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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________ 
表格 10-Q
_________________________________________________ 
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
對於已結束的季度期間 2024 年 9 月 30 日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從                    至                    
委員會文件號 1-12658
_________________________________________________ 

美國雅保公司
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
_________________________________________________ 
弗吉尼亞州。 54-1692118
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）		 （IRS僱主
唯一識別號碼）
國會街 4250 號，900 號套房
夏洛特, 北卡羅來納州 28209
（總部地址）（郵政編碼）
註冊人電話號碼，包括區號 - (980) 299-5700
_________________________________________________ 
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易代碼在其上註冊的交易所的名稱
普通股，面值$0.01ALB請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
存托股份，每份代表7.25% A系列強制可轉換優先股的1/20權益ALb PR A請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請勾選以下內容。申報人是否（1）在過去12個月內（或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內）已提交證券交易法規定的第13或15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）過去90天內已被要求提交此類報告。    Yes  ☒    否☐
請勾選，標示公司是否在過去的12個月內（或所需週期內）根據S-T法規第405條規定，提交了所有需要提交的交互式數據文件。Yes  ☒    否☐
請在複選框中標示公司是否屬於大型加速彙報者、加速彙報者、非加速彙報者、小型報告公司或新興增長公司。請參看Exchange Act的120.2條規則中有關「大型加速彙報者」、「加速彙報者」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義。（只需選其中一個）：
大型加速報告人☒加速文件申報人
☐
非加速文件提交人
☐
更小的報告公司
☐
新興增長公司
☐

目錄
如果公司無法符合證券交易法第13(a)條規定，使用延長過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，請在複選框中指示。 ☐
請勾選以下內容。申報人是否是外殼公司（根據證券交易法規則12b-2定義）。    是  ☐    否  ☒
截至2024年10月31日，普通股每股面值0.01美元，已發行股份數量： 117,540,339

目錄
美國雅保公司
指數 – 第10-Q表格
 
  
編號
綜合報表 （損失）收益 - 三和 有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。 截至 九月 30、2024和2023年
綜合利潤表 （損失）收益 - 三和 有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。 截至 九月 30、2024和2023年
綜合股權變動表 - 三個及以上 有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。 截至 九月 30、2024和2023年
展示
3
目錄
第一部分 財務信息
 
項目1。財務報表（未經審計）。
美國雅保公司及其子公司
損益彙總表
(以千爲單位，除每股額外指標)
（未經審計）
 三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
 2024202320242023
淨銷售額$1,354,692 $2,310,596 $4,145,813 $7,261,038 
售出商品的成本(a)
1,458,726 2,255,662 4,221,487 5,371,077 
毛利（虧損）(104,034)54,934 (75,674)1,889,961 
銷售、一般和管理費用154,253 172,109 482,052 716,046 
重組費用和資產註銷828,146 1,757 1,156,522 9,196 
研究和開發費用22,397 21,082 66,699 62,972 
營業（虧損）利潤(1,108,830)(140,014)(1,780,947)1,101,747 
利息和融資費用(47,760)(29,332)(120,916)(81,686)
其他（支出）收入，淨額(22,256)11,182 61,311 147,628 
所得稅前（虧損）收入和未合併投資淨收益中的權益(1,178,846)(158,164)(1,840,552)1,167,689 
所得稅支出（福利）110,853 (8,551)76,472 311,399 
未合併投資的淨收益中扣除權益的（虧損）收益(1,289,699)(149,613)(1,917,024)856,290 
未合併投資淨收益中的權益（扣除稅款）229,058 470,306 696,436 1,417,545 
淨（虧損）收入(1,060,641)320,693 (1,220,588)2,273,835 
歸屬於非控股權益的淨收益(8,351)(18,160)(34,154)(82,679)
歸屬於雅寶公司的淨（虧損）收益(1,068,992)302,533 (1,254,742)2,191,156 
強制性可轉換優先股股息(41,687)— (94,959)— 
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨（虧損）收益$(1,110,679)$302,533 $(1,349,701)$2,191,156 
歸屬於普通股股東的每股基本（虧損）收益$(9.45)$2.58 $(11.49)$18.68 
歸屬於普通股股東的攤薄（虧損）每股收益$(9.45)$2.57 $(11.49)$18.60 
已發行普通股的加權平均值——基本117,535 117,349 117,505 117,304 
已發行普通股的加權平均值——攤薄117,535 117,783 117,505 117,797 
(a)包括2024年和2023年9月30日結束的三個月分別購買了與未合併關聯公司的購買額爲$441.1萬美元和634.7 百萬，以及2024年和2023年9月30日結束的三個月分別爲億美元1.6億美元和1.4和2024年和2023年9月30日結束的九個月分別爲十億美元。

請參見附註的簡明合併財務報表。
4
目錄
美國雅保公司及其子公司
綜合損益表
(以千計)
（未經審計）

 三個月結束
September 30,		九個月結束
September 30,
 2024202320242023
淨（虧損）利潤$(1,060,641)$320,693 $(1,220,588)$2,273,835 
其他綜合收益(損失), 淨額(稅後):
外匯翻譯及其他158,724 (143,957)61,753 (103,376)
現金流量套期工具9,215 (39,088)(2,828)(36,961)
其他綜合收益（損失），淨所得稅後167,939 (183,045)58,925 (140,337)
綜合損益(892,702)137,648 (1,161,663)2,133,498 
歸屬於非控股權益綜合收益(8,509)(18,141)(34,323)(82,652)
美國雅保公司可歸屬全面（損失）收入$(901,211)$119,507 $(1,195,986)$2,050,846 
請參閱簡明合併基本報表的附註。
5
目錄
美國雅保公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千元表示，每股金額除外)
(未經查核)
九月三十日，12月31日，
20242023
資產
流動資產:
現金及現金等價物
$1,664,519 $889,900 
交易應收賬款，扣除信用損失準備金（2024年 - $2,161; 2023 – $2,808)
749,792 1,213,160 
其他應收賬款268,696 509,097 
存貨1,657,688 2,161,287 
其他流動資產328,915 443,475 
全部流動資產4,669,610 5,216,919 
固定資產及設備原值12,376,369 12,233,757 
減：累積折舊和攤銷3,117,917 2,738,553 
淨固定資產9,258,452 9,495,204 
投資1,179,598 1,369,855 
其他資產463,690 297,087 
商譽1,637,758 1,629,729 
其他無形資產，扣除攤銷後淨額246,078 261,858 
資產總額$17,455,186 $18,270,652 
負債和權益
流動負債：
應付帳款給第三方$1,070,717 $1,537,859 
應付關聯方款項152,093 550,186 
應計費用513,122 544,835 
長期債務的當期償還3,012 625,761 
分紅派息應付款61,262 46,666 
應納所得稅款110,514 255,155 
流動負債合計1,910,720 3,560,462 
長期負債3,565,990 3,541,002 
退休後福利25,959 26,247 
養老金福利143,666 150,312 
其他非流動負債791,823 769,100 
推延所得稅526,367 558,430 
承諾和可能的事項（註7）
股權：
美國雅保公司股東權益：
0.01.01 面額，已授權 – 275,000已發行並流通 – 117,538 於2024年和 117,356 2023年$
1,176 1,174 
不得不轉換的特別股，A系列，無面值，$1,000 指定價值，授權－ 15,000，已發行並流通－ 2,300 於2024年和 0 2023年$
2,235,105 — 
資本公積額額外增資2,978,387 2,952,517 
累積其他全面損失(469,770)(528,526)
保留收益5,495,697 6,987,015 
美國雅保公司股東權益總額10,240,595 9,412,180 
非控制權益250,066 252,919 
總股本10,490,661 9,665,099 
負債加股東權益總額$17,455,186 $18,270,652 
請參閱簡明合併基本報表的附註。
6
目錄
美國雅保公司及附屬公司
股權變動備註
(以千元表示，每股金額除外)
(未經查核)
(以千為單位，除了股份數據)強制可轉換優先股額外的
實收資本		其他累積額
綜合損益		保留收益美國雅保總計
股東權益		非控制權益
權益投資		股東權益總額
普通股
股份金額股份金額
2024年6月30日餘額117,528,174 $1,175 2,300,000 $2,235,105 $2,969,851 $(637,551)$6,653,979 $11,222,559 $260,596 $11,483,155 
淨（虧損）收益(1,068,992)(1,068,992)8,351 (1,060,641)
其他綜合收益167,781 167,781 158 167,939 
宣布支付現金分紅，$0.405 。
(47,603)(47,603)(19,039)(66,642)
強制可轉換優先股累積股息(41,687)(41,687)(41,687)
股份報酬8,723 8,723 8,723 
行使股票期權500 — 28 28 28 
普通股發行，淨額11,621 1 — 1 1 
股票報酬分配時支付的預扣稅款(2,461)— (215)(215)(215)
2024年9月30日結餘117,537,834 $1,176 2,300,000 $2,235,105 $2,978,387 $(469,770)$5,495,697 $10,240,595 $250,066 $10,490,661 
2023年6月30日結餘117,339,879 $1,174 — $— $2,936,036 $(517,946)$7,396,045 $9,815,309 $272,731 $10,088,040 
凈利潤302,533 302,533 18,160 320,693 
其他全面損失(183,026)(183,026)(19)(183,045)
宣布的現金股息，$0.40 每普通股分
(46,940)(46,940)(26,248)(73,188)
股份報酬11,159 11,159 11,159 
行使股票期權592 — 36 36 36 
普通股發行，淨額17,031 — — — — 
股權報酬分配支付的代扣稅款(5,785)— (1,256)(1,256)(1,256)
截至2023年9月30日的結餘117,351,717 $1,174 — $— $2,945,975 $(700,972)$7,651,638 $9,897,815 $264,624 $10,162,439 
7
目錄
(以千為單位，除每股數據外)強制可轉換優先股額外的
實收資本		其他累積額
綜合損益		保留收益美國雅保總計
股東權益		非控制權益
權益投資		股東權益總額
普通股
股份金額股份金額
2023年12月31日餘額117,356,270 $1,174 — $— $2,952,517 $(528,526)$6,987,015 $9,412,180 $252,919 $9,665,099 
淨（虧損）收益(1,254,742)(1,254,742)34,154 (1,220,588)
其他綜合收益58,756 58,756 169 58,925 
普通股宣布的股息，$1.205 。
(141,617)(141,617)(37,176)(178,793)
強制轉換的優先股累積股息(94,959)(94,959)(94,959)
股份報酬25,105 25,105 25,105 
行使股票期權1,920 — 114 114 114 
普通股發行，淨額273,834 3 11,543 11,546 11,546 
發行強制可換股優先股，剩餘2,300,000 2,235,105 2,235,105 2,235,105 
股份報酬分派所支付的扣繳稅款(94,190)(1)(10,892)(10,893)(10,893)
2024年9月30日結餘117,537,834 $1,176 2,300,000 $2,235,105 $2,978,387 $(469,770)$5,495,697 $10,240,595 $250,066 $10,490,661 
2022年12月31日結餘117,168,366 $1,172 — $— $2,940,840 $(560,662)$5,601,277 $7,982,627 $208,220 $8,190,847 
凈利潤2,191,156 2,191,156 82,679 2,273,835 
其他全面損失(140,310)(140,310)(27)(140,337)
宣布普通股份分紅，$1.20 每普通股股份
(140,795)(140,795)(26,248)(167,043)
股份報酬31,186 31,186 31,186 
行使股票期權1,812 — 117 117 117 
普通股發行，淨額293,891 3 (3)— — 
支付基於股票報酬授予分配的代扣稅款(112,352)(1)(26,165)(26,166)(26,166)
截至2023年9月30日的結餘117,351,717 $1,174 — $— $2,945,975 $(700,972)$7,651,638 $9,897,815 $264,624 $10,162,439 
請參閱簡明合併基本報表的附註。
8
目錄
美國雅保公司及附屬公司
簡明財務報表現金流量表
(以千元計)
(未經查核)
九個月結束了
九月三十日，
20242023
現金及現金等價物年初餘額$889,900 $1,499,142 
經營活動現金流量：
淨（虧損）收入 (1,220,588)2,273,835 
調整以將凈損益調整為營運活動之現金流量：
折舊與攤提425,532 285,801 
非現金重組和資產減損1,075,888 — 
股份報酬和其他24,443 29,465 
關聯投資的凈利潤（稅後）(696,436)(1,417,545)
從未納入合併的投資和非市場證券所收取的分紅派息348,358 1,939,225 
養老金和退休後支出3,806 5,925 
養老金和退休後捐款(13,339)(12,243)
已實現的市場證券投資損失33,746 — 
已實現的市場證券投資損失26,982 (36,740)
推延所得稅(112,777)(182,764)
營運資金變動823,194 (1,332,042)
其他，淨額(17,415)(129,377)
經營活動產生的淨現金流量701,394 1,423,540 
投資活動之現金流量:
併購，扣除所得現金淨額— (43,207)
資本支出(1,330,062)(1,465,193)
可交易證券的銷售（購買）淨額83,651 (205,952)
投資股權投資及非可交易證券(217)(1,279)
投資活動中使用的淨現金(1,246,628)(1,715,631)
來自籌資活動的現金流量:
可轉換優先股發行之收益，在發行成本扣除後的淨額2,236,750 — 
長期負債和信貸協議的償還(84,403)— 
長期負債和信貸協議的借款收益84,403 300,000 
其他債務（償還）借款的淨額(629,434)172,791 
發放給普通股東的股息(140,929)(140,251)
發放給可轉換優先股東的股息(81,059)— 
分紅派息支付給非控股權益(37,176)(79,393)
行使股票期權所得114 117 
股份報酬獎勵分配支付的預扣稅款(10,892)(26,166)
其他(2,758)(191)
籌資活動提供的淨現金1,334,616 226,907 
匯率期貨對現金及現金等價物的淨影響(14,763)167,710 
現金及現金等價物增加774,619 102,526 
期末現金及現金等價物$1,664,519 $1,601,668 
請參閱簡明合併基本報表的附註。
9
目錄
美國雅保公司及附屬公司
簡明合併財務報表注釋
(未經查核)

備註 1—報表呈現基礎：
管理陣認為，美國雅保公司及我們的全資、絕大部分持股及受控子公司（統稱為「美國雅保」、「我們」、「我們」、「我們」或「公司」）隨附的未經會計師核數的簡明合併基本報表包括了基本公平陳述所需之全部調整，相對於截至2024年9月30日和2023年12月31日的我們合併資產負債表、合並損益表、合並綜合損益表和截至2024年9月30日和2023年合併權益變動表的三個和九個月期間以及我們截至2024年9月30日和2023年九個月的簡明合併現金流量表的全部重大方面之公允陳述。這些未經核數的簡明合併基本報表應與我們於2023年12月31日年報在2024年2月15日提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的合併基本報表及備註一同閱讀。此處的2023年12月31日合並資產負債表數據取自核數基本報表，但未包括美利堅合眾國（“美國”）通用會計準則（“GAAP”）所需之全部披露。截至2024年9月30日三個和九個月期間的操作結果未必能反映預期的全年結果。
基本報表截至2024年9月30日的三個和九個月內的營業成本包括了$的收入17.4百萬用於更正有關公司合資企業之一的合夥人過度估計的利潤分享安排的遞延錯誤。截至2023年9月30日和2023年12月31日的三個月期間，營業成本分別被高估了$百萬。公司認為這些調整對提交的任何以前期間的合併基本財務報表或截至2024年9月30日的三個月期間中進行了更正的基本財務報表不具重要性。8.3百萬和$9.1公司認為這些調整對提交的任何以前期間的合併基本財務報表或截至2024年9月30日的三個月期間中進行了更正的基本財務報表不具重要性。
備註2—存貨：
下表提供了2024年9月30日和2023年12月31日存貨的細分（以千為單位）：
九月三十日，12月31日
20242023
成品$1,054,496 $1,624,893 
原材料和在製品(a)
444,282 401,050 
商店、供應及其他158,910 135,344 
總計(b)
$1,657,688 $2,161,287 

(a)包括 $295.2 百萬美元和213.4 截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們能源存儲部門的在製品分別為百萬。
(b)截至2023年12月31日，公司記錄了一筆數百萬美元的營業成本支出，以降低特定的鋰礦石和成品的價值，以其淨實現價值，紧隨年底鋰市場價格下跌。604.1營業成本支出的減少是因應年底鋰市場價格下跌，公司記錄了一筆數百萬美元的支出，以降低特定的鋰礦石和成品的價值至其淨實現價值。
公司從其股權法下投資（主要是Windfield Holdings Pty. Ltd. （"Windfield"）合資企業）購買特定存貨，並消除留存在存貨賬面上尚未銷售的同企業利潤餘額，具體是指成品，同時減少未合併投資的凈利潤（扣稅後）的權益，記錄於（損失）損益的合併報表中。來自股權法下投資購買的存貨的同企業利潤餘額在存貨中總計為$86.7百萬和$559.6在2024年9月30日和2023年12月31日，該公司自其股權法下投資購買的存貨中的同企業利潤分別為百萬美元。同企業利潤會在轉讓存貨給第三方客戶時的期間辨識在未合併投資的凈利潤（扣稅後）中。在同一期間，同企業利潤也會被辨識為較高的營業成本，在（損失）損益的合併報表中。

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簡明合併財務報表注釋
(未經查核)
註3—其他流動資產：
以下表格提供了2024年9月30日和2023年12月31日其他流動資產的細分（以千為單位）：
九月三十日，12月31日
20242023
所得稅應收款項$200,441 $112,953 
Accounts payable55,464 207,894 
其他預付費用存入資金72,326 116,033 
其他684 6,595 
總計$328,915 $443,475 
附錄 4—投資：
按比例合併關聯企業
2023年10月18日，公司已完成與Mineral Resources Limited（MRL）在澳洲的MARBL鋰礦合資企業的重組。這個更新的架構旨在簡化先前簽訂的商業運營協議，讓我們保留對下游轉化資產的完全控制權，並根據各自的全球運營和不斷發展的鋰市場，為每家公司提供更大的戰略機遇。
根據修訂的協議，阿爾貝馬勒收購其餘部分 40通過 MARBL 合資企業與 MRL 共同擁有的澳大利亞凱麥頓氫氧化鋰加工廠的% 所有權。在這項重組後，阿爾貝馬勒和 MRL 各自擁有 50沃吉納鋰礦項目（「沃吉納」）的百分比，MRL 代表合資企業經營沃吉納礦。2023 年第四季度，阿爾貝馬勒支付了 MRL 約 $380百萬現金，其中包括 $180凱麥爾頓剩餘所有權的百萬代價，以及交易經濟生效日期的付款將回溯至 2022 年 4 月 1 日。
這個合資企業並未註冊成立，每位投資者持有各資產的不可分割權益，並根據每筆負債比例負有責任；因此，我們在合併財務報表中將資產、負債、營業收入和費用的相應份額予以包括在適當的分類之中。
非合併的合資企業
以下表格詳細說明了截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月份的公司對未合併投資的凈利潤股權（扣除稅後）情況（以千為單位）：
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
2024202320242023
Windfield$227,266 $465,931 $678,940 $1,399,173 
其他合資企業1,792 4,375 17,496 18,372 
總計$229,058 $470,306 $696,436 $1,417,545 
公司持有一家「Tolaram Africa Foods, PTE LTD (TAF)」的%股權，後者為東非霍拉拉姆公司。 49Windfield的股權利益，所有權方分享風險和利益，與其投票權益不成比例。因此，公司認為Windfield是一個變量興趣實體（“VIE”），但由於公司不是主要受益人，此投資未納入合併。公司的攜帶金額為其 49在2024年9月30日和2019年12月31日，Windfield的股權權益，為公司最重要的VIE，分別為$637.9 百萬美元和712.0 百萬。公司的未納入合併的VIE列於合併資產負債表的投資中。公司不為這些實體的債務提供擔保，也沒有其他的財務支持義務，其與這些實體持續參與相關的最大損失風險僅限於投資的攜帶價值。

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簡明合併財務報表注釋
(未經查核)
下表總結了Windfield聯合創業公司截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月期間的未經審計的營運結果，該公司已符合根據S-X規則10-01對未合併的重要附屬公司或持有不超過50%股權的人的子公司測試。
三個月結束
九月三十日		截止九個月
九月三十日
2024202320242023
銷售淨額$338,844 $1,478,430 $1,070,835 $5,756,748 
毛利244,490 1,410,698 786,082 5,556,634 
所得稅前所得205,071 1,353,249 626,023 5,289,278 
淨收入143,147 947,275 436,247 3,702,503 
公開股權證券
包括公司投資結餘中的上市公司股權投資。其公允價值是根據投資的公開股價進行衡量的，任何變動均在我們的綜合(虧損)收益表中以其他(費用)收入淨額報告。截至2023年9月30日的九個月期間內，公司購買了約美元203.4百萬股上市公司股份。此外，在截至2024年9月30日的三個月和九個月期間內，該公司分別記錄了其他(費用)收入淨額中的未實現的按市價計算的虧損美元5.0百萬和$32.2，對於所有截至資產負債表日持有的公開股權證券損失分別為美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間內，公司記錄了其他(費用)收入淨額中的未實現按市價計算的(虧損)收益分別為($26.4百萬美元。34.4百萬，對所有截至資產負債表日持有的公開股權證券淨額。
2024年1月，公司出售一家上市公司的股票，獲得約$的收益。81.5百萬。由於此次出售，公司在截至2024年9月30日的九個月中實現了損失$。33.7百萬。
其他
作為2021年6月1日出售精細化學服務（“FCS”）業務所得款項的一部分，W.R. Grace＆Co.（“Grace”）對其子公司發行了總面額為$的美國雅保優先權益股。270百萬美元。該優先權益在特定條件下可以由Grace自行贖回，並於2023年6月1日開始按“PIK”分紅以每年的%比例增加。 12此外，當累積餘額達到原始價值的%時，雅保可以贖回此優先權益。 200這項優先權益在2024年9月30日和2023年12月31日分別的公平價值為$百萬，並記載在合併資產負債表的投資項下。304.5 百萬美元和289.3 million at September� 30, 2024 and December 31, 2023, respectively, which is reported in Investments in the consolidated balance sheets.

