EX-99 2 q324earningspressrelease.htm EX-99 文件

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Kenvue报告第三 2024年第四季度结果

•净销售额下降0.4％至39亿美元；有机增长1 为0.9％
•毛利率扩张和我们Vue Forward节省推动市场营销投资增长
•摊薄后每股收益为0.20美元；调整后摊薄每股收益1 为0.28美元



2024年11月7日，新泽西州斯基尔曼 - Kenvue公司（纽约证券交易所：KVUE）（“Kenvue”）今天宣布截至2024年9月29日的财政第三季度的财务业绩。

“在第三季度，我们继续推动强劲的生产力，并从我们的Vue Forward中实现效率收益，我们正在将这些收益再投资到我们的标志性品牌中，释放我们业务的全部潜力，并履行我们创造长期股东价值的承诺，”首席执行官Thibaut Mongon表示。 “这种再投资使我们能够继续在自我保健领域获得份额增长，在基本健康类别实现广泛增长，并在皮肤健康和美容领域奠定正确基础，我们正在看到复苏的早期迹象。随着我们继续推进新的Kenvue战略，我们的团队正在积极推动向更精简、更高效、更灵活的消费者健康组织转型，实现可持续和盈利性的增长。”


2024年第三季度财务结果

净销售额和有机增长
第三季度净销售额下降0.4%，反映出0.9%的有机增长1 和1.3%的外币汇率不利影响。净销售额和有机增长均由2.5%的价值实现（价格和产品组合）和（1.6%）的成交量组成。

价值实现主要受到本年度持续定价和价格调整的推动。成交量下降主要由皮肤健康和美容以及自我保健带来，部分抵消了基本健康方面的增长。

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毛利率和营业利润率
第三季度毛利率从上一年同期的57.5%扩大了100个基点，达到58.5%。调整后的毛利率1 从上一年同期的59.4%扩大了130个基点，达到60.7%。这两项指标的年度改善主要反映出我们全球供应链效率倡议的生产力增益和价值实现带来的收益。

第三季度营业利润率为16.8%，低于上一年同期的18.1%。第三季度调整后的营业利润率1 为22.1%，低于上一年同期的23.3%。这两项指标的年度变化反映出品牌投资年度增加，这超过了毛利率扩张和来自我们Vue Forward计划节省的好处。

利息费用净额和税收
第三季度利息费用净额为9600万美元。

第三季度有效税率为33.6%，高于上一年同期的25.1%。调整后的有效税率1 在之前年度的同期为28.9%，较25.3%增长。这两项指标都受到了来源于所得的司法区混合变化和减少与我们前任母公司分离带来的利益的影响。

每股净收入（“每股收益”）
第三季度摊薄每股收益为0.20美元，低于之前年度的0.23美元，调整后的摊薄每股收益1 为0.28美元，低于之前年度的0.31美元。年度下滑主要是由于与去年相比，品牌投资增加，前述提到的增加税率，这减弱了更强毛利率和来自我们 Vue Forward的节省所带来的好处。

2024年前景
预计2024年，假设货币汇率下滑约1%，公司预计净销售增长和有机增长将向其1.0%-3.0%和2.0%-4.0%的前景底端发展。公司重申其调整后的摊薄每股收益预期范围为1.10美元至1.20美元，这一范围继续反映出强劲的生产率和效率提升，用于资助对品牌激活的持续递增投资。

基于不合理的努力，Kenvue 无法提供最直接可比的GAAP指标，也无法调和调整后的摊薄每股收益或有机增长与可比GAAP指标的前瞻性
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基础上，鉴于外汇、收购或剥离等离散项目的时间和金额的不可预测性， Kenvue 无法提供最直接可比的GAAP措施，也无法合理调和调整后的摊薄每股收益或有机增长与可比的GAAP措施。

网络研讨会信息
按照之前公布的消息，Kenvue将于2024年11月7日星期四上午8:00（东部时间）与投资者举行电话会议，讨论其第三季度业绩。 从美国拨打877-407-8835或从国际地点拨打+1 201-689-8779即可参加电话会议。电话会议的现场网络直播也可以在investors.kenvue.com上进行访问，在现场活动之后提供重播。

