附件99.2

EX-99.2 3 d857703dex992.htm EX-99.2 附件99.2

前瞻性聲明本演示文稿包含涉及未來事件和期望的前瞻性聲明，包括我們對以下事項的期望：(i)我們未來的財務和運營結果；(ii)我們服務的市場中的增長和趨勢，包括工業、通信、消費電子和儀器；和(iii)改進機會和股東價值創造，都基於某些假設和情況。這些前瞻性聲明根據美國《證券訴訟民事改革法》的安全港規定進行，涉及公司在繼續進行基礎上的表現。本次投資者介紹中的前瞻性聲明涉及風險和不確定性，可能導致實際結果、績效或趨勢在此處表達的前瞻性聲明或以前的披露中所述的有重大差異。公司認爲，在本演示文稿中所作的所有前瞻性聲明均有合理的基礎，但無法保證管理層在前瞻性聲明中表達的期望、信念或展望實際發生或證明是正確的。除一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際結果與本演示文稿中討論的前瞻性聲明不同的因素包括但不限於：(i)所述的任何一個或多個假設未能證明是正確的風險；(ii)與前瞻性聲明相關的風險和公司定期在文件中可能確定的其他風險因素；(iii)公司在收購Coherent, Inc.（「交易」）時產生的巨額負債，需要產生足夠的現金流來償還和償還這些債務，以及公司有能力產生足夠的資金以滿足其預期的減債目標；(iv)可能導致公司無法繼續整合進度和/或採取其他重組行動，或其他方面能夠如預期地在預期時間範圍內或根本無法實現預期的協同效應、運營效率，包括更大規模、專注、韌性和較低運營成本，以及與Coherent, Inc.（「Coherent」）的公司的運營完全整合其他好處；(v)該整合和/或重組行動可能比預期的更困難、時間更長或成本更高，或者在與交易和/或重組行動有關的其他方面可能比預期的運營成本和業務中斷（包括但不限於與員工、客戶或供應商的關係中斷有關的中斷）可能更大；(vi)因交易和/或重組行動產生的任何意外成本、費用或費用；(vii)交易和/或重組行動造成的干擾可能對公司和Coherent的各自業務和運營產生重大不利影響；(viii)由於交易和/或重組行動完成而導致的潛在不利反應或業務關係的變化；(ix)公司保留並僱傭關鍵員工的能力；(x)客戶和最終用戶的購買模式；(xi)市場及時推出新產品並市場接受這些新產品；(xii)競爭對手推出新產品和其他競爭響應；(xiii)公司能夠吸收其他最近收購的企業並實現其中的協同效應、成本節約和增長機會的能力，以及與此類收購相關的風險、成本和不確定性；(xiv)公司能夠設計和執行應對市場條件的策略；(xv)實現對研發投資和創新商業化的投資益處的風險；(xvi)公司的股價未能與工業技術領導者的股價保持一致的風險；和/或(xvii)與可能出現的全球範圍內健康流行或爆發相關的商業和經濟中斷的風險。除非在本演示文稿中另有指示，本演示文稿中的所有信息截至2024年11月6日。本演示文稿包含與公司過去表現相關的非GAAP財務指標和關鍵指標。這些非GAAP財務指標是對美國GAAP規定的財務表現指標的補充，而不是替代或優於那些指標。與使用這些非GAAP財務指標相比，使用這些非GAAP財務指標還存在一些限制。例如，其他公司可能以不同方式計算非GAAP財務指標，或者可能使用其他指標來評估他們的表現，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務指標作爲比較工具的效用。根據《G條例》，我們已提供了這些措施與最直接可比的GAAP措施的調和，標題爲「GAAP到非GAAP調和」。 2 版權所有2024年，Coherent保留所有權利。

從材料和想象力的基礎出發，我們以一瞥能看到激動人心的大趨勢，1971年成立於紐交所的COHR FY24，員工約26,000人，營業收入$47億，可用於研發的材料、元件、合成系統、系統等有2,250多種，市場價值爲$640億，員工數量（CY2023）爲（1）專利地區的位置有3,100多個，126個國家。整合和服務（1）截至2024年6月30日

