1N Y S E : V Y X Q3 2024 Earnings Report David Wilkinson, CEO Brian Webb-Walsh, CFO November 7, 2024
2NYSE :VYX SPIN-OFF INFORMATION. On October 16, 2023, NCR Voyix completed the spin-off of NCR Atleos Corporation (“NCR Atleos”) as an independent, publicly traded company. The historical financial results of NCR Atleos are reflected as discontinued operations in NCR Voyix’s consolidated financial statements for periods prior to the completion of the spin-off. Accordingly, the financial information included in this presentation and the associated remarks has been recast to reflect the treatment of NCR Atleos as discontinued operations. However, certain costs historically allocated to NCR Atleos do not meet the definition of expenses related to discontinued operations for purposes of GAAP requirements regarding the reporting of discontinued operations. These costs have been included in NCR Voyix’s results from continuing operations, even though NCR Voyix is not expected to incur any additional such costs following completion of the spin-off, and primarily include costs of services and selling, general and administrative expenses. As a result, NCR Voyix’s GAAP and non-GAAP combined segment and consolidated results in this presentation and the associated remarks may not be comparable with estimates previously reported. To address this, NCR Voyix has provided Normalized Adjusted EBITDA, which adjusts for these costs. In addition, NCR Voyix was not able to cease all NCR Atleos-related operations in all foreign countries simultaneously with the spin-off. As a result, some of these transfers occurred during the fourth quarter of fiscal 2023 and the first and second quarters of fiscal 2024, with more expected to occur in the future. Each of these transfers from continuing operations will impact NCR Voyix’s segment and consolidated results as we retrospectively recast historical financial information for additional operations that become categorized as discontinued operations. As a result, NCR Voyix’s GAAP and non-GAAP combined segment and consolidated results in this presentation and the associated remarks and in future public disclosures may not be comparable with estimates previously reported. As a result of discontinued operations treatment and post-2023 transfers and planned transfers of NCR Atleos-related operations in foreign countries, NCR Voyix’s GAAP and non-GAAP combined segment results, segment results and consolidated results in this release may not be comparable with estimates previously reported. To provide enhanced comparability of combined segment results and consolidated results between