6-K 1 tef3q24result.htm 6-K tef3q24result

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

6-K表格

根据1934年证券交易法规则13a-16或15d-16,外国私募发行人报告(份)


2024年11月份

Commission File Number: 001-09531

西班牙电信公司
(将注册人名称翻译成英文)

西班牙马德里28050,通讯大区大道
西班牙马德里28050,通讯大区大道
+34 91-482 87 00
,(主要行政办公地址)


请勾选标志表示注册人是否将提交或已提交由20-F表或40-F表提供封面的年度报告: 20-F ☒ 40-F ☐
20-F 表格
X
40-F 表格

请在方框内打勾表示注册申请人是否按照Regulation S-T Rule 101(b)(1)规定提交纸质6-K表格:
Yes
NoX

请在方框内打勾表示注册申请人是否按照Regulation S-T Rule 101(b)(7)规定提交纸质6-K表格:
Yes
NoX






西班牙电信


目录


项目顺序页码

1.
2024年1-9月西班牙电信集团季度业绩
2




***这份文件被西班牙电信分类为内部使用***这份文件被西班牙电信分类为内部使用


 

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目录

本文件中包含的截至2024年1-9月的财务信息是根据国际财务报告准则(IFRS)编制的,该标准是由欧盟采用的,对于西班牙电信集团而言,与国际会计准则理事会(IASB)发布的IFRS并无区别。该集团管理层在决策过程中使用一系列APm,除了IFRS明确定义的指标外,这些指标还提供了有助于评估集团绩效、偿付能力和流动性的额外信息。这些指标不应被单独看待,也不应作为依据IFRS呈现的指标的替代(请参阅附录“替代业绩指标”)。
西班牙电信的管理模式是区域化和集成化的,这意味着公司的法律结构对于集团财务信息的披露并不重要,因此,每个业务部门的经营业绩都是独立呈现的,不考虑它们的法律结构。为了按业务部门基础呈现信息,涉及西班牙电信合并范围内公司之间因使用品牌和管理合同而产生的收入和费用已从每个业务部门的经营业绩中排除。这种结果的细分不会影响西班牙电信的合并收益。
西班牙语原版发布的合并财务结果的英文翻译仅为英语读者的方便而准备。尽管为此翻译投入了所有努力,但仍可能存在某些遗漏或近似。西班牙电信及其代表和员工对此概不负责。在有任何不一致情况下,以西班牙语版本为准。

详细财务和运营数据链接: 点击 here.

结果介绍
管理层将举办一个介绍(点击 here) 将于2024年11月7日上午10:00(欧洲中部时间)讨论结果。th 2024年11月。

更多信息,请联系:
Adrián Zunzunegui (adrian.zunzunegui@telefonica.com); Isabel Beltrán (i.beltran@telefonica.comTorsten Achtmann (torsten.achtmann@telefonica.com); ir@telefonica.com; 电话:+34 91 482 87 00
https://www.telefonica.com/en/shareholders-investors/
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Telefónica Q3 2024 财务结果                       7th 2024年11月
Sustained progress turns into strong FCF growth; guidance reiterated

亮点
Increasing competitive advantage accelerates commercial momentum
Unstopped pace of deployment; 5G coverage expanded in core mark资产 to 71%, 8160万 FTTH PPs
客户参与度提高,NPS持续增长(34;环比增加2个百分点;同比增加5个百分点)
西班牙最佳净增用户数达到6年来的最佳水平,流失率降至历史新低(0.8%)
巴西合同、光纤和数字服务表现出色。光纤市场份额同比增加0.7个百分点(8月-24日)
德国自有品牌势头强劲,低水平流失率为1.0%(合同净增长+5.1%季度环比)
战略举措取得显著进展
西班牙批发业务的不确定性消除;FibreCo与沃达丰达成协议,与MasOrange达成长期光纤批发协议
在巴西,从特许经营转型为授权模式预计将在第四季度获批
与Lyca签订批发协议并与Lebara在德国续签合同
开放式网关:全球API联盟宣布(与爱立信和全球电信巨头合作)
增长(同比)
稳健的基础业绩;用本地货币计算,西班牙、巴西和德国的增长趋势保持完好
第三季度外汇影响减少了营收和EBITDA增长;尽管如此,EBITDAaL为900万*-资本支出同比增长+2.1%
B20亿 revenue grew 2.8% in 900万, double digit growth in It, despite FX. B2C up 0.4% in 9M
Customers increase (+100万 q-o-q to 39300万 total accesses); strong growth in FTTH accesses (+11% y-o-y)
Profitability (y-o-y)
Spain EBITDA* growth accelerates sequentially (+1.0%), EBITDAaL* 转为正增长
巴西EBITDA* 44.6%的毛利率(Q2 41.5%),非常强劲的EBITDAaL*CapEx(在地方货币中增加20.7%)
德国EBITDA* 毛利率提高1.5个百分点 900万EBITDAaL*资本支出增加了7.9%
尽管秘鲁外汇和恶化环境(非现金减值),Hispan EBITDAaL-CapEx在Q3持平
集团运营杠杆率提高(与Q3 23相比+0.3 p.p.),业内领先的资本支出强度(9M销售额12.0%)
可持续性
自由现金流增速加快;Q3环比增长4.2倍,同比增长89.5%并900万中增长27.7%
自由现金流通过自然对冲在很大程度上免受汇率波动的影响
按计划实现2024年全年财务指导 尽管受到汇率的不利影响
900万 EBITDAaL*资本支出报告增长,900万自由现金流增长超过2024年目标
根据外汇假设指导,基本符合预期;ebitda增长超过1%* 增长超过2% ebitdaal*-资本支出









––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
除非另有说明,集团和OB的年度同比变化均已报告。资本支出不包括频谱。
(*) 调整后:不包括重组成本,从出售公司中获得的重要资本收益/损失,商誉减值费用和重大非常规影响

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评论结果时,西班牙电信主席兼首席执行官何塞·马里亚·阿尔瓦雷斯·帕列特表示:
“在第三季度,我们对网络转型的战略重点继续保持,以客户为转型旅程的中心,运营简化的效率持续推动盈利增长。我们继续采取关键战略步骤,例如在西班牙签署新的光纤长期批发协议,已经续签和扩展了所有现有的批发和漫游协议。在巴西,我们预计将在第四季度获得适应特许经营权到授权模式的批准,而在Hispam,我们正在探索非有机增长机会。此外,欧盟竞争能力的Draghi报告的发布支持我们对电信行业急需实现的理性化的愿景。
在第三季度,自上个季度预期的自由现金流增长加快,从而完全重申了我们的2024年目标。按报告的数据,集团结果受到拉美货币贬值的影响,但所有核心市场仍保持着良好的发展方向,当地货币增长势头良好。因此,2024年所有指标的指导被重申。
最终,我们继续在可持续性方面领先于该行业,在报告和透明度方面获得奖项,同时在降低能耗和性别多样性等关键领域取得积极进展。

前景
着手实现2024年全年指引,尽管受外汇不利影响。 2024年的财务状况和指引如下:(已报告1)
营业收入-0.3% 同比下降900万24 与2024年目标的约1%增长 约1%的增长 同比
EBITDA* +0.4% 同比增长900万24 vs. 2024目标为 1%至2%的增长 同比
EBITDAaL*-CapEx +2.1% 同比增长900万24 对比2024年目标 增长1%至2% 同比
资本支出/营业收入为12.0% 在900万24 对比2024年目标 高达13%
自由现金流增长27.7% 在900万 24 对比 2024 年的目标 >10% 的增长 同比增长

2024 年和 2024-2026 年确认股东报酬
2023 年的第二批股息 每股 €0.15 的现金股息已于 20 日支付th2024年6月
2024年股息 每股0.30欧元的现金将于2024年12月19日支付th 分别于2024年6月(0.15欧元)和2025年6月(0.15欧元)
通过注销公司自有股(80,296,591股)实现减少股本 2024年4月按计划进行

符合2023-26年指引 我们在2023年资本市场日提供的GPS框架下的战略指导如下(CAGR 23-26报告1)
增长: 营业收入~1%; ~1.5% B2C, ~5% B20亿, 批发及合作伙伴低至中等个位数下降
盈利能力: EBITDA* EBITDAaL ~2%;*-资本支出 ~5%; -2个百分点 资本支出/营业收入至<12%
不管是开设新地点、增加营业收入,还是加强与社区和客户之间的关系,Square 50旨在展示不同的企业都能取得成功,并展示成功的不同定义。 Leverage reduction to 2.2-2.5x in 2026; >10% FCF growth


1     Criteria for 2024 and 2023-2026 guidance: reported, current FX, ex VMO2, constant perimeter, includes cost to capture (cash cost to capture, excludes non-cash provisioning and others) and excludes material non-ordinary impacts. CapEx ex-spectrum. FCF excludes spectrum and VMO2 recaps and includes, hybrid coupons and commitments.
(*) Adjusted: Excludes restructuring costs, significant capital gains/losses from the sale of companies, goodwill impairment charges and material non-ordinary impacts
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Telefónica Group Main KPIs

