附件99.1

 

2025再融资提议上次公司提议上次债券持有人AHG提议形成新的优先担保2L债务形式的票据，带有144A、Reg S和IAI CUSIP（“新的优先担保2L票据”）同等承诺债券持有人AHG中的每个成员将签署交易支持协议（“TSA”），根据该协议，每个成员同意：由现有债券持有人AHG资助，以偿还现有2025年到期票据交换他们持有的2025年到期的6.00%优先票据（“现有2025年票据”）换取新的优先担保2L票据（附相关的交换提议（“2025年票据交换提议”）将提供给所有现有2025年票据持有人）；提供与现有2025年票据的债券条款相关的通常的“退出同意”；并提供8.25%于2027年到期的优先票据、5.00%于2027年到期的优先票据、7.125%于2028年到期的优先票据和4.75%的到2028年到期的优先担保票据（统称为“更长期票据”）以及2026年到期的优先担保贷款下的同意（“2026 TL”), 可能是为了确保完成本提议所规定的交易的所需或建议的事宜发行人commscope公司 同一担保人commscope控股公司 (“控股公司”)和每位担保人在优先担保贷款下 所有条款相同 金额等于2025年到期的现有2025年票据在2025年票据交换提议中被接受换取的金额等于交易结束时现有2025年票据的总未偿本金数额 到期日从交易结束起五年, 举例说是2029年9月30日 同样的担保在现有的优先担保贷款，6.00%于2026年到期的优先担保票据和4.75%于2029年到期的优先担保票据（统称为现有优先担保票据）占第二优先地位完善在当前担保的抵押品上的已有优先担保贷款、6.00%于2026年到期的优先担保票据，和第三优先地位在担保的ABL设施上的已有优先担保债务的现有优先担保债务（与2026年到期的优先担保贷款和6.00%于2026年到期的优先担保票据共同构成的“现有优先担保债务”）（总称，Term/Notes优先担保抵押品2，并且第三押记在担保的ABL设施上占第一优先地位并在现有优先担保债务上占第二优先地位（此类抵押品称为“ABL优先担保品”）担保权利惯例的1L/2L担保人协议将被签订 利率10.5%的利率，每半年以现金支付 同样的 1. 至AHG注意: 这种语言旨在纠正对于固定资产担保品的抵押权优先权的误解，以及澄清真正的第二顺位将置于ABL之后，以及在现有的担保权合同审查之后可能需要ABL同意

2025再融资提案（续）上次公司提案上次债券持有人AHG提案OID 3.0% 5.0% 看涨保护NC2 / 105.25 / 102.625 / 面值之后头两年 103 / 105.25 / 102.625 / 面值之后 第一年可以以103%赎回 在头四年内加速赎回（包括破产）按市场补足 during the 第二年 其他条款与现有Senior Secured Notes一致 股权爪子条款与现有Senior Secured Notes一致 在头四年内的加速赎回/补足对Commscope及其资产销售收益有权以面值加上应计未付利息的方式赎回新的Senior Secured 2L Notes在头四年内有权以102%的价格赎回新的Senior Secured 2L Notes，在转让交易后以面值再加上应计未付利息赎回 约定 与新的Senior Secured Term Loan相同，并有习惯性调整 事件违约事项与现有Senior Secured Notes一致，对于2L债务进行惯常调整 投票 对于几乎所有需要同意的事项，至少需达到50%，但对于需要100%同意或受影响持有人同意的“圣权益”事项，则需达到100%，释放留置权需达到66 2/3%与现有Senior Secured Notes一致，并且与非破产债务/发行者的联合融资市场一致 对于几乎所有需要同意的事项，至少需达到50%，但对于需要100%同意或受影响持有人同意的“圣权益”事项需达100% 除了现有Senior Secured Notes中的圣权益事项外，100%或受影响持有人同意事项还包括以下内容： 修改抵押品的抵押顺位修改（1）允许指定无限制子公司或（2）付款以获得同意的契约 释放全部或几乎全部担保和抵押品 报告 与现有Senior Secured Notes一致 使用款项 无相关所有现有的2025 Notes以面值加上应计利息赎回

