附件 99.1
| 联系人： | Vince Arnone | Devin Sullivan |
| 董事长兼首席执行官 | 常务董事 | |
| (630) 845-4500 | The Equity Group Inc. | |
| dsullivan@equityny.com |
即时发布
燃料技术发布2024年第三季度财务业绩报告
伊利诺伊州沃伦维尔 – 2024年11月6日 - Fuel Tech, Inc. (纳斯达克：FTEK)作为一家提供先进工程技术以优化燃烧系统、排放控制和水处理的技术公司，Fuel Tech, Inc. (NASDAQ: FTEK)今天公布了截至2024年9月30日的第三季度（2024年Q3）财务业绩报告。
“我们的第三季度业绩包括盈利操作的回归，培育新的客户关系，并专注于在新技术方面保持支出纪律与针对性投资的平衡，”Vincent J. Arnone总裁兼首席执行官说道，“截至2024年9月30日，我们的财务状况强劲，现金和投资达到3130万美元，没有债务。”
Arnone先生继续说道，“我们在2024年第三季度的FUEL CHEM®业务部门实现了季度盈利改善，并在当前第四季度在成功演示我们的TIFI® Targeted In-Furnace Injection™技术后，启动了一个新的商业计划。这个商业合同的年度收入潜力预计将在客户全面运行该项目的情况下约为150万至200万美元，预计收入将产生历史FUEL CHEM®毛利率。我们正在寻求进一步展示我们的化学技术在国内其他场地的机会，目前计划展示我们的TIFI® 2025年初，我们在美国中西部的一个潜在新客户处展示了我们的技术。我们相信，我们的fireside治疗方案的创新方法可以减少停机时间，提高工厂运营，并在帮助客户满足排放法规要求的同时实现投资回报。
“我们的空气污染控制（APC）业务收入与上一季度相比有所下降，主要是由于客户延迟和项目时间调整。我们很高兴地宣布，今天早些时候有新的APC订单，希望在2024年底或2025年初之前能够完成几个新的APC订单。”$2.0今天早些时候，我们宣布了新的APC订单，总额为百万美元，希望在2024年底或2025年初之前完成几个新的APC订单。”
他总结道：“我们也在继续推动我们溶解气体注入（DGI）技术的增长和发展。我们上个月在新奥尔良举办的水环境联合会技术展览会（WEFTEC）上对DGI技术进行了非常成功的展示，并引起了广泛关注。关于产品演示，正在与该国最大的食品加工商之一进行讨论，以利用DGI技术。”是有资格参加FORTITUDE-OLE技术。我们在新奥尔良的Water Environment Federation Technical Exhibition and Conference（WEFTEC）上进行了非常成功的展示，引起了技术的巨大关注。关于产品演示，我们正在与全国最大的食品加工商之一进行讨论，以利用DGI。是有资格参加FORTITUDE-OLE 在上个月的新奥尔良举办的Water Environment Federation Technical Exhibition and Conference（WEFTEC）上，我们对DGI技术进行了非常成功的展示，引起了技术的巨大关注。关于产品演示，目前正在与全国最大的食品加工商之一进行讨论，以利用DGI技术。是有资格参加FORTITUDE-OLE 他们拥有并经营的食品加工厂的废水处理设施需要溶解氧，同时也与美国东南部的一个市政废水处理设施合作。最后，我们很高兴地宣布，我们已经与一家美国鱼类孵化场达成了演示协议，以展示DGI的能力。是有资格参加FORTITUDE-OLE 针对这种水产养殖应用，演示将于2025年第二季度初开始，与鱼类孵化场的下一个生长周期重合。
2024年第三季度合并财报概览
2024年第三季度合并营业收入从2023年9月30日（2023第三季度）的800万美元下降至790万美元，主要是由于FUEL CHEm营收增加而抵消了APC营收的减少。
2024年第三季度合并毛利率从2023第三季度的45.2%下降至营收的43.4%，主要是由于APC毛利率降低，而FUEL CHEm毛利率保持稳定。
销售及管理费用从2023第三季度的300万美元增加至320万美元，主要是员工薪酬和福利相关成本以及管理费用增加，部分抵消了国际管理费用的减少。作为营收的百分比，销售及管理费用从2023第三季度的37.1%上升至2024第三季度的41.1%。
利息收入为30万美元，主要与持有至到期债券和货币市场基金所收到的利息有关。
2024年第三季度的净利润为80,000美元，每股收入为0.00美元，而2023年第三季度的净利润为459,000美元，每股收入为0.01美元。
2024年9月30日，整体APC部门的积压订单为640万美元，相比之下，2023年12月31日为750万美元，不包括前述新APC合同中的百万美元。 $2.0百万美元的新APC合同未包括在内。
APC部门的营业收入从2019年第三季度的370万美元下降至320万美元，主要与客户导致的项目执行延迟以及新合同颁发时间有关。APC的毛利率从40.3%下降至35.0%，主要是由于产品和项目组合。
FUEL CHEm部门的营业收入从2019年第三季度的430万美元增长至460万美元，反映了客户停机完成和派工增加。毛利率稳定在49%。
调整后的EBITDA亏损为35,000美元，而2019年第三季度的调整后EBITDA为352,000美元。
财务状况
2024年9月30日，现金及现金等价物为1230万美元，短期投资为820万美元，长期投资总额为1090万美元。2024年9月30日，股东权益为4390万美元，每股1.42美元，公司没有债务。
电话会议
管理层将于2024年11月7日星期四上午10:00（东部时间）/上午9:00（中部时间）举行电话会议，讨论业绩和业务活动。有兴趣的各方可拨打以下电话参与会议：
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● |
(877) 423-9820 (国内或 |
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● |
(201) 493-6749 (国际) |
公司的网站即将上线活动日程，届时您也可以通过公司网站的"即将到来的活动"栏目参加电话会议。 www.ftek.com。管理层开场发言结束后，将进行问答环节。您可以在直播期间提问，也可以提前通过邮件发送问题至 dsullivan@equityny.com。 对于无法收听直播的人，可在 www.ftek.com
关于Fuel Tech
