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附件 99.2






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截至2024年9月30日的季度（未经审计）
目录
项目页
非GAAP定义4
关键指标6
合并资产负债表7
合并运营报表8
非公认会计准则指标9
债务概览11
未来最低租金12
前二十大租户13
根据物业类型的多样化14
根据租户行业的多样化15
根据地理的多样化16
租约到期17
请注意，由于四舍五入，合计可能无法相加。

前瞻性声明：
在Global Net Lease, Inc.（“公司”）的此补充材料中，非历史事实的声明可能是根据1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性声明。这些前瞻性声明涉及风险和不确定性，可能导致结果在实质上有所不同。诸如“可能”、“将”、“寻求”、“预期”、“相信”、“期望”、“估计”、“项目”、“潜在”、“预测”、“计划”、“打算”、“会”、“可能”、“应该”等类似表达的词语旨在识别前瞻性声明，尽管并非所有前瞻性声明都包含这些识别词。这些前瞻性声明受到多种风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素超出了公司的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性声明所设想的结果在实质上存在重大差异。这些风险和不确定性包括与与The Necessity Retail REIT, Inc.合并所期望的好处实现以及公司的物业管理和咨询职能内部化相关的风险；公司未来任何潜在的收购或处置均受市场条件和资本可用性的影响，且可能无法在有利条件下被识别或完成，甚至可能根本无法完成。一些风险和不确定性（尽管并非所有风险和不确定性）可能导致公司的实际结果与公司前瞻性声明中所列结果存在实质性差异，这些风险和不确定性在公司的10-K表格年报、10-Q表格季度报告以及与美国证券交易委员会的所有其他备案文件中的风险因素和“市场风险的定量和定性披露”中列出，因为这些风险、不确定性和其他重要因素可能会在公司的后续报告中不时更新。此外，前瞻性声明仅在做出之日起有效，公司没有义务更新或修订任何前瞻性声明，以反映假设的变化、意外事件的发生或未来经营结果随时间的变化，除非法律要求。


2

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截至2024年9月30日的季度（未经审计）
非公认会计原则财务指标
本节讨论我们用来评估绩效的非公认财务指标，包括运营资金（“FFO”），核心运营资金（“核心FFO”），经调整的运营资金（“AFFO”），经调整的息税折旧摊销前利润（“调整后EBITDA”），净营业收入（“NOI”）和现金净营业收入（“现金NOI”）。虽然NOI是按物业级别的指标，但AFFO是基于公司总体绩效，因此反映了与NOI不特别相关的其他项目的影响，例如利息费用、一般管理费用和相关方的营业费用。此外，本文所定义的NOI没有反映直线租金的调整，但AFFO确实包含这一调整。以下提供了这些非公认财务指标的描述以及与直接最接近的公认会计原则（GAAP）指标，即净利润的调整。
对使用非GAAP措施的警告
FFO、核心FFO、AFFO、调整后EBITDA、NOI和现金NOI不应被视为比当前GAAP方法在计算净利润或评估我们的运营绩效方面更相关或更准确。用于根据GAAP评估房地产的价值和绩效的方法应视为运营绩效的更相关的指标，并应比非GAAP指标更为重要。
其他信托可能不根据现行全国房地产投资信托协会（“NAREIT”）的定义（如我们所做的）来定义FFO，或可能对现行NAREIT定义的解读与我们的不同，或可能以与我们不同的方式计算核心FFO或AFFO。因此，我们对FFO、核心FFO和AFFO的展示可能与其他信托提出的类似指标不可比。
我们认为FFO、核心FFO和AFFO是评估我们业绩的有用因子。由于FFO、核心FFO和AFFO的计算不包括折旧和房地产资产的摊销以及营业房地产资产销售的盈亏（这在相似条件下的相同资产所有者之间可能因历史成本会计和使用寿命估算而有所不同），因此FFO、核心FFO和AFFO的展示有助于在各个时期以及其他信托之间进行运营表现的比较。
因此，我们认为使用FFO、核心FFO和AFFO，再加上所需的GAAP展示，可以更全面地理解我们的运营表现，包括相对于我们的同行，并为做出涉及运营、融资和投资活动的决策提供更有根据和适当的基础。然而，FFO、核心FFO和AFFO并不表明可用于满足持续现金需求的现金，包括进行现金分配的能力。投资者被告知，FFO、核心FFO和AFFO应仅用于评估排除这些活动的我们的运营表现的可持续性，因为它们排除了在这些成本发生期间对我们的运营表现产生负面影响的某些费用。
运营资金、核心运营资金和调整后运营资金
所有基金类型资金运营资产
由于房地产公司具有某些独特的运营特征，如下所述，NAREIt（一个行业贸易组织）制定了一个称为FFO的指标，我们认为这是反映信托运营表现的适当补充指标。FFO并不等同于根据GAAP确定的净利润或净亏损。
我们根据NAREIt董事会长期以来制定的标准计算FFO，这些标准在2018年12月由NAREIt董事会批准的白皮书中进行了重述（“白皮书”）。白皮书将FFO定义为按GAAP计算的净利润或净亏损，不包括与房地产相关的折旧和摊销、某些房地产资产销售的盈亏、控制权变更的盈亏以及因某些房地产资产和对实体的投资的减值而计提的损失，且该减值直接归因于该实体持有的可折旧房地产价值的下降。对于未合并的合伙企业和合资企业的调整旨在排除非控股权益的比例份额，以得出适用于股东的FFO、核心FFO、AFFO和NOI。我们的FFO计算符合NAREIT的定义。
The historical accounting convention used for real estate assets requires straight-line depreciation of buildings and improvements, and straight-line amortization of intangibles, which implies that the value of a real estate asset diminishes predictably over time. We believe that, because real estate values historically rise and fall with market conditions, including inflation, interest rates, unemployment and consumer spending, presentations of operating results for a REIt using historical accounting for depreciation and certain other items may be less informative. Historical accounting for real estate involves the use of GAAP. Any other method of accounting for real estate such as the fair value method cannot be construed to be any more accurate or relevant than the comparable methodologies of real estate valuation found in GAAP. Nevertheless, we believe that the use of FFO, which excludes the impact of real estate related depreciation and amortization, among other things, provides a more complete understanding of our performance to investors and to management, and, when compared year over year, reflects the impact on our operations from trends in occupancy rates, rental rates, operating costs, general and administrative expenses, and interest costs, which may not be immediately apparent from net income.
3

