展示稿99.1
YETI报告2024年第三季度业绩
净销售额增长了10%
每股收益增长了35%; 调整后的每股收益增长了18%
更新每股收益展望至前一范围的高端
2024年11月7日，德克萨斯州奥斯汀 － YETI控股有限公司（“YETI”）（纽约证券交易所：YETI）今天宣布了截至2024年9月28日的第三季度财务业绩。 YETI根据美国通行的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩，并根据非GAAP基础进行调整。有关非GAAP财务指标的信息和将非GAAP财务指标与最相当的GAAP财务指标进行对比的附加信息和协调，请参见下文的“非GAAP财务指标”和“GAAP与非GAAP财务信息的调解”。
第三季度2024亮点
•净销售额增加了10%
◦冷却器和设备的净销售额增加了 12%
◦饮具的净销售额增加了9%
◦批发的净销售额增加了14%
◦直接面向消费者的净销售额增加了8%
◦国际净销售额增加了30%
◦美国净销售额增加了7%
•毛利率保持在58.0%不变；调整后毛利率扩张40个基点至58.2%
•营业利润率扩张30个基点至14.6%；调整后营业利润率扩张10个基点至16.6%
•每股收益增长35%至0.66美元；调整后的每股收益增长18%至0.71美元
马特·雷恩特杰斯，主席兼首席执行官，评论道：“我们在第三季度持续保持了积极的势头，在产品组合的强劲表现和国际业务的强劲增长方面取得了成功。在我们的主要销售渠道中看到了健康的需求增长，这是由于我们持续成功执行战略重点。尽管宏观环境波动，我们的毛利率继续扩大，使我们能够继续投资于业务同时实现强劲的盈利增长。我们的供应链多样化工作仍在顺利进行，本季度我们的第二家制造厂除了中国外也开始投产。最后，我们将继续充实我们庞大的现金头寸，这使我们有机会进一步投资于业务，同时进行战略性收购和回购股份的组合。”
雷恩特杰斯先生继续说道：“就YETI品牌而言，我们在本季度推动了强劲的品牌互动，涵盖了我们庞大而不断壮大的狂热者社区中的100多个全球活动。这些是引人注目的项目和合作伙伴关系，是YETI独有的，展示了我们产品种类的广泛性和品牌影响力。在产品方面，我们继续推出新的创新，推出了几款备受期待的新产品，进一步强化了我们对饮具类别的承诺，通过在酒吧和餐具领域的扩张以及进军高端炊具市场。在全球业务方面，我们的品牌和顾客群体继续增长，导致在美国境外销售连续第四个季度实现了30%以上的增长。”
2024年第三季度业绩
销售 增长10%至47840万美元，而去年同期为43360万美元。
2024年第三季度和2023年的销售额分别包括270万美元和630万美元，用于与召回措施相关的礼品卡赎回销售。
•直销渠道的销售额增长8%至28080万美元，而去年同期为2.595亿美元，因Coolers & Equipment和饮具销量增长。
•批发渠道销售额增加了14%，达到19760万美元，而去年同期为17410万美元，这是由于饮用器皿和冷藏器材两业务的增长。
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•饮用器皿销售额增长了9%，达到27500万美元，而去年同期为25330万美元，主要受到饮用器皿产品系列不断扩张和创新以及新季节性配色的推动。
•冷藏器材销售额增加了12%，达到19260万美元，而去年同期为17150万美元，主要受到包、硬冰箱和户外生活产品表现强劲的推动。
毛利润较去年同期增长11%，达到27770万美元，而2023年第三季度为25130万美元。毛利率持平为58.0%，与上年同期相比。低进口运费成本和低产品成本被较高的定制成本和其他成本所抵消。
调整后毛利润 调整后的销售额增长11%，达到2.785亿美元，占调整后销售额的58.2%，而2023年第三季度为25040万美元，占调整后销售额的57.8%。调整后毛利率增加了40个基点，主要原因是低进口运费成本和低产品成本，部分抵消了较高的定制成本和其他成本。
销售、一般和管理费用（SG&A费用） 相较于2023年第三季度的1.894亿美元，202 % 的增长至20810万美元。作为销售额的百分比，销售和行政费用较去年同期的43.7% 下降20个基点至43.5%。销售和行政费用的增加主要是由于员工成本和市场推广费用增加。
调整后的销售和行政费用 相较于2023年第三季度的1.790亿美元，增长了11% 至1.993亿美元。作为调整后销售额的百分比， 调整后的销售和行政费用较去年同期的41.3% 增加40个基点至41.7%。这一增长主要是由于员工成本增加。
营业利润 增长了13% 至6960万美元，占销售额的14.6%，相较于去年同期的6190万美元，销售额的14.3%。
调整后营业利润 增长了11% 至7920万美元，占调整后销售额的16.6%，相较于去年同期的7.14亿美元，占调整后销售额的16.5%。
净利润 增加 32%至5630万美元，占销售额的11.8%，与上年同期的4270万美元，占销售额的9.8%相比； 每股摊薄净收益 为0.66美元，与上年同期的0.49美元相比。
调整后净利润 增加14%至6040万美元，占调整后销售额的12.6%，与上年同期的5290万美元，占调整后销售额的12.2%相比； 每股调整后净收益 增加18%至0.71美元，与上年同期每股0.60美元相比。
