1N Y S E : V Y X Q3 2024 Earnings Report David Wilkinson, CEO Brian Webb-Walsh, CFO November 7, 2024
2NYSE :VYX SPIN-OFF INFORMATION. On October 16, 2023, NCR Voyix completed the spin-off of NCR Atleos Corporation (“NCR Atleos”) as an independent, publicly traded company. The historical financial results of NCR Atleos are reflected as discontinued operations in NCR Voyix’s consolidated financial statements for periods prior to the completion of the spin-off. Accordingly, the financial information included in this presentation and the associated remarks has been recast to reflect the treatment of NCR Atleos as discontinued operations. However, certain costs historically allocated to NCR Atleos do not meet the definition of expenses related to discontinued operations for purposes of GAAP requirements regarding the reporting of discontinued operations. These costs have been included in NCR Voyix’s results from continuing operations, even though NCR Voyix is not expected to incur any additional such costs following completion of the spin-off, and primarily include costs of services and selling, general and administrative expenses. As a result, NCR Voyix’s GAAP and non-GAAP combined segment and consolidated results in this presentation and the associated remarks may not be comparable with estimates previously reported. To address this, NCR Voyix has provided Normalized Adjusted EBITDA, which adjusts for these costs. In addition, NCR Voyix was not able to cease all NCR Atleos-related operations in all foreign countries simultaneously with the spin-off. As a result, some of these transfers occurred during the fourth quarter of fiscal 2023 and the first and second quarters of fiscal 2024, with more expected to occur in the future. Each of these transfers from continuing operations will impact NCR Voyix’s segment and consolidated results as we retrospectively recast historical financial information for additional operations that become categorized as discontinued operations. As a result, NCR Voyix’s GAAP and non-GAAP combined segment and consolidated results in this presentation and the associated remarks and in future public disclosures may not be comparable with estimates previously reported. As a result of discontinued operations treatment and post-2023 transfers and planned transfers of NCR Atleos-related operations in foreign countries, NCR Voyix’s GAAP and non-GAAP combined segment results, segment results and consolidated results in this release may not be comparable with estimates previously reported. To provide enhanced comparability of combined segment results and consolidated results between