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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
或者
☐
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
在从 到 的过渡期间
佣金文件号 001-40046
/s/ Todd M. DuChene
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州
86-1243837
（设立或组织的其他管辖区域）
（纳税人识别号码）
838 Walker Road
套房21-2105
都福集团, 特拉华州
(主要领导机构的地址)
19904
(邮政编码)
(512) 402-5233
（注册人的电话号码，包括区号）
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称
交易标志
在其上注册的交易所的名称
每股普通股面值$0.00001
CORZ
纳斯达克全球精选市场
每权证行使价6.81美元的普通股的权证，每个权证可行使一股         
CORZW
纳斯达克全球精选市场
每个权证可以行使购买一股普通股的权利，行使价格为每股0.01美元。
CORZZ
纳斯达克全球精选市场
请通过复选标记指示，注册人：(1)在过去的12个月内是否已按照1934年证券交易所法第13或15(d)条的规定提交了所有必须提交的报告（或者在注册人需要提交此类报告的较短期间内提交了此类报告），以及(2)在过去90天内是否已受到此类报告要求的约束。 Yes ☒ 否 ☐
请在以下复选框中打勾，指示注册人是否已经电子提交了根据Regulation S-T规则405条(本章节的§232.405条)需要提交的所有互动数据文件在过去的12个月内(或注册人被要求提交这些文件的更短期间内)。Yes ☒ 否 ☐
请勾选此项，指示注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。有关“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义，请参见《交易法规1.2》条。
大型加速报告人
☐
加速文件提交人
☒
新兴成长公司
☒
非加速文件提交人
☐
较小的报告公司
☐

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如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
请通过复选标记指示注册者是否为壳公司（按照交易所法规120亿.2的定义）。是 ☐ 否 ☒
请通过复选标记表示注册人是否已在经过法院确认的计划下分配证券后，按照《1934年证券交易法》第12、13或15(d)条的要求提交所有文件和报告。是 ☒ No ☐
截至2024年10月31日， 279,253,024 每股面值为$0.00001的普通股已发行。



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3
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关于前瞻性陈述的注意事项
本季度10-Q表格中可能包含根据《证券法》第27A条修正案（即“证券法”）和《证券交易法》第21E条修正案（即“交易所法”）的前瞻性陈述。 前瞻性陈述可通过使用诸如“能力”、“目标”、“假定”、“估计”、“计划”、“可能”、“项目”、“预测”、“目标”、“机会”、“打算”、“将”，“期望”、“预期”、“相信”、“使能”、“寻找”、“目标”或其他类似表达来识别，这些表达预示或指示未来事件或趋势，或者不涉及历史事项的说明。 这些前瞻性陈述包括但不限于关于收入、其他财务和绩效指标的预测、估计和预测，市场机会和预期的预测，公司扩展和发展其业务的能力，以及公司的优势和预期增长。 这些声明仅供说明目的，并基于各种假设，无论本季度10-Q表格中是否明确说明，并基于公司管理层的当前期望。 这些前瞻性陈述旨在说明，并且任何投资者不得依赖其作为保证、保证、预测或确定的陈述或概率。 实际事件和情况难以或不可能预测，将与假设有所不同。 许多实际事件和情况超出公司的控制。
这些前瞻性声明并不是对未来业绩的保证，而是受到各种已知或未知的风险、不确定性和假设的影响，可能导致实际结果与所示或预期的结果有很大差异。这些风险、假设和不确定性包括《公司2023年12月31日年度报告第10-K表》中描述的内容以及《公司2024年6月30日季度报告第10-Q表》中描述的《第1A项——“风险因素”》中描述的内容。这些风险因素应该包括我们HPC Hosting部门，在2024年第二季度符合被视为公司的新部门的标准，并应与我们在本季度报告第10-Q表中披露的风险因素一并阅读。如果其中一个或多个风险或不确定性发生，或者基础假设被证明不正确，则实际结果可能大大不同于这些前瞻性声明所示或预期的结果。公司目前尚不知道或目前认为不重要的可能会导致实际结果与前瞻性声明中包含的不同的其他风险。此外，前瞻性声明反映公司对未来事件的期望、计划或预测，并截至本季度报告第10-Q表日期的观点，不应被视为公司在本季度报告第10-Q表日期后的任何日期的评估。公司预计随后发生的事件和发展将导致公司的评估发生变化。然而，尽管公司可能选择在将来某个时候更新这些前瞻性声明，公司明确声明除了适用的证券法规定外并无义务这样做。因此，您不应过分依赖这些前瞻性声明，这些声明仅代表其发布日期的观点。
4
目录
第I部分-财务信息
项目1. 基本财务报表
5

/s/ Todd M. DuChene
汇编的综合资产负债表
2024年4月30日

九月三十日
2024		十二月 31,
2023
资产（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物$253,019 $50,409 
受限制的现金783 19,300 
应收账款
6,244 1,001 
数字资产— 2,284 
预付费用和其他流动资产17,810 24,022 
流动资产总额277,856 97,016 
财产、厂房和设备，净额550,432 585,431 
经营租赁使用权资产74,733 7,844 
其他非流动资产18,830 21,865 
总资产$921,851 $712,156 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款$6,504 $154,751 
应计费用和其他流动负债31,726 179,636 
递延收入9,944 9,830 
经营租赁负债，流动部分7,486 77 
融资租赁负债，流动部分2,380 19,771 
应付票据，当期部分
17,941 124,358 
或有价值权利，当期部分
533 — 
流动负债总额76,514 488,423 
经营租赁负债，扣除流动部分65,335 1,512 
融资租赁负债，扣除流动部分4 35,745 
扣除流动部分的可转换票据和其他应付票据
474,596 684,082 
或有价值权利，扣除当期部分
6,458 — 
认股证负债
1,017,299 — 
其他非流动负债11,040 — 
负债总额不受折衷影响1,651,246 1,209,762 
有待妥协的负债— 99,335 
负债总额1,651,246 1,309,097 
承付款和或有开支（注9）
股东赤字：
优先股; $0.00001 面值； 2,000,000 和 零 分别于2024年9月30日和2023年12月31日授权的股份； 无 已于 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日发行和尚未到期
— — 
普通股；$0.00001 面值； 10,000,000 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 279,821 和 386,883 分别于 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
3 36 
额外的实收资本2,740,279 1,823,260 
累计赤字(3,469,677)(2,420,237)
股东赤字总额(729,395)(596,941)
负债总额和股东赤字$921,851 $712,156 
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
6

/s/ Todd M. DuChene
简明的汇总操作表
（以千为单位，每股金额除外）
（未经审计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
营业收入：
数字资产自挖矿收入
$68,138 $83,056 $328,840 $278,164 
数字资产托管挖矿服务客户收入
16,878 27,020 71,050 72,245 
数字资产托管相关方挖矿收入
— 2,828 — 10,062 
高性能计算（HPC）托管收入10,338 — 15,857 — 
总收入
95,354 112,904 415,747 360,471 
营业成本：
数字资产自挖矿成本
74,555 72,603 236,120 212,125 
数字资产托管挖矿服务成本
11,914 24,882 49,388 64,187 
HPC托管服务成本9,041 — 13,932 — 
营业成本总额
95,510 97,485 299,440 276,312 
总（亏损）利润
(156)15,419 116,307 84,159 
数字资产公允价值变动
(206)— (247)— 
数字资产销售收益
— 363 — 2,358 
数字资产减值损失— (681)— (2,864)
能源衍生品公允价值变动
— — (2,757)— 
处置财产、厂房和设备的损失
(509)(340)(4,061)(514)
营业费用：
研发
2,841 2,253 6,814 5,308 
销售及营销费用
3,151 1,041 7,099 3,133 
一般行政
34,356 23,511 74,742 69,671 
营业费用总计
40,348 26,805 88,655 78,112 
营业（亏损）收入
(41,219)(12,044)20,587 5,027 
非经营性（收入）费用，净额：
债务摊销损失(收益)
317 (374)487 (21,135)
利息费用，净额
7,072 2,196 35,934 2,317 
重组项目净额— 28,256 (111,439)78,270 
权证和附带价值权益公允价值变动
408,520 — 1,144,441 — 
其他非经营性收支，净额
(2,003)(1,090)144 (3,978)
总非经营性费用，净额
413,906 28,988 1,069,567 55,474 
税前亏损
(455,125)(41,032)(1,048,980)(50,447)
所得税费用
134 114 484 347 
净损失
$(455,259)$(41,146)$(1,049,464)$(50,794)
每股净亏损（注12）：
基础
$(1.17)$(0.11)$(3.71)$(0.13)
摊薄后
$(1.17)$(0.11)$(3.71)$(0.13)
加权平均股数：
基础
292,486 382,483 253,058 378,107 
摊薄后
292,486 382,483 253,058 378,107 

请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
7

/s/ Todd M. DuChene
股东赤字变动的综合简明财务报表
截至2024年9月30日三个月
(以千为单位)
（未经审计）
普通股额外的
实收资本		累积的
$
总计
股东的
$
股份金额
2024年7月1日的余额187,892 $2 $1,930,542 $(3,014,418)$(1,083,874)
净损失
— — — (455,259)(455,259)
股票补偿— — 20,523 — 20,523 
扣除税款扣除义务的限制股票奖励发行
224 — 2 — 2 
认证股证权行权
51,645 1 553,985 — 553,986 
发行新普通股用于新担保可转换票据转换
40,060 — 235,227 — 235,227 
2024年9月30日的余额279,821 $3 $2,740,279 $(3,469,677)$(729,395)

请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。




















8

核心科学股份有限公司
综合综合变更股东资本赤字报表
截至2024年9月30日九个月的数据
（以千为单位）
(未经审核)
普通股额外的
实收资本		累计
赤字累计
总计
股东权益
赤字累计
股份金额
2024 年 1 月 1 日结存386,883 $36 $1,823,260 $(2,420,237)$(596,941)
采纳ASU 2023-08的累积效应， 加密资产的会计处理和披露
— — — 24 24 
2024年1月1日的结余，经调整
386,883 36 1,823,260 (2,420,213)(596,917)
净损失
— — — (1,049,464)(1,049,464)
股份报酬— — 27,957 — 27,957 
涉及兴起的普通股取消
(386,883)(36)36 — 
涉及兴起的发行新普通股
152,576 2 296,893 — 296,895 
在股权认购期间发行新普通股
15,649 — 55,000 — 55,000 
为股权认购期间的担保承诺发行新普通股
2,111 — 5,475 — 5,475 
发行新普通股以履行比特大陆的义务
10,735 — 27,839 — 27,839 
新担保可转换票据发行的转换溢价
— — 33,202 — 33,202 
发行 warrants
— — (345,856)— (345,856)
行使股票期权— — 9 — 9 
发行了受限制股票奖，扣除税款代扣义务
1,624 — (3,390)— (3,390)
放弃了限制股票奖(40)— — — — 
行使认股权
51,699 1 554,405 — 554,406 
发行新普通股，用于新担保可换换票据转换
44,585 — 261,772 — 261,772 
发行了新普通股，用于PIk利息
882 — 3,677 — 3,677 
2024年9月30日结余279,821 $3 $2,740,279 $(3,469,677)$(729,395)

请参阅未经审计的简明合并基本报表所附注释。
9

Core Scientific，Inc。
简明综合股东资本变动表
截至2023年9月30日止三个及九个月
（以千为单位）
(未经查核)

 普通股额外的
实收资本		累计
赤字累计
总计
股东权益
赤字累计
 股份金额
2023年7月1日的结余379,091 $36 $1,790,921 $— $(2,183,398)$(392,441)
净损失
— — — (41,146)(41,146)
股份报酬— — 14,861 — 14,861 
扣除用于纳税义务的股份，发行限制性股票奖励。7,154 — — — — 
被取消的限制性股票奖励。(377)— — — — 
截至2023年9月30日的结余385,868 $36 $1,805,782 $(2,224,544)$(418,726)

2023 年 1 月 1 日结存
375,225 $36 $1,764,368 $(2,173,750)$(409,346)
净损失
— — — (50,794)(50,794)
股份报酬— — 41,414 — 41,414 
扣除为纳税义务而扣留的股份后发行了限制性股票奖励。11,020 — — — — 
放弃了限制性股票奖励。(377)— — — — 
截至2023年9月30日的结余385,868 $36 $1,805,782 $(2,224,544)$(418,726)


请参阅未经审计的简明合并基本报表所附注释。
10

Core Scientific，Inc。
简明合并现金流量量表
（以千为单位）
(未经查核)
截至9月30日的九个月
20242023
营运活动之现金流量：
净损失
$(1,049,464)$(50,794)
调整净损失为经营活动提供的净现金流量：
折旧与摊提87,164 64,800 
营运租赁权益资产摊销3,802 703 
股份报酬27,957 41,414 
数位资产自挖矿营收
(328,840)(278,164)
债务偿还损失（利益）
487 (21,135)
能源衍生品公允价值变动
(2,262)— 
公允价值变动
1,223,775 — 
条件价值权公允价值变动
(79,334)— 
数位资产公允价值变动
247 — 
债务折价摊销
2,362 — 
处置固定资产和设备损失
4,061 514 
数字资产损失减损— 2,864 
出售数字资产的收益 — (2,358)
非现金重组项目
(143,791)— 
非现金PIK利息支出
3,946 — 
营运资产和负债的变化：
应收帐款净额(4,562)(875)
关联方应收帐款— 23 
数字资产330,900 277,823 
设备保证金
— (600)
预付费用及其他流动资产2,687 (10,650)
应付账款(11,640)32,771 
应付费用及其他负债(44,873)13,001 
逐步认列的收入115 (15,015)
其他非流动资产和负债，净值6,354 (10,911)
经营活动产生的净现金流量
29,091 43,411 
从投资活动产生的现金流量：
固定资产购入(66,203)(4,516)
对内部开发软体的投资— (840)
其他(191)— 
投资活动中使用的净现金(66,394)(5,356)
从筹资活动产生的现金流量：
新普通股票发行所得
55,000 — 
发行获利 3% 高级可转换票据的净额
447,609 — 
发行成本为 3% 高级可转换票据
(2,529)— 
从退出设施提取款项的收益
20,000 — 
财务租赁的本金偿还(5,328)(3,411)
偿还债务的本金支付(291,888)(22,941)
限制股票税务持有义务(3,390)— 
行使股票期权所得9 — 
行使认股权凭证的收益
1,913 — 
筹资活动提供的净现金
221,396 (26,352)
现金、现金等价物和受限现金的净增加量184,093 11,703 
Supplemental disclosures of cash flow information:69,709 52,240 
Cash paid for income taxes$253,802 $63,943 
11

将紧缩的合并资产负债表内的现金、现金等价物和受限现金调解至上述紧缩合并现金流量表所显示的金额：
现金及现金等价物$253,019 $42,146 
限制性现金783 21,797 
现金、现金等价物和限制性现金的总额$253,802 $63,943 
其他现金流资讯的补充披露：
支付利息的现金$26,175 $1,508 
所得税退税
$(1,288)$(336)
用于组织重整项目的支付现金
$53,835 $62,590 
补充揭露非现金投资和融资活动：
应计的资本支出变动 $9,028 $(39,660)
因偿还债务而减少设备— 17,849 
为取得设备而减少应付票据— (38,610)
由于比特大陆收购相关，降低厂房、房地产及设备基础(26,101)— 
将其他流动及非流动资产重分类为厂房、房地产及设备9,268 — 
因租赁开始而增加租赁资产70,690 — 
在出现后撤销可换股票(559,902)— 
在出现时熄灭应付帐款、应计费用、融资租赁负债和应付票据。(321,773)— 
关于出现的普通股取消。(36)— 
发行新普通股与出现有关。296,893 — 
发行新普通股以履行比特大陆的义务27,839 — 
为股权认购期间的担保承诺发行新普通股5,475 — 
发行条件价值权。86,325 — 
发行 warrants345,856 — 
发行新的担保可转换票据。260,000 — 
发行担保票据，折扣后净额149,520 — 
发行退市信贷协议，包括 $1.2 发行在种付款式前手续费的 $
41,200 — 
发行矿工设备出借方贷款52,947 — 
发行与解决有关的票据9,092 — 
采用ASU 2023-08，关于加密资产的会计处理和披露的累积影响24 — 
发行新普通股，用于新担保可换换票据转换
261,772 — 
发行了新普通股，用于PIk利息
3,677 — 
warrants的非现金行使
37,924 — 
资产、设备处置的通过结算方式
— 6,301 
通过短期应付票据融资购买保险单
— 5,011 
通过结算方式发行应付票据
— 21,035 

请参阅未经审计的简明合并基本报表所附注释。
12

Core Scientific，Inc。
基本报表未经审核简明合并财务报表注脚

1. 公司机构和业务描述
核心科学股份有限公司（「核心科学」或「公司」）是比特币挖矿和高性能计算的数字基础架构的领导者。我们经营专门的数字资产挖矿设施，并是为第三方客户提供数字基础设施、软件解决方案和服务的首屈一指的供应商。我们使用自己的大型计算机（「矿工」）来为我们自己的账户赚取数字资产，并为大型比特币挖矿客户提供托管服务，并正在分配和转换我们的重大部分的数字资产。 九 在的运营数据中心 阿拉巴马州 (1), 格鲁吉亚 (2), 肯塔基 (1), 北卡罗来纳州 (1), 北达科他州 (1) 和德克萨斯州（3)，以及我们在俄克拉荷马州开发中的设施，根据一系列合同支持人工智能相关的工作负载，这些合同涉及修改我们某些数据中心以提供高性能运算（「HPC」）的托管服务。我们的大部分收入是通过自己的账户赚取比特币（「自我挖矿」）。
该公司在历史上一直专注于设计、开发和运营数字基础设施，从事自身账户的数字资产挖掘并为第三方数字资产矿工提供托管解决方案。从2024年3月6日开始，我们宣布与第三方HPC运营商达成一系列新的合同协议，为使用专业图形处理单元（GPU）的客户提供服务。这些新协议利用了公司现有的数字基础设施，以及在第三方托管解决方案方面的专业知识。
我们目前在制造行业中运营。 三 我们在以下领域营运：「数字资产自挖矿」，包括自有账户的数字资产挖矿，「数字资产托管挖矿」，包括我们的数字制造行业和第三方托管服务用于数字资产挖矿，以及「HPC托管」，包括我们的数字制造行业和第三方托管服务用于客户HPC运营。在2024年4月1日之前，我们仅在数字资产自挖矿和数字资产托管挖矿领域营运。
我们的数字资产托管挖矿业务为我们的数字资产挖矿客户提供一整套服务。我们提供部署、监控、故障排除、优化和维护我们客户的数字资产挖矿设备，并提供运营、维护和高效挖掘数字资产所需的必要电力、维修和其他制造行业服务。
我们的HPC主机托管服务为第三方HPC客户提供机房托管、设施运营、安防和其他服务，以支持机器学习和人工智能的工作负载。我们业务扩展至HPC主机托管领域涉及重大风险，包括设施建设、供应链以及单一客户不履行风险，详细披露于第二部分第1A条“风险因素”中的本季度报告10-Q。
申请破产第11章并从破产中重新崛起
2022年12月21日，公司及其某些联属公司（统称为“债务人”）在美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）自愿提起破产申请（“11章案件”），寻求根据美国法典第11章的规定获得救济。11章案件在案号22-90341下共同管理。债务人继续经营其业务并管理其财产为“债务人持有”（“DIP”），受破产法院的管辖并根据破产法典的适用规定和破产法院的命令运作。有关11章案件的详细讨论，请参见附注3——11章申请及破产出现。
2024年1月15日，债务人向破产法庭提交了Core Scientific, Inc.及其债务人联属公司的第四次修订联合第11章重整计划（附技术修改）（即“重整计划”）。2024年1月16日，破产法庭发出了订单（即“确认订单”），在其他事项中确认了重整计划。2024年1月23日（即“生效日期”），重整计划生效的条件已得到满足或豁免，公司从破产中恢复。
公司根据《会计准则编码（ASC）852》的规定，不需要应用新起点会计。 重组因为实体在确认日期之前的重整值超过所有发帖后债务和允许索赔的总和，所以不需要进行这样的处理。
13

Core Scientific，Inc。
基本报表未经审核简明合并财务报表注脚
2. 重要会计政策摘要
请参阅2023年12月31日年终我们的年度报告第II部分第8项中关于基本报表及相关附注中描述的重大会计政策。
报告基础
截至2023年12月31日的合并资产负债表，乃根据我们已审核的合并基本报表及未经审核的暂时简明合并基本报表所制定，并依照10-Q表格的指示进行。根据美国通用会计准则（"GAAP"）编制的基本报表通常会包含的某些信息和注记披露，根据美国证券交易委员会（"SEC"）的规定已被缩短或省略。但在我们看来，其中所作的披露足以使所呈现的资讯不具误导性。我们认为此处提供的未经审核暂时基本报表反映了管理层认为为了呈现所呈现的暂时时期结果而必要的所有调整。所做的所有这些调整都属于常规性质。暂时简明合并营运结果和现金流量并不一定能预示整个年度可能出现的合并营运结果和现金流量。这些简明合并基本报表及相应注释应与2023年12月31日结束的我们的年度10-k表格中包含的已审计合并基本报表和注释一同阅读。
破产重整程序中的担保人
在生效日期，公司已从破产程序中脱离，并不再被视为《破产法典》下的债务人。有关第11章案件及我们从破产中摆脱的详细讨论，请参阅附注3——第11章提交和从破产中摆脱。重组计划（i）消除了大量债务和债务服务，（ii）以担保授信协议、公开交易债券和可转换债券、向设备贷款人的债务形式建立了新债务，以及（iii）设立新的公开交易权益和认股权证。通过新增债务和股本发行来解决已计提并应付的索赔，在生效日期将债务偿还期限延长到未来时段，从而大幅清除了 2023年12月31日报告的营运资本赤字。截至2024年9月30日九个月结束，我们已笼统地转换或偿还了大部分由重整计划在生效日期结果产生的备忘录、授信协议和其他应付债务。这项活动的大多数发生在截至2024年9月30日的三个月内，通过进一步描述的附件6——可转换债券和其他应偿债务中所述的2029年可转换债券发行所得款项强制转换新担保可转换债券（以下定义）和偿还退出信贷协议（以下定义）和担保票据（以下定义）。
流动性和财务状况
截至二零二四年九月三十日止九个月内，该公司产生亏损净额为美元1.05 十亿，其中 $1.22 以普通股股份结算的认股权证公平价值变动有关的亿元。该公司拥有不受限制的现金及现金等值 $253.0 截至 2024 年 9 月 30 日的百万，相比于美元50.4 截至二零二三年十二月三十一日，百万。历史上，本公司主要通过销售数字资产自采收收入、与客户合约收入以及发行债务和普通股的数字资产来产生现金。截至二零二四年九月三十日，本公司净营运资本为美元201.3 百万，股东赤字总额为 $729.4 百万。管理层得出结论，截至 2024 年 9 月 30 日，本公司的资本、营运现金流动及其他流动性来源足够资助其营运及债务服务义务，至少在这些简明综合财务报表发出后的未来 12 个月内。
数位资产
该公司卖出透过挖矿所收到的比特币。截至2024年8月19日，根据最近取消的债务设施（退出信贷协议、抵押票据和新抵押可转换票据）条款，该公司不再需要在收到后十天内卖出透过挖矿所赚取的比特币。 十天 参见附注6 — 可转换与其他应付票据。将来，该公司打算优化透过比特币挖矿所收到的现金，这可能包括根据市场状况，在任何特定时间点保留比特币以便将来出售。数字资产在公司的简明综合资产负债表上属于当前资产。通过自行挖矿活动获得的数字资产销售被归类为营运活动现金流。该公司没有任何数字资产的离表持有，也没有保护第三方的数字资产。
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2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-08。 无形资产-商誉及其他-加密资产（主题350-60）：对加密资产的会计处理和披露 （“ASU 2023-08”）。 ASU 2023-08旨在通过要求企业每个报告期度以公平值衡量这些加密资产来改善对某些加密资产的会计处理，公平值变动收入（损失）中认列。修订还通过要求披露有关企业加密资产持有情况的重大持有量、合约销售限制和报告期内变动，改善了向投资者提供的信息。 ASU 2023-08将于2024年12月15日后开始的年度和中期报告期生效，允许提前采纳。
公司的数位资产属于ASU 2023-08的范围，并且公司选择提前采纳新的标准，即从2024年1月1日生效。过渡指引要求在本财政年度初对公司的数位资产的帐面金额与公允价值之间的任何差异进行累积效应调整。提前采用对公司的简明综合财务报表没有重大影响。
本公司于截至2024年6月30日止的六个月期间并未作出任何实质性的资本投资贡献。 不 截至2024年9月30日，您是否拥有任何数位资产？ 公司的数位资产具有活跃市场并具有可观的价格，被视为属于一级公允价值计量。下表展示了根据ASU 2023-08下的公允价值模型，在截至2024年9月30日的九个月以及截至2023年9月30日的九个月内，总数位资产的滚动情况（以千为单位）：

