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附件 99.1

steel connect報告2024財年第四季度財務業績

紐約，紐約 (2024年11月6日) - steel connect, inc. ("公司") (納斯達克: STCN) 今天宣佈截至2024年7月31日的第四季度和財年的財務業績。

業務運營結果

由於之前披露的推行會計應用，公司的合併基本報表包含一個黑線分割符，以指示兩個不同會計基礎的應用，可能在所呈報的期間之間不可比較。預交換期間截至2023年4月30日，稱爲「前任」期間。後交換期間，自2023年5月1日起，包含推行會計的影響，並稱爲「繼任」期間。

關於營業結果，儘管繼任期間和前任期間是獨立的報告期，但出於基本報表目的的控制權變更的影響對我們在各個期間之間營業結果的可比性沒有實質性影響，除非另外提到與推行會計相關的影響。

繼任者繼任者繼任者前任合併-
截至7月31日的三個月截至7月31日的三個月截至7月31日財政年度結束2022年8月1日至2023年4月30日，從2022年8月1日到2023年7月31日的期間，
20242023202420232023
(以千爲單位)
淨營業收入$45,868 $40,804 $174,109 $148,283 $189,087 
淨利潤6,537 8,149 87,980 7,460 15,609 
歸屬於普通股股東的淨利潤$6,006 $7,612 $85,845 $5,867 $13,480 
調整後的EBITDA*
$4,282 $10,560 $16,374 $17,146 $27,706 
調整後的息稅折舊攤銷前利潤率*
9.3 %25.9 %9.4 %11.6 %14.7 %
經營活動產生的淨現金流量$6,420 $8,523 $21,848 $9,000 $17,523 
新增資產和設備(1,054)(807)(3,965)(1,311)(2,118)
自由現金流*
$5,366 $7,716 $17,883 $7,689 $15,405 

*    請參閱財務表中的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP措施之間的調節。另請參閱下面的「關於使用非GAAP財務衡量標準的說明」，了解這些非GAAP衡量標準的定義。

2024年和2023財年第四季度比較

以下財務信息和討論是關於公司的運營。文中提及的「截至2023年7月31日的財年」結合了2022年8月1日至2023年4月30日的前任期間和2023年5月1日至2023年7月31日的繼任期間的運營結果，以增強此類信息與當前財年的可比性。與去年同期相比，外幣匯率的波動對2024年7月31日結束的第四季度和財年的結果影響微乎其微。
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截至三個月
7月31日,
20242023喜歡（不喜歡）（$）變更百分比
（未經審計，以千美元計）
淨營業收入$45,868$40,804$5,06412.4%
營收成本(33,214)(29,749)(3,465)(11.6)%
毛利潤12,65411,0551,59914.5%
毛利率27.6%27.1%—50bpts
銷售、一般及行政費用(10,808)(8,523)(2,285)(26.8)%
攤銷(893)(911)182.0%
利息支出(257)(265)83.0%
其他收益，淨額（包括利息收入）5,7536,395(642)(10.0)%
總成本和費用(39,419)(33,053)(6,366)19.3%
稅前收入6,4497,751(1,302)(16.8)%
所得稅優惠88398(310)(77.9)%
淨利潤$6,537$8,149$(1,612)(19.8)%

截至財政年度
7月31日,
20242023喜好（不喜好）($)變更百分比
(未審計，$以千計)
淨營業收入$174,109$189,087$(14,978)(7.9)%
營收成本(125,616)(137,780)12,1648.8%
毛利潤48,49351,307(2,814)(5.5)%
毛利率27.9%27.1%—80bpts
銷售、一般及行政費用(37,478)(41,986)4,50810.7%
攤銷(3,554)(911)(2,643)(290.1)%
利息支出(996)(2,853)1,85765.1%
其他收益，淨額（包括利息收入）14,49211,2843,20828.4%
總成本和費用(153,152)(172,246)19,09411.1%
稅前收入20,95716,8414,11624.4%
所得稅收益（費用）67,023(1,232)68,2555540.2%
淨利潤$87,980$15,609$72,371463.6%

