附件 99.1
| 聯繫人： | Vince Arnone | Devin Sullivan |
| 董事長兼首席執行官 | 常務董事 | |
| (630) 845-4500 | The Equity Group Inc. | |
| dsullivan@equityny.com |
即時發佈
燃料技術發佈2024年第三季度財務業績報告
伊利諾伊州禾倫維爾 – 2024年11月6日 - Fuel Tech, Inc. (納斯達克：FTEK)作爲一家提供先進工程技術以優化燃燒系統、排放控制和水處理的技術公司，Fuel Tech, Inc. (NASDAQ: FTEK)今天公佈了截至2024年9月30日的第三季度（2024年Q3）財務業績報告。
「我們的第三季度業績包括盈利操作的回歸，培育新的客戶關係，並專注於在新技術方面保持支出紀律與針對性投資的平衡，」Vincent J. Arnone總裁兼首席執行官說道，「截至2024年9月30日，我們的財務狀況強勁，現金和投資達到3130萬美元，沒有債務。」
Arnone先生繼續說道，“我們在2024年第三季度的FUEL CHEM®業務部門實現了季度盈利改善，並在當前第四季度在成功演示我們的TIFI® Targeted In-Furnace Injection™技術後，啓動了一個新的商業計劃。這個商業合同的年度收入潛力預計將在客戶全面運行該項目的情況下約爲150萬至200萬美元，預計收入將產生歷史FUEL CHEM®毛利率。我們正在尋求進一步展示我們的化學技術在國內其他場地的機會，目前計劃展示我們的TIFI® 2025年初，我們在美國中西部的一個潛在新客戶處展示了我們的技術。我們相信，我們的fireside治療方案的創新方法可以減少停機時間，提高工廠運營，並在幫助客戶滿足排放法規要求的同時實現投資回報。
「我們的空氣污染控制（APC）業務收入與上一季度相比有所下降，主要是由於客戶延遲和項目時間調整。我們很高興地宣佈，今天早些時候有新的APC訂單，希望在2024年底或2025年初之前能夠完成幾個新的APC訂單。」$2.0今天早些時候，我們宣佈了新的APC訂單，總額爲百萬美元，希望在2024年底或2025年初之前完成幾個新的APC訂單。”
他總結道：「我們也在繼續推動我們溶解氣體注入（DGI）技術的增長和發展。我們上個月在新奧爾良舉辦的水環境聯合會技術展覽會（WEFTEC）上對DGI技術進行了非常成功的展示，並引起了廣泛關注。關於產品演示，正在與該國最大的食品加工商之一進行討論，以利用DGI技術。」是有資格參加FORTITUDE-OLE技術。我們在新奧爾良的Water Environment Federation Technical Exhibition and Conference（WEFTEC）上進行了非常成功的展示，引起了技術的巨大關注。關於產品演示，我們正在與全國最大的食品加工商之一進行討論，以利用DGI。是有資格參加FORTITUDE-OLE 在上個月的新奧爾良舉辦的Water Environment Federation Technical Exhibition and Conference（WEFTEC）上，我們對DGI技術進行了非常成功的展示，引起了技術的巨大關注。關於產品演示，目前正在與全國最大的食品加工商之一進行討論，以利用DGI技術。是有資格參加FORTITUDE-OLE 他們擁有並經營的食品加工廠的廢水處理設施需要溶解氧，同時也與美國東南部的一個市政廢水處理設施合作。最後，我們很高興地宣佈，我們已經與一家美國魚類孵化場達成了演示協議，以展示DGI的能力。是有資格參加FORTITUDE-OLE 針對這種水產養殖應用，演示將於2025年第二季度初開始，與魚類孵化場的下一個生長週期重合。
2024年第三季度合併業績概覽
2024年第三季度合併營業收入從2023年9月30日（2023第三季度）的800萬美元下降至790萬美元，主要是由於FUEL CHEm營收增加而抵消了APC營收的減少。
2024年第三季度合併毛利率從2023第三季度的45.2%下降至營收的43.4%，主要是由於APC毛利率降低，而FUEL CHEm毛利率保持穩定。
銷售及管理費用從2023第三季度的300萬美元增加至320萬美元，主要是員工薪酬和福利相關成本以及管理費用增加，部分抵消了國際管理費用的減少。作爲營收的百分比，銷售及管理費用從2023第三季度的37.1%上升至2024第三季度的41.1%。
利息收入爲30萬美元，主要與持有至到期債券和貨幣市場基金所收到的利息有關。
2024年第三季度的淨利潤爲80,000美元，每股收入爲0.00美元，而2023年第三季度的淨利潤爲459,000美元，每股收入爲0.01美元。