periods, NCR Voyix has provided Normalized Adjusted EBITDA, which adjusts for these items. SALE OF DIGITAL BANKING. On September 30, 2024, NCR Voyix completed the sale of its Digital Banking segment businesses pursuant to a definitive purchase agreement with an affiliate of The Veritas Capital Fund VIII, L.P. ("Buyer"), dated as of August 6, 2024. The purchase price for the transaction was $24.5亿 in cash, subject to a post-closing adjustment, as well as contingent consideration of up to an additional $10000万 in cash upon the achievement of a specified return on the Buyer's invested capital at the time of any future sale. The accounting requirements for reporting the Digital Banking Sale as a discontinued operation were met when the definitive agreement was signed. Accordingly, the financial results for Digital Banking for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 have been presented as net income (loss) from discontinued operations, net of tax in our financial statements. Notes to Investors
纽约证券交易所 :VYX 投资者备注 非GAAP财务指标。虽然公司根据美国通用会计原则，或GAAP，报告其业绩，但本演示及相关备注中发表的评论将包含或参考某些「非GAAP」指标，包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、净杠杆比率、调整后的无限制自由现金流、正常化营收、正常化调整后的EBITDA和正常化调整后的EBITDA利润率。 本公司还在此演示中报告其净杠杆比率，该比率是基于公司的正常化调整后的EBITDA和净债务计算得出的。此外，我们对这些非GAAP指标中某些的2024财年全年展望是根据调整后的前期财务状况著手，以反映数字银行业务的出售、持续的费用削减措施以及公司的pos和SCO硬件业务过渡到外包设计和制造模式。这些前期财年非GAAP指标包括前期财年营收、前期调整后的EBITDA、前期调整后的EBITDA利润率、前期净杠杆比率和前期调整后的无限制自由现金流。这些指标包括供关于公司财务业绩的额外有用资讯，并不能取代其可比GAAP指标。NCR Voyix对这些非GAAP指标的定义和计算可能与其他公司报告的同名指标不同，因此不能与其他公司的同名指标进行比较。这些非GAAP指标不应被视为依照GAAP确定的结果的替代品或较优。 这些非GAAP指标的解释以及每个这些指标的用途和目的声明均包含在本演示的附录中。这些演示材料及在此演示期间做出的相关备注是密切关联的，并意在一起呈现和理解。
4NYSE：VYX 投资者备注和预估资讯。 公司2024财年展望反映了宣布的战略举措，包括出售数码银行业务（假设在第四季度结束时完成，并受惯例结束条件，包括监管批准的影响），以及其他正在进行的费用削减 举措。由于数码银行业务的出售，我们预计我们的数码银行业务将从2024财年第三季度开始作为已中止运作呈现，这导致将数码银行业务的结果从我们的展望和财务状况中移除，包括全部2024财年和以前期间。此外，公司提供了全年2024财年展望的补充资讯，以便对数码银行业务的出售和应用出售所得款项偿还未偿还负债、正在进行的费用削减举措以及将公司的 POS 和 SCO 硬件业务过渡到外包设计和制造（ODM）模式进行处置之后的情况进行覆核，就好像所有这些交易和举措均在2024年1月1日发生，以提高投资者评估和比较公司以后营运基础上的能力，反映这些交易和举措的影响。关于我们2024财年实际和预估基础上的调整EBITDA展望以及我们预估目标净杠杆率、我们的调整后EBITDA毛利率和我们的调整后自由现金流-无限制，我们并未提供各相关GAAP指标的调和，因为我们无法合理确定可能影响继续营业活动的GAAP净利润和来自营业活动的现金流量的补救项目。这些补救项目主要是未来特殊税项、资本结构交易、重组、养老金按市价计算的交易、收购或出售等事件的未来影响。这些调和项目不确定，取决于各种因素，可能会对GAAP指标产生重大影响，无论是在个别或整体上。公司也认为，这样的调和会意味著一定程度上的精确度，会令投资者感到困惑或误导。此外，本发表中的更新2024财年业绩展望和补充非GAAP预估财务展望未必能反映公司在数码银行业务出售及应用出售所得款项偿还未偿还负债、正在进行的费用削减举措以及将公司的 POS 和 SCO 硬件 业务过渡到ODM模型在2024年1月1日或之前已生效的 operating activities活动流，亦不一定反映公司未来的业绩。补充非GAAP预估财务展望不是根据SEC第二十一条管理法规的准确信息准备的未来信息，并且根据第二十一条的信息准备将产生不同的呈现。公司已发表根据SEC第二十一条准则编制的历史补充资料，以反映与交易结束时数码银行业务的出售有关的情况。