營業收入

截至2023年10月，第四季度淨營業收入增加了510萬，或12.4%，與去年同期相比。這一淨營業收入的增長主要是由於銷量提高、定價組合有利以及與計算和消費電子市場客戶相關的新項目啓動。

截至2024年7月31日的財政年度淨營業收入減少了約1500萬，或7.9%，與截至2023年7月31日的財政年度相比，主要是由於與計算和消費電子市場客戶相關的銷量下降，部分被消費電子市場新客戶帶來的新業務收入所抵消。

收入成本

截至第四季度的營業成本增加了350萬，或11.6%，與去年同期相比，主要是由於代表客戶採購材料增加了250萬，因爲計算和消費電子市場的客戶的銷售量提高。

截至2024年7月31日的財政年度營業成本減少了1220萬，或8.8%，與財政年度相比
2

截至2023年7月31日，主要由於爲客戶在計算和消費電子市場採購的材料減少了1260萬美元。

毛利潤

公司的毛利潤比去年同期增加了160萬美元，或14.5%，公司的毛利率百分比從去年的27.1%上升了50個點子，達到了27.6%，主要得益於計算和消費電子市場客戶的銷售量增加和有利的定價組合。

截至2024年7月31日的財政年度，公司毛利潤比截至2023年7月31日的財政年度減少了280萬美元，或5.5%，這主要是由於上述討論的銷售量降低。2024年7月31日的財政年度毛利潤百分比比2023年7月31日的27.1%上升80個點子，達到了27.9%，主要是由於客戶銷售組合的變化。

銷售、一般及行政費用

第四季度的銷售、一般和行政（"SG&A"）費用增加了230萬美元，或26.8%，與去年同期相比。ModusLink Corporation（"供應鏈"）的SG&A費用增加了140萬美元，原因是2023財政年度第四季度部分追回了之前預留的壞賬，而在當前年度季度沒有重複發生，以及其他一些雜項費用，均未達到單獨顯著的程度。公司級活動增加了90萬美元，主要是由於與併購相關的費用增加。

截至2024年7月31日的財政年度SG&A費用大約減少了450萬美元，或10.7%，與截至2023年7月31日的財政年度相比，主要是由於公司級活動。公司級活動減少了510萬美元，主要由於與2023年5月完成的交易所交易相關的法律和其他專業費用減少。此活動部分被2024年7月31日的財政年度的併購相關費用增加所抵消。

攤銷費用

攤銷費用與在交易所交易結束後，推倒會計法下 intangible assets（無形資產）的確認相關，這筆交易於2023年5月1日完成。與去年同期相比，第四季度的攤銷費用保持相對平穩。

截至2024年7月31日財政年度的攤銷費用增加了260萬或者290.1%，與截至2023年7月31日財政年度相比。這一增加是因爲截至2024年7月31日財政年度確認了一整年的攤銷，而截至2023年7月31日財政年度僅確認了三個月的攤銷。

利息費用

截至第四季度的總利息費用與去年同期相比保持相對平穩。

截至2024年7月31日財政年度的總利息費用減少了190萬或65.1%，與截至2023年7月31日財政年度相比，主要是由於自2023年5月1日推倒會計法的交易日期起，停止了7.50% 可轉換高級票據（"SPHG票據"）折扣的攤銷。

其他收益淨額（包括利息收入）：

截至2024年和2023年7月31日的三個月的其他收益淨額大約爲580萬和640萬。2024年7月31日三個月的其他收益淨額包括：(1) 330萬的利息收入，主要來自貨幣市場基金；(2) 130萬的補助收入；(3) 90萬的投資淨收益。2023年7月31日三個月的其他收益淨額包括：(1) 在交易所交易中處置Aerojet股份實現的510萬的收益，(2) 70萬的貨幣市場基金利息收入。