2024年9月30日，整體APC部門的積壓訂單爲640萬美元，相比之下，2023年12月31日爲750萬美元，不包括前述新APC合同中的百萬美元。 $2.0百萬美元的新APC合同未包括在內。
APC部門的營業收入從2019年第三季度的370萬美元下降至320萬美元，主要與客戶導致的項目執行延遲以及新合同頒發時間有關。APC的毛利率從40.3%下降至35.0%，主要是由於產品和項目組合。
FUEL CHEm部門的營業收入從2019年第三季度的430萬美元增長至460萬美元，反映了客戶停機完成和派工增加。毛利率穩定在49%。
調整後的EBITDA虧損爲35,000美元，而2019年第三季度的調整後EBITDA爲352,000美元。
財務狀況
2024年9月30日，現金及現金等價物爲1230萬美元，短期投資爲820萬美元，長期投資總額爲1090萬美元。2024年9月30日，股東權益爲4390萬美元，每股1.42美元，公司沒有債務。
電話會議
管理層將於2024年11月7日星期四上午10:00（東部時間）/上午9:00（中部時間）舉行電話會議，討論業績和業務活動。有興趣的各方可撥打以下電話參與會議：
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● |
(877) 423-9820 (國內或 |
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● |
(201) 493-6749 (國際) |
公司的網站即將上線活動日程，屆時您也可以通過公司網站的"即將到來的活動"欄目參加電話會議。 www.ftek.com。管理層開場發言結束後，將進行問答環節。您可以在直播期間提問，也可以提前通過郵件發送問題至 dsullivan@equityny.com。 對於無法收聽直播的人，可在 www.ftek.com
關於Fuel Tech
。燃料技術開發和商業化先進專有技術，用於空氣污染控制、過程優化、水處理和高級工程服務。這些技術讓客戶能夠以具有成本效益和環保可持續性的方式運營。燃料技術在氮氧化物（NOx) reduction and particulate control technologies and its solutions have been installed on over 1,300 utility, industrial and municipal units worldwide. The Company’s FUEL CHEM® technology improves the efficiency, reliability, fuel flexibility, boiler heat rate, and environmental status of combustion units by controlling slagging, fouling, corrosion and opacity. Water treatment technologies include DGI® Dissolved Gas Infusion Systems which utilize a patented saturator and a patent-pending channel injector to deliver supersaturated oxygen solutions and other gas-water combinations to target process applications or environmental issues. This infusion process has a variety of applications in the water and wastewater industries, including remediation, aeration, biological treatment and wastewater odor management. Many of Fuel Tech’s products and services rely heavily on the Company’s exceptional Computational Fluid Dynamics modeling capabilities, which are enhanced by internally developed, high-end visualization software. For more information, visit Fuel Tech’s web site at www.ftek.com.