9M 24
Q3 24
(€m)y-o-y % Chg(€m)y-o-y % Chg
营业收入30,418(0.3)10,023(2.9)
EBITDA*
9,6840.43,260(2.5)
EBITDAaL*-资本支出
4,0012.11,253(0.1)
资本支出(不包括频谱)/销售额
12.0%(0.6)13.4%(0.5)
自由现金流 1,03027.786689.5
净金融债务28,7488.3
净利润989(21.7)10(98.1)



900万 24 (eur)
同比增长率%
第三季度24(€百万)
同比增长率%
营业收入30,418(0.3)10,023(2.9)
西班牙电信 9,4271.0 3,1821.0 
巴西电信7,2682.2 2,308(6.4)
德国电信 6,286(0.6)2,098(1.6)
西班牙南美电信6,404(4.8)2,100(6.2)
其他公司和消除项1,0333.0 3350.4 
EBITDA*
9,6840.4 3,260(2.5)
西班牙电信3,3870.6 1,1551.0 
巴西电信3,0662.2 1,030(5.9)
德国电信2,0273.9 6943.0 
西班牙葡语区电信1,159(6.7)377(7.4)
其他公司和消除项45(48.8)3(85.3)
EBITDAaL*
7,642(1.3)2,595(3.4)
西班牙电信2,917(1.7)1,0010.1 
巴西电信2,4112.1 825(6.2)
德国电信1,4672.1 5030.4 
西班牙语美洲电信805(9.7)264(7.5)
其他公司及清除项目42(50.9)3(87.9)
资本支出(不含频谱)
3,642(4.8)1,343(6.3)
西班牙电信1,106(2.1)386(2.5)
巴西电信1,182(3.8)414(15.9)
西班牙电信德国798(2.3)3326.3 
西班牙电信拉美454(9.9)169(11.1)
其他公司及消除102(30.2)41(2.1)
频谱118141.5 5753.0 
EBITDAaL*-CapEx(不包括频谱)
4,0012.1 1,253(0.1)
西班牙电信西班牙1,811(1.5)6141.8 
西班牙电信巴西1,2298.5 4115.9 
西班牙电信德国6707.9 171(9.4)
西班牙电信-拉美地区351(9.5)95(0.1)
其他公司及消除(61)(1.6)(39)83.0 
(*) 调整后:不包括重组成本、公司出售的重大资本收益/损失、商誉减值损失以及重大非经常性影响。

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9月24日(千)
年同比% 变化
总接入用户数393,0682.2
包含FTTH17,46911.5
包含固定合同用户132,4272.9
付费电视板块10,190(1.1)
批发业务板块27,4008.8
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运营、基础设施和IT绩效
总接入数 增长了2%,达到39310万(9月-24日),FTTH和移动合同分别增长了11%和3%。
在我们的所有板块中 网络与系统基于人工智能的解决方案 在我们优先考虑关键倡议的同时继续取得进展。在巴西,我们正在测试一种 生成式人工智能解决方案 用于管理某些云技术中的安全漏洞,以减少升级任务所需的时间和工作量。
强调 合作伙伴关系,特别是与超大规模云服务提供商的合作,以充分利用当前和未来人工智能的能力加速我们的转型。这种合作对于扩大我们的创新潜力、探索新机会并执行新的概念验证(PoCs)至关重要。同时,我们继续评估 技能和能力 required from our workforce to support the AI use cases already defined and the emerging technologies needed in our training and reskilling plans. In Sep-24, the GSMA launched the telecom sector's first Responsible AI (RAI) roadmap, with Telefónica playing a pivotal role in its development. Created in collaboration with industry leaders, this initiative aims to provide operators with the tools and guidance needed to adopt ethical AI principles and ensure the responsible use of AI.
We lead copper switch-off in Europe. In Spain we have accomplished more than 90% of the switch-off of our retail copper network after a massive closure in October of more than 40% of the initial 8,532 COs (4,272 closures until Sep-24, and up to 7,701 until Oct-24 after >0.34万 closures in Oct-24).
Elsewhere, we continue to accelerate the FTTH and 5G deployments. 西班牙电信 as 全球领先者 光纤 为未来50年提供最佳载波解决方案(具备XGS-PON准备能力)。我们的广泛覆盖范围继续以加速的步伐增长;17890万 UBB PPs,同比增长4%,8160万 FTTH PPs(净利润年增13%),其中包括我们FibreCos的2410万PP(年增19%)。因此,在第3季度,FTTH的总PP增加了270万户,其中41%通过合作投资车辆完成推出。
我们5G 截至2024年9月,西班牙人口覆盖率达到90%,达到97% 在德国为57%,巴西为68%,英国。此外, 5G SA 已经在西班牙(5G+,市场领先者,拥有比竞争对手总和更多的高容量节点)、巴西、德国(加速推出)和英国推出。这一核心网络的演进提升了用户体验,使企业能够实施 先进的移动连接 因此,我们已经从在5G SA网络上提供的服务中产生了收入。 切片服务. 值得强调的是我们的 网络核心已经完全升级,因此可以管理各种类型的流量(4G、5G NSA和5G SA)。,所以它们可以管理各种类型的流量(4G、5G NSA和5G SA)。
The GSMA Open Gateway 在第三季度24,GSMA Open Gateway倡议取得了里程碑,达成了一项具有里程碑意义的协议,将加速新的变现机会。 Global API alliance announced the creation of a NewCo (JV with Ericsson and global telecom leaders) that will set a single connection point Telcos to expose their Network APIs to hyperscalers and other developer platforms. This will greatly simplify the process to seamlessly integrate the APIs in the services developed.
We are actively exploring new ways to enhance our renewable energy consumption through a study called '24x7 Renewable Consumption'. This study analyses hourly energy consumption with specific generation plants in Spain, Brazil, Chile and Peru to provide a more accurate measurement of the renewable energy effectively.
同时,我们正在进行 减少能源消耗 在集团层面减少尽管流量大幅增长。例如,减少RAN和关闭传统设备等措施使我们能在流量增长10.7%的情况下,将同比减少0.7%。因此,我们的MWh/Pb比率同比提高了9%。所有这些努力都是实现我们在整个价值链上实现2040年零排放目标的关键。 到2040年实现零净排放目标。 在价值链的各个环节中。


6

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财务表现。
损益表
汇率波动在900万 24年第3季度产生了负面影响,主要是由于巴西雷亚尔贬值,营收亏损了-42900万欧元,EBITDA亏损了-15900万欧元(在第900万 24年分别为-41800万欧元和-15600万欧元)。汇率变动相应地使净债务在900万 24年减少了57800万欧元(净债务加租赁为97700万欧元)。在自由现金流水平上,影响有限(在900万 24年为-2500万欧元)。来自高通胀国家的同比增长的贡献是正面的(在营收和EBITDA*分别为5100万欧元和1700万欧元,900万 24年分别为1700万欧元和7000万欧元),主要来自阿根廷。
营业收入e 在第3季度,营收同比下降2.9%,至€1002300万,受汇率影响为-4.2个百分点服务收入下降了2.2%,手机销售下降了9.0%。 在900万24,尽管汇率影响减少了1.4个百分点,营收趋势保持稳定,同比下降0.3%,至€3041800万。 服务收入增长了0.7%,而手机销售下降了8.5%。
B2C营收 (第3季度营收的600100万欧元,占总额的60%)在第3季度同比下降1.6%,但在900万24上涨了0.4%,反映了我们不同的价值主张、高质量服务和强大品牌。
B20亿营收 (第3季度营收的214400万欧元,占总额的21%)在第3季度同比增长了0.6%,在900万24上涨了2.8%,尽管汇率拖累。 主要市场继续实现It营收的两位数增长,这已经占900万24 B20亿营收的42%,同比增加了3个百分点。
批发及合作伙伴和其他收入 (24年Q3的总收入的19%,约合187800万欧元)较去年同期下降了10.2%,在24年900万下降了5.7%。营业收入趋势 在西班牙和德国发展良好,并签署了几项长期协议,显著提升了批发流入的可持续性。
其他收入 24年Q3达到了32800万欧元,在24年900万为89600万欧元(受外汇影响,同比下降16.4%和15.1%).
营业费用 按照去年同期,24年Q3净利润调整后为708400万欧元(24年900万为2160800万欧元,同比下降3.8%和1.3%),反映了外汇影响。
资产减值和处置损失: 24年Q3达到了32100万欧元(24年900万为33700万欧元),包括对秘鲁商誉和其他无形资产的非现金减值31400万欧元。
折旧和摊销前利润(EBITDA)* 那么,Arcadium锂股票值得买入吗?在外汇影响下,2024年第3季度增长2.5%,达到326000万欧元 由于外汇影响,西班牙、巴西和德国维持或改善了增长趋势。2024年第3季度,EBITDA*同比增长0.4%,达到968400万欧元(外汇拖累1.6个百分点)。
EBITDA*毛利率 2024年第3季度,EBITDA*毛利率同比提高0.1个百分点,达到32.5%(900万24年同比提高0.2个百分点,达到31.8%)。
调整后EBITDA* 由于外汇风险,2024年第3季度调整后EBITDA*同比下降3.4%,达到259500万欧元,900万24年下降1.3%,达到764200万欧元,反映了外汇影响。租赁支出同比增长。
折旧和摊销费用 Q3 24年同比下降2.9%至220600万欧元(24年900万中为656700万欧元,受外汇影响)。
按权益法核算后的投资收益份额 在Q3 24年为-7300万欧元,而23年Q3为-21900万欧元,主要是由于VMO2衍生产品公允价值变动所致。而在24年900万中共计-5500万欧元(23年900万中为-23300万欧元)。
净财务费用 由于非经常性影响,Q3 24年净利润同比下降8.0%至45300万欧元(24年900万中为123200万欧元),与此相关的债务利息费用由于债务再融资影响略有同比增加,部分抵消了巴西雷亚尔债务利率下降及强劲货币的稳定固定利率仓位。
公司税费开支 在Q3 24年和24年900万中分别为13800万欧元和36700万欧元,而23年Q3和900万分别为正值24500万欧元和1500万欧元,主要是由于推迟的税收资产变动,主要发生在西班牙。
归属于少数股东的利润 declined 26.7% y-o-y to €6500万 in Q3 24 (-25.3% to €15900万 in 900万 24) mainly due to lower profit from minority interests in Telefónica Deutschland and Telxius (following the stake increase in these companies) and Telefónica Brasil.
Profit attributable to equity holders of the parent company was €1000万 in Q3 24 with earnings per share -€0.01 (€98900万 and €0.14 in 900万 24) affected by €61900万 of other non-ordinary impacts (€92500万 in 9M). Adjusted, net income increased 5.3% y-o-y to €62900万 in Q3 24 and EPS +6.1% y-o-y to €0.10 (+16.8% y-o-y to €191400万 and +18.6% to €0.30 in 9M).

