影响我们业绩的关键因素，第81页
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间
（除非另有说明，表示美元）
 影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
埃科诺克斯金公司（“公司”或“埃科诺克斯金”）的财务状况和经营结果管理讨论与分析（“MD&A”），应与2023年12月31日公司的审计合并财务报表，截至2024年9月30日的三个月和九个月的公司未经审计的简明合并中期财务报表及相关附注一起阅读，这些财务报表是根据国际财务报告准则（“IFRS”）以国际会计准则委员会发布的准则编制的。关于公司的更多信息，请参阅在www.sedarplus.ca的SEDAR+的公开申报和在www.sec.gov/edgar的EDGAR。
此MD&A由管理层编制，并于2024年11月6日董事会批准。本讨论涵盖了截至2024年9月30日的三个月和九个月以及此MD&A发布日期之前的后续期间。所有金额均以美元（“USD”）表示，除非另有说明。
本管理层讨论和分析中包含前瞻性声明。读者应注意与前瞻性声明相关的风险和不确定性，涉及投资公司证券的风险和不确定性，以及涉及公司物质性质信息的技术和科学信息，包括有关矿藏和矿产的信息，根据《43-101号国家工具》（NI 43-101）。
在这份管理层讨论和分析中，现金成本、每盎司售出的现金成本、全维持成本（“AISC”）、每盎司售出的AISC、AISC贡献利润、调整后的净收入、调整后的每股盈利（“EPS”）、矿场自由现金流量、EBITDA（利润前利息、税项、折旧及摊销）、调整后EBITDA、净债务和维持性支出都是没有标准含义的非IFRS财务衡量标准。非IFRS措施在本管理层讨论和分析的章节中进一步讨论。公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。本管理层讨论和分析的此部分中。
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| 2024年6月4日，Nano Dimension股份有限公司（“注册人”）发布了一份新闻稿，题为“大使乔吉特·莫斯巴赫加盟Nano Dimension董事会”，现附上99.1展览，并成为本文档的一部分。 | |||||
截至三个月的要点 2024年9月30日 | |||||
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业务概述 | ||
Operations Description
Equinox Gold是一家专注于增长的矿业公司，致力于实施战略，打造顶级的美洲黄金生产商。在最初的六年里，该公司从单一资产开发商发展为在美洲拥有多个黄金矿产的黄金生产商，拥有数百万盎司的黄金储备基础，以及通过一系列扩展项目的增长概况。截至本报告日期，公司的运营黄金矿是位于美国的Mesquite矿（“Mesquite”），墨西哥的Los Filos矿区（“Los Filos”），巴西的Aurizona矿（“Aurizona”），Fazenda矿（“Fazenda”），RDM矿（“RDM”）和Santa Luz矿（“Santa Luz”）。公司加拿大的Greenstone矿于2024年5月22日首次铸金，但尚未实现商业生产。2024年8月，公司宣布决定暂停其Castle Mountain矿（“Castle Mountain”）的第一阶段操作，直至第二阶段许可为止。虽然预计残留浸出和黄金生产将持续到2024年年底，但从2024年9月1日开始，Castle Mountain将被报告为一个发展项目。
Equinox Gold的战略愿景是打造一个多元化、以美洲为重点的黄金公司，每年负责、安全地生产一百万盎司以上的黄金，为其所在社区带来长期的社会和经济效益，为员工和承包商提供安全和有益的工作环境，并为股东提供超过平均水平的投资回报。为实现增长目标，Equinox Gold打算通过勘探和开发从目前资产基础上扩大生产，并将考虑收购其他符合公司组合和战略的公司、生产矿山和开发项目的机会。
Equinox Gold的普通股在加拿大的多伦多证券交易所（“TSX”）和美国的纽约证券交易所（“NYSE-A”）上交易，其标的为“EQX” 。
2024年5月13日，公司收购了Orion Mine Finance Management LP管理的某些基金持有的OMF Fund II (SC) Ltd.（“OMF基金”）发行和流通股100%。公司收购了Greenstone剩余40%的股权，使公司拥有Greenstone的100%（“Greenstone收购”）。Greenstone收购中收购的资产的运营和财务结果从2024年5月13日起纳入。
2024年9月30日结束的三个月要点 | ||
运营
•产量为173,983盎司黄金
•以2,461美元/盎司的平均实现黄金价格出售了173,973盎司黄金
•每盎司1720美元的现金成本和每盎司1994美元的全成本(1)
•两起工作中受伤；为期12个月的总记录伤害频率率为每100万工作小时1.79（本季度为1.78）(2) 为期12个月的总记录伤害频率率为每100万工作小时1.79（本季度为1.78）
•12个月滚动期间，每百万工作小时重大环境事故频率为0.25(2) 12个月滚动期间（本季度为0.00），工作小时百万分之0.25
收益
•矿业经营收入为1.014亿美元
•净利 收入为30万美元，每股收益（基本）为0.00美元
•调整后净收入为3.74千万美元，每股收益（基本）为0.09美元(1) （基本）
金融
•经营活动产生的现金流为13010万美元（考虑非现金营运资金变动后，经营活动产生的现金流为13950万美元）
•调整后的EBITDA为141.9百万美元(1)
•维持性支出(1) ，3570百万美元的非持续性支出8150百万美元
•2024年9月30日，1678百万美元的现金及现金等价物（不受限制）
•净债务(1) ，2024年9月30日，13147百万美元
(1)每盎司销售的现金成本、每盎司销售的全成本、维持性支出、调整后净收入、调整后EBITDA、调整后每股收益和净债务均为非IFRS衡量指标。请参阅公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项每盎司销售的现金成本和每盎司销售的全成本不包括Greenstone，因为到2024年9月30日尚未实现商业生产，并且在2024年8月31日开始残留浸出后，排除Castle Mountain的结果。 | ||
(2)总记录性受伤频率率（“TRIFR”）和重大环境事件频率率（“SEIFR”）均以每百万工时报告。TRIFR是不包括仅需简单急救处理的受伤总数。 | ||
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2024年9月30日结束的三个月要点（续） | ||
Corporate
•完成了“Ride to Greenstone”筹款活动，一场从卑诗省温哥华到安大略省杰拉尔顿的3634公里骑行接力，为杰拉尔顿区医院筹款。Ride to Greenstone为医院筹集了超过130万加元，而Equinox Gold在巴西和加利福尼亚的矿山网站为当地社区的慈善机构筹集了大约20万加元
•在8月下旬在Greenstone举行了一场象征性的矿山开放活动，出席者包括社区成员、原住民代表、政府官员和矿山供应商
勘探
•发布了红湖地区探索阶段Hasaga Property的更新矿产资源估计
近期发展 | ||
•2024年10月1日，Equinox Gold发布了Greenstone的更新技术报告，其中包括矿物储量和矿产资源估计、年产量估计以及矿山的资本和运营成本。该报告可在公司网站、SEDAR+和EDGAR上下载
•2024年10月1日，Equinox Gold提交了一份允许在加拿大和美国发行公司证券的短期基础展示文件，有效期为25个月。
•2024年10月3日，Equinox Gold向MDC Industry Holding Company LLC（“MDC”）的子公司Ninety Fourth Investment Company LLC发行了公司的24,761,905股普通股，以折合13000万美元转换持有的可转换票据。
•2024年10月9日，Fraz Siddiqui先生辞去了公司董事会的职务。Siddiqui先生是穆巴达拉投资公司根据投资者权益协议任命的董事会委员。根据2024年10月3日宣布的13000万美元可转换票据转换及已发行股份的后续销售，穆巴达拉将不再拥有董事会任命权。
•2024年10月16日，Equinox Gold发布了Greenstone启动进展的更新，并将Greenstone2024年的生产指导预期修订为11万至13万盎司金（原175,000-205,000盎司）。
•2024年10月29日，公司修订了分别于2023年3月和6月签订的黄金预付交易协议，推迟了最初计划于2024年10月至2025年2月交付的前五个月的交付。推迟19,343盎司黄金将均匀分布在2026年5月至2026年9月期间（“推迟期”）。作为推迟的考虑，公司将在推迟期间额外交付1,582盎司金。
•2024年11月6日，Equinox Gold宣布Greenstone已达到商业生产水平。
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综合运营和财务要点 | ||
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 运营数据 | 单位 | September 30, 2024 | 2024年6月30日 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||
生产的黄金 | oz | 173,983 | 122,221 | 149,089 | 407,929 | 409,497 | |||||||||||||||||
售出的黄金 | oz | 173,973 | 115,423 | 148,231 | 405,901 | 409,620 | |||||||||||||||||
平均实现黄金价格 | 每盎司 | 2,461 | 2,328 | 1,917 | 2,310 | 1,926 | |||||||||||||||||
每盎司销售的现金成本(1)(2) | 每盎司 | 1,720 | 1,747 | 1,363 | 1,678 | 1,357 | |||||||||||||||||
每盎司销售的全成本(1)(2) | 每盎司 | 1,994 | 2,041 | 1,630 | 1,994 | 1,595 | |||||||||||||||||
| 财务数据 | |||||||||||||||||||||||
营业收入 | M$ | 428.4 | 269.4 | 284.7 | 939.1 | 790.4 | |||||||||||||||||
矿山经营收入 | M$ | 101.4 | 26.6 | 25.2 | 139.4 | 70.4 | |||||||||||||||||
M$ | 0.3 | 283.8 | 2.2 | 241.3 | 25.0 | ||||||||||||||||||
每股净利润（基本） | $/share | 0.00 | 0.72 | 0.01 | 0.63 | 0.08 | |||||||||||||||||
Adjusted EBITDA(1) | M$ | 141.9 | 51.3 | 81.2 | 245.3 | 209.1 | |||||||||||||||||
调整后净收益（损失）(1) | M$ | 37.4 | (5.8) | 28.7 | 17.2 | 19.3 | |||||||||||||||||
调整后的每股收益(1) | $/share | 0.09 | (0.01) | 0.09 | 0.04 | 0.06 | |||||||||||||||||
| Balance sheet and cash flow data | |||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents (unrestricted) | M$ | 167.8 | 167.5 | 356.7 | 167.8 | 356.7 | |||||||||||||||||
净债务(1) | M$ | 1,314.7 | 1,308.9 | 729.5 | 1,314.7 | 729.5 | |||||||||||||||||
非现金营运资金变动前的经营现金流量 | M$ | 130.1 | 45.1 | 82.6 | 223.0 | 359.2 | |||||||||||||||||
(1)每盎司销售的现金成本、每盎司销售的全成本、调整后的EBITDA、调整后的净亏损、调整后的每股收益和净负债是非IFRS指标。请参阅 公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项.
(2)截至2024年9月30日三个月和九个月的销售每盎司综合现金成本和每盎司全成本均不包括Greenstone的结果，因为该矿尚未实现商业生产，并排除2024年8月31日之后开始残余浸出时的Castle Mountain结果（见 发展项目). Consolidated AISC per oz sold excludes corporate general and administration expenses.
(3)由于四舍五入，本管理层讨论和分析报告中的表格数字可能存在合计不符情况。
Revenue for Q3 2024 was $42840万 (Q3 2023 - $28470万) on sales of 173,973 ounces of gold (Q3 2023 - 148,231 ounces). Revenue increased by 50% in Q3 2024 compared to Q3 2023 primarily due to a 28% increase in the average realized gold price per ounce sold and a 17% increase in gold ounces sold. Revenue for the nine months ended September 30, 2024 was $93910万 (nine months ended September 30, 2023 - $79040万) on sales of 405,901 ounces of gold (nine months ended September 30, 2023 - 409,620 ounces). Revenue for the nine months ended September 30, 2024 increased primarily due to a 20% increase in the average realized gold price per ounce sold, offset partially by a 1% decrease in gold ounces sold.
Gold ounces sold in Q3 2024 were higher compared to Q3 2023 primarily due to production at Greenstone, offset partially by lower production at Aurizona. At Aurizona, the lower production was due to the suspension of mining in the Piaba pit in April 2024 due to geotechnical issues. At Greenstone, ore was introduced into the process plant on April 6, 2024, the first gold pour was achieved on schedule on May 22, 2024 and the mine continued to ramp up through Q2 and Q3 2024.
Gold ounces sold for the nine months ended September 30, 2024 were 1% lower compared to the same period in 2023 with production at Greenstone mostly offsetting lower production at the other mines, notably Aurizona. Production at Aurizona was 45% lower due to the suspension of mining in the Piaba pit in April 2024 due to geotechnical issues. During Q2 2024, the plant was idle for eight weeks while mining transitioned to the Tatajuba pit. In May 2024, mining commenced at the Tatajuba open pit and ore production for plant feed started in June 2024. 工厂于2024年7月重新启动。在Tatajuba矿坑进行开采的同时，由于Tatajuba矿坑的品位较Piaba矿坑低，生产受到影响。截至2024年9月30日的九个月内，与2023年同期相比，Los Filos的生产量下降了6％，因为2024年第一季度主要集中在废石剥离和堆浸垫上输送带的计划搬迁，导致破碎机在大部分2024年第一季度都处于脱机状态。
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运营和财务亮点综述（续） | ||
与2023年第三季度相比，2024年第三季度每盎司销售现金成本和每盎司销售一般及管理成本分别增加了26％和22％，截至2024年9月30日的九个月内，与2023年同期相比，分别增加了24％和25％。这些结果主要由Aurizona生产减少和Santa Luz成本增加驱动。Aurizona在4月初至7月初期间存在地质问题，限制了开采和处理，Santa Luz在2024年前九个月经历了影响处理和生产的恢复问题。此外，Santa Luz在2024年9月30日这个时期的资本支出增加，主要与一个尾矿库（TSF）提升有关，导致每盎司销售一般及管理成本上升。 三个月和九个月结束了 与2023年同期相比，截至2024年9月30日，Santa Luz的资本支出较高，主要与尾矿库（TSF）提升有关，导致每盎司销售一般及管理成本增加。
截至2024年第三季度，矿山运营收入为10140万美元，而同期为2520万美元。 2023. 截至2024年9月30日的九个月，矿山营运收入为13940万美元，而2023年同期为7040万美元。截至2024年三个月和九个月的矿山营运收入 2024年9月30日 包括绿石公司在商业生产前的运营收入分别为6150万和7230万美元。除了2024年绿石公司运营的影响外，2024年第三季度的矿山营运收入 在Los Filos矿石开采量增加且品位更高，由于矿山开采顺序变化所致。截至2024年9月30日的九个月的矿山营运收入也受到积极影响 ，Mesquite矿山营运收入增长，受更高实现金价推动，但部分抵消了Aurizona矿山营运收入下降的影响，由于2024年4月Piaba矿坑停采和为期八周的磨矿厂停产导致产量下降。
2024年第三季度净收入为30万美元（2023年第三季度-220万美元），截至2024年9月30日的九个月净收入为24130万美元（截至2023年9月30日的九个月-2500万美元）。2024年9月30日结束的三个月的净收入下降与前一年同期主要是由于加拿大，巴西和墨西哥的盈利业务导致的所得税支出增加， 以及与公司金融工具黄金对冲的损失增加，部分抵消了上述矿山营运收入的增加。金融工具黄金对冲损失增加是由于2024年对冲金额增加，以及2024年对比2014年金价的大幅上涨，相对于金合同价格的大幅上涨所致。
净收入增加 结束于 2024年9月30日较2023年同期主要是由于上述矿山营运收入的增加以及其他收入的增加，其中包括对Greenstone公司在2024年5月进行的并购之前持有的资产和负债的60%股份按其收购日公允价值重估而产生的47040万美元收益，减去转为净收入的3850万美元的累积外币翻译损失。重估收益部分被相关的14760万美元的延迟税费抵消。其他收入为 三个月和九个月的结束时间 2023年9月30日的其他收入主要是由于外汇合约公允价值变动和出售部分利益以及重分类i-80黄金公司投资带来的3450万美元收益。
2024年第三季度，调整后的EBITDA为14190万美元（2023年第三季度-8120万美元），截至2024年9月30日的九个月为24530万美元（截至2023年9月30日的九个月为20910万美元）。2024年第三季度，调整后的净收入为3740万美元（2023年第三季度-2870万美元），截至2024年9月30日的九个月为1720万美元（截至2023年9月30日的九个月为1930万美元）。 2024年9月30日结束的三个月和九个月调整后的EBITDA比2023年同期主要是由于上述矿山营运收入的增加。调整后的净收入增加 三个月的截至日期2024年9月30日较2023年同期的净收入增加主要是由于矿山营运收入的增加，部分抵消了较高的财务费用。
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运营和财务亮点综述（续） | ||
维持和非维持支出(1)
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| $金额以百万为单位 | 维持 | 非持续支出 | 维持 | 非持续支出 | 维持 | 非持续支出 | 维持 | 非持续支出 | ||||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||||
Greenstone(3)(4) | $ | 0.4 | $ | 65.0 | $ | — | $ | 90.1 | $ | 0.5 | $ | 191.8 | $ | — | $ | 270.3 | ||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||||||||||||
| Mesquite | 1.0 | 11.2 | 1.3 | 3.5 | 2.5 | 18.4 | 12.5 | 11.3 | ||||||||||||||||||
| Castle Mountain | 0.3 | 0.7 | 1.1 | 4.4 | 2.8 | 3.2 | 3.7 | 7.5 | ||||||||||||||||||
| Mexico | ||||||||||||||||||||||||||
| Los Filos | 9.0 | — | 8.7 | 0.2 | 37.5 | — | 20.2 | 0.5 | ||||||||||||||||||
| 巴西 | ||||||||||||||||||||||||||
| Aurizona | 10.5 | 0.9 | 15.7 | 1.9 | 31.3 | 3.7 | 32.4 | 4.9 | ||||||||||||||||||
| Fazenda | 4.9 | 2.7 | 3.3 | 3.4 | 13.3 | 7.6 | 8.3 | 8.1 | ||||||||||||||||||
| RDM | 5.4 | 0.7 | 6.5 | — | 8.7 | 6.9 | 15.4 | — | ||||||||||||||||||
| 圣卢兹 | 4.1 | 0.3 | 2.9 | 0.8 | 14.8 | 2.6 | 5.0 | 2.4 | ||||||||||||||||||
总计(2) | $ | 35.7 | $ | 81.5 | $ | 39.6 | $ | 104.1 | $ | 111.3 | $ | 234.0 | $ | 97.6 | $ | 305.0 | ||||||||||
(1)Sustaining and non-sustaining expenditures include exploration expense and capital expenditures. Sustaining and non-sustaining expenditures exclude non-cash additions including right-of-use asset additions, capitalized interest expense and capitalized depreciation expense. Sustaining expenditures is a non-IFRS measure. See 公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。 和 可考虑的注意事项.
