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资讯发布
莫库酒业公司公布2024年第三季度业绩
第三季度净销售额下降了7.8%，税前收入按固定汇率计算基础下降了39.1%，或8.7%
通过支付15300万美元的股息和股票回购，持续向股东返还现金
重申2024年全年业绩预期，包括收窄基础摊薄每股收益的上限，同时减少营收指导，反映美国宏观经济挑战
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科罗拉多州金色和魁北克省蒙特利尔– 2024年11月7日 – 莫库酒业公司（"MCBC," "莫库酒业"或"公司"）(纽约交易所：TAP, TAP.A; 多伦多证券交易所：TPX.A, TPX.B) 今天公布了2024年第三季度的业绩
2024年第三季度财务亮点1
•净销售额下降了7.8%。
•根据美国通用会计准则，税前营业收入为33140万美元，比上年同期下降了39.1%。
•在恒定货币条件下，税前(非通用会计准则)收入为47950万美元，同比下降了8.7%。
•归属于MCBC的美国通用会计净利润为19980万美元，每股摊薄后为0.96美元。基础(非通用会计准则)摊薄每股收益为1.80美元，下降了6.2%。
首席执行官和首席财务官观点
2024年第三季度，净销售额下降了7.8%，在恒定货币条件下，税前收入下降了8.7%。我们的欧洲、亚太和加拿大业务表现强劲，尤其是在美洲的加拿大业务表现良好。然而，在宏观经济环境、预期不利的装运时间以及合同酿造协议的收尾措施的影响下，美国财务量下降了17.9%。
考虑到宏观经济环境对美国啤酒行业以及我们在今年销售旺季的美国财务量产生的影响，我们将2024年的营收指引下调约1%，从之前的低单位数增长指引调整为恒定货币基础下。然而，由于包装材料、运输、总务费用的改善成本预期，我们重新确认了全年恒定货币基础下的税前收益(亏损)。我们也重新确认了基础摊薄每股收入指引，预计中位数增长，但调整幅度缩小至区间上限，这是由于我们股票回购计划加速推进的原因。
尽管美国宏观经济环境不佳，我们的核心优势品牌仍然健康。根据Circana，在美国的第三季度， Coors Light, Miller Lite 和 Coors Banquet 与一年前强劲份额增长时相比，这些品牌在第三季度较2022年第三季度增长了1.9个份额点。
在加拿大，我们的产品组合在第三季度面对复杂环境表现出色，推动了强劲的营收和市场份额增长。
1 请查看附录了解非GAAP财务指标的定义和货币常态化调解。
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在欧洲、中东、非洲和亚太地区，我们高成功的高端创新品牌Madri在英国持续增长，市场领导者Ožujsko在克罗地亚，以及传统品牌Caraiman在罗马尼亚的成功推出，有助于抵消英国竞争环境日益激烈所带来的一些影响。
凭借强劲的现金流，我们继续投资于业务，全球支持我们的品牌，并构建有助于推动长期、可持续和有利可图增长的能力。在这一过程中，我们通过股息和股份回购计划向股东返还了71700万美元现金。
 | Gavin Hattersley，总裁兼首席执行官声明： “我们继续推进加速计划，并对我们的长期增长潜力充满信心。虽然美国行业在夏季表现不如预期，但我们的核心强劲品牌仍然强劲。我们在欧洲、中东、非洲和亚太地区以及加拿大的业务表现强劲。它们不仅支持我们的高端化目标，而且在美国为我们制定了针对高级啤酒和非啤酒的目标计划。而所有这一切的基础是我们强大的能力，这些能力促进基于洞察力的创新、商业效率和供应链效率，这些都有助于推动持续、长期有利可图的增长。” | ||||
 | Tracey Joubert，首席财务官声明： “我们确认今年底线增长和基础自由现金流指导，同时继续投资于我们的业务，以实现我们的长期财务和战略目标，并向股东返还现金。尽管美国的出货时间和退出合同酿造量将继续影响我们第四季度，但这些短期阻力并不减弱我们对长期增长算法的信心。” | ||||
第三季度2024年度综合业绩
| 截至三个月的时间 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元，除每股数据外）（未经审计） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 报告的增加（减少） | 汇率期货影响 | (22)(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,042.7 | $ | 3,298.4 | (7.8) | % | $ | 1.2 | (7.8) | % | |||||||||||||||||||
| 税前营业额（损益）US GAAP | $ | 331.4 | $ | 544.0 | (39.1) | % | $ | (0.1) | (39.1) | % | |||||||||||||||||||
税前核心收入（损失）(1) | $ | 479.5 | $ | 525.4 | (8.7) | % | $ | (0.4) | (8.7) | % | |||||||||||||||||||
美国通用会计净收入（损失）(2)(3) | $ | 199.8 | $ | 430.7 | (53.6) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股基本摊薄股权 | $ | 0.96 | $ | 1.98 | (51.5) | % | |||||||||||||||||||||||
基础净利润（亏损）(1) | $ | 374.4 | $ | 418.5 | (10.5) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄 | $ | 1.80 | $ | 1.92 | (6.2) | % | |||||||||||||||||||||||
财务成交量(4) | 20.629 | 23.532 | (12.3) | % | |||||||||||||||||||||||||
品牌成交量(4) | 21.332 | 22.322 | (4.4) | % | |||||||||||||||||||||||||
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| 截至九个月的营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元，除每股数据外）（未经审计） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 报告的增加（减少） | 汇率期货影响 | 不考虑汇率波动的增加（减少）(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 8,891.4 | $ | 8,911.3 | (0.2) | % | $ | 1.6 | (0.2) | % | |||||||||||||||||||
| 美国通用会计准则税前收入（亏损） | $ | 1,156.7 | $ | 1,087.0 | 6.4 | % | $ | (5.1) | 6.9 | % | |||||||||||||||||||
税前基础收入（亏损）(1) | $ | 1,269.5 | $ | 1,185.4 | 7.1 | % | $ | (5.2) | 7.5 | % | |||||||||||||||||||
美国通用会计净收入（亏损）(2)(3) | $ | 834.6 | $ | 845.6 | (1.3) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益 | $ | 3.96 | $ | 3.89 | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||
基础净收入（亏损）(1) | $ | 981.4 | $ | 922.0 | 6.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益 | $ | 4.65 | $ | 4.24 | 9.7 | % | |||||||||||||||||||||||
财务成交量(4) | 61.033 | 63.923 | (4.5) | % | |||||||||||||||||||||||||
品牌销量(4) | 59.946 | 61.325 | (2.2) | % | |||||||||||||||||||||||||
(1)代表税前收入（亏损）和MCBC可归属的净收入（亏损），经过非GAAP项目调整。请参阅附录以了解非GAAP财务指标，包括不变货币的定义和对账。
(2)净利润（亏损）归属于莫库酒业。
(3)在于2024年9月30日结束的三个月内，我们发现了在非控制权益（“NCI”）的历史会计中出现的某些错误，这些错误源自于我们无法控制的合作关系条款之下的可赎回特性，涉及到莫库啤酒合作伙伴有限公司（"Cobra U.K."或"CBPL"）合作协议以及其他一些不重要的投资。自2002年的这些合作关系成立以来，我们一直将NCI作为永久权益进行核算，对赎回价值未进行任何调整。然而，根据确切的情况，我们的合作伙伴股份应该被呈现为可赎回的NCI，直至赎回特性行使日期，根据需要每个报告期调整赎回价值。特别是对于CBPL，由于期权赎回价格不符合公允价值，根据我们的会计政策，历史调整应该被记入未经审计的简明综合利润表中的非控股权益归属的净（收入）损失，以反映赎回金额的整体变化为被视为股利的调整和每股收益调整（由赎回特性导致），作为将综合净利润归属给非控股权益的部分（如显示在利润表上的部分）。此外，在2024年3月，我们的CBPL合作伙伴行使了其要求我们收购其49.9%所有权利益的认购期权。由于该行使是不可撤销的，NCI从那时起就应当是强制性可赎回的，并且应当被重新分类为应付账款和其他流动负债。这些错误导致从非控制权益中重新分类为6,500万美元，其中4,900万美元被重新分类为应付账款和其他流动负债用于CBPL，另外1,600万美元被重新分类为其他不重要投资的可赎回非控制权益，显示在我们未经审计的简明综合资产负债表中。此外，这些错误导致对NCI归属的净利润的累积低估为3,450万美元，以及对我们未经审计的简明综合收支表中MCBC归属的净利润的相应累积高估。这些错误已通过截至2024年9月30日结束的三个月的错账调整得到纠正。管理层评估了这些错误的影响，并认为其对于任何之前的期间或对于2024年的预测结果都不构成重大影响。在2024年10月，我们得到了由于收购CBPL合作伙伴49.9% NCI而应付的最终赎回价值。因此，在于2024年9月30日结束的三个月内，我们记录了一笔4,580万美元的调整，将强制性可赎回NCI负债调整至终值赎回价值，调整金额记录在利息费用中。
CBPL的收购已于2024年10月21日完成，现金支付为8900万美元，将被记录为2024年第四季度的资金活动中的现金流出。
(4)请参阅附录中的全球和分品牌和财务成交量，以了解财务成交量和品牌成交量的定义，以及从财务成交量到品牌成交量的调整。
季度综合亮点（与2023年第三季度结果相比）
•净销售额：以下表格突出显示了截至2024年9月30日的三个月内净销售变化的驱动因素，与2023年9月30日相比（以百分比表示）：
净销售驱动因素 (未经审计) | |||||
| 财务成交量 | (12.3 | %) | |||
| 价格和销售组合 | 4.5 | % | |||
| 货币 | — | % | |||
| 总净销售额 | (7.8 | %) | |||
净销售额下降了7.8%，主要是由于较低的财务销售量，部分抵消了有利的价格和销售组合。
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财务销售量下降了12.3%，主要是由于较低的运输量，包括在美洲较低的合同酿酒量。品牌销售量下降了4.4%，其中美洲下降了5.4%，EMEA和APAC地区下降了1.8%。
价格和销售组合有利地影响了净销售额的4.5%，主要是由于净定价的增加以及两个业务部门的销售组合有利，包括由于美国较低的合同酿酒量。
