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Aspen Aerogels, Inc. 报告了2024年第三季度财务结果和最近的业务亮点
季度营业收入11730万美元，其中9060万美元来自隔热屏障收入
持续的成本管理带来了42%的公司毛利率和22%的调整后息税折旧及摊销前利润率
将2024年财务展望提高到45000万美元营业收入，净利润900万美元，调整后息税折旧摊销前利润9000万美元
完成了多项融资活动以充分支持增长策略
北博罗，马萨诸塞州，2024年11月6日 — Aspen Aerogels, Inc.（NYSE：ASPN）（以下简称"Aspen"或"公司"），一家可持续发展和电气化解决方案的技术领袖，今天宣布了2024年第三季度的财务业绩，并讨论了最近的业务发展。
2024年第三季度的总营业收入为11730万美元，相比2023年第三季度的6080万美元。. 净亏损为1300万美元，其中包括公司可转换票据赎回的2750万美元一次性费用，相比2023年第三季度净亏损1310万美元。每股净亏损为0.17美元，相比2023年第三季度每股净亏损0.19美元。
2024年第三季度调整后的EBITDA为2540万美元，相比2023年第三季度的-730万美元。净利润（亏损）和调整后的EBITDA之间的调和表包含在本新闻稿的财务附表中。此非GAAP财务指标的解释也包含在以下标题下："非GAAP财务指标。"
最近的业务亮点和季度业绩
| · | 公司营业收入11730万美元，同比增长93% |
- 隔热屏障: 9060万美元的营业收入，同比增长176%
- 能源产业板块: 供应受限营业收入为2680万美元，同比下降4%
| · | 完成5周的外部制造设施改造，以扩大能源产业板块的供应能力 |
| · | 毛利润率达到42%，较去年同期提高19个百分点 |
| · | 净亏损1300万美元，其中包括公司赎回可转换票据所产生的2750万美元一次性费用， 年同比减少10万美元。调整上述一次性费用后，净利润为1450万美元，年同比 增加2740万美元 |
| · | 调整后的息税折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)为2540万美元(22%利润率)， 年同比增加3260万美元 |
| · | 营业收入为1740万美元，年同比增加3200万美元 |
| · | 本季度经营活动产生的现金为2080万美元 |
| · | 2024年第三季度结束时的现金及现金等价物为$11350万 |
最近的融资活动
| · | 2024年8月19日，与MidCap Financial达成了12500万美元的定期贷款协议，并从10000万美元资产支持循环信贷额度中提取了4300万美元，MidCap Financial是由Apollo Capital Management, L.P.管理的一家领先商业金融公司。 |
| · | 以上交易所得款项用于全额赎回公司的150.0万美元传统可转换票据 |
| · | 2024年10月16日，公司宣布从美国能源部贷款计划办公室获得最高67060万美元的拟议贷款的有条件承诺，用于筹资建设其位于乔治亚州Statesboro的计划中第二家气凝胶制造工厂“Statesboro Plant”– 完整新闻链接(https://ir.aerogel.com/news/news-details/2024/Aspen-Aerogels-Inc.-Receives-Conditional-Commitment-for-Proposed-DOE-Loan-and-Provides-Q3-2024-Preliminary-Financial-Results/default.aspx) |
| · | 2024年10月21日，通过承销的公开发行获得了约9320万美元的净收益，用于资助成本支出增长和支持近期机会投资 |
“我们已经获得充分资本，可以执行当前的战略，并在持续盈利增长方面处于良好位置，”Aspen总裁兼首席执行官唐·杨(Don Young)指出。"在第三季度，我们在外部制造设施实施了旨在扩大产能以满足能源工业业务不断增长需求的工艺改进。我们的热障业务仍然表现强劲，随着原始设备制造商客户的生产扩张，我们对这一领域的长期信念保持不变。我们相信我们正在按照计划利用现有资产和供应安排，实现至少65000万美元的年营业收入，毛利率至少35％和调整后的EBITDA利润率25％以上的目标。本季度的表现再次证明了我们实现这些盈利目标的能力。随着我们计划通过Statesboro工厂扩充更多产能，我们专注于未来进一步增强这个利润率概况。”
2024年更新财务展望
aspen更新了其2024财年的全年展望如下：
| （以百万美元计，除每股数据外） | ||||||||
| Metric |
二月 (2/12/2024) |
五月更新 (5/1/2024) |
八月更新 (8/7/2024) |
当前预期 | Δ 八月更新 | |||
|
营业收入 同比增长 |
>350 47% |
>380 59% |
>390 63% |
450 88% |
60 | |||
| 净利润（损失）* | >(23) | >2 | >7 | 9* | 2 | |||
| 调整后的EBITDA | >30 | >55 | 60美元以上 | 90 | 30 | |||
| 每股收益（摊薄） | >(0.30) | >0.03 | >0.09 | 0.11* | 0.02 | |||
*2024年度展望现在包括自2024年8月19日熄灭公司可转债带来的2750万美元一次性费用并更新自2024年10月21日的主要股份发行的股份总数.