Kenvue是全球营收最大的纯消费者健康公司。
Kenvue是全球最大的以消费者健康为主的公司，按营收计算。建立在一个世纪以上的传统基础上，我们的标志性品牌，包括Aveeno®, BAND-AID®品牌，Johnson's®, Listerine®, Neutrogena®和Tylenol®，均经过科学支持，并得到全球卫生保健专业人士的推荐。在Kenvue，我们相信日常护理的非凡力量，我们的团队每天努力将这种力量传达给消费者，并赢得他们的信任。了解更多信息，请访问www.kenvue.com。

1非依照普遍公认会计准则的财务措施
公司使用特定的非GAAP财务指标来补充按照美国GAAP准则编制的财务指标。这里提供的非GAAP财务指标的使用存在一些限制。这些非GAAP财务指标不是按照美国GAAP准则编制的，也不在美国GAAP准则下具有任何标准化含义。此外，其他公司可能使用类似命名的非GAAP财务指标，其计算方式可能与公司计算这些指标的方式不同。因此，这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似命名的非GAAP财务指标不可比。公司提示您不要过分依赖这些非GAAP财务指标，而是应将其与最直接可比的美国GAAP指标一起考虑。这些非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性，不应单独考虑。这些非GAAP财务指标应被视为对按照美国GAAP准则计算的相应财务指标的补充，而不是替代品或领先于按照美国GAAP准则计算的财务指标。

公司认为，这些指标的展示对投资者是相关和有用的，因为它允许投资者以与管理层使用的方法类似的方式查看绩效。 公司认为这些指标有助于提高投资者理解公司的营业绩效，并使其更容易将公司的结果与其他公司进行比较
3

此外，公司认为这些指标也是公司投资者、分析师和行业同行在估值和比较公司营业绩方面最常使用的指标之一

以下是在本新闻稿及相关准备材料和网络广播中使用的非GAAP措施的定义和与最接近的GAAP措施的调和

Adjusted diluted earnings per share我们将调整后的摊薄每股收益定义为调整后的净利润除以加权平均摊薄的流通股。管理层认为这一非GAAP措施对投资者有用，因为它提供了一种补充措施，可以反映公司的绩效变化情况

调整后的EBITDA率我们将非GAAP指标EBITDA定义为美国通用会计准则下的净利润调整后的利息、税费准备金和折旧摊销费用。我们将调整后的EBITDA，另一个非GAAP财务指标，定义为EBITDA调整为重组费用和运营模式优化举措、与我们作为独立上市公司建立相关的费用（“分拆相关费用”）、转换为股票奖励、2023年10月2日之前雇佣于Kenvue的个人被授予的股票奖励（“创始股份”）、减值损失、从约翰逊夫妇手中的数据在某些司法管辖区（“延期市场”）转移对某些资产和负债的影响、诉讼（收入）费用、投资损失以及税款赔偿释放。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占净销售的百分比。管理层认为这一非GAAP措施对投资者有用，因为它提供了一个补充透视公司的运营效率在一段时间内的情况

调整后的实际税率: We define Adjusted effective tax rate as U.S. GAAP Effective tax rate adjusted for the tax effects on special item adjustments including amortization of intangible assets, restructuring expenses and operating model optimization initiatives, Separation-related costs, conversion of stock-based awards, Founder Shares, impairment charges other than the Dr.Ci:Labo® asset impairment, litigation (income) expense, losses on investments, interest income from a related party note, and tax indemnification releases. We also exclude taxes related to the Deferred Markets, taxes related to the Dr.Ci:Labo® asset impairment charges, certain one-time tax only adjustments which includes the removal of tax effects from the carve-out methodology, and the impact of the interest expense from the debt issuance, which reduced the Company’s capacity to utilize foreign tax credits against U.S. foreign source income. Management believes this non-GAAP measure is useful to investors as it provides a supplemental measure of the Company’s performance over time.
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调整后毛利润率: We define Adjusted gross profit margin (also referred to as “Adjusted gross margin”) as U.S. GAAP Gross profit margin adjusted for amortization of intangible assets, Separation-related costs, conversion of stock-based awards, Founder Shares, and operating model optimization initiatives. Management believes this non-GAAP measure is useful to investors as it provides a supplemental perspective to the Company’s operating efficiency over time.