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Quarter ended September 30, 2024 (Unaudited)
核心基金类型的经营活动调整
In calculating Core FFO, we start with FFO, then we exclude certain non-core items such as merger, transaction and other costs, settlement costs related to our Blackwells/Related Parties litigation, as well as certain other costs that are considered to be non-core, such as debt extinguishment costs. The purchase of properties, and the corresponding expenses associated with that process, is a key operational feature of our core business plan to generate operational income and cash flows in order to make dividend payments to stockholders. In evaluating investments in real estate, we differentiate the costs to acquire the investment from the subsequent operations of the investment. We also add back non-cash write-offs of deferred financing costs and prepayment penalties incurred with the early extinguishment of debt which are included in net income but are considered financing cash flows when paid in the statement of cash flows. We consider these write-offs and prepayment penalties to be capital transactions and not indicative of operations. By excluding expensed acquisition, transaction and other costs as well as non-core costs, we believe Core FFO provides useful supplemental information that is comparable for each type of real estate investment and is consistent with management’s analysis of the investing and operating performance of our properties.
调整后的资金来源
In calculating AFFO, we start with Core FFO, then we exclude certain income or expense items from AFFO that we consider more reflective of investing activities, other non-cash income and expense items and the income and expense effects of other activities or items, including items that were paid in cash that are not a fundamental attribute of our business plan or were one time or non-recurring items. These items include, for example, early extinguishment of debt and other items excluded in Core FFO as well as unrealized gain and loss, which may not ultimately be realized, such as gain or loss on derivative instruments, gain or loss on foreign currency transactions, and gain or loss on investments. In addition, by excluding non-cash income and expense items such as amortization of above-market and below-market leases intangibles, amortization of deferred financing costs, straight-line rent and equity-based compensation from AFFO, we believe we provide useful information regarding income and expense items which have a direct impact on our ongoing operating performance. We also exclude revenue attributable to the reimbursement by third parties of financing costs that we originally incurred because these revenues are not, in our view, related to operating performance. We also include the realized gain or loss on foreign currency exchange contracts for AFFO as such items are part of our ongoing operations and affect our current operating performance.
In calculating AFFO, we also exclude certain expenses which under GAAP are treated as operating expenses in determining operating net income. All paid and accrued acquisition, transaction and other costs (including prepayment penalties for debt extinguishments and merger related expenses) and certain other expenses, including expenses incurred for our 2023 proxy contest and related Blackwells/Related Parties litigation, expenses related to our European tax restructuring and transition costs related to the Merger and Internalization, 在费用发生或物业购置期间，会对我们的运营业绩产生负面影响，并且还会对投资者的回报产生负面影响，但这些并不能反映我们持续的业绩。 此外，根据GAAP，某些计划中的非现金公允价值和其他非现金调整被视为对净利润的运营性非现金调整。此外，正如上文所述，我们将公允价值调整引起的收益和损失视为未实现的项目，这些项目可能最终不会实现，因此通常在评估运营业绩时会进行调整。在我们计算AFFO时，将上述收入和费用项目排除在外提供的信息与管理层对我们运营业绩的分析一致。此外，公允价值调整基于当前市场波动和一般市场状况的基本评估，但也可能受到操作因素（例如租金和占用率）的影响，这可能与我们当前的运营业绩无关或不可归因。通过排除可能反映预期和未实现收益或损失的变化，我们认为AFFO提供了有用的补充信息。通过提供AFFO，我们认为我们呈现了有用的信息，可以用来，除其他事项外，评估我们的业绩，而不受与我们物业组合无关的交易或其他项目的影响。我们所呈现的AFFO可能与其他信托公司报告的AFFO不可比较，因为其他信托公司对AFFO的定义不同。此外，我们认为，为了便于对我们的运营结果有清晰的理解，AFFO应与依据GAAP计算的净利润（损失）结合进行审查，并在我们的合并财务报表中呈现。AFFO不应被视为净利润（损失）作为我们业绩的替代指标，也不应被视为现金流的替代指标，以衡量我们的流动性或分配能力。