有關向前看聲明的說明
This press release contains 「forward-looking statements」 as defined in Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which are made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and reflect Fuel Tech’s current expectations regarding future growth, results of operations, cash flows, performance and business prospects, and opportunities, as well as assumptions made by, and information currently available to, our management. Fuel Tech has tried to identify forward-looking statements by using words such as 「anticipate,」 「believe,」 「plan,」 「expect,」 「estimate,」 「intend,」 「will,」 and similar expressions, but these words are not the exclusive means of identifying forward-looking statements. These statements are based on information currently available to Fuel Tech and are subject to various risks, uncertainties, and other factors, including, but not limited to, those discussed in Fuel Tech’s Annual Report on Form 10-k in Item 1A under the caption 「Risk Factors,」 and subsequent filings under the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which could cause Fuel Tech’s actual growth, results of operations, financial condition, cash flows, performance and business prospects and opportunities to differ materially from those expressed in, or implied by, these statements. Fuel Tech undertakes no obligation to update such factors or to publicly announce the results of any of the forward-looking statements contained herein to reflect future events, developments, or changed circumstances or for any other reason. Investors are cautioned that all forward-looking statements involve risks and uncertainties, including those detailed in Fuel Tech’s filings with the Securities and Exchange Commission.
Fuel Tech, Inc.公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千計，除分享和每分享數據外)
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9月30日, |
2023年12月31日, |
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2024 |
2023 |
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資產 |
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流動資產： |
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|
現金及現金等價物 |
$ | 12,274 | $ | 17,578 | ||||
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短期投資 |
8,162 | 12,136 | ||||||
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應收賬款減去預計信用損失分別爲$106和$111 |
9,202 | 6,729 | ||||||
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淨存貨 |
441 | 439 | ||||||
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預付費用及其他流動資產 |
838 | 1,439 | ||||||
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總流動資產 |
30,917 | 38,321 | ||||||
|
物業和設備減去累計折舊分別爲$18,926和$18,703 |
4,596 | 4,539 | ||||||
|
商譽 |
2,116 | 2,116 | ||||||
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其他無形資產，減去各自累計攤銷額分別爲$510和$468 |
327 | 358 | ||||||
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使用權操作租賃資產，淨額 |