2024年9月30日2023年9月30日
期初数位资产
$2,284 $724 
采用2024年1月1日通过的ASU 2023-08后的累积效应
24 — 
期初数位资产（经过调整）
2,308 724 
数位资产自挖矿营收（扣除应收款项）1
329,799 278,100 
来自共享托管矿场的挖矿收益
15,693 10,321 
数位资产销售收益
(347,397)(287,769)
数位资产公允价值变动
(247)— 
出售数字资产所得
— 2,351 
数字资产损失减损
— (2,864)
董事费用支付
(89)(304)
其他
(67)— 
期末数字资产
$— $559 
1 截至2024年9月30日和2023年12月31日，在简明合并资产负债表中，分别记有资产 $0.7百万和$1.7百万名，其中包括预付款项和其他流动资产中的数位资产应收款项。
估算的使用
依据通用会计原则，公司未经审计的简明综合基本报表的编制需要管理层对于资产和负债的报告金额、财务报表日期时点的附带资产和负债揭露，以及财务报表期间的收入和支出报告金额进行估计和假设。一些较为重要的估计包括用于估计公司继续营业可能性、数码资产、不动产、厂房和设备的估值、租赁负债的初始计量、以股份为基础的报酬、衍生负债的公允价值和所得税。这些估计是基于财务报表日期当天可用的资讯；因此，实际结果可能与管理层的估计有所不同。
现金、现金等价物和受限制的现金
现金及现金等价物包括所有现金余额和自购日期起三个月或更短期限的高度流动投资。截至2024年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为$253.0百万美元，其中绝大部分超过了美国联邦存款保险公司的保险限额。现金等价物中包括$243.8百万美元的高度流动货币市场基金，这些基金被归类为公平价值层次中的一级。受限制的现金包括存放在托管中以支付施工和开发活动的现金。
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不动产、厂房及设备，净额
物业、厂房和设备包括土地、建筑物和设施改善的成本，以及公司的数据中心、支持设施和企业办公空间。物业和设备进一步包括计算机、矿业、网络、电气和其他设备，包括根据融资租赁协议入账的物业和设备。物业、厂房和设备净值以成本减除累积折旧和摊销列报。折旧和摊销采用资产预期可用年限的直线法计算。租赁改良按成本资本化，并在预期可用年限或租约期限中较短者内摊销。与融资租赁相关的未来债务在公司的综合资产负债表中分别列示为应付融资租赁款项，当期部分和应付融资租赁款项，扣除当期部分。折旧费用，包括对融资租赁资产的摊销，主要包括在公司的综合损益表中的营业成本中。
物业、厂房和设备的资本化成本包括直接可识别的成本，用于取得、建造、安装或准备资产以供其预定用途并投入使用。直接可识别成本包括施工工资和福利、拆卸工程建筑所需的必要工程以及其他直接的资本项目成本。物业、厂房和设备之间部门之间的转移以其净携带价值记录，不形成任何利得或亏损。
营业收入确认 - HPC 主机营收
我们的 HPC 托管部门通过根据授权协议向客户授权资料中心空间来产生收入。这些安排包含用于使用资料中心空间的权利的租赁元件，以及非租赁元件进行电源交付、实体安全性和维护服务。我们选择了在 ASC 主题 842 下可用的实用应用程序， 租赁，将与相关作业租赁元件相同的转移模式相同的非租赁收入元件合并为单一合并元件。如果租赁元件是主要元件，则单一合并元件会根据 ASC 主题 842 计算为营运租赁，如果非租赁元件是主要元件，则会根据 ASC 主题 606 进行帐目。租赁组成部分是我们目前的发牌安排中的主要组成部分，这些安排中的单一组合组成部分是根据 ASC 第 842 章的营运租赁指导计算。
我们得出结论，很可能在合同期内将收集到几乎所有付款，并且根据非可取消期间按直线法确认协议下的总合组件许可付款。直线许可收入代表了期间内确认的收入与根据基础安排应付的许可付款之间的差额，作为摘要合并资产负债表中的迳线收入。某些安排包括展延期限的选项。这些展延选项尚未确定会被行使，因此被排除在租赁期限以及租赁期初的租金支付的计算之外。
某些授权安排提供变量付款，用于提供电力传送服务和客户资产的维护服务，以及补偿租赁人的其他成本，如税款。支付物理安全和其他例行维护服务包含在固定租金支付中。电力传送服务代表一项随时准备的义务，以在租约期内为客户提供电力，在相应的租赁元件具有相同的转让方式。客户可能要求公司在租约期内为客户资产提供维护服务。客户每月对这些提供的维护服务和实际发生的电力成本按当前公用事业或燃料成本费率收取费用。来自客户的这些电力传送和维护服务的付款根据所选择的实际宽限期公认为变量租金支付。变量租金支付以毛额形式呈报，并包括在综合操作报告中的HPC主机营业收入中。
履行义务承诺
公司的履行义务承诺涉及数字资产托管挖矿服务。公司拥有与客户数字资产托管挖矿合同中的承诺相关联的履行义务，这些合同的未来服务尚未在基本报表中确认。截至2024年9月30日，对于原始期限超过一年的合同（通常范围从 15 天从发票日期计算，被视为商业合理。 24 个月），我们预计未来将有大约$16.2百万的营业收入与现有托管挖矿合同相关的履行义务。公司预计将于未来约 100%的金额于未来的 12 个月。
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迳列收益
公司在现金支付超前于履行之前时，在简明综合资产负债表中将合约负债记录为预付收入，并在履行义务满足时将其认列为营业收入。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的总预付收入余额为$16.9百万和$9.8分别为。
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，公司分别承认了营业收入$0.1 百万美元和6.6百万，该收入已包括在年初的透支收入余额中。
在2023年9月30日结束的三个月和九个月中，公司分别承认了营业收入$2.7 百万美元和20.5 百万，该收入已包括在年初待处理收入余额中。
爱文思控股通常将主机挖矿服务的预付款在下个月确认，一般在订单成立后的1个月内确认。 30 高性能运算(HPC)主机托管服务的订单通常在开始运作后的数个月内确认。
基于股份的薪酬
根据ASC 718的规定， 股票报酬 （“ASC 718”）估计的公平价值使用基于公平价值的方法。基于估计的权益奖励公平价值，在授予日按照公司普通股在授予日的收盘市场价格来衡量。仅具有服务条件的受限股票授予（“RSUs”）的估计公平价值是按照服务和市场条件每份逐渐使用蒙特卡洛定价模型在授予日估算。股票期权奖励的估计公平价值，是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型来估算。
对于仅具有服务控制项的股票选择权和RSU奖励，股权奖励的估计公平价值将按直线基础认列为费用，扣除实际的被放弃部分，分配至整个奖励的必要服务期间，通常为解锁期。对于具有服务和市场控制项的RSU奖励，将为每个单独解锁部分（即档次）认列报酬费用，仿佛这是一个具有自己解锁和行使条件的独立奖励（即按加速折与基础）。每个档次的估计公平价值将按直线基础认列为费用，扣除实际的被放弃部分，分配至档次的必要服务期间。每个档次的必要服务期间为来自市场控制项的衍生服务期间或服务控制项解锁期之较长者。有关公司股权奖励相关的服务和市场控制项更多信息，请参见附注10——股东资本不足。
可转换及其他应付票据
可转换票据及其他应付债券（「应付债券」）按照 ASC 470 进行帐目， 债务 （「ASC 470」），并按其帐面值呈现，即其余额度或面值，除去任何相关未摊销保费、折扣和发行成本。应付债券最初以其现值计算。当收到用于发行应付债券的现金所得款项时，所得款项用于确定其现值。如未收到发行应付债券的现金所得款项时，其现值以兑换的代价计算。如果现值比兑换的非现金代价更明显，一般会是应付债券的现金流以市场汇率折扣。当发行时应付债券的现值不同于其面值或面额，则会使用原始折扣或保费结果及任何相关的发行成本来确定有效利率。原始保费、折扣及发行成本以水平有效利率方式摊销。摊销被视为当前利息费用的组成部分。
应付票据在发行时被评估，以判断是否具有被视为需要根据ASC 815进行细分的嵌入衍生金融工具的特征或条款。 衍生品和避险 截至2024年9月30日和2023年12月31日，应付票据并未具有需要进行细分的任何嵌入衍生金融工具。
有关条件价值权责任
根据第7条《条件价值权及认股权账面数值》所述，在生效日，根据重组计划，公司订立了一项条件价值权协议（“条件价值权协议”），该协议提供了向某些债权人发行条件价值权（“CVRs”）的条款，并向允许的一般无抵押债权索赔人（“GUC”）发行了GUC债权人持有的CVR（以该等身份为“GUC付款人”）（“GUC CVRs”）。CVR和GUC CVR是具有权益连结特性的工具，该工具仅现金结算，或者在某些情况下单独由公司进行股份结算。
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公司酌情决定，这些与公司股票无关联的权益连结工具应被视为负债，并根据公允价值进行初期和后续计量，价值变动反映在损失中。
在生效日期，CVRs和GUC CVRs按其$的公允价值确认。86.3百万。2024年7月1日，GUC CVR义务根据注7 - 条件价值权利和认股权负债的描述得到消除。截至2024年9月30日，CVRs在简明综合资产负债表中以$的公允价值报告。7.0。在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，分别，$的公允价值减少包含在公司简明综合获利及亏损表上的认股权和条件价值权利的公允价值变化中。6.0百万和$79.3。
权证负债
根据附注7-条件价值权和认股权负债，在生效日期下，根据重整计划，公司先前普通股的持有人收到了认股权。这些认股权属于权益相关工具。公司确定这些权益相关工具未与公司股票索引，并应当作负债予以确认，并最初和随后以公允价值计量，价值变动反映在净利润（损失）中。

生效日期当天，认列这些认股权的公平价值为$345.9百万。截至2024年9月30日，认股权在简明总合账户表中列报的公平价值为$1.02 十亿美元的认股权负债。在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，分别包括了$的公平价值下降414.5百万和$增加的$1.22十亿美元，分别列入公司简明综合利润和条件价值权利变动中的公允价值变动。
未采用的会计准则
2023年12月，FASB发布ASU 2023-07， 分部报告（主题280）：改进报告范畴披露， 将通过加强对重要范畴支出的披露来改进可报告范畴的披露要求。 ASU 2023-07中的修改将以追溯方式应用，并适用于2023年12月15日后开始的财政年度，以及2024年12月15日后开始的财政年度之内的中期时段，早期适用允许。公司目前正在评估这项ASU对其合并基本报表和相关披露之影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09「 所得税 (主题740): 改善所得税披露。 根据这个ASU，上市企业每年必须「(1) 在税率调解中披露特定类别，并(2) 提供进一步资讯以协调达到量化阈值的项目 (如果该协调项目的影响等于或超过对应法定所得税率乘以税前收入 [或亏损] 之金额的5%)」。 ASU 2023-09的修正案将以前瞻性的方式应用，并自2024年12月15日后开始的年度期间生效，并允许提前采纳。公司目前正在评估这项ASU对其合并财务报表和相关披露的影响。

公司未预期其他新的会计准则对其未经审计的简明综合财务报表产生重大影响。
3. 第11章 申报和破产后的复苏
11 章
2022年12月21日（“申请日期”），债务人在破产法院根据破产法典第11章申请获得救济，申请第11章案件。第11章案件在案件号码22-90341下共同管理。债务人在破产法院的管辖下以DIP的身份继续经营其业务并管理其资产，并依据破产法典的相关规定和破产法院的命令。
在2023年6月20日，债务人向破产法院提交（i）Core Scientific, Inc.及其债务人附属公司的联合第11章破产重整计划和相关的资讯披露声明书，并于2024年1月15日，债务人向破产法院递交了Core Scientific, Inc.及其关联债务人的第四次修订联合第11章破产重整计划（附有技术修改）。
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2024年1月16日，破产法院除其他事项外，已确认重整计划。在生效日期，重整计划的生效条件已得到满足或豁免，公司已从破产中恢复。
替代性DIP信贷协议
2023年2月2日，破产法院发出临时订单，授权债务人在其他事项中获得高级有担保、无优先赞助的替代「申请后资金（Replacement DIP Facility）」。2023年2月27日，债务人与 b. Riley 商业资本有限责任公司（作为管理代理人（Administrative Agent））以及当时为之的贷款人签署高级有担保、最优先替代倒闭保护债务人贷款及安全协议管理「申请后资金（Replacement DIP Facility）」（称为「Replacement DIP Credit Agreement」）。此次「申请后资金（Replacement DIP Facility）」的款项用于偿还依据提交第11章档案时签署的原始倒闭保护债务人设施（「Original DIP Facility」）中未缴款项，包括支付根据「Original DIP Facility」条款应支付的所有费用及开支。这些资金连同运营产生的现金收入，预计将提供必要的融资来实现计划中的重组，促使从第11章档案中重返，并支付法律和财务顾问的费用和开支。
2024年1月，换代DIP融资工具在公司重整计划生效日期全额偿还并终止。
重组项目净额及受债务重整影响之负债
自2022年12月21日起，公司开始适用ASC 852的规定，该规定适用于破产保护下的公司，并要求修订某些财务报表科目的呈现方式。ASC 852要求在包括和之后的报告期内，在提交第11章破产案件后，应将与重组直接相关的交易和事件与业务的营运活动区分开来。包括专业费用在内的费用、实现的收益和损失以及可以直接与重组相关的损失须从2022年12月21日开始继12章破产案件提交之日报告前，分别作为《综合综合损益表》中的重组项目净显示。截至2023年12月31日，受重组计划影响的负债被归类为依据破产法院可能批准的金额进行展开妥协的负债，即使由于重组计划或债权人谈判而可能已经按较小金额解决。如果对于担保赔偿是否受到保护或将在重组计划下受损存在不确定性，则应将该索赔金额全部并列于先前提交的索赔金额后备要妥协负债。在生效日期之后，任何因此而导致的分类变更均反映在后续的财务报表中。 重组 （ASC 852）自2022年12月21日起，公司开始适用《2014年修订版美国财务会计准则第852号》(ASC 852) 的规定，该法对处于破产保护下的公司适用，并要求修订某些财务报表科目的呈现方式。 ASC 852要求，自2022年12月21日起，在提交第11章破产案件后的报告期内，应将经重组直接相关的交易和事迹与业务的持续营运活动区分开来。经重组直接相关的费用（包括专业费）、已实现的收益和损失以及可直接与重组相关的损失，必须从2022年12月21日起开始报告，为详见《综合综合损益表》中的「重组项目净额」。截至2023年12月31日，受重组计划影响的负债被归类为依据破产法院可能批准的金额进行展开妥协的负债，即使由于重组计划或债权人谈判而可能已经按较小金额解决。若对于一项担保索赔是否属于担保或将在重组计划下受损存在不确定性，该索赔金额之全部应列于先前提交的债权中，归类为妥协负债。自生效日期起，任何因此而产生的更改均反映在后续的财务报表中。
由于于2022年12月21日提交第11章案，对债务重整计划代表的债务前请愿所属进行普遍和解。一般而言，实施或其他处置破产前诉讼债务的行动被暂时中止。破产法院授予债务人支付某些指定类别的前请愿索赔权的权限，并受到某些条件限制。这些减轻措施一般旨在维护债务人的业务和资产价值。除其他事项外，破产法院授权债务人支付与员工工资和福利、税收以及关键供应商相关的某些前请愿索赔。债务人在业务日常运作中支付无争议的破产后负债。此外，破产法院批准债务人拒绝某些与其运营相关的前请愿执行合同和未到期租赁。由于执行合同和未到期租赁的拒绝所导致的任何损害被视为一般无抵押债权并被全额支付。
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破产案件中产生的重组项目净额已分列在附表中的综合损益表中，具体如下（金额以千为单位）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
专业费用和其他破产相关成本$— $25,113 $21,480 $62,970 
协商解决
— (61)(2,269)(61)
满足已批准的债权：
清偿担保和其他可转换债券
— — (10,831)— 
清偿矿业设备出借人的贷款和租赁
— — (102,024)— 
清偿一般无抵押债权人的债权
— — (31,167)— 
治愈和其他索赔的满意度
— — 231 — 
允许索赔的总满意度
— — (143,791)— 
已报销索赔人的专业费用
— — 12,802 — 
债权人优先融资成本— 3,204 339 15,361 
重组项目净额$— $28,256 $(111,439)$78,270 
2024年9月30日结束的九个月内，主要是由于在生效日期根据重整计划满足允许的索赔以及谈判和解而产生的重整相关收益，部分抵消了专业费用和其他破产相关成本。这些重整相关影响被分类为重整项目净额，直到生效日期。生效日期之后发生的重整成本已被归类为一般及行政费用。
截至2023年12月31日的附属合并资产负债表中，包括被列为可能受到限制的负债金额，这些负债代表公司估计将被法院允许在第11章破产案中提出的索赔。这些金额代表公司对预计将在与第11章破产案有关的解决中解决的已知或潜在义务的估计。
可能受影响的负债如下（以千为单位）：
2023年12月31日
应付账款$36,678 
应计费用及其他流动负债20,300 
应付帐款、应计费用和其他流动负债$56,978 
债务协商所涉及的债务$41,777 
负债折让利息580 
租赁、债务和应计利息42,357 
可折让债务$99,335 
在破产程序中被识别为受损并需进行释出的预破产未受证和受证债权已重新分类为受妥协债务。最终确定债务解决的金额是在重整计划生效并公司从破产中恢复时作出的。
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4. 资产、厂房和设备，净值
截至2024年9月30日和2023年12月31日，净固定资产包括以下内容（以千元计）：
2024年9月30日2023年12月31日预估有用寿命
土地和改良1
$20,008 $21,852 20 年
建筑和设施2
231,502 191,615 
12到39 年
采矿和网络设备3
428,875 414,284 
3 天从发票日期计算，被视为商业合理。 5 年
电气设备4
78,016 64,810 
5 天从发票日期计算，被视为商业合理。 15 年
其他资产、厂房和设备5
2,683 2,935 
5 天从发票日期计算，被视为商业合理。 7 年
总计
761,084 695,496 
减：累积折旧和摊销6
364,510 293,974 
总计
396,574 401,522 
添加：施工进行中
153,858 183,909 
不动产、厂房及设备净值
$550,432 $585,431 
1 改良物的预估有用年限。土地不予折旧。
2 包含截至2024年9月30日和2023年12月31日分别为$资产的融资租赁资产。1.0百万和$6.6百万美元。
3 包括2024年9月30日和2023年12月31日的融资租赁资产 nil 15.140.0分别为百万
4 包括2024年9月30日和2023年12月31日的财务租赁资产为$8.7百万和$12.7百万美元
5 截至2024年9月30日和2023年12月31日分别包括$的融资租赁资产。0.4百万和$0.4分别为2024年9月30日和2023年12月31日的百万美元。
6 包括2024年9月30日和2023年12月31日分别为资产租赁条款下之累积摊提$3.8百万和$43.4百万。
截至2024年9月30日和2023年，折旧费用，包括融资租赁资产摊销，分别为$28.5和24.0百万，截至2024年9月30日和2023年，九个月，分别为$86.6百万和$64.7分别为。
5. 租赁合同
承租人会计
该公司已签订了不可取消的制造行业和财务租约，用于办公空间、数据设施、计算机和网络设备、电力装置以及办公设备，租期直至2051年届满。 变量租金支付不包括在租约的初始计量中，当发生时会作为费用支出。
2024年9月30日，公司与Aubix，LLC（“Aubix租约”）之间签署了一份租赁协议，租用约 | 美西 | 土地，包括约 | 美东 | 建筑物，公司打算将该空间用于其HPC托管业务。Aubix租约预计于2024年11月开始，公司开始占用所租空间。Aubix租约期限从开始日期起至 | 偿还 | 年。公司有权将Aubix租约的期限延长至再 | 加 | 年，每次 | 两次 | 年为一周期。与Aubix租约有关的未来最低租金支付总额约为 $ 5.7 英亩土地，包括一座平方英尺建筑物，公司打算用于其HPC托管业务。Aubix租约预计于2024年11月开始，公司开始占用所租空间。Aubix租约期限从开始日期起 | 到个 | 年。公司有权将Aubix租约的期限延长至再 | 多个 | 年，每次 | 每个 | 年 | 以 | 周期。与Aubix租约有关的未来最低租金支付总额约为$ 40,000 多少平方英尺建筑物，公司打算用于其HPC托管业务。Aubix租约预计于2024年11月开始，公司开始占用所租空间。Aubix租约期限从开始日期起至 | 开 | 年。公司有权将Aubix租约的期限延长至再 | 多 | 年 | 年份 | 年度 | 以周期。与Aubix租约有关的未来最低租金支付总额约为$ 10 年。公司有权将Aubix租约的期限延长至再 | 多 | 年，每次 | 每个 | 年 | 以 | 周期 15 年，每次 | 每个 | 年 | 以 | 周期 5 未来与Aubix租约相关的最低租金租金支付总额约为$43.5百万。
21

Core Scientific，Inc。
基本报表未经审核简明合并财务报表注脚
营运和财务租赁的元件分别列示于公司简明合并资产负债表如下（以千元显示）：
财务报表项目2024年9月30日2023年12月31日
资产：
营运租赁权使用资产营运租赁权使用资产$74,733 $7,844 
融资租赁使用权资产
不动产、厂房及设备净值$6,220 $16,268 
负债：
营运租赁负债，
　　目前部分		营运租赁负债，
　　目前部分		$7,486 $77 
营运租赁负债，净额
　　的目前部分		营运租赁负债，净额
   目前部分的资产		$65,335 $1,512 
当期融资租赁负债金融租赁负债，目前部分$2,380 $19,771 
金融租赁负债，净额
   目前部分		融资租赁负债（减去当期部分）$4 $35,745 
公司的综合现金流量表中的非现金投资及筹融活动补充披露包括截至有效日期因满足租赁条件而导致租赁负债减少$50.7百万呈现的应付帐款、应计费用、融资租赁负债和担保融资款项的清偿在2024年9月30日结束的九个月中呈现在新兴公司上
租赁支出的组成如下（以千为单位）：
截至9月30日的三个月
财务报表项目20242023
营业租赁费用HPC托管服务成本$4,833 $— 
营业租赁费用一般及管理费用(1,005)77 
短期租赁费用一般及管理费用68 161 
融资租赁费用:
摊销租赁权资产营业收入成本231 2,580 
租赁负债利息利息费用，净额91 766 
总融资租赁费用322 3,346 
租赁总费用$4,218 $3,584 
截至9月30日的九个月
财务报表项目20242023
营业租赁费用HPC托管服务成本$7,930 $— 
营业租赁费用一般及管理费用1,405 675 
短期租赁费用一般及管理费用262 523 
融资租赁费用:
摊销租赁权资产营业收入成本880 9,708 
租赁负债利息利息费用，净额1,132 1,508 
总融资租赁费用2,012 11,216 
租赁总费用$11,609 $12,414 
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/s/ Todd M. DuChene
简明联合财务报表附注(未经审计)
与租赁期限和折现率相关的信息如下：
2024年9月30日2023年9月30日
加权平均剩余租赁期限（年）
经营租赁6.915.4
金融租赁1.01.3
加权平均贴现率
经营租赁9.3 %7.1 %
金融租赁12.5 %12.9 %

与租金支付相关的信息如下（单位：千元）：

截至9月30日的九个月
20242023
未来的最低租赁支付
经营租赁付款$5,414 $499 
融资租赁支付1
$7,147 $3,501 
1 大约 $4.6根据重组计划，恢复了数百万美元的融资租赁负债。在美元中7.1在截至2024年9月30日的九个月中支付的100万笔融资租赁款项，美元4.4百万美元与生效之日起的补救金有关.