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截至2024年9月30日的季度（未经审计）
调整后的息税折旧摊销前利润、净营业收入和现金净营业收入。
我们认为，调整后的EBITDA（定义为在扣除利息、税费、折旧和摊销后，调整了收购、交易及其他成本以及其他非现金项目，并包括我们在非合并合资企业中的按比例分享）是衡量我们承担和服务债务能力的适当指标。我们还排除了由第三方 reimbursement 的融资成本相关的收入，因为这些收入在我们看来与营业表现无关。所有支付和应计的收购、交易及其他成本（包括债务清偿的提前还款罚金）以及某些其他费用，包括为2023年代理权争夺战、与Blackwells/关联方诉讼相关的费用、与我们欧洲税务重组及与合并和内部化相关的过渡成本所发生的管理和行政费用，都会在发生费用或收购资产的期间内对我们的营业表现产生负面影响，并且也会对投资者的回报产生负面效果，但并不反映持续表现。 由于2023年代理权争夺战及相关诉讼导致的一般和管理费用增加，我们在2023年第一季度总的一般和管理费用中开始包括此调整，以更好地反映我们的营业表现。 调整后的EBITDA不应被视为经营活动现金流的替代指标，也不应作为衡量我们流动性或净利润的替代指标。其他REIT可能以不同方式计算调整后的EBITDA，我们的计算应与其他REIT的计算不能直接比较。
NOI是一个非公认会计原则的财务指标，等于净利润（亏损），这是与之最直接可比的公认会计原则财务指标，减去停业资产、利息、其他收入及优先股投资和投资证券的收入，加上企业的一般和管理费用、收购、交易及其他费用、折旧与摊销、其他非现金费用和利息费用。我们在内部将NOI作为绩效指标，并相信NOI为投资者提供了有关我们财务状况和经营成果的有用信息，因为它仅反映在物业层面上发生的那些收入和费用项目。因此，我们认为NOI对于评估我们房地产资产的运营表现和做出资源配置决策是一个有用的指标。此外，我们相信NOI作为绩效指标对投资者是有用的，因为在不考虑杠杆的情况下，通过对比各个时期，NOI反映了入住率、租金、营业成本和收购活动对运营的影响，提供了从净利润中无法立即获得的视角。NOI排除某些组件，以便提供与物业运营结果更紧密相关的结果。例如，利息费用不一定与房地产资产的运营表现有关，通常是在企业层面而非物业层面产生。此外，由于历史成本会计和使用寿命估计的原因，折旧和摊销可能会扭曲物业层面的运营表现。我们所呈现的NOI可能与其他房地产投资信托报告的NOI不可比，因为它们对NOI的定义有所不同。我们认为为了便于清晰理解我们的运营结果，NOI应与我们合并财务报表中呈现的净利润（亏损）一起分析。NOI不应被视为净利润（亏损）作为我们绩效的替代指标，也不应作为衡量我们流动性的现金流的替代指标。
现金 NOI 是一种非公认会计原则（non-GAAP）财务指标，旨在反映我们物业的表现。我们将现金 NOI 定义为净营业收入（在此处单独定义），不包括市场以上/以下租赁无形资产的摊销和在 GAAP 租赁收入中包含的直线租金调整。我们相信现金 NOI 是一个有助于投资者和管理层评估我们物业当前财务表现的指标，并允许我们在不同期间之间以及与其他信托进行经营表现的比较。现金 NOI 不应被视为净利润的替代指标，也不应作为财务表现或现金流的指标，以衡量流动性或满足所有需求的能力。我们计算和呈现现金 NOI 的方法可能无法直接与其他信托的计算和呈现方式进行比较。
支付的现金利息是基于利息支出减去非现金部分的利息支出和抵押贷款（折扣）溢价的摊销，净额来计算的。管理层认为，支付的现金利息为投资者提供了有用的信息，以评估我们的整体偿付能力和财务灵活性。支付的现金利息不应被视为根据 GAAP 确定的利息支出的替代指标或任何其他 GAAP 财务指标，应与根据 GAAP 编制的财务信息作为补充共同考虑。

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截至2024年9月30日的季度（未经审计）
关键指标
截至2024年9月30日的三个月期间
金额以千为单位，除每股数据、比率和百分比外
财务结果
租户营业收入$196,564 
归属于普通股股东的净亏损$(76,571)
归属于普通股股东的基本和稀释每股净亏损 [2]
$(0.33)
现金净营业收入 [1]
$159,511 
调整后的 EBITDA [1]
$150,589 
归属于普通股股东的AFFO [1]
$73,856 
每股分红 - 第三季度 [3]
$0.275 
分红收益率 - 年化，基于季度末股价15.0 %
资产负债表和资本化
资产总值 [4]
$8,474,584
净债务 [5] [6]
$4,843,015
总合并债务 [6]
$4,970,264
总资产$7,335,870
Liquidity [7]
$252,662
截至2024年9月30日的流通普通股（千股）
230,818
净债务与总资产价值57.1 %
净债务与年化调整后EBITDA [8]
8.0 x
加权平均利率成本 [9]
4.8 %
加权平均债务到期年限（年） [10]
3.2 
利息覆盖率 [11]
2.5 x
房地产投资组合总计
物业数量1,223 
平方英尺（百万）61.9 
租赁96 %
加权平均剩余租赁期限（年） [12]
6.3 
脚注：
[1]此非公认会计原则指标在下面进行调节。
[2]已调整为归属于普通股股东的净利润，用于普通股等价物。
[3]基于2024年第二季度生效的每年$1.10的季度每股股息率。
[4]定义为截至总资产加上累计折旧和摊销的总和 2024年9月30日。
[5]表示总债务为50亿美金，减去现金及现金等价物12720万美金。
[6]不包括折扣和递延融资成本的影响，净值。
[7]流动性包括12540万美金的信用额度和截至2024年9月30日的现金及现金等价物12720万美金。
[8]根据截至2024年9月30日的调整后EBITDA，年化调整后的EBITDA。 乘以四。
[9]加权平均利率成本是基于未偿还债务的本金余额。
[10]加权平均债务到期是基于未偿还债务的本金余额。
[11]利息覆盖率是通过将相关季度的调整后EBITDA除以支付的利息（基于利息费用减去非现金部分的利息费用和抵押（折扣）溢价的摊销，净值计算）得出的。调整后EBITDA和支付的利息是非公认会计原则（Non-GAAP）指标，下面将进行调整。
[12]加权平均剩余租期（年）是基于平方英尺计算的。
6
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截至2024年9月30日的季度