•销货成本（"COGS"）： 按报告基础下降了5.7%，主要是由于较低的金融销售量，部分抵消了每升销货成本的上升。 每千升商品的营业成本： 按照报告基础增长了7.5%，主要是由于美洲板块产生了成交量杠杆效果、由低合同酿造量带来的不利混合比、3440万美元的商品衍生工具未实现按市价计，以及与材料和制造费用相关的成本通胀增加，部分抵消了成本节约措施。 每千升商品的基础营业成本： 按恒定货币计算增长了5.6%，主要是由于美洲板块产生了成交量杠杆效应、由低合同酿造量带来的不利混合比以及与材料和制造费用相关的成本通胀增加，部分抵消了成本节约措施。
•市场、总务和行政（"MG&A"）： 按照报告基础减少了8.3%，主要是由于较低的市场投资导致的较低支出水平和较低的奖励性补偿支出。 基础市场、总务和行政（MG&A）： 在不变货币条件下下降了8.4%。
•美国通用会计准则下税前收入(亏损)： 按照报告基础，美国通用会计准则下税前收入下降了39.1%，主要是由于金融成交量较低，由于我方退出美国手工业务和相关重组成本等其他营业费用增加，由于强制赎回NCI负债增加到CBPL的最终赎回价值而导致的利息费用增加4580万美元，尚未实现的按市价估算的商品衍生品头寸变动不利3440万美元，因加拿大养老金计划年金购买和物料及制造费用的成本通胀造成的结算损失3400万美元以及部分对冲的净定价增加、较低的MG&A费用和有利的销售结构抵消较大比例。
•税前基础收入(亏损)： 在不变货币条件下，税前基础收入下降了8.7%，主要因金融成交量较低和物料及制造费用的成本通胀增加，部分抵消了净定价增加、较低的MG&A费用和有利的销售结构。
•有效税率和基础有效税率
| （未经审计） | 截至三个月的时间 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美国通用会计准则的有效税率 | 31 | % | 21 | % | |||||||
基础有效税率(1) | 24 | % | 20 | % | |||||||
(1)有关非通用会计准则财务指标定义和调节，请参见附录。
我们第三季度的增长 美国通用会计准则 有效税率 部分原因是由于截至今年截至日期，对递延税款资产计入了1640万美元的估值准备金。在2024年第三季度出售了我们在美国的某些手工艺业务，从而实现了美国税务目的的资本损失。我们认为，由该资本损失生成的递延税款资产不太可能被识别，因此计入了估值准备金。较高的有效税率还是由于CBPL向第四季度最终赎回价值增加4580万美元的可赎回NCI负债，这笔负债记录到利息费用中，不可抵扣用于税务目的。最后，较高的有效税率是由于离散税收减少。
我们第三季度的增长 基础有效税率 主要是由于离散税收减少。
•净利润（亏损）归属于MCBC每股摊薄份额： 每股摊薄净利润归属于MCBC下降了51.5%，主要是由于税前U.S. GAAP收入下降，对所述非控股股份净利润（亏损）的逐期调整为3450万美元，并增加了有效税率，部分抵消了股份回购所驱动的摊薄权益加权平均值的减少。
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•每股摊薄净利润（亏损）归属于MCBC的基础： 每股摊薄净利润归属于MCBC的基础下降了6.2%，主要是由于税前收入下降以及基础有效税率增加，部分抵消了股份回购所驱动的摊薄权益加权平均值的减少。
第三季度细分业绩亮点（与2023年第三季度相比 结果）
美洲业绩概况
以下表格突显了截至2024年9月30日的三个月和九个月的美洲业务部门成果，与2023年9月30日相比。
| 截至三个月的时间 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元，每股数据除外）（未经审计） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 恒定货币%变动 (2) | ||||||||||||||||||||||||
净销售额(1) | $ | 2,345.0 | $ | 2,633.4 | (11.0) | $ | (7.4) | (10.7) | |||||||||||||||||||||
税前收益（亏损）(1) | $ | 353.8 | $ | 483.5 | (26.8) | $ | (1.5) | (26.5) | |||||||||||||||||||||
税前基础收入(亏损)(1)(2) | $ | 419.8 | $ | 494.1 | (15.0) | $ | (1.5) | (14.7) | |||||||||||||||||||||
| 截至九个月的营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (金额以百万美元为单位，每股数据除外) (未经审计) | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 常态货币变动率 % (2) | ||||||||||||||||||||||||
净销售额(1) | $ | 7,066.3 | $ | 7,194.1 | (1.8) | $ | (13.5) | (1.6) | |||||||||||||||||||||
税前收益（亏损）(1) | $ | 1,161.5 | $ | 1,204.2 | (3.5) | $ | (3.9) | (3.2) | |||||||||||||||||||||
税前核心利润（亏损）(1)(2) | $ | 1,228.3 | $ | 1,215.6 | 1.0 | $ | (3.9) | 1.4 | |||||||||||||||||||||
以上表格中报告的百分比变化和不变货币百分比变化被呈现为（不利）有利。
(1)包括跨部门毛利、销售和采购，这些在合并总计中被消除。
(2)表示调整为非GAAP项目的税前收入（亏损）。请参阅附录以了解非GAAP财务指标的定义和调整。
美洲区段亮点（与2023年第三季度结果相比）
•净销售额： 以下表格突出了2024年9月30日结束的三个月与2023年9月30日相比净销售额变化的驱动因素（以百分比表示）：
净销售额驱动因素 (未经审计) | |||||
| 财务成交量 | (15.6 | %) | |||
| 价格和销售组合 | 4.9 | % | |||
| 货币 | (0.3 | %) | |||
| 美洲净销售总额 | (11.0 | %) | |||
净销售下降11.0%，主要受较低的财务成交量和不利外汇影响驱动，部分抵消了有利的价格和销售组合。
财务成交量减少了15.6%，主要是由于美国装运时间以及宏观经济环境导致美国成交量减少而引起的行业低迷。此外，在这15.6%的减少中，260个基点是因为美国合同酿酒成交量减少，这与截至2024年底前终止合同酿酒安排有关。美洲品牌成交量减少了5.4%，其中美国减少了6.2%，主要是由于我们核心烈性品牌增长时期的周期性下降以及较低高端成交量，部分抵消了本季度额外的一个交易日和有利的节日时机。加拿大品牌成交量增加了3.9%，主要受到我们高端产品组合的推动。
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价格和销售组合对净销售影响有利4.9%，主要是由于净定价的增加和由于较低合同酿酒成交量而导致的有利销售组合。
•美国通用会计准则下的税前利润（损失）： 根据报告，美国通用会计准则所得税前收入下降了26.8%，主要原因是财务量下降，其他运营支出增加，这是因为退出美国手工业务和相关重组成本，以及材料和制造费用通货膨胀，部分抵消了较低的管理、销售和通用行政费用，增加的净定价，有利的销售组合和节省成本举措。较低的管理、销售和通用行政费用是由于市场营销支出较低，这是因为较高的支出水平在前一年循环使用，并且较低的激励奖励支出。
•所得税前核心收入（亏损）： 根据恒定货币，所得税前核心收入较去年同期下降14.7%，主要原因是财务量下降，材料和制造费用通货膨胀，部分抵消了较低的管理、销售和通用行政费用，增加的净定价，有利的销售组合和节省成本举措。
EMEA&APAC区域概况
以下表格突出了2024年9月30日结束的三个月和九个月的EMEA&APAC区域业绩，与2023年9月30日相比。
| 截至三个月的时间 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元，每股数据除外）（未经审计） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 恒定货币%变动 (2) | ||||||||||||||||||||||||
净销售额(1) | $ | 704.4 | $ | 670.4 | 5.1 | $ | 8.6 | 3.8 | |||||||||||||||||||||
税前收益（亏损）(1) | $ | 51.6 | $ | 67.5 | (23.6) | $ | 1.0 | (25.0) | |||||||||||||||||||||
所得税前基础收入（亏损）(1)(2) | $ | 98.0 | $ | 69.1 | 41.8 | $ | 0.9 | 40.5 | |||||||||||||||||||||
| 截至九个月的营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元，除每股数据外）（未经审计） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 恒定货币百分比变化 (2) | ||||||||||||||||||||||||
净销售额(1) | $ | 1,842.4 | $ | 1,729.5 | 6.5 | $ | 15.1 | 5.7 | |||||||||||||||||||||
税前收益（亏损）(1) | $ | 121.8 | $ | 106.3 | 14.6 | $ | (2.8) | 17.2 | |||||||||||||||||||||
税前基础收入（损失）(1)(2) | $ | 161.7 | $ | 111.5 | 45.0 | $ | (2.6) | 47.4 | |||||||||||||||||||||
(1)包括毛内部部门销量、销售额和采购等消除在合并总数中。
(2)表示税前调整非GAAP项目的盈利（损失）。请参阅附录以了解包括恒定货币在内的非GAAP财务指标的定义和调和情况。
欧洲、中东、非洲及亚太地区业绩亮点（与2023年第三季度的业绩对比）
•净销售额： 以下表格重点介绍了2024年9月30日结束的三个月，与2023年9月30日相比的净销售额变化驱动因素（以百分比表示）：
净销售额的驱动因素 (未经审计) | |||||
| 财务成交量 | (3.0 | %) | |||
| 价格和销售组合 | 6.8 | % | |||
| 货币 | 1.3 | % | |||
| 欧洲、中东、非洲及亚太地区净销售总额 | 5.1 | % | |||
净销售额增长5.1%，主要受有利价格和销售组合以及有利汇率影响的推动，部分抵消了较低的财务成交量。净销售额按不变汇率计增长3.8%。
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财务成交量下降3.0%，品牌销售量下降1.8%，主要原因是由于西欧市场需求疲软以及竞争对手高促销活动导致的销售量下降。
价格和销售组合对净销售额有利影响6.8%，主要是由于净售价上涨和由于高端化驱动的有利销售组合以及有利渠道组合。
•U.S. GAAP income (loss) before income taxes: U.S. GAAP income before income taxes declined 23.6% on a reported basis, primarily due to higher interest expense as a result of the adjustment of $4580万 to increase our mandatorily redeemable NCI liability to the final redemption value related to the CBPL buyout, lower financial volumes and higher MG&A expense, partially offset by increased net pricing and favorable sales mix.