periods, NCR Voyix has provided Normalized Adjusted EBITDA, which adjusts for these items. SALE OF DIGITAL BANKING. On September 30, 2024, NCR Voyix completed the sale of its Digital Banking segment businesses pursuant to a definitive purchase agreement with an affiliate of The Veritas Capital Fund VIII, L.P. ("Buyer"), dated as of August 6, 2024. The purchase price for the transaction was $24.5億 in cash, subject to a post-closing adjustment, as well as contingent consideration of up to an additional $10000萬 in cash upon the achievement of a specified return on the Buyer's invested capital at the time of any future sale. The accounting requirements for reporting the Digital Banking Sale as a discontinued operation were met when the definitive agreement was signed. Accordingly, the financial results for Digital Banking for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 have been presented as net income (loss) from discontinued operations, net of tax in our financial statements. Notes to Investors
紐約證券交易所 :VYX 投資者備註 非GAAP財務指標。雖然公司根據美國通用會計原則，或GAAP，報告其業績，但本演示及相關備註中發表的評論將包含或參考某些「非GAAP」指標，包括調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、淨槓桿比率、調整後的無限制自由現金流、正常化營收、正常化調整後的EBITDA和正常化調整後的EBITDA利潤率。 本公司還在此演示中報告其淨槓桿比率，該比率是基於公司的正常化調整後的EBITDA和淨債務計算得出的。此外，我們對這些非GAAP指標中某些的2024財年全年展望是根據調整後的前期財務狀況著手，以反映數字銀行業務的出售、持續的費用削減措施以及公司的pos和SCO硬件業務過渡到外包設計和製造模式。這些前期財年非GAAP指標包括前期財年營收、前期調整後的EBITDA、前期調整後的EBITDA利潤率、前期淨槓桿比率和前期調整後的無限制自由現金流。這些指標包括供關於公司財務業績的額外有用資訊，並不能取代其可比GAAP指標。NCR Voyix對這些非GAAP指標的定義和計算可能與其他公司報告的同名指標不同，因此不能與其他公司的同名指標進行比較。這些非GAAP指標不應被視為依照GAAP確定的結果的替代品或較優。 這些非GAAP指標的解釋以及每個這些指標的用途和目的聲明均包含在本演示的附錄中。這些演示材料及在此演示期間做出的相關備註是密切關聯的，並意在一起呈現和理解。
4NYSE：VYX 投資者備註和預估資訊。 公司2024財年展望反映了宣布的戰略舉措，包括出售數碼銀行業務（假設在第四季度結束時完成，並受慣例結束條件，包括監管批准的影響），以及其他正在進行的費用削減 舉措。由於數碼銀行業務的出售，我們預計我們的數碼銀行業務將從2024財年第三季度開始作為已中止運作呈現，這導致將數碼銀行業務的結果從我們的展望和財務狀況中移除，包括全部2024財年和以前期間。此外，公司提供了全年2024財年展望的補充資訊，以便對數碼銀行業務的出售和應用出售所得款項償還未償還負債、正在進行的費用削減舉措以及將公司的 POS 和 SCO 硬件業務過渡到外包設計和製造（ODM）模式進行處置之後的情況進行覆核，就好像所有這些交易和舉措均在2024年1月1日發生，以提高投資者評估和比較公司以後營運基礎上的能力，反映這些交易和舉措的影響。關於我們2024財年實際和預估基礎上的調整EBITDA展望以及我們預估目標淨槓桿率、我們的調整後EBITDA毛利率和我們的調整後自由現金流-無限制，我們並未提供各相關GAAP指標的調和，因為我們無法合理確定可能影響繼續營業活動的GAAP淨利潤和來自營業活動的現金流量的補救項目。這些補救項目主要是未來特殊稅項、資本結構交易、重組、養老金按市價計算的交易、收購或出售等事件的未來影響。這些調和項目不確定，取決於各種因素，可能會對GAAP指標產生重大影響，無論是在個別或整體上。公司也認為，這樣的調和會意味著一定程度上的精確度，會令投資者感到困惑或誤導。此外，本發表中的更新2024財年業績展望和補充非GAAP預估財務展望未必能反映公司在數碼銀行業務出售及應用出售所得款項償還未償還負債、正在進行的費用削減舉措以及將公司的 POS 和 SCO 硬件 業務過渡到ODM模型在2024年1月1日或之前已生效的 operating activities活動流，亦不一定反映公司未來的業績。補充非GAAP預估財務展望不是根據SEC第二十一條管理法規的准確信息準備的未來信息，並且根據第二十一條的信息準備將產生不同的呈現。公司已發表根據SEC第二十一條准則編制的歷史補充資料，以反映與交易結束時數碼銀行業務的出售有關的情況。