5NYSE: VYX 前瞻性陈述。本演示文稿包含根据《1995年私人证券诉讼改革法》（以下简称「该法」）的前瞻性陈述。 这些陈述通常可被识别为前瞻性，因为它们包括如「预期」、「目标」、「预期」、「展望」、「指引」、「企图」、「计划」、「信心」、「相信」、「将」、「应该」、「将」、「潜在」、「定位」、「建议」、「计划」、「目标」、「可能」、「可能」等意义相似的字词。NCR Voyix Corporation（「NCR Voyix」或「公司」）希望这些前瞻性陈述在该法中关于前瞻性陈述的豁免条款作为挡箭牌。 描述或涉及公司计划、目标、目标、意图、策略、前景或财务展望的陈述，包括建模考虑，并且不涉及历史或当前事实的陈述，都是前瞻性陈述的范例。前瞻性陈述的范例包括但不限于对我们在数字银行业务出售后的期望，我们将硬件业务转向外包设计和制造模式后的期望，我们对其他战略举措和增长策略的期望， 我们对股票回购计划以及实现此类措施效益的预期时间段。 前瞻性陈述受到可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所考虑的结果大相径庭的假设、风险和不确定性的影响。 可能导致公司实际结果大相径庭包括但不限于以下因素：转型和增长公司业务的挑战，包括公司吸引新客户，增加现有客户对公司平台的使用以及交叉卖卖其他产品和解决方案的能力；有效竞争新旧竞争对手的能力，并能够及时、具成本效益地继续推出有竞争力的新产品和解决方案；开发和销售复杂新解决方案和增强版的困难和风险，包括使用人工智能技术的解决方案；公司成本减少举措的时间和实施；公司成功完成并整合收购或其他战略交易并实现所预期的相关好处；未能实现从NCR Atleos分拆、我们数字银行业务出售或我们的POS和SCO硬件业务转向ODm模式中实现的一些或全部预期战略好处或机会；未能实现我们硬件业务转型的失败；来自NCR Atleos分拆的任何未预见的税务负债或影响；4月2023年勒索软件事件对公司业务的影响，以及努力防止或减轻此类事件及其对公司业务运营的任何相关影响；努力遵守适用的数据保护和数据隐私法律；国内和全球经济和信用条件；公司与支付有关的业务所带来的风险和不确定性；公司数据中心托管和公共云设施的中断；保留和吸引主要员工；缺陷、错误、安装困难或开发延迟；公司第三方供应商的失败；主要自然灾害或重大事件；地缘政治和宏观经济挑战或事件或恐怖主义行为；公司历史制造活动带来的环境风险；公司负债带来的风险；公司未能保持有效的内部财务报告控制和揭示控制和程序，以及能够改善内部财务报告的重大缺陷；以及在美国证券交易委员会提交的「风险因素」中确定的其他因素，在https://www.sec.gov 可获得。您应该仔细考虑这些因素来评估前瞻性陈述，并应谨慎不要过度依赖这些陈述。 本公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务，这些陈述仅于本演示文稿日期发表。 投资者备注
6纽交所:VYX 软体ARR3 $7亿+2% 总ARR3 $16亿+2% 软体营业收入$24500万+2% 服务营业收入 $27100万(3)% $10100万 14.3% 调整后EBITDA及利润 7万+25% 总平台站点关键常态化季度亮点1 1 金额显示常态化财务结果; 成长比较相对于2023年第三季度。对于非GAAP指标的定义以及GAAP和非GAAP财务指标的调解，请参见附录。 2 软体增长百分比不包括2023年第三季度$1000万软件一次性调整支付的影响。 3 代表年度经常性收入。有关年度经常性收入的定义，请参见附录。2024年第三季总览
7纽交所:VYX 更新及扩展-全球咖啡连锁店 在现有市场续订服务+扩展进入拉丁美洲餐厅板块表现 • 在2024年第三季度签订230多个新客户 扩展合作关系-中端市场 多年平台合同 • 美国150多个站点 扩展合作关系-QSR 多年消费者营销协议与Hungry Jack's签订 • 澳洲约500个站点 平台转换 平台提升 服务扩展客户更新段落亮点Q24年同比增长% 平台站点2.95万+4% 付款站点0.71万+12% 总段收入54800万+1%
8纽交所:VYX 扩大合作关系-专业零售 多年平台合同 • 美国多条1500+车道的400+站点 • POS软件转换为平台+增值解决方案 零售板块表现Q24年同比增长% 平台站点4.01万+47% 总段收入$104800万+3% • 在2024年第三季度签订50多个新客户 新客户-Grocery+ 多年平台+服务合同 • 澳洲最大的零售饮料网络 • 澳洲1700个站点的4000条车道 新客户-燃油和便利店与Edge多年平台合同 • 美国超过25个站点的175条车道 • 硬件无关（NCR Voyix软件运行在现有第三方硬件上） 软体与服务平台连通性平台转换客户更新段落亮点
纽交所：VYX 财务概况
纽交所：VYX Q3 2024业绩- 公司整体报告同比下降(11)%、同比下降(12)%、同比下降(4)%、同比下降(10)% 以百万美元计算 809 711 3Q23 3Q24 540 517 3Q23 3Q24 103 93 3Q23 3Q24 13.1%12.7% 794 708 3Q23 3Q24 正常化1 528 516 3Q23 3Q24 同比下降(2)% 133 101 3Q23 3Q24 14.3% 收入报告 正常化1 软体与服务收入 调整后EBITDA 同比下降(24)% 16.8% 1 金额反映正常化的财务结果。有关非GAAP指标的定义和将GAAP与非GAAP财务指标调和，请参阅附录。 2 增长率不包括一次性软体款项9700万美元的影响（2023年第3季）。 同比下降(6)% 261 245 3Q23 3Q24 250 245 3Q23 3Q24 同比下降(2)% 软体收入 同比下降(3)% 279 272 3Q23 3Q24 278 271 3Q23 3Q24 同比下降(3)% 服务收入 +2%（同比） （不包括一次性项目）2 报告 正常化1 报告 正常化1 报告 正常化1 平稳同比（不包括一次性项目）2