Other gains, net for the fiscal year ended July 31, 2024 and the fiscal year ended July 31, 2023 were $1450萬 and $1130萬, respectively. Other gains, net for the fiscal year ended July 31, 2024 included: (1) $1370萬 interest income, primarily earned on money market funds, (2) $140萬 grant income, and (3) $40萬 sublease income. This activity was partially offset by (1) $60萬 net losses on investments and (2) $40萬 net unrealized loss on the fair value remeasurement of the SPHG Note. Other gains, net for the fiscal year ended July 31, 2023 included: (1) $510萬 realized gains on the disposition of the Aerojet shares received in the Exchange Transaction, (2) $230萬 gain from proceeds received from the sale of an
3

investment, (3) $160萬 interest income, primarily earned on money market funds, (4) $140萬 settlement with a client, and (5) $100萬 sublease income. This activity was partially offset by $50萬 unrealized loss on the fair value remeasurement of the SPHG Note.

所得稅收益（費用）

Income tax benefit for the fourth quarter was $10萬, as compared to $40萬 for the same period in the prior year. The change in income tax benefit for the three months ended July 31, 2024 as compared to the prior year period was primarily due to the mix of earnings from our U.S. and foreign jurisdictions.

Income tax benefit for the fiscal year ended July 31, 2024 was approximately $6700萬, as compared to $120萬 income tax expense for the fiscal year ended July 31, 2023. The favorable change in income tax is due to the Company's release of a portion of its valuation allowance for certain pre-existing Company deferred tax assets. The release resulted in a non-cash adjustment to income tax benefit of $73.4 million for the fiscal year ended July 31, 2024, which increased from the income tax benefit of $71.5 million in the third quarter of fiscal year 2024 due to an increase in taxable income that resulted in more NOLs being utilized before their expiration at fiscal year end.
淨收入

Net income for the fourth quarter decreased $160萬, or 19.8%, as compared to the same period in the prior year. The decrease in net income is primarily due to unfavorable changes within non-operating expenses, such as the decrease in other gains, net of $60萬 and $30萬 unfavorable change in income tax benefit. See above explanations for further details.

截至2024年7月31日的財政年度淨利潤增加了7240萬美元，增幅爲463.6%，相比於截至2023年7月31日的財政年度。淨利潤的增加主要是由於在截至2024年7月31日的財政年度錄入的非現金重大所得稅利益會計調整。具體細節請查看上文。

資產和設備的增加（資本支出）

第四季度的資本支出總計爲110萬美元，佔淨收入的2.3%，相比於去年同期的80萬美元，佔淨收入的2.0%。截至2024年7月31日的財政年度，資本支出增加至400萬美元，佔淨收入的2.3%，而2023年財政年度爲210萬美元，佔淨收入的1.1%。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA在第四季度減少了630萬美元，或59.5%，主要是由於營業費用增加了360萬美元，以及由於去年同期在交易所交易中處置Aerojet股份時實現的510萬美元收益未能在當前季度重複，儘管毛利潤提升了160萬美元。

截至2024年7月31日的財政年度，調整後的EBITDA減少了1130萬美元，或40.9%，與截至2023年7月31日的財政年度相比，主要是由於實現的外匯收益減少了340萬美元，因在交易所交易中處置Aerojet股份的510萬美元收益未能在當前年度重複，另外，毛利潤下降了280萬美元，主要是銷售量減少所驅動。

流動性和資本資源

截至2024年7月31日，公司擁有現金及現金等價物24860萬美元，ModusLink Corporation（"ModusLink"）在Umpqua Bank的循環信貸設施下有1190萬美元的可用借款能力。

截至2024年7月31日，總債務爲1290萬美元，這是將於2024年9月1日到期的SPHG票據的公允價值。SPHG票據在2024年9月1日到期，公司在到期時償還了SPHG票據的本金及應計利息。

關於Steel Connect, Inc.