備註 5—商譽和其他無形資產：

以下表格彙總了截至2024年9月30日為止的九個月內，按可報告部門劃分的商譽變化（以千元計）。
能源儲存特色凱特詹總計
2023年12月31日餘額(a)
$1,424,484 $32,639 $172,606 $1,629,729 
外幣換算調整7,158 47 824 8,029 
2024年9月30日結餘(a)
$1,431,642 $32,686 $173,430 $1,637,758 
(a)截至2024年9月30日和2023年12月31日的賬戶中，包括在Ketjen中的積累減值損失$6.8百傑在2024年9月30日和2023年12月31日的餘額完全由與煉油解決方案報告單位相關的商譽構成。
2024年7月，公司決定停止Kemerton轉換廠3號列車的施工，並將Kemerton列車2號進行照管和保養。詳細資訊請參見第9條“重組費用和資產減損”說明。公司確定這些行動對其能源儲存報告單元的商譽進行減損審查的觸發事件。因此，在2024年第三季度，公司通過比較估計的公允價值（使用折現現金流模型）與相關攜帶值，對能源儲存報告單元的商譽進行了測試。公司的分析
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(未經查核)
包含重要假設，如：營業收入增長率、調整後稅前息前折舊及攤銷前利潤（"調整後EBITDA"）率、折現率，這些是主觀判斷的，任何假設的變化都可能導致公允價值的計算出現顯著不同的結果。根據分析，能源儲存報導單元有足夠的餘地，這被定義為報導單元的公允價值與其攜帶價值之間的百分比差額，使用的重要假設出現合理差異也不會影響結論。因此，公司得出結論，能源儲存的估計公允價值超過其攜帶價值，因此未在2024年第三季度記錄任何減損。公司將在2024年第四季度測試其各報導單元的商譽作為其年度商譽減值測試的一部分。
以下表格摘要了截至2024年9月30日的九個月期間，其他無形資產及相關累計攤銷的變動（以千為單位）：
客戶名單和關係
商標名稱和商標(a)
專利和科技其他總計
總資產價值
截至2023年12月31日的賬面餘額
$417,803 $13,405 $46,287 $34,649 $512,144 
退休— (2,309)(14,506)(4,409)(21,224)
外幣翻譯調整及其他1,260 (23)1,047 29 2,313 
2024年9月30日結餘
$419,063 $11,073 $32,828 $30,269 $493,233 
累積攤提
2023年12月31日結餘
$(204,481)$(3,673)$(26,758)$(15,374)$(250,286)
攤銷(14,688)— (1,896)(679)(17,263)
退休— 2,309 14,506 4,409 21,224 
外幣翻譯調整及其他(946)40 61 15 (830)
2024年9月30日結餘
$(220,115)$(1,324)$(14,087)$(11,629)$(247,155)
2023年12月31日的净账面价值
$213,322 $9,732 $19,529 $19,275 $261,858 
2024年9月30日的净账面价值
$198,948 $9,749 $18,741 $18,640 $246,078 
(a) 淨資產價值僅包括無限定壽命的無形資產。


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簡明合併財務報表注釋
(未經查核)
附註 6—長期負債：
2024年9月30日和2023年12月31日的長期負債如下（以千元計）：
九月三十日，12月31日，
20242023
1.1252025年到期的％票據
$419,858 $416,501 
1.6252028年到期的％票據
556,650 552,200 
3.452029年到期的％優先票據
171,612 171,612 
4.652027年到期的％優先票據
650,000 650,000 
5.052032年到期的％優先票據
600,000 600,000 
5.452044年到期的％優先票據
350,000 350,000 
5.652052年到期的高級票據
450,000 450,000 
商業票據— 620,000 
無息貸款300,000 300,000 
變量利率外國銀行貸款29,713 30,197 
融資租賃負債112,291 110,245 
其他22,000 22,000 
未攤銷的折扣和發行債務成本(93,122)(105,992)
總長期負債3,569,002 4,166,763 
少於一年到期總額3,012 625,761 
長期負債，不含流動部分$3,565,990 $3,541,002 
截至2024年9月30日止的九個月內，我們以自可轉股優先股發行所得的淨收益償還了$620.0百萬商業本票，詳見附註8“股本”部分。
後續事件
鑑於鋰礦的市場定價情況，以及與公司未來收入相關的預期影響，2024年10月31日，公司進一步修訂了於2022年10月28日起草的無擔保修訂信貸協議（以下稱「2022年信貸協議」），該協議允許借款最高達貨幣總額$1.5十億，並於2027年10月28日到期。根據借款貨幣不同，2022年信貸協議的借款利率爲基準利率加上相應按金，按金根據公司的信用評級從標準普爾評級服務有限責任公司，穆迪投資者服務有限公司和惠譽評級公司等評級機構的評級而定，範圍爲 0.910可以降低至0.75%每年1.375%。對於以美元計價的貸款，利息按照短期擔保隔夜融資利率（「SOFR」）加上短期SOFR調整 0.10%，再加上相應按金計算。截至2024年9月30日，該設施的適用按金爲 1.20%。截至2024年9月30日，2022年信貸協議下已有 否 筆借款正在使用中。
借款根據2022年信貸協議是有條件的，條件包括符合某些慣例的先決條件，包括沒有違約。2024年10月修訂是爲了修改2022年信貸協議下的財務契約，以避免由於鋰礦市場定價的原因，可能在2026年6月之前發生違約。修訂後的2022年信貸協議使公司受到兩項財務契約的約束，以及慣例的肯定性和否定性契約。修訂後的第一財務約定要求公司的合併淨融資債務加上 Windfield 的淨融資債務的相應比例減去公司的無限制現金及現金等價物加上 Windfield 的無限制現金及現金等價物（達到指定金額）除以合併 Windfield 調整後的 EBITDA（根據2022年信貸協議的定義）小於或等於： (i) 作爲2024年第三季度結束時1：1.0，(ii) 作爲2024年第四季度結束時1：1.0，(iii) 作爲2025年第一季度結束時1：1.0，(iv) 作爲2025年第二季度結束時1：1.0，(v) 作爲2025年第三季度結束時1：1.0，(vi) 作爲2025年第四季度結束時1：1.0，(vii) 作爲2026年第一和第二季度結束時各爲1.0，(viii) 5.501.0 作爲2024年第三季度結束時的值, 4.001.0 作爲2024年第四季度結束時的值, 4.751.0 作爲2025年第一季度結束時的值, 5.751.0 作爲2025年第二季度結束時的值, 5.501.0 作爲2025年第三季度結束時的值, 5.001.0 作爲2025年第四季度結束時的值, 4.751.0 作爲2026年第一和第二季度結束時的值，分別爲1.0 3.50於2026年第三季度結束時和隨後每個財政季度直至2027年第三季度。上述允許的最大槓桿比率可能會根據情況進行調整。
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美國雅保公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
根據2022年信貸協議的條款，在2026年6月30日之後完成收購時，如果考慮因發行超過$的有擔保債務而獲得現金收益，則需要履行責任。500股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
根據修改後的第二個財務約定，從2024年第四季度結束後開始，公司的綜合息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）與綜合利息費用（如2022年授信協議中所定義的那樣）的比率不得低於：(i) 到2025年第二季度結束時爲1.0，(ii) 到2025年第三季度結束時爲1.0，(iii) 到2025年第四季度結束時爲1.0，以及 (iv) 此後每個財政季度結束時爲1.0。2022年信貸協議還包括慣常的違約條款，包括不支付、違反陳述和保證、破產、未履行約定和對其他重要債務的交叉違約。根據2022年信貸協議的違約事件可能導致所有款項和其他義務立即到期支付，並且2022年信貸協議下的承諾被終止。2024年3月強制轉換優先股票發行後及財務約定的修訂後，公司預計在接下來的十二個月內將遵守修訂後的財務約定。除了修改後的約定，公司還推出了額外的成本減少計劃，以進一步降低營業費用和資本投資，如第9條「重組費用和資產減記」中所述。不能保證實施的任何額外成本削減策略將足以滿足修改後的財務約定。此外，鋰市場價格或需求出現重大而持久的下滑可能會影響公司遵守其修訂後的財務約定的能力，可能需要公司尋求對2022年信貸協議的額外修訂和/或發行債務或股權證券以資助其活動和保持財務靈活性。如果公司無法獲得這些必要的額外修改，可能會導致違約事件，其貸款人可能要求公司償還未償還的債務。在那種情況下，公司可能無法籌集足夠的債務或股本資金，或出售資產來再融資或償還貸款。 1.00所有貸款和其他債務立即到期支付，2022年信貸協議下的承諾被終止。 2.00在未來十二個月內，公司預計將遵守修訂後的財務約定。 2.50此外，公司也推出了額外的成本削減計劃，以進一步降低營業費用和資本投資，如第9條「重組費用和資產減記」中所述。 3.00不能保證採取的任何額外成本削減策略將足以滿足修訂後的財務約定。2.2 如果公司無法獲得這些必要的額外修訂，可能會導致違約事件，其貸款人可能要求公司償還未償還的債務。

注7—承諾和事項：
環保
以下活動已記錄在2024年9月30日止九個月的環保母基責任中（單位：千美元）：
2023年12月31日期初餘額
$34,149 
支出(3,911)
折現因素增值額865 
責任豁免(2,570)
外幣翻譯調整及其它670 
2024年9月30日的結餘
29,203 
在應計費用中報告的較少金額4,253 
在其他非流動負債中報告的金額$24,950 
環境修復負債包括貼現負債美元25.5 百萬和美元27.4 在 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別按加權平均值的費率進行折扣 3.6% 和 3.7分別爲百分比，未貼現金額總額爲 $52.4 百萬和美元55.4 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲百萬人。對於公司運營地下水監測和/或修復系統的某些地點，先前的所有者或保險公司已承擔全部或大部分責任。
記錄的金額代表了我們未來的補救和其他預期的環保母基責任。這些責任通常在我們經營和環保管理活動的正常過程中或在收購該地點時產生，並根據內部分析以及外部顧問的意見。隨着對每個相關地點的評估的進行，風險評估實踐、補救技術和監管要求的改變可能會發生，因此這些責任估計可能會相應調整。在這些地點的補救活動的時間和持續時間將在評估完成時確定。儘管很難量化這些補救責任可能造成的潛在財務影響，但管理層根據最新可獲得的信息估計，未來與我們過去運營有關的環境補救成本可能會額外代表一個超過已記錄金額的美元數額。46 以徵稅前爲限，可能超過已記錄金額的百萬美元。
我們相信，在環保母基相關清理事項方面，我們可能需要支付的任何超過記錄金額的款項可能會在一段時間內發生，並且可能不會對我們產生實質不利影響
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美國雅保公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
儘管此類金額可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流的年度彙總產生重大不利影響，但這可能會在特定季度報告期間對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
訴訟
我們不時參與各種在我們業務中被視爲常見的法律訴訟，包括尋求根據環保法律進行補救的行政或司法訴訟，例如聯邦《綜合環境應急、賠償和責任法案》，通常稱爲CERCLA或超級基金，產品責任、合同違約責任和場地責任訴訟。在適當的情況下，我們可能爲這些訴訟建立財務準備金。我們還保有保險來減輕某些風險。法律服務的成本通常在發生時支出。
擔保責任
在涉及收購和剝離業務的某些事項中，我們受到第三方的賠償。儘管我們相信可能對公司承擔賠償責任的各方的財務狀況通常健全，但如果公司根據這些協議或通過其他方式尋求賠償，不能保證任何可能有義務對我們進行賠償的一方會履行其義務，我們可能不得不訴諸法律行動以強制執行我們在賠償責任下的權利。
公司可能面臨針對已剝離的產業或企業以及在收購完成前已被剝離的被收購企業的產業或企業而提出的賠償要求。根據管理層的觀點，並基於目前可用的信息，目前不預計任何賠償義務對公司的財務狀況、運營結果或現金流量產生重大影響。截至2024年9月30日和2013年12月31日，公司在其他非流動負債中錄得了約$14.9萬美元和14.5 百萬，主要與2017年出售的凱米特爾表面處理實體相關的某些所得稅和非所得稅賠償有關。
其他
公司與部分客戶簽訂合同，作爲產品交付和性能保證，根據客戶規格，可以覆蓋個別發貨以及在某些客戶供應合同下的多次發貨。這些保證提供的財務保障通常基於淨銷售價值的百分比。公司無法估計未來潛在責任的最大金額。不過，公司會爲我們認爲未來需要支付的潛在損失做準備，並且可以合理估計一定範圍的損失。截至2024年9月30日，公司認爲自身在這些義務下的責任不重大。

注8—股東權益：
普通股
2024年5月9日，公司提交申請修訂公司的修訂章程（「憲章」），以增加普通股授權股份數量，每股面值$0.01 ，股票，每股面值$ 150,000,000至275,000,000 （「憲章修正案」）生效時間爲2024年5月10日。
2024年7月16日，公司董事會宣佈每股派發現金股利$0.405 。該股利在2024年10月1日支付給截至2024年9月13日收盤時的股東。2024年10月28日，公司董事會宣佈每股派發現金股利$0.405 。此股利將於2025年1月2日支付給截至2024年12月13日收盤時的股東。
強制可轉換優先股票
2024年3月8日，公司發行了 46,000,000 存托股份（「存托股份」），每份代表A系列可強制轉換優先股的1/20股利益。 2,300,000 可強制轉換優先股的每股發行價爲美元1,000 每股清償優先股股款。由於這項交易，公司獲得了約2.2 十億美元的現金收入，扣除承銷費用和發行成本後淨額。公司打算將所得款項用於一般公司用途，其中可能包括資金支出，於2024年第一季度用部分收入償還商業票據後。
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美國雅保公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
當雅寶董事會或其授權委員會宣佈的那樣，強制性可轉換優先股的股息應累計支付，年利率爲 7.25美元清算優先權的百分比1,000 每股支付，可以以現金支付，也可以在某些限制的前提下以普通股支付，或者在遵守某些限制的前提下，以現金和普通股的任意組合支付。強制性可轉換優先股申報的股息將在每年的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日，在相關股息支付日之前按季度支付給登記在冊的持有人，無論這些持有人是否轉換了存托股份，或者此類存托股份是否自動轉換，在記錄日期之後以及下一個股息支付日當天或之前。美元股息17.12 和 $18.125 強制性可轉換優先股的每股分別於2024年6月和9月支付。隨後的季度現金分紅預計爲美元18.125 每股強制性可轉換優先股。預計股息將在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付，截至2027年3月1日（含當日）。
公司可能不會贖回強制可轉換優先股。然而，公司可以選擇在開放市場、要約收購、交換要約或其他方式不時購買強制可轉換優先股。
除非按其條款提前轉換，每股強制可轉換優先股將在強制轉換日期自動轉換，預計爲2027年3月1日，轉換成爲 7.618持續經營活動中普通股股東的收益9.140 普通股份，每種情況均受證書規定的慣例抗稀釋調整約束，該證書與強制可轉換優先股相關（「《指定書》」）。根據轉換價格計算的普通股份數將根據2027年3月1日前21個計劃交易日的每份普通股的平均成交量加權平均價而定。 20 連續交易日期開始於2027年3月1日前的第21個計劃交易日，包括在內。
持有強制可轉換優先股的股東可以選擇隨時將其所有或部分強制可轉換優先股轉換。在某些情況下，提前轉換的轉換比率可能會提高，以補償持有人未支付的累積分紅，具體情況詳見《指定證書》。
如果在2027年3月1日或之前發生了《證書條款》中定義的基本變更，則持有人可按照《證書條款》中定義的基本變更換股比率，在特定時間內將他們所有或任何部分的強制可轉換優先股轉換爲股份，並且還可以獲得一筆費用以補償他們未支付的累積股息和尚未支付的未來計劃的分紅派息。
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲2,300,000 在2024年9月30日發行並流通的可強制轉換優先股。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
累計其他綜合損失
在下列期間（以千爲單位）中，累計其他綜合損益（扣除遞延所得稅後淨額）的構成及活動如下：
2024年9月30日止三個月2023年9月30日止三個月
外幣翻譯和其他
現金流量套期保值(a)
總計外幣翻譯和其他現金流量套期交易(a)總計
期初餘額$(633,583)$(3,968)$(637,551)$(522,297)$4,351 $(517,946)
其他綜合收益（損失）在再分類之前158,708 (6,849)151,859 (143,974)(39,021)(182,995)
重新分類的累計其他綜合損失中的金額16 16,064 16,080 17 (67)(50)
其他綜合收益（虧損），淨額158,724 9,215 167,939 (143,957)(39,088)(183,045)
歸屬於非控股利益的其他綜合損失(158)— (158)19 — 19 
期末餘額$(475,017)$5,247 $(469,770)$(666,235)$(34,737)$(700,972)
2024年9月30日止九個月2023年9月30日止九個月
外幣翻譯和其他
現金流量套期保值(a)
總計外幣翻譯和其他
現金流量套期保值(a)
總計
期初餘額$(536,601)$8,075 $(528,526)$(562,886)$2,224 $(560,662)
其他綜合收益（損失）在再分類之前61,704 (24,131)37,573 (103,426)(36,894)(140,320)
重新分類的累計其他綜合損失中的金額49 21,303 21,352 50 (67)(17)
其他綜合收益（虧損），淨額61,753 (2,828)58,925 (103,376)(36,961)(140,337)
其他綜合(收益)虧損歸屬非控股股東(169)— (169)27 — 27 
期末餘額$(475,017)$5,247 $(469,770)$(666,235)$(34,737)$(700,972)
(a)我們以前與外匯遠期合約，該合約被指定爲根據ASC 815進行套期保值並進行會計處理。 衍生工具及對沖在截至2024年9月30日的九個月期間，公司取消了其餘作爲現金流量套期保值的外匯遠期合約。相關損失在截至2024年9月30日的九個月期間內已重新分類爲其他（支出）收入。已結算的已套期保值的外匯遠期合約的餘額將隨關聯資產的壽命而重新分類爲收益。有關更多信息，請參閱附註9「重組費用和資產減值」和附註15「金融工具的公允價值」.