截至2024年9月30日及以后，公司在不可取消的营运和金融租约下的最低支付额，其初始条款和有利延展期超过一年的情形如下（以千计）：
经营租赁融资租赁
剩下的 2024
$3,392 $685 
202513,891 1,855 
202614,302 3 
202714,725 — 
202815,160 — 
此后38,199 — 
租赁付款总额99,669 2,543 
减去：估算利息26,848 159 
总计$72,821 $2,384 
出租方会计
我们通过向客户出租物业并签订许可协议来创造营业收入。我们在基本报表中确认这些交易的方式详见附注2—重大会计政策摘要—收入确认—HPC云存储服务部分。
租赁收入的元件如下（单位：千元）：
2024年9月30日止三个月九个月结束
2014年9月30日
租赁收入
营运租赁收入
$7,806 $11,625 
可变租赁收益
2,532 4,232 
租赁总收入
$10,338 $15,857 
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/s/ Todd M. DuChene
简明联合财务报表附注(未经审计)
下表显示了预计在2024年9月30日及以后收到的经营租赁支付的到期分析（以千计）。
经营租赁
剩余2024$3,680 
202522,577 
202623,254 
202723,952 
202824,670 
此后58,174 
总计$156,307 
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/s/ Todd M. DuChene
简明联合财务报表附注(未经审计)
6. 可转换债券和其他应付票据
截至2024年9月30日和2023年12月31日的应付票据如下（以千为单位）：
规定利率
有效利率期货
到期日2024年9月30日2023年12月31日
替代DIP信贷协议1
10.0%10.0%2024$— $4,273 
退出信贷协议9.0%9.0%2027— — 
其他可转换票据2
10.0%10.0%2025— 322,396 
有担保可转换票据2
10.0%10.0%2025— 237,584 
优先受保证的票据私募发行工作12.5%12.6%2028— — 
新的担保可转换债券
6.0% - 10.0%
10.0%2029— — 
2029可转换债券3.0%3.7%
2029
460,000 — 
矿工融资：
Blockfi贷款
9.7% - 13.1%
10.1% - 13.1%
2023— 53,913 
Blockfi回购贷款
3.0% - 8.0%
11.9%2029— — 
Liberty/Stonebriar贷款10.6%10.6%2024— 6,968 
自由/Stonebriar回购贷款
3.0% - 8.0%
11.9%20296,366 — 
ACm 票据—%15.0%20254,137 6,519 
Mass Mutual Barings 贷款
9.8% - 13.0%
9.8% - 13.0%
2025— 63,844 
Anchor Labs 贷款12.5%12.5%2024— 25,159 
Trinity 贷款11.0%11.0%2024— 23,356 
设备和结算:
Bremer 贷款5.5%5.5%202711,674 18,331 
HMC 票据5.0%15.0%202610,764 14,208 
迪达多笔记5.0%15.0%202710,315 13,000 
哈珀笔记5.0%15.0%20263,587 4,678 
三部曲笔记5.0%15.0%20262,379 2,927 
无担保:
b. Riley桥梁注释7.0%7.0%2023— 41,777 
其他:
第一保险注释7.6%7.6%2024— 2,538 
股东贷款10.0%20.0%2023— 10,000 
肯塔基票据5.0%5.0%2023— 529 
其他
5.0% - 7.7%
7.1% - 15.0%
2024 - 2025
326 2,453 
应付票据，在重新分类为受限负债之前509,548 854,453 
减：受限负债中应付票据3
— 41,777 
减：未摊销折扣 - 发帖后
17,011 4,236 
应付票据总额，净值492,537 808,440 
减：流动部分到期债务
17,941 124,358 
可转换及其他应付票据，扣除流动部分
$474,596 $684,082 
1 更换DIP信贷协议，请参阅附注3 —— 第11章申请和破产解除以获取更多信息。
2 其他可转换票据和担保可转换票据包括发行时的本金余额和PIK利息。
3 关于公司的第11章破产案件，$41.8百万未偿债务已重新分类为截至2023年12月31日公司合并资产负债表中的待重组负债，金额为其预期允许金额。截止申请日，公司继续按照这些重新分类的债务工具计提利息费用。截至2023年12月31日，已计提的利息为$0.6百万的应计利息被分类为待重组负债。
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/s/ Todd M. DuChene
简明联合财务报表附注(未经审计)
3.002029年到期可转换高级债券
2024年8月19日，公司完成了一项私募融资（“2029可换股票债券发行”），金额为$460.0总额为百万的3.00％，到期日为2029年的可转换优先票据（“2029可换股票债券”），其中包括完全行使初始购买者购买额外总额高达$60.0百万的2029可换债券。这些2029可换股票债券根据于2024年8月19日签署的《债券契约》（“2029可换债券契约”）以及公司与美国银行信托公司国家协会作为受托人（“2029可换债券受托人”）之间的协议发行和管理。

公司收到的2029 Convertible Notes的总金额为％，包括 $百万美元的初始购买者选项。 3.00年息%，按照每年3月1日和9月1日到期支付，从2025年3月1日开始。2029年可转换票据将于2029年9月1日到期，除非提前转换、赎回或被公司回购。持票人只能在以下情况下自主转换他们的2029年可转换票据：(i)只有在2024年12月31日结束的日历季度之后的任何日历季度期间(仅在此类日历季度)内，如果公司新普通股的每股最后报告销售价格(如下所定义)，$0.00001 每股面值为$，连续交易日超过等于上一个日历季度最后交易日的30个交易日;(ii)在 130。20个连续交易日，以及包括在公司发送有关赎回通知之前的交易日之前的最后一个交易日，公司的普通股每股价格在换股价格的30 连续交易日结束时，包括上一个日历季度的最后一个交易日; 五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 个连续交易日之后的 10 一个月之内的连续交易日期间只可在票据有效期内的任何时候选择转换。 10 如果在连续的交易日期间（“计量期”）中，2029年可转换票据每交易日的交易价格低于每1000美元本金的交易价格 98New Common Stock的最后报告的每股销售价格与当日转换率的乘积的百分之%；（iii）发生2029年可转换票据债券契约描述的新普通股的某些公司事件或分派；（iv）如果公司召回任何2029年可转换票据进行赎回；和（v）从2029年6月1日起至到期日前最后一个交易日营业结束前的任何时间。公司将通过支付或交付现金、新普通股的股票或公司选择的现金和新普通股的组合，根据适用的转换率进行结算。初始转换率为每1000美元面额的2029年可转换票据90.9256股新普通股，代表初始转换价格约为每股"11.00 本普通股的每股价格。当发生某些事件时，转换率和转换价格将受到惯例调整的限制。此外，如果发生某些构成“整体基本变化”的公司事件（如2029年可转换票据债券契约中所定义），那么在某些情况下，转换率将在特定时间内增加一段时间。

2029年可转换票据可在2027年9月7日或之后以及在2027年9月7日当天或之前，随时由公司选择全部或部分赎回（受下文描述的某些限制） 20到期日之前的预定交易日，现金赎回价格等于要赎回的2029年可转换票据的本金，加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息（如果有），但前提是满足某些流动性条件并且新普通股最后报告的每股销售价格超过 130(i) 至少每项的转换价格的百分比 20 交易日，无论是否连续 30 连续交易日截至并包括公司发送相关赎回通知之日之前的交易日；以及 (ii) 公司发送此类通知之日前一交易日。但是，除非至少为 $，否则公司不得少于所有未偿还的 2029 年可转换票据100.0截至公司发送相关赎回通知时，2029年可转换票据的本金总额为百万美元，尚未要求赎回。此外，要求赎回任何2029年可转换票据都将构成与该2029年可转换票据相关的整体基本变革，在这种情况下，如果在要求赎回后进行转换，则适用于该2029年可转换票据转换的转换率将在某些情况下提高。

如果发生“基本变更”（在2029可转换票据信托文件中定义），则除了针对某些现金合并的有限例外情况外，持票人可能要求公司按照现金赎回价格回购他们的2029年可转换票据，该价格等于待回购的2029年可转换票据的本金额加上截至基本变更回购日（在2029年可转换票据信托文件中定义）的应计或未清偿利息。基本变更的定义包括涉及公司的某些业务组合交易以及与新普通股相关的某些退市事件。

2029年可转换票据包括关于“违约事件”（如2029年可转换票据契约中定义的）的惯例条款，其中包括以下内容：(i) 2029年可转换票据的某些支付违约（在支付2029年可转换票据利息方面的违约将受到一个 30-天纠正期）；(ii) 公司未能在规定时间内发送2029年可转换票据契约的某些通知；(iii) 公司未能在按照2029年可转换票据契约的规定根据行使有关权利转换2029年可转换票据；(iv) 公司未能遵守2029年可转换票据中的某些契约
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Core Scientific
未经审计的简明合并财务报表附注
有关公司有权合并或与他人合并，或出售、出租或以其他方式转让公司及其子公司的全部或几乎全部资产，无论是一笔交易还是一系列交易；（v）公司在2029年可转换票据契约或2029年可转换票据下的其他义务或协议中的违约情况，如果此类违约未在通知日期后的 60 天内得到纠正或豁免；（vi）公司或其“重要子公司”（根据2029年可转换票据契约中的定义）关于至少$25.0 million的借款逾期情况；（vii）针对公司或其重要子公司的某些裁决，金额至少为$25.0 万美元，这些裁决没有在权利上诉到期日后的 60 天内得到清偿或暂停，或在上诉权利被取消的日期后的天内得到清偿；以及（viii）涉及公司或其重要子公司的破产、支付能力不足和重组事件。

如果涉及公司破产、无力偿还债务或公司（而非公司的主要附属公司）发生违约事件，则所有未偿还的2029可转换票据的本金及利息将立即到期，无需任何人采取进一步行动或通知。如果发生其他违约事件且仍在持续中，则2029可转换票据受托人可以向公司发出通知，或者未偿还的2029可转换票据的全部本金数量的债券持有人可以向公司和2029可转换票据受托人发出通知，并宣布所有未偿还的2029可转换票据的本金及利息立即到期。 25然而，尽管前述，公司可以选择，根据自身选择，对于关于公司未遵守2029可转换票据中的某些报告担保而导致的违约事件，其唯一补偿方式是债券持有人有权获得2029可转换票据上的特别利息，最长期限为指定比例下的一定数额的2029可转换票据的本金，前期特别利息产生的头 365 天，并且在此之后，以每年相等于一定比例的年利率计算。 0.25天数 180 % 0.50其原始发行折扣率为百分之。此外，此金额包括在长期负债中，资产负债表中的净额中，并将以有效利息法在估计的贷款寿命内分摊到利息费用。

2029可转换票据发行的净收益约为$447.6百万美元，在扣除首次购买者的折扣和佣金以及公司预计的发行费用后。公司利用2029可转换票据发行的净收益约为$62.0百万美元，全额偿还Exit Credit协议下的未清贷款，其中$0.8百万美元用于支付利息。此外，公司利用2029可转换票据发行的净收益约为$154.1百万美元，全额赎回所有未偿还的担保票据，其中$4.1百万美元用于支付利息。公司打算利用2029可转换票据发行的剩余净收益用于一般公司用途，包括营业费用、资本支出、并购与选择性购买其证券。
矿工设备出借协议（BlockFi和Stonebriar）
2024年9月6日，公司支付了$49.6百万美元全额偿还了BlockFi设施，其中$0.7百万美元用于支付利息。2024年10月2日，公司支付了$6.5百万美元全额偿还了Stonebriar设施，其中$0.1百万美元用于支付利息。以下是矿工设备出借协议在偿还之前的描述。
在生效日，根据重整计划的条款，公司与每一拥有已准许矿工设备贷款索赔、且在选举表上选择并正在接受矿工设备贷款处理选举2（“选举2矿工设备贷款方案贷款人”）的结算矿工设备贷款方签订了单独的新矿工设备贷款协议（选举2），每位贷款人的本金金额为所准许的矿工设备贷款索赔金额的80%80）作为生效日各应许贷款人的矿工设备贷款索赔的80%作为（“矿工设备贷款方案”）
矿工设备出借方案的到期日是2029年1月23日。根据矿工设备出借方案发放的贷款应自生效日起至生效日的第二个周年（x）累积利息，借款人如果（视为下文所定义）未发出选举通知，则利率为 13.0% 每年支付 3.0% 的现金利息和 10.0% 的实物支付利息，并且（y）如果公司在此期间向2号矿工设备出借方案贷款人提前5个工作日（“选举通知”）发出书面通知 五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 ，公司可以选择使利息以以下方式计息 12.02029 Convertible Notes应计利息为每年固定的百分比，年息为％，可于每年3月1日和9月1日支付，从2024年9月1日开始，到期或更早回购，赎回或转换。 5.0%现金和 7.0% 以实物支付或（ii） 8.0% 每年，以现金支付，并且（2）在生效日期两周年后，按照%每年的率支付，以现金支付。 10.0% 每年，以现金支付。在发生事件违约（如新矿机设备借款人协议（选举2）中定义的术语）并持续期间内，矿机设备借款人的义务可以根据选举2矿机设备借款人的选项，按照比率增加的利率计息，额外增加% 每年的利率，此类利息应当应要求现金支付。 2.0% 每年，以现金支付，并且（2）在生效日期两周年后，按照%每年的率支付，以现金支付。
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/s/ Todd M. DuChene
简明联合财务报表附注(未经审计)
矿机设备贷款融资机制发放的贷款受到第一优先权、合法完备和有效可执行的留置权的保障，分别作为(i)担保品来担保每笔Election 2矿机设备贷款融资机构现有的设备贷款/租赁和(ii)有效日期后公司取得的新的、非融资的矿机，总额最高可达$18.2 百万美元（合称“设备优先级抵押品”）。
根据重整计划条款，在生效日期，每位矿工设备设施贷款人与担保可转换票据代理、担保票据代理和退出代理（在重整计划中定义）分别签订了独立的互金协议，以就设备优先抵押品而言。
矿工设备出借方案现金流的现值估计等于其票面金额，因此在发行时未记录折扣或溢价。
矿工设备出借机构包含了习惯性的契约、陈述和担保。
2024财年期间清偿以前的债务
Emergence
替代DIP融资工具提供了一个不摊销的超级优先安全期限贷款额度，总额不超过$70百万。根据替代DIP融资工具，(i)在破产法院批准临时债务人持有权令后，提供了$35百万，并且(ii)在2023年3月1日破产法院批准最终债务人持有权令后，提供了$35百分比的利率借款，利息以实物形式于每个日历月的首日结算。 102014年1月4日，公司提前偿还了b. riley financial提供的替代DIP融资工具的$4.5百万的未偿余额。这笔$4.5百万的付款包括约$0.2百万的退出费用。替代DIP融资工具在生效日期终止。
2024年1月24日，公司与道尔顿公用事业公司达成和解协议，结果是发行了一张未担保的本金金额为$的期票。9.1百万美元，日期为2023年12月29日。该票据以每年%的合同利率计息，于2024年5月2日到期。 5.0每年%的合同利率计息，于2024年5月2日到期。
在生效日期，公司根据公司四月转换票据，八月转换票据，替代债务人持有信贷协议，股票证书，账面记载，以及任何其他证书，股份，债券，债券型，清偿证券，购买权，选择权，认股权证，或者其他直接或间接表明或构成债务或债权的所有文件，包括但不限于为债务人拥有权益或产生任何索赔或权益的文件（但不包括根据再组计划明确恢复的债务人的债务或债权的这些证书、票据或其他文件），均被取消，所有各方的责任和义务被视为已经完全履行，取消，解除，解除，并且不存在法律效力。
灭火
在生效日期，拥有有担保和其他可转换票据的持有人收到了担保票据契约、新担保可转换票据契约、新普通股和通用转换权(CVRs)。某些新担保可转换票据持有人还提供资金并收到退出信贷协议。换股和相关协议同时执行，且在相互考虑的情况下进行分析，根据ASC 470以综合方式进行分析。公司确定适用了注销会计处理，因为换股中的债务条款存在实质性不同：(a) 新的和剩余工具的现金流量的现值有10%以上的差异，(b) 转换期权的公允价值变动超过了原始工具账面金额的10%，(c) 债务条款中添加了实质性转换特征。注销收益计入重新组织项目，净额。
两个 以前的矿机设备借款被交换为矿机设备借贷协议。公司确定适用熄灭会计原则，因为这些借款在有效日附近具有原始到期日。剩余的矿机设备借款和租赁物被交换为新普通股。公司确定适用熄灭会计政策，因为剩余的矿机设备借款和租赁物通过发行分类为权益的股份偿还。熄灭所得利润计入重组项目净额。
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/s/ Todd M. DuChene
简明联合财务报表附注(未经审计)
股份发行
根据重整计划，在生效日期，公司发行了以下债务工具，这些工具在下面更详细地定义和描述（以千为单位）：

生效日期的本金余额
退出信贷协议
$61,200 
担保票据契约$150,000 
新担保可转换票据契约
$260,000 
矿工设备贷款协议
$52,947 
此外，根据重组计划，约$15.0百万债务已得到恢复。
退出信贷协议
以下是退出信贷协议在2024年8月19日全额偿还之前的描述。目前尚未 否 未清偿的退出信贷协议。
在生效日期，根据重整计划条款，公司与2024年1月23日签署了一份信贷和担保协议（“退出信贷协议”），各方包括借款人公司、担保人、贷款人和Wilmington Trust，National Association作为行政代理人和抵押代理人，包括一笔$80百万美元的先前信用额度，由公司4月份可转换票据和8月份可转换票据的某些持有人（作为“退出贷款人”）持有，等于(i)一笔$40百万美元的定期贷款，包括（x）一笔$20百万美元的初始定期贷款和（y）一笔$20百万美元的延迟提款贷款，以及(ii)一笔$40百万美元用于转换4月份可转换票据和8月份可转换票据的未偿余额（“退出融资协议”）。退出融资协议的到期日为2027年1月23日。
从生效日期起，退出融资业务的现金借款按年计息 9.0%，每个财季第一个工作日支付，起始日期为2024年4月1日。退出融资业务按照每季相等分期还款$1.25百万美元，自2026年1月1日起开始摊销。一旦发生违约事件并持续发生（如退出信贷协议中定义的术语），退出融资业务的义务将自动按照比正常适用利率高出 2.0%的年利率计息，此类利息在每个利息支付日以现金支付（除非行政代理要求提前支付）。
在发行时，公司确定了退出融资工具中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15评估其是否具有潜在的分割性。确定的嵌入式特征被确定为与债务主体明显密切相关，并不受分割影响。
退出设施现金流的现值估计等于其票面金额，因此在发行时未记录折现或溢价。
出口信贷协议下的义务，由公司及其担保人的几乎所有资产和财产上存在有效和完善的留置权和安全利益来担保，包括对公司或其任何子公司购买的所有新的、未受抵押的矿工设备的第一优先权留置权，而不包括以下各项，每项均由(一)设备优先押品(如下定义)和(二)未来融资设备的第二优先权留置权担保。出口信贷协议项下的义务由公司的所有直接和间接子公司担保。
退出机制提供了积极、消极和财务契约，其中限制了公司及在某些情况下限制了公司的某些子公司能力：增加债务；支付股利，赎回股票或进行其他分配；进行投资；授予或允许某些留置权；转让或卖出资产；合并或整合；以及与我们的关联方进行某些交易。退出机制还规定了一定的财务维护契约，形式包括最大杠杆比率和最低流动性要求。退出机制包含了一些违约事件，包括但不限于：未偿还本金，未支付利息、费用或其他义务经过若干业务日；公司或其任何子公司破产事件和某些控制权变更。 三 业务日，公司或其任何子公司的破产事件和某些控制权变更。
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担保票据契约
以下是截至2024年8月19日全部偿还之前的保证票据（如下所定义）的描述。目前有 否 未偿还的保证票据。
生效日期，根据重整计划条款，公司发行了$150.0百万美元的2028年到期的优先担保票据（“担保票据”），根据一项担保票据托管协议（“担保票据托管协议”）签署方包括（i）发行人，公司，（ii）其中提及的担保人和（iii）威明顿信托国家协会，作为受托人兼抵押代理（“担保票据代理”）。
担保票据的到期日是2028年1月23日。担保票据的利率为 12.5每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日支付年利率为%的利息，从2024年6月15日开始。担保票据在到期前不偿还。
已通过对公司及担保方的几乎所有资产建立有效和完善的次要留置和抵押权来担保的保证票，该留置权位于债务重组贷款的留置权之后，并受新互斥权协议的条款约束。所有直接和间接子公司均对保证票提供担保。
公司有权在到期前赎回票据。如果票据在第一年之后赎回（包括票据被提前偿还的情况），或者如果票据在规定到期日未能按时还款，公司需要支付相当于未偿本金金额的溢价：(a) 1.00票据剩余本金总额的%，如果票据在发行日后第一周年之后（如安全票据契约定义的发行日）且在发行日第二周年之前赎回(b) 2.00票据剩余本金总额的%，如果票据在发行日后第二周年之后且在发行日第三周年之前赎回(c) 3.00票据剩余本金总额的%，如果票据在发行日后第三周年之后赎回，或者如果票据在到期日未能按时还款，无论在出现违约事件或加速事件（包括任何作为破产程序结果的加速）之前还是之后，是否发生过该等付款。在发行日之前发生的任何赎回、还款或再融资均不适用预付款溢价。
在发行时，公司确定了担保票据中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15评估其是否有分拆的潜力。确定的嵌入式特征被确定为与债务主体明显密切相关，并不适用于分拆。
在发行时，担保票据现金流的现值估计为$149.5百万美元，折扣已摊销以确定有效利率水平。
担保票据契约包含肯定和否定的契约条款，与退出融资工具和新担保可转换票据契约（如下定义）一致，在某些情况下限制公司以及在某些情况下限制公司的某些子公司承担更多债务；支付红利、赎回股票或进行其他分配；进行投资；授予或允许特定的留置权；转让或卖出资产；合并或合并；并与其关联方进行某些交易。担保票据契约包含某些违约事件，包括但不限于未支付本金、未支付费用、利息或其他义务后的业务日数、违反契约（在某些肯定的契约的情况下，需经过一定宽限期）、公司或任何子公司的破产事件。 三 业务日数，违反契约（在某些肯定的契约的情况下、需经过一定宽限期），以及公司或任何子公司的破产事件；这些触发担保票据契约中的特定违约事件，包括但不限于未支付本金、未支付费用、利息或其他义务。
新安全可转换债券契约；利息支付和强制转换
以下所定义的新担保可转换票据在2024年7月10日强制转换，且回收 否 不再持有。根据重整计划的条款，在生效日期，公司发行了2260.0亿美元的担保可转换票据到2029年到期（称为“新担保可转换票据”）根据担保可转换票据之间的担保可转换票据债券之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据之间的担保可转换票据

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新担保可换股票的到期日为2029年1月23日。新担保可转换票据的利息按季支付，支付日期分别为3月15日、6月15日、9月15日和12月15日，始于2024年6月15日，公司可选择以（i）每年百分之X的现金支付，或者（ii）每年百分之X的现金支付和每年百分之X的股票支付（“现金/股票利息”）；需要说明的是，现金/股票利息中应支付的部分以新普通股支付，使用价格等于前一交易日至利息支付日期前的连续交易日的新普通股成交量加权平均价格。 10.0每年百分之X 6.0每年百分之X的现金支付和每年百分之X的股票支付 6.0每年百分之X的股票支付 20 连续交易日期间的成交量加权平均价格 三 业务日 6公司选择以现金支付2024年6月15日利息的%，金额约为$6.0和6股票和发行率成交量 881,610 对该日期持有新担保可转股票票据的持有人发行了其新普通股股票，总利息费用约为$9.8百万美元。在2024年7月10日强制转换之前，新担保可转股票票据包括利息在内共计$26.4百万股新普通股。 4.5百万股新普通股。
2024年7月5日，根据于2024年1月23日签署的《证券托管协议书》（以下简称“协议”），由公司作为发行人，威明顿信托国家协会（“威明顿信托”）作为受托人和抵押品代理，以及其他相关方共同签署，公司的新普通股交易价格以每日成交量加权平均价（“VWAP”）超过协议中规定的适用阈值时，触发了新担保可转换票据的强制转换功能。 20连续第个交易日。与2024年7月10日进行的票据强制转换相关，每位新担保可转换票据的持有人有权收到（1）公司的新普通股数量，等于其未偿还票据的总本金金额除以转换价格$的（不含碎股），以及（2）由于截至2024年7月9日公司新普通股收盘交易价格乘以所得碎股数量。5.8317 现金金额等于所得碎股数量。
在新担保可转换票据强制性转换后， 40.1公司的新普通股股票总数为百万股，以交换获得了 $233.6百万美元的新担保可转换票据的总原始金额。
关于强制兑换前新担保可转换票据契约描述
2024年7月10日强制兑换前的新担保可转换票据描述如下。目前有 否 未偿还的新担保可转换票据。
新的担保可转债券由公司和担保方的几乎所有资产提供有效且完善的第三级和安全利益担保，这些抵押品的优先级低于担保退出设施和担保票据的抵押品，并受新的共同受让人协议条款约束。新的担保可转债券由公司的所有直接和间接子公司提供担保。
在发生基本变更（如新担保可转换票据信托书所定义），新担保可转换票据持有人有权要求公司在回购日期以应计利息加回购数量的本金金额购买全部或任何部分该持有人的新担保可转换票据。持有人可以选择在到期前任何时间将新担保可转换票据转换为新普通股，初始转换比率为每1,000美元新担保可转换票据的171.48股新普通股（相当于每股$5.8317 新普通股），公司可以用现金、新普通股或二者组合交付。转换价格受到抗稀释调整的影响，当发生某些稀释性交易（包括股票分红、拆细、组合和重新分类等）时，转换价格会调整。如果任何 20 连续交易日的成交量加权平均价格大于或等于 133.6%，调整后的转换价格为$7.79.
在发行时，公司确定新担保可转换票据中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15评估其是否有潜在拆分的可能性。该转换特征被确定为与公司自身股票挂钩，如果它是独立的并符合ASC 815下的衍生会计的范围例外，将被归类为权益。其他确定的嵌入式特征被确定为与债务主体明显且密切相关，不受拆分。
其他公认会计原则中未特别提及的可转换债务工具根据ASC 470-20进行核算。根据该指导方针，可观的溢价应归因于转换功能。未分割为衍生品的转换功能最初在股权中被视为额外的实收资本。据估计，新的有担保可转换票据的现值为美元293.2发行量为百万美元。$260.0百万美元最初被确认为债务，美元33.2百万是
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最初被确认为额外实收资本。根据相关指引，这两个余额均不受重估再计量确认的影响。
新的担保可转换票据信托文件包含了股份的积极和消极契约，与退出融资工具和担保票据信托文件中一致，限制了公司和公司某些子公司在某些情况下增加负债的能力；支付分红派息、赎回股票或进行其他分配；进行投资；授予或允许特定留置权；转让或卖出资产；合并或兼并；与其关联方进行某些交易。新的担保可转换票据信托文件包含了特定的违约事件，包括但不限于未支付本金、利息、费用或其他义务，和公司或其任何附属公司的破产事件。 三 业务日后，若公司或其任何子公司未能支付本金、利息、费用或其他义务，或发生公司或其任何子公司的破产等事件，则属于新的担保可转换票据信托文件中的违约事件。
7. 附带价值权利和权证负债
有条件的附属价值权协议
在生效日期下，根据重组计划的条款，公司已经签署了具有附带价值权协议，并在生效日期作为公允价值记录了相关负债。根据附带价值权协议，公司向公司的四月转换债券和八月转换债券持有人（作为“收款方”）发行了 51,783,625 CVRs，总额为持有公司四月转换债券和八月转换债券以及获得新普通股（作为“收款方”）的人持有的新普通股数量（“相应新普通股”）。这些CVR要求公司向每位收款人支付： 51,783,625 份相应新普通股。CVR要求公司向每位支付人支付：

•(i) 在第一个测试日期，现金相当于受款人按比例份额的（“年度1附带支付义务”）较小值的$43,333,333.33 和（b）$之间的差额（1）$和（2）对应的新普通股的公允市值（“首个周年支付金额”）；如果对应新普通股的公允市值达到或超过$，则年度1附带支付义务将在第一个测试日期被抹去；截至2024年9月30日，对应新普通股的公允市值超过$260,000,000 ；如果对应新普通股的公允市值达到或超过$，则年度1附带支付义务将在第一个测试日期被抹去；截至2024年9月30日，对应新普通股的公允市值超过$260,000,000 ；如果对应新普通股的公允市值达到或超过$，则年度1附带支付义务将在第一个测试日期被抹去；截至2024年9月30日，对应新普通股的公允市值超过$260,000,000.

