展示99.1
アークは2024年第3四半期の業績を報告しました
持続的で改善された成果をもたらすPAC収益および利益を記録
Red RiverのStrategic GACプロジェクトは、既に開始されたモジュラーの引き渡しに向け、2025年第1四半期の目標に合わせて進行中です。キャピタル支出、タイミング、契約の進捗も期待どおりです
2025年第1四半期末までにRed River GACのランレートを2500万ネームプレートまで引き上げる見込みです。追加のキャピタル支出は予想されていませんが、GACネームプレート容量を10-20%増やす可能性が特定されました
コロラド州グリーンウッドビレッジ、2024年11月7日 - GlobeNewswire - Arq, Inc.（NASDAQ: ARQ）（以下「会社」または「Arq」）は、浄化とサステナブルな材料に使用される活性炭およびその他の環境にやさしい炭素製品を製造するArqが、2024年9月30日終了の四半期の財務および運営結果を発表しました
財務ハイライト
•Generated revenue of $3480万 in Q3 2024, up 17% over the prior year period, driven largely by higher ASP, positive changes in product mix
•Improved gross margin to 38.6% in Q3 2024, an improvement of approximately 800 basis points vs. 30.6% in the prior year period, driven by higher revenue, continued focus on profitability over volume, and ongoing operational cost management
•Increased ASP in Q3 2024 by approximately 15% over the prior year period, reflecting the 6普通株式 consecutive quarter of double-digit YoY percentage growth in ASP
•Reported Net income of $160万 in Q3 2024, reflecting a significant improvement over the prior year period Net loss of $220万
•Adjusted EBITDA of $510万 in Q3 2024 vs. Adjusted EBITDA of $90万 in the prior year period(1)
•2024年9月には、強力な機関需要に対応して過剰申し込みが行われ、機密でマーケティングされた公開募集で約2700万ドルの純資本収益を上積みし、2024年の年初からの純資本収益は約4200万ドルに増加しました。
•2024年第3四半期に現金および制限付き現金残高が5740万ドルで撤退しました。
•2024年全体の資本支出予測は60億〜7000万ドルのままであり、2024年第4四半期には20億〜2500万ドルが残って支出される予定です。
(1) 調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。非GAAP財務指標の定義およびこのプレスリリースに含まれるGAAP財務指標との調整については、「非GAAP財務指標」の段落を参照してください。
最近のビジネスのハイライト
•Red River施設でのモジュラー稼働が進行中で、内製化決定に続いて2025年第1四半期に最初の納品を達成することを目指しています。
•引き続き強力な顆粒活性炭（"GAC"）の契約活動を展開し、年間2500万ポンドの定格能力において約60％に達しています。
•Red Riverでの残りの定格能力について交渉中であり、2025年第1四半期に定格ランレート能力が達成される時点で完全契約されることを期待しています。
•Red Riverの年間名札容量2500万ポンドを10-20%増やす潜在的な可能性が特定され、追加の予想される追加のCAPEXは必要ありません。拡大した生産速度は2025年第3四半期までに実現可能である見込みです。
ArqのCEOであるBob Rasmusは、「第3四半期の結果は、PACビジネス全体で着実な進展を示しています」と述べました。「私たちは再び記録的なPAC収益と調整後のEBITDAを更新し、予測を超える結果となり、改善された中核事業の強さと安定性を反映しています。このパフォーマンスは、平均販売価格の上昇、コストの低減、年々増加する消耗品の出来高によって推進され、強い粗利率をもたらし、過去12カ月に焦点を当てて取り組んできた熱心で成功を収めたビジネス改善イニシアチブが反映されています。これらの結果とトレンドは素晴らしいですが、ビジネスと結果のさらなる向上に焦点を当て続けています。」
「第3四半期に、GACの拡大資金を調達するために追加の債務を負担する代わりに、株式を引き上げる戦略決定をしました。純投資収益（EPS）を優先配当債券の発行よりも向上させる結果は、資産負債表の柔軟性が高まるだけでなく、過剰の需要による引受適格申し込みとなりました。これにより、私たちの財務状況が強化され、第2のGACラインなどのさらなる成長の追求が可能となりました。」
2025年はArqにとって最も変革的な時期となる予定です。Red Riverプロジェクトは予算内で順調に進行しており、最新のガイダンスに従った拡大が進行中で、第1四半期の最初の納品が計画通りであり、契約のペースも予想に適しています。モジュール式の竣工が進行中で、プロジェクトの重要な部品を既に完了しており、段階的にプロセスを管理し、2025年第1四半期末までに2500万ポンドの名札容量の完全な生産速度を達成する見込みです。