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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
截至2024年9月30日和2023年三個月和九個月的所得稅（費用）受益分配給其他綜合收益（損失）各組成部分的金額分別列在以下表中（以千爲單位）：
2024年9月30日止三個月2023年9月30日止三個月
外幣翻譯和其他現金流量套期保值總計外幣翻譯和其他現金流量套期保值總計
稅前其他綜合收益(虧損)$158,727 $14,376 $173,103 $(143,954)$(39,088)$(183,042)
所得稅費用(3)(5,161)(5,164)(3)— (3)
其他綜合收益（虧損），淨額$158,724 $9,215 $167,939 $(143,957)$(39,088)$(183,045)
2024年9月30日止九個月2023年9月30日止九個月
外幣翻譯及其他現金流量套期保值總計外幣翻譯和其他現金流量套期保值總計
稅前其他綜合收益(虧損)$61,763 $(2,828)$58,935 $(103,607)$(36,961)$(140,568)
所得稅費用（收益）(10)— (10)231 — 231 
其他綜合收益（虧損），淨額$61,753 $(2,828)$58,925 $(103,376)$(36,961)$(140,337)

注9—重新組織費用和資產減值損失：
2024年下半年重組計劃
2024年7月，公司宣佈對其成本和運營結構進行全面審查，積極應對持續存在的行業風險，特別是在鋰礦價值鏈中，並維持競爭地位。作爲此審查的一部分，公司決定停止澳洲西部Kemerton轉化廠3號列車的施工，並將Kemerton Train 2轉入保養狀態。因此，截至2024年9月30日三個月和九個月的期間，公司在營業成本，重組費用以及資產減值費用中分別記錄了美元，分別包括寫下Kemerton Train 3資產的賬面價值減去任何殘值、合同取消費用、離職費、停運、拆除、拆遷和其他相關重組費用，針對Kemerton Train 2和3。Kemerton Train 1將繼續運營，目前的活動主要集中在商業化工作。此外，公司截至2024年9月30日三個月和九個月的期間，其他（費用）淨收入爲美元，其中包括相關撤銷的現金流量套期保值重新分類爲累積其他全面損失的損失。16.51百萬美元和826.3百萬，包括Kemerton Train 3資產賬面價值的清零減去任何殘值、合同取消費用、離職費、停運、拆除、拆遷和其他相關重組費用，涉及Kemerton Train 2和3在截至2024年9月30日三個月和九個月的期間。Kemerton Train 1將繼續運營，目前的活動主要集中在商業化努力。此外，公司截至2024年9月30日三個月和九個月的期間，其他（費用）淨收入爲美元，其中包括相關撤銷的現金流量套期保值重新分類爲累積其他全面損失的損失。16.2百萬的其他（費用）淨收入，涉及2024年9月30日三個月和九個月的期間，與相關取消的套期保值現金流重新分類爲累計其他全面損失有關。
公司在Kemerton方面的舉動是其全球資源優勢保全、優化全球轉化網絡、通過降低運營成本、減少資本密集度和增強公司財務靈活性等更寬泛努力的一部分。作爲此努力的一部分，公司於2024年10月7日宣佈了一個新的運營結構，自2024年11月1日起生效。新的運營結構將從全球業務單元模型轉變爲完全整合的功能模型(不包括Ketjen)。隨着新運營結構和Kemerton方面的變化，公司預計將在2024年第四季度記錄與解僱和員工福利相關的額外費用，金額在 $ 區間，並在2025年上半年基本完成。30 百萬至50百萬美元，並預計在2024年第四季度記錄額外的在 其他 範圍內的重組費用，以及在2025年上半年基本完成的行動。25 百萬至30其他範圍內的 百萬美元，預計公司將在2024年第四季度記錄與裁員及員工福利相關的額外費用，並在2025年上半年基本完成這些行動。
2024年上半年重組
2024年1月，公司宣佈採取措施解鎖近期現金流，並通過重新安排有機增長投資和優化成本結構來獲得長期財務靈活性。作爲這些措施的一部分，在2024年第二季度，公司無限期暫停了Kemerton Train 4的施工，並推遲了與某些其他資本項目相關的支出和投資。公司沖銷了與這些資產相關的賬面價值。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
資本項目不再包括在公司修改後的資本計劃中，因爲公司認定這些資產將不會提供未來價值，或者如果相關項目重新啓動將需要進行重大改造，併爲相關合同取消成本錄得了損失。此外，公司還爲公司和各個業務部門的員工錄得了離職費，作爲這些宣佈措施的一部分。這些行動導致了2024年9月30日結束的三個月和九個月期間重組費用和資產減值損失合計$1.81百萬美元和330.2百萬，以及2024年9月30日結束的九個月期間在其他（費用）收入中錄得的虧損$5.4百萬，涉及相關未指定現金流量套期收益率的再分類導致2024年9月30日結束的九個月期間其他（費用）收入淨額虧損。預計不會再有與2024年上半年重組相關的進一步費用要記錄，因爲這項重組計劃已於2024年上半年完成。
2023年重組
2023年9月30日結束的三個月期間和九個月期間，分別給予員工9月30日分隔和其他遣散費用$1.81百萬美元和9.2公司和Ketjen業務的員工分別在重組費用和資產減值中記錄了分離和其他遣散費用，金額爲百萬美元。
重組費用和準備金的詳情
以下表格提供了截至2024年9月30日三個月和九個月期間與重組相關的費用詳情，這些費用代表了截至目前爲止針對這些計劃發生的累計金額（以千爲單位）：
2024年9月30日止三個月
資產減值(a)
157(b)
合同取消費用(c)
其他(d)
總計
2024年上半年重組(e)
$4,562 $504 $(3,248)$— $1,818 
2024年下半年重組計劃(f)
785,005 7,988 42,456 23,597 859,046 
$789,567 $8,492 $39,208 $23,597 $860,864 
2024年9月30日止九個月
資產減值損失(a)
解僱和員工福利(b)
合同取消成本(c)
其他(d)
總計
2024年上半年重組(e)
$280,596 $19,365 $30,233 $5,374 $335,568 
2024年下半年重組計劃(f)
785,005 7,988 42,456 23,597 859,046 
$1,065,601 $27,353 $72,689 $28,971 $1,194,614 
(a) 資產註銷包括美元16.5銷售成本中記錄了百萬美元，主要與由於Kemerton 2號列車退役而沒有未來價值的在建庫存有關，該庫存已進入保養和維護。其餘資產註銷主要與在建的凱默頓3號和4號列車以及已交付保養和維護的凱默頓2號列車的不動產、廠房和設備有關。所有與庫存無關的資產註銷費用都記錄在重組費用和資產註銷中。
(b)各項重組計劃中裁員全球員工的離職補償和員工福利支出已記錄在重組費用和資產減值中。
(c) 包括承包商的取消費用和履行或支付合同下的必要支付。所有資產沖銷費用均記錄在重組費用和資產沖銷費用中。
(d) 其他包括將Kemerton Train 2投入護理和維護的成本以及類似的重組成本，記錄在重組費用和資產沖銷中。此外，其他還包括相關的手動現金流套期保值重新分類從其他綜合損益累計中。$16.2百萬美元記錄在其他（支出）收益淨額，截至2024年9月30日三個月和九個月的期間與2024年下半年重組相關，和 $5.4百萬美元記錄在其他（支出）收益淨額，截至2024年9月30日九個月的期間與2024年上半年重組相關。
(e) 與企業及所有板塊相關的離職和員工福利。所有其他重組成本主要記錄在能源儲存板塊。
(f)    記錄在能源儲存部門。
相關的重組費用包括截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的遣散費和員工福利，分別記錄在重組費用和資產沖銷中$1.81百萬美元和9.2百萬美元。
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（未經審計）
相關情況已報告在公司和Ketjen部門。截至2023年12月31日，存在一筆$的負債3.3 相關的離職成本爲百萬美元，這筆費用在截至2024年9月30日的九個月內支付。
由於2024年第三季度在Kemerton Trains 2和3採取的措施，公司決定評估其截至2024年8月31日的相應資產組中財產、廠房和設備的收回價值，並得出結論，相關資產組的賬面價值是可以收回的，因爲資產組的未折現現金流明顯超過其賬面價值。 因此，在截至2024年9月30日的九個月期間未確認任何減值損失。
以下表格總結了截至2024年9月30日的九個月內重組負債的變化情況（以千爲單位）：
2024年上半年重組資產減值損失157合同取消費用其他總計
2023年12月31日期初餘額$— $— $— $— $— 
2024年費用280,596 19,365 33,481 5,374 338,816 
估計變動— — (3,248)— (3,248)
現金支付— (18,883)(22,120)— (41,003)
資產減值/對沖取消指定(280,596)— — (5,374)(285,970)
外幣翻譯調整— 27 — — 27 
2024年9月30日的期末餘額(a)(b)
$— $509 $8,113 $— $8,622 
2024年下半年重組計劃資產寫下離職和員工福利合同取消費用其他總計
2023年12月31日期初餘額$— $— $— $— $— 
2024年費用785,005 7,988 42,456 23,597 859,046 
現金支付— (5,369)(14,391)— (19,760)
資產減值/套期設計取消(785,005)— — (16,170)(801,175)
2024年9月30日的期末餘額(a)(b)
$— $2,619 $28,065 $7,427 $38,111 
(a)    大約有$百萬的現金是由普通股認股權和期權的行使所得。34.3記賬費用中記錄了500萬美元12.4截至2024年9月30日的合併資產負債表中，其他非流動負債中記錄了3000萬美元。
（b）預計將在接下來的十二個月內支付大部分尚未支付的餘額。某些採取或付款的負債將根據原始合同條款在2027年前支付。


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（未經審計）
注10—養老金計劃和其他離退休福利：
截至2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月的養老金和離退休福利成本（賒賬）如下（單位：千元）：
三個月結束
September 30,		九個月結束
September 30,
2024202320242023
養老金福利費用（貸方）：
服務成本$1,576 $1,340 $4,705 $3,995 
利息費用8,163 8,587 24,448 25,687 
預期資產回報率(8,854)(8,434)(26,522)(25,258)
往期服務受益的攤銷20 20 59 61 
養老金福利費用總額$905 $1,513 $2,690 $4,485 
退休福利費用：
服務成本$12 $12 $35 $36 
利息費用360 467 1,081 1,404 
淨退休福利費用總額$372 $479 $1,116 $1,440 
養老金和退休福利費用淨總額$1,277 $1,992 $3,806 $5,925 
所有板塊的淨收益成本元件中，除服務成本外，都包括在綜合損益表中的其他（費用）收入淨額內。
截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，公司分別向其符合資格和非符合資格的養老金計劃以及美國離退休福利計劃捐款$3.9萬美元和13.3 截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司分別向其符合資格和非符合資格的養老金計劃以及美國離退休福利計劃捐款$3.6萬美元和12.2 截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司分別向其符合資格和非符合資格的養老金計劃以及美國離退休福利計劃捐款$

注意事項11—所得稅：
截至2024年9月30日的三個月和九個月的實際所得稅率分別爲(，9.4)% 和 (4.2)%，與分別截至2023年9月30日的三個月和九個月的 5.4%和26.7%所得稅率相比。截至2024年9月30日的三個月和九個月期間包括根據由經濟合作與發展組織（「經合組織」）制定的全球稅收框架的支柱二全球反基擴散規則（「支柱二」）而實施的15%全球最低稅率的影響。公司的實際所得稅率會根據多種因素，包括收入的金額和地點等，而波動。2024年9月30日結束的三個月和九個月期間的較低實際稅率，與分別截至2023年9月30日結束的三個月和九個月期間相比，主要是由於各地區2024年收入較低造成的。 21美國聯邦法定所得稅率爲%，而截至2024年9月30日的三個月和九個月期間的公司的實際所得稅率受到了多種因素的影響，主要是所得來源地點、經合組織支柱二最低稅率的影響、對我公司的澳大利亞合併實體和中國某些實體虧損的減值準備，以及在智利記錄的一項不確定稅收地位。 21美國聯邦法定所得稅率爲%，而截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的公司的實際所得稅率受到了多種因素的影響，主要是所得來源地點、外國派生無形所得和在智利記錄的一項不確定稅收地位。在截至2023年9月30日的九個月期間，實際所得稅率還受到不可抵扣的條款計提的影響，用於解決先前與美國司法部（「DOJ」）、證券交易委員會（SEC）和荷蘭公訴機構（「DPP」）達成協議的法律事項。


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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項11——每股收益：
2024年9月30日和2023年三個月和九個月期間的基本每股收益和攤薄每股收益如下計算（以千爲單位，除每股金額外）：
三個月結束
September 30,		九個月結束
September 30,
2024202320242023
基本每股（虧損）收益
分子：
美國雅保公司歸屬的淨（損失）收入$(1,068,992)$302,533 $(1,254,742)$2,191,156 
強制可轉換優先股份送轉(41,687)— (94,959)— 
淨利潤(虧損)歸屬於美國雅保公司普通股股東$(1,110,679)$302,533 $(1,349,701)$2,191,156 
分母：
基本每股盈利(虧損)的加權平均普通股份117,535 117,349 117,505 117,304 
基本每股（虧損）收益$(9.45)$2.58 $(11.49)$18.68 
期末攤薄每股（虧損）收益
分子：
美國雅保公司歸屬的淨（損失）收入$(1,068,992)$302,533 $(1,254,742)$2,191,156 
強制可轉換優先股份送轉(41,687)— (94,959)— 
淨利潤(虧損)歸屬於美國雅保公司普通股股東$(1,110,679)$302,533 $(1,349,701)$2,191,156 
分母：
基本每股盈虧的加權平均普通股份117,535 117,349 117,505 117,304 
股權薪酬計劃下的增量股份— 434 — 493 
稀釋每股盈虧的加權平均普通股份117,535 117,783 117,505 117,797 
期末攤薄每股（虧損）收益$(9.45)$2.57 $(11.49)$18.60 
下表總結了按加權平均計算的股份數量，因其影響將是抗稀釋的，未包括在每股攤薄收益計算中（以千爲單位）：
三個月結束
September 30,		九個月結束
September 30,
2024202320242023
假設強制可轉換優先股轉換後的股份21,022 — 15,568 — 
股票補償計劃下的股份數1,138 104 1,058 94 

附註13—不適用於租賃交易，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內。
我們在各個國家租用特定的辦公空間、建築物、運輸和設備。初始租賃期一般從幾年不等。 1至30 年爲房地產租賃，年爲非房地產租賃。 2至15 初始租賃期爲12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上，我們會按照直線法在租賃期內確認這些租賃的租金支出。
許多租賃合同包括終止或續租的期權，續租條款可以將租賃期限延長 1至50 年或更長。續租期權的行使完全由我們自行決定。某些租賃還包括購買租賃物業的期權。資產和租賃改善的折舊壽命受預期租約期限的限制，除非可以確定轉讓所有權或購買期權的行使是合理確定的。我們的租賃協議不包括任何實質性的剩餘價值擔保或具有實質性限制性契約。

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（未經審計）
以下表格提供了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間我們租賃合同的詳情（單位：千美元）：
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2024202320242023
運營租賃成本$9,184 $11,307 $28,302 $37,369 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷1,653 1,686 5,318 4,466 
租賃負債的利息1,568 1,616 4,769 4,310 
融資租賃成本總額3,221 3,302 10,087 8,776 
短期租賃成本4,639 4,826 19,443 14,746 
可變租賃成本9,618 7,560 26,630 15,835 
總租賃成本$26,662 $26,995 $84,462 $76,726 
有關截至九個月期間我們租賃合同的補充現金流量信息 2024年9月30日 和 2023 （金額單位：千元）
九個月結束
September 30,
20242023
支付與租賃負債計量相關的現金：
經營租賃的經營現金流量$26,760 $35,364 
融資租賃的經營活動現金流量8,176 3,593 
融資租賃的籌資活動現金流量3,733 1,627 
用於獲得租賃義務的權利資產:
經營租賃16,595 43,907 
金融租賃6,200 46,773 

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（未經審計）
與我們的租賃合同相關的資產負債表附加信息，包括資產負債表位置，在 2024年9月30日 2023年12月31日如下（以千爲單位，除非另有說明）：
2024 年 9 月 30 日2023 年 12 月 31 日
經營租賃：
其他資產$122,746 $137,405 
應計費用29,966 30,583 
其他非流動負債107,808 113,681 
經營租賃負債總額137,774 144,264 
融資租賃：
不動產、廠房和設備淨額113,350 112,438 
長期債務的當前部分(a)
5,043 9,702 
長期債務109,279 104,484 
融資租賃負債總額114,322 114,186 
加權平均剩餘租賃期限（以年爲單位）：
經營租賃12.412.2
融資租賃20.320.7
加權平均貼現率 (%)：
經營租賃4.60 %4.74 %
融資租賃5.61 %4.71 %
(a) 餘額包括記錄在應計費用中的融資租賃應計利息。
2024年9月30日，租賃負債的到期日如下（以千爲單位）：
營業租賃融資租賃
2024年餘下的時間$8,291 $3,208 
202532,404 10,830 
202623,976 10,162 
202718,546 10,162 
202813,643 10,162 
此後110,634 141,523 
總租賃支付207,494 186,047 
減去隱含利息69,720 71,725 
總計$137,774 $114,322 

注14—業務部門信息：
公司的三 可報告的業務部門包括：(1) 能源儲存；(2) 特種產品；和 (3) Ketjen。 這些部門根據它們相似的市場、客戶、經濟特徵和生產過程進行組織。 組織結構有助於跨整個組織持續標準化業務流程，並與公司首席運營決策者目前內部使用信息的方式一致，以評估績效並做出資源分配決策。
公司類別並不被視爲一個分部，包括未分配給經營分部的與公司相關的項目。養老金和其他離職福利（「OPEB」）服務成本（代表員工在期間內獲得的福利）和往期服務成本或福利的攤銷分配給報告分部和公司，而養老金和OPEB福利成本或信用的其餘元件（“非經營性養老金和
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（未經審計）
OPEB項目包含在企業部分數據中。業務部分數據包括按成本進行的內部轉移原材料和某些企業費用的分攤。
公司的首席運營決策者使用調整後的EBITDA（如下定義）來評估公司業務板塊的持續表現，並分配資源。自2024年1月1日起，公司更改了用於財務會計目的的調整後的EBITDA定義。更新後的定義包括Albemarle在Windfield合資公司的稅前收益份額，而先前定義包括Albemarle在Windfield收益中扣除稅款的份額。該計算與修訂後的2022年信貸協議中用於槓桿財務契約計算的調整後的EBITDA定義一致，該協議對公司具有重大意義，並使呈現給各方利益相關者的信息一致。該陳述更準確地反映了對Windfield戰略投資對公司收益的重要性和貢獻，並更準確地代表了EBITDA的一種度量。公司對調整後的EBITDA的更新定義是在一致基礎上調整的利息及融資費用、所得稅費用、Windfield收入稅費的比例份額、折舊及攤銷等，同時在分部門基礎上以平衡方式調整了某些非經營性、非週期性或飛凡項目。這些非經營性、非週期性或飛凡項目可能包括收購和整合相關成本、企業出售利潤或虧損、重組費用、設施出售費用、某些訴訟和仲裁費用、非經營性養老金和OPEb項目以及其他重要非週期性項目。此外，管理層使用調整後的EBITDA進行業務和企業規劃，並作爲管理和其他員工績效報酬計算的重要組成部分。公司已報告調整後的EBITDA，因爲管理層認爲它提供了額外有用的度量來評估公司的運營，向投資者提供透明度，並實現財務績效的期間對期間可比性。對上一期的調整後的EBITDA已重表以符合當前年度的呈現。
2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的分部信息如下（以千爲單位）。
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2024202320242023
淨銷售額：
能量存儲$767,291 $1,697,163 $2,398,299 $5,403,910 
特產342,376 352,722 993,041 1,142,802 
Ketjen245,025 260,711 754,473 714,326 
淨銷售總額$1,354,692 $2,310,596 $4,145,813 $7,261,038 
調整後的息稅折舊攤銷前利潤
能量存儲$142,887 $604,948 $623,862 $3,337,720 
特產56,273 46,307 155,629 268,665 
Ketjen35,473 15,159 95,288 72,584 
調整後的息稅折舊攤銷前利潤總額$234,633 $666,414 $874,779 $3,678,969 
折舊和攤銷：
能量存儲$124,346 $67,323 $312,053 $176,025 
特產24,474 22,699 70,081 63,890 
Ketjen12,988 13,259 38,282 39,486 
分部折舊和攤銷總額161,808 103,281 420,416 279,401 
企業1,694 2,164 5,116 6,400 
折舊和攤銷總額$163,502 $105,445 $425,532 $285,801 