纽交所：VYX Q3板块和公司及其他业绩 如报告 正常化1 百万美元 Q3 2024 Q3 2023 %变动 Q3 2024 Q3 2023 %变动 %变动（不包括一次性项目）2 餐厅 收入 211 229 下降了8% 211 227 下降了7% 下降了7% 软体及服务收入 162 163 下降了1% 162 163 下降了1% 下降了1% 调整EBITDA 66 52 增长了27% 66 52 增长了27% 27% 调整EBITDA利润率（%） 31.3% 22.7% 860个基准点 31.3% 22.9% 840个基准点 840个基准点 零售 收入 487 552 下降了12% 487 552 下降了12% 下降了10% 软体及服务收入 346 356 下降了3% 346 356 下降了3% 平稳 调整EBITDA 108 123 下降了12% 108 123 下降了12% 下降了4% 调整EBITDA利润率（%） 22.2% 22.3% -10个基准点 22.2% 22.3% -10个基准点 140个基准点 公司及其他 收入 13 28 不适用 10 15 不适用 不适用 调整EBITDA $(81) $(72)不适用$(73) $(42)不适用不适用 1 金额反映正常化的财务结果。有关非GAAP指标的定义和将GAAP与非GAAP财务指标调和，请参阅附录。 2 零售增长率不包括一次性软体款项9700万美元（2023年第3季）的影响。
纽交所：VYX 现金和债务信息 资本结构 2024年9月30日 总债务 $1,105 可用现金（420） 调整后净债务 $685 2024年溯及未来调整EBITDA5 $430 溯及未来净杠杆比率6 1.6倍 3Q24营运提供的现金流 $11 3Q24调整后自由现金流-无限制（非GAAP）$(25) 有关非GAAP指标的定义和将GAAP与非GAAP财务指标调和，请参阅附录。 1 金额包括与出售数码银行相关的估计现金税37500万美元。 2 公司偿还了未偿还的债务（按期贷款、循环授信和回购部分Senior Notes的招标要约）并计提未支付利息。 3 公司偿还了额外的信贷额度25050万美元，并与终止该设施相关的40万美元。 4 可用现金定义为资产负债表上现金减去预计用于与出售数码银行业务相关的2024年和2025年应付现金税。 5 金额反映幻影调整EBITDA的资金，显示在第17张幻灯片上。 6 累计净杠杆按净债务除以幻影调整EBITDA计算。 使用数码银行的款项 总收入 $2,450 估计税收及费用1 (437) 纯收益 2,013 偿还债务2 (1,601) 交易应收账款额度3 (252) 总减少债务和其它义务 (1,853) 净现金 160 股份回购 (100) NextGen投资 (20) $650 $403 $52 债务到期 2028年 2029年 2030年 $— $250 $500 $750 债务期限结构 平均加权利率: 5.06% 固定利率债务: 100% 平均到期日: 4.3年 以百万美元计
13纽交所:VYX 2024财年指引 软体与服务营收$2,040亿 – $2,080亿 硬件营收$765亿 – $780亿 总营收$2,805亿 – $2,860亿 调整后EBITDA(持续营运)$355亿 – $375亿 调整后EBITDA (%)12.6% – 13.1% 2024财年业绩展望 金额反映了正常化的财务结果。
14纽交所:VYX 附录
15纽交所:VYX 2024年第3季累计业绩 报告（8)% 同比下降 (10)% 同比下降 (3)% 同比下降 (14)% 同比下降 金额以百万计 $2,382亿 $2,144亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 $1,585亿 $1,534亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 $272亿 $233亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 10.9% 11.4% $2,332亿 $2,140亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 正常化1 $1,545亿 $1,532亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 (1)% 同比下降 $336亿 $251亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 11.7% 营业收入 报告 正常化1 软体与服务营收 调整后EBITDA (25)% 同比下降 14.4% 1 金额反映了正常化的财务结果。有关非GAAP指标的定义以及GAAP与非GAAP财务指标的调整，请参见附录。 (5)% 同比下降 $777亿 $738亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 $741亿 $738亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 —% 同比下降 软体营收 (1)% 同比下降 $808亿 $796亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 $804亿 $794亿 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 (1)% 同比下降 服务营收 报告 正常化1 报告 正常化1 报告 正常化1
16纽交所:VYX 2024年第三季累计部门及企业及其他业绩 报告 正常化1 2024年第三季累计 2023年第三季累计 % 变动 2024年第三季累计 2023年第三季累计 % 变动 餐厅营业收入 $614亿 $663亿 (7)% $614亿 $655亿 (6)% 软体与服务营收 $473亿 $471亿 —% $473亿 $470亿 1% 调整后EBITDA $183亿 $147亿 24% $183亿 $147亿 24% 调整后EBITDA毛利 (%) 29.8% 22.2% 760个基点 29.8% 22.4% 740个基点 零售业营收 $1,495亿 $1,633亿 (8)% $1,495亿 $1,633亿 (8)% 软体与服务营收 $1,031亿 $1,041亿 (1)% $1,031亿 $1,041亿 (1)% 调整后EBITDA $281亿 $321亿 (12)% $281亿 $321亿 (12)% 调整后EBITDA毛利 (%) 18.8% 19.7% -90个基点 18.8% 19.7% -90个基点 企业及其他业营收 $35亿 $86亿 n/m $31亿 $44亿 n/m 调整后EBITDA $(231)亿 $(196)亿 n/m $(213)亿 $(132)亿 n/m 金额以百万计 1 金额反映了正常化的财务结果。有关非GAAP指标的定义以及GAAP与非GAAP财务指标的调整，请参见附录。