•(ii)在第二次检验日期，公司自行决定，以现金或新普通股（或现金和新普通股的组合）的方式支付，不低于支付对象按比例份额的年2待定支付义务（“年份2待定支付义务”），其金额为（a）$43,333,333.33 和（b）$1与（1）$260,000,000 减去首个周年付款金额与（2）对应新普通股的公允市场价值之差（“第二周年付款金额”）；前提是，如果对应的新普通股的公允市场价值等于或高于$260,000,000 减去首个周年付款金额，第二次检验日期涉及的任何金额，则年2待定支付义务将被抵销；并且

•(iii) 在第三个测试日期，按照公司自行决定，以现金或新普通股（或现金和新普通股的组合）的形式，支付相应受让方的按比例份额（“第3年度附条件支付义务”），金额为（a）$43,333,333.33 和（b）$260,000,000 减去第一周年支付金额和第二周年支付金额之和的差额与对应新普通股的公允市值之间的较小者，即（“第三周年支付金额”）；但若对应新普通股的公允市值达到或超过$260,000,000 减去第一周年支付金额（如有）和第二周年支付金额（如有）的金额，即第3次测试日期的年度附条件支付义务将被消除。
GUC的有条件价值权和灭失
根据重整计划，公司在生效日期发行了(i)新普通股份给持有批准的普通无担保债权（“GUC股权分配”），以及(ii)普通无担保债权持有人。 20,335,491 给予批准的普通无担保债权持有人总共股份的新普通股来源于计划的重整，同时给予持有批准的普通无担保债权持有人GUC CVR。
GUC CVR的条款规定，除非在GUC股权分配的价值，也就是在任何交易日期间的成交量加权平均价（“VWAP”）期间的收盘价平均值，与计划价值相等或超过，在有效日期开始并在有效日期后18个月结束的期间内（“GUC CVR测试期”），否则公司将需要向每个GUC收款人支付新普通股，金额等于( i )新普通股价值按计划价值计算的GUC收款人的按比例份额，为$ 20 连续任何交易日的交易日的天数 30 ，公司将需要向每个GUC收款人支付新普通股，金额为(i)为$7,100,000 和( ii ) GUC股权分配的计划价值与(a) GUC股权分配的计划价值之间的差额为
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根据在 GUC CVR 测试日期之前的交易日中 GUC 股权分配收盘价的成交量加权平均值计算的 GUC 股权分配的价值。 60 交易日。
根据其条款，当2024年7月1日公司在纳斯达克国家市场系统的新普通股的成交量加权平均价格（VWAP）超过$时，GUC CVR义务被解除。5.02当PFSA有借款时，特定限制还包括200%的流动资产限制。20 在适用的 30 连续交易日期间内。
认股权证协议
根据重组计划和确认订单，在生效日期公司签订了一份认股权协议（“认股权协议”），规定发行 98,313,313 认股证，每份可行使 之一 股的新普通股，行使价格为每股$6.81 ，以及合计 81,927,898 认股证，每份可行使 之一 股的新普通股，行使价格为每股$0.01 每股（“第二批认股权”和与第一批认股权合称“权证”）。根据重整计划，公司先前普通股的持有人，每持有一股公司先前的股票， 0.253244 第一批认股权和 0.211037 第二批认股权。
每整个第1批权证均授权注册持有人购买 之一 整份新普通股，行权价格为$6.81 每整个第2批权证均授权注册持有人购买 之一 整份新普通股，行权价格为$0.01 每股新普通股成交量加权平均价达到或超过$8.72 每个交易日的每股交易量为$或以上 20 连续交易日（“触发事件”）指的是发生在2024年7月11日的事件。第一阶段和第二阶段的行权价格将根据认股权协议中规定的特定事件进行调整。
第一阶段认股权证将于2027年1月23日到期，第二阶段认股权证将于2029年1月23日到期，均为纽约市时间下午5:00，或者在认股权证协议中规定的某些事件发生时提前到期。认股权证协议规定，关于第一阶段或第二阶段认股权证，可以在持有相应阶段认股权证可行权的股份的持有人占已发行的第一阶段或第二阶段认股权证数量大多数的书面同意下修订；但是，任何可能合理预期将实质性不利影响任何认股权证持有人权利的协议修订或补充需要得到该持有人书面同意。此外，任何可能导致行使价格增加、可行使认股权证股份数量减少（除了认股权证协议规定的调整外）或到期日期提前的修订都需要受到受影响持有认股权证持有者的同意；然而，如果目的是消除任何模棱两可之处、纠正任何有缺陷的条款、或对认股权证协议下出现的事项或问题作出任何其他规定，获得认股权证持有者同意（对认股权证持有人的利益产生实质不利影响除外）公司和认股权证代理可以在不需要认股权证持有人同意的情况下进行协议修订。
权证可以在提前书面通知行使，并支付适用的行使价格（以及任何适用的税费和政府收费），对于通过存管机构的账簿形式持有的权证（如权证协议中定义），在结算日期前或结算日期当天交出权证证书。
可行使第二批认股权，按免现金方式行使，持有人将有权收到与新普通股数量相等的股份 之一 新普通股的股份乘以一个分数，该分数等于（x）行使通知交付日期前一个营业日的公平市值 之一 新普通股的股份减去适用行使价，除以（y）该等公平市值。认股权持有人在行使认股权并收到新普通股后，才具有新普通股持有人或任何表决权益。行使认股权并获得新普通股后，每个持有人将享有与新普通股持有人相同的权利。
根据认股权协议，认股权持有人只能行使他们的认股权以换取整数股新普通股。如果在行使时，持有人应有权收到一个股份的部分利益，这种部分利益将被四舍五入到将发给持有人的新普通股数量的下一个更高的整数。
自2024年1月24日起，第一批认股权证和第二批认股权证开始在纳斯达克全球精选市场上交易，分别以“CORZW”和“CORZZ”作为标志。
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2024年9月30日结束的三个月和九个月内， 0.2百万和 0.2分别有百万个初始分期权被行使，导致现金收入为$1.1百万美元和$1.5百万，分别。
Tranche 2认股权证从2024年7月11日收盘交易开始行使，当公司新普通股的每日成交量加权平均交易价超过$8.7253100美元20 连续交易日根据认股权协议。在截至2024年9月30日的三个和九个月内， 51.5 百万Tranche 2认股权证被行使，导致现金收入为$0.4百万。
8. 公允价值计量
公司在特定情况下以公允价值定期或不定期计量某些资产和负债。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产所收到的价格或转移负债时支付的价格。为了提高公允价值计量的可比性，以下层次结构优先考虑用于测量公允价值的估值方法的输入：
一级 — 根据活跃市场上相同资产和负债的报价价格进行估值。
第二级——基于可观察输入（而非第一级所列的报价）进行的估值，例如在活跃市场中对类似资产和负债的报价，或在非活跃市场中对相同或类似资产和负债的报价，或者其他可观察的输入，或者可以通过可观察市场数据进行证实的输入。
第3级 —— 基于不可观察输入的估值，反映公司自身的假设，与其他市场参与者所做的合理可用假设一致。这些估值需要重大判断。
公司在确定公允价值时尽可能使用可观察的市场数据，仅在不可用可观察市场数据时依赖不可观察的输入。
定期公允价值衡量
根据ASC 815，CVR、GUC CVR和warrants被视为衍生负债，并初始和后续按公允价值计量，公允价值的变动反映在净损失中。当这些工具在生效日期被确认时，可观察的市场数据并不可用。至2024年9月30日，CVR和warrants的可观察一级市场数据已经可用。
以下呈现截至2024年9月30日，公司按公允价值计量的衍生品的公允价值层级（单位：千元）：
2024年9月30日
公允价值层次
一级二级Level 3公允价值
无条件价值权利负债:
有价证券授权$6,991 $— $— $6,991 
总计包括的未来支付权益责任6,991 — — 6,991 
认股权责任：
权证1,017,299 — — 1,017,299 
总持证责任1,017,299 — — 1,017,299 
以公允价值计量的总负债（经常加码）$1,024,290 $— $— $1,024,290 
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2级重复公平价值衡量
2023年10月，公司签订了一份能源远期采购合同，以锁定与预测的Cottonwood 1设施从2023年11月1日至2024年5月31日的能源购买有关的能源价格的指定部分（“能源衍生产品”）。根据ASC 815的规定，将这些能源衍生产品最初确认为衍生工具，并根据公允价值进行后续计量，其价值变动反映在净利润（损失）中。
以下表格总结了公司简明合并资产负债表上能源远期采购合同的公允价值（以千为单位）:
公允价值（2级）
财务报表项目
九月30日,
2024		12月31日,
2023
能源远期购买合同
应计费用及其他流动负债
$— $2,262 

公司在其简明综合损益表中记录了与能源远期购买合同相关的以下损失（以千为单位）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
财务报表项目
2024202320242023
能源远期购买合同
能源衍生品公允价值变动$— $— $(2,757)$— 
非经常性公允价值测量
企业的非金融资产，包括房地产、厂房设备和无形资产，以估计的公允价值进行非经常性计量。仅当确认资产减值或基础资产待售时，这些资产才会调整为公允价值。
截至2024年9月30日或2023年12月31日，没有非金融资产被分类为第三级。
金融工具的公允价值
公司的金融工具中，不受重复计量的现金及现金等价物、受限现金、应收账款、应付账款、租赁、应付票据以及一些应计费用和其他负债。除可转换债券外，这些金融工具的账面价值基本接近其公允价值。 截至2024年9月30日，使用一级活跃市场价格计算的可转换债券的公允价值为$631.1股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
9. 承诺和或有事项
承诺
截至2024年9月30日，公司对施工合同的未完成承诺额约为$660.1百万美元，其中绝大部分可由客户报销。
2024年7月5日，公司与Block, Inc.签订了一项购买协议，购买了3纳米的特斯拉-集成电路芯片（“ASIC芯片”），代表大约15 EH/s的哈希率。 2024年7月12日，公司支付了一笔100万美元的存入资金，将均匀地用于购买ASIC芯片。 付款将分期付款，从交付之前开始。 ASIC芯片的交付预计将在2025年底开始。 10.0百万美元存入资金将均匀地用于购买ASIC芯片。 付款将分期付款，从交付之前开始。 六个月 预计ASIC芯片的交付将在2025年底之前开始。
法律诉讼—公司在业务常规过程中可能涉及法律诉讼。公司会在有可能发生损失且能合理估计损失金额时对法律诉讼进行计提损失。然而，法律诉讼中固有的不确定性使得难以合理估计成本和影响
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解决这些事项。因此，实际发生的成本可能与预计金额有重大差异，并可能严重影响公司的业务、现金流、经营业绩、财务状况和前景。除非另有说明，公司无法估计超过已计提金额的合理可能损失。
所谓的股东集体诉讼（“庞”）
2022年11月14日，原告梅庞针对Core Scientific, Inc.、其前首席执行官Michael Levitt等人在德克萨斯州西区（奥斯汀）的美国联邦地区法院提交了一项所谓的集体诉讼控诉，声称该公司违反了《证券交易法案》，声称公司未能向投资者披露，公司因决定将电力成本转嫁给客户而面临诉讼，并且某些客户违约，这影响了公司的盈利能力和作为持续经营实体的能力等事项。控诉要求赔偿。Core提交了破产建议通知，指出其于2022年12月21日提交的破产申请将成为对此事继续进行的停止令。原告随后撤回了对Core的诉讼。2023年4月指定了首席原告，并在公司第11章破产案件中提交了索赔申请。在公司提交饶恕动议以及就未获得饶恕的剩余索赔再次提交动议后，2024年4月所有仍未获得饶恕的控诉针对个别被告随后被驳回但不受偏见。
2023年12月7日，位于得克萨斯州休斯顿的美国破产法院支持了公司对已提出的集体索赔的异议，但不予判决，要求在2023年12月20日之前以个人形式重新提出索赔；并拒绝原告根据联邦破产规则7023号的申请进行集体诉讼。到2023年12月20日，声称代表人的个人索赔未被提出，而于2024年1月16日破产法院又撤销了债务人第四次修订的第11章重组计划和披露书的确认反对书。2024年1月29日，原告对确认公司重组计划的命令提出上诉。
2024年6月7日，原告重新提交诉讼，声称个别被告违反了证券交易法，据称未向投资者披露公司的其他事项之一是，公司未披露对公司财务表现产生影响的已知趋势或不确定性。公司的驳回重新提交的控诉的动议正在得克萨斯州奥斯汀的美国地方法院审理中。
所谓股东集体诉讼（“Ihle”）
2023年7月24日，原告Brad Ihle针对Power & Digital Infrastructure Acquisition Corp.（我们业务运营的当前公司实体的前身名称，或称“XPDI”）的某些官员和董事，以及XMS Sponsor LLC等提起了所谓的集体诉讼。投资人称XPDI与合并前负责我们业务运营的实体“Legacy Core”以及根据2021年7月20日签订的那项并购协议进行的股东推广和征集涉嫌违反受托人责任。某些被告已通知公司，根据特拉华州法律和公司章程，他们打算寻求在此事项中进行辩护和赔偿。
就业索赔
在2022年9月30日，Blockcap, Inc.（现名Core Scientific Acquired Mining, LLC）的前高管Harlin Dean向公司发送了一封要求信，寻求大约$9.8百万美元。随信附上的是一份在德克萨斯州特拉维斯县第419司法区法院提交的投诉，其中提出了以下诉因：（1）违反雇佣协议；（2）按劳计酬；（3）承诺禁反言；（4）侵占；（5）宣告性救济；（6）衡平法救济/特定履行；（7）设立推定信托；（8）会计核算；以及（9）律师费用和成本。根据Dean先生的说法，公司在他辞职时未能遵守雇佣协议的条款。楼
在公司提交第11章破产案后，迪恩先生在第11章破产案中提出索赔，称公司违反了迪恩先生的雇佣协议和各种股权奖励协议。迪恩先生寻求总计约$的赔偿。8百万。债务人于2023年9月19日提交异议以反对迪恩先生的索赔。迪恩先生提交了支持其索赔的回应，并于10月19日提出了判决书。迪恩先生索赔的有效性和价值的裁决仍在进行中。作为重整计划下的一般无抵押债权人，根据重整计划确定的任何应付原告的金额将以公司普通股的形式支付。
36

/s/ Todd M. DuChene
简明联合财务报表附注(未经审计)
合同索赔
创业板矿业1有限责任公司、创业板矿业2有限责任公司、创业板矿业20亿有限责任公司和创业板矿业4有限责任公司（统称“创业板”）已在第11章案件中提出索赔证明，声称公司违反了与创业板的托管协议，并寻求追回约$4.1百万。债务人于2023年5月4日对创业板的索赔提出了初步异议，并于2023年5月6日提出了补充异议。创业板于2023年9月6日提交了反对债务人异议的回应。此外，创业板1和创业板4在第11章案中提出了约$8百万的拒绝损害索赔。债务人目前正在准备对这些索赔提出异议，并回复创业板对债务人早前提出的异议的回应。作为重整计划下的普通无抵押债权人，任何确定应支付给原告的金额将按照重整计划中规定的方式以公司普通股支付。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别有 没有 其他材料损失准备金用于法律事务。
租赁—参见注释5 — 租赁的更多信息。
10. 股东赤字
股权发售
2023年11月20日，公司启动了一项普通股权益发行（“股权发行”），发行重组后公司的普通股（“ERO股票”）总额为$55 百万。在生效日期，公司根据股权发行发行了 15,648,896  百万美元的股票，以换取现金收益。此外，2023年11月16日，公司与其中列明的各方（“承诺方”）签订了一份协议（“保底承诺函”），根据该协议，承诺方同意各自并非联合保底股权发行的37.1 百万美元（“保底承诺”），受限于保底承诺函的条款。ERO的认购期于2024年1月5日到期。股权发行超额认购，总认购（包括超额认购）超过了作为股权发行一部分拟购买的ERO股票数量。股权发行的结果使之前安排的保底承诺变得不必要，然而，在生效日期，公司根据保底承诺的相关费用发行了 2,111,178 新普通股股票。
破产重组
根据附注1 - 组织和业务描述，债务人在2022年12月21日向破产法庭申请第11章破产保护，寻求根据破产法第11章的救济。
2024年1月15日，债务人向破产法院提交了重整计划，在2024年1月16日，破产法院作出了确认订单。
在生效日期，重整计划根据其条款生效，债务人从11章案中脱颖而出。在生效日期，为配合重整计划的生效并根据重整计划及确认令的条款，生效日期前的公司普通股被取消，不再有效，公司的新组织文件生效，授权发行普通股，面值$0.00001 每股（“新普通股”）。根据前述，在生效日期，公司依照重整计划重新组织，并发行了：(i) 新普通股，(ii) 期权，(iii) 现金交割凭证，(iv) 新担保可转换票据，(v) 担保票据和(vi) 通用权证玖贰（如下定义）。此类证券、权益或利益是依据破产法第1145条规定的《证券法》豁免注册要求而发行的。
生效日期当天，所有于生效日期前立即存在的公司股权被取消，包括公司当时持有的普通股和认股权证，公司根据重整计划的条款发行或导致发行新普通股。
根据重整计划，在生效日，公司发行或保留可发行的证券：
•176,266,782 新普通股的股份;
•4,725,091 为争议索赔保留的普通股股份；
37

•180,241,211 权证，由组成 98,313,313 第一批认股权和 81,927,898 第二批权证；
•51,783,625 CVRs；和
•GUC CVRs.
该 4,725,091 用于有争议索赔的新普通股份预留股份数量将用于结算先前被法院认可的争议索赔。在生效日期的一周年之日，或者在所有有争议索赔被认定为解决的较早日期，未能通过结算先前被法院认可的争议索赔而发放的预留股份将发放给生效日期前立即持有普通股的股东。由于这些股份将被发放，且仅接收者有条件，公司在其简明合并资产负债表中和在其简明合并利润表中将这些股份视为已发行。公司预估将发行给有争议索赔的股份包括在欣欣整合索赔获得的收益中。
新普通股和优先股
公司有授权发行 10,000,000,000 新普通股股份与 2,000,000,000 优先股份（"优先股"），每股面值为$0.00001 。新普通股的权利和优先权应始终受限于优先股的权利，这些权利可以根据需要在任何时候通过符合特拉华州秘书处适用的《特拉华州公司法》和公司章程的一项或多项指定证书规定，在特拉华州州内提交。
《公司章程》授权董事会可以规定发行一系列或多系列优先股，并确定每个系列的以下事项：(i) 构成该系列的股数和该系列的名称，(ii) 该系列股份的表决权（如有），(iii) 该系列股份的权力、特权或其他特殊权利以及相对权利、参与权利、选择权或其他权利，以及资格、限制和相关限制。(ii) 董事会对优先股的授权应包括但不限于确定：(i) 构成任何系列的股数，(ii) 任何系列股份的股息比率，(iii) 该系列的表决权（如有）以及每股表决权数量，(iv) 转换特权，(v) 任何系列的股份是否可赎回，(vi) 任何系列是否应设立用于赎回或购买该系列股份的沉没基金，(vii) 在公司自愿或强制清算、解散或清算时股份的权利，(viii) 任何系列的其他权力、特权、权利、资格、限制和限制。
激励计划an
根据重组计划，公司于2024年4月26日实施了一项以股权为基础的管理激励计划（“激励计划”）。激励计划规定授予非合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励、股息对等权利和其他基于股票的奖励。
奖励计划提供的奖励最高可达 40,000,000 公司普通股奖励股份，按照奖励计划规定进行调整，并限制在任何单个财年内向公司非雇员董事支付的总薪酬金额（包括奖励计划下的奖励）最高为800,000.
目前激励计划中优秀的授予形式包括限制性股票单位（RSUs）和指定股票单位（MSUs）。激励计划的参与者、授予参与者的时间和分配以及这些授予的其他条款和条件（包括但不限于归属、行权价格、基准价值、障碍、没收、回购权和可转让性）由董事会薪酬委员会自行决定，作为计划管理员。
根据激励计划，某些高管被授予了与市场基础股价目标的达成和高管在相关授予日保持服务相关的MSUs。每个授予日结束时解锁的股份数量依赖于最高的 20-天加权平均价格的公司股价，在该批次的测量授予期中自授予以来达到的最高值。MSU的解锁计划在服务期间是按比例分配的， 三年 其中这些比例被识别为具有单独服务条件和市场条件测量期的批次。如果在某些批次的测量期内未满足某些市场基础股价目标，则满足此类目标的能力适用于后续的测量期，并在满足此类市场条件时允许解锁。
38

然后满足条件（并且满足服务条件）。 以下表格提供了与每个MSU奖励相关的额外信息：

分享价格目标
增量单位
分期累计单位
2024年12月31日归属：
$3.14 147,691 147,691 
$5.00 147,691 295,382 
$8.00 147,692 443,074 
$10.00 147,692 590,766 
$12.00 147,692 738,458 
$14.00 147,692 886,150 
2025年12月31日归属：
$3.14 147,691 147,691 
$5.00 147,691 295,382 
$8.00 147,692 443,074 
$10.00 147,692 590,766 
$12.00 147,692 738,458 
$14.00 147,692 886,150 
2026年12月31日归属：
$3.14 147,691 147,691 
$5.00 147,691 295,382 
$8.00 147,692 443,074 
$10.00 147,692 590,766 
$12.00 147,692 738,458 
$14.00 147,692 886,150 
股票基础报酬
截至2024年9月30日的九个月，公司未行使任何股票期权 没有股票期权未行使，而过期或被取消的期权为百万 1.9与未行使股票期权相关的未确认的股票补偿费用截至2024年9月30日不重要。
39

2024年9月30日结束的九个月中，RSU和MSU活动总结如下（金额以千为单位，每股金额除外）：
限制性股票单位
市场控件限制股票单位
数量
股份		加权平均
授予日期公允价值
价值		数量
股份		加权平均
授予日期公允价值
价值
未归属 - 2024年1月1日
38,358 $2.69 — $— 
与出现有关的普通股取消
(38,358)2.69 — — 
与出现有关的新普通股发行
3,83626.93 — — 
未归属 - 生效日期
3,836 26.93 — — 
已授予
20,466 6.49 2,814 5.95 
归属
(1,817)26.14 — — 
被取消
(2,238)18.33 (155)3.99 
尚未归属 - 2024年9月30日
20,247 $7.29 2,659 $6.06 
截至2024年9月30日，公司账上大约有未确认税收优惠金额。125.6 与受限股票单位（RSUs）相关的未确认股票补偿费用为百万，预计将在加权平均时间内确认， 2.7 年，另有$11.4 与绩效股票单位（MSUs）相关的未确认股票补偿费用为百万，其中一些或所有的必要服务已在服务条件下提供，但尚未实现市场条件。与MSUs相关的未确认股票补偿费用预计将在加权平均时间内确认。 2.3 年的时间内确认为费用。
截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的股票基础薪酬费用已包含在公司的简明合并运营报表中，具体如下（单位：千美元）：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
营收成本$2,338 $1,503 $5,496 $3,607 
研发1,077 334 1,739 1,144 
销售和营销1,814 517 4,048 1,561 
一般和行政
15,059 12,507 16,439 35,102 
基于股票的补偿费用，减去已经资本化的金额
20,288 14,861 27,722 41,414 
以股份补偿的方式计入固定资产1
235 — 235 — 
总股票基础薪酬成本
$20,523 $14,861 $27,957 $41,414 
1 代表资本化为物业、厂房和设备的股权报酬金额。
11. 所得税
当前的所得税费用代表公司在所得税申报表中预计报告的金额，而递延税费或收益代表净递延税资产和负债的变化。递延税资产和负债的确定是基于资产和负债的财务报表和税基之间的差异，这些差异是根据在这些差异逆转时生效的法定税率来衡量的。适当记录估值准备，以减少递延税资产至被认为可能实现的金额。
40