2024年9月28日结束的九个月结果
销售 相比于去年的113890万美元，增长了13%至128330万美元。召回储备在去年同期对销售产生了不利影响，金额为2450万美元。有关召回产品储备对本新闻稿中提到的召回产品影响的额外信息，请参见下文“产品召回储备”。
调整后销售额不包括2023年前九个月中召回储备调整的不利影响，销售额增长10%，达到128330万美元。
2024年和2023年前九个月的销售额和调整后净销售额中，分别包括与召回补救相关的销售额710万美元和1880万美元。
•由于Coolers & Equipment和Drinkware的增长，DTC渠道销售额增长10%至71900万美元，相比于去年的6.529亿美元。除召回储备相关影响外，DTC渠道调整后销售额增长9%，达到71900万美元。
•批发渠道销售额增加 去年同期相比，由于Coolers & Equipment和Drinkware双方的增长，销售额增长了16%，达到56430万美元，而去除召回准备金影响后，批发渠道调整后销售额增长12%，达到56430万美元。
•由于我们Drinkware产品系列的持续扩展和创新以及新季节性颜色的推出，Drinkware销售额增长了9%，达到73610万美元，比上年同期的6.77亿美元增长。
•由于包包和软冷藏箱的表现强劲，Coolers & Equipment销售额增长了20%，达到5.184亿美元，而去除召回准备金的影响后，Coolers & Equipment调整后销售额增长13%，达到51840万美元。
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毛利润比上一年同期，销售额增长17%，达到7.368亿美元，占销售额的57.4%，而在前一年同期为6.28亿美元，占销售额的55.1%。在2023年前九个月中，召回准备金对毛利率的不利影响为1740万美元，而与前一年相比，增加毛利率的40个基点中，召回准备金产生了40个基点的积极影响。其余的增长主要是由于入库运费成本和产品成本降低。
调整后毛利润 调整后销售额增长15%，达到7.424亿美元，占调整后销售额的57.8%，而在前一年同期为6.453亿美元，占调整后销售额的55.5%。调整后毛利率增加230个基点，主要是由于入库运费成本和产品成本降低。 调整后毛利率增加230个基点，主要是由于入库运费成本和产品成本降低。
销售与一般管理费用 毛利润增长15%，达574.0 亿美元，相比上一年同期的500.7 亿美元。作为销售比例，销售和管理费用增加了70个基点，从上一年同期的44.0%增至44.7%。除召回准备金的影响外，销售和管理费用增加了6280万美元，主要是由于员工成本上升、更高销售量带来的更高变量费用以及营销费用。
调整后的销售和管理费用 增长12%，达543.6 亿美元，相比上一年同期的485.2 亿美元。作为调整后销售的比例，调整后的销售和管理费用提高了70个百分点 基础 至42.4%，而上一年同期为41.7%。主要原因是员工成本增加。
营业利润 增长28%，达162.9 亿美元，占销售额的12.7%，相比上一年同期的127.3亿美元，占销售额的11.2%。
调整后营业利润 净利润增加了24%至1.988亿美元，占调整销售额的15.5%，而去年同期为1.602亿美元，占调整销售额的13.8%。
净利润 净利润增加了34%，达到1.225亿美元，占销售额的9.5%，而去年同期为9130万美元，占销售额的8.0%； 每股摊薄净收益 每股收益为1.42美元，而上年同期为1.05美元。
调整后净利润 净利润增加了26%至1.494亿美元，占调整销售额的11.6%，而去年同期为1.182亿美元，占调整销售额的10.2%； 每股摊薄调整后净收益 增长29%至$1.74，而去年同期每股摊薄收益为$1.35。
资产负债表和其他亮点
现金 为28050万美元，与2023年第三季末的28140万美元相比。
库存 增长8%至37020万美元，而去年同期季末为34130万美元。
总债务, 不包括融资租赁和未摊销的融资费用，在2023年第三季度结束时为7910万美元，相比之下在2024年第三季度我们进行了110万美元的强制性债务偿还。
2024年更新的展望
Reintjes先生总结道：“我们在第三季度的有效执行使我们对整年前景充满信心。尽管宏观经济背景存在一些不确定性，但我们相信在我们进入假日季节时，我们处于良好位置，并且我们仍然期望以强劲的营收和盈利增长，以及异常的现金流生成结束2024年，这将进一步强化我们的资产负债表，使我们能够继续回报股东价值。”
对于2024财年，YETI有以下期望：
•调整后销售额 增长约9%（而不是之前8%至10%之间的前景）；
•调整后营业利润率占调整后销售额的比例 约16.5%（与之前的前景一致）；
•有效税率 约为24.8%（与前一年同期的24.8%相比）；
•调整后的每股摊薄净收入 约为2.65美元（与之前预测的2.61美元至2.65美元相比），增长18%；
•稀释后加权平均股本 约为8600万美元（与之前的预测一致）；和