17纽交所:VYX NCR Voyix财务概况-2024年展望
调整后EBITDA1 365硬件ODm（10）运行费用节省:薪资成本35应收账款贷款2 20供应商成本20调整后EBITDA $430百万美元百万美元1 假设幻灯片13的指引范围的中点作为起点。根据Pro Forma展望信息，将数字银行业务出售的效应纳入考虑，将出售款项应用于偿还未偿还的债务，持续降低费用措施以及将公司的硬件业务转变为ODm模型，就好像所有这些交易和措施都发生在2024年1月1日。2 金额反映了公司交易应收账款的年度费用。
18纽交所：VYX 虽NCR Voyix按照美国公认的会计原则（GAAP）公布其业绩，但在本次电话会议和这些资料中的评论将包括非GAAP衡量指标。这些指标旨在提供有关NCR Voyix财务业绩的额外有用资讯，并不取代其可比的GAAP指标。调整后的息税前折旧及摊销前收益（调整后EBITDA）NCR Voyix根据其继续运营的GAAP净利润，加上净利息费用；加上所得税开支（收益）；加上养老金公允价值调整；加上折旧和摊销；加上股票报酬费用；以及其他特殊项目，包括获得的相关无形资产的摊销，与分拆相关的成本，网络勒索事件的恢复费用（扣除保险赔偿），欺诈的ACH支出费用，转型和重组费用（包括整合、遣散和其他退出和处置成本），等等。与分拆相关的成本包括因分拆而发生的成本。专业和其他费用，以实现分拆，包括分拆管理、组织设计和法律费用等，已于2023年10月16日之前的结束日，归类为中止运作。包含在本报告中的历史财务资讯和任何预测财务资讯是基于零售和餐饮部门的结果，包括估算的企业成本、范围调整以及NCR Voyix与NCR Atleos之间商业协议的影响。根据GAAP有关报告中止运作的要求，实际历史结果可能与所呈现的期间有所不同。NCR Voyix使用调整后EBITDA来评估和衡量其业务板块的持续表现。NCR Voyix还使用调整后EBITDA来管理和确定其业务经理的效力，并作为激励薪酬的基础。NCR Voyix认为，调整后EBITDA为投资者提供有用资讯，因为它是公司持续业务运营强度和表现的指标，包括其资助自由支出的能力，例如资本支出、战略收购和其他投资，且排除某些项目，这些项目从一期到另一期的波动并不一定对应于我们业务板块的变化。此外，我们认为调整后EBITDA对投资者有用，因为它和类似的指标通常被行业分析师、投资者和贷款人用于评估我们行业公司的财务表现。调整后EBITDA毛利率是根据调整后EBITDA占总收入的百分比来计算的。 正常化指标 公司在本报告中以领域和总体基准呈现某些正常化数据，包括正常化营收和正常化调整后EBITDA。给定期间的正常化数据是通过调整历史上分配给NCR Atleos的估计金额来计算的，该金额不符合GAAP资讯再报的目的，关于有关中止运作的金额的报告。 正常化指标还会移除与NCR Atleos相关业务在未来国家的所有外国转让或即将转让的收入和成本，自2023年12月31日之前未发生，并调整所有在之前期间发生且未作为GAAP下的中止运作相待的出售。公司使用这些正常化数据来估算分拆后持续业务的表现。公司认为正常化数据为投资者提供有用资讯，因为它是展示分拆后公司持续业务运营强度和表现的指标，并允许更容易地进行逐期比较。 非GAAP衡量方法
19纽交所：VYX 调整后自由现金流-无限制：NCR Voyix管理层使用非GAAP衡量标准称为“调整后自由现金流-无限制”来评估公司的财务表现。我们将调整后的自由现金流定义为营运活动提供的净现金减去物业、厂房和设备的资本支出、资本化软体的增加/减少、收取自第三方已售货款、限制性现金交易活动、NCR Atleos结算活动、与环保中止营运相关的现金活动、并购相关项目，以及加上退休金贡献和结算款。NCR Atleos的结算活动涉及到与NCR Atleos欠款及所欠款项目有关的变动，这些项目受益于分离和分发协议规定的活动。商业和过渡服务协议的活动不包括在此调整中。我们相信，调整后的自由现金流-无限制为投资者提供有用的信息，因为它将公司持续营运和停止营运的营运现金流与用于继续和改善业务运营的资本相关联。特别是，自由现金流指出在资本支出之后的现金金额，用于包括投资于公司现有业务、战略收购和偿还债务在内的事项。自由现金流不代表可供自由支配支出的剩余现金流，因为可能有其他未扣除的非自由支配支出。自由现金流在GAAP下没有统一定义，因此公司的定义可能与其他公司对这些衡量标准的定义不同。 净债务和净杠杆比：NCR Voyix管理层使用非GAAP衡量标准称为“净债务”和“净杠杆比”来评估公司的财务表现。我们将净债务定义为总债务减去现金及现金等价物。NCR Voyix的管理层认为净债务是流动性的重要指标，也是我们履行持续债务的能力的指标。净杠杆比的计算为净债务除以最近12个月的调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）。NCR Voyix的管理层认为净杠杆比是公司债务与其营运表现相关度的重要指标。公司对净债务和净杠杆比的定义可能与其他公司对每一项衡量标准的定义有所不同，并且每一项衡量标准不应被认为是可替代或优于可比的GAAP指标。扣除一次性项目的规范化营业收入 NCR Voyix管理层使用扣除一次性项目的规范化营业收入（包括规范化软体和服务收入、规范化软体收入和规范化服务收入），其中包括2023年第3季度的1000万美元软体对数款项的影响。公司使用这些衡量标准更好地评估公司的核心营业绩效以及允许更轻松地比较不同期间的绩效。非GAAP衡量标准