$47億的營業收入在FY24年在技術、產品和地理市場上分散。按報告（1）按市場和區域劃分13%通信材料歐洲美國工業激光亞洲，佔15％，22％，29％，36％，48％。按區域劃分56%部門13%8%韓國和日本3%49%8%儀器其他網絡電子（1）按客戶總部地址劃分的營業收入。由於四捨五入，金額可能無法計算。

四個有吸引力的增長市場總額爲$640億的TAM（2023-28）五年複合增長率14%通信電子儀器工業TAM：$220億 TAM：$230億 TAM：$140億 TAM：$50億複合年增長率9% 14% 20% 8% 資料來源：LightCounting，Omdia，Optech Consulting，IDC，摩根士丹利，Strategies Unlimited，TechInsight，Cignal AI，Yole，戴爾奧羅內部研究，Forbes，Yole，Markets & Markets，SDI（戰略估計SEMI，內部估計，DSCC Strategy Analytics，IdTechEx，Directions），內部估計，內部估計。注：TAM基於CY2023

工業市場的垂直細分和大趨勢產品價值主張精密製造§激光焊接電池的光纖激光器§50年激光技術經驗§用於OLED製造的UV激光器§長期的技術合作夥伴涵蓋各種激光架構的所有吉蓋工廠EV電池激光加工激光體系，子系統和處理頭§所有激光和系統的最廣泛光譜增材製造技術激光設備和系統§陶瓷、金屬基複合材料和金剛石設備§通過創新和專有ICs技術提高生產率增加ingot的激光內容§用於移動設備的OLED和用於高端電視和大尺寸顯示屏的微型LED航空航天和國防

通信市場垂直和未來趨勢產品價值主張 PROPOSITION Datacom§ 100至800 Gbps數據通信收發器§ 光通信元件中最大的供應商之一 § 雲基礎設施支出增加 § 可插拔相干收發器 § 從材料到垂直集成 § 人工智能/機器學習 § 波長選擇性開關（WSS）子系統，包括相干DSP § 可插拔光線子系統（POLS）電信 § 廣泛範圍的行業先驅 § 開放式分解系統§ 地面和海底泵浦激光技術平台 § 可插拔相干收發器§ InP邊緣發射激光器和GaAs VCSELs § 業內領先的研發投資 § 全球靈活的製造基地 2024年，版權所有，Coherent保留所有權利。

電子市場的垂直和未來趨勢產品價值主張 § GaAs和InP 消費級產品§ 最廣泛的光電子、光學和電子產品系列之一 § 先進傳感 § VCSELs和邊緣發射激光器 § 大量消費電子產品 § AR/VR §激光照明模塊經驗 § 可穿戴設備作爲健康監測器 § 晶圓級光學和組件 § 差異化的專有化合物 § 波導材料、衍射光學汽車半導體平台 § 碳化硅襯底和 § 電動汽車中碳化硅電子內容的增加 • 150 mm膽砷平台外延晶片 • 200 mm碳化硅平台 § 汽車傳感：車內和激光雷達 § SiC MOSFEt器件和模塊 • 領先的硒化銦平台 • 數十年高質量硅碳化物襯底的投資 § 跨職能工程與集成專業知識 2024年，版權所有，Coherent保留所有權利。

儀器市場的垂直和未來趨勢產品價值主張生命科學 § 材料、光學、激光、 § 生命科學（生物技術、醫療和環境）和科學部門 § 基於解決方案的智能醫療演變，主要基於技術§ 組件到組件和子系統§ 從概念驗證到規模化生產的定製解決方案 § 光學、機械、電氣和 § 個性化醫療軟件集成§ 完整組件和系統的快速上市時間科學儀器組件和系統 § ISO 9001 & 13485 § 環境可持續性 § 最廣泛的產品系列之一，以支持各種應用 § 先進儀器 § 爲下一代能力進行廣泛技術創新 § 全球製造基地和靈活供應鏈合作伙伴 2024年，版權所有，Coherent保留所有權利。