523 | 609 | ||||||
|
長期投資 |
10,881 | 3,664 | ||||||
|
其他資產 |
757 | 781 | ||||||
|
總資產 |
$ | 50,117 | $ | 50,388 | ||||
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負債和股東權益 |
||||||||
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流動負債: |
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應付賬款 |
$ | 3,271 | $ | 2,421 | ||||
|
應計費用： |
||||||||
|
經營租賃負債 - 流動負債 |
81 | 81 | ||||||
|
員工薪酬 |
759 | 1,252 | ||||||
|
其他應計負債 |
1,204 | 1,934 | ||||||
|
總流動負債 |
5,315 | 5,688 | ||||||
|
非流動經營租賃負債 |
480 | 533 | ||||||
|
遞延所得稅，淨額 |
172 | 172 | ||||||
|
其他負債 |
286 | 281 | ||||||
|
總負債 |
6,253 | 6,674 | ||||||
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股東權益: |
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普通股，每股面值$0.01，授權40,000,000股，分別發行31,767,329股和31,361,303股，流通30,708,273股和30,385,297股 |
317 | 313 | ||||||
|
追加實收資本 |
165,186 | 164,853 | ||||||
|
累積赤字 |
(117,589 | ) | (117,529 | ) | ||||
|
累計其他綜合損失 |
(1,780 | ) | (1,748 | ) | ||||
|
零息永續貸款票據 |
76 | 76 | ||||||
|
Treasury stock, at cost |
(2,346 | ) | (2,251 | ) | ||||
|
股東權益總額 |
43,864 | 43,714 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 50,117 | $ | 50,388 | ||||
請參閱附註的簡明合併財務報表。
Fuel Tech, Inc.公司
綜合損益表
(未經審計)
（以千爲單位，除股票和每股數據外）
|
截至三個月 |
截至九個月 |
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|
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | 7,851 | $ | 7,988 | $ | 19,850 | $ | 20,736 | ||||||||
|
成本和費用： |
||||||||||||||||
|
銷售成本 |
4,444 | 4,376 | 11,462 | 12,323 | ||||||||||||
|
銷售、一般及行政費用 |
3,225 | 2,966 | 9,815 | 9,126 | ||||||||||||
|
研發 |
361 | 513 | 1,159 | 1,144 | ||||||||||||
| 8,030 | 7,855 | 22,436 | 22,593 | |||||||||||||
|
營業（虧損）收入 |
(179 | ) | 133 | (2,586 | ) | (1,857 | ) | |||||||||
|
利息支出 |
— | (5 | ) | — | (15 | ) | ||||||||||
|
利息收入 |
323 | 322 | 968 | 968 | ||||||||||||
|
其他（費用）收益，淨 |
(63 | ) | 9 | 1,576 | (95 | ) | ||||||||||
|
稅前收入（損失） |
81 | 459 | (42 | ) | (999 | ) | ||||||||||
|
所得稅費用 |
(1 | ) | — | (18 | ) | — | ||||||||||
|
淨利潤（損失） |
$ | 80 | $ | 459 | $ | (60 | ) | $ | (999 | ) | ||||||
|
每股普通股淨收益（虧損）： |
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|
每股普通股基本淨利潤（損失） |
$ | 0.00 | $ | 0.02 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.03 | ) | ||||||
|
每股攤薄淨利潤（損失） |
$ | 0.00 | $ | 0.01 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.03 | ) | ||||||
|
普通股股份加權平均數： |
||||||||||||||||
|
基本 |
30,708,000 | 30,385,000 | 30,526,000 | 30,336,000 | ||||||||||||
|
攤薄 |
30,848,000 | 30,627,000 | 30,526,000 | 30,336,000 | ||||||||||||
請參閱附註的簡明合併財務報表。
Fuel Tech, Inc.公司
基本報表綜合損益表
(未經審計)
(以千爲單位)
|
截至三個月 |
截至九個月 |
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|
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
淨利潤（損失） |
$ | 80 | $ | 459 | $ | (60 | ) | $ | (999 | ) | ||||||
|
其他全面收益（損失）： |
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|
外幣轉化調整 |
106 | (122 | ) | (32 | ) | (84 | ) | |||||||||
|
綜合收益（損失） |
