第99.1展示文本
布魯克代爾宣佈2024年第三季度業績
納什維爾，田納西州， 2024年11月6日 - 布魯克代爾高級護理公司（紐交所：BKD）（"布魯克代爾"或"公司"）宣佈了截至2024年9月30日的季度業績。
亮點
•第三季度加權平均佔用率 較去年同期增長130個點子，較上一季度順序增長80個點子。
•相同社區運營收入 在排除前期捐助收入的情況下，相較於去年同期增長10.1%，連續三年實現季度同比增長。
•經營活動產生的現金流量淨額 增長45%至6650萬美元， 調整後自由現金流(1) 1390萬美元，是前一年同期金額的五倍。
•布魯克代爾被評爲《新聞週刊》最受喜愛的工作場所之一。
布魯克代爾高級護理公司的總裁兼首席執行官Lucinda（"Cindy"）Baier表示：「在布魯克代爾，我們致力於爲股東創造價值，爲我們的居民提供高質量護理和服務，確保我們成爲員工願意工作的理想場所，並改善我們的資本結構和資本配置。」「在第三季度，這不僅包括日常運營，還包括通過多次重大颶風幫助確保我們的居民和員工的健康與安全，被《Newsweek》評爲最受歡迎的工作場所，實質性增長調整後的自由現金流量，將我們的Brookdale HealthPlus社區數量翻了一番，並談判了多項有益於布魯克代爾和我們股東的立即和長期利益的盈利業務。」
第三季度財務業績摘要
合併後的 運營結果和指標摘要：
| 同比 增加 /（減少） | 環比 增加 / （減少） | |||||||||||||||||||||||||
| （金額單位：百萬美元，除RevPAR和RevPOR外） | 3Q 2024 | 3Q 2023 | 金額 | 百分比 | 2Q 2024 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||||||
| 居民費用 | $ | 743.7 | $ | 717.1 | $ | 26.6 | 3.7% | $ | 739.7 | $ | 4.0 | 0.5% | ||||||||||||||
| 設備運營費用 | 548.3 | 537.4 | 10.9 | 2.0% | 537.5 | 10.8 | 2.0% | |||||||||||||||||||
| 現金設備運營租賃付款 | 64.4 | 64.6 | (0.2) | (0.3)% | 64.4 | — | —% | |||||||||||||||||||
| (50.7) | (48.8) | 1.9 | 3.9% | (37.7) | 13.0 | 34.4% | ||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA (1) | 92.2 | 80.2 | 12.0 | 15.0% | 97.8 | (5.6) | (5.7)% | |||||||||||||||||||
| 每間可出租客房營業收入 | $ | 4,869 | $ | 4,596 | $ | 273 | 5.9% | $ | 4,835 | $ | 34 | 0.7% | ||||||||||||||
| 加權平均入住率 | 78.9% | 77.6% | 130個點子 | 不適用 | 78.1% | 80個點子 | 不適用 | |||||||||||||||||||
| 每個可出租公寓單元平均每月收入 | $ | 6,171 | $ | 5,919 | $ | 252 | 4.3% | $ | 6,193 | $ | (22) | (0.4)% | ||||||||||||||
(1) 調整後的自由現金流和調整後的EBITDA是未按照GAAP計算的財務指標。請參閱「非GAAP財務指標」以查看公司對這些指標的定義，與最相關的GAAP財務指標的協調情況，以及公司非GAAP財務指標使用的其他重要信息。
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相同社區(2) 經營業績和指標摘要：
| 同比 增加/（減少） | 按順序增長/（減少） | |||||||||||||||||||||||||
| （金額單位爲百萬美元，除RevPAR和RevPOR外） | 3Q 2024 | 3Q 2023 | 金額 | 百分比 | 2Q 2024 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||||||
| 居民費用 | $ | 730.9 | $ | 691.9 | $ | 39.0 | 5.6% | $ | 725.9 | $ | 5.0 | 0.7% | ||||||||||||||
| 設施運營費用 | $ | 536.9 | $ | 515.7 | $ | 21.2 | 4.1% | $ | 527.1 | $ | 9.8 | 1.9% | ||||||||||||||
| 每間可出租客房營業收入 | $ | 4,859 | $ | 4,601 | $ | 258 | 5.6% | $ | 4,826 | $ | 33 | 0.7% | ||||||||||||||
| Weighted average occupancy | 78.9% | 77.9% | 100個點子 | 不適用 | 78.1% | 80個點子 | 不適用 | |||||||||||||||||||
| RevPOR | $ | 6,155 | $ | 5,909 | $ | 246 | 4.2% | $ | 6,177 | $ | (22) | (0.4)% | ||||||||||||||
(2) The same community senior housing portfolio includes operating results and data for 611 communities consolidated and operational for the full period in both comparison years. Consolidated communities excluded from the same community portfolio include communities acquired or disposed of since the beginning of the prior year, communities classified as assets held for sale, certain communities planned for disposition, certain communities that have undergone or are undergoing expansion, redevelopment, and repositioning projects, and certain communities that have experienced a casualty event that significantly impacts their operations. To aid in comparability, same community operating results exclude natural disaster expense.