ラスムス氏は「建設効率と進行中の建設プロセスで得られた洞察の効率により、追加の予想される追加のCAPEXが不要で、2500万ポンドの目標名札容量よりも10-20%高い生産レベルを増やす潜在的な可能性を特定し、2025年第3四半期までにこの拡大生産速度を実現できると信じています。私たちの焦点は確固としたRed Riverの第1フェーズにありますが、成功した立ち上げと強い市場需要を待って、戦略的なGAC投資の次のフェーズを積極的に探索しています。」
2024年第3四半期の結果
Revenue totaled $3480万 for the third quarter of 2024, reflecting an increase of 17% compared to $2980万 in the prior year period. The improvement was driven by favorable product mix, higher pricing and slightly higher consumables volumes. Average selling prices for the third quarter of 2024 were up approximately 15% compared to prior year period, marking the 6普通株式 consecutive quarter of double-digit year-over-year percentage growth in ASP.
Costs of revenue totaled $2130万 for the third quarter of 2024, an increase of approximately 3% compared to $2070万 in the prior year period. As a percentage of revenue, costs were approximately 61% for the third quarter of 2024, down from approximately 70% in the prior year period. The improvement was driven by ongoing operational cost management.
Gross margin improved to 38.6% for the third quarter of 2024, compared to 30.6% in the prior year period. The approximately 800 basis point increase in gross margin was driven by higher revenue as a result of our focus on profitability over volume and ongoing operational cost management.
売上高、一般管理および管理費は810万ドルに達し、前年同期の830万ドルに対して低下しました。約20万ドルまたは3％の減少は、主に給与および福利厚生費の削減、および会社が2023年に買収したレガシーArqに関連する追加料金に起因する法律およびコンサルティング費用の削減によるものです。
研究開発費は80万ドルに達し、前年同期の60万ドルに比べて増加しました。この増加は、会社が2024年第3四半期に潜在的なリード採用者との継続的な商品適合テストを実施し、進行中のGAC契約プロセスの一環として、2024年上半期にもかかわらず高いコストが発生したことに主に起因します。
営業利益は2024年第3四半期に200万ドルで、前年同期の営業損失250万ドルと比較して改善しました。この大幅な改善は、上記で議論した売上高の増加とコスト削減要因に主によるものです。
当期純利益は2024年第3四半期に160万ドル、1株当たり希薄化後0.04ドルで、前年同期の220万ドル、1株当たり（0.07）ドルの純損失と比較して改善しました。当期純利益の大幅な改善は、粗利率の向上とSG&A費用の低減によるものでした。特筆すべきことに、普通株式の加重平均発行株数が増加したことにもかかわらず、1株当たりの利益の大幅な改善は、2024年5月および9月にアークのGAC戦略的成長イニシアチブを資金調達するために調達された純純資本収益の増加にもかかわらず達成されました。 2700万ドル Red RiverのArqのGAC戦略的成長イニシアティブを資金調達するために2024年5月および9月に調達された純資本収益の続き
調整後EBITDAは2024年第3四半期に510万ドルで、前年同期の調整後EBITDAが90万ドルと比較して改善しました。この改善は、上記で議論した売上高の成長とコスト削減要因に主に起因します。
最も類似するGAAP財務指標への調整EBITDAの使用に関する注釈および調整の詳細については、以下を参照してください。
Capex and Balance Sheet
Capital expenditures totaled $4220万 for the nine months ended September 30, 2024, compared to $1700万 in the prior year. The increase versus the prior year was driven by the ongoing expansion of our Red River and Corbin facilities. Capex for 2024 remains in line with previous guidance at $60 - $7000万, with $20 - $2500万 remaining to be spent in Q4 2024.