5NYSE: VYX 前瞻性陳述。本演示文稿包含根據《1995年私人證券訴訟改革法》（以下簡稱「該法」）的前瞻性陳述。 這些陳述通常可被識別為前瞻性，因為它們包括如「預期」、「目標」、「預期」、「展望」、「指引」、「企圖」、「計劃」、「信心」、「相信」、「將」、「應該」、「將」、「潛在」、「定位」、「建議」、「計劃」、「目標」、「可能」、「可能」等意義相似的字詞。NCR Voyix Corporation（「NCR Voyix」或「公司」）希望這些前瞻性陳述在該法中關於前瞻性陳述的豁免條款作為擋箭牌。 描述或涉及公司計劃、目標、目標、意圖、策略、前景或財務展望的陳述，包括建模考慮，并且不涉及歷史或當前事實的陳述，都是前瞻性陳述的範例。前瞻性陳述的範例包括但不限於對我們在數字銀行業務出售後的期望，我們將硬件業務轉向外包設計和製造模式後的期望，我們對其他戰略舉措和增長策略的期望， 我們對股票回購計劃以及實現此類措施效益的預期時間段。 前瞻性陳述受到可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所考慮的結果大相徑庭的假設、風險和不確定性的影響。 可能導致公司實際結果大相徑庭包括但不限於以下因素：轉型和增長公司業務的挑戰，包括公司吸引新客戶，增加現有客戶對公司平台的使用以及交叉賣賣其他產品和解決方案的能力；有效競爭新舊競爭對手的能力，並能夠及時、具成本效益地繼續推出有競爭力的新產品和解決方案；開發和銷售複雜新解決方案和增強版的困難和風險，包括使用人工智能技術的解決方案；公司成本減少舉措的時間和實施；公司成功完成並整合收購或其他戰略交易並實現所預期的相關好處；未能實現從NCR Atleos分拆、我們數字銀行業務出售或我們的POS和SCO硬件業務轉向ODm模式中實現的一些或全部預期戰略好處或機會；未能實現我們硬件業務轉型的失敗；來自NCR Atleos分拆的任何未預見的稅務負債或影響；4月2023年勒索軟件事件對公司業務的影響，以及努力防止或減輕此類事件及其對公司業務運營的任何相關影響；努力遵守適用的數據保護和數據隱私法律；國內和全球經濟和信用條件；公司與支付有關的業務所帶來的風險和不確定性；公司數據中心託管和公共雲設施的中斷；保留和吸引主要員工；缺陷、錯誤、安裝困難或開發延遲；公司第三方供應商的失敗；主要自然災害或重大事件；地緣政治和宏觀經濟挑戰或事件或恐怖主義行為；公司歷史製造活動帶來的環境風險；公司負債帶來的風險；公司未能保持有效的內部財務報告控制和揭示控制和程序，以及能夠改善內部財務報告的重大缺陷；以及在美國證券交易委員會提交的「風險因素」中確定的其他因素，在https://www.sec.gov 可獲得。您應該仔細考慮這些因素來評估前瞻性陳述，並應謹慎不要過度依賴這些陳述。 本公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，這些陳述僅於本演示文稿日期發表。 投資者備註
6紐交所:VYX 軟體ARR3 $7億+2% 總ARR3 $16億+2% 軟體營業收入$24500萬+2% 服務營業收入 $27100萬(3)% $10100萬 14.3% 調整後EBITDA及利潤 7萬+25% 總平台站點關鍵常態化季度亮點1 1 金額顯示常態化財務結果; 成長比較相對於2023年第三季度。對於非GAAP指標的定義以及GAAP和非GAAP財務指標的調解，請參見附錄。 2 軟體增長百分比不包括2023年第三季度$1000萬軟件一次性調整支付的影響。 3 代表年度經常性收入。有關年度經常性收入的定義，請參見附錄。2024年第三季總覽
7紐交所:VYX 更新及擴展-全球咖啡連鎖店 在現有市場續訂服務+擴展進入拉丁美洲餐廳板塊表現 • 在2024年第三季度簽訂230多個新客戶 擴展合作關係-中端市場 多年平台合同 • 美國150多個站點 擴展合作關係-QSR 多年消費者營銷協議與Hungry Jack's簽訂 • 澳洲約500個站點 平台轉換 平台提升 服務擴展客戶更新段落亮點Q24年同比增長% 平台站點2.95萬+4% 付款站點0.71萬+12% 總段收入54800萬+1%
8紐交所:VYX 擴大合作關係-專業零售 多年平台合同 • 美國多條1500+車道的400+站點 • POS軟件轉換為平台+增值解決方案 零售板塊表現Q24年同比增長% 平台站點4.01萬+47% 總段收入$104800萬+3% • 在2024年第三季度簽訂50多個新客戶 新客戶-Grocery+ 多年平台+服務合同 • 澳洲最大的零售飲料網絡 • 澳洲1700個站點的4000條車道 新客戶-燃油和便利店與Edge多年平台合同 • 美國超過25個站點的175條車道 • 硬件無關（NCR Voyix軟件運行在現有第三方硬件上） 軟體與服務平台連通性平台轉換客戶更新段落亮點
紐交所：VYX 財務概況
紐交所：VYX Q3 2024業績- 公司整體報告同比下降(11)%、同比下降(12)%、同比下降(4)%、同比下降(10)% 以百萬美元計算 809 711 3Q23 3Q24 540 517 3Q23 3Q24 103 93 3Q23 3Q24 13.1%12.7% 794 708 3Q23 3Q24 正常化1 528 516 3Q23 3Q24 同比下降(2)% 133 101 3Q23 3Q24 14.3% 收入報告 正常化1 軟體與服務收入 調整後EBITDA 同比下降(24)% 16.8% 1 金額反映正常化的財務結果。有關非GAAP指標的定義和將GAAP與非GAAP財務指標調和，請參閱附錄。 2 增長率不包括一次性軟體款項9700萬美元的影響（2023年第3季）。 同比下降(6)% 261 245 3Q23 3Q24 250 245 3Q23 3Q24 同比下降(2)% 軟體收入 同比下降(3)% 279 272 3Q23 3Q24 278 271 3Q23 3Q24 同比下降(3)% 服務收入 +2%（同比） （不包括一次性項目）2 報告 正常化1 報告 正常化1 報告 正常化1 平穩同比（不包括一次性項目）2