$ | 186 | $ | 337 | $ | (92 | ) | $ | (1,083 | ) | ||||||
請參閱附註的簡明合併財務報表。
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現金流量表簡明綜合報表
(未經審計)
(以千爲單位)
|
截至九個月 |
||||||||
|
9月30日, |
||||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
經營活動 |
||||||||
|
淨虧損 |
$ | (60 | ) | $ | (999 | ) | ||
|
調整使淨虧損轉爲經營活動產生的現金流量: |
||||||||
|
折舊費 |
248 | 247 | ||||||
|
攤銷 |
42 | 46 | ||||||
|
處置設備收益 |
(1 | ) | — | |||||
|
持有至到期日證券的非現金利息收入 |
(108 | ) | (319 | ) | ||||
|
股份補償費用，扣除沒收部分後的淨額 |
337 | 288 | ||||||
|
運營資產和負債的變化： |
||||||||
|
應收賬款 |
(845 | ) | 5 | |||||
|
員工保留信用應收款 |
(1,677 | ) | — | |||||
|
存貨 |
(3 | ) | 68 | |||||
|
預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 |
655 | 363 | ||||||
|
應付賬款 |
842 | 172 | ||||||
|
應計負債和其他非流動負債 |
(1,215 | ) | 520 | |||||
|
經營活動中提供的淨現金流量（流出） |
(1,785 | ) | 391 | |||||
|
投資活動 |
||||||||
|
購買設備和專利 |
(316 | ) | (201 | ) | ||||
|
債務證券的購買 |
(14,072 | ) | (14,026 | ) | ||||
|
債務證券到期 |
11,000 | 4,000 | ||||||
|
投資活動中使用的淨現金 |
(3,388 | ) | (10,227 | ) | ||||
|
籌資活動 |
||||||||
|
代表獎勵參與者支付的稅款 |
(95 | ) | — | |||||
|
行使股票期權所得 |
— | 42 | ||||||
|
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 |
(95 | ) | 42 | |||||
|
匯率波動對現金的影響 |
(36 | ) | (51 | ) | ||||
|
現金及現金等價物淨減少 |
(5,304 | ) | (9,845 | ) | ||||
|
期初現金及現金等價物餘額 |
17,578 | 23,328 | ||||||
|
期末現金及現金等價物 |
$ | 12,274 | $ | 13,483 | ||||
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Fuel Tech, Inc.公司
Segment Data- Reporting Segments
(未經審計)
(以千爲單位)
Information about reporting segment net sales and gross margin from operations is provided below:
|
"他們欣賞我的願望爲他們增加價值，"卡丁納雷談到了他與這些名人的合作伙伴。"我把他們當作合法的知識產權來看待——比如我在他們的人生中能做得比他們更多。" Pollution |
FUEL CHEM |
|||||||||||||||
|
2024年9月30日止三個月 |
控制 部門 |
部門 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
外部客戶收入 |
$ | 3,224 | $ | 4,627 | $ | — | $ | 7,851 | ||||||||
|
銷售成本 |
(2,095 | ) | (2,349 | ) | — | (4,444 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
1,129 | 2,278 | — | 3,407 | ||||||||||||
|
銷售、一般及行政費用 |
— | — | (3,225 | ) | (3,225 | ) | ||||||||||
|
研發 |
— | — | (361 | ) | (361 | ) | ||||||||||
|
運營利潤（損失）來自運營 |
$ | 1,129 | $ | 2,278 | $ | (3,586 | ) | $ | (179 | ) | ||||||
|
"他們欣賞我的願望爲他們增加價值，"卡丁納雷談到了他與這些名人的合作伙伴。"我把他們當作合法的知識產權來看待——比如我在他們的人生中能做得比他們更多。" 污染 |
FUEL CHEM |
|||||||||||||||
|
2023年9月30日結束的三個月 |
控制 部門 |
部門 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
外部客戶收入 |
$ | 3,711 | $ | 4,277 | $ | — | $ | 7,988 | ||||||||
|
銷售成本 |
(2,214 | ) | (2,162 | ) | — | (4,376 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
1,497 | 2,115 | — | 3,612 | ||||||||||||
|
銷售、一般及行政費用 |
— | — | (2,966 | ) | (2,966 | ) | ||||||||||
|
研發 |
— | — | (513 | ) | (513 | ) | ||||||||||
|
營業收入（運營業務利潤） |
$ | 1,497 | $ | 2,115 | $ | (3,479 | ) | $ | 133 | |||||||
|
"他們欣賞我的願望爲他們增加價值，"卡丁納雷談到了他與這些名人的合作伙伴。"我把他們當作合法的知識產權來看待——比如我在他們的人生中能做得比他們更多。" 污染 |
FUEL 化學 |
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|