。燃料技术开发和商业化先进专有技术，用于空气污染控制、过程优化、水处理和高级工程服务。这些技术让客户能够以具有成本效益和环保可持续性的方式运营。燃料技术在氮氧化物（NOx) reduction and particulate control technologies and its solutions have been installed on over 1,300 utility, industrial and municipal units worldwide. The Company’s FUEL CHEM® technology improves the efficiency, reliability, fuel flexibility, boiler heat rate, and environmental status of combustion units by controlling slagging, fouling, corrosion and opacity. Water treatment technologies include DGI® Dissolved Gas Infusion Systems which utilize a patented saturator and a patent-pending channel injector to deliver supersaturated oxygen solutions and other gas-water combinations to target process applications or environmental issues. This infusion process has a variety of applications in the water and wastewater industries, including remediation, aeration, biological treatment and wastewater odor management. Many of Fuel Tech’s products and services rely heavily on the Company’s exceptional Computational Fluid Dynamics modeling capabilities, which are enhanced by internally developed, high-end visualization software. For more information, visit Fuel Tech’s web site at www.ftek.com.
有关向前看声明的说明
This press release contains “forward-looking statements” as defined in Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which are made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and reflect Fuel Tech’s current expectations regarding future growth, results of operations, cash flows, performance and business prospects, and opportunities, as well as assumptions made by, and information currently available to, our management. Fuel Tech has tried to identify forward-looking statements by using words such as “anticipate,” “believe,” “plan,” “expect,” “estimate,” “intend,” “will,” and similar expressions, but these words are not the exclusive means of identifying forward-looking statements. These statements are based on information currently available to Fuel Tech and are subject to various risks, uncertainties, and other factors, including, but not limited to, those discussed in Fuel Tech’s Annual Report on Form 10-k in Item 1A under the caption “Risk Factors,” and subsequent filings under the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which could cause Fuel Tech’s actual growth, results of operations, financial condition, cash flows, performance and business prospects and opportunities to differ materially from those expressed in, or implied by, these statements. Fuel Tech undertakes no obligation to update such factors or to publicly announce the results of any of the forward-looking statements contained herein to reflect future events, developments, or changed circumstances or for any other reason. Investors are cautioned that all forward-looking statements involve risks and uncertainties, including those detailed in Fuel Tech’s filings with the Securities and Exchange Commission.
