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目录
\
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________________________________
表格 10-Q
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☒根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款的季度报告
截至2024年6月30日季度结束 2024年9月30日
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定的过渡报告
在过渡期间从                      天从发票日期计算，被视为商业合理。                     .
委员会档案编号： 001-39375
________________________________________________________________
coherent corp.
（依凭章程所载的完整登记名称）
________________________________________________________________
宾夕法尼亚25-1214948
(依据所在地或其他管辖区)
的注册地或组织地点)		(国税局雇主识别号码)
识别号码)
375 Saxonburg Boulevard16056
萨克斯堡，宾夕法尼亚州（邮政编码）
(总部办公地址)
注册者的电话号码，包括区域号码: 724-352-4455
无可奉告
(如与上次报告不同，列明前名称、前地址及前财政年度)
________________________________________________________________
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称交易标的（s）每个注册交易所的名称
普通股，无面额COHR纽约证券交易所
以勾号标示注册人：(1) 在过去 12 个月内已提交所有根据 1934 年证券交易法第 13 条或第 15 (d) 条所要求提交的报告（或在较短的时间内，注册人须提交该等报告），及 (2) 在过去 90 天内受到该等申报要求的规定。是  ☒否☐
请勾选以下选项，指示在上述12个月（或该注册者需要提交此类文件的较短期间）是否已经以电子方式提交了根据S-t法规（本章第232.405条）需要提交的互动式数据文件。是  ☒不☐
请勾选指示登记者是否为大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易所法规120亿2条，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「较小的报告公司」和「新兴成长型公司」的定义。
大型加速归档人
☒
加速归档人☐
非加速归档人☐小型报告公司☐
新兴成长型企业☐
如果是新兴成长型公司，请勾选，如果申报人选择不使用依据交易所法第13(a)条提供的遵守任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐   
在核准书上打勾表示公司是否为壳公司（如交易所法规定的第1202条所定义）。 是☐不☒

请在最近可行日期指明发行人每个普通股类别的流通股数：
在2024年11月4日， 154,663,982 发行人的普通股，无票面价值，仍然流通。

目录
coherent corp.
指数
页码
简明累积资产负债表 - 2024年9月30日和6月30日（未经审核）
综合收益（损失）简明合并报表 截至2024年9月30日及2023年（未经审核）
综合损益简明合并财务报表 - 2024年9月30日止三个月 以及2023年（未经审核）
简明综合现金流量表－2024年7月31日和2023年 结束于三个月的期间 2024年9月30日 以及2023年（未经审核）
总共合并权益及夹层权益基本报表－ 2024年9月30日止三个月 和2023年（未经审计）

2
目录
第一部分 - 财务信息
项目 1. 基本报表
coherent corp及其附属公司
缩编合并贷方账户余额表（未经审计）
($000)
九月三十日，
2024		6月30日，
2024
资产
流动资产
现金及现金等价物$1,019,648 $926,033 
限制性现金，流动51,417 174,008 
应收帐款-扣除 $ 坏帐准备8,625 at September 30, 2024 and $9,511 截至2024年6月30日
819,712 848,542 
存货1,386,149 1,286,404 
预付和可退还所得税25,245 26,909 
预付及其他流动资产328,116 398,203 
所有流动资产总额3,630,287 3,660,099 
物业、设备及其他净值1,875,314 1,817,259 
商誉4,595,643 4,464,329 
其他无形资产净值3,514,687 3,503,247 
推延所得税53,550 40,966 
限制性现金，非流动711,393 689,645 
其他资产318,426 313,089 
总资产$14,699,300 $14,488,634 
负债、次级权益和权益
流动负债
长期债务的当期偿还$69,928 $73,770 
应付账款689,672 631,548 
应计的薪资和福利费用196,993 212,458 
营业租赁目前负债41,890 40,580 
应计所得税负债101,829 90,705 
其他应计负债257,678 294,706 
全部流动负债1,357,990 1,343,767 
长期负债3,918,841 4,026,448 
推延所得税751,138 784,374 
营业租赁负债176,442 162,355 
其他负债226,290 225,411 
总负债6,430,701 6,542,355 
次级股本
可转换优先股B系列， 无 每股面额为 5% 累积；发行日期 - 215,000 2024年9月30日和2024年6月30日的股份数目;赎回价值 - $2,458,208 15.12,427,860，分别为
2,396,605 2,364,772 
股东权益
普通股, 无 票面价值；授权 - 300,000,000 股份；已发行 - 170,543,560 至2024年9月30日发行 - 168,406,323 于2024年6月30日持有股
4,913,672 4,857,657 
累积其他综合收益（AOCI）
273,453 2,640 
保留收益658,997 664,940 
5,846,122 5,525,237 
库藏股股数，成本法； 16,027,905 于2024年9月30日持有股 于2024年9月30日；优秀 15,626,740 2024年6月30日股份
(345,045)(315,122)
Coherent Corp.股东权益总额5,501,077 5,210,115 
非控制利益（新华保险）370,917 371,392 
股东权益总额5,871,994 5,581,507 
负债总额、夹层权益和股权$14,699,300 $14,488,634 
请参阅简明综合财务报表注解.
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目录
coherent corp及其附属公司
综合损益表（未经审核）
（以$000表示，每股资料除外）

结束于三个月的期间
九月三十日，
20242023
收益$1,348,135 $1,053,083 
成本、费用及其他费用（收入）
营业成本888,003 746,188 
研发费用131,602 113,488 
销售，一般及行政费用228,968 211,697 
重组费用24,364 3,018 
利息费用66,644 73,258 
其他收益，净额
(10,749)(6,269)
总成本、费用和其他支出
1,328,832 1,141,380 
所得税前溢利（亏损）
19,303 (88,297)
所得税税款减免
(5,558)(20,763)
净收益（损失）
24,861 (67,534)
归属非控制权益之净损失(1,026)— 
归属于coherent corp的净利（亏损） 25,887 (67,534)
少：优先股股息31,833 30,173 
普通股股东可获利净额
$(5,946)$(97,707)
每股基本损失
$(0.04)$(0.65)
每股稀释亏损
$(0.04)$(0.65)
参阅简明合并基本报表附注。

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目录
Coherent Corp.及其子公司
基本报表（未经审计）的摘要综合收益表(截至2024年5月4日和2024年4月29日，以三个月为一期)
($000)
三个月已结束
九月三十日
20242023
净收益（亏损）
$24,861 $(67,534)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整290,274 (107,903)
扣除税款后的利率互换公允价值的变化1,671 截至2024年9月30日的三个月；以及 $ (1,277) 截至2023年9月30日的三个月
3,401 (4,662)
扣除税款后的利率上限公允价值的变动（美元）6,068) 截至2024年9月30日的三个月；以及美元2,145 在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月中
(22,156)7,600 
养老金调整，扣除税款 $0 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月
(155)291 
综合收益（亏损）
296,225 (172,208)
归因于非控股权益的综合亏损(1,026)— 
归因于非控股权益的外币折算调整551 — 
归属于Coherent Corp的综合收益（亏损）$296,700 $(172,208)
请参阅简明合并财务报表中的说明。
5
目录
Coherent Corp.及其子公司
经汇总的现金流量表（未经审计）
($000)
截至9月30日的三个月结束时，
20242023
经营活动产生的现金流量
净收益（亏损）
$24,861 $(67,534)
调整净收益（亏损）为经营活动提供的现金流量：
折旧费用65,882 65,698 
摊销71,862 72,661 
基于股份的报酬支出34,960 45,957 
债务发行成本摊销5,484 3,567 
非现金重组费用18,352 319 
处置财产、厂房和设备的损失(22)(101)
未实现损失（收益） 关于外币重估和交易
21,491 (14,462)
股权投资损失（收益）(392)243 
延迟所得税(42,655)(39,627)
现金增加（减少）由变动导致（扣除收购效应）：
应收账款22,583 116,295 
存货(54,781)(16,709)
应付账款44,644 41,985 
合同负债(9,273)(9,769)
所得税(13,606)(2,806)
应计的薪酬和福利(15,465)7,482 
其他经营净资产（负债）(20,945)(4,396)
经营活动产生的现金流量净额152,980 198,803 
投资活动产生的现金流量
This announcement contains inside information for the purposes of Article 7 of the Uk version of Regulation (EU) No 596/2014 which is part of Uk law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018, as amended ("MAR"). Upon the publication of this announcement via a Regulatory Information Service, this inside information is now considered to be in the public domain.(91,984)(62,197)
出售业务的收入27,000 — 
其他投资活动(750)(1,978)
投资活动产生的净现金流出(65,734)(64,175)
筹资活动产生的现金流量
偿还现有债务(117,859)(18,683)
通过行使股票期权及员工股票购买计划购买股票的收入24,405 14,947 
支付以满足员工最低税务义务(31,990)(13,876)
其他融资活动(219)(268)
筹集资金净额(125,663)(17,880)
汇率变动对现金、现金等价物及受限现金的影响31,189 (9,458)
现金、现金等价物和受限制的现金的净增加（减少）
(7,228)107,290 
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额1,789,686 837,566 
​$1,782,458 $944,856 
补充信息
支付的利息现金$63,434 $67,320 
支付的所得税费用$33,899 $14,810 
账户应付账款中包含的固定资产和设备增加$60,050 $39,264 
非现金投资和融资活动
将A轮优先股转换为普通股$— $445,319 
请参阅简明合并财务报表中的说明。
6
目录

下表提供了现金、现金等价物和受限制现金的协调，该协调总和与现金流量表中显示的相同金额总和一致。

September 30,
20242023
现金及现金等价物$1,019,648 $935,221 
限制性现金，流动资产51,417 5,860 
限制性现金，非流动资产711,393 3,775 
现金流量表中显示的现金、现金等价物和受限制现金总额$1,782,458 $944,856 

