点亮特性每股收益* 357% 2025 第一季度/2024 第一季度赢得了一家高效光学电路切换器系列的奖项，获得最佳Datacom收发器多技术0.74 美元在 2025 第一季度，相对于 2024 第一季度的 0.16美元激光器，为1.6万亿光收发器供电的产品奖，在 ECOC '24上展示了基于硅光子学的差异方案和硅光子平台的创新。• 非通用会计基于 2024年11月6号公布的收益；请参阅GAAP到非通用会计协调部分(第 16 页)。版权所有2024年，Coherent。保留所有权利。

地区季度收入按地区收入分布(1)按地区收入分布按地区季度收入分布激光器材料26% 收入分布季度收入按部门1,600 1,348 1,314 1,400 激光 1,209 1,131 材料18% 1,000 800 FY25Q1 600 400 200 057%FY24Q1FY24Q2FY24Q3FY24Q4FY25Q1激光 336354351 355 348 网络 473 524 619 680 763 网络材料 245254239279 237 注：由于取整，金额可能不能计算。版权所有2024年，Coherent。保留所有权利。营业收入(百万美元)

按市场季度收入收入分布按市场季度收入趋势(1)收入分布1,600 1,348 1,314 1,400 1,209 工业 1,131 仪器仪表 30% 1,000 7% 800 电子 6% 600 FY25Q1 400 200 0 FY24Q1FY24Q2FY24Q3FY24Q4FY25Q1 仪器仪表 99 99 98 101 91 电子 90 89 74 104 76 通信-半导体 460 520 616 678 774 工业 404 423 421 431 407 通信-半导体注：由于取整，金额可能不能计算。版权所有2024年，Coherent。保留所有权利。营业收入(百万美元)

地域板块按季度营业收入按地区分布季度营收趋势J Ja apa pan东亚 1,600 Kor韩国 1,348 1,314 1,400 1,209 1,131 1,053 中国 1,200 12% 欧洲 1,000 13% 13% 其他 3% 600 400 FY25Q1 200 0 FY24Q1 FY24Q2 FY24Q3 FY24Q4 FY25Q1 其他 27 28 30 36 37 中国 132 162 154 173 170 60% 日本韩国 148 158 155 167 165 欧洲 190 160 182 182 169 北美 556 623 688 756 807 北美注:之前时期已依据当前时期的展示方式进行重组。注:金额可能由于四舍五入而计算错误。 14 版权所有2024年，Coherent公司保留所有权利。营收（百万美元）

2025财年第二季度展望营收1.33亿至14.1亿非通用会计毛利率36%至38% 非通用会计营业费用2.75亿至29500万非通用会计税率19%至22% (1) 非通用会计每股收益0.61至0.77 (1) 公司不提供前瞻性非通用会计每股收益调和。公司无法在不合理努力下预测开发可与这一前瞻性数字相媲美的有意义的通用会计财务指标所需的某些项目。 15 版权所有2024年，Coherent公司保留所有权利。

毛利率协调（未经审计）百万美元 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日通用会计基础上的毛利率 460 432 367 351 307 股权报酬 6 5 5 5 7 获得的无形资产摊销 30 30 31 30 31 整合、网站合并和其他 12 22 30 22 21 非通用会计基础上的毛利率 509 489 433 408 366 17 版权所有2024年，Coherent公司保留所有权利。

营业费用协调（未经审计）百万美元 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日通用会计基础上的研发费用 132 127 128 111 114 股权报酬 (5) (5) (5) (5) (8) 取得的无形资产摊销 (1) (1) (1) (1) (1) 初始费用 — — (1) (1) (0) 整合、网站合并和其他 (1) (3) (3) (3) (1) 非通用会计基础上的研发费用 124 118 118 102 103 销售与行政费用通用会计基础上的费用 229 228 205 209 212 股权报酬 (25) (19) (16) (17) (29) 取得的无形资产摊销 (41) (41) (41) (41) (41) 整合、网站合并和其他 (12) (20) (16) (18) (10) 非通用会计基础上的销售与行政费用 152 149 132 134 131 通用会计基础上的重组费用 24 14 (12) (2) 3 重组费用 (24) (14) 12 2 (3) 非通用会计基础上的重组费用 — — — — — 18 版权所有2024年，Coherent公司保留所有权利。

营业收入的调节亿美元（未经审计）2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日按照美国通用会计准则计算的营业收入（亏损）75 63 22 32（21）股价补偿 36 29 26 27 45 无形资产摊销 72 72 72 72 73 创业成本 — — 1 1 0 重组费用 24 14 12（2）3 整合、厂区整合及其他 26 46 49 42 33 非通用会计准则营业收入 233 223 182 172 132 非通用会计净利润百分比 17.3 % 17.0 % 15.1 % 15.2 % 12.6 % 版权所有 © 2024 Coherent. 保留所有权利。

净利润调整亿美元（未经审计）2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日归属于 Coherent Corp.的按照美国通用会计准则计算的净利润（亏损）26（48）（13）（27）（68）股价补偿 36 29 26 27 45 无形资产摊销 72 72 72 72 73 创业成本 — — 1 1 0 外汇兑换损益 10 1 3 6（1）重组费用 24 14 12（2）3 整合、厂区整合及其他 26 46 49 42 33 交易费用和融资 — 2 — — — 评估递延税资产估值补贴的税收影响（1）46— — — 股价补偿的税收红利（11）— — — — 非通用会计措施的税收影响（32）（34）（37）（33）（31）归属于 Coherent Corp.的非通用会计净利润 150 127 113 86 55 版权所有 © 2024 Coherent. 保留所有权利。

每股普通股的净利润（未经审计）2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日 Coherent Corp.的归属于股东的亏损，GAAP基本股本每股亏损（0.04）（0.52）（0.29）（0.38）（0.65）摊薄每股亏损（0.04）（0.52）（0.29）（0.38）（0.65） Coherent Corp.的归属于股东的净利润，非通用会计基本每股收益0.77 0.62 0.54 0.37 0.16 摊薄每股收益0.74 0.61 0.53 0.37 0.16 版权所有 © 2024 Coherent. 保留所有权利。

净利润、GAAP和调整后的 EBITDA 调解亿美元（未经审计）2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日按照美国通用会计准则计算的净利润（亏损）25（47）（16）（29）（68）所得税（益）（6）57（16）（9）（21）折旧和摊销 138 144 140 138 138 利息费用 67 68 73 75 73 利息收入（13）（13）（13）（7）（4） EBITDA 211 208 168 168 120 EBITDA 毛利率 15.6 % 15.8 % 13.9 % 14.9 % 11.4 % 股价补偿 36 29 26 27 45 外汇兑换损益 10 1 3 6（1）创业成本 — — 1 1 — 重组费用 24 14 12（2）3 交易费用和融资 — 2 — — — 整合、厂区整合及其他 26 46 49 42 33 调整后的 EBITDA 306 300 259 243 200 减：分配给 1 （2）2 0 — 非控股利益的调整后 EBITDA 归属于 Coherent 的调整后 EBITDA 307 298 261 243 200 Corp.归属于 Coherent 的调整后 EBITDA 毛利率 22.8 % 22.6 % 21.6 % 21.5 % 19.0 % Coherent Corp. 版权所有 © 2024 Coherent. 保留所有权利。