自由现金流
EBITDA*-资本支出 在2024年第3季度,同比增长0.4%,达到191700万欧元,900万24同比增长3.8%,达到604200万欧元。 EBITDAaL*-资本支出 在2024年第3季度,同比持平,为-0.1%,达到125300万欧元,在900万24同比增长2.1%,达到400100万欧元。受汇率拖累影响,年同比波动。



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(*) 调整后:排除重组成本、公司出售的重大资本利得/损失、商誉减值损失和重大非一般性影响。
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  在2024年第3季度,下降了6.3%,达到134300万欧元,并在900万24下降了4.8%,达到364200万欧元(在恒定汇率条件下分别为-2.2%和-3.2%)。 资本支出/销售额 下降0.6个百分点至12.0%,在900万年24。
39.7% 在900万年24,消耗了€40800万,主要是由于诸如资本支出和重组支付之类的经常性影响。在900万年24第三季度,营运资本因西班牙获得的29800万欧元农村5G补贴(UNICO计划)而增加了16300万欧元。与900万年23相比,WC消耗减少了11500万欧元,这是由于非经常性影响导致的(西班牙5G补贴部分抵消了2023年巴西司法裁决)。
利息 支付 在900万年24,下降了6.7%至92500万欧元,主要是由于900万23年在秘鲁存在的特别支付。除此之外,同比稳定。与巴西雷亚尔债务上的较低利率和硬通货币的牢固固定利率部位有关,与债务相关的利息支付在年度间持平。截至24年9月,债务利息支付的实际成本(L12M)降至3.61%(23年12月为3.80%)。
分红派息: 在900万年24,分红为3400万欧元,同比下降(900万年23为8500万欧元),原因是900万年24未重复出现的Telefónica Infra分红。
税收支出 totalled €47500万 in 900万 24, higher vs 900万 23 (€393m), due to extraordinary payments in Peru in Q2, partially offset by refund of payments on account from previous years in Spain in Q3. Excluding both effects, tax payments were stable y-o-y in 900万.
Dividends paid to minority shareholders amounted to €11000万 in 900万 24, lower vs 900万 23 (€371m) on lower payments to minorities of Telefónica Deutschland and Telxius (following stakes increase) and Telefónica Brasil.
Lease principal and interest payments grew 8.8% y-o-y to €201600万 in 900万 24 mainly due contracts renegotiations and the effect of higher interest rates in Europe and higher debt in Brazil.
Thus, 自由现金流 改善, 环比增长4.2倍, 在第三季度24年增长89.5%,达到86600万欧元,在900万24年增长27.7%,达到103000万欧元。

融资与融资
净财务债务 截至24年9月,资金和融资达到2874800万欧元。在第三季度24年,由于自由现金流(包括频谱付款)创造了83800万欧元,以及其他净因素为7700万欧元,减少了49200万欧元。这些部分抵消了股东回报为32700万欧元(主要是巴西股票回购)和净金融投资为9600万欧元。
在900万24年,净债务增加了139900万欧元,主要是由于115300万欧元的净金融投资,主要是购买Telefónica Deutschland股份,以及132400万欧元的股东回报。导致净债务减少的因素包括95600万欧元的正面自由现金流(包括频谱付款)和其他净因素为12200万欧元。
到900万为止,租赁负债由于主要是高于ROU增加和汇率贬值(主要是巴西雷亚尔)的本金偿还而减少了10.6%,达到806700万欧元。截至24年9月,包括租赁负债在内的净金融债务总额为3681500万欧元。
In 900万 24, Telefónica Group raised long term financing by €354200万 and VMO2 raised €217200万 equivalent.
Financing activities in Q3 24 included:
In July and August, our subsidiary in Ecuador (Otecel) signed several USD denominated-bilateral loans with maturities in 2029 and 2031 for a total aggregate amount of €7400万 equivalent
In August, Coltel signed a couple of bilateral loans for €7000万 equivalent and maturing in 2026 and 2027
In September, Telefónica Europe b.V. completed a €20000万 reopening of an existing green hybrid bond with a coupon of 6.750% and 8 years reset date
After Sep-24, in Oct-24, Telefónica signed a €14000万 bilateral loan with maturity in Oct-31.
Telefónica financing activity has allowed the Group to maintain a solid liquidity position of €1991000万 (€1121700万 of undrawn committed credit lines; €1072300万 maturing over 12M). As of Sep-24, the Group has covered debt maturities over the next three years and the average debt life stood at nearly 11 years.
西班牙电信及其控股公司继续在票据和商业票据计划下进行发行活动(国内和欧洲部分),截至9月24日,保持118000万欧元的未偿余额。









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(*) 调整后:不包括重组费用,公司出售的重大资本收益/损失,商誉减值费用和重大非常规影响
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可持续发展业绩
我们的可持续发展目标已纳入集团的GPS计划,并与 联合国可持续发展目标。对于24年第三季度,我们重点关注:
“E”环境:打造更绿色的未来(SDG#11,#12,#13)
实现经济脱碳: 西班牙电信在巴西、德国和西班牙在最新连通生活发布的回合23期间帮助B2C客户避免了6900万吨CO2排放。 连接生活 报告。
减少范围3排放: 领导气候成熟度评估,由西班牙电信设计并通过电信联盟CSR执行,评估约0.1万关键供应商,并为他们提供定制培训。
“S”社会:帮助社会繁荣(SDG#8、#9、#12)
在多样性方面取得进展: 截至2024年9月,我们33.6%的高管为女性,并朝着2027年37%的目标取得实质性进展。被评为Ft多样性领袖6th 连续年度。
为超过20亿客户提供优质服务: 在最新的EcoVadis评估中得分81/100分 EcoVadis评估中得分81/100分 在EcoVadis评估中,我们得分位于所有被评定公司(130k)的99分位,该评级常被采购团队使用。
“G”治理:以身作则(SDG#9,#16)
促进道德人工智能: 签署了欧盟人工智能协议,推动可信赖和安全的人工智能发展,并积极参与制定人工智能办公室的行为准则。
#1在透明度方面: 在2024年路透社可持续性奖项的报告和透明度类别中获得最高奖,以我们2023年度报告为例,还在Stevie商业奖和ARC国际奖中获得认可。
我们的进展使我们成为 根据ISS企业评级,评为顶级电信运营商 (包括147家电信运营商:B+评级)。


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西班牙电信

31%
占西班牙电话公司900万24千万的总收入
35%
Telefónica总计900万24 EBITDA*

关键信息
6年来表现最佳,流失率创历史新低(24年第3季度0.8%)
连续两年服务收入增长
EBITDA* 增长加速(24年第3季度:+1.0%同比增长);EBITDAaL* 转折点(24年第3季度:+0.1%同比增长)