Recent 合併的 佔用率趨勢:
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 詹。 | 二月 | 三月 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | Oct | 十一月 | 12月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均值 | 76.6 | % | 76.3 | % | 76.1 | % | 76.2 | % | 76.6 | % | 76.8 | % | 77.1 | % | 77.6 | % | 78.2 | % | 78.6 | % | 78.4 | % | 78.3 | % | ||||||||||||||
| 月末 | 77.6 | % | 77.4 | % | 77.6 | % | 77.6 | % | 78.1 | % | 78.2 | % | 78.5 | % | 79.3 | % | 79.7 | % | 79.5 | % | 79.6 | % | 79.3 | % | ||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一月 | 二月 | 三月 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | Oct | |||||||||||||||||||||||
| 加權平均值 | 78.0 | % | 77.9 | % | 77.9 | % | 77.9 | % | 78.1 | % | 78.2 | % | 78.6 | % | 78.9 | % | 79.2 | % | 79.4 | % | ||||||||||||
| 月底 | 79.3 | % | 79.2 | % | 79.1 | % | 79.2 | % | 79.5 | % | 79.7 | % | 79.9 | % | 80.4 | % | 80.5 | % | 80.8 | % | ||||||||||||
第三季度業績概覽
•居民費用。
•2024年第三季度 vs 2023年第三季度：
◦居民費用主要增加是由於RevPOR和入住率增加，部分抵消了去年同期開始以來主要通過租賃終止處理社區而導致2024年第三季度居民費用減少1460萬美元。
◦RevPOR的增長主要是由於當年費率提高的結果。
◦入住率的增加主要反映了公司在重建因大流行而失去的入住率方面關鍵舉措的執行影響。
•2024年第三季度與第二季度的比較： 居民費用主要由於加權平均入住率提高了80個點子而增加，這是對正常前大流行季節性趨勢的改善，部分抵消了RevPOR略微下降。
•設施運營費用。
•2024年第三季度與2023年第三季度：
◦設施運營費用增加主要是由於普遍的通貨膨脹壓力和營銷費用增加所致。
◦這些增加部分抵銷了自去年同期以來社區的處置，導致2024年第三季度的設施運營費用減少了1280萬元，以及高級勞動力使用的減少，主要是勞務派遣。
•2024年第三季度與2024年第二季度： 設施運營費用增加主要是由於2024年第三季度的額外支出天數，季節性高水電費支出和營銷費用的增加。
•淨利潤（損失）
•2024年第三季度與2023年第三季度比較： 淨損失增加主要由於設施運營支出增加、物業保險賠款減少、利率衍生工具的公允價值在本期下降，折舊和攤銷費用增加，部分抵消了居民費用增加和資產減值支出減少。
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•2024年第三季度與2024年第二季度比較： 淨損失增加主要是由於設施運營支出增加，利率衍生工具公允價值大幅下降，以及在本期內確認的用於再融資原定於2025年9月到期的抵押貸款的債務修改費用增加，部分抵消了居民費收入增加和物業保險賠款增加。
•調整後的EBITDA。
•2024年第三季度與2023年第三季度比較： 增長主要是由居民費用增加引起的，部分抵消了設施運營支出增加和上一年同期認定的州政府資助收入減少260萬美元。
•2024年第三季度相比2024年第二季度： 主要是由於設施運營費用增加，部分抵消了居民費用的增加。
流動性
| 同比 增加 / （減少） | 環比 增加 / （減少） | ||||||||||||||||
| （單位：百萬美元） | 3Q 2024 | 3Q 2023 | 金額 | 2Q 2024 | 金額 | ||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 66.5 | $ | 45.8 | $ | 20.7 | $ | 55.7 | $ | 10.8 | |||||||
| 非開發的資本支出淨額 | 41.7 | 47.2 | (5.5) | 52.3 | (10.6) | ||||||||||||
| 調整後自由現金流 | 13.9 | 2.5 | 11.4 | (5.5) | 19.4 | ||||||||||||
•經營活動產生的淨現金流量。
•2024年第三季度與2023年第三季度： 經營活動產生的淨現金流量增加主要是由於住戶費用增加以及資本租賃運營支出的承租人補償增加，部分抵消了設施經營費用的增加。
•2024年第三季度 相較於 2024年第二季度： 經營活動提供的淨現金流量增加主要是由於先前開出並預收的月度居民費用增加，地產租賃補償金投入經營活動的資本支出增加，居民費用增加，部分抵消了設施運營支出的增加。
•非發展性資本支出，淨額。
•2024年第三季度 相較於 2023年第三季度： 非發展性資本支出減少，扣除地產租賃補償金後，主要是由於減少了670萬美元的地產租賃補償金。
•2024年第三季度 相較於 2024年第二季度： 非發展性資本支出減少，扣除地產租賃補償金後，主要是由於地產租賃補償金增加570萬美元以及主要建築系統更換的減少。
•調整後的自由現金流。
•2024年第三季度對比2023年第三季度： 調整後的自由現金流變化主要是由經營活動產生的淨現金增加而導致的，部分抵消了財產保險理賠減少。