调整后净利润我们定义调整后的净利润为美国通用会计准则净利润，调整后包括无形资产摊销、重组费用和营运模式优化计划、相关分离费用、换股奖励转换、创始人股份、减值损失、延期市场影响、诉讼（所得）费用、投资损失、来自关联方票据的利息收入、税务赔偿释放以及相关税务影响（即特殊项目）。调整后的净利润排除可能使我们基础业绩趋势变得模糊的项目影响。管理层认为，这一非通用会计准则衡量指标对投资者有用，因为公司使用调整后的净利润进行战略决策、预测未来业绩，并评估当前业绩。

调整后营业利润我们定义调整后的营业利润为美国通用会计准则营业利润，调整后包括无形资产摊销、重组费用和营运模式优化计划、相关分离费用、换股奖励转换、创始人股份、减值损失、延期市场影响以及诉讼（所得）费用。管理层认为，这一非通用会计准则衡量指标对投资者有用，因为管理层使用调整后的营业利润评估公司的财务绩效。

调整后营业利润率我们定义调整后的营业利润率（也称为“调整后的营业利润率”）为调整后的营业利润占净销售额的百分比。管理层认为，这一非通用会计准则衡量指标对投资者有用，因为它提供了公司经营效率随时间变化的补充视角。

自由现金流我们定义自由现金流为美国通用会计准则经营活动现金流量净额调整后扣除购买固定资产、厂房和设备支出。管理层认为，这一非通用会计准则衡量指标对投资者有用，因为它提供了在扣除资本支出后公司流动性的视图，而资本支出被视为我们持续业务的必要组成部分。

有机增长我们将有机增长（也称为“有机销售增长”）定义为按照美国通用会计准则净销售额的年度变化，不包括外汇汇率变动和收购、剥离影响。管理层认为
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有机增长为投资者提供了额外的补充信息，在评估公司经营业绩时很有用，因为它排除了我们认为不能直接反映我们基本经营的某些项目的影响。

本处所列的非通用会计措施是根据假设我们的业务在2023年5月4日之前独立于强生公司进行的情况下编制的，即Kenvue的普通股于纽约证券交易所上市的日期，并因此包括分配给我们的某些强生公司和共享成本。管理层认为成本分摊合理地反映了在所呈示的期间内为我们提供的服务的利用或我们获得的好处，尽管这些分摊可能并不代表如果我们作为独立公司运营时将会发生的实际成本。

关于前瞻性声明的警告： 本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性声明”，涉及公司的气候目标和其健康生活使命。前瞻性陈述可能会使用类似含义的词，如“计划”，“期望”，“承诺”，“将要”，“预计”和其他类似含义的词。读者请注意不要依赖这些前瞻性声明。这些声明基于对未来事件的现行预期。如果基础假设证明不准确或已知或未知的风险或不确定性出现，实际结果可能会与Kenvue及其附属机构的期望和预测不同。
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的“前瞻性陈述”，涉及Kenvue未来经营和财务业绩、产品开发、市场地位和业务策略等方面的管理层预期。前瞻性陈述可能通过诸如“计划”、“预期”、“将会”、“预测”、“估计”等意义相近的词语来识别。提醒读者不要依赖这些前瞻性陈述。这些陈述基于对未来事件的当前期望。如果潜在假设被证明不准确，或已知或未知的风险或不确定因素出现，Kenvue及其关联公司的实际结果可能会与Kenvue及其关联公司的预期和预测产生重大差异。风险和不确定因素包括但不限于：无法实施Kenvue的业务发展战略；通货膨胀和其他经济因素，如利率和汇率波动；成功管理地方、区域或全球经济波动的能力，包括市场增长率的下降，并且可产生足够所需收入和现金流量，以使Kenvue能够实施预期的股份回购和股息支付；Kenvue获得资本市场的能力和保持令人满意的信用评级，这可能对其流动性、资本状况和借款成本产生不利影响；竞争，包括竞争对手获得的技术进步、新产品和知识产权；新产品研发困难的挑战；对新旧产品和数字能力的商业成功的不确定性；知识产权保护方面的挑战，包括侵权行为；Kenvue成功实施战略计划的能力，包括我们的Vue Forward和其他重组或节约成本举措；商业的合并和剥离的影响，包括任何进行中或未来的交易；在供应链内部或之间出现的制造困难或延误；产品功效或安全性引起产品召回或监管行动的关注；重大不利诉讼或政府行动，包括与产品责任索赔相关的诉讼；适用法律变化和
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股东强制规定和其他要求；消费者行为和消费习惯的变化；自然灾害、战争行为（包括俄乌战争以及中东冲突）、恐怖主义、灾害或流行病、大流行病或其他疾病爆发；国际经济和法律体系以及主权风险的金融不稳定性；无法实现与Kenvue的前母公司Johnson & Johnson分离的好处；以及与分离相关的风险、干扰或意外成本的风险。有关这些风险、不确定性和其他因素的进一步清单和描述可在Kenvue提交给证券交易委员会的文件中找到，包括其截至2023年12月31日财年的年度报告10-k，以及随后的季度报告10-Q和其他文件，可在www.kenvue.com或向Kenvue索取。本发布中所做的任何预测性声明仅适用于本发布日期。Kenvue无义务更新任何预测性声明，无论是出于新信息、未来事件、发展或其他原因。