经营业绩
在Q3 24期间, 西班牙电信 报告了强劲的业绩,这要归功于其两个B2C品牌的良好定位,对B20亿的坚实提案,以及客户对其以质量和满意度为基础的合理方案的积极响应。所有这些成就是在市场活动特别活跃的背景下取得的。
在批发业务领域,公司与其他运营商签订的几项协议巩固了业务的可持续性和长期收入生成,确保实现2023年资本市场日设定的目标。
作为对的承诺的一部分,西班牙电信推出了“蓝色运动”计划,通过宣传展示技术如何实现更可持续、高效的生活方式的倡导数字化和环境行动。 Toshihiro Mibe现在进入
访问 (+1% 同比增长)扭亏为盈,净可移动余额出现了顺序改善。Q3 24年净增加量是过去6年中最高的(在FBb中增加了+3.4万,移动合同增加了+11.9万,电视增加了+4.9万)。这一积极表现得以支撑于NPS创下新高记录(同比增长+3个百分点)。 光纤 进展持续(接入口+6.7万;零售+6万),目前已覆盖3050万户(占比29%),在部署了120万户口之后新增了900万户24。
The 融合基数 (+0.4% 同比增长)在Q3 24年新增了+1.1万名客户,在“返校季”活动增加了商业活动的背景下,这是一项卓越的表现,与往年相比,西班牙电信保持了理性定位。成功管理“miMovistar”中的足球渗透率等因素有助于实现流失率为0.8%(同比下降0.1个百分点),是十多年来最低的。ARPU相对稳定,为90.2€(同比下降0.4%),客户价值大幅提升,超过市场平均水平。

财务表现。
营业收入grew y-o-y in Q3 24 (+1.0%, in line with Q2) thanks to higher service revenue (+1.0%; same as in Q2) and handset sales (+1.2%; -1.7 p.p. vs. Q2).
Retail revenue grew +1.4% y-o-y in Q3 24 driven by strong commercial improvement, tariff updates and the solid performance of It sales, but slower growth vs Q2 (-1.2 p.p.) reflecting a tougher comparison in B20亿. Meanwhile, wholesale & other revenue improved its trend to -0.8% y-o-y (Q2 -6.4%) due to higher content revenue (new soccer season), positive roaming impact, and non-linear other revenue.
EBITDA* 继续加快进展,财年同比增长1.0%(比Q2提高0.3个百分点),得益于营收增长和人员调整以及网络转型等更高效。Q3 24毛利率为36.3%(同比持平)。在900万 24,EBITDA* 同比增长0.6%(毛利率35.9%)。
EBITDAaL* 在Q3 24年同比取得正增长(+0.1%),且将在900万 24年的下降限制在1.7%。与Q2相比,顺序改善(+1.9个百分点)是由于EBITDA* 和租约进一步稳定化。
EBITDAaL*-CapEx 由于EBITDAaL* 的增长和同比减少,Q3年同比增长1.8%镑 24。 资本支出 (-2.5%)。在900万,EBITDAaL*资本支出同比下降1.5%(19.2%的毛利率),由于EBITDAaL减少* 尽管资本支出减少(-2.1%),但继续分配给5G+和光纤部署,以实现今年在铜交换机关停










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(*) 调整后:不包括重组费用、出售公司的重大资本收益/损失、商誉减值损失和重大非常规影响
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西班牙电信巴西

24%
西班牙电信900万24总营收的一部分
32%
西班牙电信900万24总EBITDA的一部分*

关键信息
营业收入,EBITDA* 和EBITDAaL*-资本支出增长(本地货币)远远超过通货膨胀
加快年增长率达到8%,同时ARPU持续增长(本地货币+2.2%)
EBITDAaL改善*-资本支出利润率(17.8%;+2.1个百分点 vs. Q3 23)

运营绩效
Vivo advances in the creation of an ecosystem of digital products in B2C and B20亿. On October 2, the acquisition of IPNET was closed for R$23000万 (subject to the fulfilment of certain operational and financial targets), which will allow to expand the portfolio of cloud services.
Vivo maintained its leadership, with 38.7% mobile market share, 43.2% in contract and 17.2% in FTTH (46.6% in areas passed more than 5 years ago).
在2019年12月,mobile, the contract segment continued to show strong traction, with accesses growing by 8% y-o-y, accelerating net additions to 77.3万 (+39% y-o-y; 900万 +230万 accesses), leveraged on gross additions and the acceleration of prepay to contract migration. As a result, churn remained at very low levels (1.1%) and ARPU grew (+2.2% y-o-y in local currency) despite the higher weight of hybrid accesses.
在2019年12月,固定达到了2830万PP,接近2024年设定的2900万目标。连接接入量同比增长12%,在Q3 24期间连接了19.2万个接入量(+5%同比增长;900万+564k)。
Vivo总量(FTTH+移动联合套餐)达到了210万个接入量(+92%同比增长),新FTTH总增量的83%已包含在该套餐中。良好的商业推动正在提升客户价值,增加ARPU并降低流失率。
关于可持续性, Vivo 已经推行了供应链碳中和计划,有125家参与的碳密集型供应商,导致计算其排放量的供应商增长14个百分点,并自计划开始以来,减排目标的供应商增长23个百分点。

财务表现。
营业收入 第3季度24年同比下降6.4%(900万24 +2.2%),受巴西雷亚尔对欧元的贬值影响(同比增长下降13个百分点)以及手机销量下降(-8.3%;900万+1.1%)的影响。按当地货币计算,收入与前几个季度同比实现了坚实的增长,增长了+7.1%(900万+7.0%),这要归功于移动服务收入的强劲表现(+8.8%,超过通货膨胀增长的两倍,这要归功于接入和ARPU的良好表现)以及固定FTTH收入的增长,以及数字服务继续扩张,占总收入的10%,同比增长1个百分点)。
第3季度24年EBITDA* 同比下降5.9%(900万24 +2.2%),受巴西雷亚尔对欧元的贬值影响。按当地货币计算,EBITDA* 增长了+6.9%(900万+7.0%),尽管与强劲的商业活动和数字服务支出有关的支出更多。 EBITDA利润率* 增加0.2个百分点,达到44.6%(900万42.2%,同比稳定)。
EBITDAaL*-CapEx 由于资本支出减少(排除频谱后为-15.9%; 900万 -3.8%),加上巴西雷亚尔贬值的影响(分别为当地货币Q3 24年和900万年分别为+20.7%和+13.5%),Q3 24年同比增长了5.9%。 资本支出/营业收入 为16.3%,与900万 23年相比下降1.0百分点。


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(*) 调整后:不包括重组成本,出售公司的重大资本收益/损失,商誉减值损失和重大非经常性影响
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德国电信
21%
于Telefónica 900万 24年总收入
21%
于Telefónica 900万 24年总EBITDA*

主要讯息
O2品牌的商业吸引力和加强的B2P定位重新释放了网络容量
专注执行“加速增长和效率计划”,持续推动EBITDA增长
5G的普及覆盖率约97%,在规范的CapEx/Sales范围内,‘5G Plus’迎来了它的121世纪医疗改革法案 周年纪念

营运业绩
在一个动态而理性的电信市场中 Telefónica Deutschland maintained robust mobile trading momentum, reflecting the traction of the O2 brand; strengthened B2P-position re-filling freed-up network capacity. In Sep-24, the company re-launched ‘O2 TV’, now offering an improved TV experience based on the global TV platform. Telefónica Deutschland progressed with simplification. From Nov-24 the number of ‘O2 Mobile’ tariffs will be reduced from eleven to six while tariff enhancements support the company’s positions as value-for-money leader in German mobile.
5G roll-out has been its fastest mobile technology deployment so far. Just four years after launch, 5G pop coverage stands at ~97% with ‘5G Plus’ across the entire network celebrating its 1st anniversary. O2’s 5G reaches peak download speeds of >1.7 Gbit/s through spectrum bundling and the high share of 5G is an important factor for the O2 network as one out of two ‘hervorragend’ (excellent) networks in the recent smartphone magazine test (Sep-24).
Also, Telefónica Deutschland remains committed to its ESG targets, by striving for net zero emissions along the entire value chain (scope 3) by 2040.
Mobile contract net adds (ex. 3rd MNO访问方在Q3 24年总共达到+22.6万,另一个季度加速(Q2 +215k;900万+598k)。截至24年9月,移动合同基数为2850万(1710万不包括第3rd 方MNO-accesses)2 合同流失率保持在低水平,Q3为1.0%,与去年同期持平,反映了强大的品牌吸引力和持续的网络升级。
O2 合同ARPU 由于每分钟MTR减半至 €0.2c(24年1月1日生效),截至24年Q3下降了-2.6%的y-o-y,-1.6%的基本面(不包括MTR减,)主要反映了 friends & family-资费的成功,包括更高比例的2nd 和3rd 基础SIM卡通常具有较低的平均每用户收入,并有益于MSR增长。
移动预付费 净断开连接(如第三方MNO访问)在Q3 24继续稳定,录得-2.9万(Q2 -18k; 900万 -332k),反映了德国市场持续从预付费到后付费迁移的趋势。rd 固定宽带在Q3 24录得-0.6万净断开连接(Q2 -4k; 900万 -7k),受到传统DSL的流失影响,而对高速电缆和光纤访问的需求仍然旺盛。因此,流失率在Q3同比增长0.2个百分点,达到1.1%。
基础宽带 受到传统DSL流失的影响,Q3 24高速电缆和光纤访问需求持续旺盛,录得-0.6万净断开连接(Q2 -4k; 900万 -7k)。因此,流失率在Q3同比增长0.2个百分点,达到1.1%。