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（未經審計）
請參閱下文，了解總分段調整後的EBITDA與美國雅保公司歸屬淨（虧損）收入之間的對賬，這是根據美國通用會計準則計算和報告的最直接可比財務指標（以千美元計）：
三個月結束
September 30,		九個月結束
September 30,
2024202320242023
總業務收益調整前EBITDA$234,633 $666,414 $874,779 $3,678,969 
企業費用淨額(23,135)(13,442)14,315 1,949 
折舊和攤銷(163,502)(105,445)(425,532)(285,801)
利息和融資費用(47,760)(29,332)(120,916)(81,686)
所得稅費用（收益）(110,853)8,551 (76,472)(311,399)
Windfield公司所得稅費用的成比例份額(a)
(99,523)(199,685)(292,992)(599,646)
收購和整合相關費用(b)
(439)(10,043)(3,927)(21,653)
重組費用和資產減值(c)
(860,864)(1,757)(1,194,614)(9,196)
非經營性養老金和其他僱員福利計劃項目331 (620)993 (1,833)
（損失）在公共股票證券的公允價值中獲得(d)
(4,983)(26,445)(65,922)34,401 
法律訴訟準備金(e)
— — — (218,510)
其他(f)
7,103 14,337 35,546 5,561 
美國雅保公司歸屬的淨（損失）收入$(1,068,992)$302,533 $(1,254,742)$2,191,156 
(a)美國雅保的 49Windfield 創業公司報告的所得稅費用中所佔比例。
(b)與各項重要項目相關的收購、整合和潛在剝離費用，記錄在SG&A中。
(c)請參閱第9條「重組費用和資產減值損失」以獲取更多詳細信息。
(d)其他損失$5.01百萬美元和32.220，24年9月30日結束的三個月和九個月，由於公共股票投資公允價值的淨變化以及20，24年9月30日結束的九個月中記錄的其他（費用）淨收益中記錄了30萬美元的損失33.720，24年9月30日結束的九個月，由於出售公共股票投資中記錄的30萬美元的損失，其他（費用）淨收益中記錄了30萬美元的損失。 ($26.4和$34.420，23年9月30日結束的三個月和九個月，由於公共股票投資公允價值的淨變化，其他（費用）淨收益中記錄了30萬美元的（損失）盈利
(e)SG&A中記錄的應計表示與美國司法部和證券交易委員會就先前披露的法律事宜達成原則協議。該事宜已於2023年第三季度解決。
(f)包括2024年9月30日結束的三個月的金額記錄在：
•市場營銷與一般行政支出 - $0.1與某些歷史法律事宜相關的百萬美元支出。
•其他業務收入淨額 - $9.2對Grace子公司首選股PIk分紅的收入，金額爲$百萬，部分抵消了因先前處置業務相關的賠償調整而導致的$百萬損失。2.0因對之前已處置的業務相關調整賠償而導致的$百萬損失，部分償還了Grace子公司首選股PIk分紅的$百萬收入。
2023年9月30日結束的三個月內記錄的金額:
•市場營銷與一般行政支出 - $0.7與德國辦公室相關的數百萬設施關閉費用0.3遺留物業出售造成的數百萬損失，不屬於我們的經營範圍。
•其他業務收入淨額 - $8.2Grace子公司優先股公允價值漲幅1000萬美元和一筆1000萬美元的收益7.2一項1000萬美元的保險賠款所帶來的1000萬美元收益。
包括2024年9月30日結束的九個月錄得的金額：
•營業成本 - $1.4百萬的費用與非例行勞動和與正常補償安排不同的補償相關成本有關。
•市場營銷與一般行政支出 - $5.3與某些歷史法律和環保母基相關的數百萬費用。
•其他業務收入淨額 - $26.8從Grace子公司的優先股分紅中獲得了數百萬美元的收入，$17.3主要來自於出售非我們業務範圍內地點資產獲得的數百萬美元收益，$0.6來自於對非我們業務範圍內地點環保母基儲備的更新成本估計獲得的數百萬美元收益，$0.4主要由於調整與以前處置的業務相關的賠償而產生的數百萬美元淨收益，部分被$所抵消2.9在非我們業務範圍內地點的資產養老責任方面產生數百萬美元的費用$
截至2023年9月30日止九個月的金額記錄在：
•市場營銷與一般行政支出 - $2.1與德國辦事處相關的數百萬美元設施關閉費用1.9主要用於未涉及我們運營的環保母基儲備的數百萬美元支出1.0主要涉及多僱主計劃財務改進計劃的不足繳款數百萬美元。
•其他業務收入淨額 - $10.9Grace子公司優先股公允價值漲幅1000萬美元和一筆1000萬美元的收益7.2由先前法律事務的保險賠款產生的一筆400萬美元的收益，部分抵消了3.9由先前處置業務相關的賠償調整導致的一筆200萬美元的損失和3.6對不屬於我們業務範圍的某個場地的資產退休義務的500萬美元費用。


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（未經審計）
注意事項15—金融工具公允價值:
在評估金融工具的公允價值時，我們使用基於市場條件和評估時存在的其他風險因素的方法和假設。我們金融工具的公允價值信息如下：
長期債務——我們的票據的公允價值是利用一級輸入估計的，並且考慮了我們長期債務的記錄金額與公允價值之間的差異。 在隨附的綜合資產負債表中報告的剩餘長期債務的賬面價值大致等於公允價值，因爲我們所借款項的大部分債務利息是根據我們所借款項的國家中當前可用的市場利率而定。
2024年9月30日2023年12月31日
記錄
金額		公正價值記錄
金額		公正價值
（以千爲單位）
長期債務$3,586,452 $3,472,443 $4,186,532 $4,021,693 
2019年第四季度，我們簽訂了一項外幣遠期合約，以對沖在澳洲Kemerton工廠施工期間非功能性貨幣購買的現金流敞口。這種衍生金融工具用於管理風險，而非用於交易或其他投機目的。這種外幣遠期合約已被指定爲《會計準則法規》815號欄下的一種避險工具。 衍生工具及對沖由於2024年在Kemerton列車3和4上採取的行動，公司撤銷了剩餘的已套期外幣遠期合約。公司記錄了由於將已套期餘額從累計其他綜合損益重新分類造成的其他（費用）收入淨損失$16.21百萬美元和21.6在截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，由於將與Kemerton列車1和2資產施工相關的已結算套期外幣遠期合約餘額從累積其他綜合損失中重新分類，公司錄得淨損失$百萬。相關資產的生命週期內，將已合約的外幣遠期合約的結算餘額重新分類至收入。我們持有的指定外幣遠期合約的名義價值合計相當於$994.5 風險管理活動價格的非流動負債部分包括2023年12月31日淨負債$百萬美元，部分抵消了淨資產百萬美元的負債。
根據我們的風險管理策略，我們還參與其他未被指定爲ASC 815下對沖工具的衍生金融工具。 衍生工具和對沖。 這些衍生金融工具用於風險管理，而非用於交易或其他投機目的。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們持有的非指定對沖金融工具名義價值合計$億。7.0私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。7.1 這些非指定對沖金融工具主要由外匯遠期合約組成，試圖最小化外匯匯率變動的財務影響。我們的非指定外匯遠期合約的公允價值估計基於當前結算價值。截至2024年9月30日，這些外匯遠期合約對我們持有的各種貨幣包括人民幣、歐元、澳幣和智利披索的風險進行對沖。
下表總結了截至2024年9月30日和2023年12月31日（以千爲單位）的資產負債表中包含的衍生金融工具的公允價值。
2024年9月30日2023年12月31日
資產負債資產負債
指定爲套期工具
其他資產$— $— $3,489 $— 
其他— — 11,704 — 
應計費用— — — 446 
作爲套期保值工具指定的總額— — 15,193 446 
未指定爲套期保值工具
其他資產237 — 2,636 — 
應計費用— 8,892 — 5,306 
其他非流動負債— 6,535 — — 
作爲套期保值工具未指定的總額237 15,427 2,636 5,306 
總計$237 $15,427 $17,829 $5,752 
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（未經審計）
以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月和九個月期間我們衍生金融工具確認的淨（損失）收益情況（以千爲單位）:
三個月結束
September 30,		九個月結束
September 30,
2024202320242023
指定爲套期工具
其他全面損益中確認的損失$(6,849)$(39,021)$(24,131)$(36,894)
其他收益中確認的（損失）收益，淨額$(16,064)$67 $(21,303)$67 
未被指定爲套期工具
其他支出中確認的（損失）收入，淨額(a)
$(20,534)$(59,241)$(7,559)$184,166 
(a)我們未指定爲套期工具的外幣遠期合約價值的波動，通常預計會被被套期的基礎風險暴露價值的變化所抵消，這些變化也會在其他（費用）收益中報告。
此外，在截至2024年和2023年9月30日的九個月期間，我們在現金流量表中記錄的淨現金收入爲$5.5萬美元和192.8 百萬，其他在我們的簡明綜合現金流量表中，淨額。
與現金流量套期交易相關的未實現收益和損失將在相關資產安置並投入使用時重新分類至收入帳戶。
我們的外匯遠期合約的交易對手是主要的金融機構，通常我們還有其他金融關係。在這些交易對手出現違約的情況下，我們會面臨信用損失。然而，我們不預期交易對手會出現違約。

注16—公允價值計量:
公允價值被定義爲在計量日期（退出價格）市場參與者之間進行有序交易時收到的出售資產或轉讓負債的金額。用於衡量公允價值的輸入被分類爲以下層次結構：
第一層次相同資產或負債在活躍市場上的未調整標價
第二層次未經調整的相似資產或負債在活躍市場上的報價，或者未經調整的相同或相似資產或負債在非活躍市場上的報價，或者對於資產或負債而言，除報價外還存在可觀察到的其他輸入
第三層次對於資產或負債而言的不可觀察的輸入
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（未經審計）
我們努力利用最佳的可用信息來衡量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值衡量具有重要影響的最低輸入級別進行整體分類。 以下表格詳細列出了截至2024年9月30日和2023年12月31日的重複計量公允價值的財務資產和負債（以千計）。
2024年9月30日在活躍市場上針對相同物品的報價（一級）在活躍市場上針對類似物品的報價（二級）不可觀察輸入（三級）
資產：
可供出售債務證券(a)
$304,507 $— $— $304,507 
執行延期薪酬計劃下的投資(b)
$35,367 $35,367 $— $— 
公共股權證券(c)
$22,747 $22,747 $— $— 
按淨資產價值計量的股權投資證券(d)(e)
$4,478 $— $— $— 
衍生金融工具(f)
$237 $— $237 $— 
負債：
執行延期薪酬計劃下的義務(b)
$35,367 $35,367 $— $— 
衍生金融工具(f)
$15,427 $— $15,427 $— 
2023年12月31日相同物品在活躍市場中的報價（一級）類似物品在活躍市場中的報價（二級）不可觀察輸入（三級）
資產：
可供出售債務證券(a)
$289,307 $— $— $289,307 
執行遞延薪酬計劃下的投資(b)
$33,564 $33,564 $— $— 
公開股權證券(c)
$168,928 $168,928 $— $— 
以資產淨值計量的股權投資證券(d)(e)
$4,536 $— $— $— 
衍生金融工具(f)
$17,829 $— $17,829 $— 
負債：
高管遞延補償計劃下的義務(b)
$33,564 $33,564 $— $— 
衍生金融工具(f)
$5,752 $— $5,752 $— 
(a)2021年6月1日，作爲FCS銷售收益的一部分，Grace子公司的優先股權被收購。通過使用期望未來現金流量，在該資產可能被贖回之前的期間內，應用能夠充分反映市場參與者對與投資相關風險的把握的折現率，準備了對公允價值的第三方估計。這被認爲是3級輸入。
(b)我們設立了一項執行延期薪酬計劃（「EDCP」），該計劃於2001年通過，並隨後經過修訂。EDCP的目的是爲特定僱員在養老或去世時提供當前稅收規劃機會以及額外資金。EDCP旨在通過爲具有卓越能力的員工提供這些福利來吸引和留住員工。我們還設立了一個福利保護信託（「Trust」），旨在爲EDCP的責任提供資金來源，並且在我們破產時受到債權人索賠的約束。信託的資產按照權威指引進行合併。信託的資產主要由互惠基金投資（賬務處理爲交易證券，並通過損益合併報表按月按市值計算）和現金及現金等價物組成。因此，這些資產和責任被劃分在Level 1內。
(c)公開公司股票投資持有量報告在綜合資產負債表中的投資。其公允價值是通過這些投資的公開股價來衡量的，因此這些餘額被歸類爲一級。任何變動均在綜合損益表中的其他（費用）收入中報告。有關詳細信息，請參閱附註4「投資」處。
(d)主要包括在合併資產負債表中報告的股權投資證券。 公允價值變動計入公司綜合損益表中的其他（費用）收入。
(e)對某些股權投資證券的持股採用公允價值進行衡量，使用每股淨資產值（或其等價值）的實用迅速完成，並未被分類在公允價值層次結構中。
(f)衍生金融工具主要由外匯遠期合約組成。由於我們的全球運營和融資活動，我們面臨來自外匯匯率變動的市場風險，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。在必要時，我們會最小化外匯匯率風險。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
通過使用外匯遠期合約來進行貨幣波動管理。這些外匯遠期合約是根據經紀報價或者上市市場或場外交易的市場交易進行估值的。因此，這些衍生工具被分類爲二級。關於我們的外匯遠期合約的更多詳細信息，請參閱附註15「金融工具的公允價值」.

下表列出了Level 3重複發生的公平價值測量的期初和期末餘額調節（以千爲單位）：
可供出售的債務證券
2023年12月31日期初餘額
$289,307 
PIk 分紅派息26,827 
收到用於稅務責任的現金(11,627)
2024年9月30日的結餘
$304,507 

注意事項17—關聯方交易:
我們的合併（虧損）損益表包括以下業務中與非合併關聯企業的銷售和採購（以千計）：
三個月結束
September 30,		九個月結束
September 30,
2024202320242023
與非合併關聯企業的銷售$11,618 $4,070 $13,803 $14,843 
從非合併關聯企業的購買(a)
$187,117 $884,886 $505,570 $3,072,374 
(a)從未納入合併的從屬公司購買主要涉及從公司的Windfield合資公司購買的鋰輝石。與前一年相比的減少主要與最近幾個月鋰市場價格下跌有關。

我們的合併資產負債表包括以下業務常規往來款項（以千計）：
2024年9月30日2023年12月31日
來自未納入合併財務報表的關聯方的應收款項$11,249 $15,992 
應付賬款 - 非合併聯營公司(a)
$152,093 $550,186 
(a)應付款項給未納入合併範圍的關聯公司主要是指從公司的Windfield合資創業公司按正常付款條件購買的鋰輝石。

注18—補充現金流量信息：
與壓縮綜合現金流量表相關的補充信息如下（單位：千美元）：
九個月結束
September 30,
20242023
與投資和籌資活動相關的補充非現金披露：
計入應付賬款的資本支出$297,222 $434,882 
爲年度激勵獎勵計劃發行的普通股(a)
11,545 — 
(a)2024年9月30日結束的九個月期間，公司發行了 95,003 股普通股份給某些員工，作爲支付部分他們2023年度激勵獎金計劃的現金代替。
其他，在2024年和2023年截至9月30日的綜合現金流量表中，經營活動現金流量中包括$82.71百萬美元和64.4百萬，分別代表因美國減稅和就業法案通過而導致的一次性過渡稅的徵收部分從其他非流動負債重新分類爲應交所得稅內的應交稅款。
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（未經審計）