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•资本支出 约为5000万美元（与之前的5000万美元至6000万美元相比），主要用于支持对科技和新产品创新的投资。
产品召回准备金
本新闻稿中包含的2023财年结果包括对某些软冷却器产品召回的影响，我们在此处将其称为“产品召回”，除非另有说明。作为召回准备金调整的结果，我们记录了以下影响。这些影响不包括在我们的非-GAAP结果中：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
净销售额减少(1) | $ | — | $ | (18) | $ | — | $ | (24,524) | |||||||||||||||
营业成本减少(2) | — | 843 | — | 7,148 | |||||||||||||||||||
毛利润增加（减少） | — | 825 | — | (17,376) | |||||||||||||||||||
销售及行政费用减少(3) | — | — | — | 10,549 | |||||||||||||||||||
税前利润增加（减少） | $ | — | $ | 825 | $ | — | $ | (6,827) | |||||||||||||||
_________________________
(1)2023年9月30日止三个月净销售额减少，主要反映批发渠道受更高的退货相关成本影响的微不足道的减少。截至2023年9月30日止九个月，主要反映召回准备调整对未来估计更高的召回补救（即估计礼品卡选举）的不利影响。在总净销售额影响中，分别为2023年9月30日止九个月，810万美元和1640万美元分配给我们的DTC和批发渠道。这些金额是基于受影响产品的历史渠道内部销售的基础分配的。
(2)2023年9月30日止三个月，反映与低于预期召回相关成本有关的好处。截至2023年9月30日止九个月，主要反映召回准备调整对未来产品替换补救选举和物流成本预估较低的有利影响。
(3)主要反映召回准备调整对未来其他召回相关成本，包括物流成本估计较低的有利影响。
电话会议详情
计划于2024年11月7日东部时间上午8:00举行电话会议，讨论第三季度财务业绩。有兴趣参加电话会议的投资者和分析师被邀请于通话开始前约10分钟拨打800-717-1738（国际来电请拨打646-307-1865）。电话会议的现场音频网络广播将在http://investors.yeti.com上提供在线。回放将通过拨打844-512-2921（国际来电请拨打412-317-6671）方式持续到2024年11月21日。本次电话会议的附带访问代码为1171353。
关于YETI控股有限公司
总部位于德克萨斯州奥斯汀，YETI是全球创意户外产品的设计、零售和分销商。从冷藏箱和饮具到包袋和服饰，YETI产品旨在满足各种户外活动的独特和多样需求，无论是在偏远的荒野、海滩还是生活的任何地方。通过持续提供高性能、优秀的产品，我们积累了一大批品牌忠实粉丝，遍布全球，从热爱户外活动的人士到那些看重无可妥协品质和设计的个人。我们坚定致力于户外和娱乐社区，不懈追求为人们构建卓越产品，自信地享受户外生活和更多。欲了解更多信息，请访问www.YETI.com。
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非依照普遍公认会计准则的财务措施
除符合GAAP标准的业绩外，我们还使用非GAAP财务业绩衡量标准，包括调整后的净销售额、调整后的毛利润、调整后的销售、广告费用（SG&A）、调整后的营业收入、调整后的净利润、调整后的每股摊薄收益（我们也称其为调整后的每股收益EPS），以及调整后的毛利率、销售、广告费用（SG&A）、营业收入和净利润占调整后的净销售额的百分比。我们的管理人员将这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起使用，以衡量我们的盈利能力并评估我们的财务表现。我们相信这些非GAAP财务指标提供了关于我们业务基本运营绩效的有意义补充信息，适用于全面了解我们的财务表现。这些非GAAP财务指标在分析工具上有局限性，因为它们没有反映出按照GAAP标准确定的全部运营业绩金额。由于这些限制，这些非GAAP财务指标应与GAAP财务绩效指标一并考虑。这些非GAAP财务指标的提供并不意味着将其单独考虑或视为GAAP标准下准备和呈现的财务信息的替代品或更优质。鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标之间的调整。非GAAP财务指标与这些GAAP指标的对照可以在下方找到。
YETI没有提供前瞻性非GAAP与GAAP财务指标的协调，因为这样的协调没有经过不合理的努力是不可用的。这是因为预测具有合理确定性的用于协调的某些金额存在固有困难，包括产品召回以及报告在其他费用中的实现和未实现外币收益和损失的影响。出于同样的原因，我们目前无法预测具有合理确定性所需的所有扣除和增加，以提供前瞻性GAAP财务指标。这些扣除和增加的金额可能是重要的，因此可能导致前瞻性GAAP财务指标与前瞻性非GAAP财务指标存在重大差异或差距较小。请参阅下文的“前瞻性声明”.