FY 2025 非通用會計第一季度收益結果亮點「我很高興地宣佈我們在2025財政年度第一季度取得了強勁的業績。我們在兩個連續的季度以及年度基礎上實現了實質性的增長，主要受到我們與人工智能相關的Datacom收發器的推動。我們還提高了毛利率和營運利潤率。我對解鎖長期股東價值的機會感到興奮。」28% Jim Anderson, CEO 特性 2025 第一季度/2024 第一季度 2025 第一季度營收13.5億營收分類毛利率* 2025 第一季度通信-半導體 68% 儀器儀表 2025 第一季度/2024 第一季度工業 7% 電子半導體 6% 293BP 工業，電子和 2025 第一季度/2024 第一季度 57% 3% 儀器儀表在 2025 第一季度相對於 2024 第一季度的比例爲37.7%，通信-半導體 2025 第一季度/2024 第一季度點亮特性每股收益* 357% 2025 第一季度/2024 第一季度贏得了一家高效光學電路切換器系列的獎項，獲得最佳Datacom收發器多技術0.74 美元在 2025 第一季度，相對於 2024 第一季度的 0.16美元激光器，爲1.6萬億光收發器供電的產品獎，在 ECOC '24上展示了基於硅光子學的差異方案和硅光子平台的創新。• 非通用會計基於 2024年11月6號公佈的收益；請參閱GAAP到非通用會計協調部分(第 16 頁)。版權所有2024年，Coherent。保留所有權利。

地區季度收入按地區收入分佈(1)按地區收入分佈按地區季度收入分佈激光器材料26% 收入分佈季度收入按部門1,600 1,348 1,314 1,400 激光 1,209 1,131 材料18% 1,000 800 FY25Q1 600 400 200 057%FY24Q1FY24Q2FY24Q3FY24Q4FY25Q1激光 336354351 355 348 網絡 473 524 619 680 763 網絡材料 245254239279 237 注：由於取整，金額可能不能計算。版權所有2024年，Coherent。保留所有權利。營業收入(百萬美元)

按市場季度收入收入分佈按市場季度收入趨勢(1)收入分佈1,600 1,348 1,314 1,400 1,209 工業 1,131 儀器儀表 30% 1,000 7% 800 電子 6% 600 FY25Q1 400 200 0 FY24Q1FY24Q2FY24Q3FY24Q4FY25Q1 儀器儀表 99 99 98 101 91 電子 90 89 74 104 76 通信-半導體 460 520 616 678 774 工業 404 423 421 431 407 通信-半導體注：由於取整，金額可能不能計算。版權所有2024年，Coherent。保留所有權利。營業收入(百萬美元)

地域板塊按季度營業收入按地區分佈季度營收趨勢J Ja apa pan東亞 1,600 Kor韓國 1,348 1,314 1,400 1,209 1,131 1,053 中國 1,200 12% 歐洲 1,000 13% 13% 其他 3% 600 400 FY25Q1 200 0 FY24Q1 FY24Q2 FY24Q3 FY24Q4 FY25Q1 其他 27 28 30 36 37 中國 132 162 154 173 170 60% 日本韓國 148 158 155 167 165 歐洲 190 160 182 182 169 北美 556 623 688 756 807 北美注:之前時期已依據當前時期的展示方式進行重組。注:金額可能由於四捨五入而計算錯誤。 14 版權所有2024年，Coherent公司保留所有權利。營收（百萬美元）

2025財年第二季度展望營收1.33億至14.1億非通用會計毛利率36%至38% 非通用會計營業費用2.75億至29500萬非通用會計稅率19%至22% (1) 非通用會計每股收益0.61至0.77 (1) 公司不提供前瞻性非通用會計每股收益調和。公司無法在不合理努力下預測開發可與這一前瞻性數字相媲美的有意義的通用會計財務指標所需的某些項目。 15 版權所有2024年，Coherent公司保留所有權利。

毛利率協調（未經審計）百萬美元 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日通用會計基礎上的毛利率 460 432 367 351 307 股權報酬 6 5 5 5 7 獲得的無形資產攤銷 30 30 31 30 31 整合、網站合併和其他 12 22 30 22 21 非通用會計基礎上的毛利率 509 489 433 408 366 17 版權所有2024年，Coherent公司保留所有權利。