联系方式
投资者关系:
索菲娅•金斯
Kenvue_IR@kenvue.com

媒体关系：
Melissa Witt
media@kenvue.com

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Kenvue 公司。
汇编损益统计表
(未经审计；单位：百万美元，除每股数据外；单位：百万股)

 财政三个月结束财政九个月结束
2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
净销售额$3,899 $3,915 $11,793 $11,778 
销售成本1,617 1,665 4,904 5,178 
毛利润2,282 2,250 6,889 6,600 
销售，总务及管理费用1,590 1,531 4,804 4,555 
重组费用31 — 120 — 
减值损失— — 578 — 
其他经营费用（收入），净额7 9 29 (7)
营业利润654 710 1,358 2,052 
其他（收入）支出，净额(19)25 6 65 
利息费用，净额96 100 283 154 
税前收入577 585 1,069 1,833 
税金预提194 147 332 496 
净利润$383 $438 $737 $1,337 
每股净收益
基础$0.20 $0.23 $0.38 $0.73 
摊薄后$0.20 $0.23 $0.38 $0.73 
加权平均股本数
基础1,915 1,916 1,915 1,823 
摊薄后1,924 1,920 1,921 1,827 
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非依据GAAP制定的财务信息
有机增长

下表展示了按照报告的净销售额变化与所呈现的时期有机增长之间的协调。
2024年9月29日财政第三季度与2023年10月1日的比较(1)
Reported Net sales change外币影响
有机增长(2)
(未经审计;以百万美元计)金额百分比金额金额百分比
自我关怀$12 0.7 %$1 $11 0.7 %
皮肤健康与美容(47)(4.2)(17)(30)(2.7)
基本健康19 1.6 (34)53 4.5 
总计
$(16)(0.4)%$(50)$34 0.9 %

2024年9月29日至2023年10月1日财政三个月对比(1)
（未经审计）报告的净销售变化外币影响
有机增长(2)
价格/混合(3)
成交量
自我关怀0.7 %— %1.8 %(1.1)%
皮肤健康和美容(4.2)(1.5)2.0 (4.7)
基本健康1.6 (2.9)3.7 0.8 
总计
(0.4)%(1.3)%2.5 %(1.6)%

2023年10月1日结束的财政三个月与2022年10月2日相比(1)
报告的净销售额变动外币影响
有机增长(2)
(未经审计；单位：百万美元)金额百分比金额金额百分比
自我护理$97 6.4 %$(4)$101 6.7 %
皮肤健康和美容(5)(0.4)— (5)(0.4)
基本健康34 3.0 (9)43 3.8 
总计
$126 3.3 %$(13)$139 3.6 %

财务截至2023年10月1日的三个月与2022年10月2日的对比(1)
（未经审计）报告的净销售变化外币影响
有机增长(2)
价格/产品组合(3)
成交量
个人护理6.4 %(0.3)%5.5 %1.2 %
皮肤保健和美容(0.4)— 6.4 (6.8)
基本健康3.0 (0.8)10.0 (6.2)
总计
3.3 %(0.3)%7.1 %(3.5)%