财务表现。
营业收入Q3 24年轻微下降(同比-1.6%),900万24年轻微下降(同比-0.6%)。移动服务收入在Q3同比下降了-1.8%(900万同比下降了-0.8%),反映了良好的自有品牌表现,抵消了MTR的不利影响(Q3同比-0.4%,不包括MTR不利影响和900万+0.6%),加上了1&1商业模式的变化。手机销售收入在Q3同比下降了-3.6%(900万-2.0%),这主要是由于设备发布周期的不稳定性(智能手机和配件的需求持续强劲)。固网方面的良好趋势仍然保持不变,同比增长了+3.8%(Q3和9M都是),进一步受到了批发价格上涨的影响。
EBITDA* 继续保持强劲增长势头,在Q3年同比增长了+3.0%(900万24年同比增长了+3.9%) 受商业动力和成本管理的推动。因此, EBITDA*利润率 在Q3同比扩大了+1.5个百分点至33.1%(9M同比扩大了+1.4个百分点至32.2%)。
  在第三季度季节性增长(+6.3% 同比增长;900万 -2.3%),符合Telefónica Deutschland典型的后端加载的正常规CapEx包。CapEx/收入比率为12.7% 在900万。因此, 9M EBITDAaL*-CapEx 增长+7.9% 同比增长,并 EBITDAaL*-CapEx利润率 同比提升+0.8 百分点,达到10.7%。







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(*) 已调整:不包括重组费用,从公司出售中的重大资本收益/损失,商誉减值损失和主要非常规影响
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TELEFÓNICA TECH
关键信息
第三季度24年预订额同比增长40%,商业资源充沛
业务可持续性得到改善,待办项目规模更大、价值更高
市场定位强劲,强化能力,运营模式更高效

西班牙电信科技 持续提供可持续增长,提供尖端技术整合解决方案。该 全球服务线 在物联网、商务应用程序、人工智能、数据和网络安全领域取得重大进展的关键服务进行整合。
科技 是一个以人才为主导的组织, 拥有超过6,800名全职员工(年增约500人,大部分为年轻人才),以及超过5,000个第三方技术认证。科技公司的 数字解决方案可以极大地造福社会。基于数据驱动和AI技术的负责任解决方案,尊重隐私,物联网解决方案涵盖各个领域(行业、智慧城市、公用事业、无人机),均利用大数据、云端、连接性和区块链技术。
科技公司作为 受管理服务供应商 的交付能力经受住了考验 accreditations from all major Hyperscalers. Microsoft has also recognized Tech capabilities (Partner of the Year 2024 for Modern Meetings and Calls for Cloud; and for BizApps in the Inner Circle for 2024-2025 in UK&I).
Most relevant recent recognitions from Industry Analysts are from: Avasant (Leader in Cybersecurity for the 3rd consecutive year), Transforma Insights (Leader in Communications Service Provider for IoT) and IDC (Major Player on European Public Cloud IaaS and Major Player on the European MDR Services).

经营业绩
西班牙电信科技商业活动在2024年第三季度加速(预订约增长40%,同比增长; 2024年上半年: 约+20%),主要受私营部门驱动,销售渠道继续以两位数增长(约900万,同比增长25%)。值得注意的是,获得更多大型和长期项目的权重加大,增加了平均项目的规模和价值,提高了业务的可持续性。更具价值的项目需要更多能力,因此,需要更长时间来转化收入,但同时,也增加了收入的重复性和可预测性。
网络安全概念与云服务 2024年第三季度,网络安全概念与云服务能力得到强化,推出了新的产品:网络附加存储云(NAS)服务和西班牙专用虚拟数据中心,并在德国推出了安全云解决方案(安全服务边缘)。此外,Tech的所有客户现已提供托管公共云报告,并宣布加入思科的AEGIS网络情报计划,将增强我们的下一代防御服务组合。
在2019年12月,人工智能与数据 与西班牙公共部门签订了具有重要意义的新合同,并与微软、英伟达等合作伙伴达成了新协议。 业务应用功能 在各地区持续增长。
在西班牙,科技继续在促进中小企业数字化方面发挥关键作用,特别是为它们提供咨询服务,在欧洲复苏基金内的Kit Consulting计划,是一个新的项目。

财务表现
营业收入 在900万24年,达到了€145300万(+9.5%同比增长),在Q3 24年达到了€47000万(+6.3%同比增长)。企业的坚实商业活动导致高价值的积压订单增加,提供更多常态化服务,但收入转化速度较慢。我们对今年余下时间保持积极的展望。科技的年化(LTM)营收达到了€200400万(+12.0%),硬通货币营收占总营收的比重略有提升,达到了900万24年的87%。
每项服务, 西班牙电信网络安全及云技术, and 西班牙电信 物联网与数据技术 营业收入分别为€127600万(同比增长10.9%)和€17900万(同比下降0.2%)在900万 24。

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西班牙电信 基础设施
关键信息
24m2 FTTH的通过率(PPs)为28 MW,数据中心超过10万公里的国际连接。 3 国际互联的贡献至增长,推动价值增长,提高差异化和能力。
Telxius;稳健的流量增长和高盈利能力(900万48.9% EBITDA
* 保证金)

营运业绩
Telefónica Infra:通过高效部署下一代基础设施推动增长并加速数字包容性
在西班牙, Bluevía (Vauban/CAA联合企业 45%,Telefónica Infra 25%和Telefónica España 30%)与超过500万家户实现了连接低人口密集地区的包容性进步。
在巴西, FiBrasil (CDPQ 50%, Telefónica Infra 25% and Telefónica Brasil 25%) connected 151 municipalities with high-quality fibre (440万 PPs in 22 Brazilian states), consolidating as a neutral fibre provider ensuring connectivity to more than 50 ISPs.
In the Uk, nexfibre (InfraVia Capital Partners 50%, Telefónica Infra 25% and Liberty Global 25%) continued to deploy fibre with over 160万 PPs, positioning as the UK's neutral wholesale fibre access option.
In Germany, Unsere Grüne Glasfaser (UGG) (Allianz 50%, Telefónica Infra 40% and Telefónica Deutschland 10%) deployment progressed reaching 80万 PPs under construction or ready to build (30万 already passed). On October 18th, UGG reached an agreement to acquire IFG (Infrafibre Germany), strengthening UGG position in selected rural areas, and accelerate the planned expansion to ~200万 PPs.
ONNEt Fibra Chile (KKR持有60%,Telefónica Chile持有40%),以及 ONNEt Fibra哥伦比亚 (KKR持有60%,Telefónica 哥伦比亚持有40%)继续推出,截至9月24日达到410万个Pps和430万个Pps。在秘鲁, Pangea 达到420万个Pps(包括Telefónica 秘鲁Pps).
Nabiax (Asterion Industrial Partners持有80%,Telefónica Infra持有20%),作为西班牙"云计算"行业中的领先公司,拥有4个数据中心,运营28兆瓦的已安装It功率。

Telxius:全球连接提供商
Telxius 继续实现双位数的流量增长(900万24+12%年增长率),并有效管理成本基础,导致高水平的盈利能力(900万48.9% EBITDA利润率)。* 此外, Telxius 正在扩展其在里约热内卢(巴西)和圣地亚哥(智利)的覆盖能力,通过在现有强大网络中添加额外的出席点(POP),在美洲和欧洲重要地区的17个国家拥有超过100个POP。此外,Telxius将核心和边缘网络基础设施扩展至400G,为西班牙、美洲以及更广泛的欧洲的POP之间约100公里的距离提供连接。
2 总集团的FTTH PPs中包含
3     于9月24日的国际光纤
(*) 调整后:不包括重组成本、出售公司的重大资本利得/损失、商誉减值损失和重大非经常性影响。
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西班牙电信

21%
西班牙电信总营收的900万24
12%
西班牙电信总EBITDA的900万24*

关键信息
在智利和哥伦比亚探索非有机增长机会
第3季度24年度结果仍受到激烈竞争(主要在秘鲁)和外汇汇率的影响
EBITDAaL*-资本支出-0.1%同比(900万24-9.5%

营业绩表现
西班牙电信拉美业务 继续在可持续发展方面取得进展,并因其“妇女共创网络”项目(在秘鲁和哥伦比亚引入了超过0.1万名妇女)获得了拉丁美洲包容科技奖(LITA)的“先锋举措”奖,该奖由Laboratoria组织主办。
此外,西班牙电信拉美业务继续推动固定网络的技术更新,替换铜线并部署FTTH。因此,2022年西班牙电信拉美业务退役了超过1.1万吨铜,2023年超过1.9万吨,在2024年预计在阿根廷、智利、哥伦比亚和秘鲁替换超过2.5万吨。
移动 合同接入量同比下降3%,受到哥伦比亚、智利和秘鲁竞争环境更加激烈以及阿根廷经济状况的影响。然而,在墨西哥,接入量同比增长9%。
在2019年12月,固定FTTH和电缆网络连接数总计为560万,同比增长+4%,主要受阿根廷和哥伦比亚的影响。PP数量为2240万(+290万,主要是由于Telefónica在智利和哥伦比亚的ONNEt Fibra和秘鲁的Pangea中持有40%股份和100%股份的FibreCos的部署。