到期日为2026年的Senior Secured Term Loan提议，上次公司提议，上次债券持有人AHG提议新Senior Secured 1L Debt形式的Term Loans（“新Senior Secured Term Loan”）相同承诺AHG债券持有人中的每位成员（以及可能同意的2026 TL下的其他放款人，以及AHG债券持有人，称为“承诺方”）将根据其中的TSA进入一项协议，在该协议中，除了其他习惯协议，承诺方将同意：AHG债券持有人中的每位成员（以及可能同意的2026 TL下的其他放款人，以及AHG债券持有人，“承诺方”）将根据其中的TSA进入一项协议，在该协议中，除了其他习惯协议，承诺方将同意：交换他们持有的2026 TL下的所有贷款，以换取新Senior Secured Term Loan下的贷款（相关交换要约将提交给所有2026 TL下的放款人）；并为了2026 TL信贷协议提供习惯的“退出同意”；承诺方将承诺为新Senior Secured Term Loan提供额外贷款（可分期支付）的金额等于（a）截至时未由承诺方持有的6.00%到期于2026年的Senior Secured Notes（“现有2026 Notes”）的金额和（b）截至时未由承诺方持有的2026 TL下的贷款金额AHG债券持有人将与公司合作，为所有未参与的2026 TL下的贷款和现有2026 Notes下的票据提供后备，以换取基于交换最终条款和经济条件协商的适当承诺费用（"承诺费"）安排和结构，包括形式支付（现金，OID或股权）等的工作，以协商达成的现金或OID形式支付的金额等于承诺费的总金额等于（a）2026 TL下的所有未偿还贷款的金额，（b）承诺方截至时未持有的现有2026 Notes金额，以及如果同意支付现金或OID，则为承诺费的金额等于2026 TL下的所有未偿还贷款的金额，如果同意支付现金或OID，则为承诺费的金额到期日[2029年4月1日]（从当前到期日延长[3]年）相同利率S + [4.00]%（比当前利率增加[75]bps）相同交换比例本金加应计利息（无折扣或溢价），视承诺费安排而定相同看涨保护【随时可按本金加应计利息预付】相同

2026年到期的Senior Secured Term Loan提议（续）上次公司提议上次债券持有人AHG提议契约 • 主要条款 • 主要条款 • 债务/抵押品： • 债务/抵押品： o 无限额的无抵押债务，但须符合2倍固定费用覆盖比例，仅适用于 o 同一发行人和担保人 o 信贷设施额度用于（i）现有的ABL信贷协议的情况，或（ii） 在任何其他循环 o 信贷设施额度用于（i）现有的ABL信贷协议的情况，或（ii）在取代现有ABL信贷协议的情况下，由提供该类贷款的商业银行提供的循环信贷额度提供商业银行提供的，作为他们日常业务的一部分，最多为（x）$75000万和（y）借款库存加起来最多为$75000万 o 最高$25000万的增量2L债务（与担保新Senior平级的抵押品上的债务），新Senior Secured 2L债务包含12个月的MFN o 最高$10亿的增量3L或其他初级留置或 无担保债务 o 最高$50000万的增量3L或其他初级留置或无担保债务，仅可由发行人和担保人使用 o 非担保人债务限制为$10000万，只能用于境外子公司在日常 o 同样 业务中
o $30000万通用债务篮子仅可由发行人和担保人以无担保方式利用 o 同样 o 无担保债务支付（与新Senior Secured Term Loan和新Senior o 同样 Secured 1L债券，2L债务（统称“初级债务”））也构成受限支付；假设：初级债务可以支付利息；同样，初级债务可以在到期时偿还；同样，初级债务可以用优先或普通股权发行所得款项回购；同样，受限于下文新优先级支付，可使用可用的债务容量 refinancing；同样，受资产出售契约的约束，资产出售收益可用于回购初级债务；同样，受下文资产出售条款和回购初级债务至或低于票面的$95000万篮子的约束 尚未同意 o （1）从发行日起$35000万加上（2）所得证券龙头的50%，加上（3）先例中列出的其他事项， o （1）从发行日起$30000万加上（2）所得证券龙头的50%; 起始篮子和50%的证券龙头构建者只可用于以或低于票面价回购初级债务 只可用于以或低于票面价回购初级债务 o 不得设立非受限子公司（所有子公司均为受限子公司） o 同样
o 可以在不设限的情况下投资非担保受限附属公司 o 同上，但只能用于在业务正常进行中对外国附属公司进行投资 出于真正的业务目的
o 一般不允许对优先股进行支付，前提是： o 对于避免疑义，PIk支付是可以的；以及 新发行的优先股可以进行现金支付，其所得款项用于相同用途，只要所得款项完全用于减少债务，限额为$[待定]百万美元减少债务（公司提出限额） o $10000万通用 受限制支付篮子 o 没有通用受限制支付篮子，不得在任何篮子下支付给普通股权 o 排除贡献能力重新设为零，仅从净现金中排除贡献能力 o 同上 通过出售股权或向CommScope Holding Company，Inc.（而不是发行人）的普通股权的第三方的贡献所得款项