•Underlying income (loss) before income taxes: Underlying income before income taxes improved 40.5% in constant currency, primarily due to increased net pricing and favorable sales mix, partially offset by lower financial volumes and higher MG&A expense.
CASH FLOW AND LIQUIDITY HIGHLIGHTS
•U.S. GAAP cash from operations: Net cash provided by operating activities was $141580万 for the nine months ended September 30, 2024 which decreased $18870万 compared to the prior year, primarily due to the unfavorable timing of working capital, partially offset by higher net income adjusted for non-cash addbacks and the timing of income taxes paid. The unfavorable timing of working capital was primarily driven by the timing of cash paid for our payables as well as higher payments for 2023 annual incentive compensation, partially offset by the timing of cash receipts.
•Underlying free cash flow: C2024年9月30日结束的九个月，现金生成额为85600万美元，较去年同期净现金提供额减少了2.656亿美元，主要原因是经营活动净现金提供量较低，资本支出增加，主要受资本项目计划时间点影响。
•债务： 到期日为2024年7月15日，我们使用2024年5月29日发行的80000万欧元3.8%优先票据的收入和手头现金偿还了8000万欧元1.25%优先票据。截至2024年9月30日，总债务为624070万美元，现金及现金等价物共计102170万美元，净债务为521900万美元，净债务与基础EBITDA比率为2.10倍。截至2023年9月30日，我们的净债务与基础EBITDA比率为2.23倍。
•分红派息： 2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月，我们分别支付了27940万美元和26670万美元的现金股利。
•股份回购计划： 2024年9月30日和2023年9月30日结束的九个月，我们分别用于回购股份的金额分别为43740万美元和6090万美元，包括券商佣金。本年度的回购股份是在2023年9月29日获批的回购计划下进行的，而去年的回购股份是在2022年2月17日获批的回购计划下进行的。
2024展望
由于宏观经济环境对美国啤酒行业以及今年销售旺季销量的影响，我们正在调整全年2024年的顶线指导。我们仍然预计将实现全年2024年的剩余目标。但是，美国宏观经济环境中存在的固有不确定性和挑战可能继续影响我们的财务表现。
•净销售额： 与我们之前低于2023年恒定货币基础上的低个位数增长的指导相比，预计会有大约1%的下降。此调整是由于美国啤酒行业在销售旺季的市场疲软。
•税前基础收入（亏损）： mid恒定货币基础上的个位数增长相比2023年。
•税前稀释每股收益： mid恒定货币基础上的个位数增长相比2023年，但收窄至区间的高端。
•资本支出： 已发生75000万美元，加减5%。
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•基础自由现金流： 12亿美元，加减10%。
•基础折旧和摊销： 已发生70000万美元，加减5%。
•基础净利息收入(费用)，净额： 已发生21000万美元费用，加减5%。
•基础有效税率： 2024年的区间范围为23%到25%。
这些目标是基于以下关键考虑因素：
•在美国，我们对批发商的销售量比对零售商的销售量提前了约110万升，相对于2023年上半年对批发商的销售量落后于零售商的销售量约40万升。在110万升中，有90万升在第三季度得以逆转。因此，我们预计在第四季度零售商的销售量将比批发商的销售量高出约20万升。
•我们预计美洲地区财务量还有约50万升的剩余不利影响，这与年底结束Pabst合同酿造协议有关。
•2024年全年每升基础成本预计比2023年全年高。这是由于预计持续的通货膨胀，合同酿造量逐渐减少的混合影响以及与先前提到的美国装运驱动因素相关的量缩减。
•MG&A支出预计会低于2023年，因为我们正在过高营销投资的循环中，去年第四季度高约5000万美元，以支持我们品牌的势头增长，同时也较去年前一年的高奖励补偿。
后续事件
CBPL收购已于2024年10月21日最终确定，导致现金支付8900万美元，该金额将记录为2024年第四季度合并现金流量表中来自融资活动的现金流出。
2024年10月份，我们通过现金支付5300万美元增加了对ZOA Energy, LLC（“ZOA”）的投资，使我们的持股权益在交易完成后达到了51%。这笔交易将被记录为一项业务组合，并ZOA将从收购日期起纳入我们的美洲地区报告综合财务报表。
备注
除非本公告另有说明，所有金额均以美元计算，所有季度对比数据均是针对截至2024年9月30日的公司第三季度与2023年9月30日的第三季度进行比较的。由于四舍五入原因，某些数字可能不相加。
联系人
投资者关系 资讯媒体
Traci Mangini，(415) 308-0151 Rachel Dickens，(314) 452-9673
2024年第三季度投资者业绩会议
莫库酒业将于今天上午8:30举行与财务分析师和投资者的业绩会议，讨论公司2024年第三季度业绩。现场网络直播将通过我们的网站ir.molsoncoors.com进行访问。预计将于现场网络直播后两小时内发布网络直播的在线重播。公司将于今天在其网站上发布此公告和相关财务报表。
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莫库酒业公司概况
莫库酒业公司已有两个多世纪的历史，酿造饮料，团结人们共庆生活中的每个时刻。从我们的核心明星品牌 Coors Light、Miller Lite、Coors Banquet、Molson Canadian、Carling 和 Ožujsko 到我们的高级品牌，包括 Madri Excepcional、Staropramen、Blue Moon Belgian White 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告莱宁库格的夏季生姜啤酒, 对我们经济和价值品牌的影响，例如 米勒高生 和 Keystone Light, 我们生产许多深受喜爱的标志性啤酒。虽然我们公司的历史植根于啤酒，但我们提供一个现代化的产品组合，超出啤酒走廊外，包括口味饮料，比如 Vizzy 硬苏打, 烈酒，如 Five Trail 威士忌和非酒精饮料。作为一家企业，我们的抱负是成为我们的员工、消费者和客户的首选，我们的成功取决于我们提供产品以满足各种消费者群体和场合的能力。
要了解更多有关Molson Coors Beverage Company的信息，请访问molsoncoors.com。
关于莫尔森科尔斯加拿大公司
Molson Coors Canada Inc.（"MCCI"）是莫尔森科尔斯饮料公司的子公司。 MCCI的A类和B类可兑换股票与MCBC的普通股相应类别的经济和投票权利基本相同，如MCBC与美国证券交易委员会的年度代理声明和10-k表格中所述。特殊A类投票股和特殊B类投票股的受托人股东有权投票数等于当时未偿还的A类可兑换股和B类可兑换股的数量。
前瞻性声明
本新闻稿包含美国联邦证券法意义上的“前瞻性声明”。一般而言，“预期”，“打算”，“目标”，“计划”，“认为”，“持续”，“可能”，“预期”，“寻求”，“估计”，“展望”，“趋势”，“未来利益”，“潜力”，“项目”，“策略”，“暗示”等词语及这类词语的变种和类似表达都意在识别前瞻性声明。涉及到我们未来财务表现预测，我们预期的增长和业务趋势以及对未来事件或情势的其他描述的陈述属于前瞻性陈述，包括但不限于在“首席执行官和首席财务官观点”和“2024展望”标题下的陈述，涉及成本通胀预期、有限的消费者可支配收入、消费者偏好、整体体积和市场份额趋势、价格走势、行业力量、成本削减策略、发货量和盈利能力、资本资源的充足性、预期的结果、资助将来的资本支出和运营、有效税率、债务偿还能力、债务额和杠杆水平的时间和数量、保护地球和相关倡议以及有关未来股利和股份回购的预期。此外，本新闻稿中所作的不属于历史事实的陈述也可能是前瞻性声明。
尽管公司相信其前瞻性声明所依据的假设是合理的，但无法保证这些假设会被证明是正确的。可能导致实际结果与公司历史经验、现有预测和期望有重大差异的重要因素已在公司向证券交易委员会（“SEC”）的申报文件中披露，包括在我们的SEC申报文件中讨论的风险，包括我们最近的年度10-K报告和季度10-Q报告。本新闻稿中的所有前瞻性声明均受到这些谨慎声明以及对基础假设的引用明确限制。您不应过度依赖前瞻性声明，这些声明仅在其发布之日起生效。我们不承诺更新前瞻性声明，除非根据法律要求。
市场和行业数据
本新闻稿中使用的市场和行业数据（如有）基于独立行业出版物、客户特定数据、贸易或商业组织、市场研究公司的报告以及第三方的其他公布的统计信息，包括U.S.市场数据来自Circana（前身为信息资源公司）和加拿大市场数据来自Beer Canada（合称“第三方信息”），以及基于管理层良好信誉估计的信息，这些信息来源于我们对内部信息和独立来源的审查。此类第三方信息通常说明其中包含的信息或第三方提供的信息来源于被认为是可靠的来源。
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附录
财务报表 - 莫库酒业公司及子公司
简明的汇总操作表
| (金额单位：百万，除每股数据外）（未经审计） | 截至三个月的时间 | 截至九个月的营业收入 | |||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 3,603.3 | $ | 3,905.6 | $ | 10,490.7 | $ | 10,551.5 | |||||||||||||||
| 消费税 | (560.6) | (607.2) | (1,599.3) | (1,640.2) | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | 3,042.7 | 3,298.4 | 8,891.4 | 8,911.3 | |||||||||||||||||||
| 营业成本 | (1,840.2) | (1,952.2) | (5,395.5) | (5,575.5) | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 1,202.5 | 1,346.2 | 3,495.9 | 3,335.8 | |||||||||||||||||||
| 营销、总务及管理费用 | (684.7) | (746.8) | (2,067.8) | (2,096.7) | |||||||||||||||||||
| 其他营业收入（费用），净额 | (65.8) | (12.7) | (59.4) | (13.0) | |||||||||||||||||||
| 股本收益（损失） | (0.8) | 5.5 | (3.6) | 12.8 | |||||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | 451.2 | 592.2 | 1,365.1 | 1,238.9 | |||||||||||||||||||