Fuel Tech, Inc.公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千计，除分享和每分享数据外)
|
9月30日, |
2023年12月31日, |
|||||||
|
2024 |
2023 |
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|
资产 |
||||||||
|
流动资产： |
||||||||
|
现金及现金等价物 |
$ | 12,274 | $ | 17,578 | ||||
|
短期投资 |
8,162 | 12,136 | ||||||
|
应收账款减去预计信用损失分别为$106和$111 |
9,202 | 6,729 | ||||||
|
净存货 |
441 | 439 | ||||||
|
预付费用及其他流动资产 |
838 | 1,439 | ||||||
|
总流动资产 |
30,917 | 38,321 | ||||||
|
物业和设备减去累计折旧分别为$18,926和$18,703 |
4,596 | 4,539 | ||||||
|
商誉 |
2,116 | 2,116 | ||||||
|
其他无形资产，减去各自累计摊销额分别为$510和$468 |
327 | 358 | ||||||
|
使用权操作租赁资产，净额 |
523 | 609 | ||||||
|
长期投资 |
10,881 | 3,664 | ||||||
|
其他资产 |
757 | 781 | ||||||
|
总资产 |
$ | 50,117 | $ | 50,388 | ||||
|
负债和股东权益 |
||||||||
|
流动负债: |
||||||||
|
应付账款 |
$ | 3,271 | $ | 2,421 | ||||
|
应计费用： |
||||||||
|
经营租赁负债 - 流动负债 |
81 | 81 | ||||||
|
员工薪酬 |
759 | 1,252 | ||||||
|
其他应计负债 |
1,204 | 1,934 | ||||||
|
总流动负债 |
5,315 | 5,688 | ||||||
|
非流动经营租赁负债 |
480 | 533 | ||||||
|
递延所得税，净额 |
172 | 172 | ||||||
|
其他负债 |
286 | 281 | ||||||
|
总负债 |
6,253 | 6,674 | ||||||
|
股东权益: |
||||||||
|
普通股，每股面值$0.01，授权40,000,000股，分别发行31,767,329股和31,361,303股，流通30,708,273股和30,385,297股 |
317 | 313 | ||||||
|
追加实收资本 |
165,186 | 164,853 | ||||||
|
累积赤字 |
(117,589 | ) | (117,529 | ) | ||||
|
累计其他综合损失 |
(1,780 | ) | (1,748 | ) | ||||
|
零息永续贷款票据 |
76 | 76 | ||||||
|
Treasury stock, at cost |
(2,346 | ) | (2,251 | ) | ||||
|
股东权益总额 |
43,864 | 43,714 | ||||||
|
总负债和股东权益 |
$ | 50,117 | $ | 50,388 | ||||
请参阅附注的简明合并财务报表。
Fuel Tech, Inc.公司
综合损益表
(未经审计)
（以千为单位，除股票和每股数据外）
|
截至三个月 |
截至九个月 |
|||||||||||||||
|
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | 7,851 | $ | 7,988 | $ | 19,850 | $ | 20,736 | ||||||||
|
成本和费用： |
||||||||||||||||
|
销售成本 |
4,444 | 4,376 | 11,462 | 12,323 | ||||||||||||
|
销售、一般及行政费用 |
3,225 | 2,966 | 9,815 | 9,126 | ||||||||||||
|
研发 |
361 | 513 | 1,159 | 1,144 | ||||||||||||
| 8,030 | 7,855 | 22,436 | 22,593 | |||||||||||||
|
营业（亏损）收入 |
(179 | ) | 133 | (2,586 | ) | (1,857 | ) | |||||||||
|
利息支出 |
— | (5 | ) | — | (15 | ) | ||||||||||
|
利息收入 |
323 | 322 | 968 | 968 | ||||||||||||