截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的所得税费用和有效所得税税率如下：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
(以千为单位，除了百分比)
所得税费用$134 $114 $484 $347 
有效所得税率
— %(0.3)%— %(0.7)%
截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司记录了$0.1百万美元和$0.5相应的收入税费分别为百万美元和百万美元，其中包括离散州税。公司估计的年度有效所得税率，不考虑离散项目，是 0.0%，与美国联邦法定税率21.0%相比，由于预计估值准备金变更 1.0%，州税 0.1%，可抵扣的认股权和有条件负债的损失（21.9）%以及其他项目（0.2）%。公司对其净递延税资产有全额估值准备金，因为证据表明不太可能能够实现该资产。
截至2023年9月30日止三个和九个月，公司记录了收入税费$0.1百万美元和$0.3各为百万美元。公司估计的年度有效所得税率为（0.7）%，与美国联邦法定税率21.0%相比，这是由于评估准备金变化 2.3%，州税（0.4%），不可抵扣的交易成本（22.8%）和其他项目（0.1%）。由于有证据表明公司对其净递延所得税资产的全额评估准备金，预计其不太可能实现此类资产。
12. 归属于普通股东的净损失
基本每股收益（"EPS"）是指可供普通股股东分配的收入或亏损除以期间内的加权平均普通股流通股数。大约 30.5百万股普通股作为第2期warrants行使时可发行的股份，计入计算截至2024年9月30日的三个月和九个月的基本每股净亏损时所用的流通股数。此外，基本EPS的分子包括一项调整，以消除自2024年7月11日交易结束后（即第2期warrants可行使之日）至2024年9月30日所记录的公允价值变动对净利润的影响。由于这些股份几乎不需要代价或无需代价，通常称为“便士warrants”，因此在基本EPS的计算中被视为流通股，正如ASC 260-10-45-13中所述。

摊薄后每股收益反映了可转换证券潜在转换或期权和/或认股权行使对每股收益的稀释效应；潜在可转换证券的稀释影响采用折合法计算；期权或认股证券的潜在稀释效应采用库存法计算。潜在具有抗稀释效应的证券（即那些增加每股收益或减少每股损失的证券）被排除在摊薄后每股收益计算之外。
41


下表列出了用于计算基本和摊薄每股亏损的分子和分母的调整（以千为单位，每股金额除外）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
分子：
净亏损$(455,259)(41,146)$(1,049,464)$(50,794)
添加：Tranche 2认股权公允价值变动
111,834 — 111,834 — 
基本和摊薄每股净亏损
$(343,425)$(41,146)$(937,630)$(50,794)
分母：
Weighted average shares outstanding - basic
292,486 382,483 253,058 378,107 
期末按普通股股份加权平均计算的股本292,486 382,483 253,058 378,107 
每股基本净亏损
$(1.17)$(0.11)$(3.71)$(0.13)
每股稀释净亏损
$(1.17)$(0.11)$(3.71)$(0.13)

Potentially dilutive securities include securities not included in the calculation of diluted net loss per share because to do so would be anti-dilutive. Potentially dilutive securities are as follows (in common stock equivalent shares, in thousands):
三个月和九个月结束了
 2024年9月30日2023年9月30日
股票期权
369 22,025 
第一批权证
98,079 — 
限制性股票单位
20,247 38,646 
市场控件限制股权单位
1,772 — 
认购权证— 14,892 
可转换债券41,825 69,998 
SPAC认股股— 1,725 
总潜在稀释证券
162,292 147,286 
13. 细分报告
公司的运作部门只有在显示出相似的经济特征和相似的业务活动时才会聚合为可报告的部门。
该公司目前拥有 三 营运部门包括：“数字资产自挖”，用于为自有账户进行数字资产挖掘；“数字资产托管挖矿”，提供给第三方数字资产挖掘的托管服务；以及“HPC托管”，为基于gpu芯片-云计算的HPC业务提供托管服务。公司的HPC业务满足被视为2024年第二季度新部门的标准。数字资产自挖部门通过操作拥有的数字基础设施和计算机设备作为一组用户的一部分来产生营业收入，这些用户处理在一个或多个blockchain网络上进行的交易。作为这些服务的交换，公司获得数字资产。数字资产托管挖矿业务通过销售基于消耗量的合同来产生收入，这些合同是循环性质的。HPC托管业务通过许可协议和与许可证持有人的订单来产生收入，这些许可协议包括定期和变量支付。
首席营运决策者（“CODM”）用于评估绩效和分配资源的主要财务指标是营业收入和毛利润。CODM不是基于部门资产或负债信息评估绩效或分配资源；因此，公司未按部门呈现资产指标。各部门的会计政策与重大会计政策摘要中描述的相同。公司从对营运部门的分摊中排除了某些营业费用和其他费用。
42

以下表格显示了报告期内按报告部门列示的营业收入和毛利润（以千为单位）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
数字资产自挖矿业务板块
(以千为单位，除了百分比)
数字资产自挖矿营业收入
$68,138 $83,056 $328,840 $278,164 
数字资产自挖矿成本
74,555 72,603 236,120 212,125 
数字资产自挖矿毛利（亏损）
$(6,417)$10,453 $92,720 $66,039 
数字资产自挖矿毛利率(9)%13 %28 %24 %
数字资产托管挖矿部门
数字资产托管挖矿客户的收入$16,878 $29,848 $71,050 $82,307 
数字资产托管挖矿服务成本11,914 24,882 49,388 64,187 
数字资产云挖矿毛利润
$4,964 $4,966 $21,662 $18,120 
数字资产云挖矿毛利率
29 %17 %30 %22 %
HPC托管业务板块
高性能计算服务收入$10,338 $— $15,857 $— 
高性能计算托管服务成本9,041 — 13,932 — 
HPC托管毛利润
$1,297 $— $1,925 $— 
HPC托管毛利率13 %— %12 %— %
合并
合并总营业收入$95,354 $112,904 $415,747 $360,471 
Consolidated cost of revenue
$95,510 $97,485 $299,440 $276,312 
Consolidated gross (loss) profit
$(156)$15,419 $116,307 $84,159 
合并毛利率
— %14 %28 %23 %
截至2024年和2023年9月30日的三个月内，营业收入成本包括折旧费用$27.4 百万美元和美元22.0 百万，分别适用于数字资产自矿 segment。 截至2024年和2023年9月30日的三个月内，营业收入成本包括d折旧费用$0.9 百万美元和美元1.9 百万，分别适用于数字资产托管矿 segment。 截至2024年和2023年9月30日的三个月内，营业收入成本包括d某一的折旧费用 名义 金额和 空，分别针对HPC托管部门。
截至2024年和2023年9月30日的九个月中，营业收入的成本包含折旧费用$83.1 百万美元和美元60.8 百万美元，分别用于数字资产自挖矿部门。 对于 ，分别为9个月 截至2024年和2023年9月30日，营业收入的成本包含折旧费用$3.2 百万美元和美元3.7 百万，分别用于数字资产托管挖矿部门。 对于 ，分别为9个月 截至2024年和2023年9月30日，营业收入成本包括折旧费用为 名义 金额和 空分别针对HPC托管部门。
营业收入和信用风险的集中度
Financial instruments that potentially subject the Company to concentration of credit risk consist primarily of cash and cash equivalents and accounts receivable. Credit risk with respect to accounts receivable is concentrated with a small number of customers. The Company places its cash and cash equivalents with major financial institutions, which management assesses to be of high credit quality, in order to limit the exposure to credit risk. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, all of the Company’s fixed assets were located in the United States. For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, all of the Company’s revenue was generated in the United States. For the three and nine months ended September 30, 2024, 71% and 79%, respectively, of the Company’s total revenue was generated from digital asset mining of bitcoin, which is subject to extreme price volatility, from one customer. For the three and nine months ended September 30, 2023, 74% and 77%, respectively, of the Company’s total revenue was generated from digital asset mining of bitcoin from one customer.

43

截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月内，构成公司数字资产自挖矿、数字资产托管挖矿和HPC托管业务营业收入的10%或以上的客户集中情况如下：

截至9月30日的三个月截至9月30日的三个月截至9月30日的三个月
202420232024202320242023
数字资产自矿部分营业收入的百分比：
数字资产托管挖矿部分营业收入的百分比：
高性能计算托管部分营业收入的百分比：
客户
G
100 %100 %不适用不适用不适用不适用
F
不适用不适用73 %45 %不适用不适用
H
不适用不适用19 %19 %不适用不适用
I
不适用不适用不适用12 %不适用不适用
J
不适用不适用不适用不适用100 %不适用


截至9月30日的九个月截至9月30日的九个月截至9月30日的九个月
202420232024202320242023
数字资产自挖矿部分营业收入的百分比：
数字资产托管挖矿部分营业收入的百分比：
高性能计算托管部分营业收入的百分比：
客户
G
100 %100 %不适用不适用不适用不适用
F
不适用不适用59 %48 %不适用不适用
H
不适用不适用23 %12 %不适用不适用
E（关联方）**
不适用不适用不适用12 %不适用不适用
J
不适用不适用不适用不适用100 %不适用

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报告分部毛利润损益与公司税前损益的调解如下精简 资产的合并运营报表 三个月和九个月 于2024年和2023年截至9月30日的税前损益分布如下（单位：千美元）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
可报告部门毛利润（损失）
$(156)$15,419 $116,307 $84,159 
数字资产公允价值变动(206)— (247)— 
数字资产销售收益
— 363 — 2,358 
数字资产减值损失— (681)— (2,864)
能源衍生品公允价值变动
— — (2,757)— 
处置财产、厂房和设备的损失
(509)(340)(4,061)(514)
运营费用：
研发
2,841 2,253 6,814 5,308 
销售和营销
3,151 1,041 7,099 3,133 
一般和行政
34,356 23,511 74,742 69,671 
总营业费用
40,348 26,805 88,655 78,112 
营业（亏损）收入(41,219)(12,044)20,587 5,027 
非经营性（收入）费用，净额：
债务摊销损失(收益)
317 (374)487 (21,135)
利息费用，净额
7,072 2,196 35,934 2,317 
重组项目净额— 28,256 (111,439)78,270 
权证和Contingent Value Rights公允价值变动408,520 — 1,144,441 — 
其他非经营性收支，净额(2,003)(1,090)144 (3,978)
总非经营性费用，净额
413,906 28,988 1,069,567 55,474 
税前损失
$(455,125)$(41,032)$(1,048,980)$(50,447)
14. 相关方交易
在正常的业务过程中，公司不时会与相关方进行各种交易。
该公司与各实体签订了提供托管服务的协议，这些实体由在2023财年期间担任Core Scientific董事和高管的个人管理和投资。 截至2024年9月30日的三个月和九个月内，没有相关方交易。 截至三个月和九个月的结束 2023年9月30日， 公司确认从相关方合同中获得的营业收入为 $2.8 百万美元和美元10.1 分别确认了百万的研发费用，与季度费用相关。 来自相关方的合同。
15. 之后发生的事件
2024年10月22日，公司宣布CoreWeave行使最后一项选择，承包额外制造行业 MW。 120 用于托管CoreWeave的GPU，以支持其高性能计算操作。
45

项目2. 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
除非上下文另有要求，本节中对"我们"、"我们"、"我们的"、"公司"、"Core Scientific"或"Core"的所有引用均指Core Scientific, Inc.及其子公司。
以下《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（“MD&A”）旨在促进对经营成果和财务状况的理解。本MD&A作为补充提供，并应与我们的未经审计简明财务基本报表一起阅读 合并财务基本报表及附注（本表格10-Q的第一部分，第1项）和我们于2023年12月31日结束的年度报告中包含的财务和其他信息一起阅读。这一部分一般讨论了2024年9月30日结束的三个月和九个月的经营成果，与2023年9月30日相比。
正如在“关于前瞻性声明的注意事项”一节中讨论的，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明，以及假设，如果它们未能实现或证明错误，可能会导致我们的结果与此类前瞻性声明所表达或暗示的结果有重大差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于以下识别的因素，以及在我们截至2023年12月31日的年度报告（Form 10-K）第I部分第1A项和2024年3月13日提交给证券交易委员会的报告中讨论的因素，以及在我们截至2024年6月30日的季度报告（Form 10-Q）第II部分第1A项和2024年8月7日提交给证券交易委员会的报告中讨论的因素。
概览
Core Scientific是比特币挖掘和高性能计算的数字基础设施领军者。我们运营专用、专为数字资产挖掘而建的设施，是数字基础设施、软件解决方案和服务的主要提供商。我们拥有自己庞大的计算机群（“矿工”）来赚取数字资产以供自己使用，并为大型比特币挖掘客户提供托管服务。我们目前正在将我们的九个运营数据中心的大部分进行分配和转换，位于 Alabama（1）, Georgia（2）, Kentucky（1）, North Carolina（1）, North Dakota（1） 和 Texas（3），以及在开发中的位于Oklahoma的设施，以支持人工智能相关工作负载，根据一系列合同的要求，改造我们的某些数据中心，提供高性能计算托管服务（“HPC”）。我们主要营业收入来自为自己赚取比特币的活动（“自挖矿”）。我们从2018年开始大规模进行数字资产挖掘，到2020年成为北美最大的第三方挖矿客户主要提供商之一。截至2024年9月30日的九个月内，我们平均每小时运营电力需求约为607兆瓦（“MW”）。截至2024年9月30日，我们已经在我们的场地上获得了约1,200兆瓦的签约电力容量。我们还是经营和管理着一个庞大的数据中心基础设施资产组合，是北美上市矿工中拥有大约830兆瓦运营能力以支持我们的挖掘和HPC操作的其中之一。 阿拉巴马（1）, 佐治亚（2），肯塔基（1），北卡罗来纳（1），北达科他（1）和德克萨斯（3），以及我们正在开发中的俄克拉何马设施，以支持与人工智能相关的工作负载，根据一系列合同的要求，改造我们的某些数据中心，提供高性能计算（“HPC”）托管服务。我们的主要营业收入来自为自己赚取比特币的活动（“自挖矿”）。我们从2018年开始大规模进行数字资产挖掘，到2020年成为北美最大的第三方挖矿客户主要提供商之一。截至2024年9月30日的九个月内，我们平均每小时运营电力需求约为607兆瓦（“MW”）。截至2024年9月30日，我们已经在我们的场地上获得了约1,200兆瓦的签约电力容量。我们还是经营和管理着一个庞大的数据中心基础设施资产组合，是北美上市矿工中拥有大约830兆瓦运营能力以支持我们的挖掘和HPC操作的其中之一。
截至2024年9月30日的三个月内，我们自我挖矿车队的平均能源效率为每太哈希24.5焦耳，而截至2024年6月30日的三个月为每太哈希24.7焦耳。自我挖矿车队的能源效率是我们车队在所示期间内的平均实际能源效率的衡量标准。
从2024年3月6日起，我们宣布与一家第三方HPC运营服务提供商签订一系列新合同协议，以服务于使用专用云计算图形处理单元（"GPU"）的客户。这些新协议利用了公司现有的数字基础设施和第三方托管解决方案的专业知识。我们相信，使用现有基础设施进行HPC托管操作将提供更稳定的美元营业收入，并且相对于我们传统的比特币托管挖矿或我们的比特币自挖矿业务，风险显著更小。因此，我们打算将业务发展和营销工作的重点放在扩大HPC托管客户基础上。我们预计，传统比特币挖矿客户的第三方托管将显著下降，成为我们营业收入组合中的一个部分。
截至2024年9月30日的九个月，我们的总营业收入分别为41570万美元和36050万美元，截至2023年的同期分别为2060万美元和500万美元。我们分别在2024年和2023年截至9月30日的九个月中实现了营业收入。我们分别获得了10.5亿美元和5080万美元的净亏损。我们的调整前息税折旧及摊销前营业利润（“调整后的EBITDA”）分别为14420万美元和11290万美元，该指标为非通用会计准则财务指标。请参阅下文中有关我们对调整后EBITDA的定义及其他相关信息。关键业务运营指标和非通用会计准则财务指标以下为我们对调整后EBITDA的定义以及其他相关信息。
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近期发展
CoreWeave HPC主机托管协议
2024年2月29日，公司与CoreWeave, Inc.（“CoreWeave”）签订了一份长期合同，以在公司位于德克萨斯州奥斯汀的工厂交付16兆瓦的制造行业。 在德克萨斯州奥斯汀工厂运营开始后，2024年6月3日，公司与CoreWeave签订了一系列长期合同，以交付约200兆瓦的制造行业，以支持CoreWeave的HPC运营，这将要求公司对多个现有地点进行改造。现场改造于2024财年的下半年开始，预计在2025财年的上半年开始运营状态。2024年6月25日，公司宣布CoreWeave执行了一个选项，以确保额外70兆瓦的制造行业用于其HPC运营。 额外70兆瓦的运营状态预计在2025年下半年开始。此外，2024年8月6日，公司宣布CoreWeave已执行一个选项，以确保额外112兆瓦的制造行业用于其HPC运营。2024年10月22日，公司宣布CoreWeave已行使其最后一个选项，以确保额外120兆瓦的制造行业。

2029年可转换债券发行
在2024年8月19日，公司完成了一项私人发行（“2029年可转换票据发行”），发行额为4.60亿美元的3.00%可转换高级票据，票据到期时间为2029年（“2029年可转换票据”），其中包括初始购买者购买最多额外6000万美元2029年可转换票据的选项被完全行使。2029年可转换票据发行的净收益约为4.476亿美元，扣除初始购买者的折扣和佣金以及公司预计的发行费用后。公司使用约6200万美元的2029年可转换票据发行的净收益全额偿还了退出信用协议下的未偿还贷款，其中80万美元用于支付利息。此外，公司使用约1.541亿美元的2029年可转换票据发行的净收益赎回了所有未偿还的担保票据，其中410万美元用于支付利息。此外，在2024年9月6日，公司支付了4960万美元全额偿还BlockFi贷款，其中70万美元用于支付利息。公司打算将2029年可转换票据发行的剩余净收益用于一般企业用途，包括营运资金、营业费用、资本支出、收购互补业务或资产，或其他证券的回购。有关2029年可转换票据发行转换的更详细信息，请参见本季度报告表格10-Q第一部分第1项的基本报表中的第6注 — 可转换及其他应付票据。
减半
2024年4月19日，比特币协议执行了第四次计划减半，每解决一个区块的比特币奖励从6.25比特币减少到3.125比特币，将比特币挖矿收入减少了50％（不包括交易手续费奖励）。因此，比特币挖矿产生的营业收入下降，对毛利润产生不利影响。
破产重组
2024年1月15日，公司及其某些关联公司向德克萨斯州南区美国破产法院（“破产法院”）提交了Core Scientific, Inc.及其关联债务人的第四次修订联合第11章计划（带技术修改）（“重组计划”）。2024年1月16日，破产法院发布命令确认了重组计划。2024年1月23日（“生效日”），重组计划的生效条件得到满足或被放弃，公司走出了破产。2024年1月24日，公司普通股在纳斯达克市场以逐笔明细CORZ开始交易。
在生效日期，新的董事会已经组成，并且公司根据重整计划通过发行(i) 新普通股 (“New Common Stock”)，(ii) 新认股权证 (“New Warrants”)，(iii) 条件价值权益 (“CVRs”)，(iv) 到期日为2029年的新担保可转换债券 (“New Secured Convertible Notes”)，以及(v) 到期日为2028年的新担保债券 (“New Secured Notes”)来满足和清偿第11章案件中的索赔。有关我们破产后的详细信息，请参考我们这份季度报告的基本报表第一部分第一项中的附注3 — 第11章申报和破产后的涌现，6 — 可转换及其他应付票据，7 — 附条件价值权利和认股权证负债以及10 — 股东赤字。
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我们的业务模式
业务概况
作为比特币挖矿和托管服务的大规模数字基础设施的所有者和运营商，我们相信我们处于良好地位，可以为数字资产挖矿和不断扩大的高性能计算机操作市场的客户提供服务。我们相信，比特币及其基于的区块链技术的采用和主流化使用加速了比特币和其他数字货币的需求。此外，正如下文“业务策略”部分所述，我们认为存在增长机会，在我们的数据中心的各种应用方面，为专注于云计算、机器学习和人工智能的第三方客户提供服务，这也推动了我们最近扩展到提供高性能计算机托管服务。
我们主要专注于挖掘和销售比特币以换取现金，提高我们的控件效率（降低我们的挖掘成本）并承包我们的制造行业进行HPC托管。我们的数字资产挖掘控件专注于通过解决复杂的密码算法来赚取比特币，以验证特定比特币区块链上的交易，这通常被称为“挖矿”。我们的数字资产自我挖掘活动与全球无数的挖掘控件竞争，以完成区块链上的新块，并以比特币的形式获得奖励。
我们的数据中心设有比特币挖矿计算机，并将越来越多地容纳GPU。 这些专用设施利用我们的专业设计和施工能力，采用高密度、低成本的工程设计和模块化施工。 对于比特币挖矿，我们的专有热力学结构设计管理热量和气流，以提供最佳的持续运行时间，最终为我们和我们的客户增加挖矿奖励。 我们正在将我们当前和未来数据中心的重要部分用于支持其他形式的高价值计算，比如HPC托管业务，这与我们的短期、中期和长期战略计划相关。
业务策略。
我们的业务策略是通过最大化合同约定的制造行业组合，扩展该组合，并提高自身挖掘舰队的效率，实现营业收入和盈利能力的增长。我们打算战略性地发展支持业务增长和盈利能力所需的基础设施，并追求利用我们的idc概念专业知识和能力的相邻高价值计算机机会。例如，在2024年2月，我们与CoreWeave签订了一项为期多年的租赁协议，在德克萨斯州奥斯汀市提供16兆瓦的数据中心基础设施，支持其gpu芯片-云计算工作负载的托管服务。这个设施于2024年第二财季投入运营。自2024年6月3日以来，公司已与CoreWeave签订了一系列长期合同，交付约500兆瓦的基础设施，用于托管CoreWeave的高性能计算操作。
这些合同代表了我们在HPC托管领域策略中的一个重要里程碑，并触及了快速增长的超大规模idc概念市场。我们相信，HPC托管的潜在业务机会能够补充我们当前的业务模型，并带来预期稳定的长期营业收入。
我们相信，我们可以成功地将开发和控件一个大型、多州数字制造行业组合的经验应用于设计、开发和控件大型数据中心，这些数据中心被配置为优化用于其他特定、高价值应用如云计算、机器学习和人工智能的专用计算机的性能。我们打算寻求更多机会，并在HPC托管领域吸引更多客户，以利用我们在这些领域的知识、专业技能和现有及未来的制造行业，将我们的业务扩展到有利的市场机会。
分部
我们有三个经营部门：“数字资产自挖矿”，包括为我们自己的账户进行数字资产挖矿，“数字资产托管挖矿”，包括为第三方提供数字资产挖矿的托管服务，以及“HPC托管”，包括为第三方提供基于gpu芯片-云计算的托管操作。我们的数字资产自挖矿经营部门通过运营我们自己的数字基础设施和挖矿计算机产生营业收入，作为一群在一个或多个blockchain网络上处理交易的用户池的一部分。作为这项活动的交换，我们以比特币的形式收到数字资产。我们的数字资产托管挖矿经营部门通过出售基于电力消耗的托管服务合同而产生营业收入，这种合同具有循环性质。我们的HPC托管经营部门通过提供基于费用的多点托管、云和连接服务来为客户提供服务，从而产生收入。公司的HPC和云计算操作在2024年第二季度符合被视为新部门的标准。
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矿山设备
我们拥有和托管专门的计算机（“矿工”），用于验证多个数字资产网络区块链上的交易（称为“挖矿”），主要是比特币网络。我们拥有和托管的几乎所有矿工都是由比特大陆科技有限公司（“比特大陆”）制造的，并集成了专门用于使用256位安全哈希算法（“SHA-256”）来解决比特币区块链上的区块的应用特定集成电路（“ASIC”）芯片，以换取比特币数字资产奖励。
我们已与供应商达成协议，为数字资产挖矿业务提供采矿设备。我们大部分采购都是通过多月合同进行，分期支付，预先支付安排交付。交付时间表从一个月到12个月不等。截至2023年12月31日，我们与比特大陆有两份有效采购协议。第一份协议是收购Antminer S19J XP矿工，总算力为4.1或28,400台矿机。第二份协议是收购Antminer S21矿机，总算力为2.5或约12,900台矿机。截至2024年9月30日，公司已收到所有矿机，并完成了今年部署所订购矿机的全部支付。
下表总结了截至2024年9月30日和2023年12月31日运行的自有和托管矿工的总数（矿工以千为单位）：

2024年9月30日运行中的比特币矿工
采矿设备哈希率（E哈希每秒）矿工数量
自营矿工20.4 175.2 
托管矿工3.0 22.4 
总采矿设备23.4 197.6 
截至2023年12月31日的比特币矿工控件
矿机哈希率（EH/s）矿工数量
自营矿工16.9158.0
托管矿工6.351.1
总矿机23.2209.1
49