20纽约证券交易所 ： VYX 非GAAP和GAAP的调解：公司对这些非GAAP指标的定义和计算可能不同于其他公司报告的同名指标，因此无法与其他公司的同名指标进行比较。因此，不应将这些非GAAP指标视为GAAP证据，或优于GAAP结果。 就我们对2024年调整后EBITDA、调整后EBITDA利润和2024年调整后自由现金流无限制的展望而言，我们未提供与GAAP净收益或营运活动现金流量的调解，因为我们无法合理预测可能影响持续经营的GAAP净收益或营运活动现金流量的调解项，而无需过分努力。 调解项主要是特别税项、资本结构交易、重组、养老金按市价计算交易、收购和出售等未来影响GAAP净利润的事件。 这些调解项是不确定的，取决于各种因素，可能严重影响GAAP净利润，无论是个别地还是综合地。 使用某些术语。在这些材料中使用的术语：“再发性收入”包括所有具有可预测收入模式的合同收入流，这些收入模式将以正规间隔和相当高的确定性发生。这包括硬件和软件维护收入、云收入、支付处理收入和某些专业服务安排，以及包括客户终止权的基于期限的软件许可协议。"年度再发性收入"或"ARR"是排除以订阅方式出售的软件许可（SWL）的再发性收入，乘以最后三个月的四倍。此外，再加上四个季度的包括客户终止权的基于期限的SWL协议的滚动四个季度。 术语“软件ARR”包括再发性的软件许可收入、软件维护收入、SaaS收入、独立托管合同收入、专业服务再发性收入和支付收入。术语“软件和服务收入”包括所有软件、服务和支付收入，并排除硬件收入。术语“平台网站”包括我们为使用我们的商业平台而开具帐单的所有网站。术语“支付网站”包括所有使用NCR Voyix支付处理能力的网站。非GAAP措施
21纽交所 :VYX 将来自GAAP的非GAAP财务信息调整成的正规化版本的营业收入 正规化的软体和服务营收：为了与所有分红和延迟转入NCR Atleos的比较进行了正规化 百万美元 第3季 2024 第3季 2023 截至第3季 2024截至第3季 2023 当期营业收入 $711 $809 $2,144 $2,382 减：分红(1) — (12) — (41) 减：NCR Atleos延迟国家转入 (3) (3) (4) (9) 正规化的营业收入 $708 $794 $2,140 $2,332 百万美元 第3季 2024 第3季 2023 截至第3季 2024截至第3季 2023 当期软体和服务营收 $517 $540 $1,534 $1,585 减：分红(1) — (10) — (34) 减：NCR Atleos延迟国家转入 (1) (2) (2) (6) 正规化的软体和服务营收 $516 $528 $1,532 $1,545 (1) 分红金额代表非核心款项和总部位于奥地利的硬件出售的影响。
22纽交所 :VYX 将来自GAAP的非GAAP财务信息调整成的正规化版本的软体和服务营收 正规化软体和服务营收：为了与所有分红和延迟转入NCR Atleos的比较进行了正规化 百万美元 第3季 2024 第3季 2023 当期软体和服务营收 $517 $540 减：分红(1) — (10) 减：NCR Atleos延迟国家转入 (1) (2) 正规化的软体和服务营收 $516 $528 一次性项目(2) — (10) 正规化不包括一次性项目的软体和服务营收 $516 $518 百万美元 第3季 2024 第3季 2023 当期软体营收 $245 $261 减：分红(1) — (10) 减：NCR Atleos延迟国家转入 — (1) 正规化软体营收 $245 $250 一次性项目(2) — (10) 正规化不包括一次性项目的软体营收 $245 $240 (1) 分红金额代表非核心款项和总部位于奥地利的硬件出售的影响。 (2) 不包括2023年第3季一次性软件收款1000万美元的影响。 百万美元 第3季 2024 第3季 2023 当期服务收入 $272 $279 减：分红(1) — — 减：NCR Atleos延迟国家转入 (1) (1) 正规化服务收入 $271 $278 一次性项目 — — 正规化不包括一次性项目的服务收入 $271 $278
23纽交所：VYX GAAP与非GAAP财务调解 通过部门归一化营收（单位：百万美元） 2024年第三季度2023年第三季度2024年前三季度2023年前三季度 零售（按报告和归一化） 487 552 1,495 1,633 餐厅（按照报告） 211 229 614 663 减：剥离(1) — (2) — (8) 餐厅（归一化） 211 227 614 655 其他2（按报告） 13 28 35 86 减：剥离(1) — (10) — (33) 减：NCR Atleos延迟的国家转移 (3) (3) (4) (9) 其他（归一化） 10 15 31 44 总收入（按报告） 711 809 2,144 2,382 减：剥离(1) — (12) — (41) 减：NCR Atleos延迟的国家转移 (3) (3) (4) (9) 总收入（归一化） 708 794 2,140 2,332 （1）剥离金额代表非核心支付和总部设于奥地利的硬件剥离的影响。 （2）其他包括与非核心支付剥离、NCR Atleos延迟的国家转移、商业协议收入以及无形营运部门相关的收入。
24纽交所：VYX GAAP与非GAAP财务调解 零售归一化营收不包括一次性项目（单位：百万美元） 2024年第三季度2023年第三季度 零售（按照报告和归一化） 487 552 一次性项目(1) — (10) 不包括一次性项目的零售归一化营收 487 542 零售软件和服务营收（按报告和归一化） 346 356 一次性项目(1) — (10) 不包括一次性项目的零售软件和服务营收 346 346 零售调整后EBITDA（按报告和归一化） 108 123 一次性项目(1) — (10) 不包括一次性项目的零售调整后EBITDA 108 113 （1）不包括Q3 2013年的1000万美元软件款调整的影响。