合并资产负债表
金额单位为千
九月三十日
2024		12月31日
2023
(未经审计)
资产 
房地产投资，按成本：
土地$1,268,106 $1,430,607 
建筑物、设备和改进5,505,148 5,842,314 
建设中的工程5,504 23,242 
获取的无形租赁资产1,128,991 1,359,981 
总房地产投资，成本7,907,749 8,656,144 
累计折旧和摊销减少(1,138,714)(1,083,824)
总房地产投资，净值6,769,035 7,572,320 
待售资产9,391 3,188 
现金及现金等价物127,249 121,566 
受限制现金53,526 40,833 
衍生资产，按公允价值计算1,114 10,615 
未结算的直线租金98,914 84,254 
经营租赁使用权资产78,278 77,008 
预付费用和其他资产130,077 121,997 
递延税款资产4,822 4,808 
商誉 52,255 46,976 
递延融资成本，净额11,209 15,412 
总资产$7,335,870 $8,098,977 
负债和权益  
应付抵押贷款票据，净值$2,273,464 $2,517,868 
循环信用额度1,583,936 1,744,182 
高级票据，净额900,905 886,045 
获得的无形租赁负债，净额80,125 95,810 
衍生负债，以公允价值计18,656 5,145 
应付账款和预提费用90,653 99,014 
经营租赁负债50,126 48,369 
预付租金44,821 46,213 
递延所得税负债6,152 6,009 
应付股息11,830 11,173 
总负债5,060,668 5,459,828 
承诺与或有事项— — 
股东权益：
7.25% A系列累积可赎回优先股68 68 
6.875% B系列累积可赎回永久优先股47 47 
7.50% D系列累积可赎回永久优先股79 79 
7.375% E系列累积可赎回永久优先股46 46 
普通股3,638 3,639 
额外实收资本4,354,823 4,350,112 
累计其他综合损失(16,751)(14,096)
累计亏损(2,069,400)(1,702,143)
股东权益总额2,272,550 2,637,752 
非控股权益2,652 1,397 
总资产2,275,202 2,639,149 
总负债和权益$7,335,870 $8,098,977 

7

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截至2024年9月30日季度（未经审计）

合并运营报表
金额以千为单位，除每股数据外

 截止三个月
九月三十日
2024		6月30日
2024		2024年3月31日12月31日
2023
来自租户的营业收入$196,564 $203,286 $206,045 $206,726 
费用:   
房地产业运营33,515 35,533 37,830 37,037 
对相关方的营业费用— — — (580)
减值损失38,583 27,402 4,327 2,978 
合并、交易及其他费用1,901 1,572 761 4,349 
结算费用— — — — 
一般管理费用12,598 15,196 16,177 16,867 
基于股权的薪酬2,309 2,340 1,973 1,058 
折旧和摊销85,430 89,493 92,000 98,713 
总开支174,336 171,536 153,068 160,422 
房地产投资处置前的营业收入（损失）收益22,228 31,750 52,977 46,304 
房地产投资的处置（损失）收益(4,280)34,102 5,867 (988)
营业收入17,948 65,852 58,844 45,316 
其他收入（费用）：
利息支出(77,130)(89,815)(82,753)(83,575)
债务灭失损失(317)(13,090)(58)(817)
(亏损) 利润来自衍生金融工具(4,742)530 1,588 (4,478)
未实现的未指定外币预付款和其他对冲无效的收益— 300 1,032 — 
其他（费用）收益 (49)309 (16)435 
总其他费用，净额(82,238)(101,766)(80,207)(88,435)
未计所得税的净损失(64,290)(35,914)(21,363)(43,119)
所得税（费用）收益(1,345)250 (2,388)(5,459)
净损失(65,635)(35,664)(23,751)(48,578)
优先股分红(10,936)(10,936)(10,936)(10,936)
归属于普通股股东的净亏损$(76,571)$(46,600)$(34,687)$(59,514)
基本和稀释每股净损失：
归属于普通股股东的每股净亏损 — 基本和稀释$(0.33)$(0.20)$(0.15)$(0.26)
加权平均流通股数 — 基本和稀释230,463 230,381 230,320 230,320 