| 利息收益（费用），净额 | (93.1) | (48.8) | (192.7) | (162.5) | |||||||||||||||||||
| 其他养老金和退休福利（成本），净额 | (26.6) | 2.5 | (11.9) | 7.7 | |||||||||||||||||||
| 其他非经营性收入(费用)，净额 | (0.1) | (1.9) | (3.8) | 2.9 | |||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | 331.4 | 544.0 | 1,156.7 | 1,087.0 | |||||||||||||||||||
| 所得税效益(费用) | (102.6) | (112.4) | (292.7) | (236.1) | |||||||||||||||||||
| 228.8 | 431.6 | 864.0 | 850.9 | ||||||||||||||||||||
| 净利润归属于非控股权益的损失 | (29.0) | (0.9) | (29.4) | (5.3) | |||||||||||||||||||
| 归属于莫库酒业的净利润（损失） | $ | 199.8 | $ | 430.7 | $ | 834.6 | $ | 845.6 | |||||||||||||||
| 基本每股归属于莫库酒业的净利润（损失） | $ | 0.96 | $ | 1.99 | $ | 3.98 | $ | 3.91 | |||||||||||||||
| 每股摊薄后归属于莫库酒业的净利润（损失） | $ | 0.96 | $ | 1.98 | $ | 3.96 | $ | 3.89 | |||||||||||||||
| 基本加权平均股本 | 207.2 | 216.1 | 209.9 | 216.3 | |||||||||||||||||||
| 期末按普通股股份加权平均计算的股本 | 208.0 | 217.6 | 211.0 | 217.6 | |||||||||||||||||||
| 每股分红派息 | $ | 0.44 | $ | 0.41 | $ | 1.32 | $ | 1.23 | |||||||||||||||
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资产负债表-莫库酒业公司及子公司
汇编的综合资产负债表
（单位：百万，除每股面值外）（未经审计） | 截至 | ||||||||||
| September 30, 2024 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,021.7 | $ | 868.9 | |||||||
| 交易应收账款净额 | 873.5 | 757.8 | |||||||||
| 其他应收款净额 | 144.6 | 121.6 | |||||||||
| 净存货 | 833.3 | 802.3 | |||||||||
| 其他流动资产净额 | 356.4 | 297.9 | |||||||||
| 总流动资产 | 3,229.5 | 2,848.5 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 4,497.0 | 4,444.5 | |||||||||
| 商誉 | 5,317.6 | 5,325.3 | |||||||||
| 其他无形资产净额 | 12,408.0 | 12,614.6 | |||||||||
| 其他 | 1,183.2 | 1,142.2 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 26,635.3 | $ | 26,375.1 | |||||||
| 负债和股本 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款及其他流动负债 | $ | 3,210.5 | $ | 3,180.8 | |||||||
| 开多长期债务和短期借贷的当期部分 | 37.7 | 911.8 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,248.2 | 4,092.6 | |||||||||
| 长期债务 | 6,203.0 | 5,312.1 | |||||||||
| 养老金和离退休福利 | 452.6 | 465.8 | |||||||||
| 递延税款负债 | 2,795.3 | 2,697.2 | |||||||||
| 其他负债 | 368.5 | 372.3 | |||||||||
| 负债合计 | 13,067.6 | 12,940.0 | |||||||||
| 可赎回的非控制股份 | 42.2 | 27.9 | |||||||||
| 莫库酒业股东权益 | |||||||||||
| 股本 | |||||||||||
优先股，每股面值$0.01（授权发行: 25.0股; 未发行） | — | — | |||||||||
A类普通股，每股面值$0.01（授权发行: 500.0股; 已发行并流通: 2.6股和2.6股） | — | — | |||||||||
B类普通股，每股面值$0.01（授权发行: 500.0股; 已发行: 215.4股和212.5股） | 2.1 | 2.1 | |||||||||
A类可交换股份，无面值（已发行并流通: 2.7股和2.7股） | 100.8 | 100.8 | |||||||||
B类可交换股份，无面值（已发行并流通: 7.2股和9.4股） | 271.1 | 352.3 | |||||||||
| 实收资本 | 7,211.0 | 7,108.4 | |||||||||
| 保留盈余 | 8,040.2 | 7,484.3 | |||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | (1,107.1) | (1,116.3) | |||||||||
按成本法基金持有的b类普通股（分别为21.4股和13.9股） | (1,172.8) | (735.6) | |||||||||
| 莫库酒业公司股东权益总额 | 13,345.3 | 13,196.0 | |||||||||
| 非控制权益 | 180.2 | 211.2 | |||||||||
| 股东权益总计 | 13,525.5 | 13,407.2 | |||||||||
| 负债和所有者权益总额 | $ | 26,635.3 | $ | 26,375.1 | |||||||
11
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现金流量表-莫库酒业公司及其子公司
简明的综合现金流量表
（金额单位：百万美元）（未经审计） | 截至九个月的营业收入 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流 | |||||||||||
| 净利润（包括非控股权益） | $ | 864.0 | $ | 850.9 | |||||||
| 调整净利润（亏损）以调解经营活动提供（使用）的净现金 | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 512.1 | 508.6 | |||||||||
| 债务发行成本和折扣摊销 | 4.1 | 4.4 | |||||||||
| 与强制赎回的非控股权益相关的利息费用 | 45.8 | — | |||||||||
| 基于股份的报酬 | 34.6 | 34.1 | |||||||||
| 出售或减值造成的及其他资产净损益 | 37.3 | 8.2 | |||||||||
| 外汇汇率波动和衍生工具的未实现损益净额 | (25.1) | 84.6 | |||||||||
| 权益（收入）损失 | 3.6 | (12.8) | |||||||||
| 所得税（收益）费用 | 292.7 | 236.1 | |||||||||
| 已收所得税（已付） | (116.7) | (170.1) | |||||||||
| 利息费用，不包括债务发行成本和折让，以及可赎回的非控股利益的摊销 | 169.7 | 174.0 | |||||||||
| 支付利息 | (186.9) | (201.5) | |||||||||
| 流动资产和负债的变动及其他 | (219.4) | 88.0 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 1,415.8 | 1,604.5 | |||||||||
| 投资活动现金流量 | |||||||||||
| 购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（元） | (563.0) | (494.1) | |||||||||
| 处置固定资产、设备和其他资产的销售收入 | 14.9 | 7.3 | |||||||||
净购并购业务，减少现金融资 | — | (63.9) | |||||||||
| 其他 | 17.8 | (117.8) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流量 | (530.3) | (668.5) | |||||||||
| 筹资活动现金流量 | |||||||||||
| 分红派息 | (279.4) | (266.7) | |||||||||
| 购买库存股款项 | (437.4) | (60.9) | |||||||||
| 债务还款和借款支付 | (879.0) | (402.9) | |||||||||
| 负债和借款的收益 | 863.7 | 7.0 | |||||||||
| 其他 | (12.7) | (5.1) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (744.8) | (728.6) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 12.1 | (5.7) | |||||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | 152.8 | 201.7 | |||||||||
| 年初余额 | 868.9 | 600.0 | |||||||||
| 期末余额 | $ | 1,021.7 | $ | 801.7 | |||||||
12
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分段结果总结（公升和百万美元）（未经审计）
| 美洲 | Q3 2024 | Q3 2023 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 恒定汇率变化百分比(3) | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 常态货币%变动(3) | |||||||||||||||||||||||||
净销售额(1) | $ | 2,345.0 | $ | 2,633.4 | (11.0) | $ | (7.4) | (10.7) | $ | 7,066.3 | $ | 7,194.1 | (1.8) | $ | (13.5) | (1.6) | |||||||||||||||||||
COGS(1)(2) | $ | (1,403.1) | $ | (1,552.0) | 9.6 | $ | 4.3 | 9.3 | $ | (4,244.3) | $ | (4,332.5) | 2.0 | $ | 8.3 | 1.8 | |||||||||||||||||||