2024年9月30日結束的九個月 |
控制 部門 |
部門 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
外部客戶收入 |
$ | 9,491 | $ | 10,359 | $ | — | $ | 19,850 | ||||||||
|
銷售成本 |
(5,927 | ) | (5,535 | ) | — | (11,462 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
3,564 | 4,824 | — | 8,388 | ||||||||||||
|
銷售、一般及行政費用 |
— | — | (9,815 | ) | (9,815 | ) | ||||||||||
|
研發 |
— | — | (1,159 | ) | (1,159 | ) | ||||||||||
|
營業收入(營業)的損益 |
$ | 3,564 | $ | 4,824 | $ | (10,974 | ) | $ | (2,586 | ) | ||||||
|
"他們欣賞我的願望爲他們增加價值，"卡丁納雷談到了他與這些名人的合作伙伴。"我把他們當作合法的知識產權來看待——比如我在他們的人生中能做得比他們更多。" 污染 |
FUEL 化工 |
|||||||||||||||
|
截至2023年9月30日的九個月中， |
控制 部門 |
部門 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
外部客戶收入 |
$ | 10,692 | $ | 10,044 | $ | — | $ | 20,736 | ||||||||
|
銷售成本 |
(7,155 | ) | (5,168 | ) | — | (12,323 | ) | |||||||||
|
毛利率 |
3,537 | 4,876 | — | 8,413 | ||||||||||||
|
銷售、一般及行政費用 |
— | — | (9,126 | ) | (9,126 | ) | ||||||||||
|
研發 |
— | — | (1,144 | ) | (1,144 | ) | ||||||||||
|
經營活動的營業收入（損失） |
$ | 3,537 | $ | 4,876 | $ | (10,270 | ) | $ | (1,857 | ) | ||||||
燃料技術公司
地理分部財務數據
(未經審計)
(以千美元爲單位)
以下提供關於我們業務的地理區域信息。收入歸因於國家，根據最終用戶所在地確定。資產是直接與地理區域業務相關的資產。
|
截至三個月 |
截至九個月 |
|||||||||||||||
|
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
營業收入: |
||||||||||||||||
|
美國 |
$ | 5,453 | $ | 5,640 | $ | 13,519 | $ | 15,937 | ||||||||
|
外匯 |
2,398 | 2,348 | 6,331 | 4,799 | ||||||||||||
| $ | 7,851 | $ | 7,988 | $ | 19,850 | $ | 20,736 | |||||||||
|
9月30日, |
2023年12月31日, |
|||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
資產: |
||||||||
|
美國 |
$ | 45,789 | $ | 46,487 | ||||
|
外匯 |
4,328 | 3,901 | ||||||
| $ | 50,117 | $ | 50,388 | |||||
Fuel Tech, Inc.公司
GAAP淨利潤（損失）與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬
(未經審計)
(以千爲單位)
|
截至三個月 |
截至九個月 |
|||||||||||||||
|
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
淨利潤（損失） |
$ | 80 | $ | 459 | $ | (60 | ) | $ | (999 | ) | ||||||
|
利息收入，淨額 |
(323 | ) | (317 | ) | (968 | ) | (953 | ) | ||||||||
|
所得稅費用 |
1 | - | 18 | - | ||||||||||||
|
折舊費用 |
87 | 93 | 248 | 247 | ||||||||||||
|
攤銷費用 |
11 | 16 | 42 | 46 | ||||||||||||
|
EBITDA |
(144 | ) | 251 | (720 | ) | (1,659 | ) | |||||||||
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股票補償費用 |
109 | 101 | 337 | 288 | ||||||||||||
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員工留任信貸收益 |
- | - | (1,677 | ) | - | |||||||||||
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調整後的EBITDA |
$ | (35 | ) | $ | 352 | $ | (2,060 | ) | $ | (1,371 | ) | |||||
調整後的EBITDA
爲了補充根據美國通用會計準則（GAAP）編制的公司合併財務報表，公司提供了調整後的EBITDA披露作爲財務績效衡量標準。調整後的EBITDA定義爲淨利潤（損失）減去利息費用、所得稅費用（收益）、折舊費用、攤銷費用、股票補償費用以及員工留任信貸收益。公司參考這些非GAAP措施時，應額外考慮依據GAAP標準編制的結果，但不得替代或優於GAAP結果。
調整後的息稅折舊及攤銷前（Adjusted EBITDA）提供了增強投資者對公司當前財務表現和現金流生成能力的整體理解，我們認爲這是一個對我們的投資者和分析師社群意義重大的度量標準。在許多情況下，這些個體利用非美國通用會計準則（non-GAAP financial measures）來評估公司績效，最終確定我們普通股合理估值。已在上述財務表中包含了Adjusted EBITDA與最接近的美國通用會計準則利潤（虧損）之間的對賬。