公司2024年度展望假设折旧和摊销额为2500万美元，以股票为基础的补偿费用为1400万美元，债务灭失损失为2750万美元，其他收入和支出和所得税费用为1450万美元，全年稀释加权平均股本为8400万股。
首席财务官兼司库里卡多·C·罗德里格斯补充道：“第三季度在成功完成一系列旨在降低我们资本成本并充分资助我们当前策略的融资交易方面取得了进展。从我们最初的展望来看，我们将收入增加了10000万美元，调整后的EBITDA增加了6000万美元，是我们最初预期的3倍。展望到2025年，我们预计持续增长的同时推动我们团队在2024年努力实现的毛利率水平。”
提供2024年财务展望的净利润与调整后的EBITDA的调解在这一新闻发布的财务计划中提供。有关这一非通用会计准则财务指标的解释也包括在“非通用财务指标”标题下。
Aspen可能在2024年发生其他费用，实现增益或损失，承担融资成本或利息费用，或发生其他事件，包括计划扩大产能、供应链中断或进一步成本膨胀，这些事件可能导致实际结果与此展望大不相同。“有关前瞻性和警示性声明的特别说明”请参阅下文。
最近十二个月财务比较
截至2023年9月30日和2024年之间关键财务指标的比较:
| (金额单位：百万美元，数字可能因四舍五入而不准确) | ||||
| Metric | 过去12个月截至2023年Q3 | 过去12个月截至2024年Q3 | 达美 | 改善百分比 |
| 营业收入 | 214 | 414 | 200 | 93% |
|
毛利润 % 利润 |
42 19% |
165 40% |
124 | 297% |
|
净利润（损失） ％利润率 |
(55) (26%) |
1 0% |
56 | 103% |
|
调整后的EBITDA ％利润率 |
(37) (17%) |
76 18% |
113 | 309% |
|
营业收入 ％利润率 |
(60) (28%) |
41 10% |
101 | 168% |
| 总资本支出 | 206 | 99 | (107) | 52% |
电话会议和网络广播通知
Aspen管理层将于2024年11月7日星期四上午8:30在东部时间举行电话会议，讨论第三季度的业绩以及最近的业务发展。在电话会议期间，管理层将回答有关Aspen财务表现、业务状况和财务展望等方面的问题。管理层的讨论和回答可能包含之前未披露的信息。
股东和其他感兴趣的各方可拨打+1 (833) 470-1428（国内）或+1 (929) 526-1599（国际），并引用电话会议ID“921873”参加电话会议。此外，电话会议和相关幻灯片演示将作为仅供收听的网络广播实时提供，托管在Aspen网站的投资者部分，网址为www.aerogel.com。
在现场活动后，Aspen网站将提供网络广播的存档版本，可在网站上方便地按需重播至少一年。这篇新闻稿的副本已发布在Aspen网站的投资者部分。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
管理层认为，本非GAAP财务指标以一种充分反映Aspen经营情况的方式展示了Aspen的持续业务，使人们能够对其业务趋势进行有意义的比较和分析，因为它排除了不反映Aspen持续经营业务结果或可能是不经常和/或不寻常自然的费用和收益因素。管理层还相信，这些非GAAP财务指标向投资者提供了有关理解和评估Aspen的经营业绩和未来前景的有用信息，与管理层相同，并将财务结果与会计期间和同行企业的财务结果进行比较。其他公司可能不提供与本新闻稿中相同标题的类似称号，因此，本非GAAP指标可能无法与其他公司呈现的类似指标进行比较。
本非GAAP财务指标没有取代Aspen按照GAAP提供的财务结果的呈现，只能作为按照GAAP呈现而非GAAP测量的补充，来评估Aspen的财务结果。在本新闻稿中，Aspen提供了调整后的EBITDA与净损失之间最直接可比的GAAP财务测量的调解表。管理层强烈建议投资者全面审查Aspen的财务报表和公开提交的报告，而不是仅仅依赖于任何单一的财务指标。
非普遍会计准则财务衡量指标不取代Aspen按照普通会计准则提供的财务结果的呈现，仅作为Aspen按照普通会计准则提供的财务结果的补充使用。在本新闻稿中，Aspen提供了调整后的EBITDA与净利润（损失）之间的对照表，这是最直接可比的普通会计准则财务衡量指标。管理层强烈建议投资者完整地审查Aspen的财务报表和公开提交的报告，并不依赖任何单一的财务指标。
关于Aspen Aerogels, Inc.