数字资产活动总结
截至2024年9月30日和2023年，我们数字资产余额相关的活动如下（单位：千）：
2024年9月30日2023年9月30日
数字资产，期间初$2,284 $724 
ASU 2023-08的累积影响，2024年1月1日生效1
24 — 
调整后的数字资产，期间初
2,308 724 
数字资产自挖矿营业收入，扣除应收款项2
329,799 278,100 
共享托管的挖矿收益15,693 10,321 
销售数字资产的收益(347,397)(287,769)
数字资产公允价值变动(247)— 
数字资产销售收益
— 2,351 
数字资产减值损失— (2,864)
董事会费的支付(89)(304)
其他
(67)— 
数字资产，期末$— $559 
1 反映了公司采纳《财务会计准则更新》（ASU）2023-08的影响， 无形资产-商誉和其他-加密资产（子课题350-60）：对加密资产的会计处理和披露 （ASU 2023-08）自2024年1月1日起生效。
2 截至2024年9月30日和2023年12月31日，在简明合并资产负债表的预付账款及其他流动资产中，分别包括了70万美元和170万美元的数字资产应收款项。
绩效指标
哈希率
矿工执行计算操作以支持数字资产区块链，计量单位为“哈希率”或“每秒哈希数”。“哈希”是矿业硬件为支持区块链而运行的计算；因此，矿工的“哈希率”指的是其解决此类计算的能力。最初用于挖掘比特币的设备使用计算机的中央处理单元（“cpu芯片-云计算”）挖掘各种形式的数字资产。由于性能限制，cpu矿业很快被gpu芯片-云计算取代，后者在性能上具有显著优势。像cpu和gpu这样的通用芯片组已被ASIC芯片所取代，后者成为行业板块的标准，这些ASIC芯片在我们和我们的客户用于挖掘比特币的矿工中可以找到（尽管它们在其他行业仍有用途）。这些ASIC芯片的设计专门旨在最大化哈希操作的速度。
网络哈希率
在数字资产挖矿中，哈希率是衡量挖矿计算机在试图确保特定数字资产时的处理速度的指标。区块链网络中参与挖矿功能的参与者的哈希率等于其所有矿工寻求挖掘特定数字资产的总和。系统范围内，总网络哈希率反映了所有矿工寻求挖掘每种特定类型数字资产的总和。参与者的总哈希率相比于系统总哈希率较高，通常会导致其在数字资产奖励方面的成功率更高，相比于总哈希率相对较低的挖矿参与者。
然而，随着数字资产（比特币等）的相对市场价格提高，越来越多的用户被激励来挖掘这些数字资产，从而提高了网络的总体哈希率。因此，挖矿参与者必须提高其总哈希率，以维持其在区块链网络上解决一个区块的相对可能性。通过部署越来越复杂的矿机以及更多数量的矿机来实现更高的哈希率，已经成为比特币挖矿行业竞争的一个重要来源。我们的目标是部署一支强大的自有和托管矿机团队，并尽可能以节能的方式运作。
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影响我们财务表现的关键因素
数字资产的市场价格
我们的数字资产自挖矿业务严重依赖比特币的现货价格。数字资产的价格，尤其是比特币，经历了相当大的波动，这意味着高或低价格可能与可识别的市场力量关系不大，可能受到迅速变化的投资者情绪的影响，并可能受到 科技、监管真空或变革、欺诈行为、操纵和媒体报道等因素的影响。比特币（以及其他数字资产）的价值可能基于各种因素，包括消费者和其他人接受其作为交易手段、稀缺性和市场需求。
我们的财务表现和持续增长在很大程度上取决于我们能够盈利地挖掘数字资产的能力，及吸引客户使用我们的数字资产托管挖矿服务。电力成本的增加、无法高效挖掘数字资产以及无法以优惠价格卖出数字资产，将降低我们的运营利润，影响我们吸引客户使用我们服务的能力，可能会损害我们的增长前景，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。随着时间的推移，我们观察到数字资产总市值呈现积极趋势，这表明采用程度在增加。然而，历史趋势并不能指示未来的采用情况，数字资产和区块链概念的采用可能会放缓、耗时更长，或可能永远不会被广泛采用，这将对我们的业务和运营结果产生负面影响。
网络哈希率
我们的业务不仅受到数字资产价格波动的影响，还受到数字资产生产竞争加剧的影响。对于比特币来说，这种竞争的加剧可以通过网络哈希率来描述，网络哈希率是由于参与挖矿的矿工数量和质量的总体增长，及用于解决区块的安全哈希算法所关联的难度指数。
困难
比特币网络算力的增加会导致其区块链上解决区块的加密复杂性定期增加，即其难度。 难度的增加会按比例降低挖矿设备的挖矿收益，并最终需要比特币矿工升级其挖矿设备以保持盈利并有效竞争其他矿工。 同样，网络算力下降会导致难度降低，增加挖矿收益。
交易费用
比特币矿工通过验证比特币网络上的交易获得一部分比特币作为交易费用。交易费用的价值随时间变化，较高的费用使某些交易的优先级高于费用较低的交易。比特币网络交易费用的增加会提高挖矿收益。
下表总结了比特币市场价格、难度和我们的算力增减对营业收入的影响。在每种情景下，仅假设一个因素增加或减少，其他因素保持恒定。
营业收入的影响
司机司机数量增加司机数量减少
比特币的市场价格有利的Unfavorable
核心科学的哈希率
有利的
Unfavorable
困难Unfavorable有利的
交易费用有利的Unfavorable
减半
进一步影响行业，尤其是比特币的blockchain，解决区块的数字资产奖励会定期逐渐减半。减半是一个旨在控制整体供应并降低数字资产通货膨胀风险的过程。
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利用工作量证明算法来维护资产。在预定的区块中，挖矿奖励会减半，因此有“减半”一词。每个区块奖励的比特币数量减少会导致挖矿比特币的营业收入减少，除非比特币的实时价格增加或比特币网络的哈希率或难度降低。历史上，网络的哈希率在“减半”后 tended 并时间减少，因为效率低下的挖矿服务器变得不再具有盈利性，并且它们的运营商会停止或限制其使用。
对于比特币，这是我们挖矿能力所致力的最重要数字资产，最初的奖励设置为每个区块50个比特币奖励。自其诞生以来，比特币的blockchain经历了四次减半，如下所示：(1) 在2012年11月28日，区块210,000；(2) 在2016年7月9日，区块420,000；(3) 在2020年5月11日，区块630,000；以及(4) 在2024年4月19日，区块840,000时，奖励减少到当前每个区块3.125个比特币。比特币blockchain的下一次减半预计将在2028年发生，区块1,050,000。这个过程将一直重复，直到发放的比特币奖励总量达到2100万，并且新的比特币理论上的供应被耗尽，这预计将在2140年前后发生。许多因素影响比特币和我们可能挖掘的其他数字资产的价格，未来减半前后价格的潜在涨跌是未知的。
电力费用
电力成本是采矿船队的主要运营成本，也是提供给客户和相关方的托管服务的主要成本。电力的成本和供应主要受季节性需求变化的影响，夏季的高峰需求导致成本上升和对电网运营商的压力位增加。当严寒的冬季天气导致对电力变速器的损害时，可能增加电力成本和压力位的频率，从而减少电网交付电力的能力。地缘政治和宏观经济因素，例如境外军工-半导体或国家间的经济冲突，可能通过提高天然气等电力生成输入的成本而对电力成本产生不利影响。其他无法控制的事件也会影响电力成本和供应。在某些电力市场中，可以运用金融对冲来保护买方免受电价大幅上涨的财务影响。
设备成本
数字资产市场价值的增加会增加对新矿工的需求，这可能导致矿工的供应稀缺，以及价格的上涨。数字资产市场价值的下降可能导致矿工的过剩供应以及其价格的普遍下降。因此，新矿工的成本可能是不可预测的，并且可能与我们历史上新矿工的成本有显著差异。
我们的竞争对手和客户
除了我们制造行业增长和盈利能力的基本因素外，我们的HPC托管业务的成功在很大程度上依赖于我们保持和开发与现有客户的机会，确保额外的制造行业并吸引新客户。
我们的业务环境不断变化。 在数字资产挖掘方面，矿工的范围可以从个人爱好者到专业的矿场运营，拥有专用数据中心。公司与专注于规模化挖矿活动的其他企业竞争。在业务的各个方面，我们都面临着巨大的竞争，包括但不限于，获取新的矿工，筹集资本的能力，获得低成本的电力，获得可靠高功率源的场地，以及评估行业中的新技术发展。
目前，关于数字资产矿工活动的信息可能不容易获取，因为大多数该板块参与者不会公开发布信息，或者信息可能不可靠。已发布的信息来源包括“比特币.org”和“blockchain.info；”但这些信息的可靠性和持续可用性无法保证。
根据现有数据，我们认为数字资产挖矿行业竞争的规模和复杂性不断增加，导致网络算力继续上升，新进入者和现有竞争者增加了挖掘比特币的矿工数量。
尽管这一趋势，我们相信在公共和私人比特币矿工中，我们依然保持着竞争力的算力容量。然而，在我们不断发展的行业中，面对市场上的新进入者和现有的竞争对手，我们仍需保持竞争力。
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竞争对手将需要通过购买新的和可用的二手矿工，扩大我们现有的矿工队伍，并通过创新来开发和实施新技术和采矿解决方案。
在高性能计算托管领域，我们与其他高功率idc概念提供商展开竞争，如主要的房地产投资信托(“信托”)、数据中心开发者、超大规模运算提供商和比特币矿工，其具备适用于高性能计算托管的容量。 这种竞争主要集中在寻找和获取新的高功率场地，但也包括争取用于建设或修改现有场地以支持高性能计算托管所需的资本。此外，将我们的一些数据中心改造为适用于高性能计算托管的过程涉及采购关键设备、技术和熟练劳动力，这些资源来自其他寻求开发同一市场机会的实体，因此我们与许多其他组织竞争这些资源。
我们相信，由于我们拥有高功率idc概念数据中心的运营能力和数据中心开发运营团队的经验、知识、能力和关系，我们具备独特的资格，成功应对当前对支持HPC应用的高功率idc概念数据中心容量的强劲需求。
我们的平台的差异化、创新和扩展
我们在研发上的投资促进了我们服务产品的差异化、核心科技的创新以及我们将新产品推向市场的能力。
我们相信，通过提供优质的产品和服务，我们与众不同，包括我们管理电源采购的能力以及大规模施工专有的被动冷却数字资产矿业 idc概念。我们的控件数字资产矿业设施利用我们的专业设计和施工能力，采用高密度、低成本的工程和电力设计。我们的专有热力学解决方案管理热量和气流，以提供最佳的正常运行时间，最终提高我们和我们托管的矿业客户的挖矿奖励。我们设计我们的设施，以最大限度地提高我们的挖矿设备的效率和使用寿命。我们在数字矿业设备的安装、控件、优化和维修方面积累了专业知识。我们继续完善和开发我们的 idc概念设计和科技解决方案，以利用我们在数字资产挖矿方面的丰富经验优化我们的控件，包括优化矿工在我们 idc概念中的位置以提高盈利能力。我们对 idc概念设计的处理使我们能够实现规模化效率。
我们相信我们拥有对idc概念设计原则和系统集成架构的独特知识，以及在设计、建设和运营数据中心方面的丰富经验，这使我们能够修改数字资产挖掘数据中心以支持HPC托管，并开发旨在支持未来高价值计算需求的新数据中心。 这些知识包括针对比传统数据中心市场上当前提供的更高机架能源密度的设计，以满足支持人工智能等新兴工作负载的先进技术的新要求。
我们开发专有的硬件和软件解决方案，以支持我们当前的运营并代表潜在的未来增长机会。我们打算继续明智地投资于研发活动，以扩展我们的平台管理和软件解决方案，以更高效、更生产力地管理我们的制造行业和矿业设备。
规定
由于数字资产历史相对较短，并作为一种新的资产类别出现，政府对区块链和数字资产的监管不断发展，美国和国际监管机构表达了更加浓厚的兴趣。2020年10月，美国司法部的网络数字任务组发布了一份名为《数字货币：执法框架》的报告，详细阐述了该部门对数字资产的看法以及处理数字资产带来的威胁所采取的工具。2021年2月，中国内蒙古政府代表宣布计划禁止省内数字资产挖矿活动，原因是行业对能源和稀土矿需求巨大。2021年3月，SEC主席提名人表示有必要在数字资产领域既保护投资者又促进创新。2022年3月，拜登总统签署了一项行政命令，概述了一个“全政府参与”的方法来应对数字资产的风险并利用其潜在利益。这项行政命令制定了数字资产的全国政策，重点关注了六个优先领域。2023年1月，美国众议院成立了一个专注于数字资产的新的国会小组委员会，即数字资产、金融科技和包容性小组委员会，隶属于美国众议院金融服务委员会。
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除了美国联邦政府及其各个机构和监管机构的活动外，其他国家和跨国组织（如欧洲联盟）也在积极考虑对区块链和数字资产的政府监管。美国的州和地方法规也可能适用于我们的活动以及我们未来可能参与的其他活动。其他政府或半政府监管机构对监管或调查从事区块链或数字资产业务的公司表现出了兴趣。例如，美国证券交易委员会（SEC）在监管专有币的公开发行（即所谓的“首次代币发行”）方面发挥了积极作用，并就某些数字资产的状态作为“证券”而需接受SEC的监管发布了声明和官方公告。
关键业务运营指标和非公认会计原则财务指标
除了我们的财务结果外，我们还使用以下业务运营指标和非公认会计原则财务衡量标准来评估我们的业务、衡量我们的绩效、识别影响我们业务的趋势并做出战略决策。有关这些关键业务运营指标的定义，请参阅标题为“自挖矿算力”、“挖掘一个比特币的成本和哈希成本”（如下所述）的部分，以及非公认会计原则财务衡量标准的定义，请参阅标题为“调整后的EBITDA”（如下所述）的部分。
9月30日,
20242023
自挖矿算力（每秒艾哈/秒）
20.4 15.0 
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
调整后的EBITDA（以百万计）$10.1 $27.8 $144.2 $112.9 
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
每个比特币的现金成本
每个自挖比特币的直接电力成本$33,946 $14,550 $22,099 $12,019 
每个自挖比特币的运营成本1
8,405 3,487 4,742 2,422 
自挖一个比特币的总成本2
$42,351 $18,037 $26,841 $14,441 
基于现金的哈希成本3
每个太哈希的直接电力成本
$0.025 $0.033 $0.026 $0.032 
每太哈希的运营成本1
0.006 0.008 0.005 0.006 
基于现金的总哈希成本3
$0.031 $0.041 $0.031 $0.038 
1 包括人员及相关费用、软件、通讯、安防-半导体、以太经典。金额不包括基于股票的补偿和折旧。
2 代表我们基于自身挖矿/托管混合方式计算出的直接电力和运营成本，该成本除以所呈现期间自行挖掘的比特币总量。
3 代表我们的自矿设备哈希率（以太哈希为单位）所分摊的电力和设施的现金开支。
自挖矿算力
我们运行的挖矿硬件执行计算操作，支持blockchain并以“哈希率”或“每秒哈希数”进行衡量。一个“哈希”是挖矿硬件在支持blockchain中运行的计算；因此，矿工的“哈希率”指的是硬件解决这些计算的速率。我们的哈希率代表我们矿工团队的哈希率，驱动着我们团队将获得的数字资产奖励。我们以每秒的艾哈每秒（“EH/s”）来计算和报告我们的哈希率。一艾哈等于一百万亿每秒的哈希数。
我们通过管理软件Minder来测量我们矿机队伍产生的哈希率。是有资格参加FORTITUDE-OLE该软件整合了每个矿工报告的哈希率。我们测量哈希率的方法可能与其他运营商呈现此类指标的方式不同。
54

一般来说，与全球比特币网络算力相比，矿工在某一特定时间拥有更高算力的话，有更大机会获得一比特币，相较于那些总算力相对较低的矿工。另外，随着比特币需求的增加导致数字资产挖矿的计算资源增加，全球网络算力也在增加，我们预计它会持续增长。因此，我们的自身挖矿算力为投资者提供了有用信息，因为它展示了我们在挖掘比特币方面的能力和竞争优势，这有助于我们的数字资产自挖收入。管理层使用我们的自身挖矿算力来监测我们在挖掘比特币方面的表现和竞争优势，因为全球竞争也在增加。
截至2024年9月30日，我们的自挖哈希率为20.4艾哈/s和2023年为15.0艾哈/s，分别相当于年增长36%。

截至2024年9月30日，我们的自我挖矿、客户及相关方托管的哈希率增长了5%，达到23.4 EH/s，而在2023年9月30日为22.3 EH/s。
自挖一个比特币的成本和哈希成本
我们的自挖比特币盈利能力严重依赖于我们在特定时期内挖掘比特币的成本，该成本是指用于挖掘比特币的实际现金支出，包括与比特币自挖相关的电力和其他采矿设施运营现金支出，除以在所呈现的时期内自挖的比特币总量。我们在解决比特币网络上的计算以进行挖掘比特币的成本效率体现在我们的基于现金的哈希成本上，该成本是指用于挖掘比特币的实际现金支出，包括与比特币自挖相关的电力和其他采矿设施运营现金支出，除以我们的自挖哈希率（以太哈希）。公司在这些运营指标的计算中排除了基于股票的补偿和折旧。
自挖一个比特币的成本指标为投资者提供了有用的信息，因为它展示了我们在比特币价格波动，尤其是能源价格及比特币价格波动时，盈利挖矿比特币的能力。管理层利用该指标监测我们与过去表现相比在挖矿比特币方面的成本效率，以及与竞争对手的表现比较，同时也评估我们继续盈利挖矿比特币的能力。同样，哈希成本为投资者提供了有用的信息，因为它展示了我们在比特币网络上进行计算以挖矿比特币的成本效率。管理层利用这些信息监测我们在挖矿比特币方面的成本效率，与过去表现和竞争对手的表现进行比较。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一种非GAAP的财务指标，定义为我们的净利润或净损失，经调整以消除以下因素的影响：(i)利息收入、利息支出和其他收入(费用)净额；(ii)所得税费用；(iii)折旧和摊销；(iv)以股票为基础的补偿费用；(v)再组成项目净额；(vi)能源衍生产品公允价值变动；(vii)认股权证和有条件股权价值的公允价值变动；(viii)HPC咨询初创成本或站点转型初创成本，这些成本不反映初始后发生的持续成本；(ix)与再组织相关的破产咨询成本，这些成本不反映后期运营中发生的持续成本，以及(ix)一些不反映我们持续业务运营绩效的额外非现金项目。有关更多信息，包括净利润(损失)与调整后的EBITDA的调解，请参阅下表。我们相信调整后的EBITDA是一个重要指标，因为它使管理层、投资者和我们的董事会能够通过进行上述调整来评估和比较我们的营运成果，包括我们的资本回报率和营运效率，从一个时期到另一个时期。此外，它为投资者和其他人提供有用的信息，以理解和评估我们的营运结果，并为我们的业务的时期间比较提供有用的衡量标准，因为它消除了净利息费用、税收、一些非现金项目、变动费用和时间差异的影响。此外，我们在本季度10-Q表格中包含了调整后的EBITDA，因为这是我们内部管理团队用于进行营运决策的关键测量，包括与营业费用相关的决策，评估绩效以及进行战略和财务规划。
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上述项目不包括在我们的调整后EBITDA指标中，因为这些项目本质上是非现金性质，或者因为这些项目的金额和时机与我们核心业务运营的当前结果无关，因此减少了对我们当前业绩的评估、各时期之间的业绩比较，以及我们当前业绩与竞争对手之间的比较的意义。然而，您应该意识到，在评估调整后EBITDA时，我们可能会产生类似于计算该指标时排除的未来费用。我们对此指标的展示不应被视为其未来结果将不会受到飞凡项目影响的推论。此外，这一非GAAP财务指标不应被视为孤立的或替代根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务信息。我们通过主要依赖GAAP结果并将调整后EBITDA作为补充基础来弥补这些限制。我们的调整后EBITDA计算可能与其他公司计算的类似标题的指标不可比，因为并非所有公司以相同的方式计算该指标。您应该查看下面净利润（损失）与调整后EBITDA的对账，而不是依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
下表呈现了截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月净亏损与调整后EBITDA的对账（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024
20231
2024
20231
调整后的EBITDA
净亏损
$(455,259)$(41,146)$(1,049,464)$(50,794)
调整项:
利息费用，净额7,072 2,196 35,934 2,317 
所得税费用134 114 484 347 
折旧和摊销28,691 24,233 87,164 64,800 
基于股票的薪酬费用20,288 14,861 27,722 41,414 
能源衍生品公允价值调整未实现— — (2,262)— 
处置财产、厂房和设备的损失509 340 4,061 514 
高性能计算咨询初创成本
— — 4,611 — 
破产咨询成本
1,863 — 2,160 — 
债务摊销损失(收益)317 (374)487 (21,135)
重组项目净额— 28,256 (111,439)78,270 
权证和Contingent Value Rights公允价值变动
408,520 — 1,144,441 — 
其他非营业性费用（收益），净额(2,003)(1,090)144 (3,978)
其他
— 368 121 1,105 
调整后的EBITDA
$10,132 $27,758 $144,164 $112,860 
1 某些前一年的金额已被重新分类，以与当前年的报告一致。
业绩报告中的元件
收入
我们的营业收入主要来自数字资产自挖收入，以及我们数字资产托管和高性能计算(HPC)托管业务的费用。公司的高性能计算和云计算业务于2024年第二季度开始。
•数字资产自挖收益。我们使用配备ASIC芯片（称为“矿工”）的专用计算机进行数字资产自挖，解决复杂的加密算法，以支持比特币的blockchain（这一过程称为“解块”），以获得数字资产奖励（主要是比特币）。本公司参与由“矿池运营商”组织的“矿池”，在其中我们与其他参与矿池的矿工生成的哈希率共享我们的算力（称为“哈希率”），以赚取数字资产奖励。矿池运营商提供一种服务，协调参与矿池的独立采矿企业的计算能力。该矿池使用软件来协调池成员的算力，识别新的区块奖励，记录每个参与者对池的哈希率贡献，并分配矿池获得的数字资产奖励给其参与者。
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与每位参与者解决一个区块所贡献的算力成比例。数字资产自挖矿的收入受比特币价格波动影响，同时也受比特币区块链网络算力增加的影响，后者是由于解决比特币区块上的难题所需的矿工总量和质量增加，以及与解决区块时所采用的安全哈希算法相关的难度指数的增加。
•来自客户和相关方的数字资产托管挖矿营业收入。来自客户和相关方的数字资产托管挖矿营业收入基于我们与客户和相关方签订的以电力为基础的消费合同。大多数合同是可再生的，我们的客户通常每月按固定和定期的方式收费，合同期限从一年到三年不等。在2023年第二季度，我们启动了首批基于收益分享的数字资产托管挖矿客户合同。在这些新合同下，客户支付数字资产托管和制造行业的费用，我们分享所产生的收益。
•高性能计算（HPC）托管营业收入。 HPC托管收入是通过在我们在德克萨斯州奥斯汀的idc概念向许可方提供使用数据中心空间和相关服务而产生的。 这些许可协议和订单包括租赁元件、非租赁元件（如电力传输、物理安全、维护和其他可计费费用），以及无元件元素，如税收。 根据这些合同，客户按固定支付金额（基于电力容量）和可变付款（定期）支付。
营收成本
公司的数字资产自挖掘和数字资产托管挖掘服务的成本主要包括电力成本、薪资、基于股票的补偿、用于进行挖掘操作和托管服务的物业、工厂及设备的折旧以及其他相关成本。HPC托管服务的成本与我们位于德克萨斯州奥斯丁的idc概念相关，主要包括租金支出、电力、工资和福利支出以及基于股票的补偿支出。
数字资产公允价值变动
本公司于2024年1月1日采用ASU 2023-08。根据ASU 2023-08，本公司以公允价值计量数字资产，报告期间公允价值的变动将计入数字资产公允价值的变动中。采用前数字资产的结果确认如下。
数字资产销售收益
在2024年1月1日实施ASU 2023-08之前，数字资产销售的收益是销售收入超过数字资产账面价值的部分。收益在销售时被确认，作为已实现收益。
数字资产减值损失
在2024年1月1日生效的ASU 2023-08公布之前，减值损失是在识别减值的期间确认的。受损的数字资产在减值时按照其公允价值计量，其新的账面价值在出售之前不会因公允价值的后续上升而调整上升。
能源衍生品公允价值变动
能源衍生品的公允价值变动代表与能源远期采购合同相关的衍生负债的公允价值的变化，详细信息见我们2023年12月31日年度报告第II部分第8项的基本报表附注2——重要会计政策摘要中的“能源远期采购合同”。
处置财产、厂房和设备的损失
处置固定资产的损失是指处置的固定资产的账面价值与处置时所收到的对价的公允价值之间的差额。
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运营费用
营业费用包括研发、销售与市场营销、以及一般管理费用。以下将详细说明每个费用项目。
•研究与开发。我们投资于研究与开发，以提升我们矿业运营和托管服务的效率与有效性，并支持我们在相关高价值计算市场捕捉业务机会的努力。研究与开发成本包括薪资和福利、基于股票的补偿、其他人员相关费用和专业费用。
•销售和市场营销。销售和市场营销费用包括市场费用、交易会和活动、专业费用、薪酬和福利、基于股票的补偿以及其他人事相关费用。
•一般和行政事务。一般和行政费用包括不属于研发和销售及市场组织的员工的薪酬和福利费用以及其他与人员相关的费用。还包括基于股票的薪酬、租金、HPC顾问和站点启动成本、与重组相关的破产顾问费用、专业费用、业务保险、审计费用、坏账、无形资产的摊销、特许税和银行费用。HPC顾问的启动成本专门用于为进入HPC托管业务做准备，并参与不在HPC托管业务未来持续运营中预期使用的活动和服务。
非经营性（收入）费用，净额：
非经营性费用净额包括债务解除的（收益）损失、利息费用（收入）净额、重组项目净额、warrants和或有权利的公允价值调整，以及其他非经营性（收入）费用净额。重组项目净额包含与破产期间重组直接相关的费用，包括专业费用（包括报销的第三方专业费用）和其他与破产相关的费用、谈判和解、满足已允许的索赔以及破产管理人金融费用。
所得税费用
所得税费用包括美国联邦和州的所得税。我们对美国联邦和州的净递延税资产保持完全的估值备抵，因为递延税资产的实现依赖于未来应税收入的产生，而其时间和金额都不确定，因此我们认为实现我们的净递延税资产的可能性不大。
所得税费用包括我们运营活动的联邦和州税费用，以及我们递延税资产和递延税负债的变动。
递延所得税费用是根据资产负债法记录的所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据现有资产和负债的财务报告和税基之间差异的预计未来税务影响进行记录的。这些差异是使用预计在这些差异预计会逆转时生效的法定税率进行测量的。递延所得税资产会因管理层相信其实现的可能性不高而减少估值准备。
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2024年和2023年截至9月30日的运营结果
下表列出了我们各个所指期间的精选浓缩合并经营报表。
截至9月30日的三个月期间同比变化
20242023
美元
百分比
收入：(以千为单位，除了百分比)
数字资产自挖矿营业收入
$68,138 $83,056 $(14,918)(18)%
数字资产托管挖矿客户的收入
16,878 27,020 (10,142)(38)%
数字资产托管相关方挖矿收入
— 2,828 (2,828)NM
高性能计算服务收入10,338 — 10,338 NM
总营业收入95,354 112,904 (17,550)(16)%
营业成本：
数字资产自挖矿成本
74,555 72,603 1,952 3%
数字资产托管挖矿服务成本
11,914 24,882 (12,968)(52)%
高性能计算托管服务成本9,041 — 9,041 NM
总成本费用95,510 97,485 (1,975)(2)%
总（亏损）利润
(156)15,419 (15,575)(101)%
数字资产公允价值变动
(206)— (206)NM
数字资产销售收益
— 363 (363)NM
数字资产减值损失— (681)681 NM
能源衍生品公允价值变动
— — — NM
处置财产、厂房和设备的损失
(509)(340)(169)50%
运营费用：
研发2,841 2,253 588 26%
销售和营销3,151 1,041 2,110 NM
一般和行政34,356 23,511 10,845 46%
总营业费用40,348 26,805 13,543 51%
营业损失
(41,219)(12,044)(29,175)NM
非经营性（收入）费用，净额：
债务摊销损失(收益)
317 (374)691 NM
利息费用，净额
7,072 2,196 4,876 NM
重组项目净额— 28,256 (28,256)NM
权证和Contingent Value Rights公允价值变动
408,520 — 408,520 NM
其他非营业收入，净额
(2,003)(1,090)(913)84%
总非经营性费用，净额
413,906 28,988 384,918 NM
税前损失
(455,125)(41,032)(414,093)NM
所得税费用
134 114 20 18%
净亏损
$(455,259)$(41,146)$(414,113)NM
无实义
59