•2024年第三季度對比2024年第二季度： 調整後的自由現金流變化主要是由經營活動提供的淨現金增加以及非開發資本支出減少，扣除房東賠償而導致的。
•總流動性。 2024年9月30日的總流動性爲32410萬美元，包括25470萬美元的無限制現金及現金等價物，2970萬美元的可變現證券，以及公司擔保授信額度中的3970萬美元。截至2024年9月30日的總流動性較2024年6月30日減少2180萬美元，主要是由於一項按揭債務融資交易，公司獲得18250萬美元的貸款用於再融資計劃於2025年到期的19710萬美元債務，並償還1010萬美元的按揭債務，部分抵消了1390萬美元的調整後的自由現金流。
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交易和融資更新
同意收購目前租賃的資產
2024年9月，公司已簽署三份最終協議，以合併購買價61000萬美元收購公司目前租賃的41個社區（2,789個單位），詳細信息請參閱2024年9月30日發佈的新聞發佈。預計這三筆交易將在年底前完成，前提是滿足房地產交易的慣例結束條件。公司預計通過承擔現有抵押債務、從2029年到期的3.50%可轉換優先票據（「2029年新票據」）銷售淨現金收益、特定資產的無追索抵押貸款融資收益以及手頭現金來資助這些收購。公司預計這三筆交易將導致2025年12月31日結束的十二個月內，相對於之前估計的2025年租金支付額，且假設在2024年12月31日當前租期結束時，爲其中五個社區續租的情況下，現金支付的減少約爲4660萬美元。其中36個社區的租賃之前被分類爲經營租賃，並在租賃安排修改後被後瞻性地歸類爲融資租賃。公司預計租賃安排的修改將導致2024年12月31日結束的爲期三個月和2025年12月31日結束的十二個月內，由於租賃費用的再分類以及預期的收購交易，現金支付的減少約810萬美元和3280萬美元，作爲融資租賃分類和預期收購交易的結果。
可轉換資本性債券
2024年9月30日，公司與其尚存的2.00%可轉換優先票據到期2026年（「2026年票據」）持有人之一就一部分現有的2026年票據交換爲後發行的一系列2029年新票據達成了私下談判協議，詳細信息請參閱2024年9月30日發佈的新聞發佈。2024年10月3日，公司發行了總額爲369.4百萬美元的2029年新票據。在交割時，發行了總額爲219.4百萬美元的2029年新票據，以換取總額爲206.7百萬美元的2026年票據和總額爲150.0百萬美元的2029年新票據以現金形式發行。公司從交換和發行交易中獲得的淨現金收益，扣除公司支付的費用、折扣和估計費用，約爲13500萬美元。交割後，2026年票據剩餘總額爲23.3百萬美元，條款不變。
歐米茄租賃修正
2024年8月，公司與Omega Healthcare Investors, Inc.（"Omega"）修改了現有的主要租賃協議，根據該協議，公司繼續向Omega租用24個社區（2555個單元）。 公司修改後的主要租賃協議的初步條款將於2037年12月31日到期。 作爲修正的一部分，Omega同意提供多達8000萬美元，用於資助截至2037年12月31日的社區資本支出相關成本。 在即將到期的租約中，租金將不會根據在將來的計算中償還的合計金額高達8000萬美元池中的3000萬美元而進行調整，這些款項在2028年6月30日之前以一定的分段方式提供。關於8000萬美元池中的剩餘5000萬美元，租約下的年度租金將根據每筆償還金額乘以9.5%進行前瞻性調整。 自2025年1月1日起，將每年以一定的分段方式提供5000萬美元，受租約規定的年度償還上限約束。 根據修改協議的條款，租金將按現有租約升級器的條款逐年上漲，在2028年根據租約績效情況可能會有潛在的輕微有條件租金調整。
負債抵押融資
2024年9月，公司獲得了以16個社區的第一優先抵押貸款擔保的18250萬美元債務。 該貸款利率爲固定利率5.67%，頭兩年只支付利息。 債務於2029年10月到期。 在交割時，公司用18250萬美元的貸款和現金償還了截至2025年9月到期的19710萬美元未償還抵押貸款。 此項交易的達成導致了截至2026年6月沒有任何剩餘債務到期而無需展期選項。
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2024展望
對於2024年第四季度，公司提供以下指導：
2024年第四季度展望 | |||||
RevPAR同比增長 | 5.0% 至 5.5% | ||||
| Adjusted EBITDA | $9300萬 至 $9800萬 | ||||
公司預計2024年第四季度現金設施經營租賃支付約爲$5600萬，考慮到對待收購協議的社區進行租賃分類變更後的影響。
公司預計2024年全年非開發資本支出，預計扣除預期出租人償還款項和財產及意外傷害保險賠款後淨額約爲$18000萬。
該指導不包括未來的收購或處置活動。由於難以預測調整後EBITDA與公司淨利潤（虧損）之間的最相似的GAAP財務措施的時間或金額，因此無法通過不合理的努力獲得上述指導中包含的非GAAP財務措施與最接近的GAAP財務措施的調節。用於調和公司未來GAAP結果所需的項目的時間或金額的變化可能對公司未來的GAAP結果產生重大影響。
補充信息
公司將在其網站上發帖 brookdaleinvestors.com 關於公司第三季度業績的補充信息，更新後的投資者介紹以及本業績發佈的副本將提供。補充信息以及本業績發佈的副本也將在提交給SEC的8-k表格中提供。
業績會
布魯克代爾的管理層將於2024年11月7日上午9點舉行業績會，討論第三季度的財務業績。參加該業績會可通過撥打(800) 715-9871（美國境內）或(646) 307-1963（美國境外）來進行，起始時間提前十分鐘，並提及訪問碼"1482282"。
會議通話的網絡廣播將以僅供聽取的方式向公衆開放，網址爲 brookdaleinvestors.com。請在致電之前留出額外時間下載必要的軟件，以便收聽互聯網廣播。業績會的網絡重播將在通話後通過網站提供。