财务表现。
营业收入Q3 24年同比下降6.2%(900万24年-4.8%),主要是由于秘鲁和智利的挑战(激烈的竞争影响了业绩),手机销量显著下降(-19.2%;900万 -22.5%)以及墨西哥比索和智利比索的贬值。
EBITDA* 较Q3 23年下降7.4%(900万-6.7%),主要由于秘鲁和上述外汇效应。然而,值得一提的是,阿根廷在Q3实现了两位数增长(+28.9%同比增长)。 EBITDA* 利润率 占17.9%,同比下降0.2个百分点,在900万为18.1%,同比下降0.4个百分点。
报告的EBITDA的同比变化也受到处于秘鲁地区的商誉和其他无形资产减值的影响(-3.14亿欧元)。
EBITDAaL*-CapEx 尽管受到汇率影响,Q3 24(900万-9.5%)的同比下降了0.1%,这主要是由于智利(+110.4%)和哥伦比亚(+75.3%)的强劲增长。值得一提的是CapEx(-11.1%年同比下降)和租赁(主要在哥伦比亚,墨西哥和秘鲁)。900万 CapEx/营业收入为7.1%(同比下降0.4个百分点)。
各国发展情况
智利: 业绩持续受到激烈的竞争环境和智利比索贬值的影响。然而,在Q3 24,我们开始看到同比数据的改善,主要体现在EBITDA(当地货币中+2.0%,Q2 24中为-10.6%,Q3 24以欧元计-6.8%),得益于移动服务收入和效率的提高。900万 EBITDAaL* 在本地货币中(+2.0%,Q2 24中为-10.6%,Q3 24以欧元计为-6.8%)的改善,这要归功于移动服务收入和效率的提高。900万 EBITDAaL*CapEx同比下降34.7%。Movistar智利在企业可持续发展排行榜中获得“运输、物流和电信”行业第一名。
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秘鲁第三季度24的营业收入同比下降了12.6%(900万-8.1%),受移动领域激烈竞争环境影响(携号转网创下新的历史记录,同比增长20%)以及固网;虽然FTTH表现突出,在第三季度24连接了8.9万个接入点(同比增长42.7%,900万224k),这是由于减少流失并增加了毛增加用户。第三季度EBITDA* 恶化并同比下降61.1%(900万-43.2%),反映了营收表现。报告的EBITDA受商誉和其他无形资产减值影响(-3.14亿欧元)。Telefónica通过I-REC和AENOR认证,确保在全国所有业务中使用100%可再生能源,加强了其在可持续性方面的领导地位。与Statkraft的新合同将联合续约5年,确保供电来源,并保证来自Statkraft秘鲁水电站的可再生源的来源。
哥伦比亚FTTH接入点继续强劲增长(同比增长26%),达到140万个接入点连接(占全球FBB的94%)。第三季度24营收反映了移动市场的激烈竞争和较低的B20亿项目。然而,成本效益、CapEx减少以及租赁减少解释了EBITDAaL的下降*CapEx增长了75.3%(900万增长55.1%)。与ITAU银行和Scotia签订了与scope 1和2相关的两笔贷款。因此,公司债务的28.5%与可持续性指标相关联。
墨西哥: Results were impacted by the depreciation of the Mexican peso in Q3 24. However, revenue in local currency grew +2.0% (-9.0% reported) and +5.9% in service revenue thanks to mobile contract (accesses +9% and ARPU +3%). 900万 EBITDAaL*-CapEx grew +122.1% y-o-y. Progress continued to be made in recycling the dismantling of the access network, with 762.8 tons of WEEE, 160.2 tons of ferrous waste, 0.6 tons of batteries and 0.72 tons of air conditioners having been recycled.
阿根廷: Q3 24 revenue grew 11.3% y-o-y (900万 +0.3%) due to the accesses growth, mainly FTTH, and the progressive increase in tariffs, which together with cost efficiencies (growth below inflation) led to a +28.9% y-o-y in Q3 24 EBITDA* (900万 +35.8%). The External Audit process for the renewal of the ISO 14001 certificate of the Integrated Management System has been completed.








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(*) Adjusted: Excludes restructuring costs, significant capital gains/losses from the sale of companies, goodwill impairment charges and material non-ordinary impacts
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Joint Venture, VMO2
(100% of VMO2)
关键信息
固定线路客户增长回升;固定ARPU保持增长(+2.2%同比增长)
除手机外,消费者固定和移动营收保持稳定
光纤覆盖范围扩大和5G建设持续推进

运营表现
VMO2 VMO2仍专注于推进核心战略,公司继续投资于未来增长的基础。此外,VMO2致力于提供出色的客户体验,增加忠诚度福利并改善客户服务表现。
固定覆盖范围现已达到1780万户,第三季度新增28.1万户。其中包括将第一批Upp户从VMO2转移至nexfibre,仍有17.5万户待转移。此外,关键网络演进计划继续推进,如将VMO2的电缆网络升级为光纤,并将5G覆盖扩展至英国更多地区。
此外,该公司达成协议,出售其移动塔联营企业Cornerstone 8.3%的少数股权,售价为18600万英镑。此外,在7月份,VMO2和沃达丰与Cellnex Uk达成了一项新的长期合作伙伴关系,使VMO2能够在全国范围内维护和升级其站点。
作为实现净零碳排放承诺的一部分,VMO2在九月份宣布与EkkoSense合作。这种合作将提供由人工智能驱动的数据中心优化,使VMO2能够在数据中心冷却方面实现显著节能。预计该软件将平均降低15%的冷却能耗,并根据基于地点的范围2会计,预计可以节省760吨二氧化碳排放。
巨大的告别巡演 移动基础合同 Q3 24年下降-1.5万(Q2下降-11.8万和900万下降26.7万),与上一季度相比有所改善 O2移动合同流失率 Q3季度环比改善0.1个百分点,达到1.1%。
在Q3 24年, 物联网访问 由于价值导向的定价变动,下降了-22.1万(900万 +530k)
固定宽带 净增加量在Q3 24(900万+9k)保持稳定,由于针对销售和市场营销的有针对性投资,下一代光纤扩展覆盖区内的总增量比Q2增加了40%以上,而VMO2现存的覆盖区保持基本稳定。

财务表现。
营业收入 在Q3 24年同比下降了-0.7%(900万 24 +0.8%同比增长),移动营收在Q3下降了-2.5%(Q2 -4.6%; 900万 -2.9%),主要是由于手机销售下降幅度较低带动了q-o-q增长势头,固定营收在Q3同比增长了+2.2%(900万 +2.0%),受到ARPU增长和nexfibre覆盖范围的客户增加的支持。B20亿营收在Q3同比下降了-11.9%(900万 -14.1%),主要是由于降低了固定网络部分长期租赁收入水平而受到定价逆风影响。其他收入在Q3年同比下降了-0.9%(900万+17.4%),其中nexfibre施工收入上升抵消了与Q3 23年关联方合同变更的年同比影响。
EBITDA* 在Q3 24年同比下降2.7%(900万24 +0.1%),受上述关联方合同影响以及数字效率和nexfibre项目的有针对性投资的影响。
9M 24 资本支出 资本支出占营收比例为20.5%,同比增长2.6%。因此,900万 EBITDAaL*-资本支出 同比减少5.5%, EBITDAaL*-资本支出/营收 达到14.6%,同比下降1.0个百分点。




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(*) 调整后:排除重组成本、公司出售中的重大资本收益/损失、商誉减值损失和重大非常规影响。
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附录
已选择的合并财务报表
西班牙电信合并利润表
未经审计数据(单位:百万欧元)
9M 24
9M 23
同比%变化
Q3 24
Q3 23
同比%变化
营业收入30,41830,499(0.3)10,02310,321(2.9)
其他收入8961,055(15.1)328392(16.4)
营业费用(21,608)(21,937)(1.5)(7,084)(7,378)(4.0)
资产减值与资产处置损失(337)(22) (321)(5)不详
息税折旧及摊销前利润(1)
9,3709,595(2.3)2,9463,330(11.5)
折旧和摊销费用(6,567)(6,620)(0.8)(2,206)(2,272)(2.9)
营业收入(OI)2,8032,975(5.8)7401,057(30.1)
股权法核算投资的利润(亏损)份额(55)(233)(76.4)(73)(219)(66.4)
财务净收益(费用)(1,232)(1,282)(3.9)(453)(492)(8.0)
税前利润1,5151,4613.7213347(38.5)
企业所得税(367)15c.s.(138)245c.s.
本期利润1,1481,475(22.2)75592(87.3)
归属于母公司股东的净利润9891,262(21.7)10502(98.1)
归属于非控股权益的净利润159213(25.3)6589(26.7)
EBITDA*9,6849,6480.43,2603,342(2.5)
EBITDA*利润率31.8 %31.6 %0.2 百分点32.5 %32.4 %0.1百分点
期间普通股权益持有者加权平均数(百万)5,6355,674(0.7)5,6345,665(0.5)
归属于母公司股东的基本每股收益(欧元)0.140.19(26.1)(0.01)0.08c.s.
归属于母公司股东的基本*每股收益(欧元)0.300.2618.60.100.096.1
- 根据IAS准则33“每股收益”,在此期间内持有的股份的加权平均数,未计入已购回的库存股份。
- 基本每股收益比率是根据期间内归属于母公司股东的利润进行计算的,调整为“其他权益工具”对应的净票据(分别为900万24年20200万欧元和900万23年19000万欧元),除以期间内持有的普通股的加权平均数。
(*)调整后:不包括重组费用、出售公司的重大资本利得/损失、商誉减值损失和重大非经常性影响。
(1)24年第三季度EBITDA中包括对秘鲁的商誉和其他无形资产减值为31400万欧元。