注意事項19—最近頒佈的會計準則:
2020年3月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則指導，針對符合一定標準的合同、套期關係和其他因參考利率改革受影響的交易提供了可選的便利措施和例外適用於美國通用會計準則。該指導僅適用於引用LIBOR或其他因參考利率改革預計將被停用的參考利率的合同、套期關係和其他交易。2021年1月，FASB發佈了進一步的會計指導，澄清了某些關於折現轉換受影響的衍生工具適用的可選便利措施和例外。 FASB發佈的兩項指導中的指導最初生效日期爲2020年3月12日至2022年12月31日。然而，在2022年12月，FASB發佈了一項更新，將該指導的日落日期推遲至2024年12月31日。公司目前預計這一指導不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2023年8月，FASB發佈了指導意見，要求合資企業在成立時識別和初始計量其資產，包括商譽和負債，採用新的會計基礎。 合資企業總淨資產的初始計量將等於合資企業股權的全部公允價值。此外，如果合資企業成立的初步會計在報告期結束時仍未完成，則允許合資企業應用ASC 805-10的測量期指導。 這些指導原則自2025年1月1日或之後成立日期的所有合資企業成立開始，並且本公司目前不認爲此指導將對其合併財務報表產生重大影響。
2023年11月，FASB發佈了指南，更新了定性和定量報告分部披露要求，包括加強關於重要分部費用的披露和增加了中期披露要求等內容。該指南將於2023年12月15日後開始的財年生效，以及2024年12月15日後開始的財年內中期時段。允許提前採用，並應按照追溯法進行修訂。公司目前預計此指南不會對其合併財務報表披露產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈指導，要求對稅率調解和所支付的所得稅披露等內容進行定性和定量更新，以增強所得稅披露的透明度，包括稅率調解中一致的分類和信息更具細分，以及根據所得稅所在司法管轄區的更大細分。這一指導適用於2024年12月15日後開始的財政年度，允許提前採用。修訂應作前瞻性應用；但也允許追溯應用。公司目前正在評估這一指導對其財務報表披露的影響。
2024年11月，FASB發佈了指南，要求以表格形式披露收入表中呈現的某些類型費用的細分，以及有關銷售費用的披露。本指南自2026年12月15日後開始的財政年度起生效，以及2027年12月15日後開始的財政年度內的中期期間。允許提前採納，並應前瞻性應用修訂；然而，也允許追溯應用。公司目前正在評估此指南對其財務報表披露的影響。
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目錄
項目2。管理財務狀況和運營結果的討論和分析。
前瞻性聲明
本季度10-Q表格中提供的部分信息，包括參考文獻，可能構成根據1995年《證券訴訟改革法》定義的前瞻性陳述。這些前瞻性聲明基於我們目前的預期，而這些預期又基於我們根據當前對業務和運營的了解認爲合理的假設。我們已經使用諸如「預期」、「相信」、「可能」、「估計」、「期望」、「意圖」、「可能」、「應該」、「將」等詞彙及其變體和類似表達來確定這些前瞻性陳述。
這些前瞻性聲明不能保證未來表現，並涉及某些難以預測且許多超出我們控制範圍的風險、不確定性和假設。我們不能保證我們的實際結果不會與前瞻性聲明中表達或暗示的結果和期望存在重大差異。可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中表達或暗示的展望存在重大差異的因素包括但不限於與以下信息相關:
•經濟和業務條件的變化;
•產品開發;
•我們的主要客戶、行業和市場的財務和運營表現出現變化；
•客戶訂單接收的時間;
•顯著客戶的增減;
•鋰市場價格波動可能會影響我們的收入和盈利能力，特別是由於我們在電池級鋰銷售中增加了指數參考和變量定價合同的暴露。
•我們的原材料、運輸和能源等運輸成本方面的通貨膨脹趨勢，以及它們對我們業務和財務結果的影響；
•關於合同重新談判的變化;
•潛在的生產成交量不足;
•來自其他製造商的競爭；
•我們產品的需求或銷售終端市場的變化;
•對我們產品的製造和銷售存在限制或禁止。
•原材料的供應情況；
•原材料和能源成本的增加，以及我們將這些成本上漲傳遞給客戶的能力；
•技術變革和發展;
•我們市場總體上發生了變化;
•外幣匯率波動；
•法律和政府監管對我們的運營或產品產生影響。
•監管行動、訴訟、索賠或訴訟的發生（包括涉及美國《反海外腐敗法》和外國反腐敗法）;
•網絡安防漏洞、恐怖襲擊、工業事故或自然災害的發生；
•氣候變化的影響，包括我們可能受制的任何監管變化；
•與 化學品 製造業 相關的危害;
•無法維持當前水平的保險，包括產品或場地責任保險，或者被拒絕獲得這些保險覆蓋；
•政治動盪影響全球經濟，包括恐怖主義或敵對行動帶來的不利影響；
•政治動盪影響了我們的製造業運營或合資企業;
•會計準則的變化;
•無法從我們的全球貨幣制造業-半導體成本降低計劃以及我們正在進行的持續改進和合理化項目中取得成果。
•我們收入的司法結構變化以及稅法和稅率的變化或解釋變化；
•貨幣政策、通脹或利率期貨的變化可能影響我們籌集資金的能力或增加我們的資金成本，影響養老金基金投資的績效並增加養老金支出和資金義務。
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目錄
•債券和股票市場的波動和不確定性；
•科技或知識產權侵權，包括網絡安防-半導體漏洞，以及其他創新風險；
•我們將來可能會做出的決定；
•未來的收購和剝離交易，包括成功執行、運營和整合收購和剝離以及承擔額外負債；
•關於我們新的運營結構和資產優化活動的預期收益和相關費用；
•活躍和擬議的重組和成本優化項目的時間安排；
•未來任何大流行病的影響；
•中東局勢和俄羅斯與烏克蘭之間的軍工-半導體衝突，以及全球貨幣對此的響應；
•合資企業和其他項目中合作伙伴的表現；
•信用評級的變化;
•由於無法實現將Ketjen業務保留爲全資子公司的決定所帶來的好處；及
•我們不時向證券交易委員會（「SEC」）提交的報告中詳細說明其他因素。
這些前瞻性聲明僅適用於本第10-Q表格的季度報告之日。我們不承擔任何義務，在情況發生變化的情況下對任何前瞻性聲明進行修訂，除非證券和其他適用法律另有要求。以下討論應與包含在本第10-Q表格的季度報告中的我們的簡明合併基本報表和相關附註一起閱讀。
以下是截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月運營結果的討論和分析。我們的財務狀況和額外資本來源的討論包含在一個單獨的標題下，「財務狀況和流動性。」
概述
美國雅保是全球領先的將基本資源轉化爲移動性、能源、連接性和健康關鍵成分的企業。我們的目標是實現一個更具韌性的世界。我們與合作伙伴共同開拓移動、供電、連接和保護的新方式。我們服務的最終市場包括電網儲能、汽車、航空航天、傳統能源、電子、施工、農業和食品、製藥和醫療設備。我們相信，我們世界一流的資源、可靠而穩定的供應、領先的工藝化學、高影響的創新、以客戶爲中心的理念以及對人和地球的關注將使我們能夠在所處行業中保持領先地位。
順勢推動的需求對我們所服務的終端市場產生了積極影響，結合我們多元化的產品組合、廣泛的地理覆蓋和以客戶爲中心的解決方案，將繼續成爲未來收入增長的關鍵驅動因素。我們將不斷完善現有的綠色解決方案組合，積極致力於爲市場提供創新且具有商業價值的清潔能源產品和服務，以促進我們基於可持續性的營業收入。例如，我們的儲能業務促進了新能源車的行駛增長，通過電網儲能實現可再生能源的更高效利用；專業產品有助於防止電子設備起火、提高橡膠輪胎的燃油效率，減少燃煤電廠的排放；我們的Ketjen業務提高了自然資源的利用效率，實現了更可用產品從單桶石油中獲得，推動更安全、更環保的烷基化產生用於生產更環保燃料的產品，並通過更清潔的交通燃料減少排放。我們相信，我們的成本節約努力和持續提高生產率等因素，將使我們能夠充分利用經濟形勢的加強，同時減輕當前具挑戰性的全球經濟環境的負面影響。
2024年第三季度
2024年第三季度：
•我們的董事會宣佈，2024年7月16日宣佈每股季度股息爲0.405美元，該股息將於2024年10月1日支付給2024年9月13日業務結束時的普通股東。
•我們宣佈對成本和運營結構進行全面審查，以保持競爭地位，進一步創造長期的財務靈活性和推動長期價值創造。作爲這項審查的一部分，我們決定停止開多肯默頓轉換廠3號列車的施工，並將肯默頓2號列車置於護理和維護狀態。肯默頓1號列車將繼續運營，其周圍的活動目前重點放在商業化工作上。
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目錄
•我們已提交幾份州級和聯邦級許可申請，用於潛在重建金斯山礦山，這是美國已知爲數不多的硬巖鋰礦之一。礦山的開發將取決於許可工作的成功完成，以及在開始施工之前做出最終投資決定。
•我們宣佈了一項自2024年11月1日起生效的新運營結構，將從兩個核心全球業務單元——能源存儲和特種化學品——過渡到一個完全集成的功能模型（不包括Ketjen），旨在提高敏捷性，實現顯著的成本節約並保持長期競爭力。美國雅保將繼續報告其三個現有運營部門的成果：能源存儲，特種化學品和Ketjen。

展望
當前的全球業務環境呈現出我們所服務的各個市場中的機遇和挑戰的多樣性。尤其是，我們認爲鋰電池和能源存儲市場，特別是新能源車（「EV」）市場仍然強勁，提供了繼續開發高質量和創新產品的機會，同時管理擴充產能的高成本。我們所服務的其他市場繼續呈現出各種創造價值和增長的機會，因爲我們已經做好了定位，以應對全球環境的變化對我們業務的影響，例如全球增長緩慢而不均衡、貨幣兌換波動、wti原油價格波動、價格環境動態、電子領域不斷變化的格局、煉廠客戶對尖端催化劑和技術的持續需求，以及越來越嚴格的環保標準。在2023年期間，鋰指數價格出現了顯著下降，並在2024年前九個月保持相對穩定在這些較低水平。在這些動態中，儘管最近鋰價格受到下壓，我們認爲我們的業務基本面仍然健全，我們在戰略上處於有利位置，專注於增加銷售量，通過定價和產品開發優化和提升我們的投資組合價值，管理成本併爲客戶和股東創造價值。我們相信我們的業務保持了良好的定位，能夠利用新的商機和推動增長的長期趨勢，迅速對市場經濟狀況的變化做出響應。
然而，爲了優化我們的成本結構並增強我們的財務靈活性，我們正在採取積極的行動，包括某些重組活動和減少計劃的資本支出。作爲這些行動的一部分，我們宣佈了一個新的運營結構，將於2024年11月1日起生效，將從兩個核心全球業務單元過渡到一個完全融合的功能模型（不包括Ketjen），旨在增加敏捷性、實現重大成本節省並保持長期競爭力。我們將繼續報告能源存儲、特種化學品和Ketjen三個現有運營部門的業績。如果鋰礦指數價格趨勢進一步下滑或長時間保持低水平，我們可能需要採取額外措施，以支持增長和財務靈活性，包括進一步進行重組行動。
目前，關於中東地區的當前局勢，我們的業務運營已經保持正常進行，但部分船運和原材料存在延遲。我們正在密切關注局勢，並將繼續努力保護員工的安全和業務的健康。
能源存儲： 我們預計，隨着鋰市場價格與前一年相比保持較低水平，2024年能源存儲的淨銷售額和盈利能夠同比下降。由於我們的許多合同是按指數和價格浮動的，我們的業務更加與市場和指數價格的變化相關。2023年上半年出現了創紀錄的鋰價格高位，推動了前一年的業績增長。因此，鋰市場價格的進一步上升或下降可能對我們的業績產生重大影響。我們預計，通過智利的拉內格拉、中國的梅山和欽州等新增產能，以及澳大利亞出口融合礦產量的增加，銷售量較高將得到部分抵消。中國的梅山鋰轉化工廠在2024年第二季度實現了首次商業銷售。2023年第四季度，由於年底鋰市場價格下跌，我們錄得了60400萬美元的減值，以將某些融合礦石和成品的價值降至其實現淨值。如果鋰價格在轉化和銷售預期週期內繼續惡化，我們可能會在2024年錄得額外的庫存減值費用。在擴大新產能的同時，我們將繼續利用代工安排以滿足不斷增長的客戶需求。預計全球電動汽車銷量將繼續增長，推動對鋰電池的持續需求。
作爲優化成本結構並加強財務靈活性的上述行動的一部分，我們已停止了Kemerton Trains 3和4的施工。此外，我們已將Kemerton Train 2進行了保養和維護。Kemerton Train 1將繼續運營，圍繞其開展的活動目前主要集中在商業化工作上。
從長遠來看，我們相信對鋰礦的需求將繼續增長，因爲新的鋰應用不斷推進，並且插電式混合動力汽車和全電池電動汽車的使用量不斷增加。這種對鋰的需求得到了穩步下降的鋰離子電池成本、電池性能提高、正繼續大量投資於電池和電動汽車供應鏈的正極材料和電池生產商以及汽車原始設備製造商和有利於電動/可再生能源使用的全球公共政策。我們的展望還得到了與重要戰略客戶的長期供應協議的支持。
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展示我們作爲首選全球鋰礦合作伙伴的地位，突出我們的規模、對地理上多樣化、低成本資源的獲取能力，以及長期可靠的供應和運營執行記錄。
特色： 我們預計2024年淨銷售額和盈利能力同比下降，因爲我們正在從特定市場的消費者和工業電子產品減少的客戶需求中恢復，並維持農藥、農業和油田服務等其他終端市場的強勁需求。我們已採取措施減少較低需求的負面影響，預計這些措施將部分抵消2024年的業績下降。
從長遠來看，我們繼續認爲，全球生活標準的改善、廣泛數字化、對數據管理能力的需求增加以及發展中市場對嚴格的消防安全法規的潛在要求可能推動消防安全、溴和鋰特種產品的持續需求。我們專注於盈利增長，打造全球競爭力強的生產網絡，以滿足所有重要溴和鋰特種消費產品和市場的需求。我們紮實的、長期的業務基本面、良好的成本地位、產品創新和有效的原材料成本管理應該能夠幫助我們應對終端市場挑戰，抓住預期會隨着有利的市場趨勢出現的機會。
Ketjen: 2024年總的Ketjen業績預計會因爲營業收入增加和有利的產品組合而同比增長。流化催化裂化（「FCC」）市場預計會保持穩定。加氫處理催化劑（「HPC」）需求受項目驅動，但我們已經看到隨着煉油廠進行輪換，需求增加。
從長期來看，我們認爲對運輸燃料的全球需求增加、新的煉油廠投產以及對更清潔燃料持續採用將是推動我們Ketjen業務增長的主要驅動因素。我們認爲提供卓越的終端性能仍然是在煉油催化劑行業中創造可持續價值的最有效途徑。我們還相信我們的技術繼續爲全球範圍內被迫遵守更嚴格規定的煉油廠提供重大的性能和財務效益。
企業： 我們繼續專注於現金產生、營運資本管理和流程效率。我們預計我們的全球有效稅率將根據實際收入所得地點的不同而變化，並仍然受到美國立法變化的潛在波動性的影響，例如通貨膨脹減縮法案和最近發佈的生效於2024年初的第二支柱全球反基地侵蝕規則（「Pillar Two」），以及其他稅收司法轄區。在2024年，我們已採取行動，作爲一項旨在保護我們世界一流資源優勢、優化全球轉換網絡、提高成本競爭力和效率、降低資本強度以及增強財務靈活性的努力的一部分。作爲這些措施的一部分，我們暫停了施工或延遲了對某些資本項目的支出，例如上述的Kemerton轉換工廠。此外，我們將承擔與公司過渡爲新的全面集成的功能操作模型相關的裁員和其他重組費用。
我們可能不時評估可能出現的併購或其他業務發展活動的優點，這將補充我們的業務版圖。有關我們的產品、市場和財務業績的其他信息可在我們的網站上找到， www.美國雅保.com。我們的網站不是本文件的一部分，也不在此處通過引用納入。

經營結果

以下數據和討論對包含在隨附的綜合損益表中的期間內影響我們營運業績的某些重要因素進行了分析。某些百分比變動被認爲不具意義（「NM」）。

2024年第三季度與2023年第三季度相比

淨銷售額
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
淨銷售額$1,354,692 $2,310,596 $(955,904)(41)%
•12億美元減少主要是由於能源存儲中鋰碳酸鹽和氫氧化物市場價格下降
•26140萬美元增加主要是由於能源存儲和特種化學品中銷售量增加
•120萬美元的不利貨幣翻譯是由於美元對各種貨幣升值

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目錄
毛利（損失）
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
總（虧損）利潤$(104,034)$54,934 $(158,968)(289)%
毛(虧損)利潤率(7.7)%2.4 %
▪主要受不利定價影響的領域是能源儲存，其中包括轉換自Windfield合資公司購買的庫存商品的毛利識別，該庫存商品已售予第三方客戶。從Windfield購買的庫存商品的更高營業成本在轉售給第三方客戶的同期通過未納入合併的投資淨利潤淨額抵消。
▪較強的美元對各種貨幣的不利貨幣兌換影響
▪在能源存儲銷量增加以及智利由於定價較低導致佣金支出減少的部分抵消
銷售、一般和管理費用（SG&A費用）
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
銷售，總務及管理費用$154,253 $172,109 $(17,856)(10)%
淨銷售額百分比11.4 %7.4 %
▪作爲宣佈的成本削減措施的一部分，包括外部服務、差旅和娛樂成本的減少
重組費用和資產減值
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
重組費用和資產減值$828,146 $1,757 $826,389 未出現數據
•資本項目資產減記及相關合同取消成本主要與停止Kemerton Train 3的施工有關。公司確定這些資產將不提供未來價值，或如果相關項目重新啓動，將需要進行重大重新設計。
•與將Kemerton Train 2置於護理和維護狀態相關的補償金和其他重組成本

研發費用
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
研發費用$22,397 $21,082 $1,315 6 %
淨銷售額佔比1.7 %0.9 %
利息和融資費用
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
利息和融資費用$(47,760)$(29,332)$(18,428)63 %
•2024年，隨着重大項目的完成，將降低資金利息支出
其他（支出）收益，淨額
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
其他（支出）收入，淨額$(22,256)$11,182 $(33,438)(299)%
•匯率期貨損失導致5660萬美元減少，2024年的匯率期貨損失包括由於現金流對沖工具的獲准取消而導致的積累其他綜合損失的重新分類所導致的1620萬美元的損失。
•2024年包括與公共公司的股票權益價值調整相關的500萬美元損失，而2023年相似公允價值調整則造成2640萬美元的淨損失。
•由於2024年現金餘額增加所導致的利息收入增加了900萬美元。
•由於涉及2013年前的一項法律事務的保險理賠，獲得了720萬美元的收益。

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目錄
所得稅費用（收益）
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
所得稅費用（收益）$110,853 $(8,551)$119,404 未出現數據
有效所得稅率(9.4)%5.4 %
•收益地理結構發生變化，2024年各個司法管轄區的收益較低
•2024年包括對我們的澳大利亞合併實體和部分中國實體的損失準備計提的影響
•2024年度包括第二支柱下的全球15%最低稅率的影響
未合併投資淨利潤中的股權
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
在未納入合併範圍的投資中的淨利潤權益$229,058 $470,306 $(241,248)(51)%
▪由於能源儲存領域風采合資創業公司價格降低，導致盈利下降
▪由於能源儲存領域風采合資創業公司不利匯率期貨影響，增加了1310萬美元
歸屬於非控制股權的淨收益
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
歸屬於非控股權益的淨收入$(8,351)$(18,160)$9,809 (54)%
▪由於價格降低，導致我們與Jordan Bromine Company Limited（「JBC」）合資企業的綜合收入減少
美國雅保公司歸屬於淨(損失)收入
以千計Q3 2024Q3 2023$ Change百分比變化
歸屬於雅寶公司的淨（虧損）收益$(1,068,992)$302,533 $(1,371,525)NM
佔淨銷售額的百分比(78.9)%13.1 %
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨（虧損）收益$(1,110,679)$302,533 $(1,413,212)NM
歸屬於普通股股東的每股基本（虧損）收益$(9.45)$2.58 $(12.03)NM
歸屬於普通股股東的攤薄（虧損）每股收益$(9.45)$2.57 $(12.02)NM
▪由於上述原因，2024年的業績有所下降
▪2024年歸屬於雅寶公司普通股股東的淨（虧損）收益包括減少的4170萬美元強制性可轉換優先股股息
其他綜合收益（虧損），淨額

以千計Q3 2024Q3 2023$ Change百分比變化
其他綜合收益（虧損），扣除稅款$167,939 $(183,045)$350,984 NM
▪外幣折算等
$158,724 $(143,957)$302,681 NM
▪2024年包括歐元約1.53億美元、日元約1,200萬美元、臺幣約300萬美元以及其他各種貨幣的淨利差額400萬美元，部分被中國人民幣約1,200萬美元的不利變動所抵消
▪2023年包括歐元的不利變動約1.34億美元，日元的不利變動約400萬美元，以及其他各種貨幣的淨不利差額爲600萬美元
▪現金流對沖
$9,215 $(39,088)$48,303 NM
業務部門信息概述。 根據產品的性質和經濟特徵，以及公司首席運營決策者內部使用信息的方式，我們確定了三個可報告的業務部門，以評估績效並進行資源分配決策。我們的可報告業務部門包括：(1) 能源儲存，(2) 專業領域和(3) Ketjen。
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公司類別不被視爲一個分部，包括未分配給經營分部的與公司有關的項目。養老金和OPEb服務成本（代表本期內由在職員工獲得的福利）和以往服務費用或福利的攤銷分配到可報告分部和公司，而關於養老金和OPEb福利成本或貸款的其餘元件（「非經營性養老金和OPEb項目」）包含在公司中。分部數據包括原材料的內部轉移成本和爲某些公司費用分配的金額。

我們的首席運營決策者使用已調整的EBITDA（如下定義）來評估公司業務部門的持續表現並分配資源。自2024年1月1日起，公司爲財務會計目的改變了調整後的EBITDA的定義。更新的定義包括Albemarle在Windfield合資企業的稅前收益的份額，而先前的定義包括Albemarle在Windfield的稅後收益的份額。該計算與2024年2月9日修訂的我們日期爲2022年10月28日的無擔保修正後授信協議（經修正的2022年授信協議）中使用的調整後EBITDA的定義一致，這是公司的重要協議，並使呈現給各方利益相關者的信息相一致。該呈現更貼近展示了對Windfield的戰略投資對公司收益的重要性，並更貼近了EBITDA的衡量。公司更新的調整後EBITDA的定義是利息和融資費用、所得稅費用、Windfield所得稅費用的比例份額、折舊和攤銷費用，按照某些非經營性、非經常性或飛凡項目的一貫方式進行調整，並按部門進行。這些非經營性、非經常性或飛凡項目可能包括收購和整合相關成本，出售企業的利得或損失，重組費用，設施剝離費用，特定訴訟和仲裁費用及費用，非經營性養老金和OPEB項目以及其他重大非經常性項目。此外，管理層使用調整後EBITDA進行業務和企業規劃目的，並作爲管理層和其他員工績效報酬計算中的重要組成部分。公司報告調整後EBITDA是因爲管理層認爲它提供了額外有用的衡量來審查公司的運營情況，爲投資者提供透明度，並實現財務表現的期間對期間的可比性。調整後EBITDA是一項未要求且未按照美國通用會計原則（U.S. GAAP）列示的財務指標。不應將調整後EBITDA視爲根據美國通用會計原則（U.S. GAAP）計算和報告的最接近的財務指標（如歸因於Albemarle Corporation的淨（虧損）收益），或任何其他根據美國通用會計原則（U.S. GAAP）報告的財務指標的替代方案。上一期的調整後EBITDA已經重分類以符合當前年度的報告。
截至9月30日的三個月百分比變化
2024%2023%2024 vs 2023
（以千計，百分比除外）
淨銷售額：
能量存儲$767,291 56.6 %$1,697,163 73.4 %(55)%
特產342,376 25.3 %352,722 15.3 %(3)%
Ketjen245,025 18.1 %260,711 11.3 %(6)%
淨銷售總額$1,354,692 100.0 %$2,310,596 100.0 %(41)%
調整後的息稅折舊攤銷前利潤
能量存儲$142,887 67.5 %$604,948 92.7 %(76)%
特產56,273 26.6 %46,307 7.1 %22 %
Ketjen35,473 16.8 %15,159 2.3 %134 %
調整後的息稅折舊攤銷前利潤總額234,633 110.9 %666,414 102.1 %(65)%
企業(23,135)(10.9)%(13,442)(2.1)%72 %
調整後的息稅折舊攤銷前利潤$211,498 100.0 %$652,972 100.0 %(68)%