| 管理费用 | $ | (521.7) | $ | (589.3) | 11.5 | $ | 1.5 | 11.2 | $ | (1,589.1) | $ | (1,658.1) | 4.2 | $ | 3.1 | 4.0 | |||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 353.8 | $ | 483.5 | (26.8) | $ | (1.5) | (26.5) | $ | 1,161.5 | $ | 1,204.2 | (3.5) | $ | (3.9) | (3.2) | |||||||||||||||||||
税前基础收入（损失）(3) | $ | 419.8 | $ | 494.1 | (15.0) | $ | (1.5) | (14.7) | $ | 1,228.3 | $ | 1,215.6 | 1.0 | $ | (3.9) | 1.4 | |||||||||||||||||||
金融成交量(1)(4) | 14.695 | 17.414 | (15.6) | 45.001 | 47.718 | (5.7) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 品牌成交量 | 15.367 | 16.245 | (5.4) | 43.928 | 45.386 | (3.2) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东、非洲&亚太地区 | Q3 2024 | Q3 2023 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 不变货币%变动(3) | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 恒定货币百分比变化(3) | |||||||||||||||||||||||||
净销售额(1) | $ | 704.4 | $ | 670.4 | 5.1 | $ | 8.6 | 3.8 | $ | 1,842.4 | $ | 1,729.5 | 6.5 | $ | 15.1 | 5.7 | |||||||||||||||||||
COGS(1)(2) | $ | (441.9) | $ | (440.9) | (0.2) | $ | (5.7) | 1.1 | $ | (1,195.4) | $ | (1,178.2) | (1.5) | $ | (10.4) | (0.6) | |||||||||||||||||||
| 管理 | $ | (163.0) | $ | (157.5) | (3.5) | $ | (1.9) | (2.3) | $ | (478.7) | $ | (438.6) | (9.1) | $ | (3.8) | (8.3) | |||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 51.6 | $ | 67.5 | (23.6) | $ | 1.0 | (25.0) | $ | 121.8 | $ | 106.3 | 14.6 | $ | (2.8) | 17.2 | |||||||||||||||||||
税前基本收入（亏损）(3) | $ | 98.0 | $ | 69.1 | 41.8 | $ | 0.9 | 40.5 | $ | 161.7 | $ | 111.5 | 45.0 | $ | (2.6) | 47.4 | |||||||||||||||||||
金融成交量(1)(4) | 5.938 | 6.120 | (3.0) | 16.039 | 16.209 | (1.0) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 品牌成交量 | 5.965 | 6.077 | (1.8) | 16.018 | 15.939 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配&消除 | Q3 2024 | Q3 2023 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 恒定货币百分比变动(3) | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 货币不变的百分比变化(3) | |||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | (6.7) | $ | (5.4) | (24.1) | $ | (17.3) | $ | (12.3) | (40.7) | |||||||||||||||||||||||||
COGS(2) | $ | 4.8 | $ | 40.7 | 88.2 | $ | 44.2 | $ | (64.8) | N/M | |||||||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | (74.0) | $ | (7.0) | (957.1) | $ | 0.4 | (962.9) | $ | (126.6) | $ | (223.5) | 43.4 | $ | 1.6 | 42.6 | |||||||||||||||||||
税前基础收入（亏损）(3) | $ | (38.3) | $ | (37.8) | (1.3) | $ | 0.2 | (1.9) | $ | (120.5) | $ | (141.7) | 15.0 | $ | 1.3 | 14.0 | |||||||||||||||||||
| 财务成交量 | (0.004) | (0.002) | N/M | (0.007) | (0.004) | N/M | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合并后的 | Q3 2024 | Q3 2023 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 恒定货币%变化(3) | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | 报告变化百分比 | 汇率影响 | 恒定汇率货币百分比变化(3) | |||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,042.7 | $ | 3,298.4 | (7.8) | $ | 1.2 | (7.8) | $ | 8,891.4 | $ | 8,911.3 | (0.2) | $ | 1.6 | (0.2) | |||||||||||||||||||
| COGS | $ | (1,840.2) | $ | (1,952.2) | 5.7 | $ | (1.1) | 5.8 | $ | (5,395.5) | $ | (5,575.5) | 3.2 | $ | (1.7) | 3.3 | |||||||||||||||||||
| MG&A | $ | (684.7) | $ | (746.8) | 8.3 | $ | (0.4) | 8.4 | $ | (2,067.8) | $ | (2,096.7) | 1.4 | $ | (0.7) | 1.4 | |||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 331.4 | $ | 544.0 | (39.1) | $ | (0.1) | (39.1) | $ | 1,156.7 | $ | 1,087.0 | 6.4 | $ | (5.1) | 6.9 | |||||||||||||||||||
税前核心收益（亏损）(3) | $ | 479.5 | $ | 525.4 | (8.7) | $ | (0.4) | (8.7) | $ | 1,269.5 | $ | 1,185.4 | 7.1 | $ | (5.2) | 7.5 | |||||||||||||||||||
财务成交量(4) | 20.629 | 23.532 | (12.3) | 61.033 | 63.923 | (4.5) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 品牌成交量 | 21.332 | 22.322 | (4.4) | 59.946 | 61.325 | (2.2) | |||||||||||||||||||||||||||||
13
| |||||||||||
N/m = 不具意义
上表中报告的百分比变化和恒定货币百分比变化呈现为（不利）有利。
(1)包括毛利内部部门成交量、销售和采购，在合并总额中被取消。
(2)我们商品掉期的未实现公允价值变动，作为经济套期保值，记录在非配置的营业成本中。由于我们正在管理的风险已经实现，我们重新分类收益或损失到基础风险所在的部门，让我们的部门能够实现衍生品的经济效益，而不会出现由此产生的未实现市场标记波动。
(3)表示在税前调整了非GAAP项目的收入（损失）。请查看非GAAP措施和调和部分，了解非GAAP财务指标包括恒定货币的定义和调和情况。
(4)美洲和EMEA＆APAC部门的百升金融成交量不包括2024年9月30日结束的三个月中各自的62.6万百升和35.6万百升的特许权成交量，且不包括2023年9月30日结束的三个月中各自的69.2万百升和29.1万百升的特许权成交量。美洲和EMEA＆APAC部门的百升金融成交量分别不包括2024年9月30日结束的九个月中各自的179.5万百升和89.9万百升的特许权成交量，且不包括2023年9月30日结束的九个月中各自的195.5万百升和69.7万百升的特许权成交量。
全球和分支牌号和金融成交量（百万升）（未经审计）
| 截至三个月的时间 | |||||||||||||||||
| 美洲 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | ||||||||||||||
| 财务成交量 | 14.695 | 17.414 | (15.6) | % | |||||||||||||
| 合同酿造和批发/分包成交量 | (0.804) | (1.503) | (46.5) | % | |||||||||||||
| 特许成交量 | 0.626 | 0.692 | (9.5) | % | |||||||||||||
销售给批发商调整为销售给零售商以及其他(1) | 0.850 | (0.358) | N/M | ||||||||||||||
| 美洲品牌总成交量 | 15.367 | 16.245 | (5.4) | % | |||||||||||||
| 欧洲、中东、非洲和亚太地区 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | ||||||||||||||
| 财务成交量 | 5.938 | 6.120 | (3.0) | % | |||||||||||||
| 合同酿造和批发/代工成交量 | (0.329) | (0.334) | (1.5) | % | |||||||||||||
| 专利成交量 | 0.356 | 0.291 | 22.3 | % | |||||||||||||
| 欧洲、中东、非洲和亚太地区总品牌成交量 | 5.965 | 6.077 | (1.8) | % | |||||||||||||
| 合并后的 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | ||||||||||||||
| 金融成交量 | 20.629 | 23.532 | (12.3) | % | |||||||||||||
| 合同酿造和批发/外汇期货交易量 | (1.133) | (1.837) | (38.3) | % | |||||||||||||
| 特许权交易量 | 0.982 | 0.983 | (0.1) | % | |||||||||||||
| 向批发商销售与向零售商销售调整及其他 | 0.854 | (0.356) | N/M | ||||||||||||||
| 全球品牌总交易量 | 21.332 | 22.322 | (4.4) | % | |||||||||||||
14
| |||||||||||