8

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补充信息
截至2024年9月30日的季度（未经审计）

非公认会计准则指标
金额以千计，除每股数据外
 截至三个月
九月三十日
2024		6月30日
2024		2024年3月31日12月31日
2023
息税折旧摊销前利润（EBITDA）：
净损失$(65,635)$(35,664)$(23,751)$(48,578)
折旧和摊销85,430 89,493 92,000 98,713 
利息支出77,130 89,815 82,753 83,575 
所得税费用（收益） 1,345 (250)2,388 5,459 
EBITDA 98,270 143,394 153,390 139,169 
减值损失38,583 27,402 4,327 2,978 
基于股权的薪酬2,309 2,340 1,973 1,058 
合并、交易及其他费用 [1]
1,901 1,572 761 4,349 
房地产投资处置损失（收益）4,280 (34,102)(5,867)988 
衍生工具损失（收益）4,742 (530)(1,588)4,478 
未实现的外币预付款和其他对冲无效的收益— (300)(1,032)— 
债务灭失损失317 13,090 58 817 
其他费用（收入） 49 (309)16 (435)
归因于欧洲税收重组的费用 [2]
— 16 469 2,169 
与合并和内部化相关的过渡成本 [3]
138 995 2,826 2,484 
调整后的EBITDA150,589 153,568 155,333 158,055 
与关联方的营业费用— — — (580)
一般管理费用12,598 15,196 16,177 16,867 
与欧洲税收重组相关的费用 [2]
— (16)(469)(2,169)
与合并和内部化相关的过渡成本 [3]
(138)(995)(2,826)(2,484)
净营业收入163,049 167,753 168,215 169,689 
与上述高于和低于市场租赁无形资产及使用权资产相关的摊销，净值1,805 1,901 2,225 1,907 
直线租金(5,343)(5,349)(4,562)(6,720)
现金净营业收入 $159,511 $164,305 $165,878 $164,876 
支付的现金利息：
利息支出$77,130 $89,815 $82,753 $83,575 
非现金部分的利息费用(2,496)(2,580)(2,394)(2,408)
抵押贷款和高级票据的折扣摊销(14,156)(24,080)(15,338)(15,078)
支付的总现金利息$60,478 $63,155 $65,021 $66,089 
________
[1]截至2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日和2023年12月31日的三个月内，这些成本主要包括直接与合并和内部化相关的咨询、法律和其他专业费用。
[2]这些金额与我们欧洲实体的税务重组相关的费用有关。我们不认为这些支出是我们正常经营业绩的一部分，因此已相应地增加了调整后的EBITDA。
[3] 这些金额包括与(i) 我们前任联合首席执行官的补偿相关的费用，他于2024年3月31日退休；(ii) 与前顾问的过渡服务协议；以及(iii) 与前RTL董事的到期董事和高管保险的保险费相关的费用。我们不认为这些支出是我们正常经营业绩的一部分，因此已相应地增加了调整后的EBITDA。
9

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补充信息
截至2024年9月30日的季度（未经审计）

非公认会计准则指标
金额以千为单位，除每股数据外
 截至三个月
九月三十日
2024		6月30日
2024		3月31日，
2024		12月31日
2023
运营资金（FFO）：
根据GAAP计算的归属于普通股东的净损失$(76,571)$(46,600)$(34,687)$(59,514)
减值损失38,583 27,402 4,327 2,978 
折旧和摊销85,430 89,493 92,000 98,713 
房地产投资处置损益 4,280 (34,102)(5,867)988 
归属于普通股股东的FFO（根据NAREIT的定义） 51,722 36,193 55,773 43,165 
合并、交易及其他费用 [1]
1,901 1,572 761 4,349 
债务灭失损失317 13,090 58 817 
归属于普通股股东的核心FFO 53,940 50,855 56,592 48,331 
非现金股权补偿2,309 2,340 1,973 1,058 
非现金部分利息费用2,496 2,580 2,394 2,408 
与上述及低于市场租赁无形资产和使用权资产相关的摊销，净额1,805 1,901 2,225 1,907 
直线租金(5,343)(5,349)(4,562)(6,720)
未实现的外币贷款和其他对冲无效的收益— (300)(1,032)— 
消除外汇交易的未实现亏损（收益） [2]
4,360 (230)(1,259)4,941 
按揭和高级票据的折扣摊销14,156 24,080 15,338 15,078 
归因于欧洲税务重组的费用 [3]
— 16 469 2,169 
与合并和内部化相关的过渡费用 [4]
138 995 2,826 2,484 
被弃置的处置存款 [5]
(5)(196)— — 
调整后的运营资金（AFFO）归因于普通股股东 $73,856 $76,692 $74,964 $71,656 
加权平均普通股流通股数 — 基本和摊薄230,463 230,381 230,320 230,320 
归属于普通股股东的每股净亏损$(0.33)$(0.20)$(0.15)$(0.26)
每股摊薄FFO$0.22 $0.16 $0.24 $0.19 
每股摊薄核心FFO$0.23 $0.22 $0.25 $0.21 
每股摊薄AFFO$0.32 $0.33 $0.33 $0.31 
已宣告给普通股股东的分红派息$63,722 $63,754 $81,923 $81,891 
________
[1]截至2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日和2023年12月31日的三个月内，这些费用主要包括与REIT合并和内部化合并直接相关的顾问费、法律费用和其他专业费用。
[2]出于AFFO目的，我们将未实现的（收益）损失加回。 截至2024年9月30日的三个月内，衍生工具的损失为470万，其中包括未实现损失440万和实现损失30万。 截至2024年6月30日的三个月内，衍生工具的收益为50万，其中包括未实现收益20万和实现收益30万。 截至2024年3月31日的三个月内，衍生工具的收益为160万，其中包括未实现收益130万和实现收益30万。 截至2023年12月31日的三个月内，衍生工具的损失为450万，其中包括未实现损失490万和实现收益40万。
[3]金额与我们欧洲实体的税务重组相关的成本有关。我们认为这些费用不是我们正常经营业绩的一部分，因此相应地增加了这些金额的AFFO。
[4] 金额包括与(i)我们前任共同首席执行官在2024年3月31日退休相关的补偿费用；(ii) 与前任的过渡服务协议 顾问；(iii) 与前RTL董事的过期董事和高级管理人员保险相关的保险费。我们认为这些费用不是我们正常经营业绩的一部分，因此相应地增加了这些金额的AFFO。
[5] 代表我们物业潜在买家的一个没收存款，记录在我们合并经营报表中的其他收入中。我们认为这项收入不是我们正常经营业绩的一部分，因此相应地减少了这项金额的AFFO。
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补充信息
截至2024年9月30日的季度（未经审计）
债务概述
截至2024年9月30日
到期年限
被占用物业数量 [1]
加权平均债务到期年限（年） [1]
加权平均利率 [2]
总未偿还余额 [3] (以千计)
百分比
非追索债务
2024年（剩余部分）— — — %$589 
2025 329 0.9 3.8 %521,241 
2026 95 1.6 3.8 %105,755 
202710 3.1 4.4 %163,191 
2028125 3.6 4.2 %529,620 
2029150 4.6 5.0 %665,674 
之后 105 8.1 5.4 %400,258 
总非追索债务 814 3.9 4.5 %2,386,328 48 %
追索债务
2026年 - 循环信贷额度1.8 5.8 %1,583,936 
2027年 - 3.75%高级票据3.2 3.8 %500,000 
2028年 - 4.50%高级票据4.0 4.5 %500,000 
总追索债务2.5 5.1 %2,583,936 52 %
总债务3.2 4.8 %$4,970,264 100 %
按货币划分的总债务百分比
美元指数79 %
欧元11 %
英镑9 %
加元1 %
总计100 %