|
其他（费用）收益，净 |
(63 | ) | 9 | 1,576 | (95 | ) | ||||||||||
|
税前收入（损失） |
81 | 459 | (42 | ) | (999 | ) | ||||||||||
|
所得税费用 |
(1 | ) | — | (18 | ) | — | ||||||||||
|
净利润（损失） |
$ | 80 | $ | 459 | $ | (60 | ) | $ | (999 | ) | ||||||
|
每股普通股净收益（亏损）： |
||||||||||||||||
|
每股普通股基本净利润（损失） |
$ | 0.00 | $ | 0.02 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.03 | ) | ||||||
|
每股摊薄净利润（损失） |
$ | 0.00 | $ | 0.01 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.03 | ) | ||||||
|
普通股股份加权平均数： |
||||||||||||||||
|
基本 |
30,708,000 | 30,385,000 | 30,526,000 | 30,336,000 | ||||||||||||
|
摊薄 |
30,848,000 | 30,627,000 | 30,526,000 | 30,336,000 | ||||||||||||
请参阅附注的简明合并财务报表。
Fuel Tech, Inc.公司
基本报表综合损益表
(未经审计)
(以千为单位)
|
截至三个月 |
截至九个月 |
|||||||||||||||
|
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
净利润（损失） |
$ | 80 | $ | 459 | $ | (60 | ) | $ | (999 | ) | ||||||
|
其他全面收益（损失）： |
||||||||||||||||
|
外币转化调整 |
106 | (122 | ) | (32 | ) | (84 | ) | |||||||||
|
综合收益（损失） |
$ | 186 | $ | 337 | $ | (92 | ) | $ | (1,083 | ) | ||||||
请参阅附注的简明合并财务报表。
Fuel Tech, Inc.公司
现金流量表简明综合报表
(未经审计)
(以千为单位)
|
截至九个月 |
||||||||
|
9月30日, |
||||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
经营活动 |
||||||||
|
净亏损 |
$ | (60 | ) | $ | (999 | ) | ||
|
调整使净亏损转为经营活动产生的现金流量: |
||||||||
|
折旧费 |
248 | 247 | ||||||
|
摊销 |
42 | 46 | ||||||
|
处置设备收益 |
(1 | ) | — | |||||
|
持有至到期日证券的非现金利息收入 |
(108 | ) | (319 | ) | ||||
|
股份补偿费用，扣除没收部分后的净额 |
337 | 288 | ||||||
|
运营资产和负债的变化： |
||||||||
|
应收账款 |
(845 | ) | 5 | |||||
|
员工保留信用应收款 |
(1,677 | ) | — | |||||
|
存货 |
(3 | ) | 68 | |||||
|
预付费用、其他流动资产和其他非流动资产 |
655 | 363 | ||||||
|
应付账款 |
842 | 172 | ||||||
|
应计负债和其他非流动负债 |
(1,215 | ) | 520 | |||||
|
经营活动中提供的净现金流量（流出） |
(1,785 | ) | 391 | |||||
|
投资活动 |
||||||||
|
购买设备和专利 |
(316 | ) | (201 | ) | ||||
|
债务证券的购买 |
(14,072 | ) | (14,026 | ) | ||||
|
债务证券到期 |
11,000 | 4,000 | ||||||
|
投资活动中使用的净现金 |
(3,388 | ) | (10,227 | ) | ||||
|
筹资活动 |
||||||||
|
代表奖励参与者支付的税款 |
(95 | ) | — | |||||
|
行使股票期权所得 |
— | 42 | ||||||
|
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 |
(95 | ) | 42 | |||||
|
汇率波动对现金的影响 |
(36 | ) | (51 | ) | ||||