| 截至九个月的营业收入 | ||||||||||||||||||||
| 美洲 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | |||||||||||||||||
| 金融交易量 | 45.001 | 47.718 | (5.7) | % | ||||||||||||||||
| 合同酿造和批发/分销量 | (2.604) | (4.316) | (39.7) | % | ||||||||||||||||
| 特许权量 | 1.795 | 1.955 | (8.2) | % | ||||||||||||||||
从销售给经销商到销售给零售商的调整和其他(1) | (0.264) | 0.029 | N/M | |||||||||||||||||
| 美洲品牌总量 | 43.928 | 45.386 | (3.2) | % | ||||||||||||||||
| 欧洲、中东、非洲&亚太地区 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | |||||||||||||||||
| 财务成交量 | 16.039 | 16.209 | (1.0) | % | ||||||||||||||||
| 合同酿造和批发/代销成交量 | (0.920) | (0.966) | (4.8) | % | ||||||||||||||||
| 特许权成交量 | 0.899 | 0.697 | 29.0 | % | ||||||||||||||||
从批发商销售到零售商销售的调整和其他(1) | — | (0.001) | N/M | |||||||||||||||||
| 欧洲、中东、非洲及亚太地区品牌总销量 | 16.018 | 15.939 | 0.5 | % | ||||||||||||||||
| 合并后的 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | |||||||||||||||||
| 财务销售量 | 61.033 | 63.923 | (4.5) | % | ||||||||||||||||
| 合同酿酒和批发/保理销售量 | (3.524) | (5.282) | (33.3) | % | ||||||||||||||||
| 特许权成交量 | 2.694 | 2.652 | 1.6 | % | ||||||||||||||||
| 从批发商销售到零售商的调整和其他 | (0.257) | 0.032 | N/M | |||||||||||||||||
| 全球品牌总成交量 | 59.946 | 61.325 | (2.2) | % | ||||||||||||||||
n/m = 意义不明
(1)包括在合并总计中被消除的毛利润内部分段成交量。
全球品牌总成交量(或在细分讨论时称为"品牌成交量")反映了我们在地理市场内向不相关的外部客户销售的自有或积极管理的品牌(净退货和津贴减除)，特许权成交量以及按照与MCBC自有成交量一致计算的我们在全球的股权投资品牌成交量。财务成交量指的是自有或积极管理在我们地理市场内向不相关的外部客户销售的品牌，净退货和津贴，以及合同酿酒、批发非自有品牌成交量和公司自有配送成交量。合同酿造和批发/合作成交量包括在财务成交量内，但从全球品牌成交量中剔除，因为这是我们不直接控制绩效的非自有成交量。在我们的EMEA和APAC部分中，合作成交量是将其他公司拥有并生产的啤酒、葡萄酒、烈酒和其他产品分销给中小渠道，这是英国常见的安排。特许权成交量包括由第三方生产和销售的我们品牌在各种许可和合同酿造协议下，这是自有成交量，因此包括在全球品牌成交量中。我们全球品牌成交量的定义还包括将从批发商销售到零售商(STW)成交量的调整，以便转变为从销售到零售商(STR)。我们认为品牌成交量指标很重要，因为与财务成交量和STW不同，它提供了关于我们品牌在市场和竞争对手销售趋势方面表现的最接近指示。
我们还利用每公石COGS，以及这一指标的年同比变化，作为分析我们结果的关键指标。该指标是根据我们未经审计的收入简表的COGS除以该期间的财务成交量计算的。我们认为这个指标对投资者和管理层很重要和有用，因为它提供了关于销售组合趋势和其他成本对我们COGS的影响的线索。
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非GAAP指标和调准表
使用非通用会计准则衡量指标
除了以美国通用会计准则（“US GAAP”）为基础呈现的财务指标外，我们还使用以下列出和定义的非GAAP财务指标进行运营和财务决策，并评估公司和部门的业绩表现。这些非GAAP指标应被视为美国通用会计准则下呈现的运营结果的补充（而非替代）。我们已提供所有历史非GAAP指标与其最接近的US GAAP指标的调准，并始终在我们的调准中一致应用这些调整，以得出每项非GAAP指标。
我们的管理层使用这些指标来帮助以一致的方式比较不同时期的业绩；作为计划和预测总体预期的衡量标准，并评估实际结果与此类预期的一致性；在与董事会、股东、分析师和投资者沟通时关于我们的财务表现；作为与我们竞争对手表现的有用比较；以及作为某些管理激励报酬计算的指标。我们相信这些指标被投资者和我们财务报表的其他用户用于评估我们的运营绩效。
•除非收入（亏损）纳入税前收入（亏损）的基准指标：从我们的美国GAAP财务报表中排除特定非GAAP调整项目影响的公司或部门税前收入（亏损）。非GAAP调整项目包括商誉和其他无形和有形资产减值、重组和整合相关成本、未实现的按市值计量的收益和损失、对必然要求的可赎回非控制权益的赎回价值的调整、潜在的或实现的与某些诉讼计提和解决有关的损失，以及与非经营性资产出售的收益和损失等项目，在我们的美国GAAP结果中包括这些调整，这些调整经过调整以得出非GAAP结果，我们认为这些项目是评估我们持续的业务绩效所必需的调整，通常被视为非经常性。这些调整是主观的，涉及显著的管理判断，并且在公司与公司之间可能有很大差异。 公司或部门税前收入（亏损）的衡量（最接近的GAAP指标：税前收入（亏损））——排除特定非GAAP调整项目对我们的美国GAAP财务报表产生的影响。非GAAP调整项目包括商誉和其他无形和有形资产减值、重组和整合相关成本、未实现的按市值计量的收益和损失、对必然赎回的非控制权益的赎回价值的调整、潜在或实现与某些诉讼计提和解决有关的损失和非经营性资产出售的收益和损失等项目，我们认为这些项目是评估我们持续业务绩效所必需的调整，并通常被视为非经常性。这些调整是主观的，涉及重要的管理判断，并且在公司之间可能有很大差异。
•Underlying COGS (Closest GAAP Metric: COGS) – Measure of the Company’s COGS adjusted to exclude non-GAAP adjustment items (as defined above). Non-GAAP adjustment items include the impact of unrealized mark-to-market gains and losses on our commodity derivative instruments, which are economic hedges, and are recorded through COGS within Unallocated. As the exposure we are managing is realized, we reclassify the gain or loss to the segment in which the underlying exposure resides, allowing our segments to realize the economic effects of the derivatives without the resulting unrealized mark-to-market volatility.
We also use underlying COGS per hectoliter, as well as the year over year change in such metric, as a key metric for analyzing our results. This metric is calculated as underlying COGS divided by financial volume for the respective period.
•Underlying MG&A (Closest GAAP Metric: MG&A) – Measure of the Company’s MG&A expense excluding the impact of certain non-GAAP adjustment items (as defined above).
•Underlying net interest income (expense), net (Closest GAAP Metric: Interest income (expense), net) – Measure of the Company's net interest expense adjusted to exclude adjustments to the redemption value of mandatorily redeemable noncontrolling interests.
•归属于莫库酒业的基础净收入（亏损）（最接近的美国通用会计准则（GAAP）指标：归属于莫库酒业的净收入（亏损）） - 衡量排除与之前收入税前非通用会计准则调整项目（如上文所定义）、赎回性非控制权益按赎回价值后的后续变化进行的调整、非通用会计准则调整项目的相关税收影响和某些其他离散税收事项的归属于莫库酒业的净收入（亏损）
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•归属于莫库酒业的基础每股稀释净收入（亏损）（也称为基础稀释每股收益）（最接近的美国通用会计准则（GAAP）指标：每股稀释归属于莫库酒业的净收入（亏损）） - 衡量基础每股稀释净收入（亏损）归属于莫库酒业（如上文所定义）的指标。如果适用，由于稀释股为反稀释，计算归属于莫库酒业的每股稀释净收入（亏损）采用基本股份计算。如果基础每股稀释净收入（亏损）归属于莫库酒业变为收入而排除非通用会计准则调整项目影响，我们将用库藏股法计算出的增量稀释股份，纳入稀释股份中。
•基础有效税率（最接近的美国通用会计准则（GAAP）指标：有效税率） - 衡量排除与税前非通用会计准则调整项目（如上文所定义）和某些其他离散税收事项相关税收影响的公司有效税率。离散税收事项包括某些重要税务审计和前期准备调整、重大税收立法影响和税率变更以及重大非经常性和期特定税收事项。
•基础自由现金流（最接近的美国通用会计准则（GAAP）指标：经营活动提供（使用）的净现金流） - 衡量公司营运现金流，计算方式为经营活动提供（使用）的净现金流减去物业、厂房和设备净增加额，排除某些非通用会计准则调整项目的税前现金流影响（如上文所定义）。我们认为基础自由现金流是衡量我们生成现金、发展业务、增加股东价值能力的重要指标，由核心运营推动，调整非通用会计准则项目，这些项目因会计方法、资产账面价值和资本结构的不同，可以在公司之间有很大差异。
•Underlying depreciation and amortization (Closest GAAP Metric: Depreciation & Amortization) – Measure of the Company’s depreciation and amortization excluding the impact of non-GAAP adjustment items (as defined above). These adjustments primarily consist of accelerated depreciation or amortization taken related to the Company’s strategic exit or restructuring activities.