營業費用協調（未經審計）百萬美元 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日通用會計基礎上的研發費用 132 127 128 111 114 股權報酬 (5) (5) (5) (5) (8) 取得的無形資產攤銷 (1) (1) (1) (1) (1) 初始費用 — — (1) (1) (0) 整合、網站合併和其他 (1) (3) (3) (3) (1) 非通用會計基礎上的研發費用 124 118 118 102 103 銷售與行政費用通用會計基礎上的費用 229 228 205 209 212 股權報酬 (25) (19) (16) (17) (29) 取得的無形資產攤銷 (41) (41) (41) (41) (41) 整合、網站合併和其他 (12) (20) (16) (18) (10) 非通用會計基礎上的銷售與行政費用 152 149 132 134 131 通用會計基礎上的重組費用 24 14 (12) (2) 3 重組費用 (24) (14) 12 2 (3) 非通用會計基礎上的重組費用 — — — — — 18 版權所有2024年，Coherent公司保留所有權利。

營業收入的調節億美元（未經審計）2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日按照美國通用會計準則計算的營業收入（虧損）75 63 22 32（21）股價補償 36 29 26 27 45 無形資產攤銷 72 72 72 72 73 創業成本 — — 1 1 0 重組費用 24 14 12（2）3 整合、廠區整合及其他 26 46 49 42 33 非通用會計準則營業收入 233 223 182 172 132 非通用會計淨利潤百分比 17.3 % 17.0 % 15.1 % 15.2 % 12.6 % 版權所有 © 2024 Coherent. 保留所有權利。

淨利潤調整億美元（未經審計）2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日歸屬於 Coherent Corp.的按照美國通用會計準則計算的淨利潤（虧損）26（48）（13）（27）（68）股價補償 36 29 26 27 45 無形資產攤銷 72 72 72 72 73 創業成本 — — 1 1 0 外匯兌換損益 10 1 3 6（1）重組費用 24 14 12（2）3 整合、廠區整合及其他 26 46 49 42 33 交易費用和融資 — 2 — — — 評估遞延稅資產估值補貼的稅收影響（1）46— — — 股價補償的稅收紅利（11）— — — — 非通用會計措施的稅收影響（32）（34）（37）（33）（31）歸屬於 Coherent Corp.的非通用會計淨利潤 150 127 113 86 55 版權所有 © 2024 Coherent. 保留所有權利。

每股普通股的淨利潤（未經審計）2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日 Coherent Corp.的歸屬於股東的虧損，GAAP基本股本每股虧損（0.04）（0.52）（0.29）（0.38）（0.65）攤薄每股虧損（0.04）（0.52）（0.29）（0.38）（0.65） Coherent Corp.的歸屬於股東的淨利潤，非通用會計基本每股收益0.77 0.62 0.54 0.37 0.16 攤薄每股收益0.74 0.61 0.53 0.37 0.16 版權所有 © 2024 Coherent. 保留所有權利。

淨利潤、GAAP和調整後的 EBITDA 調解億美元（未經審計）2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日按照美國通用會計準則計算的淨利潤（虧損）25（47）（16）（29）（68）所得稅（益）（6）57（16）（9）（21）折舊和攤銷 138 144 140 138 138 利息費用 67 68 73 75 73 利息收入（13）（13）（13）（7）（4） EBITDA 211 208 168 168 120 EBITDA 毛利率 15.6 % 15.8 % 13.9 % 14.9 % 11.4 % 股價補償 36 29 26 27 45 外匯兌換損益 10 1 3 6（1）創業成本 — — 1 1 — 重組費用 24 14 12（2）3 交易費用和融資 — 2 — — — 整合、廠區整合及其他 26 46 49 42 33 調整後的 EBITDA 306 300 259 243 200 減：分配給 1 （2）2 0 — 非控股利益的調整後 EBITDA 歸屬於 Coherent 的調整後 EBITDA 307 298 261 243 200 Corp.歸屬於 Coherent 的調整後 EBITDA 毛利率 22.8 % 22.6 % 21.6 % 21.5 % 19.0 % Coherent Corp. 版權所有 © 2024 Coherent. 保留所有權利。