脚注：
[1]对于无追索权债务，金额在贷款完全到期的年份内显示。
[2]截至2024年9月30日，公司的总合并债务中，有91.0%为固定利率或已掉期为固定利率，9.0%为浮动利率。
[3]不包括抵押贷款折扣和递延融资成本的影响，净额。截至2024年9月30日的当前余额显示在债务到期的年份。
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补充信息
截至2024年9月30日的季度（未经审计）

未来最低租金
截至2024年9月30日
以千为单位的金额

未来最低
基本租金支付 [1]
2024年（剩余部分）$163,344 
2025643,517 
2026601,970 
2027541,692 
2028478,893 
2029393,208 
之后1,823,837 
总计$4,646,461 
脚注：
[1]基本租金假设截至2024年9月30日的汇率为£1.00对$1.34（GBP）、€1.00对$1.12（EUR）和C$1.00对$0.74，供参考。
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补充信息
截至2024年9月30日的季度（未经审计）

按物业类型/细分进行多样化

截至2024年9月30日
除百分比外，金额以千为单位


基于年度直线租金：

总投资组合
无负担投资组合 [2]
物业类型/领域
年度直线租金 [1]
直线租金百分比面积（平方英尺）平方英尺 百分比
年化SL租金 [1]
SL租金百分比平方英尺平方英尺 百分比
工业与分销$225,229 33 %32,040 52 %$126,812 34 %17,779 51 %
多租户零售 183,268 27 %15,174 25 %109,866 30 %9,643 28 %
单租户零售 150,702 22 %7,750 13 %40,982 11 %2,585 7 %
办公室 125,474 18 %6,930 10 %93,467 25 %4,838 14 %
总计 $684,673 100 %61,894 100 %$371,127 100 %34,845 100 %
 
脚注：
[1]SL租金（直线租金）是按年化计算，并假设截至2024年9月30日，GBP的汇率为£1.00兑$1.34，EUR的汇率为€1.00兑$1.12，加元的汇率为C$1.00兑$0.74，仅供说明。如适用。
[2] 包括信用融资贷款基础上的物业。



基于年化基础租金：


总投资组合
无负担投资组合 [2]
物业类型/板块
年化基本租金 [1]
基本租金百分比平方英尺平方英尺百分比
年化基本租金 [1]
基本租金百分比平方英尺平方英尺百分比
工业与分销$219,053 33 %32,040 52 %$121,894 33 %17,779 51 %
多租户零售 185,864 28 %15,174 25 %112,924 31 %9,643 28 %
单租户零售 139,735 21 %7,750 13 %39,762 11 %2,585 7 %
办公室 127,674 18 %6,930 10 %94,316 26 %4,838 14 %
总计 $672,326 100 %61,894 100 %$368,896 101 %34,845 100 %

[1]年化基准租金是基于年化计算，并假设截至2024年9月30日的汇率为£1.00兑$1.34（GBP），€1.00兑$1.12（EUR）以及C$1.00兑$0.74。用于叙述目的，如适用。
[2] 包括在信用额度借贷基础上的物业。
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补充信息
截至2024年9月30日的季度（未审计）