(2)Total sustaining capital expenditures for the three and nine months ended September 30, 2024 were $30.9 million and $95.9 million, respectively (three months ended September 30, 2023 - $32.0 million and $77.2 million, respectively). Total non-sustaining capital expenditures for the three and nine months ended September 30, 2024 were $77.0 million and $212.3 million, respectively (nine months ended September 30, 2023 - $97.2 million and $283.2 million, respectively).
(3)For the three and nine months ended September 30, 2024, non-sustaining expenditures at Greenstone exclude capitalized interest of $3260万 and $7190万, respectively (three and nine months ended September 30, 2023 - $1340万 and $3170万, respectively).
(4)Greenstone的非维持支出反映了公司对项目的60%所有权，直到2024年5月13日的Greenstone收购日期。收购后，非维持支出反映了公司对Greenstone的100%所有权。
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2024年指导 | ||
2024年8月6日，公司更新了其2024年生产和成本指引，以反映其对Greenstone的所有权的整合，暂停Castle Mountain第1阶段的采矿，直至第2阶段许可完成，Mesquite的恢复速度低于预期，以及在Aurizona的岩土工程事件。
2024年10月16日，公司更新了针对Greenstone的2024年产量指引，以反映升产进展，并将Greenstone的产量指引调整为11万-13万盎司黄金（从17.5万-20.5万盎司），现金成本为每盎司850-950美元（从每盎司690-790美元），全面维持成本为每盎司1050-1150美元（从每盎司840-940美元）。 Greenstone的维持支出更新为900万美元（从3200万美元），非维持支出更新为19900万美元（从15900万美元）。因此，综合产量指引已修订为59万-67.5万盎司黄金（从65.5万-75万），综合现金成本指引已更新为每盎司1450-1550美元（从每盎司1305-1405美元），全面维持成本指引已更新为每盎司1820-1920美元（从每盎司1635-1735美元）。
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运营 | ||
加利福尼亚州梅斯基特黄金矿
Mesquite是位于加利福尼亚州帝国县的露天开采、原矿堆浸金矿，位于Castle Mountain以南约200英里处。
截至2024年9月30日的三个月和九个月运营和财务业绩
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 运营数据 | 单位 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||
在浸出垫上采掘和储存的矿石 | 千吨 | 1,535 | 2,360 | 7,600 | 6,681 | 13,144 | |||||||||||||||||
采掘废料 | 千吨 | 12,198 | 11,621 | 4,341 | 35,728 | 26,053 | |||||||||||||||||
露天采矿剥离比率 | 废石:矿石 | 7.95 | 4.92 | 0.57 | 5.35 | 1.98 | |||||||||||||||||
Average gold grade stacked to leach pad | g/t | 0.33 | 0.29 | 0.44 | 0.33 | 0.47 | |||||||||||||||||
生产的黄金 | oz | 15,223 | 17,607 | 24,050 | 54,855 | 61,830 | |||||||||||||||||
售出的黄金 | oz | 15,018 | 17,590 | 24,049 | 56,391 | 61,796 | |||||||||||||||||
| 财务数据 | |||||||||||||||||||||||
营业收入(2) | M$ | 37.6 | 41.1 | 46.0 | 127.6 | 119.3 | |||||||||||||||||
现金成本(1) | M$ | 20.3 | 21.9 | 25.8 | 69.6 | 69.2 | |||||||||||||||||
维持资本金(1) | M$ | 0.4 | — | 0.4 | 0.4 | 10.7 | |||||||||||||||||
回收费用 | M$ | 0.6 | 0.7 | 1.0 | 2.1 | 1.9 | |||||||||||||||||
Total AISC(1) | M$ | 21.3 | 22.6 | 27.2 | 72.1 | 81.8 | |||||||||||||||||
综合开发成本贡献率(1) | M$ | 16.3 | 18.5 | 18.9 | 55.5 | 37.6 | |||||||||||||||||
非持续性开支 | M$ | 11.2 | 3.1 | 3.5 | 18.4 | 11.3 | |||||||||||||||||
| 单元分析 | |||||||||||||||||||||||
实现销售每盎司黄金价格 | 每盎司 | 2,504 | 2,335 | 1,914 | 2,264 | 1,931 | |||||||||||||||||
每盎司销售的现金成本(1) | 每盎司 | 1,354 | 1,245 | 1,073 | 1,234 | 1,119 | |||||||||||||||||
每盎司销售的全成本(1) | 每盎司 | 1,421 | 1,283 | 1,129 | 1,278 | 1,322 | |||||||||||||||||
每吨采矿成本 | 每吨加工成本 | 1.49 | 1.34 | 1.86 | 1.40 | 1.58 | |||||||||||||||||
每吨加工的处理成本 | 每吨加工成本 | 7.16 | 5.40 | 1.68 | 5.43 | 2.76 | |||||||||||||||||
每吨加工的管理费用 | 每吨加工成本 | 2.96 | 1.97 | 0.54 | 2.25 | 0.84 | |||||||||||||||||
(1)现金成本、维持资本、综合全成本（AISC）、AISC贡献利润率、每盎司销售的现金成本和每盎司销售的AISC均为非IFRS指标。请参见公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项.
(2)收入报告已扣除银收入。
2024年第三季度分析
产量
2024年9月30日结束的三个月的产量较2023年同期有所下降，因为2024年的采矿活动主要集中在姜坑的废石剥离上，大部分矿石来自其他矿化废石和辅助矿石来源，而在2023年，大量的矿石是在2023年第二季度开始从Vista East挖掘的。姜坑剥离计划预计将在2025年上半年提供矿石。2024年第三季度挖掘的总吨位较2023年第三季度增加了15％，而矿石挖掘的吨位较2023年第三季度减少了80％，原因是集中在姜坑废石剥离。这也导致2024年第三季度的剥离比为7.95，而2023年第三季度为0.57。2024年9月30日结束的九个月的挖掘总吨位较2023年同期增加了8％，而矿石挖掘的吨位减少了49％，剥离比提高了170％，反映了姜坑废石剥离活动。废石运输距离通常比矿石运输距离短，可以移动更多吨位。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的采矿单位成本较2023年同期更低，这是由于剥离比增加，导致更多的废石运输，而废石运输成本低于矿石运输。2024年9月30日结束的处理和一般行政单位成本较2023年同期更高，主要是由于2024年叠放吨位减少的影响。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
自2024年9月30日结束的三个月和九个月，每盎司销售的现金成本较2023年同期更高，这主要是因为2024年堆浸浸出的可回收盎司较少。与2023年同期相比，Q3 2024的每盎司卖出的AISC更高，主要是由于每盎司卖出的现金成本更高的影响。与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，每盎司销售的AISC较低，主要是由于2023年Q1更高的维持资本化剥离成本。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的持续资本支出为40万美元，主要与加工设备有关。非持续支出分别为2024年9月30日结束的三个月和九个月的1840万美元，主要与Ginger坑内的资本化剥离和牵引卡车租金有关。 1120万美元 ，分别与Ginger矿坑内的资本化剥去和牵引卡车的租金支付有关。
探索和开发
2024年Q3在Mesquite没有进行勘探钻探。来自2024年Q2的4970米（“m”）外移反循环（“RC”）钻探项目的结果已纳入更新的地质模型，该项目旨在测试Ginger矿床的延伸。主要露天矿坑的地质映射陆续进行。截至2024年9月30日结束的三个月和九个月内，在Mesquite的勘探支出分别为零和110万美元。
展望
由于堆浸堆积高度增加，矿山从堆浸堆积体中实现的回收速度低于预期，并且生产指导方针于8月更新至55,000至65,000盎司黄金。2024年的成本指导不变，现金成本为每盎司1,345至1,445美元，AISC为每盎司1,410至1,510美元。
到2024年剩余时间，Mesquite矿区的开采工作仍然集中在底薑坑的废石开挖上，预计将在2025年交付大部分金属盎司。额外的矿石预计将来自重新处理和浸出先前渗滤过的Old Vista垫料。通过勘探和资源钻探建立额外的矿石储量的工作预计将继续进行，公司还将继续进行需要的许可以延长2024年后的矿山寿命。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
墨西哥瓜纳华托州洛斯菲洛斯金矿
Los Filos位于墨西哥格雷罗州，于2008年开始生产。2024年的采矿作业涉及三个露天矿坑（Los Filos、Bermejal和Guadalupe）和一个地下矿井（Los Filos）。来自各个矿床的碎矿和原矿经过堆浸法处理。
截至2024年9月30日三个月和九个月的营运和财务结果
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 运营数据 | 单位 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||
露天采矿 - 铁矿石 | 千吨 | 3,054 | 2,289 | 2,169 | 6,239 | 7,785 | |||||||||||||||||
废石采矿 - 露天矿 | 千吨 | 8,243 | 8,846 | 8,981 | 27,133 | 32,378 | |||||||||||||||||
露天采矿剥离比率 | 废石:矿石 | 2.70 | 3.86 | 4.14 | 4.35 | 4.16 | |||||||||||||||||
平均露天金品位 | g/t | 0.64 | 0.67 | 0.54 | 0.64 | 0.80 | |||||||||||||||||
地下开采矿石量 | 千吨 | 222 | 197 | 103 | 571 | 336 | |||||||||||||||||
平均地下金品位 | g/t | 3.14 | 2.49 | 3.01 | 2.91 | 3.20 | |||||||||||||||||
| 处理吨数 | 千吨 | 3,253 | 2,538 | 2,357 | 6,754 | 8,214 | |||||||||||||||||
再处理以进行二次浸出 | 千吨 | 215 | 1,467 | — | 2,922 | — | |||||||||||||||||
生产的黄金 | oz | 48,462 | 37,430 | 39,455 | 109,848 | 116,861 | |||||||||||||||||
售出的黄金 | oz | 49,880 | 35,040 | 39,817 | 111,236 | 118,112 | |||||||||||||||||
| 财务数据 | |||||||||||||||||||||||
营业收入(2) | M$ | 122.6 | 81.0 | 76.1 | 257.5 | 226.7 | |||||||||||||||||
现金成本(1) | M$ | 98.3 | 68.7 | 74.2 | 213.4 | 195.7 | |||||||||||||||||
维持资本金(1) | M$ | 8.0 | 9.9 | 7.9 | 34.5 | 17.7 | |||||||||||||||||
| 维持租赁支付 | M$ | 0.2 | 0.2 | — | 0.5 | 0.1 | |||||||||||||||||
| 持续的勘探支出 | M$ | 0.1 | 0.1 | — | 0.4 | — | |||||||||||||||||
回收费用 | M$ | 0.7 | 0.8 | 0.8 | 2.2 | 2.3 | |||||||||||||||||
Total AISC(1) | M$ | 107.4 | 79.7 | 82.9 | 250.9 | 215.9 | |||||||||||||||||
综合开发成本贡献率(1) | M$ | 15.2 | 1.3 | (6.8) | 6.6 | 10.9 | |||||||||||||||||
非持续性开支 | M$ | — | — | 0.2 | — | 0.5 | |||||||||||||||||
| 单元分析 | |||||||||||||||||||||||
实现销售每盎司黄金价格 | 每盎司 | 2,458 | 2,311 | 1,911 | 2,315 | 1,920 | |||||||||||||||||
每盎司销售的现金成本(1) | 每盎司 | 1,972 | 1,961 | 1,863 | 1,918 | 1,657 | |||||||||||||||||
每盎司销售的全成本(1) | 每盎司 | 2,153 | 2,274 | 2,082 | 2,255 | 1,828 | |||||||||||||||||
每吨开放采矿的开采成本 | 每吨加工成本 | 1.93 | 1.89 | 2.20 | 1.93 | 1.96 | |||||||||||||||||
每吨开采成本 - 地下 | 每吨加工成本 | 105.73 | 96.66 | 124.19 | 100.39 | 120.59 | |||||||||||||||||
每吨加工的处理成本 | 每吨加工成本 | 7.42 | 6.52 | 10.20 | 7.54 | 8.76 | |||||||||||||||||
每吨加工的管理费用 | 每吨加工成本 | 2.59 | 2.24 | 4.15 | 2.88 | 3.39 | |||||||||||||||||
(1)现金成本、持续性资本支出、综合成本、综合成本净额、每盎司销售的现金成本和每盎司销售的综合成本是非IFRS措施。详情请参阅公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项.