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前瞻性声明
本新闻稿中包括的关于未来表现和结果、预期、规划、策略、重点、承诺和其他声明（包括与我们社会、环境和其他可持续性目标有关的声明）的非历史事实的前瞻性声明，是根据美国联邦证券法的定义而作出的前瞻性声明。本新闻稿中关于我们环境和其他可持续性计划和目标的前瞻性声明以及其他声明并不意味着这些声明对于投资者、我们的业务、运营结果、财务状况、前景或策略、对我们在可持续发展事项上的影响或其他当事方来说均是重要的，或者必须披露在我们向证券交易委员会（“SEC”）或其他监管机构的备案中。此外，历史、现有及未来涉及社会、环境和可持续性的相关声明可能是基于仍在发展的衡量进展的标准、不断演变的内部控制和流程以及假设，在将来可能会发生变化。前瞻性声明基于当前的信仰、期望和假设，并受到可能导致实际结果与前瞻性声明有实质性差异的重大风险、不确定性和情况变化的影响。
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的“前瞻性声明”。本新闻稿中包含的除历史或当前事实陈述之外的所有陈述均属于前瞻性声明。前瞻性声明包括包含诸如“预计”，“假设”，“相信”，“可以有”，“思考”，“继续”，“可能”，“设计”，“由于”，“估计”，“期望”，“预测”，“目标”，“打算”，“可能”，“也许”，“目标”，“计划”，“预测”，“项目”，“潜在”，“寻求”，“应该”，“目标”，“将”，“会”等词语和具有类似含义的词语在谈论未来运营表现或其他事件的时间或性质方面。例如，所有与未来财务表现，资本支出，战略收购或股票回购以及我们对机会，增长，投资和新产品的期望相关的声明，包括YETI总裁兼首席执行官的声明以及2024年的声明。 本文提供的财务展望构成前瞻性声明。所有前瞻性声明均会受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期结果大相径庭，因此，您不应过分依赖这些声明。可能导致实际结果与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同的风险和不确定性包括但不限于：(i) 经济情况或消费者对未来经济情况的信心；(ii) 我们维护和加强品牌，并产生并保持对我们产品持续的需求的能力；(iii) 我们成功设计、开发和推出新产品的能力；(iv) 我们有效管理增长的能力；(v) 我们进军其他消费市场以及在此过程中的成功；(vi) 我们国际扩张计划的成功；(vii) 我们在户外和休闲市场有效竞争和保护品牌的能力；(viii) 客户对我们产品的支出水平，这对一般经济状况和其他因素敏感；(ix) 我们与第三方承包商和供应商的问题或损失，或无法获得原材料；(x) 原材料、设备、劳动力和运输成本以及后续制造延迟或成本增加的波动；(xi) 我们准确预测产品需求及业绩的能力；(xii) 我们与全国、地区和独立零售合作伙伴的关系，他们贡献了我们销售的大部分；(xiii) 自然灾害对我们运营和制造合作伙伴运营的影响，以及我们信息技术问题的影响；(xiv) 吸引和留住技术人员和高级管理人员的能力，以及维护管理层和关键员工持续努力的能力；(xv) 我们的负债对投资于业务持续需求的影响；及(xvi) 我们成功执行股票回购计划及其对股东价值和我们普通股价格波动的影响。有关可能对我们结果产生重大影响的因素的更详尽清单，您应阅读我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括截至2023年12月30日止年度的年度报告10-k，此类文件可能会由YETI向SEC提交的其他报告不时进行修订、补充或取代。
这些前瞻性陈述是基于详细假设，并反映管理层当前的期望和信念。虽然 YETI 相信这些支持前瞻性陈述的假设是合理的，但 YETI 警告称，预测已知因素的影响是非常困难的，而 YETI 不可能预测所有可能影响实际结果的因素。
此处包含的前瞻性陈述仅截至本日期为止。YETI 不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，因为新信息、将来事件或其他原因，除非法律要求。许多前述风险和不确定因素可能受全球商业和经济环境的影响，包括持续存在的地缘政治冲突。仅出于便利起见，本新闻稿中涉及的某些商标和服务标记出现时未带有 ® 或 ™ 符号，但这些参考并不意味着以任何方式表明我们将不会根据适用法律的全部内容主张对这些商标和服务标记的权利。
投资者关系联系人：
Maria Lycouris
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媒体联系：
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YETI HOLDINGS, INC.