按租户行业进行多样化
截至2024年9月30日
数额以千计，百分比除外


总投资组合
无负担投资组合 [3]
行业类型
年化SL租金 [1]
SL租金百分比已租赁平方英尺平方英尺百分比
年化SL租金 [1]
租赁百分比租赁平方英尺平方英尺百分比
金融服务$47,824 7 %3,159 5 %$46,282 12 %2,938 9 %
汽车制造业 43,568 6 %4,237 7 %26,161 7 %1,736 5 %
医疗保健 38,890 6 %1,697 3 %11,421 3 %561 2 %
折扣零售 36,128 5 %3,679 6 %12,389 3 %1,215 4 %
专业零售32,343 5 %2,809 5 %18,354 5 %1,687 5 %
燃料币/便利店28,672 4 %655 1 %3,597 1 %79 — %
运费25,739 4 %2,766 5 %9,577 3 %875 3 %
消费品22,117 3 %4,705 8 %20,532 6 %4,036 12 %
家居改善19,979 3 %2,496 4 %7,522 2 %396 1 %
快餐餐厅18,468 3 %553 1 %3,009 1 %94 — %
服装零售17,198 3 %1,243 2 %9,456 3 %687 2 %
其他 [2]
353,747 51 %31,498 53 %202,827 54 %18,647 57 %
总计 $684,673 100 %59,497 100 %$371,127 100 %32,951 100 %

脚注：
[1]SL租金（直线租金）是按年度计算的，并假设截至2024年9月30日，GBP的汇率为£1.00兑换$1.34，EUR的汇率为€1.00兑换$1.12，C$1.00兑换$0.74，仅供参考。
[2]其他包括 78 行业类型截至2024年9月30日。
[3]包括信用额度借款基础上的物业。
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补充信息
截至2024年9月30日的季度（未审计）

前二十大租户
截至2024年9月30日
金额以千计，除百分比外


租户 / 租赁担保人物业类型/区域板块租户行业
年化SL租金 [1]
SL租金百分比
联邦快递工业与分销运费$22,762 3.3 %
帝国依赖公司单租户零售 燃料/便利店22,296 3.3 %
迈凯伦工业与分销汽车制造20,573 3.0 %
法瑞辛单租户零售 医疗保健15,179 2.2 %
Whirlpool工业与分销消费品14,688 2.1 %
家得宝行业板块与分销/多租户零售家居改善13,681 2.0 %
政府服务管理局（GSA）办公室政府11,760 1.7 %
ING银行办公室金融服务10,802 1.6 %
FCA 美国工业与分销汽车制造10,147 1.5 %
美国达乐公司单一租户零售 折扣零售9,745 1.4 %
broadridge金融解决方案工业与分销金融服务9,332 1.4 %
Truist银行单一租户零售 零售银行9,270 1.4 %
宠物商店多租户零售 宠物用品9,046 1.3 %
克罗格公司（密歇根）工业与分配物流8,500 1.2 %
迪克体育用品(迪克体育用品)多租户零售 体育用品8,325 1.2 %
芬兰航空工业与分配航空航天8,030 1.2 %
承包商钢铁行业板块与分销金属加工7,952 1.2 %
科尔士公司多租户零售 百货业股7,022 1.0 %
哈珀柯林斯行业板块与分销出版6,871 1.0 %
英国靴子有限公司单一租户零售 药店6,446 0.9 %
   小计    232,427 33.9 %
     