Aspen是可持续性和电气化解决方案的科技领导者。公司的气凝胶技术使其客户和合作伙伴能够实现围绕资源效率、电动车和清洁能源的全球大趋势达成自己的目标。Aspen的PyroThin®产品为电动汽车（"EV"）市场内的热失控挑战提供了解决方案。Aspen Battery Materials是公司的碳气凝胶计划，旨在提高锂离子电池的性能，以扩展电动汽车制造商的行驶里程并降低电动汽车的成本。公司的Cryogel®和Pyrogel®产品受到全球最大能源基础设施公司的青睐。Aspen的战略是与世界一流的行业领导者合作，将其气凝胶技术平台®拓展到其他高价值市场。Aspen总部位于马萨诸塞州的Northborough。更多信息请访问www.aerogel.com。
有关前瞻性和警示性声明的特别说明
本新闻稿及任何相关讨论包含"前瞻性陈述"，根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的定义，这些陈述包含可能导致实际结果与历史结果或任何未来结果实质上不同的风险和不确定性，包括与Aspen 2024年财务展望有关的陈述。这些陈述并非历史事实，而是基于Aspen目前对其业务、运营及其他相关因素，包括与Aspen 2024年财务展望有关的期望、估计和投影。使用"可能"、"将"、"可能"、"应该"、"预计"、"预测"、"潜力"、"继续"、"预期"、"打算"、"计划"、"项目"、"相信"、"估计"、"展望"、"假设"、"目标"、"机会"等表达来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关Aspen关于产能、收入、产能、积压、成本、费用、盈利能力、现金流、毛利润、毛利率、营业利润、净利润（亏损）、调整后的税息折旧及相关增加、减少、趋势或时间的信仰和期望，包括关于Aspen对电动汽车市场的信念和期望，以及如何实现盈利路径；Aspen的目标收入容量和毛利；Aspen为管理计划中的乔治亚州斯泰茨伯勒第二家制造工厂的建设而做出的努力，以使其与EV客户需求的预期相匹配，并利用我们的外部制造设施满足能源工业客户的需求；能源、能源基础设施、化工和炼油、LNG、可持续建筑材料、电动汽车保温层、电动汽车电池材料或其他市场目前或未来的趋势，以及这些趋势对Aspen业务的影响；Aspen业务的强度、效益、生产力、成本、盈利能力或其他基本面的信念；关于Aspen技术在电动汽车市场中的作用和机会的信念；关于Aspen能够向电动汽车客户提供和交付产品和服务的信念；涉及Aspen电动汽车机会的车辆每内容、收入、成本、费用、盈利能力、投资或现金流的信仰；Aspen产品的性能和市场接受程度；Aspen根据DOE提供拟议贷款的条件承诺以及Aspen对于可能获得该贷款的预期和信念。所有这些前瞻性陈述均基于管理层目前的期望，并受到某些因素、风险和不确定性的约束，这些因素、风险和不确定性可能导致实际结果、事件结果、时间和表现与这些陈述所表达或暗示的结果大相径庭。这些风险和不确定性包括但不限于以下内容：未能执行Aspen的增长计划，无法继续建设计划中的第二家制造工厂，并且无法按照Aspen的估计和与Aspen对EV客户需求的预期一致的成本进行建设；EV保温层客户有权随时并无惩罚地取消与Aspen的合同；Aspen因其在与EV保温层客户签订合同所用来制定定价的投影超出的任何成本、费用或投资；Aspen无法为其产品创造客户或市场机会；在其任何制造或装配设施中无法达到预期产能水平或出现任何干扰；未能执行Aspen的任何专利；Aspen服务的市场中的一般经济状况和周期性需求；以及Aspen“2023年12月31日结束的年度报告”中讨论的其他风险因素，以及“SEC”于2024年3月7日提交的年度报告“10-K”中讨论的其他风险因素，以及Aspen随时在后续提交给“SEC”的定期和现行报告中更新的任何这些风险因素。本新闻稿中包含的所有陈述仅截至本新闻稿发布日期。Aspen无意更新此信息，除非法律要求更新。
投资者关系与媒体联系人:
Neal Baranosky
ir@aerogel.com
电话：(508) 691-1111 分机 8
Georg Venturatos / Ralf Esper
Gateway Group
ASPN@gateway-grp.com
电话：(949) 574-3860
ASPEN AEROGELS，INC。
汇编的综合资产负债表
（未经审计，以千为单位）
| 2022年9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千为单位） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 113,489 | $ | 139,723 | ||||
| 受限现金 | 394 | 248 | ||||||
| 2,687,823 | 115,199 | 69,995 | ||||||
| 存货 | 47,430 | 39,189 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 29,344 | 17,176 | ||||||
| 总流动资产 | 305,856 | 266,331 | ||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 451,569 | 417,227 | ||||||