對於那些無法收聽現場電話的人，網絡直播的重播將可在2024年11月14日晚上11:59 ET之前通過撥打(800) 770-2030（美國境內）或(647) 362-9199（美國境外），並參考通行碼「1482282#」來獲得。
關於布魯克代爾高級護理
布魯克代爾高級護理公司是全國首屈一指的高級護理社區運營商。該公司致力於以憐憫、尊重、卓越和正直豐富所服務人群的生活。該公司通過其關聯機構運營獨立生活、輔助生活、記憶護理和繼續護理退休社區。通過其全面的網絡，布魯克代爾幫助爲老年人提供照護、聯繫和服務，使他們感到宛如家一般的環境。公司在醫療保健、酒店業和房地產方面的專業知識爲居民提供改善健康、追求激情、結交新朋友並與親人保持聯繫的機會。截至2024年9月30日，布魯克代爾通過其關聯機構在41個州經營和管理648個社區，具有爲約58,000位居民提供服務的能力。布魯克代爾的股票在紐約證券交易所交易，股票代碼爲BKD。有關更多信息，請訪問brookdale.com或在Facebook上關注布魯克代爾（facebook.com/brookdaleseniorliving）或在YouTube上關注布魯克代爾（youtube.com/BrookdaleLiving）。
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REVPAR和REVPOR的定義
RevPAR，即平均每月高級住房居民單位的收入，是指公司對應投資組合期間的居民收入，除了向公司社區外居住的老年人提供的私人服務費收入和入住費攤銷之外，除以對應投資組合期間可用單元的加權平均數，再除以該期間的月份數。
RevPOR，即每個佔用單位的高級住房居民每月收入的平均值，是指公司對應投資組合期間的居民收入，除了向公司社區外居住的老年人提供的私人服務費收入和入住費攤銷之外，除以對應投資組合期間佔用單位的加權平均數，再除以該期間的月份數。
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安全港
本新聞稿及相關的業績會中的某些聲明可能構成根據1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明受到各種風險和不確定性的影響，包括所有非事實歷史陳述以及關於本公司意圖、信念或預期的聲明。前瞻性聲明通常可通過使用諸如"可能"、"將"、"應當"、"可能"、"將會"、"潛在"、"打算"、"期待"、"努力"、"尋求"、"預期"、"估計"、"相信"、"項目"、"預測"、"持續"、"計劃"、"目標"或其他類似詞彙或表達法來識別，幷包括有關本公司預期的財務和運營結果的聲明。這些前瞻性聲明基於某些假設和期望，本公司預測結果或未來計劃或策略的實際影響固有地具有不確定性。儘管本公司相信所有前瞻性聲明中反映的期望都基於合理假設，但本公司無法保證其假設或期望會實現，實際結果和績效可能與預期大幅不同。可能對本公司運營和未來前景產生重大負面影響的因素或導致事件或情況與前瞻性聲明不一致的因素包括但不限於：對老年人負擔得起住戶費用的能力受到不利影響的事件，包括經濟、住房市場、消費者信心、股市和居住家庭成員中的失業率下降；根據政府補償計劃的補償率、方法或時機變化，包括醫療保險和醫療補助計劃；高齡民居建設和發展、行業入住率降低和競爭加劇的影響；住房市場狀況、監管變化、自然災害以及氣候變化對本公司關注的地理區域的影響；本公司的居民協議終止和租賃空間空置；無法維護本公司信息系統的安全性和功能，防止網絡安全攻擊或違規行爲，或遵守適用的隱私和消費者保護法律，包括《HIPAA》；本公司能否按照計劃完成其資本支出；本公司能否確定和追求發展、投資和收購機會以及成功整合收購；資產收購的競爭；本公司能否按照約定條款或根本無法完成即將完成或預期的處置、收購或其他交易，包括就關閉條件的滿足而言，情況即時無法獲得監管批准或取決於併購的時間不確定，以及本公司未來能否確定和追求任何此類機會的不確定性；與實施本公司戰略相關的風險，包括爲執行本公司戰略重點而採取的舉措及其對其結果的影響；新冠疫情的影響，包括對國家經濟、債券和股票市場以及我們和我們業務的地方經濟的影響，以及對我們和我們業務、經營業績、現金流量、營業收入、費用、流動性和我們的戰略舉措，包括未來增長計劃的影響取決於許多無法預見的因素，其中一些因素包括：疫情的恢復速度和一致性，以及疾病的再現或變種；本公司是否能夠使用經營虧損結轉來減少未來稅款的能力受到限制；獲得監管批准的延遲；金融市場的中斷或影響到本公司社區評估值或績效的減少，影響到本公司融資能力或在債務到期時延長或再融資債務的風險以及本公司融資成本；本公司能否產生足夠的現金流來支付所需的利息、本金和長期租金支付，並資助其計劃的資本項目；本公司違反任何債務或租賃協議（包括其中包含的財務或其他約定）的影響，其中包括在本公司違反任何此類協議時，貸款人或出租人宣佈跨部門違約風險並且由於本公司的違約而導致租賃終止和清償行動造成債務的財產喪失風險；無法在現有租約期末續租、重組或延長租約，或行使現有租約期結束前的購買選擇的影響；本公司的債務和長期租約對本公司的流動性和運營業務的影響；市場利率上升，增加了本公司償還債務的成本；本公司能否以對其可接受的條件獲得額外資本；關鍵高管離職以及管理層變動造成的潛在干擾；勞動力競爭加劇或短缺，包括由於普遍勞動力市場條件導致的工資壓力，最低工資標準提高以及加班法律變化以及工會活動導致的工資壓力；本公司的任何社區出現環境污染；無法遵守現行環境法律；針對本公司提出的投訴的逆轉或解決方案，包括有可能的集體訴訟投訴，並可能由於新冠肺炎或本公司的應對措施而產生的法律行動和責任索賠發生的頻率和影響；關於任何訴訟、索賠或其他法律或監管程序的負面宣傳；爲了回應政府的詢問、審查、審核和調查而產生的成本和不利決定；遵守日益增加和演變的規定的費用和困難，包括新的披露義務；就全球經濟狀況和一般經濟因素對本公司及本公司業務夥伴如通貨膨脹、商品成本、燃料和其他能源成本、勞動力市場競爭、工資、福利和保險成本、利率、稅率、地緣政治緊張局勢或衝突、以及聯邦選舉前景等因素的影響；季節性傳染病或新冠肺炎或其他傳染病在本公司運營市場上爆發的影響；激進股東行動，包括代理投票大戰；以及公司的資產負債表詳述的其他風險。時常需要註冊交易委員會註記的風險因素和其他注意事項。讀者被勸阻不要過於依賴這些前瞻性聲明中的任何一個，這些聲明反映了管理層截至本新聞稿和/或相關業績會日期的觀點。本公司不能保證未來的結果，活動水平，績效或成就，並且除非法律要求，否則明確否認有義務公開發布任何更新或修訂這些前瞻性聲明的內容在本新聞稿和/或相關業績會說明任何關於對其期望改變或基於其發佈的事件、情況或環境的任何更新或修訂。