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請參考以下內容，將各部門調整後的EBITDA總額與美國雅保公司歸屬的合併淨利潤進行調和，這是根據美國通用會計準則計算和報告的最直接可比的財務指標（以千爲單位）：
三個月結束
September 30,
20242023
總業務收益調整前EBITDA$234,633 $666,414 
企業費用淨額(23,135)(13,442)
折舊和攤銷(163,502)(105,445)
利息和融資費用(47,760)(29,332)
所得稅費用（收益）(110,853)8,551 
Windfield公司所得稅費用的成比例份額(a)
(99,523)(199,685)
收購和整合相關費用(b)
(439)(10,043)
重組費用和資產減值(c)
(860,864)(1,757)
非經營性養老金和其他僱員福利計劃項目331 (620)
公共股票證券公允價值的損失(d)
(4,983)(26,445)
其他(e)
7,103 14,337 
美國雅保公司歸屬的淨（損失）收入$(1,068,992)$302,533 
(a)美國雅保對溫菲爾德創業公司報告的所得稅費用擁有49%的所有權。
(b)與各項重要項目相關的收購、整合和潛在剝離費用，記錄在SG&A中。
(c)請參閱本季度10-Q表格中的基本報表附註9「重組費用和資產減值」，以獲取更多詳細信息。
(d)2024年9月30日和2023年之間，由於公共股權證券投資公允價值淨變動引起的其他（費用）收入淨額分別記錄了500萬美元和2640萬美元的虧損。.
(e)包括2024年9月30日結束的三個月的金額記錄在：
•SG&A - 0.1百萬美元的費用與某些歷史法律問題有關。
•其他（費用）收入，淨額 - 來自W.R. Grace & Co.（「Grace」）子公司優先股PIk股息的920萬美元收入，部分抵消了由於與以前處置的業務相關的補償調整而導致的200萬美元虧損。
2023年9月30日結束的三個月內記錄的金額:
•SG&A-與我們業務無關的辦公室在德國的設施關閉費用爲0.7百萬美元，遺留資產出售損失爲0.3百萬美元。
•其他收入淨額 - 由Grace子公司優先股公允價值獲得的820萬美元收益和與先前法律事務相關的保險賠款導致的720萬美元收益。

能源儲存
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
淨銷售額$767,291 $1,697,163 $(929,872)(55)%
•12億減少，主要是由於在指數參考和變量定價合同下出售的電池和技術級碳酸鹽和氫氧化物以及混合物的不利價格影響
•26760萬美元的增加主要歸因於銷量增加，主要受智利La Negra III/IV擴張以及化學級斜鋰石銷售以滿足不斷增長的客戶需求的推動
Adjusted EBITDA$142,887 $604,948 $(462,061)(76)%
•鋰碳酸鹽和氫氧化物的不利價格影響
•由於較低的鋰輝石定價驅動，Windfield合資企業的淨利潤中的權益下降
•更高的銷售成交量
•由設計的重組和生產效率改善帶來的節省
•智利佣金費用由於定價較低而減少
•由於美元對各種貨幣貶值，有利的貨幣轉換導致漲價2390萬美元

40
目錄
專業特長
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
淨銷售額$342,376 $352,722 $(10,346)(3)%
•由不利定價影響導致的減少2260萬美元
•由於所有產品需求增加，銷售量增加導致的1380萬美元增加
•由於美元對各種貨幣匯率更強，導致的150萬美元減少，譯率不利
Adjusted EBITDA$56,273 $46,307 $9,966 22 %
•不利定價影響
•與所有產品需求增加有關的銷售量增加
•由於生產量增加和提高生產力措施而導致的製造業-半導體成本降低
•由於美元對各種貨幣升值導致的不利貨幣翻譯減少100萬美元
Ketjen
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
淨銷售額$245,025 $260,711 $(15,686)(6)%
•$2000萬的減少歸因於較低的銷售成交量，主要是由於銷售時機
•$490萬的增加歸因於產品組合中有利的定價影響
Adjusted EBITDA$35,473 $15,159 $20,314 134 %
•有利的產品組合，主要在清潔燃料技術（CFT）業務中
•降低製造業-半導體的投入和固定成本
Corporate
以千爲單位Q3 2024Q3 2023美元的變動漲跌幅
Adjusted EBITDA$(23,135)$(13,442)$(9,693)72 %
▪2730萬美元減少是由於不利的貨幣兌換影響，減去我們與Windfield合資企業外匯影響增加的1310萬美元
▪作爲宣佈的成本削減措施的一部分，包括外部服務、差旅和娛樂成本的減少
2024年前九個月與2023年前九個月對比

淨銷售額
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動漲跌幅
淨銷售額$4,145,813 $7,261,038 $(3,115,225)(43)%
•47億美元下降主要歸因於能源存儲領域鋰碳酸鹽和羥基市場價格下降
•16億美元增長主要歸因於所有業務板塊成交量增加，主要爲能源存儲
•由於美元對各種貨幣走強，導致不利的3,750萬美元的貨幣匯率損失
毛利（損失）
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動漲跌幅
總（虧損）利潤$(75,674)$1,889,961 $(1,965,635)未出現數據
毛(虧損)利潤率(1.8)%26.0 %
▪主要受不利定價影響的領域是能源儲存，其中包括轉換自Windfield合資公司購買的庫存商品的毛利識別，該庫存商品已售予第三方客戶。從Windfield購買的庫存商品的更高營業成本在轉售給第三方客戶的同期通過未納入合併的投資淨利潤淨額抵消。
▪較強的美元對各種貨幣的不利貨幣兌換影響
▪能源存儲銷售量增加，智利佣金支出減少，這是由於價格降低所致

41
目錄
銷售、一般和管理費用
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動漲跌幅
銷售，總務及管理費用$482,052 $716,046 $(233,994)(33)%
淨銷售額百分比11.6 %9.9 %
▪2023年包括一項21850萬美元的法律應計準備金，用於解決與美國司法部、證券交易委員會和總檢察長辦公室之前披露的法律事務的初步協議。
▪作爲宣佈的成本削減措施的一部分，包括外部服務、差旅和娛樂成本的減少
▪企業和每個業務領域的高額薪酬相關費用增加了。
重組費用和資產減值
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
重組費用和資產減值$1,156,522 $9,196 $1,147,326 未出現數據
▪2024年，資本項目資產沖銷及因取消合同產生的費用主要與停止Kemerton Trains 3和4的施工有關。公司確定這些資產將不會提供未來價值，或者如果相關項目重新啓動，則需要進行重大重新設計。
▪2024年，與將Kemerton Train 2調入護理和維護相關的解聘和其他重組費用
▪2023年包括對公司和Ketjen業務員工的分離和其他離職費用

研發費用
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
研發費用$66,699 $62,972 $3,727 6 %
淨銷售額百分比1.6 %0.9 %

利息和融資費用
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
利息和融資費用$(120,916)$(81,686)$(39,230)48 %

▪2024年前9個月增加了未償債務餘額，主要是在2024年3月償還的變量利率商業票據。
▪2024年低利息資本化
•2024年債券貼現攤銷增加，主要來源於2023年第二季度簽訂的無息貸款。
其他收入，淨額
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
其他收入，淨額$61,311 $147,628 $(86,317)(58)%
•2024年包括與公共公司股票的銷售和公允市場價值調整相關的損失6590萬美元，而2023年類似公允價值調整的淨收益爲3440萬美元
•2024年由於外匯收益減少3580萬美元，相比之下2023年較少。2024年的外匯收益淨額爲2150萬美元的損失，因積累其他綜合損失重新分類而產生的現金流量套期保值的取消。
•2024年，主要是因爲在非運營地點出售資產獲得了1730萬美元的收益
•2024年，從格雷斯子公司的優先股分紅中獲得1590萬美元的收入增加
所得稅費用
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
所得稅費用$76,472 $311,399 $(234,927)(75)%
有效所得稅率
(4.2)%26.7 %
•收益地理結構發生變化，2024年各個司法管轄區的收益較低
•2024年包括我們在澳大利亞的合併實體和中國的某些實體賬面減值準備損失的影響
•2024年度包括第二支柱下的全球15%最低稅率的影響
•2023年包括法律原則協議解決先前披露的法律事務與美國司法部、證券交易委員會和公共訴訟主任相關的不可抵扣21850萬美元法律償付責任的稅收影響
42
目錄
未合併投資淨利潤中的股權
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
在未納入合併範圍的投資中的淨利潤權益$696,436 $1,417,545 $(721,109)(51)%
▪由於能源儲存領域的Windfield合資創業公司定價降低，利潤減少
歸屬於非控股權益的淨收益
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
歸屬於非控股權益的淨收入$(34,154)$(82,679)$48,525 (59)%
▪由於價格較低，我們與JBC合資企業的綜合收入下降
美國雅保公司歸屬於淨(損失)收入
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
美國雅保公司歸屬的淨（損失）收入$(1,254,742)$2,191,156 $(3,445,898)未出現數據
淨銷售額百分比(30.3)%30.2 %
淨利潤(虧損)歸屬於美國雅保公司普通股股東$(1,349,701)$2,191,156 $(3,540,857)未出現數據
基本每股（虧損）收益$(11.49)$18.68 $(30.17)未出現數據
期末攤薄每股（虧損）收益$(11.49)$18.60 $(30.09)未出現數據
▪2024年業績下降是由上述原因導致的。
▪2024年美國雅保公司普通股股東應占淨（虧損）收益包括9500萬美元的強制可轉換優先股股息減少

其他綜合收益（虧損），淨額
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
其他綜合收益（虧損），淨額$58,925 $(140,337)$199,262 未出現數據
▪外匯翻譯及其他
$61,753 $(103,376)$165,129 未出現數據
▪2024年歐元有利變動約爲7900萬美元，部分抵消了巴西雷亞爾約爲800萬美元，中國人民幣約爲300萬美元，臺幣約爲300萬美元的不利變動，以及各種其他貨幣淨不利變動爲400萬美元
▪2023年歐元不利變動約爲9000萬美元，日幣約爲1300萬美元，部分抵消了各種其他貨幣淨有利變動不到100萬美元
▪現金流量套期工具
$(2,828)$(36,961)$34,133 未出現數據


43
目錄
業務部門信息概述。 報告段落的財務摘要信息如下表所示。

截至9月30日的九個月百分比變化
2024%2023%2024 vs 2023
（以千計，百分比除外）
淨銷售額：
能量存儲$2,398,299 57.8 %$5,403,910 74.5 %(56)%
特產993,041 24.0 %1,142,802 15.7 %(13)%
Ketjen754,473 18.2 %714,326 9.8 %6 %
淨銷售總額$4,145,813 100.0 %$7,261,038 100.0 %(43)%
調整後的息稅折舊攤銷前利潤
能量存儲$623,862 70.2 %$3,337,720 90.7 %(81)%
特產155,629 17.5 %268,665 7.3 %(42)%
Ketjen95,288 10.7 %72,584 2.0 %31 %
調整後的息稅折舊攤銷前利潤總額874,779 98.4 %3,678,969 100.0 %(76)%
企業14,315 1.6 %1,949 — %NM
調整後的息稅折舊攤銷前利潤$889,094 100.0 %$3,680,918 100.0 %(76)%
請參考以下內容，將各部門調整後的EBITDA總額與美國雅保公司歸屬的合併淨利潤進行調和，這是根據美國通用會計準則計算和報告的最直接可比的財務指標（以千爲單位）：
九個月結束
9月30日,
20242023
總業務收益調整前EBITDA$874,779 $3,678,969 
企業費用淨額14,315 1,949 
折舊和攤銷(425,532)(285,801)
利息和融資費用(120,916)(81,686)
所得稅費用(76,472)(311,399)
Windfield公司所得稅費用的成比例份額(a)
(292,992)(599,646)
收購和整合相關費用(b)
(3,927)(21,653)
重組費用和資產減值(c)
(1,194,614)(9,196)
非經營性養老金和其他僱員福利計劃項目993 (1,833)
（損失）美國雅保公共股票證券公允價值的增值(d)
(65,922)34,401 
法律訴訟準備金(e)
— (218,510)
其他(f)
35,546 5,561 
美國雅保公司歸屬的淨（損失）收入$(1,254,742)$2,191,156 
(a)美國雅保對溫菲爾德創業公司報告的所得稅費用擁有49%的所有權。
(b)與各項重要項目相關的收購、整合和潛在剝離費用，記錄在SG&A中。
(c)請參閱本季度10-Q表格中的基本報表附註9「重組費用和資產減值」，以獲取更多詳細信息。
(d)2024年9月30日結束的九個月中，由於出售上市股票投資而錄得3,370萬美元的其他收入淨額損失，以及分別由於上市股票投資公平價值的淨變動，在2024年和2023年9月30日結束的九個月中，其他收入淨額分別錄得(-32.2)萬美元和34.4萬美元的盈虧。
(e)在SG&A中記錄的應計代表與美國司法部和證券交易委員會解決先前披露的法律問題的初步協議。此事在2023年第三季度解決。
(f)包括2024年9月30日結束的九個月錄得的金額：
•營業成本-140萬美元的費用與非例行勞動和相關成本有關，這些成本超出正常的補償安排。
•SG&A - 530萬美元的費用與某些歷史法律和環保母基有關。
•其他收入，淨額-26.8百萬美元來自母公司優先股PIk股息的收入，從非運營部位資產出售中獲得的17.3百萬美元收益，從非運營部位環保母基成本估算更新中獲得的0.6百萬美元收益，以及主要是由於調整所致的0.4百萬美元淨收益
44
目錄
與先前處置的業務相關的賠償，部分抵消了在我們運營範圍之外的某個地點的2.9百萬美元資產養老義務費用。
包括九個月的金額 2023年9月30日結束的金額記錄在：
•管理與一般行政支出 - $2.1 百萬美元用於德國辦公室關閉支出，$1.9 百萬美元主要用於在非我們經營地點的環保母基預留，$1.0 百萬美元主要用於多僱主計劃財務改善計劃的差額捐款。
•其他收入，淨額 - 格雷斯子公司優先股公允價值增值1090萬美元，以及800萬美元的保險賠償所得增值，部分抵消因之前處理法律事務導致的390萬美元損失和未涉及我們營運的地點的360萬美元資產退休義務費用。

能源儲存
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
淨銷售額$2,398,299 $5,403,910 $(3,005,611)(56)%
•$45億的減少歸因於不利定價影響，主要是在指數參照和變價合同下銷售的電池級和技術級碳酸鹽和氫氧化物，以及混合物
•$15億的增加歸因於銷量增加，主要是由智利的La Negra III/IV擴張以及化學級鋰輝石的銷售以滿足不斷增長的客戶需求
•淨利潤下降3030萬美元，原因是美元在各種貨幣中走強導致不利的貨幣轉換
Adjusted EBITDA$623,862 $3,337,720 $(2,713,858)(81)%
•鋰碳酸鹽和氫氧化物的不利價格影響
•由於較低的鋰輝石定價驅動，Windfield合資企業的淨利潤中的權益下降
•更高的銷售成交量
•智利佣金費用由於定價較低而減少
•由設計的重組和生產效率改善帶來的節省
•淨利潤增加6690萬美元，因爲美元在各種貨幣中走弱導致有利的貨幣轉換
專業特長
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
淨銷售額$993,041 $1,142,802 $(149,761)(13)%
•由於不利定價影響導致下降了$16720萬
•銷售量增加$2400萬，原因是所有產品需求增加
•$650萬的減少歸因於不利的貨幣匯率翻譯，導致美元對各種貨幣升值
Adjusted EBITDA$155,629 $268,665 $(113,036)(42)%
•不利定價影響
•由於生產量增加和提高生產力措施而導致的製造業-半導體成本降低
•與所有產品需求增加有關的銷售量增加
•由於價格下降，導致對JBC合資創業公司的非控股利益減少
•$640萬的減少歸因於不利的貨幣匯率翻譯，導致美元對各種貨幣升值

Ketjen
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
淨銷售額$754,473 $714,326 $40,147 6 %
•3300萬美元的增長歸因於銷量的提高，主要是在CFt部門
•790萬美元的增長歸因於產品結構的有利變化，主要是在CFt部門
Adjusted EBITDA$95,288 $72,584 $22,704 31 %
•銷售成交量增加，主要是CFt部門產品組合更加有利
•製造業-半導體投入成本增加
•2023年包含了通過保險索賠收據記錄的2400萬美元利潤

45
目錄
Corporate
以千爲單位
2024年全年累計
截至2023年年底
美元的變動％ 變動
Adjusted EBITDA$14,315 $1,949 $12,366 未出現數據
▪作爲宣佈的成本削減措施的一部分，包括外部服務、差旅和娛樂成本的減少
▪由於不利的貨幣兌換影響導致1,860萬美元的下降