简明合并利润表
（未经审核）
（以千万计、每股数额除外）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | |||||||||||||||
| 营业成本 | 200,713 | 182,310 | 546,487 | 510,961 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 277,727 | 251,251 | 736,846 | 627,959 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 208,092 | 189,374 | 573,974 | 500,653 | |||||||||||||||||||
营业利润 | 69,635 | 61,877 | 162,872 | 127,306 | |||||||||||||||||||
利息收益（费用），净额 | 384 | (285) | 495 | (1,610) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 4,061 | (4,032) | 351 | (2,782) | |||||||||||||||||||
税前收入 | 74,080 | 57,560 | 163,718 | 122,914 | |||||||||||||||||||
所得税费用 | (17,796) | (14,903) | (41,183) | (31,622) | |||||||||||||||||||
净利润 | $ | 56,284 | $ | 42,657 | $ | 122,535 | $ | 91,292 | |||||||||||||||
每股净收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.66 | $ | 0.49 | $ | 1.44 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
| 摊薄后 | $ | 0.66 | $ | 0.49 | $ | 1.42 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
加权平均股本 | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 84,707 | 86,783 | 85,285 | 86,663 | |||||||||||||||||||
| 摊薄后 | 85,492 | 87,589 | 86,039 | 87,290 | |||||||||||||||||||
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YETI控股有限公司。
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千万计、每股数额除外）
| 9月28日, 2024 | 12月30日 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||
| 资产 | |||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||
| 现金 | $ | 280,464 | $ | 438,960 | $ | 281,360 | |||||||||||
| 2,687,823 | 143,673 | 95,774 | 127,896 | ||||||||||||||
| 库存 | 370,233 | 337,208 | 341,348 | ||||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 51,949 | 42,463 | 40,728 | ||||||||||||||
| 总流动资产 | 846,319 | 914,405 | 791,332 | ||||||||||||||
| 资产和设备，净值 | 131,009 | 130,714 | 132,215 | ||||||||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 82,006 | 77,556 | 60,376 | ||||||||||||||
| 商誉 | 72,894 | 54,293 | 54,293 | ||||||||||||||
| 无形资产, 净额 | 137,946 | 117,629 | 114,140 | ||||||||||||||
| 其他 | 3,013 | 2,595 | 3,526 | ||||||||||||||
| 资产总额 | $ | 1,273,187 | $ | 1,297,192 | $ | 1,155,882 | |||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 148,174 | $ | 190,392 | $ | 179,086 | |||||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 117,476 | 130,026 | 130,333 | ||||||||||||||
| 应付税款 | 16,314 | 33,489 | 11,962 | ||||||||||||||
| 应计的工资和相关费用 | 22,465 | 23,141 | 19,570 | ||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 17,410 | 14,726 | 13,366 | ||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 6,287 | 6,579 | 6,512 | ||||||||||||||
| 流动负债合计 | 328,126 | 398,353 | 360,829 | ||||||||||||||
| 开多期债务，净电流部分 | 74,415 | 78,645 | 79,529 | ||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 79,932 | 76,163 | 60,212 | ||||||||||||||
| 其他负债 | 20,733 | 20,421 | 16,527 | ||||||||||||||
| 负债合计 | 503,206 | 573,582 | 517,097 | ||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||
| 891 | 886 | 885 | |||||||||||||||
| Treasury stock, at cost | (200,810) | (100,025) | (100,025) | ||||||||||||||
| 额外实收资本 | 411,245 | 386,377 | 378,556 | ||||||||||||||
| 保留盈余 | 560,971 | 438,436 | 359,843 | ||||||||||||||
累计其他综合损失 | (2,316) | (2,064) | (474) | ||||||||||||||
| 股东权益总额 | 769,981 | 723,610 | 638,785 | ||||||||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,273,187 | $ | 1,297,192 | $ | 1,155,882 | |||||||||||