7
目录
Coherent 公司及其子公司
压缩的合并权益及中档权益财务报表（未经审计）
（金额以千美元为单位，包括股份数）
普通股优先股未实现其他综合收益未分配利润库存股新华保险总计夹层权益
股份金额股份金额股份金额优先股金额
截至2024年6月30日的余额168,408 $4,857,657 — $— $2,640 $664,940 (15,629)$(315,122)$371,392 $5,581,507 215 $2,364,772 
基于股份的和递延薪酬2,136 56,015 — — — 3 (399)(29,923)— 26,095 — — 
净收益（亏损）— — — — — 25,887 — — (1,026)24,861 — — 
外币翻译调整— — — — 289,723 — — — 551 290,274 — — 
利率掉期公允价值变动，税后净额为$1,671
— — — — 3,401 — — — — 3,401 — — 
利率上限公允价值变动，税后净额为$(6,068)
— — — — (22,156)— — — — (22,156)— — 
养老金调整，税后净额为$0
— — — — (155)— — — — (155)— — 
股息— — — — — (31,833)— — — (31,833)— 31,833 
2024年9月30日的结余170,544 $4,913,672 — $— $273,453 $658,997 (16,028)$(345,045)$370,917 $5,871,994 215 $2,396,605 


普通股优先股未实现其他综合收益未分配利润库存股总计夹层权益
股份金额股份金额股份金额新华保险优先股金额
2023年6月30日的余额154,721 $3,781,211 2,300 $445,319 $109,726 $944,416 (15,137)$(293,121)$— $4,987,551 215 $2,241,415 
基于股份和递延薪酬1,804 60,748 — — — — (366)(13,932)— 46,816 — — 
A类优先股换股10,240 445,319 (2,300)(445,319)— — — — — — — — 
净损失— — — — — (67,534)— — — (67,534)— — 
外币翻译调整— — — — (107,903)— — — — (107,903)— — 
利率互换公平价值变动，税后净额为$(1,277)
— — — — (4,662)— — — — (4,662)— — 
利率上限公平价值变动，税后净额为$2,145
— — — — 7,600 — — — — 7,600 — — 
养老金调整，税后净额为$0
— — — — 291 — — — — 291 — — 
股息— — — — — (30,173)— — — (30,173)— 30,173 
2023年9月30日的余额166,765 $4,287,278 — $— $5,052 $846,709 (15,503)$(307,053)$— $4,831,986 215 $2,271,588 
请参阅简明合并财务报表中的说明。
8
目录
Coherent Corp.及其子公司
未经审计的简明合并财务报表注释
注1。  报告范围
Coherent Corp.（下称“科希尔公司”、“公司”、“我们”或“我们的”）截至2024年9月30日和2023年三个月的简明汇总基本报表为未经审计。在管理层的意见中，已纳入了为保证呈现的公正性所需的所有调整。除非另有披露，所有调整均属于正常循环性质。根据美国通用会计准则（“美国GAAP”）编制的财务报表通常包括的某些信息和脚注披露已被简化或省略。这些简明汇总基本报表应与公司于2024年8月16日的《10-K表格年度报告》中包含的经审计财务报表及附注一起阅读。截至2024年9月30日的三个月的简明汇总经营结果未必能够反映全财政年度的预期结果。截至2024年6月30日的简明汇总资产负债表信息来源于公司的经审计汇总财务报表。
为了与当前年度的呈现保持一致，某些往年金额已经重新分类。
作为新的会计准则，2016年11月美国会计准则委员会（“FASB”）颁布了针对现金收付的净额分类的一项新准则。该准则要求公司将现金交易账户中的收入和支出分别报告到现金流量表的运营部分，不再报告为现金净流量，而非现金性交易的投资和融资活动也应在现金流量表中透露。该准则要求公司使用间接方法将所有净收入调整为净现金流。最近发布的财务会计准则
2023年11月，FASB发布了《会计准则更新（ASU）2023-07 - 段报告（主题280）：报告分部披露的改进》，该ASU通过加强有关重要分部费用的披露，改进了可报告分部的披露要求。该ASU将于2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间生效。允许提前采用。公司正在评估此项改进对公司合并财务报表和披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（主题740）：改善所得税披露”（“ASU 2023-09”）。 ASU 2023-09包括通过对税率和所得税按司法管辖区划分的标准化和详细化修改进一步完善所得税披露。 ASU 2023-09适用于2024年12月15日之后开始的年度期间，可以采用前瞻性或回顾性方法。 允许提前采纳。 公司目前正在评估ASU 2023-09对其合并财务报表和相关披露的影响。
2024年3月，证券交易委员会（“SEC”）根据SEC发布通告33-11275和34-99678发布了最终规则，“增强和标准化面向投资者的与气候相关披露”，要求上市公司在其注册声明和年度报告中提供特定的与气候有关信息。最终规则将要求提供关于公司与气候相关的风险的信息，这些风险对其业务策略、运营结果或财务状况产生了重大影响或有可能对其产生重大影响，以及任何确定的与气候相关风险对公司战略、业务模式和前景的实际和潜在重要影响，以及关于评估、管理、监督和减轻这些重要风险的相关内容，重要的与气候相关目标和目标，以及重要温室气体排放。此外，审计财务报表中将需要披露与严重天气事件和其他自然条件有关的某些披露信息。最终规则的第一阶段将于2025年开始的财政年度生效。只有在之前在SEC提交的文件中已经披露过的情况下，才需要披露之前期间的信息。2024年4月4日，SEC自愿暂停实施最终规则，以促进对规则现有法律挑战的有序司法解决。我们目前正在评估采用这项新声明对我们披露的影响。
注释3。与客户签订合同的营业收入
我们认为按最终市场分解营业收入，提供了关于收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的最相关信息。
9