財務狀況和流動性方面
概述
我們業務中現金的主要用途一般包括資本投資、資源開發成本、資金運營、債務服務。我們還向我們的特定利益養老金計劃提供資金，向股東支付分紅派息，並有能力回購我們普通股。從歷史上看，用於滿足業務需求的現金主要來自經營現金流、債務融資和股票發行。
我們不斷專注於營運資本效率，特別是在應收賬款、應付賬款和存貨領域。我們預計手頭現金、營業活動產生的現金、出售股權得來的款項和借款將足以支付我們的營業費用，滿足債務償還義務，資助資本支出和其他投資活動，支持養老金捐贈並支付分紅派息直至可預見的未來。
現金流量
2024年前九個月，現金、運營現金流、強制可轉換優先股發行淨收益22億美元，支持償還了6.20億美元的商業票據淨餘額、13億美元的廠房、機械設備資本支出、向普通股股東支付的14090萬美元分紅和向強制可轉換優先股股東支付的8110萬美元分紅。我們的運營在2024年前九個月提供了70140萬美元的現金流，而2023年前九個月爲14億美元。與去年同期相比，主要原因是受到能源存儲板塊收入減少的影響，主要是由於較低的鋰礦市場價格以及從非合併投資中收到的較低分紅，部分抵消的是年度積極的營運資金變動22億美元。2024年的營運資金流入主要受較低鋰礦價格在存貨和應收賬款中的影響驅動。這在一定程度上被較低的應付賬款抵消，這也受到類似低鋰礦價格的衝擊。總體而言，我們的現金及現金等價物從2023年12月31日的88990萬美元增加了77460萬美元，到2024年9月30日爲17億美元。
截至2024年9月30日，投入的13億美元的資本支出主要用於廠房、機械和設備。我們預計在2024年，我們的資本支出將在17億美元至18億美元的低端範圍，主要用於能源儲存增長和產能增加，包括在智利、中國和美國，以及所有板塊的生產力和運營連續性項目。2024年的資本支出還包括用於建設Kemerton 的3和4號列車以及某些其他資本項目的支出，這些項目是作爲我們宣佈的全面審查成本和運營結構的一部分而停止的。
此外，公司停止了Kemerton 3和4號列車的建設，將Kemerton 2號列車置於保養狀態，導致公司產生了7270萬美元的相關合同取消費用和根據履約或支付合同需要的費用，以及2740萬美元的離職費用。公司關於Kemerton的行動是更廣泛努力的一部分，重點是保護其全球資源優勢，優化其全球轉換網絡，提高公司的成本競爭力和效率，減少資本密集度並增強公司的財務靈活性。作爲這一努力的一部分，公司於2024年10月7日宣佈，將於2024年11月1日起過渡到一種新的運營結構。新的運營結構將從全球業務單元模型轉變爲完全集成的功能模型（除Ketjen外）。因此，公司預計將於2024年第四季度錄得約3000萬至5000萬美元的離職費用和員工福利費用，以及約2500萬至3000萬美元的與這些行動相關的其他重組費用。
2024年1月，公司以約8150萬美元的收益出售了一家上市公司的股票。由於這次出售，公司在截至2024年9月30日的九個月內實現了3370萬美元的虧損。
2024年3月8日，公司發行了4,600萬份存托股份，每份代表優先股1/20的權益。發行的2,300,000股強制可轉換優先股具有每股1000美元的清算優先權。作爲這項交易的結果，公司獲得了大約22億美元的現金收入，扣除承銷費用和發行成本。公司打算將這筆款項用於一般企業用途，可能
46
目錄
其中包括資助增長資本支出等用途，例如在澳洲和中國進行的鋰礦施工和擴建項目，這些項目已經大幅進行或接近完成，在2024年第一季度使用部分收入償還商業票據後。有關更多信息，請參閱注8「股本」部分。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，淨流動資產分別爲28億美元和17億美元。這一增長主要是由於2024年3月發行可轉換優先股所得淨收益達22億美元以及逐步償還商業票據而導致的現金及現金等價物餘額增加。此外，由於鋰礦市場價格較低，應收賬款、存貨和應付賬款餘額均較2013年12月31日減少。淨流動資產各元件的額外變化主要是由於在資產負債表日期前銷售商品和其他日常交易的時機。這些額外變化不是公司政策變化的結果，也不反映我們淨流動資產質量或我們在日常業務中將淨營運資本轉化爲現金的成功預期的任何改變。
2024年7月16日，我們的董事會宣佈派發每股0.405美元的現金股利，該股利於2024年10月1日支付給截至2024年9月13日業務結束時持股人。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的現金及現金等價物分別爲$98080萬和$85760萬，均由我們的外國子公司持有。這些外國現金餘額的大部分與我們聲稱無限期再投資並計劃用於支持我們在美國以外地區繼續增長計劃的收入相關聯，用於資本支出、收購、研究、營業費用或其他類似的外國運營現金需求。我們不時將與外國子公司收入相關的現金通過公司間分紅匯回美國，但僅限於那些我們沒有聲稱無限期再投資收入或其收入符合《內部稅收法典》所定義的「先前徵稅所得」的子公司。在2024年前9個月和2023年前9個月，作爲這些外國收入現金匯回活動的一部分，我們匯回了分別爲$2880萬和$300萬的現金。
在繼續密切監視全球經濟持續不確定性的情況下，我們相信我們將繼續具有財務靈活性和能力，以機會爲導向地資助未來的增長計劃。此外，我們預計未來的資本支出，包括業務收購和其他現金支出，應主要通過營運現金流、手頭現金和根據需要的債務或股權證券的額外發行來融資。
長期債務
我們目前有以下未解決的注意事項:
問題月/年本金（以百萬計）利率利息支付日期到期日
2019年11月€377.11.125%11月25日2025年11月25日
2022年5月(a)
$650.04.65%每年6月1日和12月1日2027年6月1日
2019年11月€500.01.625%11月25日2028年11月25日
2019年11月(a)
$171.63.45%5月15日和11月15日2029年11月15日
2022年5月(a)
$600.05.05%6月1日和12月1日2032年6月1日
2014年11月(a)
$350.05.45%6月1日和12月1日2044年12月1日
2022年5月(a)
$450.05.65%6月1日和12月1日2052年6月1日
(a) 表示高級債券。
我們的高級票據是無擔保的高級債務，與我們所有其他無時而存在的無擔保債務地位相等。 這些票據有效地處於我們所有現有或未來的擔保債務以及我們子公司現有和未來債務之下。 與所有長期債務工具一樣，每個未償債的系列票據都具有條款，允許我們在到期之前整體或部分地隨時贖回，贖回價格等於以下兩者中較大的金額：(i)這些待贖回票據的本金金額的100％，或者(ii)剩餘計劃支付的本金和利息的現值之和（不包括贖回日之前應計的利息），按半年同比政府利率折現到贖回日， 加上每種票據c確的較配政府期間之間的基本點數或者40個基本點數之間，加上相應的贖回日利息。持有人可以要求我們在控制權觸發事件（在這些債券管理的代表中被定義）時以101％的價格購買這些票據。 這些備註受到典型的違約事件的影響，包括破產和無力償還的事件，未支付和由於非付款違約而導致的4000萬美元或更多的某些子公司債務的加速。
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目錄
我們2019年發行的歐元票據是無擔保和無次要債務，並且在償付權利上與我們所有其他無擔保優先債務平等。這些歐元票據在事實上優先於我們所有現有或未來的擔保債務以及我們子公司的現有和未來債務。和其他長期債務工具一樣，每個未償有限期內的票據系列都有條款允許我們在到期前全額或分期回購票據，回購價格爲以下兩者中較高的一個：(i)回購票據本金金額的100%，以及(ii)按照債券條款規定的債券利率（在管理這些票據的契約中定義），再加上25至35個點子之間的值取決於票據系列，並且還需支付截止回購日年度折算所得的本金計劃付款的現值之和和利息的現值（不包括已計息至但不含回購日期的利息），以及應付的未計利息和回購日前應支付未付的本金的利息。持有人可要求我們在變更控制觸發事件時以101%的價格購買這些票據，該事件在契約中有明確定義。這些票據受到典型違約事件的限制，包括破產和破產事宜、未付款項以及因非付款違約導致子公司債務加速超過10000萬美元的加速事件。
鑑於當前的經濟條件，特別是圍繞鋰礦的市場定價及對公司未來收益的相關影響，我們於2024年10月31日進一步修改了2022年信用協議，該協議規定最高可借款$15億，並於2027年10月28日到期。2022年信用協議下的借款按照變動利率計算，基於一項基準利率，具體取決於貸款的貨幣，加上範圍在0.910%至1.375%之間的適用差額，具體數值根據公司的標準普爾評級、穆迪投資者服務公司和惠譽評級公司而定。對於以美元計價的貸款，利息是根據期限擔保隔夜融資利率（「SOFR」）加上0.10%的期限SOFR調整和適用差額計算的。截至2024年9月30日，設施的適用差額爲1.20%。截至2024年9月30日，2022年信用協議下沒有未償還借款。
2022年信貸協議下的借款取決於滿足某些慣例先決條件，包括沒有違約情況。2024年10月修改是爲了修改2022年信貸協議下的財務契約，以避免在接下來的18個月內由於鋰礦的當前市場定價而可能違反契約。修改後的2022年信貸協議規定公司必須遵守兩項財務契約，以及慣例的肯定和否定性契約。修改後的第一財務契約要求公司的（a）（i）合併淨融資債務加上溫德菲爾德的淨融資債務的比例減去（ii）公司的未限制現金及現金等價物加上溫德菲爾德的未限制現金及現金等價物（最高額度）與（b）合併溫德菲爾德調整後的EBITDA（如2022年信貸協議中定義的那樣）必須小於或等於（i）2024年第三季度結束時的5.50∶1.0，（ii）2024年第四季度結束時的4.00∶1.0，（iii）2025年第一季度結束時的4.75∶1.0，（iv）2025年第二季度結束時的5.75∶1.0，（v）2025年第三季度結束時的5.50∶1.0，（vi）2025年第四季度結束時的5.00∶1.0，（vii）2026年第一季度和第二季度結束時的4.75∶1.0，以及（viii）2026年第三季度結束時和之後的每個財政季度結束時的3.50∶1.0。上述最大允許的槓桿率將根據2022年信貸協議條款在2026年6月30日後完成收購時進行調整，如果考慮到資金債務的發行所得款項超過5千萬美元。
自2024年第四季度開始，修改後的第二財務契約要求公司的合併EBITDA與合併利息費用的比率（如2022年信貸協議中定義的那樣）不得低於（i）2025年6月30日之前的財政季度爲1.00:1.0，（ii）2025年第三季度爲2.00:1，（iii）2025年第四季度爲2.50:1，（iv）之後所有財政季度爲3.00:1.0。2022年信貸協議還包括一些慣例違約規定，包括未支付、違反陳述和保證、破產、未履行契約以及與其他重大債務的交叉違約。根據2022年信貸協議的違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期支付，並將終止2022年信貸協議項下的承諾。在2024年3月發行22億美元的強制可轉換優先股和財務契約的修訂之後，公司預計在不久的將來能夠遵守修訂後的財務契約。然而，鋰市場價格或需求的重大下滑可能會影響公司遵守修訂後的財務契約的能力，可能要求公司尋求進一步修改2022年信貸協議和/或發行債務或股權證券來資助其業務並保持財務靈活性。如果公司無法獲得必要的額外修訂，可能會導致違約事件，其放貸人可能要求公司償還未償還的債務。在這種情況下，公司可能無法籌集足夠的債務或股本資金，或剝離資產，以便爲放貸人提供融資或償還。
2013年5月29日，我們簽訂了協議，以定向增發的方式啓動商業票據計劃，在此計劃下，我們可以不時發行無擔保的商業票據（「商業票據」）。2023年5月17日，我們簽訂了明確文件，以增加我們現有的商業票據計劃規模。任何時候未償還的商業票據的最大累計面值爲15億美元（比擴大之前的75000萬美元）。商業票據發行所得款項預計將用於一般企業用途。
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目錄
爲了各種目的，包括償還公司的其他債務。2022年信貸協議可用於償還商業票據，必要時。根據2022年信貸協議和商業票據的總借款餘額不會超過2022年信貸協議規定的15億美元的最大金額。商業票據將以折價出售，或者以面值出售並根據當時市場條件而定的利率計息。商業票據的到期日將各不相同，但不得超過自發行之日起397天。與商業票據計劃相關的最終文件包括慣例的陳述、擔保、違約和賠償條款。在截至2024年9月30日的九個月內，我們使用從發行強制轉換優先股獲得的淨收入償還了6.20億美元的商業票據。
2023年第二季度，公司收到了一筆300.0百萬美元的貸款，將在五個等額年分期付款開始於2026年12月31日。該無息貸款按5.5%的假定利率貼現，公司將通過利息和融資費用在貸款期內攤銷該貼現。
在建造新設施或對現有設施進行重大改善時，我們可能有機會與當地政府機構達成激勵協議，以減少某些州和地方稅收支出。根據這些協議，我們將相關資產轉讓給各種當地政府實體並收取債券。我們立即從當地政府實體租賃設施，並在各個預定日期向當地政府實體提交債券後，有權以名義金額回購設施。債券和設施租賃的相關義務抵消，底層資產記錄在資產、廠房和設備中。根據這些安排，我們目前有能力轉讓高達54000萬美元的資產。截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別有7450萬美元和1430萬美元的債券按這些安排未償還。
截至2024年9月30日，我們的長期債務非流動部分爲35.7億美元，而在2023年12月31日爲35.4億美元。此外，在2024年9月30日，我們可以在商業票據計劃和2022年信貸協議下借款15億美元，可以在其他現有信貸額度下借款22280萬美元，但必須遵守2022年信貸協議下的各項財務契約。我們有能力和意願通過2022年信貸協議下的借款進行再融資，因此，該信貸額度下的未償餘額（如果有）被分類爲長期債務。我們認爲截至2024年9月30日，我們已經，並且目前仍然，符合我們的所有債務契約。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
在與客戶、供應商和其他業務往來中，我們已經簽訂了一些表內之外的安排，包括銀行擔保和信用證，截至2024年9月30日，總額約爲12600萬美元。這些表外安排中沒有一項，或者可能會對我們當前或未來的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生實質性影響。
其他責任
根據我們上述提供的普通業務活動和預計的資本支出，我們的合同義務並沒有發生重大變化，與我們在截至2023年12月31日年度報告（表格10-K）中提供的信息相同。
預計2024年我們對國內外合格和非合格養老金計劃的總預期貢獻，包括美國雅保公司補充執行退休計劃，預計約爲1400萬美元。我們可能選擇在這個金額之上進行額外的養老金貢獻。在截至2024年9月30日的九個月期間，我們已向國內外養老金計劃（合格和非合格）進行了1190萬美元的貢獻。
不確定稅務處置的責任，包括利息和罰款，在2024年9月30日未列入其他非流動負債之中的總額爲24010萬美元，2023年12月31日爲22060萬元。相應抵銷收益的相關資產記錄在其他資產中，截至2024年9月30日爲7440萬美元，截至2023年12月31日爲7300萬美元。我們無法估計與這些責任在2024年剩餘時間或未來十二個月中的任何現金支付金額，並且我們目前無法估計未來任何此類現金支付的時間。
我們受聯邦、州、地方和外國要求的監管，對材料的處理、製造和使用（其中一些可能被一個或多個監管機構分類爲有害或有毒物質），材料排放到環保母基以及保護環境。據我們所知，我們目前在所有重要方面均遵守，並預計會繼續遵守適用的環保法律、法規、法令和條例。遵守現行的聯邦、州、地方和外國環境保護法律不預計對資本支出、收入或我們的競爭地位產生重大影響，但與增加的法律或監管要求相關的成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。
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Table of Contents
Among other environmental requirements, we are subject to the federal Superfund law, and similar state laws, under which we may be designated as a potentially responsible party (“PRP”), and may be liable for a share of the costs associated with cleaning up various hazardous waste sites. Management believes that in cases in which we may have liability as a PRP, our liability for our share of cleanup is de minimis. Further, almost all such sites represent environmental issues that are quite mature and have been investigated, studied and in many cases settled. In de minimis situations, our policy generally is to negotiate a consent decree and to pay any apportioned settlement, enabling us to be effectively relieved of any further liability as a PRP, except for remote contingencies. In other than de minimis PRP matters, our records indicate that unresolved PRP exposures should be immaterial. We accrue and expense our proportionate share of PRP costs. Because management has been actively involved in evaluating environmental matters, we are able to conclude that the outstanding environmental liabilities for unresolved PRP sites should not have a material adverse effect upon our results of operations or financial condition.
Liquidity Outlook
We anticipate that cash on hand and cash provided by operating activities, divestitures and borrowings will be sufficient to pay our operating expenses, satisfy debt service obligations, fund any capital expenditures, make acquisitions, make pension contributions and pay dividends for the foreseeable future. We also could issue additional debt or equity securities to fund these activities in an effort to maintain our financial flexibility. Our main focus in the short-term, during the continued uncertainty surrounding the global economy, including lithium market pricing and recent inflationary trends, is to continue to maintain financial flexibility by continuing our cost savings initiative, while still protecting our employees and customers, committing to shareholder returns and maintaining an investment grade rating. Over the next three years, in terms of uses of cash, we will continue to invest in growth of the businesses and return value to shareholders. Additionally, we will continue to evaluate the merits of any opportunities that may arise for acquisitions of businesses or assets, which may require additional liquidity. Financing the purchase price of any such acquisitions could involve borrowing under existing or new credit facilities and/or the issuance of debt or equity securities, in addition to cash on hand.
We expect 2024 capital expenditures to be down from 2023 levels. In January 2024, we announced an intentional re-phasing of larger projects to focus on those that are significantly progressed, near completion and in start up. At that time, we also announced actions to optimize our cost structure by reducing costs primarily related to sales, general and administrative expenses, including a reduction in headcount and lower spending on contracted services. During the nine months ended September 30, 2024, the Company stopped construction of Kemerton Trains 3 and 4, as well as put the Kemerton Train 2 on care and maintenance. Kemerton Train 1 will continue to operate and is currently focusing on commercialization efforts. As part of the comprehensive review of our cost and operating structure, we are planning to reduce capital expenditures by approximately 50% versus 2024 to a range of $800 million to $900 million.
The Company’s actions regarding Kemerton are part of a broader effort that will focus on preserving its world-class resource advantages, optimizing its global conversion network, improving the Company’s cost competitiveness and efficiency, reducing capital intensity and enhancing the Company’s financial flexibility. As part of this effort, on October 7, 2024, the Company announced it will transition to a new operating structure effective November 1, 2024. The new operating structure will transition to a fully integrated functional model (excluding Ketjen) from a global business unit model. As a result, the Company expects to record severance and employee benefits of approximately $30 million to $50 million and other restructuring costs of approximately $25 million to $30 million associated with these actions in the fourth quarter of 2024. We expect the comprehensive review of our cost and operating structure to drive additional cost and productivity improvements of $300 million to $400 million per year.
In 2024, we entered into a Master Receivables Purchase Agreement under which we may sell up to $250.0 million of available and eligible outstanding customer accounts receivable generated by sales to two specified customers. This agreement is uncommitted and has initial terms that expire on April 25, 2025, unless earlier terminated by the purchaser. Transactions under this agreement are accounted for as sales of accounts receivable, and the receivables sold are removed from the consolidated balance sheets at the time of the sales transaction. As of September 30, 2024, there were no accounts receivable sold under this Master Receivables Purchase Agreement.
2022年10月，我們宣佈我們已獲得來自美國能源部的近15000萬美元補助金，用於擴大國內爲電動汽車和電網製造電池以及目前從其他國家進口的材料和元件。該補助款旨在支持部分預期用於在我們位於北卡羅來納州金斯山的新建的商業規模石鋰礦濃縮設施的建設成本。我們預計該濃縮設施將創造數百個施工和全職崗位，並每年生產約42萬噸菱鋰石精礦。爲進一步支持金斯山礦的恢復，我們在2023年8月宣佈，我們獲得了來自美國國防部的9000萬美元關鍵材料獎勵。
我們的營運現金流可能會受到全球貨幣適度經濟狀況、持續通貨膨脹趨勢和減少資本對客戶和我們競爭市場的不良影響，從而產生負面影響。
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目錄
我們已經經歷過，並可能繼續經歷，由於全球市場和供應鏈中斷以及更廣泛的通貨膨脹環境所導致的某些原材料價格、運輸成本和能源成本的波動和增加。因此，我們正在爲各種經濟情景做計劃，並積極監控我們的資產負債表，以保持所需的財務靈活性。
雖然我們與各種金融機構保持業務關係，作爲融資來源，但如果它們的信用狀況發生不利變化，可能導致它們不履行對我們的合同信用承諾，拒絕在我們與它們之間現有但未承諾的信貸額度下提供資金，不續訂他們的信貸延期或不爲我們提供新融資。雖然全球企業債券和銀行貸款市場仍然強勁，但與銀行系統穩定性、未來疫情或全球經濟和地緣政治問題相關的不確定性較高時期可能會限制我們長期有效地獲得這些市場的憑據時間。如果此類擔憂加劇，我們可能承擔增加的借款成本和信用容量減少，因爲我們各種信貸融資工具逐漸到期。如果聯儲局或其他國家的類似國家儲備銀行決定繼續收緊貨幣供應，我們的借款成本可能會增加（因爲我們的各種信貸融資工具利率上升，我們各種信貸融資工具逐漸到期或我們重新融資任何到期的固定利率債務義務），儘管這些成本增加會在我們部分現金存款利率增加方面得到部分抵消。
總體而言，由於一般而言具有較強現金生成能力的業務，並且在2025年第四季度之前沒有重大的長期負債到期，我們相信我們目前擁有並將能夠保持穩固的流動性位置。
截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物總額爲17億美元，其中外國子公司持有98080萬美元。這筆現金代表了我們流動性的重要來源，投資於銀行帳戶或無限制進入的貨幣市場投資。外國子公司持有的現金用於美國境外。我們預計，除了我們在美國持有的現金外，任何超出在美國境內流動性的需求都可以通過我們現有的美國信貸額度或我們的商業票據計劃輕鬆滿足。
擔保人財務信息
美國雅保Wodgina Pty Ltd發佈說明
美國雅保公司的全資子公司Albemarle Wodgina Pty Ltd（發行人）於2019年11月發行了3.45%截至2029年到期的30000萬美元總額優先票據（「3.45%優先票據」）。3.45%優先票據由Albemarle Corporation（母公司擔保人）全額無條件擔保（「擔保」），擔保以無抵押形式提供。母公司擔保人的直接或間接子公司均不擔保3.45%優先票據（這類子公司稱爲「非擔保方」）。
2019年，我們完成了對MRL的Wodgina硬巖鋰礦項目（「Wodgina項目」）60%的股權收購，並與MRL組建了一個非法人結構的合資創業公司MARBL鋰礦勘探、開發、採礦、加工和生產鋰和其他礦產（除鐵礦石和鉭外）從Wodgina鋰輝石礦，並負責澳大利亞西部Kemerton資產的操作。我們通過持有該發行人的所有權來參與Wodgina項目。2023年10月18日，我們修改了合資協議，導致我們在MARBL創業公司和Wodgina項目中的持有股權下降至50%。
2024年1月1日之前，母公司擔保人直接進行其美國特種化學品和Ketjen業務，並通過非擔保人進行其其他業務（除了通過發行人進行的業務）。自2024年1月1日起，公司將其美國Ketjen業務拆分爲一個獨立的非擔保人子公司，其結果不再包含在下文所列2024年期間的母公司擔保人和發行人財務信息中。
3.45% 高級票據是發行人的高級無擔保債務，權利支付與發行人的高級債務一樣，對於所有發行人的擔保債務的價值範圍有效率地居於次要地位，結構上居於其子公司的所有債務和其他負債之下。擔保是母公司擔保人的高級無擔保債務，權利支付與母公司擔保人的高級債務一樣，對於母公司擔保人的擔保債務的價值範圍有效率地居於次要地位，結構上處於其子公司的所有債務和其他負債之下。
爲了現金管理目的，主要擔保人通過公司內融資安排、認繳或宣告分紅等方式在其自身、發行人和非擔保人之間轉移現金。 在這些活動中轉移現金有助於接收方支付發行人和/或主要擔保人未償債務、普通股分紅和普通股回購的特定第三方款項的能力。 對於發行人或主要擔保人從子公司獲取基金的能力沒有重大限制，可以通過分紅或貸款實現。
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目錄
以下表格總結了母公司擔保方和發行人的財務信息，經過消除（i）發行人和母公司擔保方之間的公司內交易和餘額以及（ii）對任何非擔保方子公司的盈利和投資權益的合併基礎後。合併財務信息中的每個實體遵循與此處和我們截至2023年12月31日年度報告中描述的相同的會計政策。
摘要經營報告
以千美元爲單位九個月結束
2024年9月30日		截至2023年12月31日的一年
淨銷售額(a)
$682,926 $2,392,057 
毛利潤(45,271)802,653 
稅前收入和對非合併投資淨利潤的股權份額(b)
(438,926)254,066 
歸屬於母公司保證人和發行人的淨利潤(349,152)(216,033)
（a）包括截至2024年9月30日的九個月和截至2023年12月31日的全年銷售淨額分別爲37130萬美元和15億美元。
(b) 包括截至2024年9月30日的九個月和截至2023年12月31日的一年，向非擔保方的集團費用分別爲2140萬美元和7020萬美元。
摘要資產負債表
以千美元爲單位
2024年9月30日
2023年12月31日
流動資產(a)
$1,108,833 $723,518 
淨固定資產1,995,919 2,246,404 
其他非流動資產(b)
2,981,353 2,619,575 
流動負債(c)
$2,254,752 $2,374,074 
長期債務2,254,387 2,252,540 
其他非流動負債(d)
7,088,283 7,409,175 
（a）包括2024年9月30日和2023年12月31日分別爲19610萬美元和29380萬美元的非擔保方應收賬款。
(b) 包括截至2024年9月30日和2023年12月31日分別爲24億美元和20億美元的非擔保應收款項。
(c) 包括截至2024年9月30日和2023年12月31日期間未擔保方的債務分別爲18億和10億。
(d) 截至2024年9月30日和2023年12月31日，包括對非擔保方的非流動應付款分別爲67億和69億美元。
3.45%超級債券在非擔保人的負債和其他債務方面具有結構性優先。 非擔保人是獨立且有明確法律實體，並且沒有義務（無論有條件還是無條件），根據3.45%的超級債券或發行3.45%的超級債券的契約而應付任何到期款項，或者提供任何資金（無論是通過分紅，貸款，分配還是其他支付方式）。 若母公司擔保人在任何非擔保人清算或重組時獲得任何非擔保人資產的權利，以及3.45%的超級債券持有人有權實現從任何非擔保人資產出售所得，這些權利將有效地優先於此類非擔保人的債權人（包括此類非擔保人的交易債權人和優先股權持有人（如有））。 因此，在任何非擔保人的破產，清算或重組事件中，非擔保人將在將其資產分配給母公司擔保人之前，支付其債務持有人，優先股權持有人（如有）和交易債權人。
The 3.45% Senior Notes are obligations of the Issuer. The Issuer’s cash flow and ability to make payments on the 3.45% Senior Notes could be dependent upon the earnings it derives from the production from MARBL for the Wodgina Project. Absent income received from sales of its share of production from MARBL, the Issuer’s ability to service the 3.45% Senior Notes could be dependent upon the earnings of the Parent Guarantor’s subsidiaries and other joint ventures and the payment of those earnings to the Issuer in the form of equity, loans or advances and through repayment of loans or advances from the Issuer.
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Table of Contents
The Issuer’s obligations in respect of MARBL are guaranteed by the Parent Guarantor. Further, under MARBL pursuant to a deed of cross security between the Issuer, the joint venture partner and the manager of the project (the “Manager”), each of the Issuer, and the joint venture partner have granted security to each other and the Manager for the obligations each of the Issuer and the joint venture partner have to each other and to the Manager. The claims of the joint venture partner, the Manager and other secured creditors of the Issuer will have priority as to the assets of the Issuer over the claims of holders of the 3.45% Senior Notes.
Albemarle Corporation Issued Notes
In March 2021, Albemarle New Holding GmbH (the “Subsidiary Guarantor”), a wholly-owned subsidiary of Albemarle Corporation, added a full and unconditional guarantee (the “Upstream Guarantee”) to all securities of Albemarle Corporation (the “Parent Issuer”) issued and outstanding as of such date and, subject to the terms of the applicable amendment or supplement, securities issuable by the Parent Issuer pursuant to the Indenture, dated as of January 20, 2005, as amended and supplemented from time to time (the “Indenture”). No other direct or indirect subsidiaries of the Parent Issuer guarantee these securities (such subsidiaries are referred to as the “Upstream Non-Guarantors”). See Long-term debt section above for a description of the securities issued by the Parent Issuer.
The current securities outstanding under the Indenture are the Parent Issuer’s unsecured and unsubordinated obligations and rank equally in right of payment with all other unsecured and unsubordinated indebtedness of the Parent Issuer. All securities currently outstanding under the Indenture are effectively subordinated to the Parent Issuer’s existing and future secured indebtedness to the extent of the value of the assets securing that indebtedness. With respect to any series of securities issued under the Indenture that is subject to the Upstream Guarantee (which series of securities does not include the 2022 Notes), the Upstream Guarantee is, and will be, an unsecured and unsubordinated obligation of the Subsidiary Guarantor, ranking pari passu with all other existing and future unsubordinated and unsecured indebtedness of the Subsidiary Guarantor. All securities currently outstanding under the Indenture (other than the 2022 Notes) are effectively subordinated to all existing and future indebtedness and other liabilities of the Parent’s Subsidiaries other than the Subsidiary Guarantor. The 2022 Notes are effectively subordinated to all existing and future indebtedness and other liabilities of the Parent’s Subsidiaries, including the Subsidiary Guarantor.
For cash management purposes, the Parent Issuer transfers cash among itself, the Subsidiary Guarantor and the Upstream Non-Guarantors through intercompany financing arrangements, contributions or declaration of dividends between the respective parent and its subsidiaries. The transfer of cash under these activities facilitates the ability of the recipient to make specified third-party payments for principal and interest on the Parent Issuer and/or the Subsidiary Guarantor’s outstanding debt, common stock dividends and common stock repurchases. There are no significant restrictions on the ability of the Parent Issuer or the Subsidiary Guarantor to obtain funds from subsidiaries by dividend or loan.
The following tables present summarized financial information for the Subsidiary Guarantor and the Parent Issuer on a combined basis after elimination of (i) intercompany transactions and balances among the Parent Issuer and the Subsidiary Guarantor and (ii) equity in earnings from and investments in any subsidiary that is an Upstream Non-Guarantor. Each entity in the combined financial information follows the same accounting policies as described herein and in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023.
Summarized Statement of Operations
$ in thousandsNine Months Ended
September 30, 2024		Year Ended December 31, 2023
Net sales(a)
$501,236 $1,297,308 
Gross profit(24,758)68,743 
Loss before income taxes and equity in net income of unconsolidated investments(b)
(299,159)(444,249)
Loss attributable to the Subsidiary Guarantor and the Parent Issuer(220,205)(697,911)
(a)    Includes net sales to Non-Guarantors of $189.6 million and $482.0 million for the nine months ended September 30, 2024 and year ended December 31, 2023, respectively.
(b)    Includes intergroup income to Non-Guarantors of $117.2 million and $146.0 million for the nine months ended September 30, 2024 and year ended December 31, 2023, respectively.