紐交所：VYX Q3板塊和公司及其他業績 如報告 正常化1 百萬美元 Q3 2024 Q3 2023 %變動 Q3 2024 Q3 2023 %變動 %變動（不包括一次性項目）2 餐廳 收入 211 229 下降了8% 211 227 下降了7% 下降了7% 軟體及服務收入 162 163 下降了1% 162 163 下降了1% 下降了1% 調整EBITDA 66 52 增長了27% 66 52 增長了27% 27% 調整EBITDA利潤率（%） 31.3% 22.7% 860個基準點 31.3% 22.9% 840個基準點 840個基準點 零售 收入 487 552 下降了12% 487 552 下降了12% 下降了10% 軟體及服務收入 346 356 下降了3% 346 356 下降了3% 平穩 調整EBITDA 108 123 下降了12% 108 123 下降了12% 下降了4% 調整EBITDA利潤率（%） 22.2% 22.3% -10個基準點 22.2% 22.3% -10個基準點 140個基準點 公司及其他 收入 13 28 不適用 10 15 不適用 不適用 調整EBITDA $(81) $(72)不適用$(73) $(42)不適用不適用 1 金額反映正常化的財務結果。有關非GAAP指標的定義和將GAAP與非GAAP財務指標調和，請參閱附錄。 2 零售增長率不包括一次性軟體款項9700萬美元（2023年第3季）的影響。
紐交所：VYX 現金和債務信息 資本結構 2024年9月30日 總債務 $1,105 可用現金（420） 調整後淨債務 $685 2024年溯及未來調整EBITDA5 $430 溯及未來淨槓桿比率6 1.6倍 3Q24營運提供的現金流 $11 3Q24調整後自由現金流-無限制（非GAAP）$(25) 有關非GAAP指標的定義和將GAAP與非GAAP財務指標調和，請參閱附錄。 1 金額包括與出售數碼銀行相關的估計現金稅37500萬美元。 2 公司償還了未償還的債務（按期貸款、循環授信和回購部分Senior Notes的招標要約）並計提未支付利息。 3 公司償還了額外的信貸額度25050萬美元，並與終止該設施相關的40萬美元。 4 可用現金定義為資產負債表上現金減去預計用於與出售數碼銀行業務相關的2024年和2025年應付現金稅。 5 金額反映幻影調整EBITDA的資金，顯示在第17張幻燈片上。 6 累計淨槓桿按淨債務除以幻影調整EBITDA計算。 使用數碼銀行的款項 總收入 $2,450 估計稅收及費用1 (437) 純收益 2,013 償還債務2 (1,601) 交易應收賬款額度3 (252) 總減少債務和其它義務 (1,853) 淨現金 160 股份回購 (100) NextGen投資 (20) $650 $403 $52 債務到期 2028年 2029年 2030年 $— $250 $500 $750 債務期限結構 平均加權利率: 5.06% 固定利率債務: 100% 平均到期日: 4.3年 以百萬美元計
13紐交所:VYX 2024財年指引 軟體與服務營收$2,040億 – $2,080億 硬件營收$765億 – $780億 總營收$2,805億 – $2,860億 調整後EBITDA(持續營運)$355億 – $375億 調整後EBITDA (%)12.6% – 13.1% 2024財年業績展望 金額反映了正常化的財務結果。
14紐交所:VYX 附錄
15紐交所:VYX 2024年第3季累計業績 报告（8)% 同比下降 (10)% 同比下降 (3)% 同比下降 (14)% 同比下降 金額以百萬計 $2,382億 $2,144億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 $1,585億 $1,534億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 $272億 $233億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 10.9% 11.4% $2,332億 $2,140億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 正常化1 $1,545億 $1,532億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 (1)% 同比下降 $336億 $251億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 11.7% 營業收入 报告 正常化1 軟體與服務營收 調整後EBITDA (25)% 同比下降 14.4% 1 金額反映了正常化的財務結果。有關非GAAP指標的定義以及GAAP與非GAAP財務指標的調整，請參見附錄。 (5)% 同比下降 $777億 $738億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 $741億 $738億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 —% 同比下降 軟體營收 (1)% 同比下降 $808億 $796億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 $804億 $794億 2023年第三季度至今 2024年第三季度至今 (1)% 同比下降 服務營收 报告 正常化1 报告 正常化1 报告 正常化1
16紐交所:VYX 2024年第三季累計部門及企業及其他業績 报告 正常化1 2024年第三季累計 2023年第三季累計 % 變動 2024年第三季累計 2023年第三季累計 % 變動 餐廳營業收入 $614億 $663億 (7)% $614億 $655億 (6)% 軟體與服務營收 $473億 $471億 —% $473億 $470億 1% 調整後EBITDA $183億 $147億 24% $183億 $147億 24% 調整後EBITDA毛利 (%) 29.8% 22.2% 760個基點 29.8% 22.4% 740個基點 零售業營收 $1,495億 $1,633億 (8)% $1,495億 $1,633億 (8)% 軟體與服務營收 $1,031億 $1,041億 (1)% $1,031億 $1,041億 (1)% 調整後EBITDA $281億 $321億 (12)% $281億 $321億 (12)% 調整後EBITDA毛利 (%) 18.8% 19.7% -90個基點 18.8% 19.7% -90個基點 企業及其他業營收 $35億 $86億 n/m $31億 $44億 n/m 調整後EBITDA $(231)億 $(196)億 n/m $(213)億 $(132)億 n/m 金額以百萬計 1 金額反映了正常化的財務結果。有關非GAAP指標的定義以及GAAP與非GAAP財務指標的調整，請參見附錄。