以下表格总结了按市场细分的营业收入（$000）：
截至2024年9月30日的三个月
联网材料激光器总计
工业$14,380 $119,646 $272,914 $406,940 
通信739,156 35,135 — 774,291 
电子产品2,171 74,057 — 76,228 
仪器7,165 8,589 74,922 90,676 
总收入$762,872 $237,427 $347,836 $1,348,135 
截至2023年9月30日的三个月
联网材料激光器总计
工业$15,965 $133,203 $255,166 $404,334 
通信446,274 13,252 — 459,526 
电子产品1,724 88,065 — 89,789 
仪器8,886 10,120 80,428 99,434 
总收入$472,849 $244,640 $335,594 $1,053,083 
合同负债
客户支付的款项基于发票或与客户签订的合同中规定的账单时间表。合同责任通常涉及在合同履行之前收到的款项。合同责任在履行完履行义务后认定为营业收入。在2024年9月30日结束的三个月内，我们确认了与客户支付相关的营业收入，金额为$27百万，这些款项在2024年6月30日的简明合并资产负债表中被列为合同责任。我们在2024年9月30日的简明合并资产负债表中记录了$69 百万的合同责任。截至2024年9月30日，$56百万的合同责任包含在其他应计负债中，$13百万包含在简明合并资产负债表的其他负债中。
注释4。存货
存货的元件如下（单位：千元）：
September 30,
2024		6月30日,
2024
原材料$385,422 $429,888 
进行中的工作736,432 620,575 
成品264,295 235,941 
总存货$1,386,149 $1,286,404 
法定比例税前所得税费用固定资产
固定资产由以下组成（以千美元计）：
September 30,
2024		6月30日,
2024
土地和改善$67,572 $66,156 
建筑物和改善793,950 774,991 
机械和设备2,111,407 2,034,310 
施工进度440,674 398,884 
融资租赁使用权资产25,000 25,000 
3,438,603 3,299,341 
减：累计折旧和摊销(1,563,289)(1,482,082)
固定资产净额$1,875,314 $1,817,259 
10
目录
附注6。商誉及其他无形资产
商誉账面价值的变动情况如下（$000）：
2024年9月30日止三个月
Networking材料Lasers总计
期初余额$1,036,592 $245,983 $3,181,754 $4,464,329 
外币翻译1,900 2,778 126,636 131,314 
期末余额$1,038,492 $248,761 $3,308,390 $4,595,643 
我们每年在第四季度对商誉进行减值测试，或在事件或情况变化表明公允价值低于账面价值时更频繁地进行。
非商誉无形资产的总账面价值和累计摊销情况如下（按千美元计算）：
2024年9月30日2024年6月30日
毛利
搬运
金额		累积的
摊销		净利
账面价值
价值		毛利
搬运
金额		累积的
摊销		净账面价值
科技$1,685,122 $(430,328)$1,254,794 $1,653,289 $(394,040)$1,259,249 
商标438,470 (8,470)430,000 438,470 (8,470)430,000 
b.[保留];2,377,951 (549,878)1,828,073 2,310,550 (498,252)1,812,298 
待办事项和其他91,732 (89,912)1,820 88,792 (87,092)1,700 
总计$4,593,275 $(1,078,588)$3,514,687 $4,491,101 $(987,854)$3,503,247 
备注7。债务
截至所示日期，债务的元件如下（$000）：
September 30,
2024		6月30日,
2024
A期贷款，利率按调整后的SOFR定义，加上 1.850%
$765,000 $775,625 
债务发行成本，A期贷款和循环信贷设施(12,456)(13,586)
B期贷款，利率按调整后的SOFR定义，加上 2.500%
2,274,803 2,384,536 
债务发行成本，B期贷款(42,075)(49,835)
1.30% 定期贷款
— 335 
德国设施施工贷款19,196 19,082 
5.000%的高级票据
990,000 990,000 
债务发行成本和折让，优先票据(5,699)(5,939)
总债务3,988,769 4,100,218 
开多次数(69,928)(73,770)
长期债务，减去当期部分$3,918,841 $4,026,448 
Senior Credit Facilities
2022年7月1日（「结束日期」），Coherent与公司，借款人（以该身份而言，「借款人」），贷款人及其他当事方，以及JP Morgan Chase银行有限公司，作为行政代理和抵押代理， 签订了《授信协议》，该协议提供了总额为、亿美元的优先担保融资。其中包含一笔总本金金额为、亿美元的A期限贷款信贷设施（「A期限设施」），一笔总本金金额为、亿美元的B期限贷款信贷设施（「B期限设施」，与A期限设施合称「期限设施」），以及一笔无形金额为、亿美元的循环信贷设施（「循环信贷设施」），其中包括最高达、亿美元的保证信用总额。2023年3月31日，Coherent与《授信协议》订立了第1号修正协议，该协议将其中调整的LIBOR基础利率改为调整的SOFR基础利率。经修订，A期限设施和循环信贷设施均按照调整的SOFR利率计息，并受到%的下限加，区间为4.0 美元，由于另有条款规定借款人应偿还该笔贷款，在前述日期之前即届满10年，而另有条款规定借款人应在贷款获动用之日起90天内折还未动用的该笔贷款的部分。850 美元，所有贷款包括座担保信贷，借款人在每年2月15日和8月15日之间的某一个工作日偿偿利息，每季应于3月以及9月支付或滚动未偿还的贷款部分。2,800 美元，银行根据国际银行业务惯例提供2/3的信贷总额，其余1/3由公司提供担保。350 美元，在信用证分支设施中，银行可为公司提供最高达、美元的信用证便利。50 在2023年3月31日，Coherent与《授信协议》订立了第1号修正协议，该协议将其中调整的LIBOR基础利率改为调整的SOFR基础利率。经修订，A期限设施和循环信贷设施均按照调整的SOFR利率计息，并受到%的下限加，区间为 0.10范围内 1.75%。 2.50根据公司的总净杠杆比率计算。A期贷款设施和循环信贷设施的借款利率为调整后的SOFR加% 1.85截至2024年9月30日，Coherent的Amendment No. 2 信贷协议将在2024年4月2日生效，根据协议，B期贷款的本金余额
11
目录
现有的信贷协议（“现有的B阶段贷款”）已被一笔同等金额的新期限贷款（“新B阶段贷款”）所取代，其条款与现有的B阶段贷款基本相同，但与新B阶段贷款适用的利率和某些其他条款有所不同。根据进一步修改，新B阶段贷款将以SOFR利率（受一个%下限的限制）加上%的利率计算截至2024年9月30日时点。新期限贷款和循环信贷设施的到期日保持不变。与取代现有的B阶段贷款相关的债务抹灭成本为$百万，已在2024年6月30日结束的季度综合损益表中的其他收入中列支。 0.50100% 的底限）加上%的利率 2.502024年9月30日时点2100 百万美元为取代现有的B阶段贷款而产生的债务抹灭成本，已在2024年6月30日结束的季度简明合并损益表的其它收入中支出。
就「信贷设施」而言，公司在2024年9月30日和2023年9月30日分别支付了美元利息费用，包括偿还债务发行成本以及利率封顶和利率互换的收益，这些费用均包含在简明合并损益表中的利息费用中。53百万和$57 分别在2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月内，本公司利息支出中包括利率封顶和利率互换的费用，分别为美元「百万」，这些费用均计入简明合并损益表中的利息费用中。于2023年7月1日，我们的利率上限生效，连同我们的利率互换，共减少了美元「百万」的利息费用。13 百万美元和11 分别在2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月内，利息费用中包括债务发行成本的摊销，数额分别为美元「百万」，这些费用计入简明合并损益表中的利息费用中。债务发行成本以减少长期负债的形式呈现于简明合并资产负债表中的长期负债项目中。5百万和$3 债务发行成本分别于2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月内，分别为美元「百万」。债务发行成本以减少长期负债的形式呈现于简明合并资产负债表中的长期负债项目中。
在结束日期，借款人及其特定的直接及间接附属公司提供担保，担保借款人及其他贷款方根据信贷协议及其他贷款文件、担保现金管理协议和担保避险协议向贷款人和/或其联属公司承担义务（受特定例外的限制）。借款人及其他担保人也已对其大部分资产设立担保权以担保此等义务。
截至2024年9月30日，公司在长期贷款设施条款下完全符合所有盟约。
通过收购承担的债务
我们假设剩余余额为 三 对Coherent, Inc.收购结束时的资产负债表进行了如下素描。截至2024年9月30日，待偿本金总额为$19百万美元。被假设的期限贷款包括以下内容：(i) %期限贷款（在2024年9月30日之前偿还），(ii) %康涅狄格州期限贷款到期日2023年（在2023财政年度偿还），以及(iii) 德国设施施工贷款。对于德国设施施工贷款，2020年12月21日，Coherent LaserSystems GmbH & Co. KG与Commerzbank签订了贷款协议，最高可借入 1.3百万欧元，并于2021年10月29日前动支，以资助德国新设施的部分施工。贷款期为 1.0年，借款按 24利息 10 。 1.55每年％。付款每季度进行。
5.000到期日为2029年的%高级票据
2021年12月10日，公司发行了$990 亿美元总本金的高级票据，根据2021年12月10日签署的《契约》（以下简称“契约”），该契约由公司和美国银行全国协会作为受托人签订。这些高级票据由公司的每家国内子公司担保，他们担保了公司根据高级信贷设施的义务。高级票据的利息按年支付，自2022年6月15日起，每年12月15日和6月15日支付，利率为 5.000%。高级票据将于2029年12月15日到期.