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Table of Contents
Summarized Balance Sheet
$ in thousands
September 30, 2024
December 31, 2023
Current assets(a)
$1,325,256 $872,571 
Net property, plant and equipment778,164 1,090,112 
Other non-current assets(b)
2,097,899 1,731,960 
Current liabilities(c)
$1,968,665 $2,024,190 
Long-term debt3,005,165 2,994,732 
Other noncurrent liabilities(d)
6,305,325 6,828,262 
(a)    Includes receivables from Non-Guarantors of $473.0 million and $472.5 million at September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively.
(b)    Includes noncurrent receivables from Non-Guarantors of $1.5 billion and $1.1 billion at September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively.
(c)    Includes current payables to Non-Guarantors of $1.6 billion and $1.0 billion at September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively.
(d)    Includes noncurrent payables to Non-Guarantors of $5.9 billion and $6.4 billion at September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively.
These securities are structurally subordinated to the indebtedness and other liabilities of the Upstream Non-Guarantors. The Upstream Non-Guarantors are separate and distinct legal entities and have no obligation, contingent or otherwise, to pay any amounts due pursuant to these securities or the Indenture under which these securities were issued, or to make any funds available therefor, whether by dividends, loans, distributions or other payments. Any right that the Subsidiary Guarantor has to receive any assets of any of the Upstream Non-Guarantors upon the liquidation or reorganization of any Upstream Non-Guarantors, and the consequent rights of holders of these securities to realize proceeds from the sale of any of an Upstream Non-Guarantor’s assets, would be effectively subordinated to the claims of such Upstream Non-Guarantor’s creditors, including trade creditors and holders of preferred equity interests, if any, of such Upstream Non-Guarantor. Accordingly, in the event of a bankruptcy, liquidation or reorganization of any of the Upstream Non-Guarantors, the Upstream Non-Guarantors will pay the holders of their debts, holders of preferred equity interests, if any, and their trade creditors before they will be able to distribute any of their assets to the Subsidiary Guarantor.
Summary of Critical Accounting Policies and Estimates
There have been no significant changes in our critical accounting policies and estimates from the information we provided in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023. However, we are expanding the description of our property, plant and equipment critical accounting policy and estimates as follows.
Property, Plant and Equipment. We assign the useful lives of our property, plant and equipment based upon our internal engineering estimates, which are reviewed periodically. The estimated useful lives of our property, plant and equipment range from two to sixty years and depreciation is recorded on the straight-line method, with the exception of our mineral rights and reserves, which are depleted on a units-of-production method. We evaluate the recovery of our property, plant and equipment annually and when events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be recoverable. Events that may trigger a test for recoverability include, but are not limited to, significant adverse changes to projected revenues, costs, or capital plans or changes to government regulations that may adversely impact our current or future operations. An impairment is determined to exist if the total projected future cash flows on an undiscounted basis are not recoverable or are less than the carrying amount of a long-lived asset group. We estimate future cash flows based on numerous assumptions, which are consistent or reasonable in relation to internal budgets and projections, and actual future cash flows may be significantly different than the estimates. Significant estimates used include, but are not limited to, market pricing (including lithium index pricing), customer demand, operating and production costs, and the timing and capital costs of expansion and sustaining projects. Significant management judgment is involved in estimating these variables and they include inherent uncertainties since they are forecasting future events.
Recent Accounting Pronouncements
For a description of recent accounting pronouncements, see Item 1 Financial Statements – Note 19, “Recently Issued Accounting Pronouncements” to the Notes to the Condensed Consolidated Financial Statements in this Quarterly Report on Form 10-Q.

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Table of Contents
Item 3.Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.
There have been no significant changes in our interest rate risk, foreign currency exchange rate exposure, marketable securities price risk or raw material price risk from the information we provided in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023, except as noted below.
We had variable interest rate borrowings of $29.7 million outstanding at September 30, 2024, bearing a weighted average interest rate of 0.33% and representing 1% of our total outstanding debt. A hypothetical 100 basis point increase in the interest rate applicable to these borrowings would change our annualized interest expense by $0.3 million as of September 30, 2024. We may enter into interest rate swaps, collars or similar instruments with the objective of reducing interest rate volatility relating to our borrowing costs.
Our financial instruments, which are subject to foreign currency exchange risk, primarily consist of foreign currency forward contracts with an aggregate notional value of $7.0 billion and with a fair value representing a net liability position of $15.2 million at September 30, 2024. Fluctuations in the value of these contracts are generally offset by the value of the underlying exposures being hedged. We conducted a sensitivity analysis on the fair value of our foreign currency hedge portfolio assuming an instantaneous 10% change in select foreign currency exchange rates from their levels as of September 30, 2024, with all other variables held constant. A 10% appreciation of the U.S. Dollar against foreign currencies that we hedge would result in an increase of approximately $19.1 million in the fair value of our foreign currency forward contracts. A 10% depreciation of the U.S. Dollar against these foreign currencies would result in a decrease of approximately $19.1 million in the fair value of our foreign currency forward contracts. The sensitivity of the fair value of our foreign currency hedge portfolio represents changes in fair values estimated based on market conditions as of September 30, 2024, without reflecting the effects of underlying anticipated transactions. When those anticipated transactions are realized, actual effects of changing foreign currency exchange rates could have a material impact on our earnings and cash flows in future periods.

Item 4.Controls and Procedures.
Under the supervision and with the participation of our management, including our principal executive officer and principal financial officer, we conducted an evaluation of the effectiveness of the design and operation of our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act), as of the end of the period covered by this report. Based on this evaluation, our principal executive officer and principal financial officer concluded that, as of the end of the period covered by this report, our disclosure controls and procedures are effective to ensure that information required to be disclosed by us in the reports that we file or submit under the Exchange Act, is recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms, and that such information is accumulated and communicated to our management, including our principal executive officer and principal financial officer, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.
No change in our internal control over financial reporting (as such term is defined in Exchange Act Rule 13a-15(f)) occurred during the third quarter ended September 30, 2024 that materially affected, or is reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.

PART II. OTHER INFORMATION

Item 1.Legal Proceedings.
We are involved from time to time in legal proceedings of types regarded as common in our business, including administrative or judicial proceedings seeking remediation under environmental laws, such as Superfund, products liability, breach of contract liability and premises liability litigation. Where appropriate, we may establish financial reserves for such proceedings. We also maintain insurance to mitigate certain of such risks. Additional information with respect to this Item 1 is contained in Note 7 to the Notes to the Condensed Consolidated Financial Statements in this Quarterly Report on Form 10-Q.

Item 1A.Risk Factors.
While we attempt to identify, manage and mitigate risks and uncertainties associated with our business to the extent practical under the circumstances, some level of risk and uncertainty will always be present. The risk factors set forth in Item 1A of our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 describe some of the risks and uncertainties associated with our business. These risks and uncertainties have the potential to materially affect our results of operations and our financial condition. We do not believe that there have been any material changes to the risk factors previously disclosed in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023.
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Item 5.Other Information.
In October 2024, the Company announced that its operating structure will transition from two core global business units – Energy Storage and Specialties – to a fully integrated functional model designed to increase agility, deliver significant cost savings and maintain long-term competitiveness. This transition includes a workforce reduction of 6% to 7% of the Company’s global employees, primarily in non-manufacturing roles. As a result, the Company expects to record cash charges in the range of $30 million to $50 million in the fourth quarter of 2024 for severance and related benefit costs. The restructuring is expected to be largely completed by the end of the first half of 2025; however, the Company may incur additional charges in 2025 as it continues to advance its comprehensive review of its cost and operating structure.
The information presented above contains forward-looking statements regarding the restructuring based on the Company’s current expectations. For factors that could cause actual results to differ materially from those expressed above, see “Forward-Looking Statements” of Part 1, Item 2 Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations in this Quarterly Report on Form 10-Q.
On October 31, 2024, Albemarle Corporation, Albemarle Europe Srl, the lenders party thereto and Bank of America, N.A., as administrative agent, entered into the second amendment (the “Second Amendment”) to that certain amended and restated credit agreement dated as of October 28, 2022, as previously amended on February 9, 2024 (the “2022 Credit Agreement”). The Second Amendment modifies (a) the leverage ratio financial maintenance covenant in the 2022 Credit Agreement by temporarily increasing the maximum leverage ratio permitted by the covenant to (i) 4.75:1.0 (as of the end of first quarter of 2025), (ii) 5.75:1.0 (as of the end of second quarter of 2025), (iii) 5.50:1.0 (as of the end of third quarter of 2025), (iv) 5.00:1.0 (as of the end of fourth quarter of 2025), and (v) 4.75:1.0 (as of the end of each of first and second quarters of 2026), returning to the original 3.50:1.0 maximum leverage ratio as of the end of third quarter of 2026 and thereafter, and (b) interest coverage ratio financial maintenance covenant in the 2022 Credit Agreement by temporarily decreasing the minimum interest coverage ratio permitted by the covenant to (i) 1.00:1.0 (as of the end of fourth quarter of 2024 and each fiscal quarter thereafter through the second quarter of 2025), (ii) 2.00:1.0 (as of the end of third quarter of 2025), and (iii) 2.50:1.0 (as of the end of fourth quarter of 2025), returning to the original 3.00:1.0 minimum interest coverage ratio as of the end of first quarter of 2026 and thereafter. The Second Amendment includes certain other amendments to the 2022 Credit Agreement, including certain limitations on liens, subsidiary indebtedness, share repurchases and common dividends.
The foregoing description of the Second Amendment does not purport to be complete and is qualified in its entirety by reference to the Second Amendment, which is filed as Exhibit 10.1 to this Quarterly Report on Form 10-Q.

Item 6.Exhibits.
(a) Exhibits
*10.1
*31.1
*31.2
*32.1
*32.2
*101
Interactive Data File (Quarterly Report on Form 10-Q, for the quarterly period ended September 30, 2024, furnished in XBRL (eXtensible Business Reporting Language)).
*104Cover Page Interactive Data File (formatted as inline XBRL and contained in Exhibit 101).
*Included with this filing.
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Table of Contents
Attached as Exhibit 101 to this report are the following documents formatted in XBRL: (i) the Consolidated Statements of (Loss) Income for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, (ii) the Consolidated Statements of Comprehensive (Loss) Income for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, (iii) the Consolidated Balance Sheets at September 30, 2024 and December 31, 2023, (iv) the Consolidated Statements of Changes in Equity for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, (v) the Condensed Consolidated Statements of Cash Flows for the nine months ended September 30, 2024 and 2023 and (vi) the Notes to the Condensed Consolidated Financial Statements.
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Table of Contents
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.
 
ALBEMARLE CORPORATION
(Registrant)
Date:November 6, 2024By:
/s/ NEAL R. SHEOREY
Neal R. Sheorey
Executive Vice President and Chief Financial Officer
(principal financial officer)
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