(2)收入报告以银收入净额报告。
2024年第三季度分析
产量
与2023年第三季度相比，2024年第三季度的生产量增加，原因是矿石开采吨位增加并且品位较高。截至2024年9月30日的九个月生产量与2023年同期相比有所下降，因为2024年第一季度主要专注于剥离废石和堆浸堆场的输送带计划搬迁，导致破碎机在2024年第一季度大部分时间处于离线状态。矿石在2024年第二季度进行破碎后用于堆放和浸出。
2024年9月30日结束的三个月，露天矿采单位成本较2023年同期更低。. 截至2024年9月30日的三个月和九个月地下采矿单位成本较2023年同期有所下降。2023年第一季度，由于成本较高的Bermejal地下开发，地下采矿单位成本较高，而在2024年，通过优化措施和从Los Filos地下矿进行开采的增加，单位成本有所降低。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
2024年9月30日结束的三个月和九个月的加工单元成本较2023年同期有所降低，这主要是因为破碎机和输送机在2024年Q1大部分时间都处于脱机状态，按计划进行维护。由于破碎机和输送机脱机，现场重新处理了 290万 吨材料，其单位成本低于初级碎和球团料。2024年9月30日结束的三个月和九个月的总管理成本较2023年同期有所下降。总的一般和管理成本与以往时期保持一致。
与2023年同期相比，2024年9月30日结束的三个月和九个月的每盎司售出现金成本较高，主要是因为2024年上半年可回收盎司较少。 . Th2024年9月30日结束的三个月和九个月内，相比于2023年同期，AISC每盎司售出成本的增加是由于每盎司售出的现金成本增加，以及2024年与Bermejal、Guadalupe和Los Filos露天矿有关的支撑支出增加。
2024年9月30日结束的三个月和九个月内，可持续性资本支出分别为800万美元和3450万美元，主要用于Bermejal、Guadalupe和Los Filos露天矿的资本化剥离和Los Filos地下开发。2024年Los Filos未预算非可持续支出。
勘探和开发
2024年第三季度Los Filos的勘探钻探包括在Los Filos和Guadalupe露天矿进行的331100万美元的填充岩心钻探，以及在Los Filos地下进行的65300万美元的外探钻探。截至目前，露天矿区和地下的勘探总额分别为743300万美元和346500万美元，占计划中的2024年钻探的98%。2024年9月30日结束的Los Filos勘探支出分别为130万美元和480万美元。
展望
Los Filos2024年的生产指导为黄金15.5万盎司至17.5万盎司，现金成本为每盎司1785美元至1885美元，AISC为每盎司2090美元至2190美元。
目前，Los Filos作为露天和地下采矿运营，所有矿石均在堆浸设施上进行处理。为确保矿山的长期生存能力，并最大化Los Filos黄金赋存的价值，需要建造一座碳浸出（"CIL"）工厂，以提高来自地下和露天矿床的高品位矿石的黄金回收率。
Los Filos的成本和生产指导取决于与当地社区利益相关者和土地所有者达成新的社会和土地准入协议的成功执行。Los Filos团队正在与矿山所在的三个社区进行合作对话，目标是与每个社区达成新的土地准入协议。新协议对帮助确保矿山的长期经济和投资可行性至关重要，包括添加新的每日1万吨CIL加工厂。如果公司无法满意地完成新协议，公司将重新评估当前运营，并可能选择停止运营。因此，Los Filos的2024年生产和成本指导可能会发生变化。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
巴西马拉尼昂州的Aurizona黄金矿
Aurizona是位于巴西东北部的露天金矿。 Aurizona于2019年7月开始生产，来自Piaba、Piaba East、Tatajuba和Boa Esperança露天矿的矿石在一个8000万亿。的CIL工艺厂中进行加工。公司正在推进许可、勘探和扩展相关研究，预计将延长矿山寿命并通过开发一个地下矿和卫星露天矿床来增加年度黄金产量，这些将与现有的露天矿同时运营。
关于截至2024年9月30日三个月和九个月的营运和财务结果
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 运营数据 | 单位 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||
开采的矿石 | 千吨 | 798 | 125 | 1,158 | 1,009 | 2,297 | |||||||||||||||||
采掘废料 | 千吨 | 7,568 | 2,380 | 7,992 | 13,588 | 15,457 | |||||||||||||||||
露天采矿剥离比率 | 废石:矿石 | 9.48 | 19.01 | 6.90 | 13.46 | 6.73 | |||||||||||||||||
处理吨数 | 千吨 | 690 | 131 | 880 | 1,624 | 2,579 | |||||||||||||||||
加工的平均黄金品位 | g/t | 0.97 | 0.86 | 1.27 | 1.00 | 1.15 | |||||||||||||||||
康复 | % | 90.8 | 89.4 | 89.2 | 90.4 | 90.3 | |||||||||||||||||
生产的黄金 | oz | 17,181 | 6,309 | 32,185 | 47,347 | 86,522 | |||||||||||||||||
售出的黄金 | oz | 16,334 | 7,535 | 31,247 | 48,375 | 86,525 | |||||||||||||||||
| 财务数据 | |||||||||||||||||||||||
营业收入(2) | M$ | 40.7 | 17.8 | 60.1 | 109.0 | 167.3 | |||||||||||||||||
现金成本(1) | M$ | 24.6 | 18.9 | 31.0 | 76.8 | 97.6 | |||||||||||||||||
维持资本金(1) | M$ | 9.6 | 5.1 | 14.8 | 28.8 | 30.0 | |||||||||||||||||
| 维持租赁支付 | M$ | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 1.3 | 1.4 | |||||||||||||||||
回收费用 | M$ | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 1.2 | 1.0 | |||||||||||||||||
Total AISC(1) | M$ | 35.0 | 24.7 | 46.7 | 108.1 | 130.0 | |||||||||||||||||
综合开发成本贡献率(1) | M$ | 5.6 | (7.0) | 13.5 | 0.9 | 37.4 | |||||||||||||||||
非持续性开支 | M$ | 0.9 | 0.6 | 1.9 | 3.7 | 4.9 | |||||||||||||||||
| 单元分析 | |||||||||||||||||||||||
实现销售每盎司黄金价格 | 每盎司 | 2,489 | 2,358 | 1,926 | 2,254 | 1,934 | |||||||||||||||||
每盎司销售的现金成本(1) | 每盎司 | 1,503 | 2,514 | 991 | 1,588 | 1,128 | |||||||||||||||||
每盎司销售的全成本(1) | 每盎司 | 2,145 | 3,280 | 1,492 | 2,235 | 1,502 | |||||||||||||||||
每吨采矿成本 | 每吨加工成本 | 2.48 | 2.93 | 2.78 | 2.96 | 3.11 | |||||||||||||||||
每吨加工的处理成本 | 每吨加工成本 | 12.30 | 44.12 | 11.63 | 14.58 | 12.10 | |||||||||||||||||
每吨加工的管理费用 | 每吨加工成本 | 5.59 | 26.80 | 5.84 | 7.30 | 5.11 | |||||||||||||||||
(1)现金成本、持续资本支出、全成本、全成本贡献利润、每盎司销售的现金成本和每盎司销售的全成本均为非IFRS指标。请参阅公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项.
(2)收入报告中排除银收入。
2024年第三季度分析
产量
2024年3月底，由于巴西马拉尼亚持续大雨，Piaba矿坑南墙发生两处物质位移。由于这一岩土事件，Piaba矿坑的进入受到限制，矿业 Piaba挖掘 暂停，公司正在实施一项修复计划，以确保矿坑的安全开采。
岩土事件发生后，从现有矿石堆放地继续铣削和黄金生产，直至2024年4月底。 在2024年第二季度，工厂停工了八周，矿业转移到了Tatajuba矿床，最初计划于2024年第四季度开始采矿。2024年5月，矿山开始在Tatajuba露天矿开采，预计将为2024年余下时间提供大部分矿石进料。 该工厂于2024年7月重新启动。
与2023年同期相比，2024年9月30日结束的三个月和九个月的产量较低，这是由于停止开采Piaba矿坑、工厂在五月和六月空置，以及Tatajuba矿坑的开采影响，该矿坑的品位低于Piaba矿坑。 对于今年其余时间的预期在下文中讨论。 展望 如下部分。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
与2023年同期相比，2024年9月30日结束的三个月和九个月的采矿单元成本较低，这归因于柴油和承包商成本的降低，反映了巴西雷亚尔的贬值。加工单元成本在2024年9月30日结束的三个月和九个月内较2013年同期高，这是由于矿石加工量较低。总务和行政单元成本在2024年9月30日结束的九个月内较2013年同期高，这是由于矿石加工量较低。
截至2024年9月30日的三个月和九个月内，每盎司售出的现金成本和AISC比2023年同期均有所增加，这是由于2024年4月开始部分暂停运营产生的影响，如上所述。
截至2024年9月30日的三个月和九个月，可持续的资本支出分别为960万美元和2880万美元，主要与资本化的剥离和新TSF建设完成相关，该设施目前正在使用。截至2024年9月30日的三个月和九个月，非持续支出分别为90万美元和370万美元，主要与计划中的地下门户和下沉的工程研究以及Tatajuba基础设施建设相关。
勘探与开发
尽管受到大雨的影响，2024年第三季度的勘探钻探活动仍在进行，主要集中在潜在高价值区域目标上。在本季度，对区域勘探目标进行了总共141100万的岩心钻探，将截至目前全年区域钻探总数提高到657100万。2024年第三季度的钻探包括了对Tatajuba矿床西部延伸区的资源勘定，使截至目前全年的总数达到346900万。2024年9月30日止的Aurizona勘探支出分别为20万美元和100万美元。
展望
由于地质事件的影响，2024年的产量指导已于8月更新为 70,000至80,000 盎司金的现金成本为 $1,450至$1,550 每盎司和全成本AISC为 $2,175至$2,275 每盎司。
公司正在进行Piaba坑和附近基础设施的整改活动和更新的地质技术评估，目标是在2024年第四季度重新开采Piaba。 已经准备好修订的矿山计划，包括Tatajuba，Boa Esperança和Piaba矿坑。 准备好。 根据公司在2024年9月30日对Piaba坑和附近基础设施的评估，公司得出结论，地质事件对Aurizona的长期经济表现没有重大负面影响，并不是Aurizona减值的指标。
公司还在讨论中提出了Aurizona扩张计划。 发展项目 section.
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
位于巴西巴伊亚州的黄金农场矿
Fazenda位于巴西巴伊亚州，自1984年开始运营。Fazenda主要是地下运营，同时辅以几个小露天开采场的生产。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的营运和财务业绩
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 运营数据 | 单位 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||
| 露天采矿 - 铁矿石 | 千吨 | 141 | 138 | 151 | 406 | 435 | |||||||||||||||||
| 废石采矿 - 露天矿 | 千吨 | 1,701 | 1,570 | 1,134 | 4,701 | 4,179 | |||||||||||||||||
| 露天采矿剥离比率 | 废石:矿石 | 12.08 | 11.38 | 7.49 | 11.57 | 9.60 | |||||||||||||||||
| 平均露天金品位 | g/t | 1.14 | 1.25 | 1.30 | 1.16 | 1.42 | |||||||||||||||||
地下开采矿石量 | 千吨 | 219 | 146 | 212 | 523 | 592 | |||||||||||||||||
| 平均地下金品位 | g/t | 1.55 | 1.77 | 1.93 | 1.68 | 1.74 | |||||||||||||||||
| 开采矿石总量 | 千吨 | 360 | 284 | 363 | 929 | 1,028 | |||||||||||||||||
处理吨数 | 千吨 | 377 | 363 | 364 | 1,104 | 1,060 | |||||||||||||||||
加工的平均黄金品位 | g/t | 1.37 | 1.35 | 1.67 | 1.36 | 1.59 | |||||||||||||||||
康复 | % | 90.3 | 91.3 | 90.3 | 90.4 | 90.3 | |||||||||||||||||
生产的黄金 | oz | 15,280 | 14,178 | 17,503 | 43,860 | 48,667 | |||||||||||||||||
售出的黄金 | oz | 15,464 | 14,219 | 17,434 | 44,166 | 48,847 | |||||||||||||||||
| 财务数据 | |||||||||||||||||||||||
营业收入(2) | M$ | 38.2 | 33.2 | 33.4 | 101.6 | 93.6 | |||||||||||||||||
现金成本(1) | M$ | 23.4 | 21.7 | 21.6 | 67.0 | 60.0 | |||||||||||||||||
维持资本金(1) | M$ | 4.2 | 4.3 | 2.7 | 11.3 | 6.7 | |||||||||||||||||
| 维持租赁支付 | M$ | 0.6 | 0.5 | 0.4 | 1.5 | 1.1 | |||||||||||||||||
回收费用 | M$ | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||
Total AISC(1) | M$ | 28.3 | 26.7 | 24.9 | 80.3 | 68.3 | |||||||||||||||||
综合开发成本贡献率(1) | M$ | 9.9 | 6.6 | 8.5 | 21.4 | 25.3 | |||||||||||||||||
非持续性开支 | M$ | 2.7 | 2.2 | 3.4 | 7.6 | 8.1 | |||||||||||||||||
| 单元分析 | |||||||||||||||||||||||
实现销售每盎司黄金价格 | 每盎司 | 2,472 | 2,337 | 1,916 | 2,301 | 1,916 | |||||||||||||||||
每盎司销售的现金成本(1) | 每盎司 | 1,512 | 1,526 | 1,239 | 1,516 | 1,229 | |||||||||||||||||
每盎司销售的全成本(1) | 每盎司 | 1,831 | 1,876 | 1,431 | 1,817 | 1,399 | |||||||||||||||||
每吨开放采矿的开采成本 | 每吨加工成本 | 2.22 | 2.42 | 2.78 | 2.31 | 2.46 | |||||||||||||||||
| 每吨开采成本 - 地下 | 每吨加工成本 | 31.79 | 38.50 | 34.30 | 36.36 | 33.34 | |||||||||||||||||
每吨加工的处理成本 | 每吨加工成本 | 13.63 | 12.81 | 15.07 | 13.14 | 14.65 | |||||||||||||||||
每吨加工的管理费用 | 每吨加工成本 | 7.96 | 7.09 | 6.31 | 7.40 | 6.43 | |||||||||||||||||
(1)现金成本、可持续性资本支出、AISC、AISC贡献利润、每盎司销售的现金成本和每盎司销售的AISC是非IFRS指标。请参阅公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项.
(2)收入报告净银收入。
2024年第三季度分析
产量
2024年9月30日结束的三个月和九个月的生产量较2023年同期有所下降，主要是由于露天采矿和地下采矿的较低品位，受矿山顺序控制，以及地下开采吨位降低导致。由于缓慢的开发速度，地下开采吨位降低。随着2024年第三季度初额外采矿设备进场，矿山开发速度有所改善。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的露天采矿单位成本较2023年同期更低，因为2024年搬移的吨位更高。2024年第三季度成本受益于巴西雷亚尔对美元贬值13%，较2023年同期低4%。由于外币影响和较低的维护和消耗成本，2024年9月30日结束的三个月的地下采矿单位成本较2023年同期更低成本。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
2024年9月30日结束的九个月的地下采矿单位成本较2023年同期更高，这是由于由于重新谈判的合同导致劳动成本增加，以及由于设备可用性导致较少的地下矿石吨数开采。2024年第三季度初，额外设备被引入现场，这增加了地下生产量。加工单位成本较2023年同期更低，主要是由于外币影响、较低的消耗和电力成本，以及更多矿石吨数加工的影响。 2024年9月30日结束的三个月和九个月的一般和行政单位成本较2023年同期增加，这是由于额外的咨询、共享成本和劳动成本的增加。
每盎司出售的现金成本较2023年同期更高 的三个月和九个月截至2024年9月30日结束比同期更高 2023年的周期 主要是因为较低的生产导致的处理等级较低。 每盎司出售的AISC较2023年同期较高 截至2024年9月30日的三个月和九个月，与2023年同期相比，每盎司销售的AISC也较高 由于每盎司销售的现金成本较高，以及持续的资本支出较高，导致2024年9月30日结束的三个月和九个月的AISC较高
截至2024年9月30日的三个月和九个月，持续资本支出分别为420万美元和1130万美元，主要涉及地下开发、矿山移动设备和TSF提高。非持续性支出分别为270万美元和760万美元，主要涉及地下开发和勘探。
勘探和开发
2024年第三季度，公司在直接地下矿区钻探了1758800万的岩心，主要集中在矿藏储量的补充上，年度总计达到4660600万。2024年表面勘探钻探计划已于该季度完成，共钻探了106500万的岩心，年度总计达到698600万。Fazenda的勘探支出截至2024年9月30日的三个月和九个月分别为240万美元和620万美元。
展望
2024年Fazenda的金产量预期为65,000至70,000盎司，现金成本为每盎司1,195至1,295美元，AISC为每盎司1,560至1,660美元。
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RDm黄金矿，巴西米纳斯吉拉斯州
RDm位于巴西米纳斯吉拉斯州，于2014年初开始生产，作为传统露天采矿作业。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的运营和财务业绩
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 运营数据 | 单位 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||
开采的矿石 | 千吨 | 738 | 446 | 482 | 1,269 | 1,154 | |||||||||||||||||
采掘废料 | 千吨 | 4,295 | 2,890 | 2,492 | 9,390 | 7,307 | |||||||||||||||||
露天采矿剥离比率 | 废石:矿石 | 5.82 | 6.49 | 5.17 | 7.40 | 6.33 | |||||||||||||||||
| 重新装载了矿石 | 千吨 | 16 | 185 | 246 | 380 | 658 | |||||||||||||||||
处理吨数 | 千吨 | 683 | 612 | 665 | 1,892 | 1,716 | |||||||||||||||||
加工的平均黄金品位 | g/t | 0.82 | 0.67 | 0.88 | 0.71 | 0.74 | |||||||||||||||||
康复 | % | 84.4 | 86.1 | 84.8 | 86.1 | 86.8 | |||||||||||||||||
生产的黄金 | oz | 13,472 | 10,675 | 16,327 | 35,080 | 35,620 | |||||||||||||||||
售出的黄金 | oz | 11,998 | 10,870 | 15,987 | 33,993 | 34,915 | |||||||||||||||||
| 财务数据 | |||||||||||||||||||||||
营业收入(2) | M$ | 29.5 | 25.4 | 30.7 | 77.8 | 67.4 | |||||||||||||||||
现金成本(1) | M$ | 16.4 | 17.0 | 18.2 | 52.4 | 43.6 | |||||||||||||||||
维持资本金(1) | M$ | 4.9 | 1.8 | 3.7 | 7.1 | 7.9 | |||||||||||||||||
| 维持租赁支付 | M$ | 0.2 | 0.2 | 2.5 | 0.9 | 7.0 | |||||||||||||||||
回收费用 | M$ | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.7 | 0.6 | |||||||||||||||||
Total AISC(1) | M$ | 21.8 | 19.2 | 24.6 | 61.1 | 59.1 | |||||||||||||||||
综合开发成本贡献率(1) | M$ | 7.7 | 6.1 | 6.0 | 16.7 | 8.3 | |||||||||||||||||
保养维护 | M$ | — | — | — | — | 1.0 | |||||||||||||||||
非持续性开支 | M$ | 0.7 | 0.5 | — | 6.9 | — | |||||||||||||||||
| 单元分析 | |||||||||||||||||||||||
实现销售每盎司黄金价格 | 每盎司 | 2,455 | 2,333 | 1,920 | 2,288 | 1,930 | |||||||||||||||||
每盎司销售的现金成本(1) | 每盎司 | 1,367 | 1,566 | 1,140 | 1,543 | 1,249 | |||||||||||||||||
每盎司销售的全成本(1) | 每盎司 | 1,817 | 1,774 | 1,547 | 1,798 | 1,691 | |||||||||||||||||
每吨采矿成本 | 每吨加工成本 | 2.44 | 3.09 | 2.31 | 2.80 | 2.10 | |||||||||||||||||
每吨加工的处理成本 | 每吨加工成本 | 11.96 | 11.15 | 11.77 | 11.87 | 12.18 | |||||||||||||||||
每吨加工的管理费用 | 每吨加工成本 | 3.53 | 3.40 | 2.83 | 3.57 | 3.24 | |||||||||||||||||
(1)现金成本、维持资本、全现金成本、全现金成本贡献利润、每盎司销售的现金成本和每盎司销售的全现金成本均为非IFRS措施。请参阅公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项.