自2024年12月15日或之后，公司可以按照《契约》中规定的赎回价格全额或分期赎回高级票据，加上应计但未付的利息，直至但不包括适用的赎回日期。此外，在2024年12月15日之前的任何时候，公司可按其选择全额或分期赎回高级票据，按照下述赎回价格： 100高级票据赎回的本金金额的%,加上《契约》中规定的“赎回溢价”，加上应计但未付的利息，直至但不包括适用的赎回日期。尽管如上所述，在2024年12月15日之前的任何时候，公司可利用特定股权发行所得赎回高级票据总本金金额的%,按照以下赎回价格： 40高级票据总本金金额的%以百分之比，公司可在《契约》中规定的权益发行所得之前的任何时候和分别时间分期赎回，按照下述赎回价格： 105.000高级票据的本金金额的%，以百分之比，加上应计但未付的利息，直至但不包括适用的赎回日期。
关于优先票据，公司在2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月内分别产生了利息支出$13百万，这部分费用包括在损益简表的利息费用中。
《契约》包含了传统的契约和违约事件条款，包括涉及支付违约、未能遵守《契约》或优先票据中包含的契约或协议以及涉及破产事件的某些条款等。截至2024年9月30日，公司已遵守《契约》下的所有契约。
聚合可用性
公司截至2024年9月30日，综合可供性额为$320 百万，基于其循环信贷额度。
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注意事项8.    所得税
公司截至2024年9月30日的年度实际所得税率为(29)%，相比于截至2023年9月30日的期末%，公司的实际税率有所增加。 24公司的有效税率与美国法定税率之间的差异为%，主要是由于与基于股权补偿的福利和美国与外国司法管辖区之间的税率差异有关。 21%。
美国通用会计准则规定了企业基本报表中对收入税务的不确定性的会计处理，其中包括对于在税务申报中做出或预期要作出的税务立场的确认门槛和计量属性。 截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司的总未确认税收益，不包括利息和罚款，分别为$115万美元和117百万。公司已将不确定的税务立场分类为非流动所得税负债，因为预计在一年内不会支付这些金额。由于美国减值准备，如果确认，未确认税收益的很大一部分不会影响税率。截至2024年9月30日，未确认税收益中有$19 百万将会影响有效税率。公司在《简明合并利润（亏损）表》的所得税计提中确认了与不确定的税收立场相关的利息和罚款。分别为2024年9月30日和2024年6月30日，未确认所得税收益中包含的应计利息和罚款金额为$8万美元和7 百万。
2018年至2020年至2023年的财政年度仍然可由美国国内税务局审计，2019年至2023年的财政年度仍然可由某些州司法管辖区审计，而2012年至2023年的财政年度仍可由某些外国税收司法管辖区审计。公司目前正接受针对越南某些子公司的2017年6月30日至2021年9月30日年度，新加坡2020年9月30日年度，韩国2021年9月30日年度，西班牙2020年9月30日至2022年9月30日年度和德国2012年6月30日至2020年9月30日年度的审计。公司认为其有关税务事项的所得税准备是足够的。
综合收益/(损失)和股东权益。租约
我们在初次确认时判断安排是否为一份租赁，对于超过12个月的初始期限的安排，并将其分类为融资租赁或经营租赁。
融资租赁通常指那些让我们可以在预计使用寿命内充分利用或支付整个资产的租赁方式。融资租赁资产记录在不动产、厂房和设备、净额中，融资租赁负债则记录在财务报表中。 其他应计负债 和 其他负债 在我们的简明合并资产负债表中，融资租赁资产按照资产的预计使用寿命或租期较短者以直线法摊销在营业费用中，租赁负债的利息成分计入利息费用，并按照有效利率法在租期内确认。
经营租赁记录在其他资产和经营租赁负债，在我们的简明合并资产负债表上。经营租赁资产按直线法摊销在租赁期内的营业费用中。
我们的租赁负债基于剩余固定租金的现值，在租赁期内，使用公司可获得的类似担保借款的折现率。为了租赁负债的衡量目的，我们仅考虑在开始时固定和可确定的支付。任何取决于指数或利率的可变支付将在发生时被支出。我们将非租赁元件（如公共区域维护）视为租赁的一部分，并将其包括在我们租用资产及相应负债的初始衡量中。我们的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选项。只有在合理确定我们将行使该选项时，我们才会确认该选项。
我们的租赁资产还包括任何租赁付款，并排除在开始之前收到的任何租赁激励。我们的租赁资产的减值测试与在运营中使用的长期资产的方法相同。
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以下表格展示了租赁成本，其中包括租赁超过12个月的安排，租赁期限和贴现率（$000）：
2024年9月30日止三个月三个月结束
2023年9月30日
融资租赁成本
摊销租赁权资产$417 $417 
租赁负债利息246 268 
总体融资租赁成本663 685 
营业租赁成本14,259 12,937 
总租金成本$14,922 $13,622 
用于支付包含在租赁负债计量中的金额现金
融资租赁的经营活动现金流量$246 $268 
经营租赁的经营现金流量13,695 12,268 
融资租赁的筹资活动现金流量419 379 
加权平均剩余租约期限（年）
金融租赁7.38.3
经营租赁6.87.2
加权平均折现率
金融租赁5.6 %5.6 %
经营租赁7.0 %5.8 %
注 10. 普通股和可赎回优先股
截至2024年9月30日，公司的修正和重新制定的公司章程授权我们的董事会，在未经股东批准的情况下发行 5 百万股优先股。截至2024年9月30日， 2.3 百万股可强制转换优先股已经获得授权， 无 还未返还； 75,000 已发行且尚未偿还的无面值的b-1系列可转换优先股；以及 140,000 已发行且尚未偿还的无面值的b-2系列可转换优先股。
强制可转换优先股票
2020年7月，公司发行了 2.3 百万股必须可转换优先股。
所有未偿还的强制可转换优先股份均已转换为 10,240,290 2023年7月3日按转换比率转换为 公司普通股 4.4523, and 否 目前发行和流通的强制可转换优先股份为
B系列可转换优先股
2021年3月，公司发行了 75,000 Series b-1可转换优先股无面值，每股价格为$10,000 每股，导致总购买价格为$750百万。2022年7月1日，公司发行了 140,000 Series b-2可转换优先股无面值，每股价格为$10,000 ，总购买价格为$ 1.4亿美元。
Series B优先股股份可按以下方式转换为Coherent普通股：
•在持有人选择的情况下，以每股初始转换价格$转换85 每股（随时可能调整，称为“转换价格”），在Coherent向Series b优先股持有人交付关于在基本变更发生时回购Series b-1优先股的要约时（根据《关于建立Series b优先股的股份声明》中定义的基本变更）；和
•公司有权自2024年3月31日后和2025年7月1日后分别为B-1系列和B-2系列优先股按当时适用的转换价格进行转换，如果聚光普通股的成交量加权平均价超过 150转换价格的的% 20 连续任何 30 个交易日中的交易日数。
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目前已发行的B系列优先股股份按转换后的基础拥有表决权，作为与Coherent普通股一类投票，受到有限例外情况的限制。
在2031年3月31日或之后，并分别为2032年7月1日的b-1和b-2优先股系列:
•每个持有人都有权要求公司以现金赎回他们所有的相干乙类优先股，每股赎回价格等于对相应股份设立乙类优先股股权的文件中定义的规定价值（“规定价值”）以及等于所有未计提或已宣布但尚未添加到规定价值的股息的金额（该价格为“赎回价格”，该权利为“看跌权利”）；和
•公司有权以现金对所有持有人按Series B优先股发行的股数总量按比例从中全部或部分赎回，按赎回价格。
关于任何基本变更（如《关于股份设立b优先股系列的声明》所定义），并根据《关于设立b优先股系列股份声明》中规定的程序，公司必须或将导致基本变更的幸存者，根据每股购买价格的选择和选举，提出回购每股未流通的b优先股，回购价格等于现金，每股等于（i）此类股份的名义价值加上相等于截至回购日期未添加到名义价值中的这类股份的所有应计或宣布但未支付的红利的金额，再加上（ii）如果在2026年3月31日和2027年7月1日之前，分别是关于b-1和b-2优先股，从回购日期至2026年3月31日和2027年7月1日之间，b-1和b-2优先股分别的累计总红利金额（除了某些例外情况），将被支付。
如果公司未能按照B系列优先股的付款义务履行，并且该违约未在规定时间内得到纠正， 30 天，股息率将上调至 8%每年，并在公司继续违约的每个季度增加 2%每年，但不得超过 14%的附加费用。
B类优先股可在公司无法控制的情况下以现金赎回，也可在基本变化时行使看跌权，并因此被分类为中间资本。
Series B优先股最初按公允价值减发行成本计量，随后按有效利率法增值至赎回价值，其中增值被视为分红派息，并减少可供普通股股东分红的净收益（亏损）。 10年 期间（采用有效利率法）进行增值，此增值被视为拨入分红和减少可供普通股股东分红的净收益（亏损）。
优先股股利在简明综合资产负债表上显示为减少留存收益。
以下表格显示每股股息和已确认的股息：
三个月结束
September 30,
20242023
每股分红派息$148 $140 
分红派息（$000）30,348 28,874 
被视为的分红派息（$000）1,485 1,299 
附注11。非控制权益
2023年12月4日，公司的子公司之一碳化硅公司（“碳化硅”）完成了 (i) 销售 16,666,667 种A普通单位给东风公司（“东风”）以500,000,000 投资协议，日期为2023年10月10日，由碳化硅和东风之间签订，以及 （ii）销售 16,666,667 种A普通单位
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向三菱电机公司（“MELCO”）支付500,000,000 根据2023年10月10日签订的一项投资协议，由碳化硅和MELCO双方签署（统称“股权投资”）。
由于股权投资导致公司在碳化硅有限责任公司的A类普通股权益被减少至约 75%. 電装和三菱電機各自拥有碳化硅A类普通股的约 12.5%. 三菱电机和伊藤忠各自拥有碳化硅A类普通股的约
硅碳化硅的股票投资使Coherent能够增加其可用的自由现金流，从而为执行其资本分配优先事项提供更大的财务和运营灵活性，因为除交易成本外，这笔总额为$的投资将用于资助未来的碳化硅资本扩张。1 这项数十亿美元的投资（扣除交易成本后）将用于资助未来的碳化硅资本扩张。
下表列出了非控制权益在碳化硅（$000）中的活动：
三个月结束
2024年9月30日
期初余额$371,392 
外汇翻译调整的份额551 
净损失(1,026)
期末余额$370,917 