Steel Connect, Inc.是一家控股公司，其全資子公司ModusLink Corporation爲供應鏈管理市場提供服務。

ModusLink是一家端到端的全球供應鏈解決方案和電子商務提供商，服務於消費電子-半導體、電信、計算和存儲、軟件和內容、包裝消費品、醫療器械、零售和奢侈品以及連接設備等市場。
4

ModusLink設計並執行其客戶全球供應鏈中的關鍵環節，以提高市場響應速度、產品定製、靈活性、成本、質量和服務。這些好處通過行業專業知識、創新服務解決方案、整合運營、經過驗證的業務流程、廣泛的全球足跡和世界級技術的結合得到體現。ModusLink還生產和許可一種通過其企業級Poetic軟件驅動的權限管理解決方案，爲實體商品（連接產品）和數字產品提供激活、供應、權限訂閱和數據收集的完整解決方案。ModusLink在包括北美、歐洲和亞太地區多個國家的戰略位置上擁有一整套集成的設施網絡。

- 財務表如下 -







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Steel Connect, Inc.及其子公司
彙編的綜合資產負債表
(以千爲單位)

繼任者
2024年7月31日2023年7月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$248,614 $121,372 
應收賬款，交易，淨額33,443 28,616 
淨存貨6,733 8,569 
客戶持有基金類型的資產2,576 2,031 
預付費用及其他流動資產4,462 158,686 
總流動資產295,828 319,274 
物業和設備，淨值5,536 3,698 
經營租賃使用權資產20,748 27,098 
投資41,376 — 
其他無形資產，淨額31,036 34,589 
商譽19,703 22,785 
遞延所得稅資產68,315 317 
其他資產3,086 3,420 
總資產$485,628 $411,181 
負債，可歸還的優先股和股東權益
流動負債:
應付賬款$25,219 $26,514 
應計費用21,659 26,774 
客戶持有基金類型的資產2,532 1,949 
當前租賃負債8,319 7,973 
可轉換應付票據12,903 — 
其他流動負債4,423 4,544 
總流動負債75,055 67,754 
可轉換應付票據— 12,461 
開多長期租賃負債12,740 19,161 
其他長期負債5,913 5,442 
長期負債總額18,653 37,064 
總負債93,708 104,818 
可選擇贖回的優先股
C系列可選擇贖回的優先股35,006 35,006 
E系列可選擇贖回的優先股202,733 202733
總可隨時贖回的優先股237,739 237,739
股東權益總額154,181 68,624 
總負債、有限贖回優先股和股東權益$485,628 $411,181 



6

鋼鐵連接公司及其子公司
合併簡明利潤表
(以千爲單位, 除每股金額外)

未經審計未經審計
繼任者繼任者繼任者前任合併-
截至7月31日的三個月截至7月31日的三個月截至7月31日財政年度結束2022年8月1日至2023年4月30日，2022年8月1日至2023年7月31日的期間，
20242023202420232023
淨營業收入$45,868 $40,804 $174,109 $148,283 $189,087 
營收成本33,214 29,749 125,616 108,031 137,780 
毛利潤12,654 11,055 48,493 40,252 51,307 
運營費用：
銷售、一般及行政費用10,808 8,523 37,478 33,463 41,986 
攤銷893 911 3,554 — 911 
總營業費用11,701 9,434 41,032 33,463 42,897 
營業收入953 1,621 7,461 6,789 8,410 
其他收入（費用）：
利息收入3,342 707 13,716 928 1,635 
利息支出(257)(265)(996)(2,588)(2,853)
其他收益，淨額2,411 5,688 776 3,961 9,649 
總其他收入5,496 6,130 13,496 2,301 8,431 
稅前收入6,449 7,751 20,957 9,090 16,841 
所得稅（收益）費用(88)(398)(67,023)1,630 1,232 
淨利潤6,537 8,149 87,980 7,460 15,609 
減去：可贖回優先股的優先分紅(531)(537)(2,135)(1,593)(2,129)
歸屬於普通股股東的淨利潤$6,006 $7,612 $85,845 $5,867 $13,480 
每股淨利潤-基本$0.23 $0.29 $3.30 $0.91 $0.52 
每股淨利潤-攤薄$0.23 $0.29 $3.11 $0.89 $0.52 
普通單位未拆分的加權平均數量-基本6,239 6,177 6,218 6,449 6,027 
普通單位未拆分的加權平均數量-攤薄26,120 27,960 28,589 8,417 25,894 
7

steel connect及其子公司
簡明的綜合現金流量表
(以千爲單位)