The Company raised approximately $2700万 of net equity proceeds in September 2024, which combined with approximately 1500万ドル raised via a private placement of common stock in May 2024, resulted in year-to-date net equity proceeds raised through Q3 2024 of approximately $4200万.
2024年9月30日現在の現金残高は、制限された現金870万ドルを含む5740万ドルで、2024年6月30日時点の3720万ドルと比較して増加しました。この増加は、2024年9月に調達した純資本収益によって主に推進され、Red Riverに関連する支出の増加によって相殺されました。
2024年9月30日現在の金額リースを含む総債務額は、2023年12月31日時点の2090万ドルに比べて2000万ドルでした。この減少は、2024年9月30日までの9か月間に行われた元本返済によってもたらされました。
カンファレンスコールとWebキャスト情報
Arqは2024年11月7日午前8時30分（米国東部時間）に第3四半期の決算説明会を開催します。ライブウェブキャストは、Arqのウェブサイトの投資家向けリソースセクションからアクセスできます。 www.arq.com参加希望者は、以下で登録できます。 https://www.webcast-eqs.com/arq20241107もしくは、参加者は(800) 715-9871または(646) 307-1963に電話し、Arqまたは会議ID 9011669を参照して電話で参加することもできます。投資家プレゼンテーションは、コールが始まる前に投資家向けリソースセクションで利用可能です。
イベントのリプレイは、同じウェブキャストリンクを介してすぐにご利用いただけます。電話を通じてリプレイにアクセスしたい方は、(877) 660-6853または(201) 612-7415にダイヤルし、アクセスID 13749544を入力してください。リプレイは2024年11月14日までアクセス可能です。
Arqについて
Arq（NASDAQ: ARQ）は、クリーンで安全な惑星を可能にし、積極的に環境への影響を軽減する製品を提供する多様な環境テクノロジー企業です。北米で活性炭製品の唯一の垂直統合プロデューサーとして、革新的で入手困難かつ高需要の製品の信頼性のある国内供給を提供しています。有害な化学物質や汚染物質を水、土地、空気から取り除く画期的なソリューションを開発するため、幅広い専門知識を活用しています。詳細はこちら：www.arq.com。
前向き見通しに関する注意
このプレスリリースには、1934年証券取引法第21E条の意味における前向きな見通しに関する記述が含まれており、特定の状況でそのような記述に「安全保障」を提供しています。このプレスリリースで使用される「can」、「will」、「may」、「intends」、「expects」、「continuing」、「believes」などの表現および歴史的事実でないその他の記述は、前向きな見通しの記述として識別されることを意図しています。未来に発生する可能性のある事業戦略、2024年度残りの目標、将来の市場規模、浸透率、PACおよびGAC製品の需要と価格に関する期待、新たな市場へ進出する能力、Red River施設における戦略的GACプロジェクトの完了時期と初期納品、契約状況、予想される資本支出、予想される生産能力、潜在的な将来の生産能力向上および新たな生産ラインの追加など、その他すべての業務に関連する活動、イベント、または将来に発生すると企業が意図し、予想または信じるすべての事項が前向きな見通しの記述である。
情報源: Arq, Inc.