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簡明的彙總操作表
| 三個月結束 九月三十日, | 九個月結束 九月三十日, | ||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除每股數據外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| Resident fees | $ | 743,729 | $ | 717,123 | $ | 2,227,679 | $ | 2,140,688 | |||||||||||||||
| 管理費用 | 2,676 | 2,566 | 7,910 | 7,653 | |||||||||||||||||||
| 代管社區承擔的報銷費用 | 37,762 | 34,979 | 108,950 | 103,932 | |||||||||||||||||||
| 其他經營收入 | — | 2,623 | — | 9,073 | |||||||||||||||||||
| 營業收入總額和其他營業收入 | 784,167 | 757,291 | 2,344,539 | 2,261,346 | |||||||||||||||||||
設施經營費用（不包括設施折舊和攤銷分別爲$83,479、$79,384、$245,089和$236,547） | 548,282 | 537,411 | 1,628,339 | 1,599,336 | |||||||||||||||||||
一般和行政費用（包括非現金股票補償費用分別爲$3,403、$2,893、$10,651和$8,966） | 44,929 | 43,076 | 137,325 | 137,021 | |||||||||||||||||||
| 設施經營租賃費用 | 51,937 | 53,145 | 154,397 | 149,784 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 90,064 | 85,932 | 264,219 | 255,314 | |||||||||||||||||||
| 資產減值 | 934 | 9,086 | 2,642 | 9,606 | |||||||||||||||||||
| 銷售社區的虧損（收益），淨額 | — | — | — | (36,296) | |||||||||||||||||||
| 爲管理社區而產生的費用 | 37,762 | 34,979 | 108,950 | 103,932 | |||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | 10,259 | (6,338) | 48,667 | 42,649 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 4,663 | 6,323 | 14,155 | 17,764 | |||||||||||||||||||
| 利息支出: | |||||||||||||||||||||||
| 債務 | (54,171) | (53,413) | (161,405) | (155,984) | |||||||||||||||||||
| 融資租賃承諾 | (5,062) | (4,950) | (15,233) | (16,955) | |||||||||||||||||||
| 推遲融資成本的攤銷 | (2,337) | (1,910) | (6,928) | (5,749) | |||||||||||||||||||
| 衍生品公允價值變動 | (4,746) | 861 | (2,004) | 5,130 | |||||||||||||||||||
| 債務修改和清償產生的收益（損失）淨額 | (2,267) | — | (2,267) | — | |||||||||||||||||||
| 未納入合併報表的投資利潤（損失） | — | (1,426) | — | (3,156) | |||||||||||||||||||
| 資產銷售的非經營性收益（損失），淨 | 20 | — | 923 | 860 | |||||||||||||||||||
| 其他非營業收入（虧損） | 3,584 | 10,166 | 7,121 | 16,512 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | (50,057) | (50,687) | (116,971) | (98,929) | |||||||||||||||||||
| 所得稅利益(費用) | (677) | 1,876 | (1,086) | 1,029 | |||||||||||||||||||
| (50,734) | (48,811) | (118,057) | (97,900) | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益淨(收益)虧損 | 14 | 15 | 44 | 45 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損）歸屬於Brookdale Senior Living Inc.普通股東 | $ | (50,720) | $ | (48,796) | $ | (118,013) | $ | (97,855) | |||||||||||||||