8
YETI控股有限公司。
现金流量表简明综合报表
（未经审计）
（以千万计、每股数额除外）
| 九个月结束 | |||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净利润 | $ | 122,535 | $ | 91,292 | |||||||
| 调整净利润以计算经营活动提供的现金(使用的现金)： | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 35,648 | 34,391 | |||||||||
| 摊销延期融资费用 | 488 | 441 | |||||||||
| 股票补偿 | 26,020 | 21,918 | |||||||||
| 延迟所得税 | (2,928) | 20,699 | |||||||||
| 开多的资产减值 | 2,025 | 1,963 | |||||||||
| 债务修改和清偿的损失 | — | 330 | |||||||||
| 产品召回 | — | 8,538 | |||||||||
| 其他 | (1,492) | 239 | |||||||||
| 经营性资产和负债变动: | |||||||||||
| 应收账款 | (43,858) | (48,836) | |||||||||
| 库存 | (15,104) | 28,180 | |||||||||
| 其他资产 | (4,022) | (6,505) | |||||||||
| 应付账款及应计费用 | (65,515) | (36,288) | |||||||||
| 应付税款 | (21,057) | (3,323) | |||||||||
| 其他 | 3,066 | 1,730 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 35,806 | 114,769 | |||||||||
| 投资活动现金流量: | |||||||||||
| 购买固定资产 | (31,341) | (38,983) | |||||||||
业务收购，净现金收购 | (36,164) | — | |||||||||
| 无形资产的增加，净额 | (19,542) | (19,280) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (87,047) | (58,263) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 长期负债还款 | (3,164) | (6,680) | |||||||||
| 支付递延融资费用 | — | (2,824) | |||||||||
| 与员工股票交易有关的支付税款 | (1,436) | (2,421) | |||||||||
| 员工股票交易所得 | 289 | 1,573 | |||||||||
| 金融租赁本金支付 | (3,206) | (1,579) | |||||||||
| 回购普通股 | (100,000) | — | |||||||||
| 筹集资金净额 | (107,517) | (11,931) | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 262 | 2,044 | |||||||||
| 现金流净（减）增加 | (158,496) | 46,619 | |||||||||
| 期初现金 | 438,960 | 234,741 | |||||||||
| 期末现金 | $ | 280,464 | $ | 281,360 | |||||||
9
YETI控股公司
补充财务信息
GAAP与非GAAP财务信息的调和
(未经审计) (以千为单位，除每股金额外)
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | |||||||||||||||
产品召回(1) | — | 18 | — | 24,524 | |||||||||||||||||||
| 调整后的净销售额 | $ | 478,440 | $ | 433,579 | $ | 1,283,333 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||
| 毛利润 | $ | 277,727 | $ | 251,251 | $ | 736,846 | $ | 627,959 | |||||||||||||||
过渡成本(2) | 803 | — | 5,558 | — | |||||||||||||||||||
产品召回(1) | — | (825) | — | 17,376 | |||||||||||||||||||
| 调整后毛利润 | $ | 278,530 | $ | 250,426 | $ | 742,404 | $ | 645,335 | |||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | 208,092 | $ | 189,374 | $ | 573,974 | $ | 500,653 | |||||||||||||||
非现金股份报酬支出 | (8,695) | (7,805) | (26,020) | (21,918) | |||||||||||||||||||
4,265,000 | — | (1,963) | (2,025) | (1,963) | |||||||||||||||||||
产品召回(1) | — | — | — | 10,549 | |||||||||||||||||||
组织重组费用(3) | — | — | (1,122) | (1,582) | |||||||||||||||||||
过渡成本(4) | (71) | — | (753) | — | |||||||||||||||||||
业务优化费用(5) | — | (582) | (415) | (582) | |||||||||||||||||||
| 调整后的销售、总务和管理费用 | $ | 199,326 | $ | 179,024 | $ | 543,639 | $ | 485,157 | |||||||||||||||
| 毛利率 | 58.0 | % | 58.0 | % | 57.4 | % | 55.1 | % | |||||||||||||||
| 调整后的毛利率 | 58.2 | % | 57.8 | % | 57.8 | % | 55.5 | % | |||||||||||||||
| 销售总和的SG&A费用占比 | 43.5 | % | 43.7 | % | 44.7 | % | 44.0 | % | |||||||||||||||
| 调整后销售总和的SG&A费用占比 | 41.7 | % | 41.3 | % | 42.4 | % | 41.7 | % | |||||||||||||||
_________________________
(1)代表与产品召回相关的调整和费用。
(2)代表截至2024年9月28日三个月的库存价值增值成本，以及截至2024年9月28日九个月的库存价值增值和清理成本，与收购Mystery Ranch，LLC有关。 库存价值增值成本在收购的库存销售时支出。
(3)代表与战略组织重组有关的员工裁员费用。
(4)代表与收购Mystery Ranch，LLC相关的过渡成本，包括第三方业务整合成本。
(5)代表截至2024年9月28日以及荷兰地域板块，澳大利亚地域板块的新配送设施的创业、过渡和整合成本的九个月，并且代表了截至2023年9月30日的三个月和九个月。
10
YETI HOLDINGS, INC.