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2024年9月29日截止的财政九个月 vs 2023年10月1日(1)
报告的净销售额变化外币影响
有机增长(2)
(未经审计;金额单位为百万美元)金额百分比金额金额百分比
自我保健$44 0.9 %$(32)$76 1.5 %
皮肤健康与美容(148)(4.4)(41)(107)(3.2)
基本健康119 3.4 (80)199 5.7 
总计
$15 0.1 %$(153)$168 1.4 %
2024年9月29日财政九个月期间与2023年10月1日相比(1)
（未经审计）报告的净销售额变化外币影响
有机增长(2)
价格/产品组合(3)
成交量
自我护理0.9 %(0.6)%2.8 %(1.3)%
皮肤健康与美容(4.4)(1.2)2.0 (5.2)
基本健康3.4 (2.3)4.8 0.9 
总计
0.1 %(1.3)%3.1 %(1.7)%
2023年10月1日截止的财政前九个月 vs 2022年10月2日(1)
报告的净销售变化外币影响
有机增长(2)
（未经审计；单位：百万美元）金额百分比金额金额百分比
自我护理$452 10.1 %$(84)$536 12.0 %
皮肤健康和美容115 3.5 (52)167 5.1 
基本健康28 0.8 (106)134 3.9 
总计
$595 5.3 %$(242)$837 7.5 %
2023年10月1日结束的财政九个月与2022年10月2日的比较(1)
（未经审计）报告的净销售变化外币影响
有机增长(2)
价格/混合(3)
成交量
自我关怀10.1 %(1.9)%8.1 %3.9 %
皮肤健康与美容3.5 (1.6)7.2 (2.1)
基本健康0.8 (3.1)10.0 (6.1)
总计
5.3 %(2.2)%8.4 %(0.9)%
(1) 收购和拆分并未对报告的净销售变化产生实质影响。
(2) 非通用会计准则财务指标。不包括外汇兑换的影响以及收购和拆分的影响。
(3) 价格/混合反映价值实现。







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总部门净销售和调整后营业利润
所提供期间的部门净销售和调整后营业利润如下：
净销售额
财政三个月结束财政九个月结束
（未经审计；单位：百万美元）2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
自我护理$1,625 $1,613 $4,958 $4,914 
皮肤健康与美容1,072 1,119 3,229 3,377 
基本健康1,202 1,183 3,606 3,487 
各业务切入点净销售额合计$3,899 $3,915 $11,793 $11,778 
调整后的营业利润
财务三个月结束财务九个月结束
（未经审计；单位：百万美元）2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
自我护理调整后营业收入$557 $604 $1,692 $1,762 
皮肤健康和美容调整后营业收入191 180 502 530 
基本健康调整后营业收入291 275 914 736 
总计(1)(2)
$1,039 $1,059 $3,108 $3,028 
折旧(3)
(94)(72)(238)(211)
一般企业/未分配费用(82)(76)(258)(219)
其他营业外(费用)收入，净额(7)(9)(29)7 
其他—延期市场影响(4)
8 12 47 33 
诉讼（收入）支出(4)— (4)20 
调整后的营业收入（非GAAP）
$860 $914 $2,626 $2,658 
收支调节到税前收入：
无形资产摊销66 81 212 242 
与分离相关的成本(5)
85 133 231 333 
重组和运营模式优化举措38 3 146 3 
股权奖励转换6 (25)34 (25)
其他-延长市场影响(4)
8 12 47 33 
创始股份7 — 24 — 
诉讼(收入)费用(4)— (4)20 
减值损失— — 578 — 
营业利润$654 $710 $1,358 $2,052 
其他（收入）支出，净额(19)25 6 65 
利息费用，净额96 100 283 154 
税前收入$577 $585 $1,069 $1,833 
(1) 截至2024年9月29日的财政前三个月有效，公司调整了营销支出中某些品牌营销费用的分配，以与公司衡量的各业务板块财务结果（包括首席经营决策者“CODM”）保持一致。因此，公司已更新其业务板块披露，以反映所有之前期间的更新呈现。由于此次更新，总调整后营业收入并未发生变化。
(2) 截至2024年6月30日的财政前三个月有效，公司调整了营销支出中某些研发成本的分配，以与公司衡量的各业务板块财务结果（包括CODM）保持一致。因此，公司已更新其业务板块披露，以反映所有之前期间的更新呈现。由于此次更新，总调整后营业收入并未发生变化。
(3) 折旧费用包括与云计算安排相关的整合和开发成本的摊销费用。
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(4) 包括与被确认为其他营业费用（收入）净额中的延期市场相关的税收准备和少数股东权益支出，通过临时协议支付给Johnson & Johnson，直到这些延迟市场能够转让给公司为止。延期市场是位于某些非美国司法管辖区的本地业务，其中由于推迟从Johnson & Johnson转移某些资产和负债，以确保遵守适用法律，获得必要的政府批准和其他同意，并出于其他业务原因。
(5) 涉及作为独立上市公司成立的成本被定义为“分立相关成本”。