(2)收入净额已扣除白银收入。
2024年第三季度分析
产量
2024年9月30日结束的三个月和九个月的生产量较2023年同期减少，原因是许可证延迟批准，该许可证使得可进入更高品位物料以供加工；所需许可证于2024年10月初获批。
挖掘单位成本在2024年9月30日结束的三个和九个月份，与2023年同期相比更高，原因是挖掘设备租赁费用增加，以及新挖掘设备动员所带来的成本增加。总吨位在2024年第三季度较2023年第三季度增加了70%，原因是新挖掘设备取代租赁车队后生产率提高。加工单位成本在2024年9月30日结束的三个和九个月份与2023年同期保持一致，由于租赁和其他服务的成本增加抵消了2024年第三季度外汇汇率变动带来的好处。总部和行政单位成本在2024年9月30日结束的三个和九个月份较2023年同期更高，原因是更高的按营收分配的区域共享成本。
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每盎司售出现金成本在2024年9月30日结束的三个和九个月份，与2023年同期相比更高，主要是由于上述原因造成的更高挖掘单位成本。每盎司AISC售出成本在2024年9月30日结束的三个和九个月份，与2023年同期相比更高，主要是由于每盎司售出现金成本较高。
2024年9月30日结束的三个和九个月份的维持性资本支出分别为490万美元和710万美元，涉及挖掘设备租赁。2024年9月30日结束的三个和九个月份的非维持性支出分别为70万美元和690万美元，与资本化的剥离有关。
勘探与开发
在2024年Q3，RDm未进行勘探钻探。2024年4月，RDm获得了建设干堆尾矿库的许可，该尾矿库在2024年第三季度开始运营，现已投入运营。
展望
2024年的RDm生产指南为黄金5万至6万盎司，现金成本为每盎司1,260至1,360美元，全成本为每盎司1,800至1,900美元。
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巴西巴伊亚州圣卢斯黄金矿
Santa Luz是位于巴西巴伊亚州的露天黄金矿。Santa Luz于2022年3月30日首次开采黄金，并于2022年10月1日开始商业生产。
2024年9月30日结束的三个月的运营和财务结果
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 运营数据 | 单位 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||
开采的矿石 | 千吨 | 361 | 462 | 398 | 1,213 | 1,648 | |||||||||||||||||
采掘废料 | 千吨 | 3,410 | 2,671 | 1,535 | 8,914 | 6,980 | |||||||||||||||||
露天采矿剥离比率 | 废石:矿石 | 9.44 | 5.79 | 3.86 | 7.35 | 4.24 | |||||||||||||||||
处理吨数 | 千吨 | 653 | 519 | 618 | 1,698 | 1,665 | |||||||||||||||||
加工的平均黄金品位 | g/t | 1.29 | 1.34 | 1.26 | 1.28 | 1.28 | |||||||||||||||||
康复 | % | 58.3 | 60.3 | 66.9 | 57.7 | 65.6 | |||||||||||||||||
生产的黄金 | oz | 16,650 | 13,627 | 15,332 | 42,113 | 45,138 | |||||||||||||||||
售出的黄金 | oz | 16,266 | 13,664 | 15,459 | 41,505 | 44,564 | |||||||||||||||||
| 财务数据 | |||||||||||||||||||||||
营业收入(2) | M$ | 40.3 | 32.0 | 29.7 | 96.4 | 85.8 | |||||||||||||||||
现金成本(1) | M$ | 31.7 | 27.5 | 25.4 | 83.0 | 69.9 | |||||||||||||||||
维持资本金(1) | M$ | 3.7 | 4.9 | 2.5 | 13.5 | 3.9 | |||||||||||||||||
| 维持租赁支付 | M$ | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | |||||||||||||||||
回收费用 | M$ | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 1.0 | 0.8 | |||||||||||||||||
Total AISC(1) | M$ | 35.8 | 32.8 | 28.4 | 97.8 | 74.9 | |||||||||||||||||
综合开发成本贡献率(1) | M$ | 4.4 | (0.8) | 1.3 | (1.4) | 11.0 | |||||||||||||||||
非持续性开支 | M$ | 0.3 | 1.0 | 0.8 | 2.6 | 2.4 | |||||||||||||||||
| 单元分析 | |||||||||||||||||||||||
实现销售每盎司黄金价格 | 每盎司 | 2,476 | 2,342 | 1,919 | 2,322 | 1,925 | |||||||||||||||||
每盎司销售的现金成本(1) | 每盎司 | 1,949 | 2,012 | 1,644 | 1,999 | 1,569 | |||||||||||||||||
每盎司销售的全成本(1) | 每盎司 | 2,203 | 2,399 | 1,834 | 2,356 | 1,682 | |||||||||||||||||
每吨采矿成本 | 每吨加工成本 | 3.00 | 2.98 | 4.04 | 3.04 | 3.20 | |||||||||||||||||
每吨加工的处理成本 | 每吨加工成本 | 22.03 | 29.10 | 20.63 | 24.75 | 23.13 | |||||||||||||||||
每吨加工的管理费用 | 每吨加工成本 | 5.26 | 4.35 | 3.96 | 4.73 | 4.81 | |||||||||||||||||
(1)现金成本、持续资本支出、全成本、全成本贡献利润、每盎司销售的现金成本和每盎司销售的全成本均为非IFRS度量标准。详情请查看公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项.
(2)营收报告已扣除银收入。
2024年第三季度分析
产量
2024年第三季度生产量较2023年第三季度增加，主要是由于处理的矿石量增加和品位提高，部分抵消了降低的回收率。截至2024年9月30日的九个月生产量较同期2023年同期有所下降，主要是由于回收率降低。 2024年遇到了加工方面的挑战，工厂由于为排毒、吸附/脱附/回收（ADR）和电积回收电路进行修改而增加了停机时间。团队继续推动计划中的优化举措。在2024年第三季度，SAG磨机的新主轴套安装使得生产能力增加，尽管工厂增加了额外的停机时间。
采矿单位成本较 截至2024年9月30日的三个和九个月，与2013年同期相比，由于巴西雷亚尔贬值和2024年第三季度搬运吨位增加的影响，采矿单位成本较低。 加工单位成本较高 2024年9月30日结束的三个月和九个月相比，由于易耗品和维护成本增加，与2023年同期相比有所增加。
每卖出盎司的现金成本为 高于 2024年9月30日结束的三个月和九个月相比，主要由于2024年回收率较低、开采比例较高。每卖出盎司的AISC为 高于 2024年9月30日结束的三个月和九个月相比，由于每卖出盎司现金成本增加，再加上受较高资本支出推动的更高资本化开采成本。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
2024年9月30日结束的三个月和九个月的持续资本支出分别为370万美元和1350万美元，涉及资本化的废石开采和TSF提升。截至2024年9月30日结束的三个月和九个月的非持续支出分别为30万美元和260万美元，主要与勘探相关。
勘探和开发
2024年第三季度Santa Luz的勘探钻探包括232900万的钻探，使年初至今总数达到827000万，并完成了计划中的2024年项目。钻探主要集中在几个高优先级的区域目标上。2024年9月30日结束的三个月和九个月的Santa Luz勘探支出分别为90万美元和260万美元。
展望
2024年Santa Luz的重点是提高稳态处理厂的处理能力，达到和维持每年270万吨的设计产能，并提高回收率。除了对脱毒、ADR和电解回收电路进行修改外，Santa Luz还于2024年6月底在SAG磨机上安装了新的旋转轴承和一个除泥电路。新的旋转轴承可以将SAG磨机的处理量提高10%。添加一个除泥电路旨在从矿石进料中去除部分总有机碳，并预计将导致总体回收率提高达6%。 除泥电路将在2024年第四季度进行投产。
2024年Santa Luz的生产指导为黄金7万到8万盎司，现金成本为每盎司1495美元至1595美元，全成本为 $1,900至$2,000 每盎司。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
开发项目 | ||
加拿大安大略省绿石项目
公司于2021年4月收购了Greenstone初期60%的权益，建设作为与Orion共同运营，Orion持有剩余40%的权益。2024年5月13日，Equinox Gold收购了Orion的40%权益，从而完全合并了Greenstone的所有权至Equinox Gold。首金在2024年5月22日浇铸，矿山继续提升。Greenstone是一个露天矿，预计在初期的15年矿山寿命内生产520万盎司黄金。
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||
| 运营数据 | 单位 | September 30, 2024 | 6月30日 20241 | September 30, 2024 | |||||||||||||
开采的矿石 | 千吨 | 2,038 | 1,276 | 3,963 | |||||||||||||
采掘废料 | 千吨 | 6,579 | 5,811 | 17,228 | |||||||||||||
露天采矿剥离比率 | 废石:矿石 | 3.23 | 4.56 | 4.35 | |||||||||||||
处理吨数 | 千吨 | 1,319 | 725 | 2,044 | |||||||||||||
加工的平均黄金品位 | g/t | 1.15 | 1.28 | 1.20 | |||||||||||||
康复 | % | 78.6 | 88.0 | 82.1 | |||||||||||||
生产的黄金 | oz | 42,448 | 16,247 | 58,695 | |||||||||||||
售出的黄金 | oz | 43,747 | 10,358 | 54,105 | |||||||||||||
| 财务数据 | |||||||||||||||||
营业收入(3) | M$ | 106.1 | 23.9 | 130.0 | |||||||||||||
现金成本(2) | M$ | 40.7 | 7.8 | 48.4 | |||||||||||||
回收费用 | M$ | 0.4 | 0.1 | 0.5 | |||||||||||||
Total AISC(2) | M$ | 41.1 | 7.9 | 48.9 | |||||||||||||
综合开发成本贡献率(2) | M$ | 65.0 | 16.0 | 81.1 | |||||||||||||
非持续性开支 | M$ | 65.0 | 74.0 | 191.8 | |||||||||||||
| 单元分析 | |||||||||||||||||
实现销售每盎司黄金价格 | 每盎司 | 2,425 | 2,312 | 2,403 | |||||||||||||
每盎司销售的现金成本(2) | 每盎司 | 930 | 750 | 895 | |||||||||||||
每盎司销售的全成本(2) | 每盎司 | 938 | 762 | 904 | |||||||||||||
(1)某些运营信息已从上一季度更新。
(2)现金成本、可持续资本支出、综合研究与实践认证、综合研究与实践认证贡献利润、每卖出盎司现金成本以及每卖出盎司综合研究与实践认证属于非国际财务报告准则指标。请参见公司在评估企业表现时使用以下非实物金融指标。这些术语没有被国际财务报告准则规定的标准化含义，因此可能与其他公司计算类似指标的方式不可比。和
可考虑的注意事项.
(3)收入报告已扣除白银收入。
(4)2024年9月30日结束的三个月和九个月内的综合现金成本每卖出盎司及每卖出盎司综合研究与实践认证均不包含Greenstone的结果，因为该矿目前处于预商业生产阶段，尚未实现商业生产。
2024年更新与展望
Greenstone建筑工程于2021年第四季度开始，到2023年第四季度结束基本完工。调试活动于2024年第一季度开始，并持续到2024年第三季度。Greenstone于2024年8月实现了超过工厂设计产能的30天滚动平均产量超过60%。Greenstone的2024年指引更新为黄金11万至13万盎司（之前为17.5万至20.5万盎司），现金成本为每盎司850美元至950美元（之前为每盎司690美元至790美元），全成本为每盎司1050美元至1150美元（之前为每盎司840美元至940美元）。
2024年第一季度，调试活动主要集中在高压磨、球磨机#1、浓缩机和浸出槽、重力回路、试剂、碳除、精炼和黄金室。截至2024年3月31日，14辆CAt 793F卡车、2台Epiroc D65钻机、2台Epiroc Pit Viper 235钻机、3台Komatsu PC5500挖掘机和4台Komatsu D375A-8推土机已投入使用。工厂运营准备工作在2024年3月31日基本完成，并准备好进行工厂运营和逐步提升，所有高级工厂操作员都已就位。
2024年第二季度，调试活动继续进行。矿石于2024年4月6日引入系统，首次金条于2024年5月22日按计划制造。工艺厂设施已移交给运营团队，施工队拆卸活动于2024年第二季度结束时基本完成。
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开发项目（续） | ||
矿山的提升在2024年第三季度继续推进。至2024年9月30日，矿山已移动超过4000万吨物料，超过270万吨矿石堆放。随着采矿区域的持续扩张和额外运输车辆的调试，开采速度在第三季度大幅提高，从7月份的平均每日采矿量约为76,000吨增至8月份的87,000吨，9月份的125,000吨，并在9月份超过180,000吨的高峰移动量。
在2024年第三季度，破碎和磨矿回路的处理量平均约为14,300吨/日，7月的处理量从12,300吨/日增加到8月的17,500吨/日，然后在9月降至13,200吨/日，在9月期间发生了两次多日停机，以解决在增产过程中发现的某些磨损和其他问题。该工厂在2024年第三季度总共加工了130万吨，破碎和磨矿回路均表现出足够的能力以在每日27,000吨/日的全产量下运行。
截至2024年第三季度末，共有25辆CAt 793运输卡车、两台Epiroc D65钻机、五台Epiroc Pit Viper 235钻机、四台Komatsu PC5500铲车、一台Komatsu WE1850装载机、一台CAt 834轮式推土机以及六台Komatsu D375A-8推土机在运营中，预计还将在2025年初投入使用一台CAt 6030挖掘机和四辆CAt 793运输卡车。招聘工作已经取得进展，截至2024年9月30日，超过90%的职位已经填补，预计截至2024年第四季度末将填补所有2025年的职位。
通过量在10月份稳步增加，截至2024年11月5日，最近20天的处理量平均为20,400吨/日，占设计量的76%。
破碎和磨矿回路已经表明可以以每日27,000吨的全产量运行（破碎超过32,000吨/日，磨矿超过27,000吨/日）。金属回收率达到了超过90%的日常高点，并在10月份平均为78%。当前重点是提高工厂的可用性和回收率。
10月份对湿筛进行的改动减少了过早磨损以及与之相关的停机时间。对旋流器给料泵和其他区域的改动也有望显著减少工厂停机时间并提高整体工厂的可用性。
迄今为止的回收情况反映出比计划更高的溶液尾矿品位，主要是由于在CIP电路中某些阀门的密封不良导致的，在较高处理量情况下。Greenstone确定达特式阀门将更有效地密封并防止孕溶液流失到尾矿。更换阀门已经订购，并计划于2025年1月收到。随着这些改进的进行，Greenstone将继续朝着设计产量的增长方向稳步推进。
2024年11月6日，公司宣布根据修改后的标准和10月的运营进展，Greenstone已开始商业生产。 2024.