繼任者前任
截至7月31日財政年度結束5月1日至7月31日，2022年8月1日至4月30日，
202420232023
經營活動現金流量：
淨利潤$87,980 $8,149 $7,460 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊費1,826 456 1,427 
無形資產攤銷3,554 911 — 
推遲融資成本的攤銷— — 36 
債務折扣溢價— — 1,688 
基於股份的薪酬632 236 529 
遞延所得稅(68,470)(250)— 
非現金租賃費用9,193 2,208 6,760 
壞賬（回收）費用(46)(297)1,136 
其他收益，淨額661 (5,687)(3,962)
推下會計應用的非現金影響— 8,079 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(5,089)8,409 2,933 
淨存貨1,608 (1,567)1,440 
預付費用及其他流動資產(416)905 (1,237)
應付賬款和應計費用(2,477)(1,690)(3,886)
可退還的和應計的所得稅，淨額(134)(214)(829)
其他資產和負債(6,974)(11,125)(4,495)
經營活動產生的淨現金流量21,848 8,523 9,000 
投資活動現金流量：
新增資產和設備(3,965)(807)(1,311)
處置固定資產的收益9 1 166 
處置可供出售金融資產淨得現金157,915 53,644 1,881 
投資購買(45,377)— — 
投資活動提供的淨現金流量108,582 52,838 736 
融資活動的現金流：
C系列可贖回優先股的分紅支付(2,135)(537)(1,593)
支付遞延融資費用— — (149)
資本租賃債務償還— — (38)
償還債務— (1,000)(1,000)
由於反向/正向股票拆分而產生的碎股支付— (2,288)— 
融資活動所使用的淨現金(2,135)(3,825)(2,780)
匯率變化對現金及現金等價物的淨影響(508)(29)895 
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少）127,787 57,507 7,851 
期初現金、現金等價物及受限制的現金123,403 65,896 58,045 
現金、現金等價物和限制性現金，期末餘額$251,190 $123,403 $65,896 




8

鋼鐵連接公司及其子公司
分段數據
(以千爲單位)

繼任者繼任者繼任者前任合併-
截至7月31日的三個月截至7月31日的三個月截至7月31日財政年度結束2022年8月1日至2023年4月30日，2022年8月1日至2023年7月31日的期間，
20242023202420232023
淨營業收入：
供應鏈$45,868 $40,804 $174,109 $148,283 $189,087 
各業務板塊淨營業收入合計$45,868 $40,804 $174,109 $148,283 $189,087 
營業利潤：
供應鏈3,551 3,328 13,739 16,488 19,816 
公司層面的活動(2,598)(1,707)(6,278)(9,699)(11,406)
總收入953 1,621 7,461 6,789 8,410 
總其他收入5,496 6,130 13,496 2,301 8,431 
稅前收入$6,449 $7,751 $20,957 $9,090 $16,841 




9

鋼鐵連接公司及其子公司
非通用會計準則措施與通用會計準則措施的調和
(以千爲單位)
(未經審計)

EBITDA及調整後EBITDA的對賬：
繼任者繼任者繼任者前任合併-
截至7月31日的三個月截至7月31日的三個月截至7月31日財政年度結束2022年8月1日至2023年4月30日，從2022年8月1日至2023年7月31日的期間，
20242023202420232023
淨利潤$6,537 $8,149 $87,980 $7,460 $15,609 
利息收入(3,342)(707)(13,716)(928)(1,635)
利息支出2572659962,5882,853
所得稅（收益）費用(88)(398)(67,023)1,6301,232
折舊費5024561,8261,4271,883
攤銷8939113,554—911
EBITDA4,7598,67613,61712,17720,853
戰略諮詢及其他相關專業費用—1,427—4,6166,043
高管離職補償與員工留任———(150)(150)
重組及相關費用30(62)1639735
基於股份的薪酬173236632529765
長期資產出售損失（收益）9(1)10(128)(129)
未實現匯率損失，淨值2077421,0423,5624,304
其他非現金收益，淨值(896)(458)910(3,557)(4,015)
調整後的EBITDA$4,282 $10,560 $16,374 $17,146 $27,706 
淨營業收入$45,868 $40,804 $174,109 $148,283 $189,087 
調整後的息稅折舊攤銷前利潤率9.3 %25.9 %9.4 %11.6 %14.7 %