投資家連絡先：
アンソニー・ネイサン、アーク
Marc Silverberg、ICR
investors@arq.com
表1
Arq, Inc.および子会社
簡易合算貸借対照表
(未監査)
| 2024年3月31日現在の | ||||||||||||||
| (千ドル、株式データを除く) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 資産 | ||||||||||||||
| 流動資産: | ||||||||||||||
| 現金 | $ | 48,662 | $ | 45,361 | ||||||||||
| 債権、純額 | 16,590 | 16,192 | ||||||||||||
| 資産、純額 | 18,487 | 19,693 | ||||||||||||
| 前払費用およびその他の流動資産 | 3,530 | 5,215 | ||||||||||||
| 流動資産合計 | 87,269 | 86,461 | ||||||||||||
| 長期の制限つき現金 | 8,718 | 8,792 | ||||||||||||
| 取得原価・累積償却額を差し引いた固定資産 | 139,137 | 94,649 | ||||||||||||
| その他の新規買資産（純） | 44,841 | 45,600 | ||||||||||||
| 総資産 | $ | 279,965 | $ | 235,502 | ||||||||||
| 負債及び純資産 | ||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||
| 支払調整金および未払金 | $ | 20,191 | $ | 14,603 | ||||||||||
| 債務義務の流動部分 | 2,324 | 2,653 | ||||||||||||
| その他の流動負債 | 7,671 | 5,792 | ||||||||||||
| 流動負債合計 | 30,186 | 23,048 | ||||||||||||
| 流動部分を差し引いた長期債務義務 | 17,634 | 18,274 | ||||||||||||
| その他の長期負債 | 14,029 | 15,780 | ||||||||||||
| 純負債合計 | 61,849 | 57,102 | ||||||||||||
| コミットメント及び事態に関する注記 | ||||||||||||||
| 株主資本: | ||||||||||||||
| 优先株: 1株当たりの帳簿価額は$0.001、5,000万株が認可されており、発行されていません。 | — | — | ||||||||||||
| 普通株: 1株当たりの帳簿価額は$0.001、1億株が認可され、発行株式は46,652,061株および37,791,084株であり、流通株式はそれぞれ2024年9月30日および2023年12月31日時点で42,033,915株と33,172,938株です。 | 47 | 38 | ||||||||||||
| 自己株式: 自己株式はそれぞれ2024年9月30日と2023年12月31日時点で4,618,146株の保有があります。 | (47,692) | (47,692) | ||||||||||||
| 追加の資本金 | 197,988 | 154,511 | ||||||||||||
| 留保利益 | 67,773 | 71,543 | ||||||||||||
| 株主資本合計 | 218,116 | 178,400 | ||||||||||||
| ) | $ | 279,965 | $ | 235,502 | ||||||||||
表2
Arq, Inc. および関連会社
損益計算書
(未監査)
| 9月30日までの3か月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||
(株式データ以外は、千の数字で表示されます) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 売上高 | $ | 34,774 | $ | 29,829 | $ | 81,919 | $ | 71,079 | ||||||||||||||||||
| 売上原価（償却および減価償却を除く） | 21,339 | 20,707 | 52,279 | 53,218 | ||||||||||||||||||||||
| 営業費用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 販売・一般管理費用 | 8,058 | 8,297 | 22,735 | 27,574 | ||||||||||||||||||||||
| 研究開発 | 787 | 639 | 3,341 | 2,145 | ||||||||||||||||||||||
| 償却、減価償却、採掘および割増 | 2,716 | 2,711 | 6,090 | 7,276 | ||||||||||||||||||||||
| 資産の売却益 | (154) | — | (154) | (2,695) | ||||||||||||||||||||||
| 営業費用合計 | 11,407 | 11,647 | 32,012 | 34,300 | ||||||||||||||||||||||
| 営業収益（損益） | 2,028 | (2,525) | (2,372) | (16,439) | ||||||||||||||||||||||
| その他(費用)収益: | ||||||||||||||||||||||||||
| 持分法による投資からの収益 | 127 | 412 | 127 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||