|
现金及现金等价物净减少 |
(5,304 | ) | (9,845 | ) | ||||
|
期初现金及现金等价物余额 |
17,578 | 23,328 | ||||||
|
期末现金及现金等价物 |
$ | 12,274 | $ | 13,483 | ||||
请参阅附注的简明合并财务报表。
Fuel Tech, Inc.公司
Segment Data- Reporting Segments
(未经审计)
(以千为单位)
Information about reporting segment net sales and gross margin from operations is provided below:
|
"他们欣赏我的愿望为他们增加价值，"卡丁纳雷谈到了他与这些名人的合作伙伴。"我把他们当作合法的知识产权来看待——比如我在他们的人生中能做得比他们更多。" Pollution |
FUEL CHEM |
|||||||||||||||
|
2024年9月30日止三个月 |
控制 部门 |
部门 |
其他 |
总计 |
||||||||||||
|
外部客户收入 |
$ | 3,224 | $ | 4,627 | $ | — | $ | 7,851 | ||||||||
|
销售成本 |
(2,095 | ) | (2,349 | ) | — | (4,444 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
1,129 | 2,278 | — | 3,407 | ||||||||||||
|
销售、一般及行政费用 |
— | — | (3,225 | ) | (3,225 | ) | ||||||||||
|
研发 |
— | — | (361 | ) | (361 | ) | ||||||||||
|
运营利润（损失）来自运营 |
$ | 1,129 | $ | 2,278 | $ | (3,586 | ) | $ | (179 | ) | ||||||
|
"他们欣赏我的愿望为他们增加价值，"卡丁纳雷谈到了他与这些名人的合作伙伴。"我把他们当作合法的知识产权来看待——比如我在他们的人生中能做得比他们更多。" 污染 |
FUEL CHEM |
|||||||||||||||
|
2023年9月30日结束的三个月 |
控制 部门 |
部门 |
其他 |
总计 |
||||||||||||
|
外部客户收入 |
$ | 3,711 | $ | 4,277 | $ | — | $ | 7,988 | ||||||||
|
销售成本 |
(2,214 | ) | (2,162 | ) | — | (4,376 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
1,497 | 2,115 | — | 3,612 | ||||||||||||
|
销售、一般及行政费用 |
— | — | (2,966 | ) | (2,966 | ) | ||||||||||
|
研发 |
— | — | (513 | ) | (513 | ) | ||||||||||
|
营业收入（运营业务利润） |
$ | 1,497 | $ | 2,115 | $ | (3,479 | ) | $ | 133 | |||||||
|
"他们欣赏我的愿望为他们增加价值，"卡丁纳雷谈到了他与这些名人的合作伙伴。"我把他们当作合法的知识产权来看待——比如我在他们的人生中能做得比他们更多。" 污染 |
FUEL 化学 |
|||||||||||||||
|
2024年9月30日结束的九个月 |
控制 部门 |
部门 |
其他 |
总计 |
||||||||||||
|
外部客户收入 |
$ | 9,491 | $ | 10,359 | $ | — | $ | 19,850 | ||||||||
|
销售成本 |
(5,927 | ) | (5,535 | ) | — | (11,462 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
3,564 | 4,824 | — | 8,388 | ||||||||||||
|
销售、一般及行政费用 |
— | — | (9,815 | ) | (9,815 | ) | ||||||||||
|
研发 |
— | — | (1,159 | ) | (1,159 | ) | ||||||||||
|
营业收入(营业)的损益 |
$ | 3,564 | $ | 4,824 | $ | (10,974 | ) | $ | (2,586 | ) | ||||||
|
"他们欣赏我的愿望为他们增加价值，"卡丁纳雷谈到了他与这些名人的合作伙伴。"我把他们当作合法的知识产权来看待——比如我在他们的人生中能做得比他们更多。" 污染 |
FUEL 化工 |