自由現金流對賬：
繼任者繼任者繼任者前任合併-
截至7月31日的三個月截至7月31日的三個月截至7月31日財政年度結束2022年8月1日至2023年4月30日，2022年8月1日至2023年7月31日的期間，
20242023202420232023
經營活動產生的淨現金流量$6,420 $8,523 $21,848 $9,000 $17,523 
新增資產和設備(1,054)(807)(3,965)(1,311)(2,118)
自由現金流$5,366 $7,716 $17,883 $7,689 $15,405 

淨債務調整：
繼任者
7月31日,
2024		7月31日,
2023
總負債淨額$12,903 $12,461 
現金及現金等價物(248,614)(121,372)
淨債務$(235,711)$(108,911)
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關於使用非公認會計原則財務指標的說明

除了根據一般公認會計原則編制的財務指標外，公司還使用 EBITDA、調整後的 EBITDA、自由現金流和淨債務，這些都是非公認會計原則財務指標，用於評估其業績。EBITDA代表稅前利潤、利息收入、利息支出、所得稅（收益）支出、折舊和無形資產的攤銷。我們將調整後的 EBITDA 定義爲淨收入，排除與利息收入、利息支出、所得稅（收益）支出、折舊、攤銷、戰略諮詢及其他相關專業費用、高管離職補償和員工留用、重組及與重組相關的支出、基於股份的補償、長期資產出售損失（收益）、未實現的匯率損失、淨額以及其他非現金收益的淨額相關的淨費用。公司將自由現金流定義爲經營活動提供的淨現金減去對財產和設備的新增投資，並將淨債務定義爲總債務的總和，排除未攤銷折扣和發行成本的減少，減去現金及現金等價物。

We believe that providing these non-GAAP measurements to investors is useful, as these measures provide important supplemental information of our performance to investors and permit investors and management to evaluate the operating performance of our business. These measures provide useful supplemental information to management and investors regarding our operating results as they exclude certain items whose fluctuation from period-to-period do not necessarily correspond to changes in the operating results of our business. We use EBITDA and Adjusted EBITDA in internal forecasts and models when establishing internal operating budgets, supplementing the financial results and forecasts reported to our Board of Directors, determining a component of certain incentive compensation for executive officers and other key employees based on operating performance, determining compliance with certain covenants in the Company's credit facilities, and evaluating short-term and long-term operating trends in our core business. We use Free Cash Flow to conduct and evaluate our business because, although it is similar to cash flow from operations, we believe it is a useful measure of cash flows since purchases of property and equipment are a necessary component of ongoing operations, and similar to the use of Net Debt, assists management with its capital planning and financing considerations.

We believe that these non-GAAP financial measures assist in providing an enhanced understanding of our underlying operational measures to manage our core businesses, to evaluate performance compared to prior periods and the marketplace, and to establish operational goals. Further, we believe that these non-GAAP financial adjustments are useful to investors because they allow investors to evaluate the effectiveness of the methodology and information used by management in our financial and operational decision-making. These non-GAAP financial measures should not be considered in isolation or as a substitute for financial information provided in accordance with U.S. GAAP. These non-GAAP financial measures may not be computed in the same manner as similarly titled measures used by other companies

EBITDA和調整後EBITDA的一些限制包括：

•EBITDA和調整後的EBITDA並不反映我們的營運資金需求的變化或現金需求;
•EBITDA和調整後EBITDA未反映我們的利息支出，或服務利息或本金支付所需的現金需求，關於我們的債務；
•EBITDA和調整後EBITDA未反映我們的稅務支出或支付稅款所需的現金需求；
•EBITDA和調整後EBITDA未反映歷史資本支出或未來資本支出的要求或合同承諾；
•儘管折舊和攤銷是不涉及現金的費用，但正在折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，而EBITDA和調整後EBITDA並未反映出對這些更換所需現金的任何要求；以及
•我們行業內的其他公司可能會以不同方式計算EBITDA和調整後的EBITDA，從而限制它們作爲比較指標的有效性。