17紐交所:VYX NCR Voyix財務概況-2024年展望
調整後EBITDA1 365硬件ODm（10）運行費用節省:薪資成本35應收賬款貸款2 20供應商成本20調整後EBITDA $430百萬美元百萬美元1 假設幻燈片13的指引範圍的中點作為起點。根據Pro Forma展望信息，將數字銀行業務出售的效應納入考慮，將出售款項應用於償還未償還的債務，持續降低費用措施以及將公司的硬件業務轉變為ODm模型，就好像所有這些交易和措施都發生在2024年1月1日。2 金額反映了公司交易應收賬款的年度費用。
18紐交所：VYX 雖NCR Voyix按照美國公認的會計原則（GAAP）公佈其業績，但在本次電話會議和這些資料中的評論將包括非GAAP衡量指標。這些指標旨在提供有關NCR Voyix財務業績的額外有用資訊，並不取代其可比的GAAP指標。調整後的息稅前折舊及攤銷前收益（調整後EBITDA）NCR Voyix根據其繼續運營的GAAP淨利潤，加上淨利息費用；加上所得稅開支（收益）；加上養老金公允價值調整；加上折舊和攤銷；加上股票報酬費用；以及其他特殊項目，包括獲得的相關無形資產的攤銷，與分拆相關的成本，網絡勒索事件的恢復費用（扣除保險賠償），欺詐的ACH支出費用，轉型和重組費用（包括整合、遣散和其他退出和處置成本），等等。與分拆相關的成本包括因分拆而發生的成本。專業和其他費用，以實現分拆，包括分拆管理、組織設計和法律費用等，已於2023年10月16日之前的結束日，歸類為中止運作。包含在本報告中的歷史財務資訊和任何預測財務資訊是基於零售和餐飲部門的結果，包括估算的企業成本、範圍調整以及NCR Voyix與NCR Atleos之間商業協議的影響。根據GAAP有關報告中止運作的要求，實際歷史結果可能與所呈現的期間有所不同。NCR Voyix使用調整後EBITDA來評估和衡量其業務板塊的持續表現。NCR Voyix還使用調整後EBITDA來管理和確定其業務經理的效力，並作為激勵薪酬的基礎。NCR Voyix認為，調整後EBITDA為投資者提供有用資訊，因為它是公司持續業務運營強度和表現的指標，包括其資助自由支出的能力，例如資本支出、戰略收購和其他投資，且排除某些項目，這些項目從一期到另一期的波動並不一定對應於我們業務板塊的變化。此外，我們認為調整後EBITDA對投資者有用，因為它和類似的指標通常被行業分析師、投資者和貸款人用於評估我們行業公司的財務表現。調整後EBITDA毛利率是根據調整後EBITDA佔總收入的百分比來計算的。 正常化指標 公司在本報告中以領域和總體基準呈現某些正常化數據，包括正常化營收和正常化調整後EBITDA。給定期間的正常化數據是通過調整歷史上分配給NCR Atleos的估計金額來計算的，該金額不符合GAAP資訊再報的目的，關於有關中止運作的金額的報告。 正常化指標還會移除與NCR Atleos相關業務在未來國家的所有外國轉讓或即將轉讓的收入和成本，自2023年12月31日之前未發生，並調整所有在之前期間發生且未作為GAAP下的中止運作相待的出售。公司使用這些正常化數據來估算分拆後持續業務的表現。公司認為正常化數據為投資者提供有用資訊，因為它是展示分拆後公司持續業務運營強度和表現的指標，並允許更容易地進行逐期比較。 非GAAP衡量方法
19紐交所：VYX 調整後自由現金流-無限制：NCR Voyix管理層使用非GAAP衡量標準稱為“調整後自由現金流-無限制”來評估公司的財務表現。我們將調整後的自由現金流定義為營運活動提供的淨現金減去物業、廠房和設備的資本支出、資本化軟體的增加/減少、收取自第三方已售貨款、限制性現金交易活動、NCR Atleos結算活動、與環保中止營運相關的現金活動、併購相關項目，以及加上退休金貢獻和結算款。NCR Atleos的結算活動涉及到與NCR Atleos欠款及所欠款項目有關的變動，這些項目受益於分離和分發協議規定的活動。商業和過渡服務協議的活動不包括在此調整中。我們相信，調整後的自由現金流-無限制為投資者提供有用的信息，因為它將公司持續營運和停止營運的營運現金流與用於繼續和改善業務運營的資本相關聯。特別是，自由現金流指出在資本支出之後的現金金額，用於包括投資於公司現有業務、戰略收購和償還債務在內的事項。自由現金流不代表可供自由支配支出的剩餘現金流，因為可能有其他未扣除的非自由支配支出。自由現金流在GAAP下沒有統一定義，因此公司的定義可能與其他公司對這些衡量標準的定義不同。 凈債務和凈槓桿比：NCR Voyix管理層使用非GAAP衡量標準稱為“凈債務”和“凈槓桿比”來評估公司的財務表現。我們將凈債務定義為總債務減去現金及現金等價物。NCR Voyix的管理層認為凈債務是流動性的重要指標，也是我們履行持續債務的能力的指標。凈槓桿比的計算為凈債務除以最近12個月的調整後息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）。NCR Voyix的管理層認為凈槓桿比是公司債務與其營運表現相關度的重要指標。公司對凈債務和凈槓桿比的定義可能與其他公司對每一項衡量標準的定義有所不同，並且每一項衡量標準不應被認為是可替代或優於可比的GAAP指標。扣除一次性項目的規範化營業收入 NCR Voyix管理層使用扣除一次性項目的規範化營業收入（包括規範化軟體和服務收入、規範化軟體收入和規範化服務收入），其中包括2023年第3季度的1000萬美元軟體對數款項的影響。公司使用這些衡量標準更好地評估公司的核心營業績效以及允許更輕鬆地比較不同期間的績效。非GAAP衡量標準