技术报告
2024年10月1日，Equinox Gold发布了一份更新的技术报告，概述了一个具有更大露天矿坑、更多矿量储备和更长矿寿命的新矿山计划，预计在Greenstone的初始15年矿山寿命内生产约520万盎司。预计前五年的平均产量为每年39万盎司，矿山寿命约每年33万盎司，更新了资本和运营成本。技术报告可在公司网站、SEDAR+和EDGAR上下载。
墨西哥瓜纳华托州洛斯菲洛斯扩建
2022年10月19日，公司发布了一份更新的可行性研究结果，为了扩大生产并延长Los Filos的矿山寿命，该研究考虑了通过开发Bermejal地下矿床和建造一个可处理高品位矿石并与现有堆浸设施同时运行的每日处理10000吨CIL加工厂。
2024年更新和展望
虽然可行性研究中概述的经济和生产预估基于CIL工厂于2023年动工，但Equinox Gold目前尚未做出动工决定。需考虑区域的运营稳定性、成功协商新土地获取协议的能力、获得修订后的环境许可、市场条件以及资本的可用性和成本等因素来决定是否继续进行Los Filos扩建。目前，Los Filos团队致力于实施运营改进、推进社区对话以及社会投资项目。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
开发项目（续） | ||
美国加利福尼亚州Castle Mountain项目
2021年3月，公司宣布了Castle Mountain第2阶段扩张的可行性研究结果。预计第2阶段将使年产量增加至218,000盎司，维持14年，然后进行堆浸残渣浸出以回收额外的黄金。从独立角度看，第2阶段预计将产生320万盎司黄金，AISC处于全球黄金采矿成本的较低水平。
2024年更新和展望
公司继续推进加工电路和前端工程设计（“FEED”）的优化工作。尽管预计第2阶段将在现有获批矿区范围内运营，但先前分析的影响变化，如矿区范围内增加的土地扰动和增加的用水量，需要修改公司为该项目获批的矿山和复垦计划（“计划”）。计划修正申请于2022年3月提交给主要机构（圣贝纳迪诺县和美国国土管理局（“BLM”））。主要机构在2023年初审查了计划的完整性，BLM要求对计划进行轻微更改，这些更改于2023年第三季度重新提交供BLM最终审查。公司于2024年第一季度收到了BLM的计划完整性确定，并预计于2025年第一季度收到BLM的意向通知，开始正式的许可审查过程。
BLM、圣贝纳迪诺县和Castle Mountain正在商议签订一项《谅解备忘录》，进行关于第2阶段扩张的环境影响声明（“EIS”）/环境影响报告（“EIR”）的分析。公司预计正式环境分析的草案EIS阶段将持续到2025年和2026年。在2024年第二季度，项目主管机构和Equinox Gold委托SWCA环境顾问公司管理项目许可和环境分析。
2024年8月，由于与合同采矿、破碎和团聚相关的成本不断增加，以及采矿低品位历史回填存在的复杂性和变异性增加，公司暂停了城堡山的采矿工作，直至第2阶段许可过程结束。预计剩余的浸出和金生产将继续进行至2024年结束。
巴西奥罗佐纳扩建
公司看到延长Aurizona矿山寿命至10年以上并通过开发新的地下矿和几个卫星露天矿藏增加年产量的潜力。地下矿将与露天矿同时运营。
2024年更新与展望
公司继续推进皮亚巴矿坑下方地下矿的工程研究。公司专注于提高地下作业区的通风、从采矿布局的洞口进入和矿石提取的准确性，以及在建造洞口和地下坡道之前所需的规划。地下坡道将允许进行地下钻探和大块取样的矿区进入，而洞口和地下开发将被设计成最终可用作地下操作的生产坡道。由于皮亚巴矿坑的岩土工程事件，洞口和地下坡道的建设已推迟至2025年。
健康、安全和环境 | ||
健康与安全
Equinox Gold在2024年第三季度发生了两起工作时间丧失事故。公司的工作时间丧失事故频率率为每百万工作小时0.40（2024年第三季度为0.40），相比于2024年日历年的目标0.61每百万工作小时。公司的TRIFR，即所有需要医护人员关注的受伤事故的衡量标准，为每百万工作小时1.79（2024年第三季度为1.78），相比于2024年日历年的目标3.00每百万工作小时。
Equinox Gold在2024年第二季度发生了一起致命事故。事故发生在Fazenda地下工作期间；另一名工人受轻伤。整个工地进行了安全停工，并在重新启动运营之前，Fazenda进行了为期四天的全员安全复习培训。已经完成了一项内部调查以确定事故原因，并已在整个组织中分享了所得到的经验教训。
环境
在2024年第三季度，按照公司的环境标准，没有发生任何重大的环境事件。公司的SEIFR为每百万工时0.25，为12个月滚动期（2024年第三季度为0.00），与2024年日历年的目标1.26相比。
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社区发展与esg报告 | ||
社区参与和发展
Equinox Gold致力于与利益相关者进行早期、频繁和透明的对话，以帮助建立信任并提供合作和长期承诺的空间。在所有运营中，专门的社区参与团队征集来自当地社区和利益相关者的反馈意见，以便实施共同的解决方案。
在2024年，公司开展了多项土著和社区参与活动。
在加拿大，Greenstone开始为其员工提供土著跨文化意识培训。公司赞助了肯诺加米西斯高尔夫俱乐部、杰拉尔顿和隆格拉克举办的高尔夫、冰壶和曲棍球比赛，并与Greenstone经济发展协会合作支持女性创业精神。Greenstone团队成员参加了雷克海德大学的Powwow活动，以及8月和9月期间各个土著合作伙伴的Powwow活动。Greenstone庆祝了国家土著日，支持该地区各社区的国家土著日庆祝活动：吉诺加明第一民族、阿罗兰第一民族、安巴吉古扎吉安·安尼希纳贝克、隆湖58号第一民族和安大略梅蒂斯民族。公司还举办了在麦克劳德省立公园举行的真相与和解国家纪念日活动。此外，各土著首领受邀前往Greenstone观看一场金条浇铸活动，与安大略省省长一同参观。
在巴西，各地继续实施支持教育、体育、文化发展和技能培训的社区项目。Fazenda与承包商合作支持社区技能发展项目以及本地招聘计划，一家承包商成功从Barrocas和Teofilândia招聘了14名员工。Fazenda参加了Barrocas社区的环境周活动，接待了Canto社区的学生以及特殊父母和朋友协会的成员进行矿山参观。Fazenda还为来自Canto、Barreiras和Fazenda Brasileiro的妇女组织了复活节彩蛋和圣诞蛋糕制作课程，为她们提供宝贵技能和替代收入来源，并帮助这些妇女找到产品的购买客户。Fazenda团队成员参加了Teofilândia的独立日游行，宣传妇女在矿业中的角色。
奥里乌松纳继续开展社区成员的技能发展和培训项目，并通过提供体育活动的机会来支持社区健康，比如卡波耶拉（一种武术风格），建立健身房设施，投资街头足球项目，并赞助女子足球赛事。
圣露兹协助当地政府进行道路维护，组织邻近社区的环境教育讲座，并继续实施社区成员的技能发展和培训项目。RDm在预防和打击登革热传播方面支持当地政府的倡议，并继续参与支持儿童和长者权益的项目，举办关于尾矿坝安全的公开讨论和研讨会，并成为首个举办“社区电影院”的场地，即每年一次的活动，一辆货车变身为电影院访问当地社区。
在墨西哥，洛斯菲洛斯继续进行社区对话进程，以谈判新的土地使用和社会协议，从而改善矿山的长期经济可持续性。该场地继续致力于通过其奖学金计划支持教育。该场地与格雷罗州自治大学签订协议，开展梅斯卡拉社区的参与式水质监测项目，并在2024年第一季度开始的与该社区的造林计划之外。洛斯菲洛斯完成了卡里萨里略保健中心的建设，并继续改善社区供水系统的工程。该场地继续支持当地经济项目，如在Xochipala进行龙舌兰再植和商业美斯卡尔生产。 8 月，洛斯菲洛斯在梅斯卡拉开设了新的社区参与办公室，并在开幕式上，卡里萨里略、梅斯卡拉和 Xochipala 的社区当局、一位市政府代表以及格雷罗州经济发展部长出席。
In the USA, Castle Mountain maintained an ongoing partnership with the Desert Research Institute, focusing on ecology research. To support conservation efforts, the team donated a dozen salvaged cacti to the Mojave Desert Heritage & Cultural Association and donated salvaged Joshua tree, yucca and other cacti to the Las Vegas Valley Water District.
In August, the Company successfully completed its Ride to Greenstone initiative, an epic 3,634 km bike relay from Vancouver, BC to Geraldton, Ontario to celebrate the official opening of Greenstone and raise money for the Geraldton District Hospital. The initiative raised more than C$130万 for the hospital which serves a 2,767-km2 region in Northern Ontario including five Indigenous communities and the Greenstone workforce. Equinox Gold’s mine sites in California, Mexico and Brazil sent cyclists and medics to join this expedition and also organized a variety of events to raise approximately C$200,000 for charities in their local communities, bringing the Company’s global workforce, contractors and suppliers together to support the communities in which we work. The cyclists left Vancouver on August 5, 2024 and arrived as scheduled at Greenstone on August 28, 2024 for two days of celebration. Information on the Ride to Greenstone and the seven charities is available on the Ride to Greenstone website at https://ridetogreenstone.com/.
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COMMUNITY DEVELOPMENt AND ESG REPORTING (CONTINUED) | ||
esg报告
In May 2024, the Company’s 2023 ESG Report was published, including a Global Reporting Initiative (“GRI”) and Sustainability Accounting Standards Board (“SASB”) indicators index. The report was fully translated to Spanish and Portuguese, and all three versions are available to download on the Company’s website at https://www.equinoxgold.com/responsible-mining/. The ESG Report integrates disclosures previously published in the Company’s Water Stewardship Report, Climate Action Report and Tailings Management Overview into one single document.
公司在2024年第一季度收到了晨星持续性分析ESG风险评级，该评级在第三季度进行了更新，获得了100分中的29.8分（分数越低越好），有效地将公司置于“中等风险”和“强劲管理”类别。
公司在2024年第三季度完成了对选定ESG指标的内部审核，并确定了改善公司ESG数据收集系统的机会。公司将在第四季度开始其2024年ESG报告周期，并整合改进控制措施，推进ESG数据整合项目，该项目自动 cons下指标的合并。
企业 | ||
收购翡翠岩（Greenstone）40%股权
2024年5月13日，公司以金融报告为目的，以96,090万美元衡量的总代价，收购了OMF基金已发行和流通股的100%，该实体持有翡翠岩40%的权益。此次收购导致公司拥有翡翠岩100%的所有权。
在完成翡翠岩收购之前，翡翠岩是公司拥有60%权益的合资经营，公司对翡翠岩的资产、负债、收入和费用的所占比例进行了合并。完成翡翠岩收购后，公司取得了翡翠岩的完全控制。公司确定翡翠岩构成一项业务，并且翡翠岩收购代表了分阶段实现的一项业务合并。
通过分阶段实现的业务合并，公司获得控制权并成为一项合资经营的业务，公司重新衡量其在业务合并收购日期前合资经营中的资产和负债份额，并以收购当日公允价值计量，将由此产生的收益或损失确认为损益。截至2024年9月30日结束的三个月和九个月，公司在其他（费用）收入中确认了4,7040万美元的收益，扣除了3,850万美元的累计外币翻译损失重新分类为净收入，并确认了在重新衡量业务合并前其在翡翠岩占有的资产和负债份额着发生的14,760万美元的相关递延所得税费用。
收购总价格包括收购当日支付的合理价值及公司在收购日期前持有的Greenstone的利益，在财务报表中已经作为下列金额予以核算和记录：
| 现金的考虑的公允价值 | $ | 705,037 | ||||||
延期支付的现金(1) | 38,254 | |||||||
股份支付(2) | 217,640 | |||||||
| 总对价转让 | 960,931 | |||||||
| Greenstone之前持有的60%的权益的公允价值 | 1,645,914 | |||||||
| $ | 2,606,845 | |||||||
(1) 作为对Greenstone收购的一部分，公司向Orion发行了一张面额为4000万美元的不计利息的本票（减去到期现值折现的3800万美元），到期日为2024年12月31日 （3800万美元折现到现值）及到期日为2024年12月31日.
(2)发行给Orion的4200万普通股的公允价值是根据公司在收购日的每股C$7.09的报价普通股价格确定的。
公司以新的50000万美元期限贷款的净收益（有关详情请参见以下部分）和以每股5.30美元的价格向Equinox Gold收购普通股的购买协议权益融资资金了现金对价（“融资交易”）。包括超额配股选择权的这一融资交易于2024年4月26日结束，公司发行了56,419,000股普通股，总收益为29900万美元。
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公司（续） | ||
定期贷款
2024年5月13日，与Greenstone收购有关，公司修改其信贷额度以包括一个50000万美元的非循环期限贷款，到期日为2027年5月13日。在该三年期限的头两年内，期限贷款不需要还本。从2026年8月13日开始，每季度还款额将等于当时未偿本金金额的10％，剩余未偿本金将在到期时付清。公司可随时无罚金地提前偿还未偿付的期限贷款的任何部分。
期限贷款连同公司的70000万美元循环额度（“循环额度”）一起被称为信贷额度。除了对某些财务契约进行修改外，信贷额度的条款未发生任何变化。对信贷额度的修改被视为非实质性修改。在修改后，公司在其他（费用）收入中确认了350万美元的修改收益，以反映经修订的信贷额度的摊销成本净额，减去与修改相关的760万美元的交易成本。
2019年和2020年可转换债券的修订和2019年可转换债券的兑换
2024年4月和5月，公司修订了其2019年和2020年可转换债券的条款。2019年可转换债券的到期日从2024年4月12日延期至2024年10月12日，2020年可转换债券的到期日从2025年3月10日延期至2025年9月10日。此外，2020年可转换债券的转换价格从每股7.80美元修订为每股6.50美元。
2019年可转换债券在2024年10月按持有人选择完全兑换为公司普通股，转换价格为每股5.25美元。兑换2019年可转换债券后，公司发行了总共2660万股普通股，其中包括向MDC Industry Holding Company LLC的关联公司Ninety Fourth Investment Company LLC（“第94公司”）发行了24761905股普通股。
i-80黄金股份售出
2024年5月29日，公司出售了其剩余的5020万股i-80黄金，总收益为4800万美元，并取消了4800万美元证券的账面价值。
市场股权发行计划（“ATm计划”）
截至2024年3月31日三个月的时间，公司在ATm计划下以每股4.61美元的加权平均股价发行了1090万股普通股，总收益为5020万美元。截至2024年3月31日，公司已在ATm计划下发行了累计总计2250万股（202300年12月31日-1160万股）普通股，总收益为10000万美元（2023年12月31日4980万美元），并且ATm计划已经得到充分利用。公司使用了来自ATm计划的收入来继续通过勘探和开发扩大其当前资产基础的生产，用于兼并和收购，以及用于一般企业和管理费用和一般工作资金用途。
后续事件
2024年10月1日，公司提交了一份允许发行公司证券的短表格发行招股说明书，其中包括任何组合的普通股、债务证券、认购收据、股票购买合同、单位或权证，在加拿大和美国的一个或多个发行期内共计25个月内，金额、价格和条款将根据当时市场情况确定，并如附属招股说明书中所述。
2024年10月9日，Fraz Siddiqui先生辞去了公司董事会的职务。 Siddiqui先生是Mubala Investment Company根据投资者权利协议的董事会指定任命人。通过2019可转换票据的转换和所发行股份的随后出售，Mubadala不再有权利获得董事会任命。
根据分别于2023年3月和2023年6月签订的黄金预付款交易协议，公司收到提前现金支付，以交付给交易对手每个月自2024年10月至2026年7月的3869盎司黄金。 2024年10月，公司与交易对手签订了修订协议，推迟原定于2024年10月至2025年2月的前五个月递送。总共19,343盎司推迟交付将在2026年5月至2026年9月期间平均递送（“推迟期”）。作为推迟的考虑，公司将在推迟期内交付额外的1,582盎司黄金。
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财务业绩 | ||
截至2024年9月30日三个月和九个月的选定财务结果，2024年和2023年。
金额为百万美元，除每股数据外 | 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||
营业收入 | $ | 428.4 | $ | 284.7 | $ | 939.1 | $ | 790.4 | |||||||||
| 销售成本 | |||||||||||||||||
营业费用 | (268.3) | (201.1) | (650.7) | (566.0) | |||||||||||||
折旧和递耗 | (58.7) | (58.4) | (149.0) | (154.0) | |||||||||||||
矿山经营收入 | 101.4 | 25.2 | 139.4 | 70.4 | |||||||||||||
护理和运维费用 | — | — | — | (1.4) | |||||||||||||
勘探和评估费用 | (3.8) | (2.6) | (8.9) | (8.4) | |||||||||||||
管理费用 | (13.4) | (14.0) | (40.2) | (36.2) | |||||||||||||
营业利润 | 84.2 | 8.6 | 90.3 | 24.3 | |||||||||||||
| 财务开支 | (19.7) | (15.3) | (57.8) | (42.3) | |||||||||||||
| 财务收益 | 2.0 | 3.0 | 6.3 | 9.3 | |||||||||||||
| 净利润（损失）份额中的合营公司份额 | — | — | 0.7 | (17.1) | |||||||||||||
| 其他费用收益 | (29.6) | (2.3) | 410.4 | 32.1 | |||||||||||||
净利润（税前) | 36.8 | (5.9) | 449.8 | 6.4 | |||||||||||||
| 所得税收回(支出) | (36.5) | 8.1 | (208.5) | 18.6 | |||||||||||||
净利润 | $ | 0.3 | $ | 2.2 | $ | 241.3 | $ | 25.0 | |||||||||
每股净利润归属于equinox gold股东 | |||||||||||||||||
基础 | $ | 0.00 | $ | 0.01 | $ | 0.63 | $ | 0.08 | |||||||||
摊薄后 | $ | 0.00 | $ | 0.01 | $ | 0.54 | $ | 0.08 | |||||||||
矿业经营收入
2024年第三季度营收为42840万美元（2023年第三季度- 28470万美元），黄金销量为173,973盎司（2023年第三季度- 148,231盎司）。相较于2023年第三季度，2024年第三季度营收增加了50%，主要原因是黄金销量增加了17%，每盎司黄金实现售价增加了28%。截至2024年9月30日的九个月期间，营收为93910万美元（截至2023年9月30日的九个月期间- 79040万美元），黄金销量为405,901盎司（截至2023年9月30日的九个月期间- 409,620盎司）。营收主要增长是因为每盎司黄金实现售价增加了20%，部分抵消了黄金销量减少了1%。
2024年第三季度销售的黄金盎司较2013年第三季度更高，主要是由Greenstone的生产部分抵消了Aurizona的较低生产。在Aurizona，由于地质问题，2024年4月暂停Piaba矿坑的采矿工作，导致生产减少。在Greenstone，矿石于2024年4月6日投入系统，首次金条于2024年5月22日按计划铸造。
截至2024年9月30日的九个月期间，与2023年同期相比，来自Greenstone的生产基本抵销了Aurizona和其他矿山较低的生产。
2024年第三季度的营业费用为26830万美元（2023年第三季度- 20110万美元），截至2024年9月30日的九个月期间为65070万美元（截至2023年9月30日的九个月期间- 56600万美元）。2024年第三季度的营业费用较2013年第三季度增加了33%，主要是因为黄金销量增加和成本上升。截至2024年9月30日的九个月期间，营业费用比2013年同期增加了15%，主要是由于回收率降低和成本增加。
2024年第三季度的折旧和透支为5870万美元（2023年第三季度- 5840万美元），截至2024年9月30日的九个月期间为14900万美元（截至2023年9月30日的九个月期间- 15400万美元）。与2013年同期相比，截至2024年9月30日的九个月期间主要由于Aurizona的折旧和透支减少导致减少。
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财务业绩（续） | ||
总管理费用
2024年第三季度的一般管理费为1340万美元（2023年第三季度为1400万美元），截至2024年9月30日的九个月为4020万美元（截至2023年9月30日的九个月为3620万美元）。2024年第三季度的一般管理费与2023年第三季度相当。截至2024年9月30日的九个月的增长与2023年同期相比主要是由于股票酬劳和薪水福利的增加，这主要是由于公司继续增长导致人数增加。
融资费用。
2024年第三季度的财务费用为1970万美元（2023年第三季度为1530万美元），截至2024年9月30日的九个月为5780万美元（截至2023年9月30日的九个月为4230万美元）。截至2024年9月30日的三个月和九个月的增加与2023年同期相比主要是由于公司循环授信额度提高和利率上升，以及与2023年第一季度和第二季度执行的黄金销售预付安排有关的利息费用，以及与Versamet达成的黄金销售安排在2023年第四季度完成有关的利息费用。
关联企业净收益（损失）份额
2024年第三季度，公司在Versamet的投资收入为0万美元（2023年第三季度- 0万美元的投资亏损份额），截至2024年9月30日的九个月为70万美元（截至2024年9月30日的九个月- 1710万美元的投资亏损份额）。2024年第三季度的投资收入和2013年第三季度的投资亏损与公司在Versamet的投资有关。 截至2023年9月30日的九个月，投资亏损主要由i-80 Gold在2022年第四季度产生的净亏损导致，该公司在2023年第一季度确认了其所拥有的份额。
2024年6月5日，公司对Versamet的投资减少到13.4%（截至2023年12月31日- 20.3%）。根据公司持有的未解决投票权份额，公司确定自2024年6月5日起不再对Versamet具有重大影响力，并停止使用权益法来核算其对Versamet的投资。公司对Versamet的权益对公司的持有利益金额已从联营企业重新分类为按公允价值计量的非流动金融资产。