2026年到期的Senior Secured Term Loan提案（续）
最新公司提案 最新债权人AHG提案 条款（续） • 主要条款 • 主要条款
• 资产出售： • 资产出售： o 在再投资期间，公司可以使用净现金 o 同上所得款项来偿还债务，投资于类似业务，或者投资于 替代资产，而不包括OWN/DAS所得款项 o 12个月的再投资期 o 6个月的再投资期，如果初始6个月内签订协议，则额外180天 o 在再投资期间使用的净现金所得款项 用于债务 o 在再投资期间用于偿还债务的净现金所得款项，至少有55%必须用于按比例偿还1L债务，至少有75%必须用于按比例偿还1L债务本金和应计 利息，剩下的45%可用于本金和应计利息，剩下的25%可用于按或低于面值加应计利息购买次级债务购买次级债务
将OWN/DAS出售所得的净现金收益的100%用于偿还预付/赎回新的首选担保1L票据和新的首选担保贷款，按比例以面值加应计利息的方式
• 其他 • 其他
o 不 支付同意行为契约费 o 将添加支付同意行为契约费 o 利用可用负债进行责任管理交易， o 使用相同的投资能力，大体受限，将责任管理交易定义为发行人或其附属公司的任何现有债务以任何其他债务（或发行人或其附属公司的任何其他负债的收益）进行再融资、养老、交易所、展期、回购或代偿的交易违约事件 • 一般上与现有的优先担保贷款一致 o 相同
投票 • 对于几乎所有事项，需要获得同意的至少50%，除了 • 几乎所有事项，需要获得同意的至少50%，除了需要获得100%的“神圣权利”事项或受影响持有人同意，以及需要获得100%的“神圣权利”事项或受影响的贷款人同意，否则与当前辛迪加债务市场一致 • 除了2026 TL中的神圣权利事项外，需要获得100%或受影 响贷款人的非困扰借款人同意事项还将包括以下事项： o 修改抵押品的抵押优先权或支付义务的支付优先权 o 修改（1）许可指定不受限制的子公司或（2）支付同意行为契约 其他所有条款 • 由发行人和债券持有人AHG共同商定，但 • 预计将与现有的优先担保贷款大体一致

2026年到期的优先担保票据提案最后的公司提案最后的债券持有人AHG提案以新的首选担保1L票据形式的债务，设立带有144A、Reg S和IAI CUSIP的“新的首选担保1L票据”相同的交易 每个债券持有人AHG成员将签署TSA，根据其中，除了其他通常协议外，每个成员将同意： 换取他们持有的所有现有2026年票据，以换取新的首选担保1L票据（与相关的换股要约（“2026年票据换股要约”）将提供给所有持有现有2026年票据的持有人 ）； 换取他们持有的所有现有2026年票据，以换取新的首选担保1L票据（将向所有现有2026年票据持有人提供相关换股要约）； 对现有2026年票据契约提供惯例的“退出同意”（包括所有抵押品的释放）；并债券持有人AHG的成员将与公司合作，用于支持所有2026 TL中的非参与贷款和现有2026年票据中的票据在最终条款和交易经济的基础上进行协商的适当承诺费用 为了确保本提案所规定的交易获得将合理需要或明智需要的2026 TL下更长期限票据和现有2026年票据下的同意提供惯例的“退出同意”（包括有关现有2026年票据契约的所有抵押品的释放） 2029年到期的4.75%优先担保票据将同意该交易，前提是相应契约被修改，以具有新的首选担保1L票据的相同契约（仅适用于从OWN/DAS销售获得款项偿还的情况）；并且除法律尽职调查外，其他较长期限票据下的同意 不需要金额与现有2026年票据换股要约中接受换股的现有2026年票据金额相等的金额，金额等于（a）现有2026年票据下的所有未偿还票据的金额和（b）如果同意以现金或OID形式支付，则等于承诺费用的金额 到期日【2029年3月1日】（与当前到期日相比延长[3]年）相同的利率[8.50]%（与当前相比增加[250]bps）相同的汇率面值加应计利息（无贴现或溢价）相同

2026年到期的首要担保票据提案（续）上次公司提案上次债券持有人AHG提案看涨保护NC1 / 104.25 / 102.125 /之后为每股价值的一部分前两年的103 / 104.25 / 102.125 /之后，第一年可在103%时赎回赎回权，头四年加速（包括破产）时赎回溢价权，权益爪条款与现有的首要担保票据一致CommScope需要使用来自OWN / DAS销售净收益的100%来按比例回购2029年到期的新首要担保1L票据，与2029年到期的新首要担保贷款相同，以每股价值加上应计利息（为了避免疑问，不受看涨溢价约束）赎回溢价权，头三年加速（包括破产）期间为102%时，Commscope有权赎回新首要担保1L票据以每股价值加上应计未支付利息的方式，转让交易结束后革权变时，Commscope有权赎回新首要担保1L票据为102%，而后以每股价值加上应计未相应利息的方式，在合同中担保条款与新首要担保贷款一致，具有习俗调整相同的违约事件与现有的首要担保票据一致总体上，与现有的首要担保票据一致，除了跨担保到现有保证和无抵押债务（而不是跨加速）表决对于大部分需要同意的事项，至少50%，除了“神圣权利”事项需要100%或受影响持有人同意，还有66 2/3%用于解除抵押权与现有的首要担保票据一致，否则与综合非紧急借款人/发行人市场上的当前市场一致，至少50%用于大部分需要同意的事项，除了“神圣权利”事项需要100%或受影响持有人同意除现有首要担保票据中的神圣权利事项外，100%或受影响持有人同意的事项还包括以下内容：修改抵押品的抵押品优先级修改（1）允许不受限制公司或（2）付款以换取同意条款发布所有或几乎所有担保和抵押品所有其他条款由发行人和债券持有人AHG共同协商达成，但预计将与现有的首要担保票据基本一致