附注12。每股收益（损失）
每股基本收益（亏损）是通过将归属于普通股股东的净收益（亏损）除以报告期间普通股的加权平均股数来计算的。
每股摊薄收益（亏损）是通过将可供普通股股东使用的摊薄收益（亏损）除以普通股和期间内尚有潜在稀释普通股的加权平均股数来计算的。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内，由于公司处于净亏损状态，不存在稀释性股份。
潜在载股，其对稀释效果不具有稀释作用，从计算每股摊薄收益（亏损）中排除。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，每股摊薄收益（亏损）不包括表现和限制性股份的潜在稀释效应，根据每个财政期间的平均股价以库藏股法计算，以及在转换系列b可转换优先股时发行的合作伙伴公共股股票的股份（根据If-Converted方法），因为其效果具有抗稀释性。
以下是基本和摊薄每股收益（亏损）计算的分子和分母的对账表（000，除每股数据外）:
三个月结束
September 30,
20242023
分子
归属Coherent Corp.的净收益（亏损）。$25,887 $(67,534)
扣除b系列股息和视作股息。(31,833)(30,173)
可供普通股股东取得的基本亏损。$(5,946)$(97,707)
可供普通股股东取得的摊薄亏损。$(5,946)$(97,707)
摊薄的普通股加权平均数153,626 150,328 
每股普通股基本亏损$(0.04)$(0.65)
每普通股稀释损失$(0.04)$(0.65)
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目录
以下表格显示了可能被排除在稀释每股净损失计算之外的普通股份，因为它们的影响会导致抗稀释（000）：
三个月结束
September 30,
20242023
普通股等价物4,944 2,337 
B系列可转换优先股28,563 27,176 
总反稀释股份33,507 29,513 
注13。    《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。
公司使用“管理方法”模式报告其业务部门。这意味着我们根据首席运营决策者（CODM）分析公司业务部门以做出经营决策和评估财务绩效的方式来确定我们的可报告业务部门。
我们将财务结果报告如下 三 部门及细分：(i) 网络，(ii) 材料，以及(iii) 激光。我们公司董事会经理接收并评审基于这些细分的财务信息。 三 2025财年第一季度由于在2024财年第四季度有新CEO加入公司，我们公司董事会经理实施了更改，用于分配资源和评估绩效的度量标准。我们公司董事会经理现在根据各个细分的营业收入和营业利润来评估各细分的绩效并分配资源，而不是根据营业收入，因为我们公司董事会经理认为细分利润是每个营运细分更全面的盈利能力指标。细分利润包括由营运细分直接管理的营业费用，包括研发、直销、市场营销和行政费用。细分利润不包括基于股份的补偿费用、收购或整合相关费用、收购相关无形资产的摊销和减值、重组费用以及某些其他费用。另外，自2025财年第一季度起，我们不再分配公司战略研发、战略市场营销和销售费用以及共享总务费用，因为这些费用不能直接归因于我们的营运细分。由于各个细分的市场、生产要求和设施各不相同，这些细分被独立管理。各细分的会计政策保持一致。自2025财年第一季度起，我们也不再将公司资产分配给各细分。
比较之前的部门信息已重组以符合新的部门盈利性指标。我们经营部门指标的变化对我们先前报告的合并营运结果、财务状况或现金流量没有影响。
以下表格总结了我们按部门划分的运营的部分财务信息，并将部门利润与所呈现的时期的合并收入税前利润（损失）进行了对账（$000）:
17
目录
三个月结束
September 30,
20242023
分部营业收入
Networking$762,872 $472,849 
材料237,427 244,640 
Lasers347,836 335,594 
该板块的总营业收入1,348,135 1,053,083 
分段间收入
Networking14,427 12,887 
材料132,168 87,742 
Lasers1,564 639 
未分配(148,159)(101,268)
各部门间的总营业收入— — 
业务板块利润
Networking140,276 67,193 
材料96,647 57,815 
Lasers68,785 52,900 
总业务利润305,708 177,908 
未分配的企业项目：
企业和中央功能成本 (1)
(73,102)(45,535)
基于股份的报酬(35,478)(44,524)
重组成本 (2)
(24,364)(3,018)
整合、站点合并和其他成本 (3)
(25,702)(33,074)
无形资产摊销(71,862)(72,662)
启动成本— (403)
利息支出(66,644)(73,258)
其他（收入）支出，净额10,749 6,269 
税前收益（损失）$19,303 $(88,297)
购置房地产、厂房和设备的支出
Networking$48,686 $17,493 
材料33,796 40,512 
Lasers9,502 4,192 
固定资产、厂房和设备的总支出$91,984 $62,197 
部门资产及与总资产的调节
Networking$3,495,881 $3,200,796 
材料2,911,978 2,027,164 
Lasers7,536,963 7,569,884 
公司和共享服务754,478 723,454 
资产总额$14,699,300 $13,521,298 
(1)我们不会分配不直接归属于我们经营部门的企业和集中职能成本。
(2)请查阅第17条。有关重组计划的更多信息。
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目录
(3)2024年9月30日结束的三个月内，整合和网站合并成本包括$12 百万美元的咨询成本与项目相关，用于将最近收购的企业整合到共同的技术体系中，并简化法律实体结构，$9 百万美元的制造业效率低下、员工裁员和留任成本以及与关闭部分地点相关的重复劳动力，作为我们的2023年重组计划或协同一体化与网站合并计划的一部分，$4 百万美元的产品报废费用，$1 超过3000万美元与高管退休有关的离职费用。2023年9月30日结束的三个月内，整合和网站合并成本包括$17 百万美元的制造业效率低下、员工裁员和留任成本以及与关闭部分地点相关的重复劳动力，作为我们的2023年重组计划或协同一体化与网站合并计划的一部分，$7 百万美元的咨询成本与项目相关，用于将最近收购的企业整合到共同的技术体系中，并简化法律实体结构，$7 市值包括产品报废费用、包括库存、生产设备用于生产这些产品和$2 数百万美元与高管养老相关的离职费。
注意 14.    股权奖励
股权奖励计划
公司董事会修改了科汇科技有限公司2018全面激励计划，该计划最初于2018年11月股东大会上获得股东批准，定名为科汇科技全面激励计划（经修订和重新制订，以下简称“计划”）。该计划于2023年11月股东大会上获得批准。该计划提供给公司员工、高管和董事的股票期权、股票升值权、受限股份、受限股份单位、延期股份、绩效股份和绩效股份单位。计划授权发行的最大科汇普通股数量上限为 13,450,000 科汇普通股股份，不包括因祖先计划下被放弃的剩余股份可能被纳入计划。计划下的某些奖项根据被授予者的死亡、退休或残疾设有特定的解禁条款。
在收盘日期，公司承担了Coherent, Inc.股权激励计划（“Coherent, Inc.计划”）和Coherent, Inc.未发放的限制股单位（“转换RSUs”），这些单位通常受到与收盘日期前立即适用于转换RSUs的相同条款和条件的约束。收盘日期之后，公司在Coherent, Inc.计划下授予了限制股单位，直到2023年8月28日。Coherent, Inc.计划在2023年11月通过计划的采纳而终止。 No Coherent, Inc.计划将在未来授予额外奖励。
2024 年 6 月 3 日，董事会批准了 147,214 限制性股票单位归属 三年 从拨款之日起和 694,007 绩效库存单位的归属量超过近似值 三年 任期截至2027年6月30日，由新任首席执行官担任。按照《纽约证券交易所上市规则》第303A.08条的规定，这些补助金是非计划的 “就业激励奖励”，因此不是根据该计划发放的。
2024年10月11日，董事会授予 15,902 和 63,154 股票授予日期后分阶段解禁的限制性股票单位 三年 和 发生，分别在授予日期后解禁， 118,853 近似 三年 截至2027年6月30日的期间，向新任首席财务官授予了非计划“就业诱导奖励”，如纽约证券交易所上市规则303A.08所规定，并且因此并非根据计划进行。
公司设有员工股票购买计划，符合条件的员工可以授权工资扣除高达 10%，或者由公司确定的其他比例，高达 15% 的普通股市价的较低价格购买股份 85%，即发行开始日期或最后交易日的普通股市价的较低价格购买股份 六个月24 个月
所示期间的股份报酬费用如下（千美元）：
三个月结束
September 30,
20242023
股票期权和以现金为基础的股票增值权$417 $(1,057)
受限股份奖励和以现金为基础的受限股份单位奖励23,769 31,065 
绩效股份奖励和以现金为基础的绩效股份单位奖励8,992 10,845 
员工股票购买计划2,300 3,671 
$35,478 $44,524 