| 每股基本和稀釋後的淨利潤（虧損）歸屬於布魯克代爾老年居住公司普通股東 | $ | (0.22) | $ | (0.22) | $ | (0.52) | $ | (0.43) | |||||||||||||||
| 計算每股基本和稀釋後的淨利潤（虧損）所使用的加權平均股數 | 228,124 | 225,416 | 226,939 | 225,136 | |||||||||||||||||||
第8頁
彙編的綜合資產負債表
| （以千爲單位） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 254,711 | $ | 277,971 | |||||||
| 有價證券 | 29,701 | 29,755 | |||||||||
| 受限現金 | 49,067 | 41,341 | |||||||||
| 2,687,823 | 53,002 | 48,393 | |||||||||
| 預付費及其他流動資產，淨額 | 87,236 | 80,908 | |||||||||
| 總流動資產 | 473,717 | 478,368 | |||||||||
| 房地產、廠房設備和租賃無形資產，淨值 | 4,641,255 | 4,330,629 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 732,918 | 670,907 | |||||||||
| 其他資產淨額 | 91,233 | 93,531 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 5,939,123 | $ | 5,573,435 | |||||||
| 開多次數 | $ | 51,525 | $ | 41,463 | |||||||
| 融資租賃償還的當前部分 | 1,160 | 1,075 | |||||||||
| 經營租賃償還的當前部分 | 150,790 | 192,631 | |||||||||
| 其他流動負債 | 380,509 | 364,947 | |||||||||
| 流動負債合計 | 583,984 | 600,116 | |||||||||
| 長期債務，減去當期部分 | 3,654,497 | 3,655,850 | |||||||||
| 融資租賃義務，減去流動部分 | 602,789 | 150,774 | |||||||||
| 經營租賃負債減去短期部分 | 730,402 | 683,876 | |||||||||
| 其他負債 | 73,129 | 77,666 | |||||||||
| 負債合計 | 5,644,801 | 5,168,282 | |||||||||
| 總的Brookdale Senior Living Inc.股東權益 | 292,877 | 403,664 | |||||||||
| 非控股權益 | 1,445 | 1,489 | |||||||||
| 股東權益總計 | 294,322 | 405,153 | |||||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 5,939,123 | $ | 5,573,435 | |||||||
第9頁
簡明的綜合現金流量表
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| （以千爲單位） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | |||||||||||
| $ | (118,057) | $ | (97,900) | ||||||||
| 調整爲符合經營活動提供的淨現金流的淨利潤（虧損）： | |||||||||||
| 債務修改和清償的損益，淨額 | 2,267 | — | |||||||||
| 折舊和攤銷淨額 | 271,147 | 261,063 | |||||||||
| 資產減值 | 2,642 | 9,606 | |||||||||
| 與未納入合併報表範圍的企業合營的資產損益份額 | — | 3,156 | |||||||||
| 從累計淨利潤的份額中分配的與未納入合併報表範圍的企業合營的資金 | — | 430 | |||||||||
| 入場費攤銷 | — | (732) | |||||||||
| 延遲入場費收益的收入 | — | 477 | |||||||||
| 遞延所得稅（收益）計提 | (48) | (2,015) | |||||||||
| 營業租賃費用調整 | (39,061) | (33,820) | |||||||||
| 衍生品公允價值變動 | 2,004 | (5,130) | |||||||||
| 資產出售損益，淨額 | (923) | (37,156) | |||||||||
| 非現金股份報酬支出 | 10,651 | 8,966 | |||||||||
| 財產和意外傷害保險收入 | (6,281) | (14,047) | |||||||||
| 其他非經營性（收益）損失 | — | (2,542) | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 2,687,823 | (4,610) | 8,250 | |||||||||
| 預付費支出和其他資產，淨額 | (6,414) | 9,347 | |||||||||
| 通過應付票據融資的預付保險費 | (7,930) | (6,530) | |||||||||
| 應付賬款及應計費用 | 5,071 | 21,444 | |||||||||
| 可退還費用和遞延收入 | 2,789 | 8,518 | |||||||||