收入
截至9月30日的三个月期间同比变化
20242023美元百分比
收入：(以千为单位，除了百分比)
数字资产自挖矿营业收入
$68,138$83,056$(14,918)(18)%
数字资产托管挖矿客户的收入
16,87827,020(10,142)(38)%
数字资产托管相关方挖矿收入
—2,828(2,828)NM
高性能计算服务收入10,338—10,338 NM
总营业收入$95,354$112,904$(17,550)(16)%
营业收入总额的百分比:
数字资产自挖矿营业收入71 %73 %
数字资产托管挖矿客户的收入18 %24 %
数字资产托管相关方挖矿收入— %3 %
高性能计算服务收入11 %— %
总营业收入
100 %100 %
总营业收入减少了$1760万，降幅为16%，至$9540万，比较2023年9月30日止的三个月的$11290万，主要是由于以下因素。
数字资产自挖营业收入下降了1490万美元或18％，至2024年9月30日结束的三个月内为6810万美元，而2023年9月30日结束的三个月为8310万美元。挖矿收入下降主要是由于比特币减少了62％。挖矿收入的减少部分抵消了比特币价格的增加以及我们自身挖矿算力的增加，这主要是由于部署的约31,000个挖矿单元增加。自挖算力将于2024年9月30日结束的三个月内增加36％，从上一年同期的15.0 EH/s增至20.4 EH/s。2024年9月30日结束的三个月内自挖的比特币总数为1,115枚，而上一年同期为2,953枚。尽管我们的自挖算力增加了36％，但2024年4月的减半和网络算力增加了61％导致自挖的比特币减少了62％。2024年9月30日结束的三个月内比特币的平均价格为61,002美元，而上一年同期为28,091美元，增长了117％。
截至2024年9月30日的三个月里，客户来自数字资产托管挖矿的总营业收入减少了1010万或38%，从2023年9月30日的2700万降至1690万。客户来自数字资产托管挖矿的营业收入下降主要是由于自2023年9月30日起与若干客户合同的终止，这主要是因我们的大部分数据中心从数字资产挖矿转向 HPC 托管。
2024年9月30日结束的三个月内，来自关联方的数字资产托管挖矿的营业收入为零，而2023年9月30日结束的三个月内为280万美元。2024年9月30日结束的三个月内不存在关联方交易。
截至2024年9月30日的三个月内，总的HPC托管营业收入为1030万美元，而去年同期为零，这主要是由于2024年6月30日结束的季度，我们在德克萨斯州奥斯丁的idc概念启动了CoreWeave的HPC托管业务。
营收成本
截至9月30日的三个月期间同比变化
20242023美元百分比
(以千为单位，除了百分比)
营收成本
$95,510$97,485$(1,975)(2)%
总（亏损）利润
(156)15,419(15,575)(101)%
毛利率
—%14%
60

营业成本减少了200万美元，或2%，截至2024年9月30日的三个月为9550万美元，而2023年9月30日的三个月为9750万美元。营业成本的减少主要归因于电力成本减少1160万美元，设施运营费用减少190万美元，部分抵消了当前季度发生的增加的HPC托管成本，主要是租赁、电力、工资和福利以及股票补偿，此外，由于当前季度发生了没有可比活动的740万美元，2023财年同期的矿机数量增加导致折旧费用增加440万美元，以及股票补偿费用增加80万美元。
数字资产公允价值变动
 截至9月30日的三个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
数字资产公允价值变动
$(206)$—$(206)NM
占总营业收入的比例
— %— %
2024年9月30日结束的三个月，数字资产公平价值变动为20万美元，反映了公司于2024年1月1日生效的ASU 2023-08的采纳。
数字资产销售收益
 截至9月30日的三个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
数字资产销售收益
$— $363 $(363)NM
占总营业收入的比例
— %0 %
截至2024年9月30日的三个月中，数字资产销售收益为零，而截至2023年9月30日的三个月中，收益为40万美元。由于公司于2024年1月1日采纳ASU 2023-08，因此在2024财年中未记录数字资产的销售收益。截止2023年9月30日的三个月中，我们出售的数字资产账面价值为8850万美元，销售价格为8810万美元。
数字资产减值损失
 截至9月30日的三个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
数字资产减值损失$— $(681)$681 NM
占总营业收入的比例
— %(1)%
2024年9月30日结束的三个月内，数字资产减值为零，而2023年9月30日结束的三个月为70万元。公司于2024年1月1日起采纳ASU 2023-08后，每个报告期都按公允价值计量数字资产，公允价值变动计入净利润。在采纳ASU 2023-08之前，当账面价值超过公允价值时即存在减值。减值是使用数字资产的报价价格进行测定时发生的。报价价格，包括当天最低价格，在每日基础上被收集和用于减值测试和测定。如果数字资产的账面价值高于此确定的公允价值，那么将发生减值损失，减值损失金额等于其账面价值与确定价格之间的差额。截至2024年9月30日，我们的数字资产账面价值为零，截至2023年9月30日为60万元。
61

处置财产、厂房和设备的损失
 截至9月30日的三个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
处置财产、厂房和设备的损失
$(509)$(340)$(169)50%
占总营业收入的比例
(1)%— %
处置的房地产、设备和器材的损失在2024年9月30日结束的三个月内增加了20万美元，达到50万美元的损失，而2023年9月30日结束的三个月内为损失30万美元。这种损失是由于采矿设备的处置。
运营费用
 截至9月30日的三个月期间同比变化
 20242023美元百分比
运营费用：
(以千为单位，除了百分比)
研发
$2,841$2,253$588 26 %
销售和营销
3,1511,0412,110 NM
一般和行政
34,35623,51110,845 46 %
总营业费用
$40,348$26,805$13,543 51 %
占总营业收入的比例
42 %24 %
截至2024年9月30日的三个月，总营业费用增加了1350万美元，增长了51%，从2023年9月30日的三个月的2680万美元增加到4030万美元。
研发费用增加了60万美元，增长26%，从2023年9月30日结束的三个月的230万美元增加到2024年9月30日结束的三个月的280万美元。增幅主要是 由于 70万美元 股票基础补偿费用的增加，以及 工资和福利费用增加了10万美元，主要是由于工资水平的提高， 部分被 软件成本减少了30万美元所抵消.
截至2024年9月30日的三个月内，销售和市场费用从2023年9月30日的100万美元增加了210万美元，达到320万美元。此增长主要是由于股票奖励费用增加了130万美元以及销售和市场活动费用增加了70万美元。
一般和行政费用在截至2024年9月30日的三个月内增加了1080万，达到了3440万，而截至2023年9月30日的三个月内为2350万。此次增长主要来自当前季度HPC场地启动成本增加了370万，而在2023财年的同一时期没有可比活动，破产顾问费用增加了210万，薪酬和福利费用增加了410万，主要由于奖金增加和工资提高，企业税增加了100万，软件费用增加了60万，以及股票补偿费用增加了50万。
62

非营业性费用，净额
 截至9月30日的三个月期间同比变化
 20242023美元百分比
非营业费用（收入），净额：
(以千为单位，除了百分比)
债务摊销损失(收益)
$317 $(374)$691 NM
利息费用，净额
7,072 2,196 4,876 NM
重组项目净额— 28,256 (28,256)NM
权证和Contingent Value Rights公允价值变动
408,520 — 408,520 NM
其他非营业收入，净额
(2,003)(1,090)(913)84%
总非经营性费用，净额
$413,906 $28,988 $384,918 NM
截至2024年9月30日的三个月内，总非营业费用（净额）增加了38490万元，总非营业费用（净额）为41390万元，而截至2023年9月30日的三个月内，总非营业费用（净额）为2900万元。总非营业费用（净额）的增加主要是由于：
•公司根据重组计划签订了一项认股权协议和可转换价值权协议。截至2024年9月30日的三个月，我们录得了40850万美元的认股权和有形价值权公平价值变动，这是由于基础工具价格上涨所致，这是由于公司股价从2024年6月30日的9.30美元每股上涨至2024年9月30日的11.86美元每股。股价上涨导致认股权负债在2024年9月30日结束的三个月内增加了41450万美元，部分抵消了有形价值权公平价值的600万美元下降。
•与2023年同一时期相比，因破产法院命令暂停支付申请前债务（包括利息），导致利息费用净增加490万美元；部分被以下因素抵消，
•2023年9月30日结束的三个月，资产重组项目净额为2830万美元，在2024财年同期没有可比活动，因为公司在2024财年第一季度摆脱破产。
所得税费用
截至9月30日的三个月期间同比变化
20242023美元百分比
(以千为单位，除了百分比)
所得税费用
$134$114$20 18 %
占总营业收入的比例
— %— %
所得税费用包括美国联邦、州和地方所得税。截至2024年9月30日的三个月内，我们的所得税费用为10万美元。截至2023年9月30日的三个月内，我们的所得税费用为10万美元。截至2024年9月30日的三个月内，公司的有效税率低于联邦法定税率的21%，主要是由于对公司递延税资产的减值准备以及某些不可抵扣费用。
63

分部总营业收入和毛利润
下表展示了所述期间各报告分部的总营业收入和毛（亏损）利润：
截至9月30日的三个月期间同比变化
20242023美元百分比
数字资产自挖矿业务板块(以千为单位，除了百分比)
数字资产自挖矿营业收入$68,138$83,056$(14,918)(18)%
数字资产自挖矿成本
74,55572,6031,952 3 %
数字资产自挖矿毛利（亏损）$(6,417)$10,453$(16,870)NM
数字资产自挖矿毛利率(9)%13%
数字资产托管挖矿部门
数字资产托管挖矿客户的收入$16,878$29,848$(12,970)(43)%
数字资产托管挖矿服务成本11,91424,882(12,968)(52)%
数字资产云挖矿毛利润$4,964$4,966$(2)— %
数字资产云挖矿毛利率29 %17 %
HPC托管业务板块
高性能计算服务收入$10,338$—$10,338 NM
高性能计算托管服务成本9,041—9,041 NM
HPC托管毛利润$1,297$—$1,297NM
HPC托管毛利率13%—%
合并
合并总营业收入$95,354$112,904$(17,550)(16)%
Consolidated cost of revenue95,51097,485(1,975)(2)%
Consolidated gross (loss) profit
$(156)$15,419$(15,575)(101)%
合并毛利率
—%14%
截至2024年9月30日的三个月，营业成本包括数字资产自挖部门的折旧费约2740万美元，数字资产托管挖矿部门的折旧费约90万美元，以及HPC托管部门的名义金额。截至2023年9月30日的三个月，营业成本包括数字资产自挖部门的折旧费约2200万美元，数字资产托管挖矿部门的折旧费约190万美元，HPC托管部门则不涉及折旧费。
截至2024年和2023年9月30日的三个月内，前三大托管客户分别占数字资产托管挖矿部门总营业收入的约97%和76%。
截至2024年9月30日的三个月中，数字资产自挖矿板块的毛利润减少了1690万美元，导致毛亏损640万美元，相比于2023年9月30日的三个月的毛利润1050万美元。数字资产自挖矿板块毛利润的减少主要是由于挖矿营业收入下降18%，这是由于2024年4月减半和更高的网络难度导致比特币开采减少62%，部分被比特币价格上涨117%以及我们的自挖矿算力增加和大约部署了3.1万个矿机所抵消。由于投入服务的矿机增加，折旧费用的增加进一步影响了数字资产自挖矿板块的毛利润。我们截至2024年9月30日的自挖矿算力为20.4 EH/s，而2023年9月30日为15.0 EH/s，增长了36%。
截至2024年9月30日三个月的数字资产寄存挖矿收入较2023年9月30日三个月略有下降。2024年9月30日三个月的数字资产寄存挖矿部门毛利润率为29％，而2023年9月30日三个月的毛利率为17％。
64

2024年9月30日结束的三个月内，数字资产托管挖矿部门的毛利率增加，相比于2023年9月30日结束的三个月主要是由于数字资产托管挖矿营业收入降低，这是由于自2023年9月30日以来与几位客户终止合同，主要原因是我们转向HPC托管，同时受益于更低的电费率和减少向托管客户分配的电力。
截至2024年9月30日的三个月，HPC托管业务的毛利润为130万美元，而2023年9月30日的三个月为零，这是因为HPC托管业务在截至2024年6月30日的季度开始运营。
截至2024年和2023年9月30日的三个月中，报告分部的毛（损失）利润与合并综合损益表中的税前亏损的调节如下：
 截至9月30日的三个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
可报告部门毛利润（损失）
$(156)$15,419 $(15,575)(101)%
数字资产公允价值变动(206)— (206)NM
数字资产销售收益— 363 (363)NM
数字资产减值损失— (681)681 NM
处置财产、厂房和设备的损失
(509)(340)(169)50%
运营费用：
研发2,841 2,253 588 26 %
销售和营销3,151 1,041 2,110 NM
一般和行政34,356 23,511 10,845 46 %
总营业费用40,348 26,805 13,543 51 %
营业损失
(41,219)(12,044)(29,175)NM
非经营性（收入）费用，净额：
债务摊销损失(收益)
317 (374)691 NM
利息费用，净额
7,072 2,196 4,876 NM
重组项目净额— 28,256 (28,256)NM
权证和Contingent Value Rights公允价值变动408,520 — 408,520 NM
其他非营业收入，净额
(2,003)(1,090)(913)84%
总非经营性费用，净额
413,906 28,988 384,918 NM
税前损失
$(455,125)$(41,032)$(414,093)NM

65

2024年9月30日和2023年截至日期的经营业绩
下表列出了我们各个所指期间的精选浓缩合并经营报表。
截至9月30日的九个月期间同比变化
20242023
美元
百分比
收入：(以千为单位，除了百分比)
数字资产自挖矿营业收入
$328,840 $278,164 $50,676 18 %
数字资产托管挖矿客户的收入
71,050 72,245 (1,195)(2)%
数字资产托管相关方挖矿收入
— 10,062 (10,062)NM
高性能计算服务收入15,857 — 15,857 NM
总营业收入415,747 360,471 55,276 15 %
营业成本：
数字资产自挖矿成本
236,120 212,125 23,995 11%
数字资产托管挖矿服务成本
49,388 64,187 (14,799)(23)%
高性能计算托管服务成本13,932 — 13,932 NM
总成本费用299,440 276,312 23,128 8%
毛利润
116,307 84,159 32,148 38%
数字资产公允价值变动
(247)— (247)NM
数字资产销售收益
— 2,358 (2,358)NM
数字资产减值损失— (2,864)2,864 NM
能源衍生品公允价值变动
(2,757)— (2,757)NM
处置财产、厂房和设备的损失
(4,061)(514)(3,547)NM
运营费用：
研发6,814 5,308 1,506 28%
销售和营销7,099 3,133 3,966 NM
一般和行政74,742 69,671 5,071 7%
总营业费用88,655 78,112 10,543 13%
营业收入
20,587 5,027 15,560 NM
非经营性（收入）费用，净额：
债务摊销损失(收益)
487 (21,135)21,622 NM
利息费用，净额
35,934 2,317 33,617 NM
重组项目净额(111,439)78,270 (189,709)NM
权证和Contingent Value Rights公允价值变动
1,144,441 — 1,144,441 NM
其他非经营性收支，净额
144 (3,978)4,122 NM
总非经营性费用，净额
1,069,567 55,474 1,014,093 NM
税前损失
(1,048,980)(50,447)(998,533)NM
所得税费用
484 347 137 39%
净亏损
$(1,049,464)$(50,794)$(998,670)NM
无实义
66

收入
截至9月30日的九个月期间同比变化
20242023美元百分比
收入：(以千为单位，除了百分比)
数字资产自挖矿营业收入
$328,840 $278,164 $50,676 18 %
数字资产托管挖矿客户的收入
71,050 72,245 (1,195)(2)%
数字资产托管相关方挖矿收入
— 10,062 (10,062)NM
高性能计算服务收入15,857 — 15,857 NM
总营业收入$415,747 $360,471 $55,276 15 %
营业收入总额的百分比:
数字资产自挖矿营业收入79 %77 %
数字资产托管挖矿客户的收入17 %20 %
数字资产托管相关方挖矿收入— %3 %
高性能计算服务收入4 %— %
总营业收入
100 %100 %
截至2024年9月30日的九个月内，总营业收入增加了5530万美元，或15%，达到41570万美元，而2023年9月30日结束的九个月内为36050万美元，原因如下所述。
数字资产自矿营业收入增长了5070万或18%，从2023年9月30日结束的九个月的27820万增加到2024年9月30日结束的32880万。与去年同期相比，矿业收入的同比增长主要是由于比特币价格的上涨，以及我们的自矿哈希率设备组合和效率的提升，部署的矿机数量大约增加了31000台。矿业收入的增长部分被比特币开采量下降了48%所抵消。我们自矿的哈希率从去年同期的15.0 EH/s增加了36%，达到2024年9月30日结束的20.4 EH/s。2024年9月30日结束的九个月内自开采的比特币总数为5621个，而去年同期为10721个。尽管我们的自矿哈希率增长了36%，但2024年4月的减半事件以及九个月的平均网络哈希率增长了约71%，导致从自矿获得的比特币下降了48%。2024年9月30日结束的九个月内，比特币的平均价格为60031美元，而去年同期为26353美元，增长了128%。
2024年9月30日结束的九个月，来自客户的数字资产托管挖矿收入减少了120万美元，降至7110万美元，而2023年9月30日结束的九个月为7220万美元。客户托管挖矿收入的减少主要是由于自2023年9月30日以来与多位客户终止合同，主要是由于我们的大多数数据中心从数字资产挖矿转向HPC托管的重新分配。
截至2024年9月30日的九个月内，来自关联方的数字资产托管矿业营业收入为零，而截至2023年9月30日的九个月内为1010万美元。在截至2024年9月30日的九个月内没有发生关联方交易。
截至2024年9月30日的九个月内，总的HPC托管营业收入为1590万美金，而去年同期为零，这是由于2024年6月30日结束的季度中我们在德克萨斯州奥斯汀的idc概念开始了CoreWeave的HPC托管业务。
67

营收成本
截至9月30日的九个月期间同比变化
20242023美元百分比
(以千为单位，除了百分比)
营收成本
$299,440 $276,312 $23,128 8 %
毛利润
116,307 84,159 32,148 38 %
毛利率
28 %23 %
营业收入成本增加2310万美元，增长8％，至2024年9月30日结束的九个月为2994万美元，而2013年9月30日结束的九个月为2763万美元。作为总营业收入的百分比，2024年和2023年9月30日结束的九个月的营业收入成本分别占总额的72％和77％。营业成本的增加主要归因于折旧费用增加2190万美元，这主要是由于在线服务的矿工数量增加，HPC托管成本（主要是租金、电力、工资和福利）和本财政年度发生的1220万美元的股权报酬支出，而在2023财政年度同期没有可比活动，与去年相比比特币价格增长增加了350万美元的收益分享成本，工资和福利增加了230万美元，主要是由于奖金增加和薪酬较高，股权报酬费用增加了190万美元，部分抵消了1430万美元的电力成本下降以及260万美元的设施运营成本降低。股权报酬费用增加， 部分抵消了1430万美元的电力成本下降以及260万美元的设施运营费用降低。
数字资产公允价值变动
 截至9月30日的九个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
数字资产公允价值变动
$(247)$— $(247)NM
占总营业收入的比例
— %— %
数字货币资产公允价值变动为2024年9月30日结束的九个月为$0.2百万，反映了公司于2024年1月1日采纳ASU 2023-08的效力。
数字资产销售收益
 截至9月30日的九个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
数字资产销售收益
$— $2,358 $(2,358)NM
占总营业收入的比例
— %1 %
截至2024年9月30日的九个月，数字资产销售收益为零，而截至2023年9月30日的九个月收益为240万美元。由于公司于2024年1月1日采用ASU 2023-08，因此在2024财年未记录数字资产销售收益。截至2023年9月30日，我们出售的数字资产的账面价值为2.854亿美元，销售价格为2.878亿美元。
68

数字资产减值损失
 截至9月30日的九个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
数字资产减值损失$— $(2,864)$2,864 NM
占总营业收入的比例
— %(1)%
截至2024年9月30日的九个月期间，数字资产的减值为零，而截至2023年9月30日的九个月期间为290万美元。在公司于2024年1月1日采用ASU 2023-08后，公司在每个报告期内以公允价值计量数字资产，并将公允价值的变化计入净利润。在采用ASU 2023-08之前，当账面价值超过其公允价值时，存在减值。减值是通过在评估公允价值时数字资产的报价进行测量的。报价，包括日内最低价，每日收集并在减值测试和测量中使用。如果数字资产的账面价值超过所确定的公允价值，则将发生与这些数字资产相关的减值损失，金额等于其账面价值与确定价格之间的差额。截至2024年9月30日，我们数字资产的账面价值为零，而截至2023年9月30日为60万美元。
能源衍生品公允价值变动
 截至9月30日的九个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
能源衍生品公允价值变动
$(2,757)$— $(2,757)NM
占总营业收入的比例
(1)%— %
2023年10月签订的能源远期采购合同的衍生负债公允价值变动导致的能源衍生工具公允价值变动为截至2024年9月30日的九个月为280万美元。
处置财产、厂房和设备的损失
 截至9月30日的九个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
处置财产、厂房和设备的损失
$(4,061)$(514)$(3,547)NM
占总营业收入的比例
(1)%— %
截至2024年9月30日的九个月内，物业、工厂和设备处置损失增加了350万美元，达410万美元，而截至2023年9月30日的九个月内处置损失为50万美元。这项损失是由于矿用设备的处置所致。
69