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注意 15.    金融工具的公允价值
FASB将公允价值定义为在资产最有点或有利市场上按照测量日期成交的价格或转让负债（退出价格），我们按照美国通用会计准则，利用建立的三级层次结构估计我们的金融工具的公允价值。这个层次是根据在测量日期评估资产或负债的输入的透明度而制定的。
•一级-资产或负债的估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
•二级-估值基于在活跃市场中类似资产和负债的报价价格，或者是对资产或负债直接或间接可观察的其他输入，对财务工具的整个期限具有实质性影响。
•三级-评估基于对公允值测量重要且不可观测的其他输入。
层次结构内对公允价值计量的分类是基于对该计量至关重要的输入的最低级别。
我们进行了名义金额为美元的利率互换1,075 百万美元，通过有效地将其转换为固定利率来限制我们的浮动利率债务敞口。截至2023年2月28日，我们收到了基于一个月伦敦银行同业拆借利率的款项，并按固定利率支付了款项 1.52%。我们收到的款项下限为 0.00%。利率互换协议的生效日期为2019年11月24日，到期日为2024年9月24日。利率互换的初始名义金额降至美元825 2022年6月达到百万美元，并在2024年9月24日到期之前一直保持这一数额。2023 年 3 月 20 日，我们修改了美元825百万利率互换（“修正掉期”），自2023年2月28日起生效，以SOFR取代目前的参考利率（LIBOR），以符合第1万亿修正案信贷协议。参见注释 7。债务以获取更多信息。根据修正后的互换，我们根据一个月的SOFR收到付款，并按固定利率付款 1.42%。我们收到的款项下限为 0.10%。我们将该工具指定为现金流对冲工具，并认为该对冲关系在合同和修订后的合同开始时有效。
利率互换协议于2024年9月30日到期。利率互换协议的公允价值为$8 百万已经被确认在2024年6月30日的精简综合资产负债表中。 预付和其他流动资产 按照期间发生的基础交易影响收益的时间，在精简综合资产负债表上以AOCI记录公允价值的变动，并重新分类为利息费用进入精简综合利润表中。避险活动现金流量一般以与被避险项目相同的分类报告于精简综合现金流量表中的经营现金流量的组成部分。利率互换协议的公允价值是通过广泛接受的估值技术确定的，反映了利率互换协议的合同条款，包括期限以及虽然没有在活跃市场中的行情价格，但是使用了可观察的市场为基础的输入，包括利率曲线。公允价值分析还考虑了信用估值调整以反映公司和单方当事人的履约风险。利率互换协议被分类为公允价值层次中的第2级项目。
2022年2月23日，我们签订了一个利率上限协议（“上限”），生效日期为2023年7月1日。2023年3月20日，我们修改了上限协议，将当前参考利率（LIBOR）替换为SOFR，以与《第1万亿美元修正案》《信贷协议》一致。有关详细信息，请参阅注释7：债务。该上限管理我们对部分浮动利率债务的利率变动风险。如果一个月的SOFR利率超过 1.92％。从2023年7月开始，我们开始支付基于 0.853％的年度利率的固定月度保费用于该利率上限。该上限的名义金额为500 百万至1,500美元。2024年9月1日，我们将名义金额从500 百万至1,500美元调整为。利率上限的公允价值为22万美元和50 百万已被记录在2024年9月30日和2024年6月30日的简明综合资产负债表中 预付和其他流动资产 和 其他 分别为2024年9月30日和2024年6月30日
经修改的甲方额度上限旨在反映2023年3月31日修改的信贷协议条款。我们将该额度定为现金流量对冲，以对抗按照基于SOFR的利息支付于期限设施上的变动性。在对冲关系的整个生命周期内，对冲工具相关的全部公允价值变动将首先记录在累计其他综合收益（亏损）中。在累计其他综合收益（亏损）中累计的金额将在相同期间或信贷协议或其直接替代品上确认利息费用的期间内或期间内重新分类为利息费用。额度的公允价值是利用广泛接受的估值技术确定的，反映了额度的合同条款，包括期限至到期日，尽管没有在活跃市场中的报价价格，但它使用了可观测的基于市场的输入，包括利率曲线。在公允价值分析中还考虑了信用估值调整，以反映公司和单一交易对手的不履行风险。额度被分类为公允价值层次中的2级项目。
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我们根据2024年9月30日前最后一个交易日的报价市场价格，估计了Senior Notes、Term A Facility 和 Term b Facility（“债务工具”）的公允价值；然而，债务工具的市场交易量有限，因此这一公允价值估计并非债务工具可能被赎回或转让的价值。我们得出结论，这一公允价值衡量应被归类为2级。债务工具的账面价值已扣除未摊销贴现和发行成本。有关公司债务工具的详细信息，请参阅附注7。
债务设施的公允价值和账面价值如下（$000）：
2024年9月30日2024年6月30日
公正价值账面价值公正价值账面价值
优先票据$969,220 $984,301 $938,193 $984,061 
A期款项763,088 757,107 777,564 762,039 
Term b 融资2,269,116 2,232,728 2,390,497 2,334,701 
我们的借款，包括租赁责任和债务设施，在公允价值层次中被视为二级。
现金及现金等价物被认为是公允价值层次中的一级，因为这些投资的短期到期性质，其公允价值接近。
2024年9月30日，总限制性现金为$763百万美元包括碳化硅有限责任公司的$757百万美元，仅限该子公司使用，并且其他实体用于其他目的的限制现金为$52024年6月30日，总限制性现金为$864百万美元包括碳化硅有限责任公司的$858 百万美元，仅限该子公司使用，并且其他实体用于其他目的的限制现金为$5 百万美元。这些限制现金投资于期限为一年或更短、持有至期的货币市场账户和定期存款中，根据公允价值层次被视为一级，并接近公允价值。预计在12个月后将花费并解除限制的限制性现金在简明合并资产负债表上归类为非流动。
我们不时购买外币远期汇兑合约，允许我们在指定日期以预先确定的美元金额出售特定金额的外币，这些外币在某些子公司的资产负债表上代表资产或负债。这些合约是为了限制对货币汇率变化的翻译风险而进入的，否则会使我们的收入暴露于相应货币的累计净资产或负债再估值的外汇风险。截至2024年9月30日，我们持有以公允价值计量的外币远期合约。这些工具的公允价值是使用基于活跃市场上类似资产和负债的报价价格的估值进行测定的（2级），并参照类似金融工具进行估值，根据信用风险和与合同特定限制和其他条款进行调整。2024年9月30日结束的三个月内，与这些合同相关的实现收益为$16百万美元，与2023年9月30日结束的三个月内与这些合同相关的实现亏损为百万美元，并已包括在损益表中的其他收入，净额中。11百万美元，并已包括在损益表中的其他收入，净额中。
注意16。累计其他综合收益（损失）
截至2024年9月30日三个月结束时，AOCI按组分的变动，净税后，如下（千美元）：
外币
货币
累计折算差额(2)
调整		利息
利率
交换		利息
利率
市值		已定义
收益
养老金计划		总计
其他积累
综合
收益（损失）
AOCI - 2024年6月30日
$(26,092)$(3,401)$39,317 $(7,184)$2,640 
其他综合收益（损失）在再分类之前289,723 9,060 (16,713)(155)281,915 
由AOCI重分类的金额— (5,659)(5,443)— (11,102)
净本期其他综合收益（损失）289,723 3,401 (22,156)(155)270,813 
AOCI - 2024年9月30日$263,631 $— $17,161 $(7,339)$273,453 
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注意事项17。普通股和股东权益
普通股和股东权益
2023年5月23日，董事会批准了公司2023年5月的重组计划，包括场地整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新确认。这些重组行动预计将伴随其他成本削减，并旨在重新调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的业务模式转型的一部分。我们根据ASC 420《退出或处置成本义务》（ASC 420）以及ASC 712《补偿-非退休福利》评估重组费用。 （ASC 712）。
2024年9月30日结束的三个月中，这些活动导致了$24 百万美元的费用，主要用于与我们的Newton Aycliffe业务出售相关的减值损失、加速折旧和搬迁成本。在截至2023年9月30日的三个月中，这些活动导致了$3 百万美元的费用，主要用于员工解雇成本、搬迁成本、资产和设备减值以及折旧加速。我们预计重组措施将在2025财年结束前基本完成。然而，这些重组措施的实际时间和成本可能与我们当前的预期和估计不同，这种差异可能是重大的。
截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月内，重整计划的活动和应计余额分别如下（单位：千美元）：
解雇费用
资产减值损失
其他
总应计
截至2024年6月30日的余额$51,061 $— $— $51,061 
重组费用（收回）(455)15,970 8,850 24,365 
付款(6,796)— — (6,796)
资产减值和其他— (15,970)(8,850)(24,820)
2024年9月30日的结余$43,810 $— $— $43,810 