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下表显示了所提供期间的GAAP与Non-GAAP的调和情况:
2024年9月29日结束的财政第三季度
(未经审计; 金额单位为百万美元)按报告显示调整来源Sengenics按调整后
净销售额$3,899— $3,899
毛利润$2,28286 (a)$2,368
毛利润率58.5 %60.7 %
营业利润$654 206 （a）-（c）$860 
运营收入率16.8 %22.1 %
净利润$383159 (a)-(e)$542
净利润率9.8 %13.9 %
利息费用，净额$96 
税金预提$194 
折旧和摊销$160 
EBITDA（非GAAP）$833 119 (b)-(d), (f)$952 
息税折旧及摊销前利润率21.4 %24.4 %
调整详情
销售成本销售和管理/重组费用其他经营费用（收入），净额其他（收入）支出，净额税务准备 总计
无形资产摊销$66$—$—$—$—$66
重组费用—31———31
营运模型优化项目43———7
与分拆相关的费用（包括股票奖励和创始人股份的转换）1682———98
延期市场的影响-少数股东权益费用——4——4
延期市场的影响-税项准备——4—(4)—
诉讼收入——(4)——(4)
税务赔偿责任解除———(21)—(21)
特殊项目调整的税收影响————(22)(22)
总计$86$116$4$(21)$(26)$159
(a)(b)(c)(d)(e)
销售成本减去折旧摊销$20 
(f)
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2023年10月1日结束的财政三个月
（未经审计；金额单位：百万美元）按报告显示调整来源Sengenics按调整后
净销售额$3,915 — $3,915
毛利润$2,250 75 (a)$2,325
毛利润率57.5 %59.4%
营业利润$710 204 （a）-（c）$914
运营收入率18.1 %23.3%
净利润$438 152 (a)-(d)$590
净利润率11.2 %15.1%
利息费用，净额$100 
税金预提$147 
折旧和摊销$153 
EBITDA（非GAAP）$838 123 (b)-(c)，(e)$961
息税折旧及摊销前利润率21.4 %24.5%
调整明细
销售成本销售和行政/重组费用其他经营费用（收入），净额税务准备金 总计
无形资产摊销$81$—$—$—$81
营运模式优化举措
1 2 — — 3
分拆相关成本（包括换股奖励转换）(7)115 — — 108
延期市场影响-少数股东权益支出— — 4 — 4
延期市场影响-税务准备金— — 8 (8)—
特殊项目调整的税收影响— — — (44)(44)
总计$75 $117 $12 $(52)$152 
(a)(b)(c)(d)
销售成本减去摊销费用$(6)
(e)
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2024年9月29日截至的财政九个月
(未经审计；单位：百万美元)按报告显示调整来源Sengenics按调整后
净销售额$11,793— $11,793
毛利润$6,889288 (a)$7,177
毛利润率58.4 %60.9 %
营业利润$1,3581,268 (a)-(d)$2,626
运营收入率11.5 %22.3 %
净利润$737963 并在最后的十二（12）个月内展示房屋给现在和未来的租户进行检查和测量$1,700
净利润率6.2 %14.4 %
利息费用，净额$283 
税金预提$332 
折旧和摊销$450 
EBITDA（非GAAP）$1,8021,066 (b)-(e), (g)$2,868
息税折旧及摊销前利润率15.3 %24.3 %
调整详情
销售成本销售及行政支出/重组费用减值损失其他经营费用（收入），净额其他（收入）支出，净额税收准备 总计
无形资产摊销$212$—$—$—$—$—$212
重组费用—120————120
营业模式优化举措197————26
与分拆相关的成本（包括股权奖励和创始人股份转换）57232————289
减值损失——578——(151)427
递延市场的影响-少数股权利益费用———20——20
递延市场的影响-税款准备———27—(27)—
诉讼收入———(4)——(4)
投资损失————31—31
税赔偿解除————(21)—(21)
特殊项目调整的税收影响—————(137)(137)
总计$288$359$578$43$10$(315)$963
(a)(b)(c)(d)(e)(f)
销售成本减摊销$76 
(g)