| 利子費用 | (806) | (787) | (2,426) | (2,155) | ||||||||||||||||||||||
| 他 | 268 | 725 | 931 | 1,510 | ||||||||||||||||||||||
| その他の（費用）収入の合計 | (411) | 350 | (1,368) | 867 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前利益（損失） | 1,617 | (2,175) | (3,740) | (15,572) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税(費用)及び負担金額 | — | — | (30) | 33 | ||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 1,617 | $ | (2,175) | $ | (3,770) | $ | (15,539) | ||||||||||||||||||
| 普通株式1株当たり利益（損失）: | ||||||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.04 | $ | (0.07) | $ | (0.11) | $ | (0.56) | ||||||||||||||||||
| 希薄化後 | $ | 0.04 | $ | (0.07) | $ | (0.11) | $ | (0.56) | ||||||||||||||||||
| 普通株式の加重平均発行株数: | ||||||||||||||||||||||||||
| Basic | 36,124 | 31,807 | 34,085 | 27,894 | ||||||||||||||||||||||
| 希薄化後 | 37,442 | 31,807 | 34,085 | 27,894 | ||||||||||||||||||||||
表3
アーク, 株式会社 及び 子会社
簡易連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||
| （千米ドル単位） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 営業活動からの現金流入 | ||||||||||||||
| 最終損失 | $ | (3,770) | $ | (15,539) | ||||||||||
| 営業活動による純現金提供（使用）額への調整： | ||||||||||||||
| 減価償却、償却、減少および追加資本 | 6,090 | 7,276 | ||||||||||||
| 株式報酬費用 | 2,185 | 1,810 | ||||||||||||
| オペレーティング・リース費用 | 1,518 | 2,061 | ||||||||||||
| 債務割引および発行費用の償却費用 | 450 | 395 | ||||||||||||
| 資産売却益 | (154) | (2,695) | ||||||||||||
| 持分法投資からの利益 | (127) | (1,512) | ||||||||||||
| その他の非現金項目の純額 | (113) | — | ||||||||||||
| 営業資産および負債の変動: | ||||||||||||||
| 売掛金および関係会社からの売掛金 | (399) | (359) | ||||||||||||
| 前払費用およびその他の資産 | 1,812 | 3,595 | ||||||||||||
| 資産、純額 | 2,486 | (811) | ||||||||||||
| その他の新規買資産（純） | (1,366) | (3,646) | ||||||||||||
| 支払調整金および未払金 | (2,611) | (12,033) | ||||||||||||
| その他の流動負債 | 1,467 | 148 | ||||||||||||
| オペレーティングリース債務 | (1,255) | (140) | ||||||||||||
| その他の長期負債 | (945) | 305 | ||||||||||||
| 営業活動による正味現金流入金額 | 5,268 | (21,145) | ||||||||||||
| 投資活動からの現金流入 | ||||||||||||||
| 有形固定資産、工場、設備、および無形資産の取得、純額 | (42,210) | (17,008) | ||||||||||||
| 鉱山開発費の取得 | (167) | (1,856) | ||||||||||||
| 不動産や設備の売却による受け取り金額 | 150 | — | ||||||||||||
| 公正価値を超えるエクイティメソッド投資法人からの配当 | 127 | 1,512 | ||||||||||||
| 事業の取得に伴う現金および制限付現金の取得 | — | 2,225 | ||||||||||||
| マーシャルマイン社の処分に対する支払い | — | (2,177) | ||||||||||||
| 投資活動によるキャッシュフローの純流出 | (42,100) | (17,304) | ||||||||||||
| 財務活動からのキャッシュ・フロー | ||||||||||||||
| 公開株式発行による普通株式の純収益 | 26,659 | — | ||||||||||||
| 私募取引による普通株式の純収益 | 14,951 | 15,220 | ||||||||||||
| 税金の源泉徴収を満たすための普通株式の買い戻し | (1,109) | (208) | ||||||||||||
| ファイナンスリース債務の元本返済 | (838) | (855) | ||||||||||||