20紐約證券交易所 ： VYX 非GAAP和GAAP的調解：公司對這些非GAAP指標的定義和計算可能不同於其他公司報告的同名指標，因此無法與其他公司的同名指標進行比較。因此，不應將這些非GAAP指標視為GAAP證據，或優於GAAP結果。 就我們對2024年調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤和2024年調整後自由現金流無限制的展望而言，我們未提供與GAAP凈收益或營運活動現金流量的調解，因為我們無法合理預測可能影響持續經營的GAAP凈收益或營運活動現金流量的調解項，而無需過分努力。 調解項主要是特別稅項、資本結構交易、重組、養老金按市價計算交易、收購和出售等未來影響GAAP凈利潤的事件。 這些調解項是不確定的，取決於各種因素，可能嚴重影響GAAP凈利潤，無論是個別地還是綜合地。 使用某些術語。在這些材料中使用的術語：“再發性收入”包括所有具有可預測收入模式的合同收入流，這些收入模式將以正規間隔和相當高的確定性發生。這包括硬件和軟件維護收入、雲收入、支付處理收入和某些專業服務安排，以及包括客戶終止權的基於期限的軟件許可協議。"年度再發性收入"或"ARR"是排除以訂閱方式出售的軟件許可（SWL）的再發性收入，乘以最後三個月的四倍。此外，再加上四個季度的包括客戶終止權的基於期限的SWL協議的滾動四個季度。 術語“軟件ARR”包括再發性的軟件許可收入、軟件維護收入、SaaS收入、獨立託管合同收入、專業服務再發性收入和支付收入。術語“軟件和服務收入”包括所有軟件、服務和支付收入，並排除硬件收入。術語“平臺網站”包括我們為使用我們的商業平臺而開具帳單的所有網站。術語“支付網站”包括所有使用NCR Voyix支付處理能力的網站。非GAAP措施
21紐交所 :VYX 將來自GAAP的非GAAP財務信息調整成的正規化版本的營業收入 正規化的軟體和服務營收：為了與所有分紅和延遲轉入NCR Atleos的比較進行了正規化 百萬美元 第3季 2024 第3季 2023 截至第3季 2024截至第3季 2023 當期營業收入 $711 $809 $2,144 $2,382 減：分紅(1) — (12) — (41) 減：NCR Atleos延遲國家轉入 (3) (3) (4) (9) 正規化的營業收入 $708 $794 $2,140 $2,332 百萬美元 第3季 2024 第3季 2023 截至第3季 2024截至第3季 2023 當期軟體和服務營收 $517 $540 $1,534 $1,585 減：分紅(1) — (10) — (34) 減：NCR Atleos延遲國家轉入 (1) (2) (2) (6) 正規化的軟體和服務營收 $516 $528 $1,532 $1,545 (1) 分紅金額代表非核心款項和總部位於奧地利的硬件出售的影響。
22紐交所 :VYX 將來自GAAP的非GAAP財務信息調整成的正規化版本的軟體和服務營收 正規化軟體和服務營收：為了與所有分紅和延遲轉入NCR Atleos的比較進行了正規化 百萬美元 第3季 2024 第3季 2023 當期軟體和服務營收 $517 $540 減：分紅(1) — (10) 減：NCR Atleos延遲國家轉入 (1) (2) 正規化的軟體和服務營收 $516 $528 一次性項目(2) — (10) 正規化不包括一次性項目的軟體和服務營收 $516 $518 百萬美元 第3季 2024 第3季 2023 當期軟體營收 $245 $261 減：分紅(1) — (10) 減：NCR Atleos延遲國家轉入 — (1) 正規化軟體營收 $245 $250 一次性項目(2) — (10) 正規化不包括一次性項目的軟體營收 $245 $240 (1) 分紅金額代表非核心款項和總部位於奧地利的硬件出售的影響。 (2) 不包括2023年第3季一次性软件收款1000萬美元的影響。 百萬美元 第3季 2024 第3季 2023 當期服務收入 $272 $279 減：分紅(1) — — 減：NCR Atleos延遲國家轉入 (1) (1) 正規化服務收入 $271 $278 一次性項目 — — 正規化不包括一次性項目的服務收入 $271 $278
23紐交所：VYX GAAP與非GAAP財務調解 通過部門歸一化營收（單位：百萬美元） 2024年第三季度2023年第三季度2024年前三季度2023年前三季度 零售（按報告和歸一化） 487 552 1,495 1,633 餐廳（按照報告） 211 229 614 663 減：剝離(1) — (2) — (8) 餐廳（歸一化） 211 227 614 655 其他2（按報告） 13 28 35 86 減：剝離(1) — (10) — (33) 減：NCR Atleos延遲的國家轉移 (3) (3) (4) (9) 其他（歸一化） 10 15 31 44 總收入（按報告） 711 809 2,144 2,382 減：剝離(1) — (12) — (41) 減：NCR Atleos延遲的國家轉移 (3) (3) (4) (9) 總收入（歸一化） 708 794 2,140 2,332 （1）剝離金額代表非核心支付和總部設於奧地利的硬件剝離的影響。 （2）其他包括與非核心支付剝離、NCR Atleos延遲的國家轉移、商業協議收入以及無形營運部門相關的收入。
24紐交所：VYX GAAP與非GAAP財務調解 零售歸一化營收不包括一次性項目（單位：百萬美元） 2024年第三季度2023年第三季度 零售（按照報告和歸一化） 487 552 一次性項目(1) — (10) 不包括一次性項目的零售歸一化營收 487 542 零售軟件和服務營收（按報告和歸一化） 346 356 一次性項目(1) — (10) 不包括一次性項目的零售軟件和服務營收 346 346 零售調整後EBITDA（按報告和歸一化） 108 123 一次性項目(1) — (10) 不包括一次性項目的零售調整後EBITDA 108 113 （1）不包括Q3 2013年的1000萬美元软件款調整的影響。