2023年3月31日，公司停止使用权益法核算其在i-80 Gold的投资，当时公司出售了i-80 Gold部分股份。
其他收益（费用）
2024年第三季度其他费用为2960万美元（2013年第三季度- 230万美元的其他费用），截至2024年9月30日的九个月为41040万美元（截至2013年9月30日的九个月- 3210万美元的其他收入）。
下表总结了其他收入（费用）的主要元件：
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||
| $金额以百万为单位 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 汇率期货合约公允价值变动 | $ | 3.6 | $ | (6.4) | $ | (19.9) | $ | 35.0 | ||||||
| 黄金合约公允价值变动 | (25.2) | 6.2 | (45.4) | 9.2 | ||||||||||
| 电力购买协议公允价值变动 | 1.4 | (0.6) | 5.8 | (7.8) | ||||||||||
| 对先前持有的Greenstone利益重新计量收益 | — | — | 470.4 | — | ||||||||||
| 重分类Versamet投资所得 | — | — | 5.6 | — | ||||||||||
| 部分股权出售及重分类i-80黄金公司投资之所得利益 | — | — | — | 34.5 | ||||||||||
| 预期信用损失和核销 | (0.1) | — | (0.5) | (13.3) | ||||||||||
| 债务修改所得（损失） | — | — | 5.4 | (4.3) | ||||||||||
| 汇率期货损益 | $ | (1.4) | $ | 1.9 | $ | 7.0 | $ | (6.1) | ||||||
| 其他支出 | $ | (7.9) | $ | (3.5) | $ | (17.9) | $ | (14.9) | ||||||
| 其他收入（支出）总额 | $ | (29.6) | $ | (2.3) | $ | 410.4 | $ | 32.1 | ||||||
2024年第三季度外汇合同公允价值变动为盈利360万美元（2023年第三季度为亏损640万美元），截至2024年9月30日九个月亏损1990万美元（截至2023年9月30日九个月盈利3500万美元）。 截至2024年9月30日九个月亏损主要是由于巴西雷亚尔和墨西哥比索相对于美元的贬值影响，与2023年12月31日相比。截至2023年9月30日九个月盈利主要是由于墨西哥比索和巴西雷亚尔相对于美元的升值影响，与2022年12月31日相比。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
财务业绩（续） | ||
2024年第三季度黄金合同公允价值变动为亏损2520万美元（2023年第三季度盈利620万美元），截至2024年9月30日九个月亏损4540万美元（截至2023年9月30日九个月盈利920万美元）。分别于2023年和2024年上半年签订的黄金领口合同导致了截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的损益变动，而黄金合同的公允价值变动均受到了未来黄金价格相对于合同执行价的影响。
截至2024年9月30日九个月债务修改的盈利主要与公司信贷设施的修订有关，包括一笔到期日为2027年5月13日的50000万美元非循环期限贷款。截至2023年9月30日债务修改的亏损与对公司循环信贷设施提取金额适用的利率边际的修正有关。
所得税追回（支出）
2024年第三季度，公司认定税费支出为3650万美元（2023年第三季度-研究发现税款为810万美元），截至2024年9月30日的九个月中，认定税费支出为20850万美元（截至2023年9月30日的九个月-研究发现税款为1860万美元）。2024年9月30日结束的三个月的税费主要是由于在加拿大、巴西和墨西哥的盈利业务以及BRL和MXN对BRL和MXN计税基础的影响而产生的。
截至2024年9月30日的九个月的税费主要是由于对绿石公司在业务合并之前所持有的资产和负债的公司份额进行重新计量，以其收购日公允价值计算，巴西和墨西哥的盈利业务，以及BRL和MXN对BRL和MXN计税基础的影响。
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所选季度信息
以下表格列出了截至2024年9月30日的过去八个季度的精选未经审计的合并季度业绩：
金额为百万美元，除每股数据外 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | 3月31日 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||||||
营业收入 | $ | 428.4 | $ | 269.4 | $ | 241.3 | $ | 297.8 | ||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||
营业费用 | (268.3) | (198.6) | (183.8) | (198.2) | ||||||||||
折旧和递耗 | (58.7) | (44.2) | (46.2) | (61.0) | ||||||||||
矿山经营收入 | 101.4 | 26.6 | 11.4 | 38.6 | ||||||||||
护理和运维费用 | — | — | — | — | ||||||||||
勘探和评估费用 | (3.8) | (2.7) | (2.5) | (3.3) | ||||||||||
管理费用 | (13.4) | (12.7) | (14.1) | (10.0) | ||||||||||
营业收支（亏损） | 84.2 | 11.3 | (5.3) | 25.3 | ||||||||||
财务开支 | (19.7) | (20.7) | (17.4) | (17.9) | ||||||||||
| 财务收益 | 2.0 | 2.4 | 2.0 | 2.4 | ||||||||||
| 净利润（损失）份额中的合营公司份额 | — | 0.3 | 0.4 | (0.4) | ||||||||||
| 其他收入（支出） | (29.6) | 454.0 | (13.9) | (1.0) | ||||||||||
净利润（税前) | 36.8 | 447.3 | (34.2) | 8.3 | ||||||||||
所得税费用 | (36.5) | (163.5) | (8.5) | (4.5) | ||||||||||
| $ | 0.3 | $ | 283.8 | $ | (42.8) | $ | 3.9 | |||||||
归属于Equinox Gold股东的每股净收益（亏损） | ||||||||||||||
基础 | $ | 0.00 | $ | 0.72 | $ | (0.13) | $ | 0.01 | ||||||
摊薄后 | $ | 0.00 | $ | 0.61 | $ | (0.13) | $ | 0.01 | ||||||
| September 30, 2023 | 6月30日, 2023 | 3月31日 2023 | 12月31日, 2022 | |||||||||||
营业收入 | $ | 284.7 | $ | 271.6 | $ | 234.1 | $ | 259.3 | ||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||
营业费用 | (201.1) | (192.7) | (172.2) | (168.2) | ||||||||||
折旧和递耗 | (58.4) | (48.2) | (47.4) | (59.0) | ||||||||||
矿山经营收入 | 25.2 | 30.7 | 14.5 | 32.0 | ||||||||||
护理和运维费用 | — | (0.3) | (1.1) | (1.4) | ||||||||||
勘探和评估费用 | (2.6) | (4.0) | (1.8) | (4.5) | ||||||||||
管理费用 | (14.0) | (12.3) | (9.9) | (12.8) | ||||||||||
营业利润 | 8.6 | 14.1 | 1.6 | 13.3 | ||||||||||
财务开支 | (15.3) | (14.3) | (12.7) | (12.4) | ||||||||||
| 财务收益 | 3.0 | 3.3 | 3.0 | 2.6 | ||||||||||
| 净利润（损失）份额中的合营公司份额 | — | (1.1) | (16.0) | (3.6) | ||||||||||
| 其他费用收益 | (2.3) | 2.6 | 31.9 | (4.9) | ||||||||||
净利润（税前) | (5.9) | 4.5 | 7.8 | (5.0) | ||||||||||
所得税收回 | 8.1 | 0.8 | 9.6 | 27.6 | ||||||||||
净利润 | $ | 2.2 | $ | 5.4 | $ | 17.4 | $ | 22.6 | ||||||
每股净利润归属于equinox gold股东 | ||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.01 | $ | 0.02 | $ | 0.06 | $ | 0.07 | ||||||
| 摊薄后 | $ | 0.01 | $ | 0.02 | $ | 0.05 | $ | 0.07 | ||||||
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款，包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日，我们拥有14亿美元的未受限制现金，以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日，我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元（“循环信贷”）。 | ||
截至2024年9月30日，公司有84940万美元的财务、经营和资本承诺需要在接下来的12个月内解决。2024年10月，2019年可转换债券已完全转换为公司的普通股，由持有人选择，减少了公司需要在接下来的12个月内解决的财务承诺13970万美元。
截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为16780万美元。该公司可用于一般公司用途的70000万美元循环贷款设施，截至2024年9月30日尚有10460万美元未动用。. 2024年4月9日，公司在循环贷款设施上提取了6000万美元。循环贷款设施还提供了一项不确定额外特性，允许公司请求将设施的本金金额增加最多10000万美元。
管理层认为公司预计未来12个月的经营现金流，加上无限制现金余额、流动资产和循环贷款设施可用信用已足以满足其需要在接下来的12个月内解决的财务、经营和资本承诺，包括在2025年9月偿还2020年可转换债券和Greenstone在投产期间所需的资金。此外，公司已对未来12个月的黄金盎司进行对冲，以降低其流动性风险，更详细描述请参阅公司简洁合并中期财务报表附注10(b)(ii)。 195,000 金价波动导致运营现金流及其他资金来源可能不足以满足公司财务义务随着到期日而产生，支持公司正在进行的发展和建设项目。如果Equinox Gold的现金流和资本来源不足以支付其债务偿还义务，公司可能面临重大的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或出售重要资产或经营，寻求额外的债务或股本资金，或重组或资本再融资债务，包括其循环贷款设施下的债务。公司可能无法在商业上合理的条件下或根本无法实施任何此类替代措施，即使成功，这些替代措施也可能无法使Equinox Gold满足其计划的债务偿还义务。
金价波动导致现金流和其他流动性来源不足以满足公司财务义务，正如在公司的简明合并中期财务报表附注10(b)(ii)中更详细描述的那样。Equinox Gold的现金流和资本来源如果不足以支持其债务偿还义务，公司可能面临重大的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或出售重要资产或经营，寻求额外的债务或股本资金，或重组或资本再融资债务，包括其循环贷款设施下的债务。公司可能无法在商业上合理的条件下或根本无法实施任何这样的替代措施，即使成功，这些替代措施也可能无法使Equinox Gold满足其计划的债务偿还义务。
营运资金
2024年9月30日的现金及现金等价物为16780万元（2023年12月31日为19200万元），净营运资本为负1.329亿美元（2023年12月31日为35440万元）。 与2023年12月31日相比，截至2024年9月30日的营运资本减少主要是由于贷款和借款的当期部分增加，2020年可转换票据包括在2024年9月30日当期并入，与黄金预付交易有关的递延收入以及衍生性负债的当期部分。营运资本的重要组成部分如下所述。
2024年9月30日的流动存货为44080万元（2023年12月31日为41200万元）。这一增加主要是由于Greenstone的存货、在制品存货和耗材存货的增加，随着其在投产期间的推进。这些增加部分地被Aurizona的流动存货减少所抵消，原因是由于Piaba矿坑于2024年第2季度开始暂停开采期间处理存储的矿石，以及由于Mesquite将堆浸堆中的盎司重新分类为非流动形式，以反映恢复速度较预期缓慢。
2024年9月30日的可交易证券为690万元（2023年12月31日为9270万元）。主要是由于公司于2024年5月出售了剩余的i-80 Gold公司5020万普通股，总收入为4800万元，以及在出售前股票市值下降。 以及出售前股票市值下降。
2024年9月30日的应收账款和其他应收款为6450万元（2023年12月31日为8230万元）。以下表总结了贸易和其他应收款的重要组成部分。
| $金额以百万为单位 | September 30, 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||
| 交易应收款 | $ | 7.0 | $ | 9.9 | ||||
| 增值税应收账款 | 39.1 | 55.3 | ||||||
| 所得税应收款 | 2.7 | 7.6 | ||||||
| 其他应收款 | 15.7 | 9.6 | ||||||
| 总计 | $ | 64.5 | $ | 82.3 | ||||
增值税应收账款的减少主要与Los Filos和Aurizona的减少有关。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
流动性和资本资源（续） | ||
2024年9月30日，流动负债为86010万美元（2023年12月31日为47960万美元）。主要增加是由于与2023年第一季度、第二季度和第四季度进行的金预付交易相关的递延收入增加。递延收入金额按有效利率方法递增至预期交易价格，并将通过交付黄金来结算。2024年10月，公司与交易对手签订协议，将最初计划于2024年10月至2025年2月交付的头5个月交付推迟。截至2024年9月30日，共有19,343盎司递延，占当期递延收入余额的约4,190万美元，将均匀地在2026年5月至2026年9月间交付（“推迟期”）。作为推迟的对价，公司将在推迟期内额外交付1,582盎司黄金。
2024年9月30日，流动衍生资产为230万美元（2023年12月31日为1,770万美元），流动衍生负债为9,340万美元（2023年12月31日为880万美元）。公司的衍生金融工具主要包括为减少公司经营中外币的波动性而签订的外汇合约，以及为减少金价下降风险而签订的黄金合约。衍生负债的增加主要是因为承担了Greenstone Contingent Consideration 的100％，其中5,760万美元被分类为截至2024年9月30日的流动负债（2023年12月31日为400万美元）。衍生资产的减少和衍生负债的增加也是由于市场外汇汇率和黄金价格相对于合同外汇汇率和黄金价格的变化。
现金流量
2024年9月30日结束的三个月和九个月的经营活动现金流为1,3950万美元和1,2430万美元，分别为（2023年9月30日结束的三个月和九个月为6,930万美元和23,260万美元）。2024年第三季度，经营活动现金流增加主要与矿业运营收入增加有关，原因是金价上涨和销售的黄金盎司增加，包括Greenstone在商业生产期间的结果，以及2024年第三季度与2023年第三季度相比库存增加较少以及增值税应收账款的收款时间的影响。 补偿部分由于用于衍生品结算的现金增加了$1940万。截至2024年9月30日九个月，与前一年同期相比，由营业活动提供的现金减少，主要是由于2023年第一季度收到了与2023年3月签订的金预付安排有关的$14940万现金收益，而2024年未有类似收入。这部分影响部分抵消了来自绿石公司在预商业生产期间以及较高金价贡献的来自矿业运营收入的影响。
截至2024年9月30日，三个月和九个月的投资活动中使用的现金分别为$12590万和$98010万（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为$15080万和$31920万）。2024年9月30日三个月的投资活动使用的现金减少与2023年同期相比主要是由于矿产、设备和设施支出减少。2024年9月30日九个月的投资活动使用的现金增加主要是由于在Greenstone收购方面支付的$70410万作为收购Greenstone剩余40%权益的部分代价。
截至2024年9月30日，公司分别在资本支出方面投入了$12440万和$31770万（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为$14760万和$38630万）。2024年9月30日三个月和九个月的资本支出下降与2013年同期相比主要是由于2023年底绿石公司的实质性建设完成，导致资本支出下降。2024年9月30日三个月和九个月的绿石公司的资本支出分别为$6220万和$18280万 不包括分别为$3260万和$7190万的资本化利息（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为$8870万和$26580万，不包括分别为$1340万和$3170万的资本化利息）。2024年第二季度，公司通过出售其在i-80 Gold的剩余投资获得了$4800万收益。2023年第一季度，公司通过出售Solaris Resources Inc.股份获得了$5340万收入，并通过出售i-80 Gold的部分利益获得了$2280万收入。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的融资活动分别使用了1370万美元的现金和83380万美元的现金（201年9月30日结束的三个月和九个月分别提供了26460万美元和24100万美元的现金）。2024年9月30日结束的三个月融资活动提供的现金较2023年同期减少主要是因为公司的循环备用金设施取款收到了12700万美元，并且2023年第三季度通过发行可转换证券获得了17250万美元现金，而2024年没有类似的金额。2024年9月30日结束的九个月融资活动提供的现金增加主要是因为公司的循环备用金设施取款了6000万美元，并且2024年9月30日结束的九个月通过新的长期贷款获得了50000万美元（201年9月30日结束的九个月取款25370万美元，其中2023年第二季度还款12700万美元，并从发行股票中获得的净收益为33560万美元（201年9月30日结束的九个月1640万美元）。
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流动性和资本资源（续） | ||
此外，2023年9月30日结束的九个月公司通过发行可转换证券获得了17250万美元，2024年没有类似的金额。公司在2024年循环备用金设施取款和从长期贷款和增发中获得的资金，主要用于资助Greenstone收购。
企业投资
截至2024年9月30日，公司的企业投资包括以下内容：
•Versamet（未公开交易）的股份为5810万股，相当于基本基础上的Versamet约占12.5%。
•Bear Creek（TSX：BCM）的2540万股，基本上相当于Bear Creek的11.2%
股份数据 | ||
截至本管理层讨论与分析报告日期，公司已发行并流通股份为4,553,958,560股，董事可供认购股份为451,632股，限制性股份单位下可供认购的股份为7,381,875股。此外，本公司可能在可转换票据转换后发行48,808,376股。在本管理层讨论与分析报告日期，全面摊薄的流通股份总数为512,037,739股。
承诺和 contingencies | ||
公司在正常经营过程中签订合同，从而产生未来支付义务。下表总结了公司财务负债以及在2024年9月30日之前到期的运营和资本购买承诺。
| 1年内 年 | 1-2 年 | 2-3 年 | 3-4 年 | 4–5 年 | 此后 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易应付款和应计负债 | $ | 263,044 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 263,044 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款和借款(1)(2) | 398,443 | 745,895 | 481,241 | 8,194 | 176,597 | — | 1,810,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具负债 | 35,752 | 12,697 | — | — | — | — | 48,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁负债(2) | 21,112 | 22,138 | 13,732 | 8,994 | 3,869 | 10,657 | 80,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他金融负债(2) | 23,654 | 33,676 | 24,397 | 24,131 | 19,687 | 11,084 | 136,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
填海及封闭费用(2) | 8,913 | 18,702 | 29,080 | 12,362 | 12,526 | 142,570 | 224,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买承诺(2) | 78,124 | 8,070 | 7,395 | 7,052 | 6,911 | 25,286 | 132,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他经营承诺(2) | 20,360 | 25,965 | 27,004 | 28,084 | 29,207 | 13,857 | 144,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 849,402 | $ | 867,143 | $ | 582,849 | $ | 88,817 | $ | 248,797 | $ | 203,454 | $ | 2,840,462 | |||||||||||||||||||||||||||
(1)该金额包括本金和利息支付，但应计利息已计入应付账款和应计负债中。
(2)金额代表未打折的未来现金流。
截至2024年9月30日，公司存在以下与不确定事项有关的未决事项，如果不能得到有利解决，可能对公司的财务绩效、现金流和经营结果产生不利影响：
法律
公司在各个司法管辖区涉及各种诉讼和法律诉讼，涉及罚款、劳工相关事宜和其他事宜。管理层定期与外部律师审查这些诉讼和法律诉讼，以评估公司最终将承担实质性现金流出以解决索赔的可能性。在管理层认为有可能会发生现金流出以解决索赔时，将确认预计解决金额的准备金。截至2024年9月30日，公司认定法律事务准备金为760万美元（2023年12月31日- 780万美元），包括在其他非流动负债中。
环保
2021年3月，历史性降雨事件在奥里佐纳地区引发广泛洪水，并导致奥里佐纳工地的淡水池溢出。奥里佐纳工地的尾矿库和其他基础设施仍在运营。公司收到了当地州政府关于奥里佐纳水源浑浊的环境违规通知，并截至2024年9月30日，相关罚款共计940万美元（2023年- 1060万美元）。除了罚款，公民控诉已在州和联邦法院对公司提起，声称由于降雨事件造成各种损害。公司及其顾问认为罚款和公民控诉没有根据，不可能发生现金流出。因此，并未确认与罚款和公民控诉相关的任何金额。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
关联方交易 | ||
公司的关联方包括其子公司、联营、合营经营和关键管理人员。公司的关键管理人员包括执行董事和非执行董事以及高级管理人员。在2024年4月26日，作为发行的一部分，公司以买卖协议形式发行了5640万普通股 售价为 $5.30 每股总额为 29900万美元，其中600万美元的普通股发行给公司董事长罗斯·比蒂.