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西班牙电信财务状况综合表
未经审计数据(单位:百万欧元)
9月24日
2023年12月与12月份相比涨跌%
非流动资产78,882 83,568 (5.6)
无形资产10,314 11,370 (9.3)
商誉17,456 18,708 (6.7)
房地产、厂房及设备21,919 22,944 (4.5)
使用权7,524 8,448 (10.9)
股权法下确认的投资8,921 8,590 3.9
财务资产和其他非流动资产6,785 7,268 (6.7)
递延所得税资产5,963 6,240 (4.4)
流动资产21,602 20,756 4.1
存货958 929 3.0
应收账款和其他流动资产9,947 10,132 (1.8)
应收税款1,333 1,193 11.7
其他流动金融资产2,379 1,078 120.6
现金及现金等价物6,325 7,151 (11.5)
持有待售的非流动资产和处置群体(1)
661 273 142.2
总资产 = 总权益和负债100,484 104,324 (3.7)
股权24,141 27,096 (10.9)
归属于母公司股东的股权及其他股票持有人的股权20,562 21,852 (5.9)
归属于少数股东权益3,578 5,244 (31.8)
非流动负债50,934 53,829 (5.4)
非流动负债32,180 33,360 (3.5)
非流动租赁负债5,761 6,708 (14.1)
应付账款和其他非流动负债3,584 3,605 (0.6)
递延税款负债2,796 2,702 3.5
非流动负债准备6,613 7,454 (11.3)
流动负债25,410 23,399 8.6
流动负债5,913 3,701 59.8
Non-underlying items2,099 2,239 (6.2)
应付款及其他流动负债14,101 13,957 1.0
当前应交税款1,379 1,869 (26.2)
当前拨备1,558 1,596 (2.4)
持有待售非流动资产和处置组的负债 (1)
360 37 n.s.
财务状况表包含衍生品组合的正值,净金额为75800万欧元,其中包括168700万欧元作为金融负债,244500万欧元作为金融资产。
(1) 截至2024年9月,包括与Millicom签署的电信哥伦比亚网络资产协议相关的资产和负债,以及与Entel和KKR签署的电信秘鲁光纤业务协议相关的资产和负债,已重分类为持有待售资产。

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电信运营商合并现金流量表
未经审计的数字 (以百万欧元计)
9M 24
9M 23
同比 % 变化
来自运营活动的现金收入36,142 35,662 
从经营活动中支付的现金(27,283)(26,596)
利息及其他财务费用净额净支出(1,264)(435)
税款收入/(支付)(475)(393)
按经营活动产生的净现金流量7,120 8,238 (13.6)
在物业、厂房及设备和无形资产的投资中的支付/(收益),净额(4,074)(4,502)
处置公司的收益/(投资支付),净额净现金及现金等价物(134)877 
不包括现金等价物的金融投资的收入/支付285 174 
短期金融投资净收入/(支出)(837)305 
投资活动中使用的净现金流量(4,760)(3,146)51.3
分红派息(1,093)(1,362)
根据股权增减与少数股东权益的收入/(支出)
(58)113 
回购库藏股和其他与股东和少数股东权益的交易(1,299)(907)
与其他股权持有者(1)的业务(86)246 
发行债券和债务、贷款、借款和本票以及其他债务所得款项3,035 1,525 
偿还债券和债务、以及偿还贷款、借款和本票的款项(1,842)(2,374)
租赁本金支付(1,643)(1,561)
财务运营支出和投资于房地产、设备和无形资产支出(118)(89)
筹集资金净额(3,104)(4,409)(29.6)
汇率变动的影响、现金重分类为待售资产、合并方法变更的影响以及其他因素(82)(109)
现金及现金等价物在年度间的净增加(减少)(826)574 c.s.
期初现金及现金等价物余额7,151 7,245 
期末现金及现金等价物6,325 7,819 
(1)包括无固定期限深度次级证券的发行和利息