•Net debt and net debt to underlying earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization ("underlying EBITDA") (Closest GAAP Metrics: Cash, Debt, & Net Income (Loss)) – Measure of the Company’s leverage calculated as net debt (defined as current portion of long-term debt and short-term borrowings plus long-term debt less cash and cash equivalents) divided by the trailing twelve month underlying EBITDA. Underlying EBITDA is calculated as Net income (loss) excluding Interest expense (income), net, Income tax expense (benefit), depreciation and amortization, and the impact of non-GAAP adjustment items (as defined above). This measure is not the same as the Company’s maximum leverage ratio as defined under its revolving credit facility, which allows for other adjustments in the calculation of net debt to EBITDA.
•固定货币 - Constant currency is a non-GAAP measure utilized to measure performance, excluding the impact of translational and certain transactional foreign currency movements, and is intended to be indicative of results in local currency. As we operate in various foreign countries where the local currency may strengthen or weaken significantly versus the U.S. dollar or other currencies used in operations, we utilize a constant currency measure as an additional metric to evaluate the underlying performance of each business without consideration of foreign currency movements. We present all percentage changes for net sales, underlying COGS, underlying MG&A and underlying income (loss) before income taxes in constant currency and calculate the impact of foreign exchange by translating our current period local currency results (that also include the impact of the comparable prior period currency hedging activities) at the average exchange rates during the respective period throughout the year used to translate the financial statements in the comparable prior year period. The result is the current period results in U.S. dollars, as if foreign exchange rates had not changed from the prior year period. Additionally, we exclude any transactional foreign currency impacts, reported within the other non-operating income (expense), net line item, from our current period results.
我们上述任何指标的指导或长期目标也是排除或已调整为不包括非通用会计准则调整项目的相关非通用会计准则财务报表的非通用财务指标。 当我们为上述各种非通用指标提供指导时，我们不提供美国通用会计准则措施的调节，因为我们无法合理确定非通用会计准则调整项目的实际影响。由于非通用会计准则调整项目的性质，很难准确预测，因为它们通常与影响我们公司及其财务结果的意外和计划外事件相关。因此，我们无法提供这些指标的调和，因为这需要不合理的努力。
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接近美国通用会计准则措施的调和
按行项目调和
| （以百万计，除每股数据外）（未经审计） | 截至2024年9月30日三个月 | ||||||||||||||||
| 营业成本 | 市场、一般和行政费用 | 税前收益（亏损） | 净利润(损失)归属于莫库酒业 | 摊薄每股收益 | |||||||||||||
| 报告(美国通用会计准则) | $ | (1,840.2) | $ | (684.7) | $ | 331.4 | $ | 199.8 | $ | 0.96 | |||||||
| 非通用会计调整(税前) | |||||||||||||||||
重组(1) | — | — | 24.1 | 24.1 | 0.12 | ||||||||||||
(其他处置)的收益损失(1) | — | — | 41.7 | 41.7 | 0.20 | ||||||||||||
| 未实现的按市场计价（盈利）损失 | 1.7 | — | 1.7 | 1.7 | 0.01 | ||||||||||||
其他项目(2)(3) | — | 0.8 | 80.6 | 80.6 | 0.39 | ||||||||||||
| 所得税效应-在非依照美国通用会计准则调整前的收入，以及离散税务项目 | — | — | — | (10.1) | (0.05) | ||||||||||||
调整为应赎回的非控制权益，计入赎回价值(3) | — | — | — | 36.6 | 0.18 | ||||||||||||
| 基础（非美国通用会计准则） | $ | (1,838.5) | $ | (683.9) | $ | 479.5 | $ | 374.4 | $ | 1.80 | |||||||
| （金额单位为百万，除每股数据外）（未经审计） | 截至2023年9月30日三个月的时间 | ||||||||||||||||
| 营业成本 | 市场营销、总务和管理费用 | 税前收益（亏损） | 归属于MCBC的净利润（损失） | 摊薄每股收益 | |||||||||||||
| 报告（美国通用会计准则） | $ | (1,952.2) | $ | (746.8) | $ | 544.0 | $ | 430.7 | $ | 1.98 | |||||||
| 非通用会计准则调整（税前） | |||||||||||||||||
| 重组 | — | — | 1.5 | 1.5 | 0.01 | ||||||||||||
| 除商誉以外的无形资产和有形资产减值 | — | — | 0.1 | 0.1 | — | ||||||||||||
其他处置的（收益）和损失(4) | — | — | 11.1 | 11.1 | 0.05 | ||||||||||||
| 未实现的按市场价值计算的（收益）和损失 | (32.7) | — | (30.8) | (30.8) | (0.14) | ||||||||||||
| 其他项目 | — | 0.7 | (0.5) | (0.5) | — | ||||||||||||
| 税前净利润调整的税收影响和离散税务项目 | — | — | — | 6.4 | 0.03 | ||||||||||||
| 基础数据(非普通会计准则) | $ | (1,984.9) | $ | (746.1) | $ | 525.4 | $ | 418.5 | $ | 1.92 | |||||||
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| (单位：百万美元，除每股数据外)(未经审计) | 2024年9月30日结束的九个月 | ||||||||||||||||
| 营业成本 | 营销、总务和管理费用 | 税前收益（亏损） | 归属于莫库酒业的净收入(亏损) | 摊薄每股收益 | |||||||||||||
| 报告(美国通用会计准则) | $ | (5,395.5) | $ | (2,067.8) | $ | 1,156.7 | $ | 834.6 | $ | 3.96 | |||||||
| 非通用会计调整(税前) | |||||||||||||||||
重组(1) | — | — | 23.0 | 23.0 | 0.11 | ||||||||||||
(其他处置)收益(损失)(1) | — | — | 36.4 | 36.4 | 0.17 | ||||||||||||
| 未实现的按市场计价(收益)(损失) | (27.9) | — | (27.9) | (27.9) | (0.13) | ||||||||||||
其他项目(2)(3) | — | 1.7 | 81.3 | 81.3 | 0.39 | ||||||||||||
| 所得税效应包括非通用会计准则调整前的收入以及离散税项 | — | — | — | (2.6) | (0.01) | ||||||||||||
调整以赎回价值记录的可赎回非控股权益(3) | — | — | — | 36.6 | 0.17 | ||||||||||||
| 基础（非通用会计准则） | $ | (5,423.4) | $ | (2,066.1) | $ | 1,269.5 | $ | 981.4 | $ | 4.65 | |||||||
| （以百万美元计，每股数据除外）（未经审计） | 截止2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||
| 营业成本 | 销售、总务和管理费用 | 税前收益（亏损） | 净利润（损失）归属于莫库酒业 | 摊薄每股收益 | |||||||||||||
| 报告（美国通用会计准则） | $ | (5,575.5) | $ | (2,096.7) | $ | 1,087.0 | $ | 845.6 | $ | 3.89 | |||||||
| 非通用会计准则调整（税前） | |||||||||||||||||
| 重组 | — | — | 1.8 | 1.8 | 0.01 | ||||||||||||
| 无形和有形资产减值，不包括商誉 | — | — | 0.1 | 0.1 | — | ||||||||||||
其他处置（收益）及损失(4) | — | — | 11.1 | 11.1 | 0.05 | ||||||||||||
| 未实现按市价计算的（收益）损失 | 81.8 | — | 81.8 | 81.8 | 0.38 | ||||||||||||
| 其他项目 | — | 5.0 | 3.6 | 3.6 | 0.02 | ||||||||||||
| 税前收入的税收影响(GAAP调整前)和离散税务项目 | — | — | — | (22.0) | (0.10) | ||||||||||||
| 基础(非GAAP) | $ | (5,493.7) | $ | (2,091.7) | $ | 1,185.4 | $ | 922.0 | $ | 4.24 | |||||||
(1)2024年9月30日结束的三个月内，我们决定停止或出售美国特定手工业务以及在美洲板块内的相关设施，并录得与员工相关的资产搁置费用，包括超过正常折旧的加速折旧。此外，我们确认出售业务亏损4,110万美元。
(2)2024年9月30日结束的三个月内，我们在其他养老金和离退休福利(成本)方面录得一笔3400万元的非现金养老金结算亏损，因为我们为两个加拿大养老金计划购买了年金。