| 関連会社への普通株式の純収益 | 800 | 1,000 | ||||||||||||
| ノートペイアブルの元本償還 | (404) | (341) | ||||||||||||
| CFGローンからの純収益（割引および発行コストを控除） | — | 8,522 | ||||||||||||
| 財務活動による純現金流入額 | 40,059 | 23,338 | ||||||||||||
| 現金および制限付き現金の増加（減少） | 3,227 | (15,111) | ||||||||||||
| 期首の現金および制限付き現金 | 54,153 | 76,432 | ||||||||||||
| 期末の現金および制限付き現金 | $ | 57,380 | $ | 61,321 | ||||||||||
| 非現金による投資及び財務活動の補足開示： | ||||||||||||||
| 過去に購入した固定資産の変動 | $ | 8,199 | $ | 255 | ||||||||||
| ノートペイアブルを通じた不動産や設備の購入 | $ | 258 | $ | — | ||||||||||
| ビジネスの取得に対する対価として発行された株式 | $ | — | $ | 31,206 | ||||||||||
| Series A 予優株に関する種類での配当支払い | $ | — | $ | 157 | ||||||||||
非GAAP財務指標に関する注記
米国一般受諾会計原則（"U.S. GAAP"）に準拠して表示された財務情報を補足するために、私たちは EBITDA および調整後 EBITDA を含む特定の補足的財務指標を提供しています。これらは U.S. GAAP に準拠して計算されていない測定値であり、EBITDA は利益を示し、調整後 EBITDA は、株式法投資からの株式利益の非現金影響とその他の非現金利益を差し引いたものであり、株式法投資からの現金配当額やその他の非現金損失、一過性費用および手数料を増やしたものです。EBITDA および調整後 EBITDA は、パフォーマンスの指標として純利益（損失）と併せて考慮すべきです。最も近い U.S. GAAP 財務指標である純利益（損失）から EBITDA および調整後 EBITDA への調整内容は以下を参照してください。
当社は、運用パフォーマンスに影響を与える揺らぎにより影響を受けにくいと考えている EBITDA および調整後 EBITDA 指標。マネジメントが運営パフォーマンスを評価する際にこれらの非 GAAP 指標を使用し、期間間の運営結果の比較を容易にすると信じています。業界間または同じ業界内の企業間で大幅に異なる可能性のある一部の費用、利益、損失を除外し、コアの運用結果および事業展望を示すことができないものは、非 GAAP 指標がマネジメントや財務諸表のユーザーにとって有用な情報を提供していると考えています。
EBITDAと調整後EBITDA：
次の表は、U.S. GAAP に準拠して計算された最も直接的な財務指標である純利益（損失）を EBITDA（損失）および調整後 EBITDA（損失）に調整するものです。
表4
Arq, Inc.および子会社
当期純利益（損失）の調整後EBITDA（損失）の調整表
(未監査)
| 9月30日までの3か月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||
| （千米ドル単位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
当期純利益 (1) | $ | 1,617 | $ | (2,175) | $ | (3,770) | $ | (15,539) | ||||||||||||||||||
| 減価償却、繰延、枯渇およびアクレッション | 2,716 | 2,711 | 6,090 | 7,276 | ||||||||||||||||||||||
| 前払い顧客対応の償却 | 127 | 127 | 381 | 381 | ||||||||||||||||||||||
| 金利費用、純額 | 600 | 224 | 1,638 | 822 | ||||||||||||||||||||||
| 法人所得税費用（利益) | — | — | 30 | (33) | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA（損失） | 5,060 | 887 | 4,369 | (7,093) | ||||||||||||||||||||||
| 持分法出資会社からの現金配当 | 127 | 412 | 127 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||
| 株式利益 | (127) | (412) | (127) | (1,512) | ||||||||||||||||||||||
| 資産売却益 | (154) | — | (154) | (2,695) | ||||||||||||||||||||||
| 財務コスト | 228 | — | 228 | — | ||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA（損失） | $ | 5,134 | $ | 887 | $ | 4,443 | $ | (9,788) | ||||||||||||||||||
(1) 2023年9月30日までの3か月と9か月の純損失には、Arq買収に関連する取引および統合コストがゼロおよび490万ドルが含まれています。さらに、2023年9月30日までの3か月と9か月には、ネット損失に、レガシーArqの給与および福利厚生費として250万ドルおよび420万ドルが含まれています。さらに、2023年9月30日までの3か月と9か月の純損失には、2人の役員に関連する解雇費用として130万ドルが含まれています。