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替代表现指标
集团管理利用一系列除IFRS明确定义之外的另类绩效指标(APMs),以获取额外洞察集团的绩效、偿付能力和流动性。然而,重要的是要注意,这些指标不应单独看待,也不应视为IFRS指标的替代。
自2024年起,西班牙电信出于各种原因正在更改一些APMs。此举目的在于通过将指导方针与报告的合并结果保持一致来简化指导,增强理解。此外,这些调整增强了用户友好性,有助于更轻松地浏览结果并更好地跟踪绩效与指导之间的关系。此外,新的指导性关键业绩指标(KPIs)的引入可以更简单地跟踪,包括报告的B2C、B20亿和批发/合作伙伴等之间的营业收入分拆、报告的EBITDA、EBITDAaL-资本支出、资本支出与销售额之比、调整后的数字以及杠杆比率目标。
近年来,EBITDA(以前是OIBDA)一直是我们指导的主要经营指标。虽然OIBDA和EBITDA均属于非GAAP指标,但我们现在指导的是EBITDA以符合市场标准。这种转变反映了我们报告方法的自然演进,因为OIBDA在历史上一直作为内部指标。
此外,公司提供了有关资本支出和EBITDAaL-资本支出的指导,暗示着EBITDAaL符合行业趋势。认识到租赁在日常运营中的重要性,西班牙电信旨在通过专注于EBITDA和EBITDAaL-资本支出简化报告并减少波动性,这两者可作为运营杠杆的可靠代理。
为进一步简化我们的报告并增强用户友好性,我们决定停止报告有机数字。这一决定符合行业标准并简化了我们的报告结构,使利益相关者能更有效地浏览我们的结果并追踪绩效与指导的关系。此外,通过纳入新的指导KPIs,我们增强了跟踪关键指标和深入了解绩效趋势的能力。
EBITDA(以前是 OIBDA)和 EBITDAaL(以前是 OIBDAaL)
折旧和摊销前利润(EBITDA)是通过从营业收入中单独排除折旧和摊销来计算的。EBITDAaL 是通过从 EBITDA 中扣除使用权和租赁负债的摊销和利息来计算的。EBITDA 和 EBITDAaL 用于追踪业务的表现,并确定 Telefónica 集团公司的营运和战略目标。EBITDA 和 EBITDAaL 是常见的报告指标,在电信行业广泛应用于分析师、投资者和其他利益相关者中,尽管它们没有在国际财务报告准则(IFRS)中明确定义,因此可能与其他公司使用的类似指标不可比。EBITDA 和 EBITDAaL 不应被视为营业收入的替代。
Telefónica 集团的 EBITDA 和 EBITDAaL 的详细计算可在所选财务信息中找到 https://www.telefonica.com/en/wp-content/uploads/sites/5/2024/10/rdos24t3-data.xlsx.
EBITDAaL-CapEx
EBITDAaL-CapEx 被定义为通过除去与频谱收购相关的已计提资本支出而减少的 EBITDAaL
我们认为重要的是考虑资本支出(不包括频谱收购),同时与 EBITDAaL 结合,以更全面地衡量我们电信业务的表现。我们在内部使用这些指标来追踪业务的表现,制定集团业务的营运和战略目标以及我们的内部预算编制过程。
EBITDAaL-CapEx 不是在国际财务报告准则(IFRS)明确定义的指标,因此可能与其他公司使用的类似指标不可比。此外,EBITDAaL-CapEx 不应被视为按照 IFRS 计算的最相似的财务指标营业收入的替代,或按照 IFRS 计算的任何流动性指标。
调整后的EBITDA、调整后的EBITDAaL、调整后的EBITDAaL-CapEx
“调整后”的结果或以“调整后”的方式表示,意在呈现由某些因素调整过的结果,这些因素扭曲了业务绩效分析,但没有调整汇率或恶性通货膨胀。调整后的结果是为EBITDA、EBITDAaL和EBITDAaL-CapEx计算的。“调整后”的结果为公司和市场代理提供有用信息,因为:
它提供了关于集团经营调整绩效的额外信息,消除了某些因素的扭曲影响,因为这些因素特定于某一时刻,并不与业务的正常绩效相关联,有助于对业务进行调整性分析。
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包括业务调整绩效既在内部使用,也被市场上的各种代理人用于持续监测业务趋势和运营绩效;这些数据还有助于电信业务的业绩与其他运营商之间的关系,尽管“调整后”并非IFRS中定义的术语,本文中包含的“调整后”措施可能与其他公司呈现的类似措施不可比较。
本文目的在于,调整后的EBITDA、调整后的EBITDAaL和调整后的EBITDAaL-CapEx被定义为通过以下因素调整的EBITDA、EBITDAaL和EBITDAaL-CapEx:重组成本、出售公司的重大资本收益/损失、商誉减值损失以及主要非常规影响。
此外,集团使用EBITDA利润率衡量标准,该标准是通过将调整后的EBITDA除以营收得到的,以及EBITDAaL-CapEx利润率,通过将调整后的EBITDAaL-CapEx除以营收而获得,用作运营杠杆的度量标准。
在所选财务信息中,可以找到报告数据与调整后的EBITDA、调整后的EBITDAaL和调整后的EBITDAaL-CapEx之间的协调。 https://www.telefonica.com/en/wp-content/uploads/sites/5/2024/10/rdos24t3-data.xlsx.
债务指标
a.净财务债务和净财务债务加租赁以及净财务债务加承诺
根据集团计算,净财务债务包括:i)报表中的当前和非流动财务负债(包括衍生工具的负的公允价值标记),ii)包括在“应付账款及其他非流动负债”、“应付账款及其他流动负债”和“流动税负”中的其他应付款项(主要对应有显性财务组成部分的延期支付无线频谱的应付款项以及供应商融资用于客户销售终端的客户融资)和(iii)包括的财务负债在“与持有待售非流动资产相关的负债”中。
从这些负债中,扣除以下内容:i)现金及现金等价物,ii)流动资产(包括短期衍生工具),iii)具有一年以上到期日的正的衍生工具公允价值标记,iv)其他计息资产(在报表中的“应收及其他流动资产”、“税收应收款项”和“理财资产及其他非流动资产”中的组成部分),v)包括在“已归类为持有待售非流动资产”中的现金和其他流动金融资产,vi)与债务相关的现金流量套期保值活动的公允价值调整,和vii)用于经济化对冲与员工福利的总承诺相关的期权公允价值调整。在“应收及其他流动资产”中,我们包括作为短期分类的客户销售终端的客户融资,而“理财资产及其他非流动资产”包括衍生工具,向客户长期销售终端的分期款项以及其他长期金融资产。
扣除从雇员福利相关的总承诺中净财务债务加上员工福利的总承诺至净财务债务,并扣除与这些承诺相关的长期资产的价值以及未来支付这些承诺产生的税收益。员工福利相关的总承诺是针对特定员工福利(例如解雇计划、离休金福利计划和其他福利)记录的流动和非流动准备金。
净财务负债、净财务负债加租赁和承诺净财务负债对于投资者和分析师很有意义,因为它们提供了一种使用集团管理层使用的相同指标对集团偿债能力进行分析。它们用于内部计算某些偿债能力和杠杆比率。然而,它们中的任何一个都不应被视为取代在合并财务状况表中呈现的总财务负债。
根据合并财务状况表,电信集团的总财务负债、净财务负债和净财务负债加租赁的调和可以在包含的财务信息中找到 https://www.telefonica.com/en/wp-content/uploads/sites/5/2024/10/rdos24t3-data.xlsx.
b.杠杆率
杠杆比率是过去12个月的净财务负债与调整后的 EBITDAaL 之比,包括或不包括被合并范围内或被剔除范围内的公司的调整后 EBITDAaL。
杠杆比率的调和可以在包含的选定财务信息中找到 https://www.telefonica.com/en/wp-content/uploads/sites/5/2024/10/rdos24t3-data.xlsx.
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自由现金流
集团的自由现金流是从合并现金流量表中指出的“经营活动提供的净现金流量”开始计算的;扣除(支出)/投资于物业、厂房和设备以及无形资产(不包括频谱支付)、支付给少数股东的股息和租赁本金支付。
为增强我们自由现金流计算的准确性和完整性,我们现在仅考虑由英国合资企业产生的自由现金流派息,排除根据市场情况每年决定的潜在资本重组,以及任何其他可能用于分配的现金。此外,混合票息付款也被纳入,以更清晰地了解可用的经常现金生成情况。此外,人员承诺付款也包括在内,以确保全面分析并与运营现实保持一致。
我们认为自由现金流是投资者和分析师的有意义的衡量标准,因为它提供了保护偿付能力水平和回报母公司股东的现金流分析。同样的衡量标准也被集团管理层内部使用。然而,自由现金流不应被视为代替在合并现金流量表中呈现的各种现金流。
根据合并现金流量表(按直线法)中的经营活动净现金流量和根据上述定义的集团的自由现金流的调节,可以在所选财务信息中找到。 https://www.telefonica.com/en/wp-content/uploads/sites/5/2024/10/rdos24t3-data.xlsx.
调整后的净收入(以前称为基本净收入)和调整后的每股收益
调整后的净收入和调整后的每股收益的定义为经以下因素调整的报告净收入和每股收益:
重组费用、出售公司的重大资本收益/损失、商誉减值费用和与调整后的EBITDA计算一致的重大非常规影响。
购买价格分配过程中无形资产的摊销。
外汇差异对由权益法核算的投资的股权所得利润或亏损以及VMO2衍生工具公允价值变动的影响。
调整后的净利润和每股收益指标为公司和市场参与者提供有用信息,因为:
它提供了关于集团运营的基本性能的额外信息,消除了某些因素的扭曲影响,因为它们特定于某一时刻,与业务的普通绩效无关,有助于深入分析业务。
包括业务基础绩效既在内部使用,也由市场的各种参与者持续监测业务的趋势和运营绩效;这些数据还有助于西班牙电信业务绩效与其他运营商之间的关系,尽管“调整”一词在国际财务报告准则中没有定义,并且此处所包括的“调整”指标可能与其他公司呈现的类似指标不可比较。

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免责声明

本文件由西班牙电信股份公司(以下简称“西班牙电信“”或“”该公司”,和其子公司“沃达丰集团”)仅供在财务结果报告中使用。如果用于其他目的,公司不对本文件内容承担任何责任。
本文件可能包含关于沃达丰集团的前瞻性声明、意见和信息(以下简称“声明”)。这些声明可能包括财务及其他预测和估计,以及关于客户群体及其发展、不同业务线和全球业务增长、市场份额、可能的收购、剥离或其他交易、最近完成交易的结果以及沃达丰集团的业绩和运营,包括其环境、社会和治理承诺和目标等事项的计划、目标和期望。在某些情况下,可以通过使用“预测”、“期望”、“预期”、“期望”、“目标”、“信念”、“可能”、“将”、“会”、“将”、“愿”、“计划”、“项目”或类似表述或这些表述的变体来识别这些声明。
这些声明反映了沃达丰集团管理层的当前看法,可能随时间变化。此外,它们并不打算详尽无遗,并且未经第三方验证或审计,因此,沃达丰关于未来事件的意见和期望本身并不代表未来履行或盈利的任何保证,且受到可能导致最终发展和结果与这些声明所表述或暗示的实际结果相去甚远的风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性包括在沃达丰提交给其股票上市监管机构的更全面信息文件中确定的风险,尤其是西班牙国家证券市场委员会(CNMV)和美国证券交易委员会(SEC)。
除非适用法律要求,Telefónica不承担任何义务更新报表以使其适应发生于本文件日期之后的事件或情况,包括但不限于Telefónica集团业务的变化、其业务发展战略的变化或其他任何情况。
本文件可能包含摘要、未经审计或非IFRS财务信息(包括所称的“有机”和“基础”信息)。这些信息可能不是按照SEC制定的财务报告要求准备的,仅用于补充信息目的,不应视为IFRS规定的审计财务信息的替代。公司的非IFRS财务指标可能与其他公司使用的同名指标不同。此外,使用非IFRS财务指标存在重要局限性,因为它们排除了在公司财务报表中记录的重要支出和收入。本文件中使用的与另类绩效指标(APM)相关的信息包括附录“替代绩效指标”,本文件的第21页。此外,本文件中包含的信息应仅与Telefónica截至2024年6月30日的六个月期间的简明综合中期财务报表和综合中期管理报告一并考虑,交至CNMV,在pdf文件的第11页注释2。本文件的收件人被邀请阅读该文件。
本文件及其任何内容均不构成购买、出售或交换任何证券的要约,也不构成任何购买、出售或交换证券的邀约,或关于任何证券的推荐或建议,或在其他任何司法管辖区的投票或批准征求的邀请。
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签名

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Telefónica, S.A.
日期:2024年11月7日作者:/s/ Laura Abasolo García de Baquedano
姓名:Laura Abasolo García de Baquedano
标题:首席财务和控制官