| 经营租赁权使用资产 | 20,373 | 17,212 | ||||||
| 其他长期资产 | 4,789 | 2,278 | ||||||
| 资产总额 | $ | 782,587 | $ | 703,048 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 应付账款 | $ | 42,280 | $ | 51,094 | ||||
| 应计费用 | 26,531 | 22,811 | ||||||
| 递延收入 | 2,405 | 2,316 | ||||||
| 出售和回租交易的财务义务 | 3,653 | - | ||||||
| 经营租赁负债 | 3,181 | 1,874 | ||||||
| 短期债务-流动部分 | 26,250 | - | ||||||
| 流动负债合计 | 104,300 | 78,095 | ||||||
| 循环授信额度 | 42,735 | - | ||||||
| 开多期债务 | 93,674 | - | ||||||
| 可转换票据-关联方 | - | 114,992 | ||||||
| 售后回租交易长期融资义务 | 10,486 | - | ||||||
| 经营租赁负债长期部分 | 23,742 | 21,906 | ||||||
| 负债合计 | 274,937 | 214,993 | ||||||
| 股东权益: | ||||||||
| 股东权益总额 | 507,650 | 488,055 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 782,587 | $ | 703,048 | ||||
ASPEN AEROGELS，INC。
截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额
（未经审计，以千为单位，除股本和每股数据外）
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (除每股数据外，单位：千美元 分享和每股数据) | ||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 117,340 | $ | 60,755 | $ | 329,611 | $ | 154,499 | ||||||||
| 营业收入成本 | 68,297 | 46,945 | 193,847 | 127,196 | ||||||||||||
| 毛利润 | 49,043 | 13,810 | 135,764 | 27,303 | ||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 研发 | 4,591 | 4,218 | 13,645 | 12,281 | ||||||||||||
| 销售及营销费用 | 9,306 | 8,386 | 27,130 | 24,226 | ||||||||||||
| 一般行政 | 17,746 | 15,840 | 52,465 | 41,382 | ||||||||||||
| 发展中设备的减值 | - | - | 2,702 | - | ||||||||||||
| 营业费用总计 | 31,643 | 28,444 | 95,942 | 77,889 | ||||||||||||
| 营业收支（亏损） | 17,400 | (14,634 | ) | 39,822 | (50,586 | ) | ||||||||||
| 其他费用收益 | ||||||||||||||||
| 利息支出，可转换票据 - 关联方 | (1,469 | ) | (1,938 | ) | (7,550 | ) | (2,424 | ) | ||||||||
| 利息收入(支出) | (1,147 | ) | 1,313 | (883 | ) | 5,532 | ||||||||||
| 员工保留信用额度收入 | - | 2,186 | - | 2,186 | ||||||||||||
| 债务清偿损失 | (27,487 | ) | - | (27,487 | ) | - | ||||||||||
| 其他收入（支出）总额 | (30,103 | ) | 1,561 | (35,920 | ) | 5,294 | ||||||||||
| 收入（亏损）在所得税开支之前 | (12,703 | ) | (13,073 | ) | 3,902 | (45,292 | ) | |||||||||
| 所得税费用 | (267 | ) | - | (1,889 | ) | - | ||||||||||
| $ | (12,970 | ) | $ | (13,073 | ) | $ | 2,013 | $ | (45,292 | ) | ||||||
| 净利润每份股息： | ||||||||||||||||
| 基础 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.65 | ) | |||||
| 摊薄后 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.65 | ) | |||||
| 加权平均普通股数： | ||||||||||||||||