补充财务信息
GAAP与非GAAP财务信息的调和
(未经审计)（除每股金额外，金额单位为千美元）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
营业利润 | $ | 69,635 | $ | 61,877 | $ | 162,872 | $ | 127,306 | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
非现金股份报酬支出(1) | 8,695 | 7,805 | 26,020 | 21,918 | |||||||||||||||||||
4,265,000(1) | — | 1,963 | 2,025 | 1,963 | |||||||||||||||||||
产品召回(2) | — | (825) | — | 6,827 | |||||||||||||||||||
组织架构调整成本(1)(3) | — | — | 1,122 | 1,582 | |||||||||||||||||||
业务优化支出(1)(5) | — | 582 | 415 | 582 | |||||||||||||||||||
过渡成本(4) | 874 | — | 6,311 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后营业利润 | $ | 79,204 | $ | 71,402 | $ | 198,765 | $ | 160,178 | |||||||||||||||
净利润 | $ | 56,284 | $ | 42,657 | $ | 122,535 | $ | 91,292 | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
非现金股份报酬支出(1) | 8,695 | 7,805 | 26,020 | 21,918 | |||||||||||||||||||
4,265,000(1) | — | 1,963 | 2,025 | 1,963 | |||||||||||||||||||
产品召回成本(2) | — | (825) | — | 6,827 | |||||||||||||||||||
组织重组成本(1)(3) | — | — | 1,122 | 1,582 | |||||||||||||||||||
业务优化费用(1)(5) | — | 582 | 415 | 582 | |||||||||||||||||||
过渡成本(4) | 874 | — | 6,311 | — | |||||||||||||||||||
其他收入（费用）净额(6) | (4,061) | 4,033 | (351) | 2,782 | |||||||||||||||||||
调整项目的税收影响(7) | (1,350) | (3,321) | (8,708) | (8,735) | |||||||||||||||||||
| 调整后净利润 | $ | 60,442 | $ | 52,894 | $ | 149,369 | $ | 118,211 | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | |||||||||||||||
| 调整后的净销售额 | $ | 478,440 | $ | 433,579 | $ | 1,283,333 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||
营业利润占净销售额的百分比 | 14.6 | % | 14.3 | % | 12.7 | % | 11.2 | % | |||||||||||||||
校正后的营业利润占调整后净销售额的百分比 | 16.6 | % | 16.5 | % | 15.5 | % | 13.8 | % | |||||||||||||||
净利润占净销售额的百分比 | 11.8 | % | 9.8 | % | 9.5 | % | 8.0 | % | |||||||||||||||
调整后净利润占调整后净销售额的百分比 | 12.6 | % | 12.2 | % | 11.6 | % | 10.2 | % | |||||||||||||||
每股摊薄净收益 | $ | 0.66 | $ | 0.49 | $ | 1.42 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
| 每股校正后净利润 | $ | 0.71 | $ | 0.60 | $ | 1.74 | $ | 1.35 | |||||||||||||||
用于计算每股调整后净利润的加权平均股份 | 85,492 | 87,589 | 86,039 | 87,290 | |||||||||||||||||||
_________________________
11
(1)这些成本包括在销售、一般及管理费用中。
(2)代表与产品召回相关的调整和费用。
(3)代表与战略组织重组相关的员工离职费用。
(4)代表收购Mystery Ranch, LLC的过渡成本。截至2024年9月28日三个月止，包括存货增值成本和第三方整合成本。截至2024年9月28日九个月止，包括存货增值成本、存货处理成本和第三方业务整合成本。
(5)代表与我们在英国、荷兰和澳大利亚的新分销设施相关的启动、过渡和整合成本。截至2024年9月28日九个月止，截至2023年9月30日三个月止和九个月止。
(6)其他收入(费用)大部分由因业务常规发生的内部结算账户的已实现和未实现的外汇收益和损失组成。
(7)代表根据预期法定税率24.5%计算的调整的税收影响，分别适用于2024年9月28日和2023年9月30日的三个和九个月。
12
YETI HOLDINGS, INC.