| 作爲出租人資本支出補償的經營租賃資產和負債 | 7,732 | 2,244 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 120,979 | 133,629 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 購買有市場流通的證券 | (39,191) | (159,811) | |||||||||
| 市場able證券的銷售和到期兌換 | 40,000 | 145,100 | |||||||||
| 資本支出，淨額，與相關應付款項 | (150,938) | (174,700) | |||||||||
| 收購資產，扣除現金淨額 | — | (574) | |||||||||
| 非合併營業計劃投資 | — | (7,589) | |||||||||
| 資產出售收益，淨額 | 7,017 | 43,181 | |||||||||
| 財產和意外保險賠償收益 | 6,297 | 19,536 | |||||||||
| 租賃取得存款變動，淨額 | (2,000) | — | |||||||||
| 購買利率上限工具 | (9,282) | (7,223) | |||||||||
| 利率上限工具收益 | 14,816 | 6,501 | |||||||||
| 其他 | (235) | (168) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | (133,516) | (135,747) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 債務收益 | 264,038 | 25,532 | |||||||||
| 償還債務和融資租賃義務 | (259,390) | (91,866) | |||||||||
| 支付融資成本，淨相關應付 | (6,309) | (940) | |||||||||
| 支付代扣股票的員工稅款 | (3,425) | (1,880) | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (5,086) | (69,154) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金的淨增加（減少） | (17,623) | (71,272) | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | 349,668 | 474,548 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | $ | 332,045 | $ | 403,276 | |||||||
第10頁
非依照普遍公認會計准則的財務措施
本次業績發佈包含非美國通用會計準則（"GAAP"）計算的財務指標調整後的EBITDA和調整後的自由現金流，這些非GAAP財務指標的介紹旨在幫助投資者更好地了解影響公司業績和流動性的因素和趨勢。但是，投資者不應將這些非GAAP財務指標視爲根據GAAP確定的財務指標的替代品，包括淨利潤（損失）、營業收入（損失）或經營活動提供的淨現金。公司提醒投資者，根據公司對這些非GAAP財務指標的定義呈現的金額可能與其他公司披露的類似指標不可比較，因爲並非所有公司都以相同方式計算非GAAP指標。公司敦促投資者查看根據GAAP確定的最相似財務指標與這些非GAAP財務指標之間的以下調解。
Adjusted EBITDA
調整後的EBITDA是公司定義的一種非GAAP績效衡量指標，即淨利潤（虧損）不包括：所得稅益/計提、非經營性收入/支出項目以及折舊和攤銷；並進一步調整以排除與非現金、非運營、交易性、成本削減或組織重構項目相關的收入/支出，管理層認爲這些項目不屬於公司基本核心運營績效的一部分，且管理層認爲會影響期間績效比較可比性的收入/支出。在此呈現的期間，這些其他項目包括非現金減值費用、經營租賃費用調整、非現金股票報酬費用以及交易和組織重組成本。交易成本包括與收購、處置、融資和租賃活動直接相關的費用，主要包括法律、財務、諮詢、專業費用和其他第三方費用。組織重組成本包括與公司努力削減一般行政費用及其高級管理層變動相關的費用，包括遣散費。
公司認爲，將調整後的EBITDA作爲一項績效指標呈現對投資者是有益的，因爲（i）這是公司管理層用於預算編制和其他計劃目的的指標之一，可用來審查公司的歷史和前瞻性核心運營績效，並做出日常運營決策；（ii）通過排除與公司融資和資本結構以及其他管理層不認爲屬於公司基本核心運營績效的項目，並且管理層認爲會影響期間績效比較可比性的項目，提供了關於管理層短期內可以影響的運營因素的評估，即收入和組織的可控制成本結構；（iii）公司認爲，這一指標是研究分析師和投資者用於評估公司運營業績，併爲其行業中的公司進行價值評估的一種指標；及（iv）公司使用這一指標來評估高管薪酬的組成部分。
調整後的EBITDA作爲績效指標存在一定侷限性，包括：(i) 排除的利息和所得稅對於公司在當前融資和資本結構下運營是必要的；(ii) 排除的折舊、攤銷和減值損失可能代表公司社區、商譽和其他資產的磨損和/或價值減少，並可能預示未來對資本支出的需求；和 (iii) 公司可能會發生類似於進行調整的收入/支出，例如資產出售的收益/損失、設施經營租約終止或債務修改和清償、非現金股權激勵費用以及交易和其他費用，這樣的收入/支出可能會對公司的經營成果產生重大影響。
第11頁
下表將調整後的EBITDA與淨利潤（損失）進行了調和。
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| （以千爲單位） | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||
| $ | (50,734) | $ | (37,742) | $ | (48,811) | ||||||||||||