解雇费用
资产减值
其他
总计应计
2023年6月30日的余额$64,379 $— $— $64,379 
重组费用2,050 269 699 3,018 
付款(7,930)— — (7,930)
资产减值和其他— (269)(699)(968)
2023年9月30日的余额$58,499 $— $— $58,499 

到2024年9月30日，$14万美元和30 百万美元的应计解聘相关成本分别计入其他应计负债和其他负债，预计将导致现金支出直至2028财年。本财年的解聘相关收入主要包括对因某些制造地点整合而被解雇员工解聘金计提的调整，解聘金按照ASC 712记录。去年的解聘相关成本主要包括因为某些制造地点整合而被解雇员工的解聘金，解聘金按照ASC 712记录。
按业务部门划分，在2024年9月30日结束的三个月中，材料部门发生了＄的重组成本24 百万美元的重组费用发生在材料部门，并且在激光和网络部门发生了一笔微不足道的重组费用。按业务部门划分，在2023年9月30日结束的三个月中，材料部门发生了＄的重组成本，部分被网络部门的＄的重组收回所抵销。重组费用和收回款项记录在我们损益表中的重组费用中。5百万美元的重组费用发生在材料部门，部分抵消了网络部门的百万美元的重组收回款项。2网络部门发生了＄的重组收回款项。重组费用和收回款项记录在我们损益表中的重组费用中。
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第二项。财务状况和经营业绩的管理层讨论和分析
经营管理层对基本报表的财务状况和业务运营结果的讨论与分析（MD&A）的设计目的是为了从管理层的角度向读者提供一份叙述。以下的财务状况和业务运营结果的讨论与分析应当结合我们本季度报告中包括在项目1下的简明综合基本报表和相关附注作为参考。Coherent的MD&A分为以下几个部分：
•前瞻性声明
•概述
•重组和站点合并
•重要会计估计
•经营结果
•流动性和资本资源
第2项中的前瞻性声明可能涉及风险和不确定性，可能导致结果与预期大不相同（请参阅第II部分第1A项讨论这些风险和不确定性）。
前瞻性声明
MD&A中包含的某些声明属于前瞻性声明，根据修正后的1934年证券交易法第21E条的定义，包括关于预期增长率、市场、产品开发、财务状况、资本支出和外币暴露的声明。前瞻性声明还通过诸如“预计”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“项目”或类似表达方式来识别。
尽管我们的管理层认为第10-Q表格中的这份季度报告中的前瞻性声明所依据的期望和假设是合理的。 to 虽然我们的管理层认为本季度报告中形式10-Q中的前瞻性陈述所基于的期望和假设具有合理的基础，但无法保证管理层的期望、信念或预期在前瞻性陈述中的表达将实际发生或证明是正确的。除了一般行业和全球经济状况外，在本季度报告中形式10-Q中讨论的前瞻性陈述中可能导致实际结果与其不同的因素包括但不限于：(i) 其中任何一个或多个基于的期望或假设未能证明正确；以及 (ii) 涉及前瞻性陈述和本季度报告中形式10-Q中1A项中讨论的其他“风险因素”以及公司年度报告中形式10-K和公司向证券交易委员会提交的其他报告中讨论的风险。公司否认有义务更新包含在这些前瞻性陈述中的信息，无论是因为新信息、未来事件或发展，还是其他原因。
此外，我们在一个竞争激烈且快速变化的环境中运营；新的风险因素可能会出现，管理层无法预料所有这些风险因素，或评估所有这些风险因素对我们的业务或任何单个风险因素或风险因素组合可能导致结果与任何前瞻性声明中包含的预测大不相同的程度。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅基于我们目前拥有的信息，并仅代表本报告的日期。我们不承担任何义务，也无意更新任何前瞻性陈述，除非根据证券法的要求。投资者应该查阅公司可能在随后提交的年度10-K表格、季度10-Q表格、8-K表格或与美国证券交易委员会提交或提供的其他披露中可能做出的任何进一步的前瞻性披露。
投资者还应该意识到，公司与证券分析师进行的通信是遵守适用证券法律的。投资者不应假设公司同意任何分析师发表的任何声明、结论或报告，无论该声明或报告的内容如何。
概述
全球领先的材料、网络和激光技术公司科欣股份有限公司（“科欣”，“公司”，“我们” 或 “我们的”）是一家垂直一体化的制造业公司，致力于开发、制造和销售工程材料、光电元件及设备以及激光器，用于工业、通信、电子和仪器市场。总部位于宾夕法尼亚州萨克森堡，科欣在全球范围内设有研发、制造、销售、服务和分销设施。科欣生产各种各样的激光器，以及应用特定的光子和电子材料与元件，以各种形式部署它们，包括与先进软件集成以提供给其客户使用。
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我们几乎所有的营业收入、收益和现金流都来自于为终端市场开发、制造和营销一系列广泛的产品和服务。我们还通过与开发和制造新技术、材料和产品相关的外部资助的研发合同，产生营业收入、收益和现金流。
我们的客户群包括原始设备制造商；激光最终用户；高功率激光系统集成商；针对我们最终市场的设备和设备制造商。
随着我们的发展，我们专注于扩大我们的公司规模，并在所有竞争激烈市场中发挥垂直一体化的持续优势，努力成为所有板块中一流的参与者。我们未来可能选择改变运营方式或组织结构，以最有效地实施我们的策略。
重组和站点合并
普通股和股东权益
2023年5月23日，董事会批准了公司2023年5月的重组计划，其中包括场地合并、设施搬迁和关闭，以及某些制造业-半导体设施的迁址和重新资格认定。这些重组行动预计将伴随着其他成本削减，并旨在调整我们的成本结构，作为转型为更简单、更流畅、更有弹性和可持续的业务模式的一部分。
截至2024年9月30日的三个月内，这些活动导致了2400万美元的费用，主要用于与我们的Newton Aycliffe业务出售相关的减值损失，加速折旧和场地搬迁成本。在2024财年，这些活动导致了2700万美元的费用，主要用于加速折旧，资产和设备的冲销，场地搬迁成本，其中在2023年9月30日结束的三个月中有300万美元的费用。在2023财年，这些活动导致了11900万美元的费用，主要用于员工裁员成本和资产和设备的冲销，减去因偿还安排而获得的6500万美元。我们预计重组措施将在2025财年结束时基本完成。但是，与这些重组行动相关的实际时间和成本可能不同于我们目前的预期和估计，这种差异可能具有实质性影响。有关更多信息，请参见附注17。包括在本季度报告的表10-Q中的公司简明综合财务报表的重组计划。
协同作用和站点整合计划
2023年5月20日，公司宣布加快了其多年协同和站点整合努力中计划的部分行动，包括并购Coherent，Inc.后的站点整合和转移到成本较低的站点。 这些转移和其他行动预计将使公司实现先前宣布的25000万美元的协同计划，其中包括从供应链管理、内部供应的启用材料和元件、由于规模造成的所有功能的运营效率、全球职能模型效率以及公司成本的整合中实现的节省。 截至2024年9月30日的三个月内，加快这些活动导致了400万美元的费用，主要用于过渡制造业务到其他站点和关闭成本所涉及的重叠劳动力，部分抵消了此前计提的员工解雇成本的效益。 在2024财年，这些活动的加速导致了4000万美元的费用，主要用于与过渡制造业务到其他站点相关的重叠劳动力、正在退出站点的关闭成本、加速折旧和员工解雇成本，其中在2023年9月30日结束的三个月中的800万美元费用。在2023财年，这些活动的加速导致了2000万美元的费用，主要用于员工解雇成本、正在退出产品的库存冲销和关闭成本。
重要会计估计
基本报表的编制和相关披露符合美国通用会计准则，并且公司对其财务状况和经营业绩进行的讨论与分析需要公司管理层做出影响其列报金额的判断、假设和估计，这些情况体现在其简明综合财务报表及附注中。
2024年8月16日日期的《公司年度十大表格10-k》中，关于综合基本报表的附注1描述了公司编制综合基本财务报表所使用的重要会计政策和方法。
新的会计准则
请参阅附注2。最近发布的基本财务会计准则，详见本季度报告第Ⅰ部分第1项中未经审计的简明合并基本报表，其中包括最近的会计准则说明、预计采纳日期以及对我们合并基本财务报表的估计影响，如果有的话。
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经营业绩结果（单位：百万美元，每股数据除外）
下表列出了截至2024年9月30日和2023年三个月的我们的简明合并利润表中的部分项目（金额单位：百万美元） (1):
三个月已结束
2024 年 9 月 30 日		三个月已结束
2023 年 9 月 30 日
的百分比
收入		的百分比
收入
总收入$1,348 100 %$1,053 100 %
售出商品的成本888 66 746 71 
毛利率460 34 307 29 
运营费用：
研究和开发132 10 113 11 
销售、一般和管理229 17 212 20 
重组费用24 2 3 — 
利息和其他净额56 4 67 6 
所得税前收益（亏损）19 1 (88)(8)
所得税(6)— (21)(2)
净收益（亏损）25 2 (67)(6)
归属于非控股权益的净亏损(1)— — — 
归属于Coherent Corp的净收益（亏损）$26 2 %$(67)(6)%
摊薄后的每股亏损$(0.04)$(0.65)
(1) 由于四舍五入，部分金额可能不会相加。
合并后的
营业收入。 截至2024年9月30日的三个月营业收入增长28%，达到134800万美元，而去年同期为105300万美元。 在通信市场，数据通信和电信收入均增加了31500万美元（68%）。 数据通信的增长主要受到人工智能数据中心需求推动。 电信的增长既由端市场的改善推动，也由我们的新产品推动。在我们其余的市场中，主要是工业相关应用，收入下降了3%。 在这些市场中，显示屏设备容量的持续增长超过了精密制造业和其他子领域的疲软。
从细分市场的角度看，与我们通信市场中人工智能数据中心需求相关的网络营收同比增长了61%。 激光营收同比增长了4%，反映出相对稳定的最终市场需求。材料营收同比下降了3%， 主要是由于汽车最终市场需求疲弱。
毛利率。 2024年9月30日结束的三个月的毛利率为46000万美元，占总营业收入的34％，而上一财年同期为30700万美元，占总营业收入的29％，增加了500个基点。2024年9月30日结束的三个月，毛利率的增长主要是由于营业收入量增加以及有利的产品组合和产量改善。
研究和开发。 2024年9月30日结束的三个月内，研发（"R&D"）支出为13200万美元，占营业收入的10％，相比去年同期的11300万美元，占营业收入的11％。2024年9月30日结束的三个月内，支出占营业收入的比例下降，这主要是由于营业收入增加，部分抵消了投资支出的增加。研发支出主要与我们产品组合的持续投资有关。
销售、一般和管理费用。 2024年9月30日结束的三个月内，销售、总务和行政费用为22900万美元，占营业收入的17%，相比上一财政年度同期的21200万美元，占营业收入的20%。2024年9月30日结束的三个月内，销售、总务和行政费用占营业收入比上一财政年度同期有所下降，主要是由于销售量增加部分抵消了变量补偿增加的影响。
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重组费用。 2024年9月30日结束的三个月内，与我们的重组计划相关的重组费用为2400万美元，包括与我们Newton Aycliffe业务出售相关的减值损失、加速折旧以及由于合并某些制造场所而产生的搬迁成本。截至2023年9月30日结束的三个月内，与我们的重组计划相关的重组费用为300万美元，包括遣散费、搬迁成本、设备冲销以及由于合并某些制造场所而产生的加速折旧。详见附注17。更多信息请参阅本季度报告表10-Q第1项中包括的重组计划。
利率期货和其他净额。 截至2024年9月30日三个月的利率期货和其他净额为支出5600万美元，与上一个财年同期支出6700万美元相比，减少了1100万美元。利率期货和其他净额中包括借款利息支出、外汇收益和损失、债券发行成本摊销、未纳入合并报表的投资股权收益和损失以及超额现金余额的利息和股利收入。截至2024年9月30日三个月，与上一个财年同期相比支出减少1100万美元，主要是因为投资所获得的利率提高，以及受限现金余额增加使得利息和股利收入增加了1300万美元。此外，由于新贷款利息支出余额减少和利率降低导致的New Term b贷款的利息支出减少700万美元。此外，我们录得由于利率上限和利率互换带来的更高利息支出收益，部分抵消了由于2024年9月30日三个月期间汇率波动较大导致外汇损失增加1100万美元。
所得税。 截至2024年9月30日，公司当年截至日期的有效所得税率为（29）%，而2024年同期的有效税率为24%。公司的有效税率与美国法定税率21%之间的差异是由于美国和国外司法管辖区之间的税率差异造成的。本季度的税率受到录入的1100万美元的意外收益对股票奖励的影响，因为股票价格上涨。
归因于非控股权益的净亏损。 2024年9月30日结束的三个月，归因于非控股权益的净亏损为$1 million，代表了碳化硅有限责任公司的非控股权益持有人所承担的损失。请参阅附注11。关于更多信息，请参阅本季度报告表10-Q中第1项中包含的非控股权益。
《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。
下面讨论了公司报告分部门的营业收入和分部门利润。在财政2025年第一季度，由于新任CEO于财政2024年第四季度加入公司，我们的首席运营决策者（"CODM"）实施了一些改变，改变了他用来分配资源和评估绩效的衡量标准。我们的CODM现在根据分部门的营业收入和分部门利润，而不是营业收入来评估每个分部门的绩效并分配资源，因为我们的CODM认为分部门利润是每个经营分部门的综合盈利能力衡量标准。分部门利润包括由经营分部门直接管理的营业费用，包括研发、直销、营销和行政费用。分部门利润不包括股份补偿、收购或整合相关成本、收购相关无形资产的摊销和减值、重组费用以及某些其他费用。此外，从2025财政年度第一季度起，我们不再分配公司战略研发、战略营销和销售费用以及共享总务费用，因为这些费用无法直接归属于我们的经营分部门。管理层认为分部门利润对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的分部门绩效结果，并被管理层用于评估分部门绩效。有关公司报告分部门的详细信息以及公司分部门利润与税前盈利（亏损）的调解，请参阅我们第一季度Form 10-Q季度报告中第I部分，第1项的非经审计的简明合并财务报表中的第13注。分部门报告。我们按如下三个指定分部门报告财务结果：（i）网络，（ii）材料，和（iii）激光。
比较之前的部门信息已重组以符合新的部门盈利性指标。我们经营部门指标的变化对我们先前报告的合并营运结果、财务状况或现金流量没有影响。
网络（单位：百万美元）
三个月结束
September 30,		USD中的%
20242023
收入$763 $473 61%
业务板块利润$140 $67 109%
2024年9月30日结束的三个月的营业收入增长了61%，达到76300万美元，而去年同期为47300万美元。2024年9月30日结束的三个月内，营业收入增加了29000万美元，这主要与我们通信市场中人工智能数据中心需求有关，这是由于数据通信垂直领域的增加量。
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截至2024年9月30日的三个月的分部利润增长了109%，达到了14000万美元，而去年同期的分部利润为6700万美元。截至2024年9月30日的三个月的分部利润增长主要是由于收入增加以及销售额占比更高的较高利润率所推动，部分抵消了1400万美元较高的研发费用。销售额、收益和组合的有利影响使得2024年9月30日的三个月的利润率百分比高于2023年9月30日的三个月。
材料（单位：百万美元）
三个月结束
September 30,		%增长(减少)
20242023
收入$237 $245 (3)%
业务板块利润$97 $58 67%
2024年9月30日结束的三个月的营收下降了3%，为23700万美元，与去年同期的24500万美元的营收相比。与2023年9月30日结束的三个月相比，材料年度降低了700万美元，其中电子市场减少了1400万美元，主要是由于汽车终端市场需求疲软，工业市场减少了1400万美元，主要是由于宏观经济状况。这些减少部分抵消了通信市场中数据通信垂直领域的2200万美元增量。
截至2024年9月30日的三个月的分段利润增长了67%，达到9700万美元，相比上一财政年度同期的5800万美元的分段利润，主要是由于较高的利润率，部分抵消了对新项目的更高研发支出以及更高的销售和行政支出。 由于产品组合有利，利润率高于截至2023年9月30日的三个月。
激光（以百万美元计）
三个月结束
September 30,		USD中的%
20242023
收入$348 $336 4%
业务板块利润$69 $53 30%
2024年9月30日结束的三个月的收入增加了4%，达到34800万美元，而去年同期收入为33600万美元。这一增长主要是由于半导体和苹果-显示屏设备制造方面需求增加导致工业市场发货额增加了1800万美元，部分抵消了精密制造业务务竖向销量下降以及生命科学业务在仪器市场销量下降所带来的影响。
2024年9月30日结束的三个月的分部利润增长了30%，达到6900万美元，相比上一财政年度同期的5300万美元。较高的分部利润主要是由于资源重新分配至公司以及较低的研发项目支出所推动。.