另外，淨債務假設公司的現金及現金等價物可以用於減少未償還債務而不受限制，而自由現金流由於不代表可用於自主支出的剩餘現金流，並排除了公司的剩餘投資活動和融資活動，包括公司未償債務的本金支付要求，因此存在限制。

請參見本發佈財務表格中與這些非公認會計原則（non-GAAP）指標最直接相關的公認會計原則（GAAP）指標的調節。

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淨經營損失結轉

公司的修訂公司章程（「保護性修正案」）包括旨在保護公司淨經營損失結轉稅收利益的條款，防止某些證券轉讓導致「所有權變化」（如《內部收入法》第382節所定義）。保護性修正案一般限制任何直接或間接轉讓，如果其結果將導致(i)任何股東的直接、間接或推定所有權從不足4.99%增加到4.99%或更多，或(ii)增加任何直接、間接或推定擁有4.99%或更多的股東對現有普通股的直接、間接或推定所有權。根據保護性修正案，任何違反保護性修正案的直接或間接轉讓在禁止轉讓的日期起對被轉讓人無效（或者在間接轉讓的情況下，股份的直接所有者的所有權將在轉讓時同時終止），被轉讓人（或者在任何間接轉讓的情況下，直接所有者）不會被視爲違反保護性修正案的股份（「超額股份」）的所有者，任何目的，包括投票和收取該股份的分紅派息或其他分配，或在期權的情況下，行使期權時收取股份。如需進一步討論保護性修正案，請參見公司的SEC文件。

前瞻性聲明

本發佈包含1995年《私人證券訴訟改革法》意義上的前瞻性聲明。本發佈中非歷史事實的聲明在此被識別爲「前瞻性聲明」，爲1933年證券法第27A條修正案和1934年證券交易法第21E條修正案所提供的安全港目的。所有非歷史事實的聲明，包括但不限於關於公司目標、計劃、期望和在此設定的策略的聲明均爲前瞻性聲明。下列重要因素和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性聲明中描述的結果存在實質性差異：與重要客戶的關係變化；我們產品和服務需求的波動；公司實現和維持經營盈利的能力；客戶在沒有最低採購要求時的需求變化；一般經濟條件和公共健康危機；公司業務的激烈競爭；與公司客戶持有的資金相關的資產減值、挪用、盜竊和信用相關問題的風險；我們維持足夠庫存水平的能力；未來籌集或獲取資本的能力；我們資產在現金及現金等價物和投資證券中的投資；提高經營效率和實現成本節約的困難；關鍵員工的流失或招聘和留住人才的能力；公司執行其業務策略以及實現預期的協同效應和業務收購利益的能力；進行國際業務的固有風險，包括公司在中國大陸的業務；公司客戶的實物或知識產權的損壞、挪用或丟失的風險；公司競爭市場中的競爭加劇和技術變化；公司技術系統的中斷或破壞；未能以對公司有利的條款解決爭議和訴訟；公司保留和變現其淨經營損失的能力；稅率、法律或法規的變化；未能保持符合納斯達克持續上市要求；因公司董事會成員與鋼鐵控股及其附屬公司的利益產生的潛在利益衝突；與反向/正向股票拆分相關的風險；潛在的債務所施加的限制；以及利率變化可能產生的不利影響。有關可能影響公司未來運營結果和財務結果的警示聲明和風險的詳細討論，請參閱公司向SEC提交的文件，包括但不限於2024年11月6日向SEC提交的公司10-K年報中的風險因素。這些文件可在公司投資者關係網站上的「SEC Filing」標籤下找到。

所有前瞻性聲明僅僅是對未來結果的估計，沒有任何保證實際結果不會與預期明顯不同，因此，您被提醒不要對這些聲明過於依賴。此外，任何前瞻性聲明僅在其發佈之日有效，我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務以反映聲明發布後的事件或情況，也不反映未預期事件的發生。


投資者關係聯繫方式

詹妮弗·戈萊姆貝斯基
914-461-1276
investorrelations@steelconnectinc.com

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