25纽交所：VYX GAAP与非GAAP财务调解（单位：百万美元） 2024年第三季度2023年第三季度2024年前三季度2023年前三季度 零售调整后EBITDA（按报告） 108 123 281 321 餐厅调整后EBITDA（按报告） 66 52 183 147 其他调整后EBITDA（按报告） (81) (72) (231) (196) 剥离(1) — (5) — (18) NCR Atleos延迟的国家转移 2 (1) 4 (3) 历史分配给NCR Atleos的估计成本 — 31 — 69 历史分配给数字银行的估计成本 6 5 14 16 其他归一化调整后EBITDA (73) (42) (213) (132) NCR Voyix归一化调整后EBITDA 101 133 251 336 部门调整后EBITDA 部门归一化调整后EBITDA(1) 剥离金额代表非核心支付和总部设于奥地利的硬件剥离的影响。
26纽交所:VYX 网络安全概念总和总和会计至非总和网络安全概念财务报表调整自由现金流-不受限制$百万2024年第3季至今2024年第3季在(操作性)活动提供的现金数额(根据总和会计原则)$11 $38用于财产，设备支出(2) (23)顺延到资本软体支出(51) (155)回归的现金和Atleos的结算活动(1) (6)退休拨款2 7购买的贸易应收款项的回收7 7与环保停止营运相关的现金活动7 4调整后的自由现金流-不受限制(非总和) (25) (123)
27纽交所:VYX 全球总和总和会计至非总和网络安全概念财务报表$百万2024年第3季2023年第3季至今2024年第3季至今2023年第3季继续营运归属于NCR Voyix的净利润(根据总和会计原则)$ (31) $ (266) $ (193) $ (457)除了对Intangibles的收购相关摊销之外的折旧和摊销53 49 153 140 Intangibles的收购相关性摊销7 11 22 31利息费用40 83 120 257利息收入(2) (5) (5) (11)相关收购的费用 — — — 1所得税费用(利益)(1) 187 3 200股份-based compensation费用9 19 32 65退休金按市价调整 — — — — 债务撤消上的损失(8) — (8) —变革和重结构成本16 1 90 5分开成本1 10 9 18企业出售的损失(增益) — (3) (14) (10)外币贬值 — — 15 —欺诈ACH付款 (2) 5 (4) 10网络安全概念勒索软件事件恢复成本 (1) 12 (5) 23战略倡议12 — 18 —校正后EBITDA(非总和) $ 93 $ 103 $ 233 $ 272出售(1) — (5) — (18) NCR Atleos延迟的国家转移2 (1) 4 (3)对Atleos的历史性分配估计成本 — 31 — 69对数字银行历史性分配的成本 6 5 14 16 正规化调整后EBITDA(非总和) $ 101 $ 133 $ 251 $ 336(1)出售金额代表非核心支付和总和笔记本的影响。 调整后EBITDA 正规化调整后EBITDA
28纽交所：VYX 财务基本报表的GAAP和非GAAP部分调节（以百万美元计） Q3 2024 Q3 2023 YTD Q3 2024 YTD Q3 2023 调整后的EBITDA（非GAAP）$ 93 $ 103 $ 233 $ 272 营收（GAAP）$ 711 $ 809 $ 2,144 $ 2,382 调整后的EBITDA利润 13.1% 12.7% 10.9% 11.4% 归属于NCR Voyix普通股东持续营业收入的损益（非GAAP）$ 101 $ 133 $ 251 $ 336 归属于NCR Voyix普通股东持续营业收入的损益（非GAAP）$ 708 $ 794 $ 2,140 $ 2,332 归属于NCR Voyix普通股东持续营业收入的损益率（非GAAP） 14.3% 16.8% 11.7% 14.4% 调整后的EBITDA利润
29纽交所：VYX 财务基本报表的GAAP和非GAAP部分调节（以百万美元计）（除EPS外） Q3 2024 Q3 2024 非GAAP YTD Q3 2024 YTD Q3 2024 非GAAP归属于NCR Voyix普通股东持续营业收入的损益（非GAAP）$ (31) $ — $ (193) $ (57) 可转换优先股股息（4）—（12）— 归属于NCR Voyix普通股东持续营业收入的损益$ (35) $— $ (205) $ (57) 加权平均股份：稀释后加权平均股份145.4 148.6 144.6 147.6 若作为换股优先股份——15.9——15.9 用于稀释每股收益的总股份145.4 164.5 144.6 163.5 持续营业收入的每股收益（1）$ (0.24) $— $ (1.42) $ (0.35) （1）GAAP每股收益是使用最具攻击性的措施来确定的，即在计算归属于普通股东的净利润或可用于普通股东的净损中包含NCR Voyix的A系可换股优先股息或假设股份折让的影响，并在计算加权平均稀释股份时将此类优先股份转换为普通股份。非GAAP每股收益始终是使用换股优先股份和将获发的股份来确定的。因此，GAAP稀释每股收益和非GAAP稀释每股收益可能使用不同的方法计算，且在数学上可能不相符。
30纽交所：VYX 2024年第3季度补充信息
纽交所：VYX | 31 间 软体及服务公司 交易 ATm 萃取 (2023年10月) 数字银行出售 (2024年9月) 非核心支付业务出售 (2023年10月) 硬件 ODm (预计2025年1月) 软体及服务 精简运行，专注为我们的客户提供 软体及服务解决方案
纽交所：VYX | 32 NCR Voyix 概观 #1 pos 软体供应商1 来自2.5万客户的21.5亿美元营收 #1 自助结帐供应商2 每月80亿 API 请求 30多个赚钱国家 20多个合作伙伴整合约7万餐厅和零售平台网站 1 基于RBR全球 POS 软体2024年报告 2 基于RBR全球 EPOS 和自助结帐2024年报告 3 营收基于2024年预想，考虑到数字银行业务出售和公司硬件业务过渡为ODm模式，如此等交易若于2024年1月1日发生。