补充财务信息
GAAP和非GAAP财务指标的调节
（未经审计）（以千位计）
| 2024年9月28日结束的三个月 | 2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 产品召回(1) | 调整后净销售额 | 净销售额 | 产品召回(1) | 调整后净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 渠道 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 批发 | $ | 197,629 | $ | — | $ | 197,629 | $ | 174,062 | $ | 18 | $ | 174,080 | |||||||||||||||||||||||
| 面向消费者直销 | 280,811 | — | 280,811 | 259,499 | — | 259,499 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 478,440 | $ | — | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 18 | $ | 433,579 | |||||||||||||||||||||||
| 类别 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冷却器与设备 | $ | 192,595 | $ | — | $ | 192,595 | $ | 171,547 | $ | 18 | $ | 171,565 | |||||||||||||||||||||||
| 饮品用具 | 274,981 | — | 274,981 | 253,274 | — | 253,274 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 10,864 | — | 10,864 | 8,740 | — | 8,740 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 478,440 | $ | — | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 18 | $ | 433,579 | |||||||||||||||||||||||
地域板块 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | 390,176 | $ | — | $ | 390,177 | $ | 365,695 | $ | 19 | $ | 365,714 | |||||||||||||||||||||||
| 国际 | 88,264 | — | 88,263 | 67,866 | (1) | 67,865 | |||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 478,440 | $ | — | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 18 | $ | 433,579 | |||||||||||||||||||||||
_________________________
(1)代表与产品召回相关的调整和费用。
| 2024年9月28日止九个月 | 2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 产品召回(1) | 调整后净销售额 | 净销售额 | 产品召回(1) | 调整后净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 渠道 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 批发 | $ | 564,326 | $ | — | $ | 564,326 | $ | 486,066 | $ | 16,392 | $ | 502,458 | |||||||||||||||||||||||
| 直接面向消费者 | 719,007 | — | 719,007 | 652,854 | 8,132 | 660,986 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,283,333 | $ | — | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | $ | 24,524 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||||||||||
| 类别 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冷藏器和设备 | $ | 518,443 | $ | — | $ | 518,443 | $ | 432,511 | $ | 24,524 | $ | 457,035 | |||||||||||||||||||||||
| 饮具 | 736,084 | — | 736,084 | 676,978 | — | 676,978 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 28,806 | — | 28,806 | 29,431 | — | 29,431 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,283,333 | $ | — | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | $ | 24,524 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||||||||||
| 地域板块 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | 1,052,858 | $ | — | $ | 1,052,859 | $ | 964,569 | $ | 23,920 | $ | 988,489 | |||||||||||||||||||||||
| 国际 | 230,475 | — | 230,474 | 174,351 | 604 | 174,955 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,283,333 | $ | — | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | $ | 24,524 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||||||||||
_________________________
(1)代表与产品召回相关的调整和费用。
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YETI HOLDINGS, INC.
2024财年展望
(未经审计) (以千为单位，除每股金额外)
2023财年 | 2024财年展望 | ||||||||||
| 调整后的净销售额 | $ | 1,680,413 | $ | 1,831,650 | |||||||
| 调整后营业利润 | $ | 262,785 | $ | 302,222 | |||||||
调整后的营业利润占调整后净销售额的百分比 | 15.6 | % | 16.5 | % | |||||||
| 调整后净利润 | $ | 196,987 | $ | 227,896 | |||||||
调整后的净利润占调整后净销售额的百分比 | 11.7 | % | 12.4 | % | |||||||
| 每股摊薄调整后净利润 | $ | 2.25 | $ | 2.65 | |||||||
期末按普通股股份加权平均计算的股本 | 87,403 | 85,973 | |||||||||
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YETI HOLDINGS，INC。
补充财务信息
GAAP与非GAAP财务信息的调和
（未经审计）（以千为单位）
| 12个月结束。 | |||||
| 12月30日 2023 | |||||
| 净销售额 | $ | 1,658,713 | |||
产品召回(1) | 21,700 | ||||
| 调整后的净销售额 | $ | 1,680,413 | |||
| 营业利润 | $ | 225,458 | |||
| 调整： | |||||
非现金股份报酬支出(2) | 29,800 | ||||
4,265,000(2) | 2,927 | ||||
产品召回(1) | 1,895 | ||||
组织重组成本(2)(3) | 1,582 | ||||
业务优化费用(2)(4) | 582 | ||||
交易成本(2)(5) | 541 | ||||
| 调整后营业利润 | $ | 262,785 | |||
| 净利润 | $ | 169,885 | |||
| 调整： | |||||
非现金股份报酬支出(2) | 29,800 | ||||
4,265,000(2) | 2,927 | ||||
产品召回(1) | 1,895 | ||||
组织重组成本(2)(3) | 1,582 | ||||
业务优化支出(2)(4) | 582 | ||||
交易成本(2)(5) | 541 | ||||
其他支出(6) | (1,430) | ||||
调整项目的税收影响(7) | (8,795) | ||||
| 调整后净利润 | $ | 196,987 | |||
| 营业利润率占净销售额的百分比 | 13.6 | % | |||
| 调整后的营业利润率占净销售额的百分比 | 15.6 | % | |||
| 净利润占净销售额的百分比 | 10.2 | % | |||
| 调整后的净利润占净销售额的百分比 | 11.7 | % | |||
| 每股摊薄净收益 | $ | 1.94 | |||
| 每股调整后的净利润 | $ | 2.25 | |||
用于计算每股调整后的净利润的加权平均普通股份 | 87,403 | ||||
_________________________
(1)代表与产品召回相关的调整和费用。
(2)这些成本包含在销售和行政费用中报告。
(3)代表与战略性组织调整相关的员工裁员成本。
(4)表示与我们在荷兰和澳大利亚新分销中心的创办成本、过渡和整合费用有关。
(5)代表与宣布收购Mystery Ranch, LLC相关的第三方成本，包括专业、法律和其他交易成本。
(6)其他费用主要包括在业务日常运作中产生的关联公司结算的已实现和未实现外币汇兑损益。
(7)表示根据预期法定税率24.5%计算的调整的税收影响。
15