流动性和资本资源
历史上，我们现金的主要来源包括运营、长期借款和来自客户的预付款。现金的其他来源包括股本发行收益、行权期权产生的收益，以及股权投资和业务出售的收益。我们过去的现金使用主要用于业务收购、资本开支、研发投资、支付未偿债务本金和利息、支付债务和股本发行成本以筹措资金，以及支付员工最低税务义务。有关我们现金来源和使用情况的补充信息如下所示。
27

现金来源（使用）（百万）：
三个月结束
September 30,
20242023
经营活动产生的现金流量净额$153 $199 
通过行使股票期权及员工股票购买计划购买股票的收入2415
汇率变动对现金及现金等价物和其他项目的影响31(10)
出售业务的收入27—
其他项目(1)(2)
支付以满足员工的最低税务义务(32)(14)
偿还现有债务(118)(19)
This announcement contains inside information for the purposes of Article 7 of the Uk version of Regulation (EU) No 596/2014 which is part of Uk law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018, as amended ("MAR"). Upon the publication of this announcement via a Regulatory Information Service, this inside information is now considered to be in the public domain.(92)(62)
经营活动：
截至2024年9月30日三个月内，经营活动产生的净现金为1.53亿美元，而去年同期经营活动提供的净现金为19900万美元。2024年9月30日三个月内，与去年同期相比，经营活动产生的现金流量减少主要是由于应收账款和存货增加导致的营收增长部分抵消了盈利的增加。
投资活动：
截至2024年9月30日结束的三个月，投资活动中使用的净现金为6600万美元，与上一财年同期使用的6400万美元相比。与资本支出的年度降低3000万美元相比，来自出售业务的现金收入为2700万美元，实现了资金运用的降低。
筹资活动：
截至2024年9月30日的三个月，筹资活动中使用的净现金为1.26亿美元，而去年同期为1800万美元。这两期间的现金流出主要用于偿还现有债务。

新的高级信贷额度
2022年7月1日，Coherent与公司、贷款人和其他相关方以及摩根大通银行等签订了信用协议，该协议提供了40亿美元的高级担保融资，包括了85000万美元的A类贷款信贷额度（“ A类贷款设施”），总额280000万美元的B类贷款信贷额度（“ B类贷款设施”及与A类贷款设施合称为“ 贷款设施”），以及总额35000万美元的循环信贷设施（“ 循环信贷设施”及与贷款设施合称为“ 高级信贷设施”），包括多达5000万美元的信用证子设施。2023年3月31日，Coherent签署了对信用协议的第一项修正案，其中用调整后的担保隔夜融资利率（“ SOFR”）替换了贷款利率。经修正，A类贷款设施和循环信贷设施的利率均调整为调整后的SOFR利率，加上0.10%的底限，再加上1.75%至2.50%范围内的利率，根据公司的总净杠杆比率确定。A类贷款设施和循环信贷设施的借款利率为调整后的SOFR利率再加上 截至2024年9月30日，利率为1.85%。2024年4月2日，Coherent签署了信用协议的第二项修正案，根据该修正案，信用协议下未偿还的B类贷款的本金金额（“现有B类贷款”）被等额的新B类贷款（“新B类贷款”）替换，其条款基本与现有B类贷款相似，但适用于新B类贷款的利率和某些其他条款不同。经进一步修正，截至2024年9月30日，新B类贷款的利率为调整后的SOFR利率（底限0.50%）再加上2.50%。新B类贷款和循环信贷设施的到期日保持不变。关于贷款设施，公司截至2024年9月30日的三个月发生了5300万美元的费用，这在损益简表的利息费用中。2023年7月1日，我们的利率上限生效，连同利率互换，使2024年9月30日的三个月利息费用减少1300万美元。
2024年9月30日结束的三个月内，公司为期限设施支付了1.17亿美元，包括1亿美元的自愿支付。
截至2024年9月30日，公司在循环信贷额度下没有任何未结清的借款。
我们的现金头寸、借款能力和债务义务如下（金额以百万计）：
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目录
2024年9月30日2024年6月30日
现金及现金等价物$1,020 $926 
限制性现金，流动资产51 174 
限制性现金，非流动资产711 690 
循环信贷额度下的可用借款容量320 346 
所有板块债务责任3,989 4,100 
其他流动性
2023年12月4日，公司完成了两份投资协议，根据协议， 碳化硅有限责任公司，公司的子公司收到 10亿美元现金，交换25%股权。这些资金将主要用于未来的资本扩张，包括以前宣布的钛酸锶集团拟投资碳化硅业务的资本。因此，该交易使得钛酸锶公司可以将原本拟投资于该业务部门的资本重新分配到其他企业目的，从而提高其可用的自由现金流，提供更大的财务和运营灵活性。参见附注11。附注（非控股权益） 详情请参阅本季度报告表10-Q中第1项的附注11。.
公司相信现有的现金、运营现金流、以及可从其高级信贷业务额度中借款的能力将足以满足其至少在未来十二个月内的营运资金需求、资本支出、计划中的长期债务和租赁偿还、研发投资、以及内部和外部增长目标。
我们的现金及现金等价物余额是在世界各地多个地点产生和持有的，包括在美国境外持有的金额。截至2024年9月30日，公司持有约870亿美元的现金、现金等价物和受限现金，其中有一部分在美国境外。一般来说，我们在美国境外持有的现金余额可以迁回美国。一般来说，现金余额在美国境外持有。
截至2024年9月30日，我们持有76300万美元的受限现金，其中包括我们碳化硅有限责任公司的7.57亿美元，仅限该子公司使用。
项目 3.    关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临着市场风险，这些风险来自外汇汇率和利率的不利变化。在业务正常进行的过程中，我们使用各种技术和衍生金融工具作为我们整体风险管理策略的一部分，主要集中在与人民币、欧元、瑞士、日币、新加坡元和韩元相关的风险敞口上。在使用的技术和工具方面没有发生重大变化。
利率期货风险
截至2024年9月30日，我们的总借款包括变量利率借款，这使我们面临利率变动的风险。2019年11月，我们签订了一项利率互换合同，于2023年3月20日修改，以限制我们变量利率债务的风险，将一部分利息支付有效地转换为固定利率债务。利率互换于2024年9月24日到期。2022年2月23日，我们签订了一项利率上限（“上限”），并于2023年3月20日修改，生效日期为2023年7月1日。2024年9月1日，我们将名义金额从5亿美元增加到15亿美元。如果我们没有有效对冲我们的变量利率债务，这些变量利率借款的利率变动100个基点会导致2024年9月30日结束的三个月的额外利息费用为800万美元。
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目录
项目四。控制和程序。
披露控件和程序的评估
公司管理层在与公司首席执行官、首席财务官和财务主管参与的情况下，评估了公司披露控制和程序的有效性（根据《交易所法》第13a-15(e)和15d-15(e)规定）截至本季度报告的报告期结束时。公司的披露控制旨在提供合理保证，以确保按照证券交易所法案规定的时间内记录、处理、汇总和报告需要披露在我们根据1934年证券交易法案提交或提交的报告中的信息。值得注意的是，任何控制系统的设计在一定程度上基于对未来事件发生可能性的某些假设，无法保证任何设计将成功实现其规定的目标在所有潜在的未来条件下，无论多么遥远。然而，这些控制措施已经被设计成可以合理保证实现控制措施规定的目标。根据该评估，首席执行官、首席财务官和财务主管得出结论，公司的披露控制和程序在本季度报告的报告期结束时是有效的。
财务报告内部控制的变化
在公司最近完成的财政季度期间，未实施对公司内部财务报告控制（按照《交易所法》第13a-15（f）规定定义）的任何变化，这些变化已经或可能对公司的内部财务报告控制产生重大影响或可能会重大影响。

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目录
第二部分-其他信息
项目1. 法律诉讼
公司及其子公司不时涉及各种索赔、诉讼和监管程序，这些程序是其业务的附带条件。每一项事项的解决都存在各种不确定性，并且有可能对公司不利。管理层在征求法律顾问意见后相信，这些法律和监管程序可能产生的最终责任，如果有的话，不会对公司的财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响。

项目1A。风险因素
除了其他信息在本季度10-Q表格中提及外，还要仔细考虑在我们截至2024年6月30日的年度报告10-K的第一部分“1A.风险因素”中讨论的风险因素，以及可能随时在公司的备案中确定的其他风险因素，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。那些风险因素并不是公司面临的唯一风险。目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或运营结果造成重大不利影响。

第5项：其他信息
2024年9月30日结束的三个月内，公司的董事或高级职员（根据《交易所法》第16a-1(f)条规定） 采纳修改或终止 根据S-k规定第408条中定义的“10b5-1交易协议”或“非10b5-1交易协议”进行交易。

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目录
项目6. 附件
特此一并参考
附件编号形式附件编号归档日期文件编号
10.018-K10.12024年10月11日001-39375
10.028-K10.12024年10月16日001-39375
10.038-K10.22024年10月16日001-39375
31.01*
31.02*
32.01*
32.02*
101.INS根据证券交易所法案第1934年修订和18 U.S.C. § 1350，根据萨班斯-豪利法案第2002年第906条，首席财务官的证明
101.SCH行内XBRL分类扩展模式文档
101.CALInline XBRL税务分类扩展计算链接库文档
101.LAB行内XBRL分类扩展标签链接库文档
101.DEF行内XBRL分类扩展定义链接库文档
101.PRE行内XBRL分类扩展演示链接库文档
104互动数据文件封面-互动数据文件中不包含封面互动数据文件，因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
*与此同步提交
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目录
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
Coherent公司
（注册人）
日期：2024年11月6日通过：James R. Anderson
詹姆斯·R·安德森
首席执行官
日期：2024年11月6日通过：/s/    Sherri Luther
我们没有公布过那个区间是多少，但我们认为对于我们的业务来说，正常区间处于疫情前的水平。因此，正因为它处于我们认为是正常区间的高端，所以我们才会对需求进行运输不足，以便这些库存可以随着时间的推移被消耗完。我可以向您提供的另一个信息是，在疫情期间，我们曾多次沟通我们的分销商库存在渠道中非常低，而且我们知道它需要得到补充，并需要随着时间的推移而得到补充。
首席财务官和财务主管

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