纽交所：VYX | 33 选择的合作伙伴 独特地位，提供端到端能力 零售 餐厅 #1 零售 POS 软体供应商1 #1 SCO 供应商2 67% 的全球顶级零售商 75% 的区域性零售品牌 #1 餐厅 POS 软体供应商1 前10家国内连锁店中的8家 前100家美国快餐连锁店中的44家 前100家美国传统餐厅连锁店中的46家 1 基于RBR全球 POS 软体2024年报告。 NCR Voyix是全球最大的 POS 软体供应商，领先于 Grocery+ 领域。 2 基于RBR全球 EPOS 和自助结帐2024年报告。
纽交所：VYX | 34 “旧VYX”与“新VYX” 2024年比较1 净杠杆比率5 自由现金流转换率 (%) 自由现金流经调整 EBITDA 毛利率 (%) 调整 EBITDA ($) 硬件 (%) 软体及服务 (%) 营业收入 4.1倍 26.5% 17000万美元17.6% 64400万美元26% 74% 365000万美元“旧”VYX (2024年初期预测)2 1.6倍 约40% 约170百万美元 约43000万美元“新”VYX (2024年预期数据)3 95% 5% 约20% 1 金额反映出归一化的财务结果。 2 基于2024年2月29日提供的指导准确度。 3 假设第13页幻灯片中的指导范围中点为起点。 预期数据信息考虑了数字银行业务出售的影响，并将出售所得款项用于偿还未偿还的债务、持续的费用削减行动以及过渡公司硬件业务为ODm模式，就好像所有这些交易和行动已经在2024年1月1日发生一样。 4 假设正常水平的转型和重组支出，并不包括分配给NextGen 产品加速的2000万美元。 5 “旧”VYX净杠杆比率是根据截至2024年6月30日的净债务除以LTm Adj EBITDA计算的。 请参见幻灯片17，了解“新”VYX Pro Form净杠杆比率的描述和计算。
纽交所：VYX | 35 2023及2024年度 硬件ODm影响调整后的营收2023年全年$以百万计Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2023 2024（过去12个月）软件营收$ 235 $ 242 $ 240 $ 255 $ 250 $ 242 $ 245 $ 972 $ 992 同比增长2.6% 1.7% 1.3% 1.6% 6.4% 0.0% 2.1% 1.8% 2.1% 服务营收257 269 278 260 257 257 271 1,064 1,045 同比增长3.2% 7.6% 9.0% 0.8% 0.0%（4.5%）（2.5%）5.1%（1.8%）软件及服务营收$ 492 $ 511 $ 518 $ 515 $ 507 $ 499 $ 516 $ 2,036 $ 2,037 同比增长2.9% 4.7% 5.3% 1.2% 3.0%（2.3%）（0.4%）3.5%0.0%硬件营收²43 44 53 34 36 25 33 174 128 同比增长30.3% 18.9% 20.5%（24.4%）（16.3%）（43.2%）（37.7%）9.4%（26.4%）调整后的总营收$ 535 $ 555 $ 571 $ 549 $ 543 $ 524 $ 549 $ 2,210 $ 2,165 同比增长4.7% 5.7% 6.5%（0.9%）1.5%（5.6%）（3.9%）4.0%（2.0%）1 此结果反映规范化收入；不包括Atleos商业协议的收入影响和2023年Q2和Q3分别为$1400万和$1000万的一次性软件支付影响。 2 准印度硬件业务过渡至ODm模式的除外，如同协议自之前所有期间开始生效。 3 2024年过去12个月变动百分比通过与全年2023年相比前四个季度计算。
纽交所：VYX | 36 GAAP和非GAAP财务调解 硬件营收根据ODm影响调整$以百万美元计2023年第1季度2023年第2季度2023年第3季度2023年第4季度硬件收入，如报告261美元267美元269美元266美元湃达塞斯1（2）（3）（2）（1）NCR Atleos延迟的国家转移—（2）（1）—规范化硬件收入259百万美元262百万美元266百万美元265百万美元溃达里） 硬件营收调整为ODm影响43美元44美元53美元34美元1CF后续款额代表非核心付款和位于奥地利的硬件业务出售的影响。2代表外包制造模型收入认识，即支付给恩诺康的硬件成本从收入中扣除。 $百万美元2024年第1季度2024年第2季度2024年第3季度硬件收入，如报告195美元221美元194美元减除：资产剥离1— — — 减去：NCR Atleos延迟的国家转移— —（2）规范化硬件收入195百万美元221百万美元192百万美元减除：ODm硬件成本2（159）（196）（159）硬件营收调整为ODm影响36美元25美元33美元
GAAP和非GAAP财务软体及服务收入调解调整，以百万美元计算 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 按报告软件和服务收入 $507 $538 $540 $530 减少：股份脱出1 (13) (11) (10) (2) 减少：NCR Atleos 延迟的国家转让 (2) (2) (2) (2) 正常化软件和服务收入 492 525 528 526 减少：与NCR Atleos的商业协议 — — — (11) 不包括商业协议的软件和服务收入 492 525 528 515 减少：一次性项目2 — (14) (10) — 不包括商业协议和一次性项目的软件和服务收入 $ 492 $ 511 $ 518 $ 515 以百万美元计算 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 按报告软件和服务收入 $516 $501 $517 减少：股份脱出1 — — — 减少：NCR Atleos 延迟的国家转让 (1) — (1) 正常化软件和服务收入 515 501 516 减少：与NCR Atleos的商业协议 (8) (2) — 不包括商业协议的软件和服务收入 $ 507 $ 499 $ 516 1 股份出售金额代表非核心付款和缩减奥地利硬件部分的影响。2 不包括2023年Q2的1400万美元软件调整付款和2023年Q3的1000万美元软件调整付款的影响。纽交所：VYX | 37