非IFRS措施 | ||
本MD&A报告提及现金成本、每盎司出售的现金成本、全成本、每盎司出售的全成本、全成本贡献利润、调整后的净收入、每股收益、矿场自由现金流、调整后的EBITDA、净债务和可持续资本支出，这些是在国际财务报告准则（IFRS）下没有标准化意义的指标，即它们属于非IFRS措施，可能不可与其他公司呈现的类似指标进行比较。这些指标的测量和展示是始终如一地准备的，旨在提供其他信息，并不应视为依据IFRS准备的绩效指标的隔离或替代。由于四舍五入，下表中的数字可能不是精确总和。
现金成本和每盎司销售的现金成本
现金成本是黄金采矿行业常见的财务绩效指标；然而，在IFRS中没有标准含义。公司报告每盎司售出的总现金成本。公司认为，除了按照IFRS准备的常规措施之外，某些投资者使用这些信息来评估公司的业绩和从采矿业务中产生运营收入和现金流的能力。现金成本是按矿山现场运营成本计算的，并扣除白银收入。现金成本除以售出盎司以确定每盎司的现金成本。在计算现金成本时，公司扣除白银收入，因为它认为通过产品销售与金生产过程有关的副产品，金的生产成本得到了降低，因此允许管理层和其他利益相关者评估黄金生产的净成本。这一指标不一定反映IFRS下的运营现金流或按IFRS呈现的运营成本。 a净现金成本不包括银收入。将现金成本除以销售盎司数可得到每盎司销售的现金成本。在计算现金成本时，公司会扣除银收入，因为公司认为生产黄金的成本会因黄金生产过程中的副产品销售而降低，从而使管理层和其他利益相关者能够评估黄金生产的净成本。该指标并不一定能反映按照IFRS标准计算的经营活动现金流量或IFRS标准下呈现的运营成本。
每盎司销售的全成本
公司使用每盎司售出的AISC来衡量绩效。计算AISC的方法是由公司内部开发的，并在下文中进行了计算。黄金行业目前使用的IFRS措施，如运营费用，未能捕捉到发现、开发和维持黄金生产所产生的所有支出。公司认为AISC指标提供了进一步的透明度，使得生产黄金的相关成本以及公司的运营绩效、从目前运营中产生自由现金流的能力以及整体价值得以评估。AISC包括现金成本（如上所述），还包括维持资本支出（在下一节中描述），保持租金支付、回收成本增值和摊销以及勘探和评估成本。
该指标旨在反映当前运营的黄金生产的全部成本，因此，扩张性资本支出和非维持支出不包含在内。
在2023年第二季度之前，该公司的现金成本计算包括维护租金的主要部分。从2023年第二季度开始，为了改善公司财务绩效指标与同行业的可比性，并符合世界金协指定的标准，该公司已将维护租金从现金成本计算中排除，并作为AISC的一部分列入计算。现金成本和AISC的计算已经调整以符合当前的方法论，并与先前报告的数据不同。 公司在2023年第二季度开始，为了提高其财务绩效指标与同行的可比性，并遵从世界黄金协会的标准，已将维持租赁支付的本金部分从固定成本计算中排除，并将其作为AISC的组成部分。固定成本和AISC的计算已调整到符合当前的方法和之前报告的不同措施。
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非IFRS指标（续） | ||||||||||||||
下表提供了每盎司出售的现金成本和AISC相对于最直接可比的IFRS措施的综合基础对比表：
以百万计的$为单位，除盎司和每盎司的数字外 | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||
营业费用 | $ | 268.3 | $ | 198.6 | $ | 201.1 | $ | 650.7 | $ | 566.0 | ||||||||||
| 白银营业收入 | (0.4) | (0.7) | (0.6) | (1.7) | (1.6) | |||||||||||||||
| 获得库存的公允价值调整 | (3.1) | (6.6) | 1.6 | (10.3) | (8.5) | |||||||||||||||
预商业生产和开发阶段运营费用(1) | (43.0) | (7.8) | — | (50.5) | — | |||||||||||||||
| 现金总成本 | $ | 221.8 | $ | 183.5 | $ | 202.1 | $ | 588.2 | $ | 555.9 | ||||||||||
| 维持资本金 | 30.9 | 26.0 | 32.0 | 95.9 | 77.2 | |||||||||||||||
| 维持租赁支付 | 1.6 | 2.1 | 4.7 | 6.3 | 13.0 | |||||||||||||||
| 复垦费用 | 3.0 | 2.6 | 2.9 | 8.5 | 7.4 | |||||||||||||||
| 勘探费用持续支出 | 0.2 | 0.2 | — | 0.7 | — | |||||||||||||||
绿石复垦费用(1) | (0.4) | (0.1) | — | (0.5) | — | |||||||||||||||
| Total AISC | $ | 257.2 | $ | 214.5 | $ | 241.7 | $ | 699.1 | $ | 653.5 | ||||||||||
| 出售金盎司 | 173,973 | $ | 115,423 | $ | 148,231 | 405,901 | $ | 409,620 | ||||||||||||
黃金盎司是在實體公司在商業生產或開發階段賣出的(1) | (45,028) | (10,358) | — | (55,386) | — | |||||||||||||||
| 调整后的黄金盎司销售量 | 128,945 | $ | 105,065 | $ | 148,231 | 350,515 | $ | 409,620 | ||||||||||||
每盎司黄金的现金成本 | $ | 1,720 | $ | 1,747 | $ | 1,363 | $ | 1,678 | $ | 1,357 | ||||||||||
每盎司销售的全成本 | $ | 1,994 | $ | 2,041 | $ | 1,630 | $ | 1,994 | $ | 1,595 | ||||||||||
(1)2024年9月30日結束的三個月和九個月的合併每盎司賣出現金成本和每盎司綜合成本不包括Greenstone的結果，因為該礦場在2024年9月30日尚未實現商業生產，並且在2024年8月31日後開始進行殘留浸出的Castle Mountain的結果被排除。
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非IFRS指标（续） | ||||||||||||||
维持性资本开支和维持性支出
持续支出被定义为那些不会增加矿山年金盎司产量的支出，不包括公司项目的所有支出以及被视为扩张性的公司运营地点的某些支出。持续资本支出可以包括但不限于露天矿的资本化剥离成本、地下矿的开发、采矿和磨矿设备以及尾矿库提升。持续支出包括持续资本支出、持续租金支付、复垦费用和持续勘探费用。
以下表格提供了持续支出与公司持续经营总支出的调和。
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||
数以百万元的美元 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||
矿产权、厂房及设备的资本增加(1) | $ | 146.9 | $ | 139.1 | $ | 153.5 | $ | 420.4 | $ | 439.4 | ||||||||||
减：运营地点非持续性资本 | (14.8) | (4.8) | (8.4) | (29.5) | (17.2) | |||||||||||||||
Less: 针对预商业生产和发展阶段项目的非持续资本 | (92.1) | (92.7) | (101.4) | (248.9) | (295.8) | |||||||||||||||
| 减：公司资本支出 | — | — | (0.2) | — | (0.3) | |||||||||||||||
减少：其他非现金增项(2) | (9.1) | (15.6) | (11.5) | (46.1) | (48.8) | |||||||||||||||
维持资本金 | $ | 30.9 | $ | 26.0 | $ | 32.0 | $ | 95.9 | $ | 77.2 | ||||||||||
| 加：持续的租赁支付 | 1.6 | 2.1 | 4.7 | 6.3 | 13.0 | |||||||||||||||
| 加：复垦费用 | 3.0 | 2.6 | 2.9 | 8.5 | 7.4 | |||||||||||||||
| 加：持续的勘探费用 | 0.2 | 0.2 | — | 0.7 | — | |||||||||||||||
| 维持性支出 | $ | 35.7 | $ | 31.0 | $ | 39.6 | $ | 111.3 | $ | 97.6 | ||||||||||
(1)根据公司财务报表中的矿产性质、植物和设备注释。资本增加不包括由于再生资产的贬值率和通货膨胀率假设的变化而产生的非现金变动。
(2)非现金增加包括与租赁相关的使用权资产，在报告期间确认的推销活动的折旧资本化以及非现金股份补偿资本化。
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非IFRS指标（续） | ||||||||||||||
矿山现场自由现金流总额
矿山现场自由现金流是一种非IFRS财务绩效指标。公司认为该指标是其在不依赖于额外借款或利用现有现金的情况下运营的有用指标。在计算总矿山现场自由现金流时，公司排除了已获得存货的公允价值调整的影响，因为这些调整不会影响矿山现场的现金流。矿山现场自由现金流仅旨在提供额外信息，在IFRS下没有任何标准化含义，可能无法与其他矿业公司提出的类似绩效指标进行比较。矿山现场自由现金流不应被孤立地考虑，也不应作为依据IFRS制定的绩效指标的替代品。
2023年第四季度，公司调整了计算方式，包括非现金工作资本的变化，以及在非现金工作资本变化之后呈现矿山现场自由现金流。公司认为提供非现金工作资本变化前后的矿山现场自由现金流是有益的，因为工作资本可能因多种因素在不同期间大幅波动。
下表提供了矿场自由现金流与IFRS最直接可比度量的聚合基础的调节表:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||
数以百万元的美元 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||
经营现金流，在非现金营运资金变化之前 | $ | 130.1 | $ | 45.1 | $ | 82.6 | $ | 223.0 | $ | 359.2 | ||||||||||
| 减：已收购库存公允价值调整 | 3.1 | 2.2 | (1.6) | 5.9 | 8.5 | |||||||||||||||
减少：非矿山活动所使用的经营现金流（产生）(1) | (38.5) | 12.0 | (4.6) | (19.1) | (150.6) | |||||||||||||||
矿山运营现金流 | $ | 94.7 | $ | 59.4 | $ | 76.5 | $ | 209.8 | $ | 217.1 | ||||||||||
矿产、厂房和设备新增投资 | $ | 146.9 | 139.1 | 153.5 | $ | 420.4 | 439.4 | |||||||||||||
减：与开发项目以及公司和其他非现金增资有关的资本支出 | (101.2) | (108.3) | (113.1) | (295.0) | (344.9) | |||||||||||||||
来自矿山运营的资本支出 | 45.7 | 30.8 | 40.4 | 125.4 | 94.5 | |||||||||||||||
与非可持续资本项目相关的租赁支付 | 3.0 | 5.9 | 4.4 | 16.3 | 13.5 | |||||||||||||||
非可持续性勘探支出 | 2.1 | 1.0 | 2.6 | 5.4 | 8.4 | |||||||||||||||
非现金营运资金变化之前的矿山自由现金流 | $ | 43.9 | $ | 21.7 | $ | 29.0 | $ | 62.7 | $ | 100.7 | ||||||||||
| 非现金营运资金净变动 | 9.4 | (78.2) | (13.4) | (98.6) | (126.7) | |||||||||||||||
| 非现金营运资金变化后的矿山自由现金流 | $ | 53.3 | $ | (56.5) | $ | 15.7 | $ | (35.9) | $ | (26.0) | ||||||||||
(1)包括支付的税款和黄金预付款项所得款项，这些款项未计入矿场自由现金流量中，但包括在现金流量表中的非现金变动前的营运现金流量中。同时也包括处于商业生产前和开发阶段的项目的营运现金流量，包括2024年8月31日后开始残余浸出的Greenstone和Castle Mountain。
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非IFRS指标（续） | ||||||||||||||
AISC贡献利润、EBITDA和调整后的EBITDA
公司认为，除了按照IFRS编制的传统指标外，某些投资者和其他利益相关者使用AISC贡献边际、每盎司黄金销售的AISC贡献边际、EBITDA和调整后的EBITDA来评估公司的绩效和现金流生成能力以及偿还债务的能力。
AISC贡献毛利定义为营收减去AISC。EBITDA的定义为利润前利息、税、折旧和摊销。调整后的EBITDA定义为利润前利息、税、折旧和摊销，调整以排除特定但不反映公司基本业务表现的项目，如权证、外汇合约和黄金合约的公允价值变动影响、未实现的外汇收益和损失、交易成本和非现金股权报酬费用。还要调整以排除其时间或金额无法事先合理估计或不被视为核心业务表现代表的项目，如资产减值和处置收益和损失。
下表提供了公司计算的AISC贡献利润率、EBITDA和调整后的EBITDA:
AISC贡献利润率
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||
数以百万元的美元 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||
营业收入 | $ | 428.4 | $ | 269.4 | $ | 284.7 | $ | 939.1 | $ | 790.4 | ||||||||||
| 减少：白银营业收入 | (0.4) | (0.7) | (0.6) | (1.7) | (1.6) | |||||||||||||||
减少：全成本一体化成本 | (257.2) | (214.5) | (241.7) | (699.1) | (653.5) | |||||||||||||||
减：来自处于商业生产或开发阶段前的实体的收入(1) | $ | (109.5) | $ | (24.0) | $ | — | $ | (133.5) | $ | — | ||||||||||
综合开发成本贡献率 | $ | 61.3 | $ | 30.3 | $ | 42.5 | $ | 104.8 | $ | 135.3 | ||||||||||
| 出售金盎司 | 173,973 | 115,423 | 148,231 | 405,901 | 409,620 | |||||||||||||||
中：黄金盎司在预商业生产或开发阶段从实体处出售(1) | (45,028) | (10,358) | — | (55,386) | — | |||||||||||||||
| 调整后的黄金盎司销售量 | 128,945 | $ | 105,065 | $ | 148,231 | 350,515 | $ | 409,620 | ||||||||||||
| 全成本一体化成本贡献利润率每盎司销售量 | $ | 475 | $ | 288 | $ | 286 | $ | 299 | $ | 330 | ||||||||||
(1)AISC贡献利润率不包括Greenstone的结果，因为该矿截至2024年9月30日尚未实现商业生产，并排除了从2024年8月31日开始残留浸出时的Castle Mountain的结果。
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EBITDA和调整后EBITDA
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||
数以百万元的美元 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | |||||||||||||||
| $ | 0.3 | 283.8 | 2.2 | $ | 241.3 | 25.0 | ||||||||||||||
所得税费用 | 36.5 | 163.5 | (8.1) | 208.5 | (18.6) | |||||||||||||||
折旧和递耗 | 59.3 | 44.4 | 58.9 | 150.0 | 154.8 | |||||||||||||||