剩余投资组合    452,246 66.1 %
     
总投资组合$684,673 100 %

脚注：
[1]SL租金（直线租金） 是按年计算的，假设在2024年9月30日，汇率为£1.00兑$1.34的GBP，€1.00兑$1.12的EUR，以及C$1.00兑$0.74，供说明之用如适用。
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全球净租赁公司
补充信息
截至2024年9月30日的季度（未经审计）
按地理区域多元化 — 截至2024年9月30日（金额以千计，除百分比外）
总投资组合
无负担投资组合 [2]
地域板块
年化SL租金 [1]
SL租金百分比平方英尺平方英尺百分比
年化SL租金 [1]
SL租金百分比平方英尺平方英尺百分比
美国$545,579 79.7 %50,755 82.2 %$245,817 66.3 %25,161 72.2 %
    密歇根州 60,703 8.9 %6,468 10.4 %22,140 6.0 %2,432 7.0 %
    德克萨斯州 41,178 6.0 %2,928 4.7 %16,225 4.4 %1,358 3.9 %
    俄亥俄州 40,929 6.0 %5,925 9.6 %23,827 6.4 %4,004 11.5 %
    北卡罗来纳州33,304 4.9 %3,758 6.1 %15,148 4.1 %2,184 6.3 %
乔治亚州30,154 4.4 %2,211 3.6 %4,091 1.1 %314 0.9 %
伊利诺伊州27,494 4.0 %2,796 4.5 %16,999 4.6 %1,900 5.5 %
佛罗里达州24,019 3.5 %1,614 2.6 %13,550 3.7 %946 2.7 %
阿拉巴马州23,922 3.5 %2,011 3.2 %10,256 2.8 %973 2.8 %
南卡罗来纳州20,827 3.0 %2,335 3.8 %4,816 1.3 %558 1.6 %
肯塔基州19,095 2.8 %1,498 2.4 %8,590 2.3 %755 2.2 %
宾夕法尼亚州17,408 2.5 %1,274 2.1 %8,436 2.3 %602 1.7 %
印第安纳州16,866 2.5 %2,425 3.9 %10,356 2.8 %1,359 3.9 %
密苏里15,011 2.2 %1,221 2.0 %7,782 2.1 %612 1.8 %
俄克拉荷马14,857 2.2 %1,187 1.9 %6,376 1.7 %564 1.6 %
加利福尼亚13,030 1.9 %1,152 1.9 %11,500 3.1 %873 2.5 %
路易斯安那11,781 1.7 %988 1.6 %3,369 0.9 %494 1.4 %
田纳西11,123 1.6 %1,302 2.1 %6,902 1.9 %673 1.9 %
马萨诸塞10,973 1.6 %1,007 1.6 %10,244 2.8 %969 2.8 %
新泽西10,057 1.5 %430 0.7 %— — %— — %
纽约9,027 1.3 %1,073 1.7 %4,245 1.1 %356 1.0 %
内华达8,544 1.2 %423 0.7 %344 0.1 %14 — %
威斯康星8,400 1.2 %664 1.1 %5,124 1.4 %359 1.0 %
堪萨斯8,142 1.2 %692 1.1 %3,220 0.9 %293 0.8 %
阿肯色7,739 1.1 %486 0.8 %5,605 1.5 %398 1.1 %
密西西比7,687 1.1 %616 1.0 %542 0.1 %23 0.1 %
新墨西哥5,351 0.8 %415 0.7 %3,534 1.0 %301 0.9 %
马里兰4,848 0.7 %419 0.7 %1,870 0.5 %170 0.5 %
康涅狄格4,598 0.7 %402 0.7 %2,742 0.7 %305 0.9 %
维吉尼亚4,116 0.6 %324 0.5 %2,405 0.6 %228 0.7 %
爱荷华3,841 0.6 %402 0.6 %2,365 0.6 %269 0.8 %
明尼苏达3,330 0.5 %335 0.5 %1,124 0.3 %210 0.6 %
科罗拉多3,201 0.5 %122 0.2 %2,694 0.7 %87 0.2 %
西弗吉尼亚3,134 0.5 %345 0.6 %354 0.1 %47 0.1 %
新罕布什尔2,917 0.4 %345 0.6 %2,380 0.6 %256 0.7 %
缅因2,278 0.3 %76 0.1 %2,077 0.6 %64 0.2 %
罗德岛2,207 0.3 %107 0.2 %772 0.2 %21 0.1 %
   北达科他州1,855 0.3 %193 0.3 %925 0.2 %47 0.1 %
   怀俄明州1,828 0.3 %103 0.2 %— — %— — %
   内布拉斯加州1,761 0.3 %113 0.2 %794 0.2 %39 0.1 %
   蒙大拿州1,663 0.2 %100 0.2 %— — %— — %
   南达科他州1,489 0.2 %101 0.2 %1,125 0.3 %54 0.2 %
   犹他州1,444 0.2 %53 0.1 %329 0.1 %12 — %
   佛蒙特州1,338 0.2 %235 0.4 %102 — %22 0.1 %
   爱达荷州731 0.1 %36 0.1 %198 0.1 %6 — %
阿拉斯加424 0.1 %9 — %— — %— — %
亚利桑那366 0.1 %22 — %— — %— — %
特拉华340 — %10 — %340 0.1 %10 — %
华盛顿特区249 — %4 — %— — %— — %
英国72,136 10.5 %4,837 7.8 %72,133 19.5 %4,839 13.9 %
荷兰17,329 2.5 %1,007 1.6 %17,329 4.7 %1,007 2.9 %
芬兰13,781 2.0 %1,457 2.4 %— — %— — %
德国10,573 1.5 %1,584 2.6 %10,573 2.9 %1,584 4.5 %
法国7,977 1.2 %1,416 2.3 %7,977 2.2 %1,416 4.1 %
海峡群岛6,031 0.9 %114 0.2 %6,031 1.6 %114 0.3 %
卢森堡5,956 0.9 %156 0.3 %5,956 1.6 %156 0.4 %
加拿大3,071 0.4 %372 0.6 %3,071 0.8 %372 1.1 %
意大利2,240 0.3 %196 0.3 %2,240 0.6 %196 0.6 %
总计$684,673 100 %61,894 100 %$371,127 100 %34,845 100 %
脚注：
[1]SL租金（按年化计算的直线租金，假设截至2024年9月30日，GBP的汇率为£1.00兑$1.34，EUR为€1.00兑$1.12，加元为C$1.00兑$0.74，仅作示例。 按适用。
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全球净租赁公司
补充信息
截至2024年9月30日的季度（未经审计）

租赁到期
截至2024年9月30日


到期年份到期租赁数量
年化SL租金 [1]
年化SL租金百分比租赁面积到期租赁面积的百分比
(以千计)(以千计)
2024年（剩余）71$12,159 1.8 %767 1.0 %
202516846,937 6.9 %4,293 7.0 %
202620758,644 8.6 %4,225 7.0 %
202725759,630 8.7 %5,413 9.0 %
202831185,742 12.5 %8,876 15.0 %
202929588,747 13.0 %8,471 14.0 %
203016159,669 8.7 %4,548 8.0 %
20318334,013 5.0 %5,268 9.0 %
203210036,826 5.4 %3,037 5.0 %
20339238,887 5.7 %2,877 5.0 %
20348629,503 4.3 %1,928 3.0 %
20343215,745 2.3 %1,409 2.0 %
20364911,858 1.7 %1,100 2.0 %
2037243,776 0.6 %235 — %
203813830,980 4.5 %1,839 3.0 %
此后（>2038）23471,557 10.5 %5,211 9.0 %
总计2,308$684,673 100 %59,497 100 %
脚注：
[1]截至2024年9月30日，基于直线法将本物业现有租约的年化租金收入从当地货币转换为美元，包括租户优惠（如免租金），如适用。
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