运营费用
 截至9月30日的九个月期间同比变化
 20242023美元百分比
运营费用：
(以千为单位，除了百分比)
研发
$6,814$5,308$1,506 28 %
销售和营销
7,0993,1333,966 NM
一般和行政
74,74269,6715,071 7 %
总营业费用
$88,655$78,112$10,543 13 %
占总营业收入的比例
21 %22 %
截至2024年9月30日的九个月内，总营业费用增加了1050万美元，增长了13%，从2023年9月30日的九个月内的7810万美元增至8870万美元。
截至2024年9月30日的九个月中，研发费用增加了150万美元或28%，达到680万美元，而截至2023年9月30日的九个月中为530万美元。增加的原因是 由于 由于奖金增加和薪资提高，工资和福利支出增加了100万美元，同时股票薪酬支出增加了60万美元。.
截至2024年9月30日的九个月，销售和营销费用增加了400万美元，达到710万美元，而2023年9月30日的九个月为310万美元。这一增长主要是因为股权补偿费用增加了250万美元，销售和营销活动费用增加了100万美元。
一般和管理费用增加了510万美元或7%，从截至2023年9月30日的九个月的6970万美元增加到截至2024年9月30日的7470万美元。这一增长主要是由于工资和福利费用增加了1420万美元，主要是由于奖金和工资的增加，460万美元的HPC咨询初创成本以及370万美元的现场启动费用，这些费用在本期内发生，而在2023财年的同一期间没有类似活动，另外220万美元的破产顾问费用增加，以及180万美元的企业税增加，主要是财产税，部分被由于截至2024年9月30日的九个月中由于资本奖励的取消和没收导致的2070万美元的股票基本补偿减少所抵消，在2023财年没有授予新的股权奖励。
非经营性（收入）费用，净额
 截至9月30日的九个月期间同比变化
 20242023美元百分比
非营业(收入)费用，净额：
(以千为单位，除了百分比)
债务摊销损失(收益)
$487 $(21,135)$21,622 NM
利息费用，净额35,934 2,317 33,617 NM
重组项目净额(111,439)78,270 (189,709)NM
权证和Contingent Value Rights公允价值变动
1,144,441 — 1,144,441 NM
其他非营业费用（收入），净额
144 (3,978)4,122 NM
总非经营性费用，净额
$1,069,567 $55,474 $1,014,093 NM
截至2024年9月30日的九个月内，总非营业费用净额增加了10.1亿，达到了10.7亿，而截至2023年9月30日的九个月内，总非营业费用净额为5550万。总非营业费用净额的增加主要是由于：
•公司根据重整计划签署了一份权证协议和可转换权益协议。截至2024年9月30日的九个月期间，我们产生了11.4亿美元的权证和有条件价值权益的公允价值变动，这是由于标的资产价格上涨导致公司股票价格从2024年9月30日的11.86美元每股上涨，而有效日期时为每股3.44美元。
70

截至2024年9月30日的九个月内，股票价格的上涨导致权证负债的公允价值增加了12.2亿元，部分抵消了附带价值权利的公允价值减少了7930万元;
•因破产法庭下令暂停支付审前义务，包括2023财年同一时期的利息，导致利息费用净增加3360万美元，
•在前一年同期确认的2110万美元的债务注销收益，部分被抵消。
•与准许索赔满足相关的14380万美元收益相联系的减少18970万美元的重组项目净额，专业费和其他破产费用减少4150万美元，债务人持有金融成本减少1500万美元，部分抵消索赔人专业费增加1280万美元。
所得税费用
截至9月30日的九个月期间同比变化
20242023美元百分比
(以千为单位，除了百分比)
所得税费用
$484 $347 $137 39 %
占总营业收入的比例
— %— %
所得税费用包括美国联邦、州和地方所得税。截至2024年9月30日止的九个月内，我们的所得税费用分别为50万美元和30万美元。截至2024年9月30日止的九个月内，公司的有效税率低于联邦规定的21%，主要是由于公司递延税资产的计提减值准备和某些不可抵扣费用。
71

分部总营业收入和毛利润
以下表格展示了报告期内各可报告细分领域的总营业收入和毛利润：
截至9月30日的九个月期间同比变化
20242023美元百分比
数字资产自挖矿业务板块(以千为单位，除了百分比)
数字资产自挖矿营业收入$328,840$278,164$50,676 18 %
数字资产自挖矿成本
236,120212,12523,995 11 %
数字资产自挖矿毛利润
$92,720$66,039$26,681 40%
数字资产自挖矿毛利率28 %24%
数字资产托管挖矿部门
数字资产托管挖矿客户的收入$71,050$82,307$(11,257)(14)%
数字资产托管挖矿服务成本49,38864,187(14,799)(23)%
数字资产云挖矿毛利润$21,662$18,120$3,542 20 %
数字资产云挖矿毛利率30 %22 %
HPC托管业务板块
高性能计算服务收入$15,857$—$15,857 NM
高性能计算托管服务成本13,932—13,932 NM
HPC托管毛利润$1,925$—$1,925 NM
HPC托管毛利率12%—%
合并
合并总营业收入$415,747$360,471$55,276 15 %
Consolidated cost of revenue299,440276,31223,128 8 %
综合毛利润
$116,307$84,159$32,148 38%
合并毛利率
28%23%
截至2024年9月30日的九个月，营业成本中包括了数字资产自挖掘业务的折旧费用为8310万美元，数字资产托管挖掘业务为320万美元，以及HPC托管业务的名义数额。截至2023年9月30日的九个月，营业成本中包括了数字资产自挖掘业务的折旧费用为6080万美元，数字资产托管挖掘业务为370万美元，HPC托管业务为零。
截至2024年9月30日止九个月，数字资产托管部门营业收入的前三大托管客户分别占总收入的大约89%和73%。
截至2024年9月30日的九个月，数字资产自采矿部门的毛利润比截至2023年9月30日的九个月增加了2670万美元，主要是因为截至2024年9月30日，数字资产自采矿部门的毛利率为28%，而截至2023年9月30日为24%。数字资产自采矿部门毛利润的增加主要是由于自采矿营业收入增长18%，这得益于比特币价格上涨128%、自采矿哈希率、设备组合和效率增加，以及部署的矿机数量增加，部分被比特币产量下降48%所抵消。数字资产自采矿部门毛利润的增加部分被折旧费用作为部门营业收入百分比的增加所抵消，这主要是由于大约增加了31,000台投产矿机。截止2024年9月30日，我们的自采矿哈希率为20.4 EH/s，而截至2023年9月30日为15.0 EH/s，增加了36%。
截至2024年9月30日的九个月中，数字资产托管挖矿部门的毛利润比截至2023年9月30日的九个月增加了350万美元，反映出数字资产托管挖矿部门的毛利率为
72

截至2024年9月30日的九个月毛利率为30%，而截至2023年9月30日的九个月毛利率为22%。截至2024年9月30日的数字资产托管挖矿部门毛利率的增加，主要是由于数字资产托管挖矿服务的成本降低，主要是由于电价和使用率的降低，部分被与关联方的数字资产托管挖矿营业收入下降所抵消，因为在2024财年没有关联方交易，并且自2023年9月30日起由于我们转向HPC托管而终止了与几个客户的合同。
截至2024年9月30日的九个月，HPC主机业务领域的毛利润为190万美元，而截至2023年9月30日的九个月为零，这是因为HPC主机业务领域在2024年6月30日季度开始运营。
毛利润的报告分部与2024年和2023年9月30日止而包括在我们的损益表中的税前损失和收入的调节如下:
 截至9月30日的九个月期间同比变化
 20242023美元百分比
 (以千为单位，除了百分比)
可报告分部毛利润
$116,307 $84,159 $32,148 38%
数字资产公允价值变动(247)— (247)NM
数字资产销售收益— 2,358 (2,358)NM
数字资产减值损失— (2,864)2,864 NM
能源衍生品公允价值变动
(2,757)— (2,757)NM
处置或交换物业、厂房和设备的损失
(4,061)(514)(3,547)NM
运营费用：
研发6,814 5,308 1,506 28 %
销售和营销7,099 3,133 3,966 NM
一般和行政74,742 69,671 5,071 7 %
总营业费用88,655 78,112 10,543 13 %
营业收入
20,587 5,027 15,560 NM
非经营性（收入）费用，净额：
债务摊销损失(收益)
487 (21,135)21,622 NM
利息费用，净额
35,934 2,317 33,617 NM
重组项目净额(111,439)78,270 (189,709)NM
权证和Contingent Value Rights公允价值变动1,144,441 — 1,144,441 NM
其他非经营性收支，净额144 (3,978)4,122 NM
总非经营性费用，净额
1,069,567 55,474 1,014,093 NM
税前损失
$(1,048,980)$(50,447)$(998,533)NM

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非GAAP财务指标
流动性来源
我们主要通过运营产生的现金来为我们的运营融资，包括自挖比特币的销售、债务发行、设备融资安排以及股票证券的销售。
经营和资本资源
从历史上看，我们流动性需求的相当大一部分来自于对未偿债务的债务服务，以及运营成本、营运资本和资本支出的资金支持。在我们申请第11章破产保护后，我们的资本支出水平有所减少，预计在我们已走出第11章后，这一水平仍将保持在较低水平。
我们已经评估了我们目前和预期的营运和资本支出 要求和我们目前和预期的流动性来源，并根据我们截至2024年9月30日的预测财务结果和财务状况确定，我们的营运现金流、现有现金余额和持续的债务市场获取将足以满足未来十二个月及以后的现金需求。
现金、现金等价物、受限现金、现金需求和现金流量
现金及现金等价物包括所有现金余额和从获取日起三个月或更短到期日的高度流动的投资。

9月30日,2023年12月31日,期间同比变化
20242023美元百分比
(以千为单位，除了百分比)
现金及现金等价物$253,019 $50,409 $202,610 NM
受限现金783 19,300 (18,517)(96)%
现金、现金等价物和受限制的现金总额$253,802 $69,709 $184,093 NM
截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金约80万美元和1930万美元，其中包括托管用于支付施工和开发活动的现金。
下表总结了我们的现金、现金等价物、受限现金和所示期间的现金流量。
截至9月30日的九个月
20242023
(以千为单位)
期初现金、现金等价物和受限现金
$69,709 $52,240 
经营活动产生的净现金流量
经营活动
29,091 43,411 
投资活动
(66,394)(5,356)
筹资活动
221,396 (26,352)
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额
$253,802 $63,943 
我们最近一段时间现金的主要用途是资助我们的运营和投资于资本支出。
经营活动
经营活动产生的净现金变动主要来自于客户支付的电费和设备采购的现金收入。其他影响经营活动净现金变动的因素包括研发。
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成本、销售和市场费用以及一般和行政费用（包括人员费用和专业服务费用）和债务的利息支付。
截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为2910万美元，而截至2023年9月30日的九个月为4340万美元。经营活动提供的净现金减少主要是由于净亏损增加10亿美元、非现金重组项目增加14380万美元、或有价值权利的公允价值减少7930万美元、数字资产自矿收入增加5070万美元以及基于股票的补偿减少1350万美元。经营活动提供的净现金减少部分被12.2亿美元的权证负债公允价值增加、折旧和摊销增加2240万美元、以及债务清偿损失减少2160万美元所部分抵消。
投资活动
我们在投资活动中使用的净现金主要由购置物业、工厂和设备组成。截止2024年9月30日和2023年9月的九个月中，投资活动使用的净现金分别为6640万美元和540万美元。投资活动中使用的净现金增加主要是由于购置物业、工厂和设备的支出增加了6170万美元。
筹资活动
融资活动提供的（使用的）净现金包括股票发行所得、债务发行净额（扣除发行成本及债务本金支付），包括应付票据和融资租赁。
2024年9月30日止九个月的筹资活动产生的净现金流入为22140万美元。2023年9月30日止九个月的筹资活动使用的净现金为2640万美元。这一变化主要是由于发行3%优先可转换票据净额的44760万美元流入，2024年9月30日止九个月的普通股发行额为5500万美元，以及从Exit Facility提取的2000万美元。筹资活动产生的净现金流入的增加部分抵消了26890万美元的债务本金还款增加。
未来的承诺和合同义务
有关承诺和合同义务的讨论，请参阅我们未经审计的简明综合基本报表附注9——承诺和或有事项。
关联方交易
我们达成了协议我们与各种实体达成了提供托管服务的协议，这些实体由在2023财年担任Core Scientific董事和高管的个人管理和投资。在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，没有相关方交易。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，我们从与相关方的合同中确认了280万美元和1010万美元的数字资产托管营业收入。
外币和交易所风险
我们绝大部分现金收入都是以美元计价的。
重要会计估计
我们根据GAAP编制我们的压缩合并基本报表。在此过程中，我们必须进行估算和假设。我们的关键会计估算是那些在估算时涉及显著的不确定性、主观性和判断力的估算，并且它们的变化对我们的财务控件或经营结果有重大影响或合理可能产生重大影响。因此，实际结果可能与我们的估算有重大差异。我们根据过去的经验和在当时情况下认为合理的其他假设来确定我们的估算，并且我们会持续评估这些估算。除以下所述外，在截至2024年9月30日的九个月期间，我们的关键会计估算没有其他重大变化，与我们在“管理层讨论和分析财务控件和经营结果”中披露的内容、审计合并基本报表及我们的2023财年12月31日截止的年度报告中包含的附注相比，该报告已于2024年3月13日提交给SEC。
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权利承担责任
根据附注2——重要会计政策摘要和附注7——潜在价值权利和认股权责任，公司在生效日期向某些债权人发行了CVRs。在生效日期确定CVRs时，缺乏可观察的市场数据。蒙特卡洛模拟模型用于判断它们的公允价值，这需要输入数据既不可观察也对整体市场公允价值测量至关重要，包括预估波动率。如果我们采用了不同的假设或估计，CVRs的预估公允价值可能会有重大差异。随后，根据这些CVRs的可观察的上市交易价格确定了CVRs的公允价值，从而消除了在初始确认CVRs后的后续期间中重大的估计不确定性。
认股权证负债
根据注释2——重要会计政策摘要和注释7——附带价值权和认购权负债，在生效日期，公司前期普通股股东获得了认购权。当认购权在生效日期被确认时，没有可观察到的市场数据。蒙特卡洛模拟模型被用来判断其公允价值，这需要一些不可观察且对整体公允价值测量具有重要影响的输入，包括估计波动率。如果我们使用不同的假设或估计，认购权的估计公允价值可能会有显著不同。随后，认购权的公允价值已根据这些认购权的可观察到的上市交易价格确定，从而消除了在认购权初次确认后发生的显著的估计不确定性。

按股票补偿计算的费用
如备注2 — 重要会计政策摘要中所述，在截至2024年9月30日的九个月内，公司向某些高管授予了MSU。MSU的估计公允价值是在授予日期使用Monte Carlo模拟模型进行估算的，该模型所需的输入既是不可观察的，又对整体公允价值测量具有重要意义，包括估计的波动性。如果我们使用不同的假设或估计，MSU的估计公允价值可能会有重大不同。
近期会计准则
有关适用于我们业务的新会计准则的讨论，请参阅本季度报告表格10-Q中其他地方包含的基本财务报表附注2——重大会计政策摘要。
新兴成长公司
我们是根据2012年的"启动我们的业务初创公司法案"（JOBS法案）定义的“新兴成长公司”。我们可以利用某些豁免条款，免除各种上市公司报告要求，包括不需要由我们的独立注册公共会计师事务所根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条审计我们的财务报告内部控制，减轻在定期报告和代理声明中对高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和任何黄金降落伞支付进行无约束性咨询投票的要求。我们可以在最多五年内或直到不再是新兴成长公司之前利用这些豁免，以较早者为准。此外，JOBS法案规定“新兴成长公司”可以将新或修订的会计标准的采用推迟到这些标准适用于私营公司为止。我们已选择根据JOBS法案使用延长期过渡期。因此，我们的基本报表可能与符合此类新或修订的会计标准的上市公司的基本报表不具可比性。
在2024年第二季度的最后一个工作日，非关联股东持有的公司普通股的市值总额超过70000万美元。因此，截至2024年12月31日，根据《交易所法》第120亿.2条的定义，该公司将被视为“大型速成申报人”，并将不再是《JOBS法案》中定义的新兴增长型企业。
此变更在申报状态上的影响包括需要符合大型加速的申报者的要求，其中包括缩短的申报时间表，不能推迟采纳某些会计准则，以及由独立审计师对公司的内部财务报告控制进行核实。
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第3项.市场风险的数量和质量披露
关于我们市场风险敞口的讨论涉及前瞻性声明。实际结果可能与我们前瞻性声明中预示的结果有实质差异。有关本节及本季度报告中其他地方使用的前瞻性声明的更多信息，请参阅本季度报告其他地方包含的题为“关于前瞻性声明的注意事项”的部分。
比特币价格风险
我们的业务和发展策略集中于维持和扩大比特币挖矿业务，以最大化我们获得的新比特币奖励数量。截至2024年9月30日，我们没有持有任何比特币。
我们无法预测比特币的未来市场价格，因此也无法基于未来市场价格预测我们比特币资产的账面价值的未来变化。比特币的未来价值将影响我们从业务活动中确认的营业收入额，而在我们持有比特币的情况下，比特币未来价值的任何变化也将反映在我们的净利润（或损失）中，这两者都可能对我们证券的市场价格产生重大不利影响。
截至2024年9月30日的三个月内，比特币价格从49,250美元的低点到68,245美元的高点，平均价格为61,002美元。在截至2024年9月30日的三个月中，比特币价格假设增加或减少10%将使净亏损增加或减少约680万。
商品价格风险
公司的商品价格风险在截至2023年12月31日的年度报告（表10-k）中有所描述，并未发生实质性变化。有关公司面临的商品价格风险的讨论，请参阅2023年年度报告（表10-k）中第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中的公司商品价格风险披露。

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Item 4. Controls and Procedures
Evaluation of Disclosure Controls and Procedures
Our management, with the participation of our Chief Executive Officer and our Chief Financial Officer, have evaluated our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended) prior to the filing of this quarterly report.
Based on that evaluation, our Chief Executive Officer and our Chief Financial Officer have concluded that, as of the end of the period covered by this quarterly report, certain of our disclosure controls and procedures were not effective at the reasonable assurance level as of September 30, 2024, due to the following material weaknesses in internal control over financial reporting.
i.The Company did not design and implement program change management controls for certain financially relevant systems to ensure that IT program and data changes affecting the Company’s (i) financial IT applications, (ii) digital currency mining equipment, and (iii) underlying accounting records, are identified, tested, authorized and implemented appropriately to validate that data produced by its relevant IT system(s) were complete and accurate. Automated process-level controls and manual controls that are dependent upon the information derived from such financially relevant systems were also determined to be ineffective as a result of such deficiency.
ii.The Company did not design and/or implement user access provisioning controls to ensure appropriate segregation of duties that would adequately restrict user access to the financially relevant systems and data to the appropriate Company personnel.
iii.The Company’s internal controls over financial reporting did not operate effectively at all times to ensure transactions were recorded timely and in accordance with GAAP. Appropriate segregation of duties was also not maintained at all times during the year.
Changes in Internal Control over Financial Reporting
Other than the ongoing remediation efforts described below, during the most recently completed fiscal quarter, there was no change in Core Scientific, Inc.’s internal control over financial reporting (as defined in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the Exchange Act) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the Company’s internal control over financial reporting.
Remediation Efforts to Address Disclosed Material Weaknesses
Our management, with oversight from our Audit Committee, continues to make progress in the remediation of the design and implementation of internal controls to address the previously disclosed material weakness and continue to improve our internal control over financial reporting, primarily through:
•
increasing the depth, experience and communication within our accounting and finance organization;
•
enhancing the design, coordination and documentation of controls over transactions, financial reporting, and inputs into period-end disclosures;
•
updating internal reporting procedures, including enhancing the analytical procedures used to assess period-end balances, to add depth to our review process and improve our segregation of duties; and
•
improving IT application-specific and general controls to manage access and program changes across our key systems.
Limitations on Controls
Our disclosure controls and procedures and internal control over financial reporting are designed to provide reasonable assurance of achieving the desired control objectives. Our management recognizes that any control system, no matter how well designed and operated, is based upon certain judgments and assumptions and cannot provide absolute assurance that its objectives will be met. Similarly, an evaluation of controls cannot provide absolute assurance that misstatements due to error or fraud will not occur or that all control issues and instances of fraud, if any, have been detected.
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第II部分-其他信息
项目1.法律诉讼
我们在业务日常中涉及诉讼和其他可能性。虽然这些可能性的结果无法确定，但我们相信由此产生的责任不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。然而，如果任何事项的最终解决所产生的责任超出了我们记录的与此事项相关的准备金的估计，我们可能会产生额外的费用，这可能是重大的。 有关我们重要待处理法律诉讼的描述，请参阅注释 9—承诺和不确定事项, 请查阅我们在本季度报告的第一部分第一项未经审计的简明合并财务报表的附注.
请参考我们截至2023年12月31日的10-k年度报告中的讨论内容，具体包括第1项——“业务”中的“破产重组的出现”；第1A项——“风险因素”；第5项——“注册公司的普通股市场、相关股东事务及发行人购买股权证券”；以及第7项——“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”，其中包含“近期发展”和“第11章申请及其他相关事项–破产重组前”的小标题；我们的季度报告10-Q中的未经审计的合并基本报表附注；以及我们截至2023年12月31日的10-k年度报告中其他地方，进一步了解上述公司破产重组的开始及在第11章案件中对债权的满足和消灭相关信息。
Item 1A. Risk Factors
有关我们风险因素的讨论，请参阅《风险因素》部分，位于公司截至2023年12月31日的年度报告第10-k表格下的“风险因素”章节，该报告于2024年3月13日提交给美国证券交易委员会，并查阅我们截至2024年6月30日的季度报告第10-Q表格下的第II部分，第1A项，该报告于2024年8月7日提交给美国证券交易委员会。
我们的风险因素与我们2023年12月31日结束的年度报告Form 10-k以及我们2024年6月30日结束的季度报告Form 10-Q中披露的未发生重大变化，除非如下所示。我们年度报告Form 10-k中确定的与“主机托管”及其变体（以及相关行业和服务）相关的风险应视为适用于“数字资产托管挖矿”和“HPC主机托管”，在情况允许的情况下。除了我们2023年12月31日结束的年度报告Form 10-k和我们2024年6月30日结束的季度报告Form 10-Q中描述的风险外，公司鉴定了以下附加风险因素，鉴于我们以前“主机托管”部门分拆为当前（截至本形式10-Q季度报告的日期）“数字资产托管挖矿”和“HPC主机托管”部门，由于我们扩展到提供额外的HPC主机托管服务，以及我们作为“2012年初创企业刺激法案”中定义的“新兴成长型公司”地位的变化。
我们的HPC业务策略可能无法按计划进行。
我们相信，HPC托管的潜力能够与我们当前的业务模式互补，预期将带来稳定、长期和高利润的营业收入。我们还认为，利用我们现有的制造行业为HPC客户提供服务，比起我们传统的比特币挖矿客户或比特币自挖操作，能带来更加稳定的美元收入，并且风险显著较低。然而，我们在HPC托管领域的成功可能不会如预期般发展，并可能受到诸如电力供应的可靠性和时机、供应链中断（包括本地劳动力可用性）及管理业务所需的内部专业知识变动等因素的影响。我们的HPC业务策略可能无法按计划执行。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
截至2024年9月30日的季度内，依据破产法第1145条提供的豁免，发行了180,234股新普通股，作为第一批warrants的行使。公司从行使中获得了110万美元的现金收益。
在截至2024年9月30日的季度，根据破产法典第1145条款规定的豁免，通过行使第2批认股权，新普通股发行了5150万股。 公司从行权中获得了现金收益40万美元。
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根据2024年1月23日的《契约》（“契约”），至2024年7月5日，公司、新担保可转换票据的强制转股特性被触发，当时公司普通股的日成交量加权平均价格（“VWAP”）在连续20个交易日内超过了契约中指定的适用临界值。与2024年7月10日进行的票据强制转股相关，每位新担保可转换票据的登记持有人有权获得（1）数量等于其持有的未偿还票据的总本金金额，除以转换价格$5.8317（不包括碎股）的公司普通股，及（2）等于由此产生的碎股数量乘以2024年7月9日公司普通股收盘交易价格的现金金额。根据破产法第1145条提供的豁免，转换新担保可转换票据所发行的新普通股是基于该豁免而发行的。
在强制转换新担保可转换票据后，公司共发行了40.1万股普通股，用于交换233.6百万美元的新担保可转换票据的总本金。
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
交易安排
2024年9月30日结束的三个月内，公司的任何董事或高管 已采纳 或 终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(如Regulation S-k第408(a)条的定义)

80

Item 6. Exhibits
Exhibit No.Exhibit DescriptionFiled Herewith
2.1†


2.2†
2.3†
2.4
4.1
4.2
Form of Global Note, representing the Company’s 3.00% Convertible Senior Notes due 2029 (included as Exhibit A to the Indenture filed as Exhibit 4.1).
10.1
10.2+
10.3+
10.4+
10.5
31.1X
31.2X
32.1X
32.2X
101.INS
XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.
101.SCH
XBRL Taxonomy Extension Schema Document.
X
101.CAL
XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document.
X
101.DEF
XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document.
X
101.LABXBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document.X
101.PRE    XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase.X
104Cover Page Interactive Data File (the cover page XBRL tags)
___________
81

†
Certain of the exhibits and schedules to these exhibits have been omitted in accordance with Regulation S-K Item 601(a)(5).
The registrant agrees to furnish a copy of all omitted exhibits and schedules to the SEC upon its request.
+Indicates a management contract or compensatory plan.
82

SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.

CORE SCIENTIFIC, INC.
Date: November 6, 2024By:/s/ Denise Sterling
Denise Sterling
Chief Financial Officer
(Duly Authorized Officer & Principal Financial Officer)

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