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截至2023年10月1日的财政九个月
(未经审计；金额为百万美元)按报告显示调整来源Sengenics按调整后
净销售额$11,778 — $11,778
毛利润$6,600 236 (a)$6,836
毛利润率56.0 %58.0%
营业利润$2,052 606 （a）-（c）$2,658
运营收入率17.4 %22.6%
净利润$1,337 460 (a)-(f)$1,797
净利润率11.4 %15.3%
利息费用，净额$154 
税金预提$496 
折旧和摊销$453 
EBITDA（非GAAP）$2,440 371 (b)-(d), (g)$2,811
息税折旧及摊销前利润率20.7 %23.9%
调整详情
销售成本销售和管理费/重组费用其他经营费用（收入），净额其他（收入）支出，净额利息费用，净额税务准备 总计
无形资产摊销$242$—$—$—$—$—$242
营运模式优化举措
1 2 — — — — 3 
分拆相关成本（包括股票奖励转换）(7)315 — — — — 308 
递延市场的影响-少数股权利益支出— — 10 — — — 10 
递延市场的影响-税务准备— — 23 — — (23)— 
诉讼费用— — 20 — — — 20 
投资亏损— — — 7 — — 7 
来自关联方票据的利息收入— — — — (33)— (33)
特殊项目调整的税收影响— — — — — (97)(97)
总计$236$317$53$7$(33)$(120)$460
(a)(b)(c)(d)(e)(f)
销售成本减去摊销$(6)
(g)
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以下表格展示了报告期的有效税率与调整后的有效税率的调和情况：
截至财政三个月的期间财政九个月结束
（未经审计）2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
有效税率33.6 %25.1 %31.1 %27.1 %
调整：
Tax-effect on special item adjustments (5.2)(3.1)(4.8)(3.0)
Dr.Ci:Labo® 减值
— — 0.8 — 
从剥离方法中移除税收优惠 — — — 2.3 
与延期市场有关的税收0.5 1.1 0.5 1.1 
由于利息费用而产生的外国税款抵销估值准备— 0.9 — (2.8)
其他— 1.3 — 0.8 
调整后的有效税率 (非GAAP)28.9 %25.3 %27.6 %25.5 %

以下表格显示了2024财年按照美国GAAP预测的有效税率与预测的调整后有效税率的调解：
2024 财年
（未经审计）预测
有效税率28.5% - 29.0%
调整：
特殊项目调整的税收影响(2.5)
与递延市场相关的税收0.5
调整后的有效税率（非GAAP)26.5% - 27.0%

以下表格显示了报告的摊薄每股收益与调整后的摊薄每股收益的调节
财政三个月结束财政九个月结束
（未经审计）2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
摊薄每股收益$0.20 $0.23 $0.38 $0.73 
调整：
与分拆相关的成本0.04 0.07 0.12 0.18 
股票奖励转换— (0.01)0.02 (0.01)
重组和营运模型优化措施 0.02 — 0.08 — 
减值损失— — 0.30 — 
无形资产摊销0.03 0.04 0.11 0.13 
投资损失— — 0.02 — 
关联方票据利息收入— — — (0.02)
特殊项目调整对税收影响(0.01)(0.02)(0.15)(0.05)
其他— — — 0.02 
每股摊薄调整后收益（非GAAP）$0.28 $0.31 $0.88 $0.98 

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以下表格显示了净现金流量和采购固定资产的调节，以报告数据的形式呈现，以及为所报告期间的自由现金流量。
财政九个月结束
(未经审计；金额以十亿美元计)
2024年9月29日2023年10月1日
经营活动产生的现金流量净额$1.0 $2.2 
购置固定资产(0.3)(0.2)
自由现金流（非GAAP）
$0.7 $2.0 

其他补充财务信息
以下表格显示了公司在所示期间按地理区域划分的净销售额：
财政三个月结束财政九个月结束
(未经审计;以百万美元计)2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
地域板块的净销售额
北美洲$1,844 $1,879 $5,737 $5,848 
欧洲、中东和非洲913 864 2,696 2,566 
亚洲太平洋793 808 2,339 2,357 
拉丁美洲349 364 1,021 1,007 
按地域划分的净销售总额$3,899 $3,915 $11,793 $11,778 

以下表格显示公司提供的研发支出数据。研发支出包含在销售、一般及行政费用中。
财政三个月结束财政九个月结束
(未经审计；单位：以百万美元计)2024年9月29日2023年10月1日2024年9月29日2023年10月1日
研发项目$97 $78 $302 $266 

以下表格显示公司截至所列期间的现金及现金等价物、总债务和净债务余额：
(未经审计；金额以十亿美元计)2024年9月29日2023年12月31日
现金及现金等价物 $1.1 $1.4 
总债务(8.7)(8.3)
净债务$(7.6)$(6.9)
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