| 基础 | 76,261,294 | 69,317,805 | 76,402,123 | 69,243,843 | ||||||||||||
| 摊薄后 | 76,261,294 | 69,317,805 | 79,149,193 | 69,243,843 | ||||||||||||
现金流量分析
下表总结了我们所示期间的现金流量。
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | ||||||||||
| （以千为单位） | ||||||||||||
| 净现金提供（使用）： | ||||||||||||
| 经营活动 | $ | (17,749 | ) | $ | 6,843 | $ | 20,771 | |||||
| 投资活动 | (25,863 | ) | (24,827 | ) | (20,821 | ) | ||||||
| 筹资活动 | 5,259 | 8,141 | 22,158 | |||||||||
| 现金流净（减）增加 | (38,353 | ) | (9,843 | ) | 22,108 | |||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 | 139,971 | 101,618 | 91,775 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 | $ | 101,618 | $ | 91,775 | $ | 113,883 | ||||||
非公认财务指标调节表
下表提供了本新闻稿中包含的非GAAP财务指标与最为直接可比的GAAP指标的调节：
调整后的EBITDA与净亏损的调和
我们将调整后 EBITDA 定义为除利息费用、税收、折旧、摊销、权益激励费用和其他不定期项目外的净收入（净亏损）。 我们认为这些调整不反映我们的核心业务表现。
截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月：
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千为单位） | ||||||||||||||||
| $ | (12,970 | ) | $ | (13,073 | ) | $ | 2,013 | $ | (45,292 | ) | ||||||
| 折旧和摊销 | 5,321 | 4,550 | 17,093 | 10,757 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 2,630 | 2,789 | 10,307 | 7,766 | ||||||||||||
| 其他收益 | 2,616 | (1,561 | ) | 8,433 | (5,294 | ) | ||||||||||
| 债务清偿损失 | 27,487 | - | 27,487 | - | ||||||||||||
| 所得税费用 | 267 | - | 1,889 | - | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 25,351 | $ | (7,295 | ) | $ | 67,222 | $ | (32,063 | ) | ||||||
截至2024年9月30日和2023年的过去十二个月：
| 过去12个月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千为单位） | ||||||||
| $ | 1,494 | $ | (54,901 | ) | ||||
| 折旧和摊销 | 21,654 | 13,287 | ||||||
| 股票补偿 | 13,495 | 10,438 | ||||||
| 其他收益 | 10,335 | (5,351 | ) | |||||
| 债务清偿损失 | 27,487 | - | ||||||
| 所得税费用 | 1,889 | - | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 76,354 | $ | (36,527 | ) | |||
2024年全年财务展望如下:
| 年末 | ||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||
| 当前 | 八月更新 | 五月更新 | 二月 | |||||||||||||
| （以千为单位） | ||||||||||||||||
| $ | 9,000 | $ | 7,000 | $ | 2,000 | $ | (23,000 | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 | 25,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 14,000 | ||||||||||||
| 其他费用、净和所得税费用 | 14,500 | 9,000 | 9,000 | 9,000 | ||||||||||||
| 债务清偿损失 | 27,500 | - | - | - | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 90,000 | $ | 60,000 | $ | 55,000 | $ | 30,000 | ||||||||