(3)2024年9月30日结束的三个月内，我们在欧洲、亚太地区板块内录得利息支出增加，上述调整使我们的受实际赎回义务的非控股权益带来4580万美元的调整，以达到CBPL剩余持股权益买断的最终赎回价值。此外，我们在与CBPL赎回价值变动相关的非控股权益净(收入)损失上录得3660万元的调整。请参阅本文档中早期的合并业绩表以了解有关此调整的更多信息。
(4)2023年9月30日结束的三个月内，我们出售了在美洲板块内的Truss合资公司的控股权益，并确认了1,110万美元的亏损。
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按分段分类汇总前净收入(亏损)的调解
| （金额单位：百万美元）（未经审计） | 截至2024年9月30日三个月 | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 欧洲、中东、非洲&亚太地区 | 未分配 | 合并后的 | ||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 353.8 | $ | 51.6 | $ | (74.0) | $ | 331.4 | |||||||||||||||
营业成本(1) | — | — | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||||
| 市场营销、一般及行政费用 | 0.7 | 0.1 | — | 0.8 | |||||||||||||||||||
其他非依据美国通用会计原则的调整项目(2) | 65.3 | 46.3 | 34.0 | 145.6 | |||||||||||||||||||
| 总计非依据美国通用会计原则的调整项目 | $ | 66.0 | $ | 46.4 | $ | 35.7 | $ | 148.1 | |||||||||||||||
| 税前基础收益（损失） | $ | 419.8 | $ | 98.0 | $ | (38.3) | $ | 479.5 | |||||||||||||||
| （金额单位：百万美元）（未经审计） | 截至2023年9月30日三个月的时间 | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 欧洲、中东、非洲及亚太地区 | 未分配 | 合并后的 | ||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 483.5 | $ | 67.5 | $ | (7.0) | $ | 544.0 | |||||||||||||||
营业成本(1) | — | — | (32.7) | (32.7) | |||||||||||||||||||
| 市场营销、一般及行政费用 | 0.7 | — | — | 0.7 | |||||||||||||||||||
其他非经营性调整项目(2) | 9.9 | 1.6 | 1.9 | 13.4 | |||||||||||||||||||
| 总非经营性调整项目 | $ | 10.6 | $ | 1.6 | $ | (30.8) | $ | (18.6) | |||||||||||||||
| 税前基本收入（亏损） | $ | 494.1 | $ | 69.1 | $ | (37.8) | $ | 525.4 | |||||||||||||||
| （金额单位：百万美元）（未经审计） | 2024年9月30日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 欧洲、中东、非洲&APAC | 未分配 | 合并后的 | ||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 1,161.5 | $ | 121.8 | $ | (126.6) | $ | 1,156.7 | |||||||||||||||
营业成本(1) | — | — | (27.9) | (27.9) | |||||||||||||||||||
| 营销、总务及行政 | 1.7 | — | — | 1.7 | |||||||||||||||||||
其他非GAAP调整项目(2) | 65.1 | 39.9 | 34.0 | 139.0 | |||||||||||||||||||
| 总非GAAP调整项目 | $ | 66.8 | $ | 39.9 | $ | 6.1 | $ | 112.8 | |||||||||||||||
| 税前基础收益（亏损） | $ | 1,228.3 | $ | 161.7 | $ | (120.5) | $ | 1,269.5 | |||||||||||||||
| （金额单位：百万美元）（未经审计） | 截止2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 欧洲、中东、非洲及亚太地区 | 未分配 | 合并后的 | ||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 1,204.2 | $ | 106.3 | $ | (223.5) | $ | 1,087.0 | |||||||||||||||
营业成本(1) | — | — | 81.8 | 81.8 | |||||||||||||||||||
| 市场、综合及行政 | 1.7 | 3.3 | — | 5.0 | |||||||||||||||||||
其他非通用会计准则调整项目(2) | 9.7 | 1.9 | — | 11.6 | |||||||||||||||||||
| 总非通用会计准则调整项目 | $ | 11.4 | $ | 5.2 | $ | 81.8 | $ | 98.4 | |||||||||||||||
| 税前基本收入（损失） | $ | 1,215.6 | $ | 111.5 | $ | (141.7) | $ | 1,185.4 | |||||||||||||||
(1)反映了我们衍生对冲标记为未分配的库存中的COGS的变化。随着我们正在管理的风险暴露被实现，我们重新分类盈利或亏损至基础风险暴露所在的板块，使得我们的板块能够实现衍生工具的经济效果，而不受未实现的标记-市场波动的影响。
(2)请查看按行项目划分的调整资料表，以获取有关我们非GAAP调整的进一步信息。
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基础折旧和摊销协调
| （金额单位：百万美元）（未经审计） | 截至三个月的时间 | 截至九个月的营业收入 | |||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
美国通用会计准则折旧及摊销 | $ | (175.4) | $ | (168.7) | $ | (512.1) | $ | (508.6) | |||||||||||||||
加速折旧(1) | 9.9 | — | 9.9 | — | |||||||||||||||||||
非GAAP基础折旧及摊销 | $ | (165.5) | $ | (168.7) | $ | (502.2) | $ | (508.6) | |||||||||||||||
(1)在2024年9月30日结束的三个月内，我们决定逐步关闭或出售美国特定的手工业务以及在美洲板块内相关设施，并记录超过正常折旧的加速折旧，金额为990万美元。
基础净利息收入（费用），净调整
| （金额单位：百万美元）（未经审计） | 截至三个月的时间 | 截至九个月的营业收入 | |||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| 美国通用会计准则 利息收入(费用)，净 | $ | (93.1) | $ | (48.8) | $ | (192.7) | $ | (162.5) | |||||||||||||||
对可强制赎回的非控制权益的赎回价值调整(1) | 45.8 | — | 45.8 | — | |||||||||||||||||||
非通用会计基础下的净利息收入（支出），净 | $ | (47.3) | $ | (48.8) | $ | (146.9) | $ | (162.5) | |||||||||||||||
(1)2024年9月30日结束的三个月内，我们录得的利息支出增加，主要是由于对与CBPL相关的应强制赎回的NCI负债进行4580万美元的调整，使其达到最终赎回价值。有关该调整的更多信息，请参阅本文档中较早的综合表现表。
有效税率调解
| （未经审计） | 截至三个月的时间 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美国通用会计准则生效税率 | 31 | % | 21 | % | |||||||
非GAAP调整项目的税收影响(1) | (7 | %) | (1 | %) | |||||||
| 非GAAP基础有效税率 | 24 | % | 20 | % | |||||||
(1)与非GAAP调整项目的税收影响有关的调整，包括在2024年第三季度记录的4580万美元不可抵扣调整项，用于增加与CBPL相关的强制赎回NCI负债的最终赎回价值，以及在2024年第三季度记录的递延税款资产减值准备，来自出售某些美国手工业务。
基础自由现金流
| （金额单位：百万美元）（未经审计） | 截至九个月的营业收入 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美国通用会计净现金提供（使用）的经营活动 | $ | 1,415.8 | $ | 1,604.5 | |||||||
新增固定资产、厂房及设备净额(1) | (563.0) | (494.1) | |||||||||
非通用会计调整项目现金影响(2) | 3.2 | 11.2 | |||||||||
| 非通用会计基础自由现金流 | $ | 856.0 | $ | 1,121.6 | |||||||
(1)包含在投资活动提供的净现金中
(2)包含在经营活动提供的净现金中，主要反映截至2024年9月30日和2023年9月30日九个月的重组活动支出成本。
21
| |||||||||||
净债务及净债务与基础EBITDA比率
| （以百万计，除净债务与基础EBITDA比率外）（未经审计） | 截至 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美国通用会计准则 长期债务及短期借款的流动部分 | $ | 37.7 | $ | 878.8 | |||||||
| 加/减: | |||||||||||
| 长期债务 | 6,203.0 | 5,301.1 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,021.7 | 801.7 | |||||||||
| 净债务 | 5,219.0 | $ | 5,378.2 | ||||||||
| Q3基本业务利润 | 692.3 | 742.9 | |||||||||
| Q2基本业务利润 | 750.1 | 725.2 | |||||||||
| Q1基本业务利润 | 476.2 | 388.4 | |||||||||
| Q4基本业务利润 | 566.1 | 555.5 | |||||||||
非GAAP基本业务利润(1) | $ | 2,484.7 | $ | 2,412.0 | |||||||
| 净债务与基本业务利润比率 | 2.10 | 2.23 | |||||||||
(1)代表最近12个月基本业务利润
基本业务利润调解
| （金额单位：百万美元）（未经审计） | 截至三个月的时间 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美国通用会计净利润（亏损） | 228.8 | 431.6 | |||||||||
| 加/减： | |||||||||||
| 利息支出（收入），净额 | 93.1 | 48.8 | |||||||||
| 所得税费用（收益） | 102.6 | 112.4 | |||||||||
| 折旧和摊销 | 175.4 | 168.7 | |||||||||
非GAAP调整以得出基础EBITDA(1) | 92.4 | (18.6) | |||||||||
| 非GAAP基础EBITDA | $ | 692.3 | $ | 742.9 | |||||||
(1)包括与净利润(损失)相关的税前调整项目，如上述其他非GAAP调整表中所述，不包括与利息费用(收入)、净额及折旧与摊销相关的非GAAP调整。有关我们非GAAP调整的更多信息，请参阅上述表格(i)按行项目对最近的美国GAAP措施的协调表、(ii)基础折旧和摊销调解及(iii)基础净利息收入(费用)、净额协调表
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