25紐交所：VYX GAAP與非GAAP財務調解（單位：百萬美元） 2024年第三季度2023年第三季度2024年前三季度2023年前三季度 零售調整後EBITDA（按報告） 108 123 281 321 餐廳調整後EBITDA（按報告） 66 52 183 147 其他調整後EBITDA（按報告） (81) (72) (231) (196) 剝離(1) — (5) — (18) NCR Atleos延遲的國家轉移 2 (1) 4 (3) 歷史分配給NCR Atleos的估計成本 — 31 — 69 歷史分配給數字银行的估計成本 6 5 14 16 其他歸一化調整後EBITDA (73) (42) (213) (132) NCR Voyix歸一化調整後EBITDA 101 133 251 336 部門調整後EBITDA 部門歸一化調整後EBITDA(1) 剝離金額代表非核心支付和總部設於奧地利的硬件剝離的影響。
26紐交所:VYX 網絡安全概念總和總和會計至非總和網絡安全概念財務報表調整自由現金流-不受限制$百萬2024年第3季至今2024年第3季在(操作性)活動提供的現金數額(根據總和會計原則)$11 $38用於財產，設備支出(2) (23)順延到資本軟體支出(51) (155)回歸的現金和Atleos的結算活動(1) (6)退休撥款2 7購買的貿易應收款項的回收7 7與環保停止營運相關的現金活動7 4調整後的自由現金流-不受限制(非總和) (25) (123)
27紐交所:VYX 全球總和總和會計至非總和網絡安全概念財務報表$百萬2024年第3季2023年第3季至今2024年第3季至今2023年第3季繼續營運歸屬於NCR Voyix的凈利潤(根據總和會計原則)$ (31) $ (266) $ (193) $ (457)除了對Intangibles的收購相關攤銷之外的折舊和攤銷53 49 153 140 Intangibles的收購相關性攤銷7 11 22 31利息費用40 83 120 257利息收入(2) (5) (5) (11)相關收購的費用 — — — 1所得稅費用(利益)(1) 187 3 200股份-based compensation費用9 19 32 65退休金按市價調整 — — — — 債務撤消上的損失(8) — (8) —變革和重結構成本16 1 90 5分開成本1 10 9 18企業出售的損失(增益) — (3) (14) (10)外幣貶值 — — 15 —欺詐ACH付款 (2) 5 (4) 10網絡安全概念勒索軟件事件恢復成本 (1) 12 (5) 23戰略倡議12 — 18 —校正後EBITDA(非總和) $ 93 $ 103 $ 233 $ 272出售(1) — (5) — (18) NCR Atleos延遲的國家轉移2 (1) 4 (3)對Atleos的歷史性分配估計成本 — 31 — 69對數字銀行歷史性分配的成本 6 5 14 16 正規化調整後EBITDA(非總和) $ 101 $ 133 $ 251 $ 336(1)出售金額代表非核心支付和總和筆記本的影響。 調整後EBITDA 正規化調整後EBITDA
28紐交所：VYX 財務基本報表的GAAP和非GAAP部分調節（以百萬美元計） Q3 2024 Q3 2023 YTD Q3 2024 YTD Q3 2023 調整後的EBITDA（非GAAP）$ 93 $ 103 $ 233 $ 272 營收（GAAP）$ 711 $ 809 $ 2,144 $ 2,382 調整後的EBITDA利潤 13.1% 12.7% 10.9% 11.4% 歸屬於NCR Voyix普通股東持續營業收入的損益（非GAAP）$ 101 $ 133 $ 251 $ 336 歸屬於NCR Voyix普通股東持續營業收入的損益（非GAAP）$ 708 $ 794 $ 2,140 $ 2,332 歸屬於NCR Voyix普通股東持續營業收入的損益率（非GAAP） 14.3% 16.8% 11.7% 14.4% 調整後的EBITDA利潤
29紐交所：VYX 財務基本報表的GAAP和非GAAP部分調節（以百萬美元計）（除EPS外） Q3 2024 Q3 2024 非GAAP YTD Q3 2024 YTD Q3 2024 非GAAP歸屬於NCR Voyix普通股東持續營業收入的損益（非GAAP）$ (31) $ — $ (193) $ (57) 可轉換優先股股息（4）—（12）— 歸屬於NCR Voyix普通股東持續營業收入的損益$ (35) $— $ (205) $ (57) 加權平均股份：稀釋後加權平均股份145.4 148.6 144.6 147.6 若作為換股優先股份——15.9——15.9 用於稀釋每股收益的總股份145.4 164.5 144.6 163.5 持續營業收入的每股收益（1）$ (0.24) $— $ (1.42) $ (0.35) （1）GAAP每股收益是使用最具攻擊性的措施來確定的，即在計算歸屬於普通股東的淨利潤或可用於普通股東的淨損中包含NCR Voyix的A系可換股優先股息或假設股份折讓的影響，並在計算加權平均稀釋股份時將此類優先股份轉換為普通股份。非GAAP每股收益始終是使用換股優先股份和將獲發的股份來確定的。因此，GAAP稀釋每股收益和非GAAP稀釋每股收益可能使用不同的方法計算，且在數學上可能不相符。
30紐交所：VYX 2024年第3季度補充信息
紐交所：VYX | 31 間 軟體及服務公司 交易 ATm 萃取 (2023年10月) 數字銀行出售 (2024年9月) 非核心支付業務出售 (2023年10月) 硬件 ODm (預計2025年1月) 軟體及服務 精簡運行，專注為我們的客戶提供 軟體及服務解決方案
紐交所：VYX | 32 NCR Voyix 概觀 #1 pos 軟體供應商1 來自2.5萬客戶的21.5億美元營收 #1 自助結帳供應商2 每月80億 API 請求 30多個賺錢國家 20多個合作夥伴整合約7萬餐廳和零售平台網站 1 基於RBR全球 POS 軟體2024年報告 2 基於RBR全球 EPOS 和自助結帳2024年報告 3 營收基於2024年預想，考慮到數字銀行業務出售和公司硬件業務過渡為ODm模式，如此等交易若於2024年1月1日發生。