财务开支 | 19.7 | 20.7 | 15.3 | 57.8 | 42.3 | |||||||||||||||
财务收益 | (2.0) | (2.4) | (3.0) | (6.3) | (9.3) | |||||||||||||||
EBITDA | $ | 113.8 | $ | 509.9 | $ | 65.2 | $ | 651.4 | $ | 194.2 | ||||||||||
非现金股权报酬支出 | 2.4 | 2.8 | 2.5 | 7.6 | 5.9 | |||||||||||||||
| 黄金合同的未实现（收益）损失 | 18.0 | (0.2) | (6.2) | 28.4 | (8.7) | |||||||||||||||
汇率期货合同的未实现收益(损失) | (4.4) | 19.3 | 17.8 | 33.2 | (9.0) | |||||||||||||||
| 购电协议的未实现（收益）损失 | (1.4) | (2.5) | 0.6 | (5.8) | 7.8 | |||||||||||||||
未实现的外汇汇率（损）益 | 4.9 | (7.3) | (2.2) | (8.1) | 3.8 | |||||||||||||||
| 对联营企业投资的净利润（损失）分享 | — | (0.3) | — | (0.7) | 17.1 | |||||||||||||||
| 对先前持有的Greenstone利益重新计量收益 | — | (470.4) | — | (470.4) | — | |||||||||||||||
| 交易成本 | — | 0.8 | — | 0.8 | — | |||||||||||||||
其他（收入）费用 | 8.5 | (0.8) | 3.5 | 8.8 | (1.8) | |||||||||||||||
Adjusted EBITDA | $ | 141.9 | $ | 51.3 | $ | 81.2 | $ | 245.3 | $ | 209.1 | ||||||||||
调整后的净收入和调整后的每股收益(Adjusted Net Income和Adjusted EPS)是非GAAP财务指标，透露我们的持续营运所产生的收益，我们认为这个指标对投资者在进行与其他公司有意义的比较时有用，尽管这些指标可能与其他公司使用的类似指标不直接可比，并且期间与期间的比较。调整后的净收入和调整后的每股收益定义为除了一笔收购相关的无形资产摊销费用，投资者可能需要单独评估的投资(例如基于公正价值的投资)和影响期间对期间比较的某些事件、收益、损失或其他收费的净收益和普通股股利。由于某些业务（如客户关系）的商业组合适用了《财务会计准则》第805号话题(combinations)，核算认可的商誉带来了相关的无形资产，所以对商誉进行摊销的时机和规模会导致商誉摊销受到重大影响。对于没有商业组合的无形资产（如主题公园中使用的软件和已收购的知识产权),他们的摊销都包含在调整后的净收入和调整后的每股收益的范围内。
经营者和投资者使用调整后的净收益和每股调整后的收益来衡量公司的潜在经营业绩。调整后的净收益是指调整后的净收益，排除那些重大但不反映公司潜在经营业绩的特定项目，例如权证、汇率合约和黄金合约价值的公允价值变动的影响、未实现的汇率收益和损失以及非现金股份报酬费用。它还根据不能事先合理估计时间或金额或不被视为核心经营业绩代表的项目进行调整，例如资产减值及处置的收益和损失。每股调整后的净收益金额是根据IFRS确定的基本和稀释基础上的加权平均股份数进行计算。
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非IFRS指标（续） | ||||||||||||||
以下表格提供了公司调整后净利润和调整后每股收益的计算:
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 百万美元和股份 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||
归属于Equinox Gold股东的净利润 | $ | 0.3 | $ | 283.8 | $ | 2.2 | $ | 241.3 | $ | 25.0 | |||||||||||||
Add (deduct): | |||||||||||||||||||||||
非现金股权报酬支出 | 2.4 | 2.8 | 2.5 | 7.6 | 5.9 | ||||||||||||||||||
| 黄金合同的未实现（收益）损失 | 18.0 | (0.2) | (6.2) | 28.4 | (8.7) | ||||||||||||||||||
汇率期货合同的未实现收益(损失) | (4.4) | 19.3 | 17.8 | 33.2 | (9.0) | ||||||||||||||||||
| 购电协议的未实现（收益）损失 | (1.4) | (2.5) | 0.6 | (5.8) | 7.8 | ||||||||||||||||||
未实现外汇汇率期货损益 | 4.9 | (7.3) | (2.2) | (8.1) | 3.8 | ||||||||||||||||||
| 对先前持有的Greenstone利益重新计量收益 | — | (470.4) | — | (470.4) | — | ||||||||||||||||||
| 对联营企业投资的净利润（损失）分享 | — | (0.3) | — | (0.7) | 17.1 | ||||||||||||||||||
交易成本 | — | 0.8 | — | 0.8 | — | ||||||||||||||||||
其他（收入）费用 | 8.5 | (0.8) | 3.5 | 8.8 | (1.8) | ||||||||||||||||||
| 与上述调整相关的所得税影响 | (0.6) | 146.6 | (0.3) | 147.1 | (1.5) | ||||||||||||||||||
确认于递延所得税费用中的未实现汇率期货收益/损失 | 9.6 | 22.5 | 10.7 | 34.8 | (19.1) | ||||||||||||||||||
调整后净收益（损失） | $ | 37.4 | $ | (5.8) | $ | 28.7 | $ | 17.2 | $ | 19.3 | |||||||||||||
| 加权平均每股基本收益 | 428.5 | 392.5 | 313.0 | 381.8 | 312.4 | ||||||||||||||||||
| 稀释后加权平均股本 | 434.5 | 471.5 | 316.5 | 461.7 | 316.0 | ||||||||||||||||||
每股调整后收益（亏损）-基本 每股收益($) | $0.09 | $(0.01) | $0.09 | $0.04 | $0.06 | ||||||||||||||||||
调整后的每股收益（稀释） （每股收益） | $0.09 | $(0.01) | $0.09 | $0.04 | $0.06 | ||||||||||||||||||
净债务
公司认为，除按照IFRS制定的传统指标外，公司和某些投资者和分析师使用净负债来评估公司的表现。净负债在IFRS下没有预先确定的标准化含义，因此可能无法与其他公司采用的类似指标相比较。此指标旨在提供额外信息，不应孤立或作为依据IFRS编制的绩效指标的替代品。净负债的计算方法是将贷款和借款的流动和非流动部分的总和减去资产负债表日的现金及等值现金余额。下面提供了净负债的调解。
| 数以百万元的美元 | September 30, 2024 | 6月30日, 2024 | 3月31日 2024 | ||||||||
贷款及借款的流动部分 | $ | 273.8 | $ | 138.0 | $ | 275.6 | |||||
贷款及借款的非流动部分 | 1,208.7 | 1,338.4 | 653.5 | ||||||||
总债务 | 1,482.5 | 1,476.4 | 929.1 | ||||||||
减：现金及现金等价物（无限制） | (167.8) | (167.5) | (125.3) | ||||||||
净债务 | $ | 1,314.7 | $ | 1,308.9 | $ | 803.8 | |||||
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会计事项 | ||
编制基础和会计政策
根据国际会计准则委员会（“IASB”）发布的IFRS编制的公司合并财务报表。重要的会计政策详见公司截至2023年12月31日年度审计合并财务报表附注3。除了披露于公司截至2024年9月30日九个月的摘要合并中期财务报表附注2（c）的内容外，用于编制摘要合并中期财务报表的会计政策与公司截至2023年12月31日年度审计合并财务报表中应用的政策保持一致。
重要的会计估计和判断
在符合IFRS的前提下编制公司的简明合并财务报表时，管理层做出了影响公司会计政策应用和资产、负债、收入和费用报告金额的判断、估计和假设。实际结果可能有所不同。关键会计估计代表不确定估计，那些估计的变化可能对合并财务报表产生重大影响。所有估计和基础假设都在持续审查中。对估计进行修订的年度和任何受影响的将来期间中确认修订。在公司截至2023年12月31日年度审计合并财务报表附注4和公司截至2024年9月30日九个月简明合并报表附注2（d）中披露了具有重大影响的判断领域和估计不确定性的主要来源。
财务报告和披露控制和程序的内部控制 | ||
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下负责建立和维护适当的内部财务报告控制和披露控制程序。公司的内部财务报告控制是一个旨在提供关于财务报告的可靠性和按照IFRS为外部目的编制财务报表的合理保证的流程。无论设计多么良好的内部财务报告控制系统都存在固有限制。这些固有限制包括决策中判断可能出错以及由于简单错误或过失而导致的故障。此外，控制可能被单个个人的行动、两个或更多人的共谋或未经授权的控制覆盖所规避。因此，即使确定为有效的系统也只能就财务报表的编制和呈现提供合理的保证。在截至2024年9月30日的三个月内，并没有对公司内部财务报告控制进行实质性影响或可能实质影响的更改。
注意事项和前瞻性声明 | ||
本管理层讨论与分析中包含了特定的前瞻性信息和前瞻性陈述，符合适用证券法规的含义，可能包括未来定向财务信息或财务展望信息（统称“前瞻性信息”）。经营业绩和随之而来的财务结果可能与任何前瞻性信息中列明的金额存在重大差异。本管理层讨论与分析中的前瞻性信息涉及但不限于：公司的战略愿景以及对勘探潜力、生产能力、增长潜力和未来财务或运营表现的期望；公司对Greenstone运营的期望，包括未来的财务或运营表现以及预期的改善，如提高金属回收率、采矿率和处理量以达到设计能力；公司的生产和成本指引；公司成功推进Castle Mountain、Los Filos和Aurizona扩展项目的时间安排和能力；公司能否支付有关收购Greenstone剩余40%的递延付款；Castle Mountain残余浸出的预期时间表；Mesquite堆浸场回收的预期时间表；公司成功重新谈判Los Filos现有社区、土地获取和利益相关者协议的能力，以及这些谈判失败对Los Filos的潜在影响；Piaba坑岩土事件对Aurizona计划中2024年产量的影响；公司进行的加固活动对Piaba坑及附近基础设施稳定性增强的效果以及公司制定改善长期稳定性以及继续部分采矿Piaba坑的计划的能力；公司资产负债表的强劲，以及公司的流动性和未来现金需求；公司投资Versamet和Bear Creek的预期；矿产资源向矿产储量的转化。
前瞻信息通常通过使用诸如"相信"、"将会"、"实现"、"策略"、"增加"、"计划"、"愿景"、"改善"、"潜力"、"打算"、"预期"、"估计"、"在轨道上"、"目标"、"目的"等表达和短语，或表明某些行动、事件或结果可能、可能或应该发生的表述，旨在识别前瞻信息。尽管公司认为前瞻信息中反映的期望是合理的，但不应过分依赖前瞻信息，因为公司无法保证这些期望会被证明正确。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
注意事项和前瞻性陈述（续） | ||
公司基于公司对未来事件的当前期望和预测，制定了前瞻信息，这些假设包括：Equinox Gold实现其各自运营和项目的勘探、生产、成本和发展期望的能力；公司实现Greenstone的生产、成本和发展期望的能力；生产计划未出现计划外延迟或中断；矿石品位和回收率保持与预期一致；将被开采和加工的矿石吨位保持与预期一致；未发生劳工相关的中断；现有资产得以保留并以目前速度继续生产；关于宏观经济因素对公司运营、股价表现和黄金价格的影响的期望；黄金价格保持预计水平；货币汇率保持预计水平；公司的项目和未来现金需求资金的可用性；能源投入、劳工、原材料、补给品和服务价格保持预计水平；根据预期在Greenstone实现商业生产；位于Los Filos、Castle Mountain和Aurizona的扩建项目按照当前预期进行并达到预期效果；公司识别和实施减缓Aurizona地质事件影响的机会的能力；矿山计划和估计的开发进度与各个项目技术报告中概述的计划保持一致；将被开采和加工的矿石的吨位、矿石品位和回收率与矿山计划保持一致；资本、退役和清理估算保持预计水平；矿藏储量和矿产资源估算及其基础假设；未发生劳工相关的中断，计划外施工、开发和生产未发生计划外延迟或中断，包括封锁或罢工；公司与Los Filos的工人、工会和社区建立的工作历史；公司实现其主办社区的社会和经济效益的能力；及时收到所有必要的许可证、许可证和监管批准；公司能够遵守环境、健康和安全法律以及其他监管要求；公司能够实现与环境表现相关的目标；Versamet和Bear Creek的战略愿景以及它们成功推进业务的能力；Bear Creek履行向公司的付款承诺的能力；以及Equinox Gold与其Greenstone的土著合作伙伴和Los Filos的社区合作伙伴进行富有成效的工作的能力。尽管公司认为这些假设是合理的，基于目前可以获得的信息，它们可能被证明是不正确的。因此，读者被告知不要过分依赖本管理讨论与分析中包含的前瞻性信息。
公司提醒，前瞻性信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果和发展与本《管理层讨论与分析》中包含的此类前瞻性信息所表达或暗示的结果有实质性差异。公司已基于或与许多这些因素有关的假设和估计。此类因素包括但不限于：黄金价格的波动；能源投入、劳动力、材料、用品和服务价格的波动；货币市场的波动；最近的市场事件和情况；固有于采矿业务中的操作风险和危险（包括环境事故和危险、地质技术失败、工业事故、设备故障、异常或意外的地质或结构形成、塌陷、水灾和恶劣天气）；保险不足，或无法获得保险以 cover 这些风险和危险；雇员关系；与当地社区和土著人口的关系及索赔；路障和社区问题对公司生产和成本估算的影响；公司及时或根本上获得所有必要许可证、执照和监管批准的能力；法律、法规和政府做法的变化，包括矿业、环境、出口和进口法律和法规；涉及采矿的法律限制；关于征用的风险；矿业行业竞争加剧；Bear Creek 未能实现其对公司的承诺；以及Equinox Gold 的 MD&A（2024 年 2 月 21 日日期）中于 2023 年 12 月 31 日结束的年度报告中的“风险与不确定性”部分以及公司最新提交的年度信息表格中的“与业务相关的风险”部分中确定的那些因素，在 SEDAR+ 网站 www.sedarplus.ca 和 EDGAR 网站 www.sec.gov/edgar 上均可获得。
前瞻性信息旨在帮助读者了解管理层对未来事件的看法，仅于其制作之日起生效。除非适用法律要求，公司不承担更新或公开宣布任何变更结果的任何前瞻性信息的义务，包括或参照反映实际结果、未来事件或发展变化、假设变化或影响前瞻性陈述和信息的其他因素的变化。如果公司更新任何前瞻性信息，则不应推断公司将就这些或其他前瞻性信息作出其他更新。本《管理层讨论与分析》中包含的所有前瞻性信息都受到本警示声明的明确限制。
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影响我们业绩的关键因素，第81页 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间 | ||
注意事项和前瞻性声明（续） | ||
关于矿产储量和矿产资源估计，美国读者应注意风险。
有关公司矿产项目的披露，包括在本MD&A中，是按照《43-101号国家规定——矿产项目披露标准》（“NI 43-101”）准备的。NI 43-101是加拿大证券管理机构制定的规则，为发行人就矿产项目的科学技术信息所做的所有公开披露建立了标准。NI 43-101与美国证券交易委员会（“SEC”）适用于美国公司的披露要求有很大不同。因此，本MD&A中包含的信息与根据SEC披露要求报告的美国公司公开的类似信息不可比。
技术信息 | ||
Doug Reddy和Scott Heffernan是Equinox Gold的QP，在NI 43-101条例下负责审查和批准本文档的技术内容。红迪和荷弗恩均拥有msc和P.Geo头衔。
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