|||||||||||||||
|
截至2023年9月30日的九个月中， |
控制 部门 |
部门 |
其他 |
总计 |
||||||||||||
|
外部客户收入 |
$ | 10,692 | $ | 10,044 | $ | — | $ | 20,736 | ||||||||
|
销售成本 |
(7,155 | ) | (5,168 | ) | — | (12,323 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
3,537 | 4,876 | — | 8,413 | ||||||||||||
|
销售、一般及行政费用 |
— | — | (9,126 | ) | (9,126 | ) | ||||||||||
|
研发 |
— | — | (1,144 | ) | (1,144 | ) | ||||||||||
|
经营活动的营业收入（损失） |
$ | 3,537 | $ | 4,876 | $ | (10,270 | ) | $ | (1,857 | ) | ||||||
燃料技术公司
地理分部财务数据
(未经审计)
(以千美元为单位)
以下提供关于我们业务的地理区域信息。收入归因于国家，根据最终用户所在地确定。资产是直接与地理区域业务相关的资产。
|
截至三个月 |
截至九个月 |
|||||||||||||||
|
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
营业收入: |
||||||||||||||||
|
美国 |
$ | 5,453 | $ | 5,640 | $ | 13,519 | $ | 15,937 | ||||||||
|
外汇 |
2,398 | 2,348 | 6,331 | 4,799 | ||||||||||||
| $ | 7,851 | $ | 7,988 | $ | 19,850 | $ | 20,736 | |||||||||
|
9月30日, |
2023年12月31日, |
|||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
资产: |
||||||||
|
美国 |
$ | 45,789 | $ | 46,487 | ||||
|
外汇 |
4,328 | 3,901 | ||||||
| $ | 50,117 | $ | 50,388 | |||||
Fuel Tech, Inc.公司
GAAP净利润（损失）与EBITDA和调整后的EBITDA的对账
(未经审计)
(以千为单位)
|
截至三个月 |
截至九个月 |
|||||||||||||||
|
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
净利润（损失） |
$ | 80 | $ | 459 | $ | (60 | ) | $ | (999 | ) | ||||||
|
利息收入，净额 |
(323 | ) | (317 | ) | (968 | ) | (953 | ) | ||||||||
|
所得税费用 |
1 | - | 18 | - | ||||||||||||
|
折旧费用 |
87 | 93 | 248 | 247 | ||||||||||||
|
摊销费用 |
11 | 16 | 42 | 46 | ||||||||||||
|
EBITDA |
(144 | ) | 251 | (720 | ) | (1,659 | ) | |||||||||
|
股票补偿费用 |
109 | 101 | 337 | 288 | ||||||||||||
|
员工留任信贷收益 |
- | - | (1,677 | ) | - | |||||||||||
|
调整后的EBITDA |
$ | (35 | ) | $ | 352 | $ | (2,060 | ) | $ | (1,371 | ) | |||||
调整后的EBITDA
为了补充根据美国通用会计准则（GAAP）编制的公司合并财务报表，公司提供了调整后的EBITDA披露作为财务绩效衡量标准。调整后的EBITDA定义为净利润（损失）减去利息费用、所得税费用（收益）、折旧费用、摊销费用、股票补偿费用以及员工留任信贷收益。公司参考这些非GAAP措施时，应额外考虑依据GAAP标准编制的结果，但不得替代或优于GAAP结果。
调整后的息税折旧及摊销前（Adjusted EBITDA）提供了增强投资者对公司当前财务表现和现金流生成能力的整体理解，我们认为这是一个对我们的投资者和分析师社群意义重大的度量标准。在许多情况下，这些个体利用非美国通用会计准则（non-GAAP financial measures）来评估公司绩效，最终确定我们普通股合理估值。已在上述财务表中包含了Adjusted EBITDA与最接近的美国通用会计准则利润（亏损）之间的对账。