紐交所：VYX | 33 選擇的合作夥伴 獨特地位，提供端到端能力 零售 餐廳 #1 零售 POS 軟體供應商1 #1 SCO 供應商2 67% 的全球頂級零售商 75% 的區域性零售品牌 #1 餐廳 POS 軟體供應商1 前10家國內連鎖店中的8家 前100家美國快餐連鎖店中的44家 前100家美國傳統餐廳連鎖店中的46家 1 基於RBR全球 POS 軟體2024年報告。 NCR Voyix是全球最大的 POS 軟體供應商，領先於 Grocery+ 領域。 2 基於RBR全球 EPOS 和自助結帳2024年報告。
紐交所：VYX | 34 “舊VYX”與“新VYX” 2024年比較1 凈槓桿比率5 自由現金流轉換率 (%) 自由現金流經調整 EBITDA 毛利率 (%) 調整 EBITDA ($) 硬件 (%) 軟體及服務 (%) 營業收入 4.1倍 26.5% 17000萬美元17.6% 64400萬美元26% 74% 365000萬美元“舊”VYX (2024年初期預測)2 1.6倍 約40% 約170百萬美元 約43000萬美元“新”VYX (2024年預期數據)3 95% 5% 約20% 1 金額反映出歸一化的財務結果。 2 基於2024年2月29日提供的指導準確度。 3 假設第13頁幻燈片中的指導範圍中點為起點。 預期數據信息考慮了數字銀行業務出售的影響，並將出售所得款項用於償還未償還的債務、持續的費用削減行動以及過渡公司硬件業務為ODm模式，就好像所有這些交易和行動已經在2024年1月1日發生一樣。 4 假設正常水平的轉型和重組支出，並不包括分配給NextGen 產品加速的2000萬美元。 5 “舊”VYX凈槓桿比率是根據截至2024年6月30日的淨債務除以LTm Adj EBITDA計算的。 請參見幻燈片17，了解“新”VYX Pro Form凈槓桿比率的描述和計算。
紐交所：VYX | 35 2023及2024年度 硬件ODm影響調整後的營收2023年全年$以百萬計Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2023 2024（過去12個月）軟件營收$ 235 $ 242 $ 240 $ 255 $ 250 $ 242 $ 245 $ 972 $ 992 同比增長2.6% 1.7% 1.3% 1.6% 6.4% 0.0% 2.1% 1.8% 2.1% 服務營收257 269 278 260 257 257 271 1,064 1,045 同比增長3.2% 7.6% 9.0% 0.8% 0.0%（4.5%）（2.5%）5.1%（1.8%）軟件及服務營收$ 492 $ 511 $ 518 $ 515 $ 507 $ 499 $ 516 $ 2,036 $ 2,037 同比增長2.9% 4.7% 5.3% 1.2% 3.0%（2.3%）（0.4%）3.5%0.0%硬件營收²43 44 53 34 36 25 33 174 128 同比增長30.3% 18.9% 20.5%（24.4%）（16.3%）（43.2%）（37.7%）9.4%（26.4%）調整後的總營收$ 535 $ 555 $ 571 $ 549 $ 543 $ 524 $ 549 $ 2,210 $ 2,165 同比增長4.7% 5.7% 6.5%（0.9%）1.5%（5.6%）（3.9%）4.0%（2.0%）1 此結果反映規範化收入；不包括Atleos商業協議的收入影響和2023年Q2和Q3分別為$1400萬和$1000萬的一次性軟件支付影響。 2 準印度硬件業務過渡至ODm模式的除外，如同協議自之前所有期間開始生效。 3 2024年過去12個月變動百分比通過與全年2023年相比前四個季度計算。
紐交所：VYX | 36 GAAP和非GAAP財務調解 硬件營收根據ODm影響調整$以百萬美元計2023年第1季度2023年第2季度2023年第3季度2023年第4季度硬件收入，如報告261美元267美元269美元266美元湃达塞斯1（2）（3）（2）（1）NCR Atleos延遲的國家轉移—（2）（1）—規範化硬件收入259百萬美元262百萬美元266百萬美元265百萬美元溃达里） 硬件營收調整為ODm影響43美元44美元53美元34美元1CF後續款額代表非核心付款和位於奥地利的硬件業務出售的影響。2代表外包製造模型收入認識，即支付給恩诺康的硬件成本從收入中扣除。 $百萬美元2024年第1季度2024年第2季度2024年第3季度硬件收入，如報告195美元221美元194美元减除：資產剝離1— — — 减去：NCR Atleos延遲的國家轉移— —（2）規範化硬件收入195百萬美元221百萬美元192百萬美元减除：ODm硬件成本2（159）（196）（159）硬件營收調整為ODm影響36美元25美元33美元
GAAP和非GAAP財務軟體及服務收入調解調整，以百萬美元計算 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 按報告軟件和服務收入 $507 $538 $540 $530 減少：股份脫出1 (13) (11) (10) (2) 減少：NCR Atleos 延遲的國家轉讓 (2) (2) (2) (2) 正常化軟件和服務收入 492 525 528 526 減少：與NCR Atleos的商業協議 — — — (11) 不包括商業協議的軟件和服務收入 492 525 528 515 減少：一次性項目2 — (14) (10) — 不包括商業協議和一次性項目的軟件和服務收入 $ 492 $ 511 $ 518 $ 515 以百萬美元計算 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 按報告軟件和服務收入 $516 $501 $517 減少：股份脫出1 — — — 減少：NCR Atleos 延遲的國家轉讓 (1) — (1) 正常化軟件和服務收入 515 501 516 減少：與NCR Atleos的商業協議 (8) (2) — 不包括商業協議的軟件和服務收入 $ 507 $ 499 $ 516 1 股份出售金額代表非核心付款和縮減奧地利硬件部分的影響。2 不包括2023年Q2的1400萬美元軟件調整付款和2023年Q3的1000萬美元軟件調整付款的影響。紐交所：VYX | 37