| 所得稅徵（免）額 | 677 | 449 | (1,876) | ||||||||||||||
| 未合併投資中的欠淨利潤權益 | — | — | 1,426 | ||||||||||||||
| 債務修改和清償損益，淨額 | 2,267 | — | — | ||||||||||||||
| 資產出售的非經營性損益（收益），淨額 | (20) | (199) | — | ||||||||||||||
| 其他非營運損益 | (3,584) | (199) | (10,166) | ||||||||||||||
| 利息支出 | 66,316 | 61,567 | 59,412 | ||||||||||||||
| 利息收入 | (4,663) | (4,714) | (6,323) | ||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | 10,259 | 19,162 | (6,338) | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 90,064 | 88,028 | 85,932 | ||||||||||||||
| 資產減值 | 934 | — | 9,086 | ||||||||||||||
| 經營租賃費用調整 | (12,489) | (13,483) | (11,458) | ||||||||||||||
| 非現金股份報酬支出 | 3,403 | 3,975 | 2,893 | ||||||||||||||
| 交易和組織重組成本 | 66 | 134 | 105 | ||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 92,237 | $ | 97,816 | $ | 80,220 | |||||||||||
調整後自由現金流
調整後的自由現金流是公司定義的非普通會計原則流動性指標，指的是在以下項目之前的經營活動中提供的淨現金流量：來自未納入合併的企業的分配累積股份淨收益的變動，用應付票據融資的預付保險保費的變動，用於租賃終止的租賃資產和負債的變動，用於設施租賃終止的收支複合的現金以及出租人根據經營租賃報銷的出租人資本支出；另外包括：財產保險款項和可退還入場費的款項淨額；減去：非發展性資本支出和支付融資租賃義務。非發展性資本支出包括公司和社區層面的資本支出，包括與維護、翻新、升級以及公司社區和其他主要建築基礎設施項目相關的支出，並經出租人報銷後呈現。非發展性資本支出不包括用於社區擴建、重大社區重新開發和重新定位項目以及新社區開發的資本支出。
公司認爲將調整後的自由現金流作爲一種流動性指標呈現對投資者是有益的，因爲：(i)它是公司管理層用於預算和其他規劃目的、審查公司的歷史和未來經營流動性來源、審查公司償還未償債務、向股東支付股息、進行股票回購以及進行資本支出（包括髮展性資本支出）的指標之一；以及(ii)它爲管理層提供依據，以確定當前支出決策是否需要調整。
調整後的自由現金流作爲流動性指標存在一定的侷限性，包括：(i)它並不代表可用於支付股息、股票回購或自由支出的現金，因爲某些非自由支出，包括強制性債務本金支付，並未在該指標中反映；(ii)與設施租賃終止相關的非經常性費用現金部分通常代表可能會對公司流動性產生重大影響的費用/收益；以及(iii)現金支出的時間安排，包括非發展性資本支出的時間安排，限制了該指標用於短期比較的有效性。
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下表調解了由經營活動提供的自由現金流調整後的淨現金
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| （以千爲單位） | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 66,455 | $ | 55,670 | $ | 45,763 | |||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | (58,113) | (68,457) | (31,837) | ||||||||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (38,801) | (20,375) | (19,232) | ||||||||||||||
| 現金、現金等價物及受限現金的淨增減 以及受限制現金的非開發性資本支出，淨額 | $ | (30,459) | $ | (33,162) | $ | (5,306) | |||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 66,455 | $ | 55,670 | $ | 45,763 | |||||||||||
| 預付保險費用與應付票據融資的變化 | (7,772) | (7,617) | (6,474) | ||||||||||||||
| 資產和負債的變化，包括租賃資本支出的出租人賠償 | (6,432) | (1,051) | — | ||||||||||||||
| 非開發資本支出，淨額 | (41,718) | (52,325) | (47,248) | ||||||||||||||
| 財產和意外保險賠款 | 3,593 | 62 | 10,747 | ||||||||||||||
| 融資租賃償付 | (273) | (265) | (244) | ||||||||||||||
| 調整後自由現金流 | $ | 13,853 | $ | (5,526) | $ | 2,544 | |||||||||||
Brian Siegel，IRC，MBA-高級管理董事，Hayden IR，電話：（346）396-8696，ir@zedge.net
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