Kenvue報告第三 2024年第四季度結果
•淨銷售額下降0.4％至39億美元；有機增長1 爲0.9％
•毛利率擴張和我們Vue Forward節省推動市場營銷投資增長
•攤薄後每股收益爲0.20美元；調整後攤薄每股收益1 爲0.28美元
2024年11月7日，新澤西州斯基爾曼 - Kenvue公司（紐約證券交易所：KVUE）（「Kenvue」）今天宣佈截至2024年9月29日的財政第三季度的財務業績。
「在第三季度，我們繼續推動強勁的生產力，並從我們的Vue Forward中實現效率收益，我們正在將這些收益再投資到我們的標誌性品牌中，釋放我們業務的全部潛力，並履行我們創造長期股東價值的承諾，」首席執行官Thibaut Mongon表示。 「這種再投資使我們能夠繼續在自我保健領域獲得份額增長，在基本健康類別實現廣泛增長，並在皮膚健康和美容領域奠定正確基礎，我們正在看到復甦的早期跡象。隨着我們繼續推進新的Kenvue戰略，我們的團隊正在積極推動向更精簡、更高效、更靈活的消費者健康組織轉型，實現可持續和盈利性的增長。」
2024年第三季度財務結果
淨銷售額和有機增長
第三季度淨銷售額下降0.4%，反映出0.9%的有機增長1 和1.3%的外幣匯率不利影響。淨銷售額和有機增長均由2.5%的價值實現（價格和產品組合）和（1.6%）的成交量組成。
價值實現主要受到本年度持續定價和價格調整的推動。成交量下降主要由皮膚健康和美容以及自我保健帶來，部分抵消了基本健康方面的增長。
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毛利率和營業利潤率
第三季度毛利率從上一年同期的57.5%擴大了100個點子，達到58.5%。調整後的毛利率1 從上一年同期的59.4%擴大了130個點子，達到60.7%。這兩項指標的年度改善主要反映出我們全球供應鏈效率倡議的生產力增益和價值實現帶來的收益。
第三季度營業利潤率爲16.8%，低於上一年同期的18.1%。第三季度調整後的營業利潤率1 爲22.1%，低於上一年同期的23.3%。這兩項指標的年度變化反映出品牌投資年度增加，這超過了毛利率擴張和來自我們Vue Forward計劃節省的好處。
利息費用淨額和稅收
第三季度利息費用淨額爲9600萬美元。
第三季度有效稅率爲33.6%，高於上一年同期的25.1%。調整後的有效稅率1 在之前年度的同期爲28.9%，較25.3%增長。這兩項指標都受到了來源於所得的司法區混合變化和減少與我們前任母公司分離帶來的利益的影響。
每股淨收入（「每股收益」）
第三季度攤薄每股收益爲0.20美元，低於之前年度的0.23美元，調整後的攤薄每股收益1 爲0.28美元，低於之前年度的0.31美元。年度下滑主要是由於與去年相比，品牌投資增加，前述提到的增加稅率，這減弱了更強毛利率和來自我們 Vue Forward的節省所帶來的好處。
2024年前景
預計2024年，假設貨幣匯率下滑約1%，公司預計淨銷售增長和有機增長將向其1.0%-3.0%和2.0%-4.0%的前景底端發展。公司重申其調整後的攤薄每股收益預期範圍爲1.10美元至1.20美元，這一範圍繼續反映出強勁的生產率和效率提升，用於資助對品牌激活的持續遞增投資。
基於不合理的努力，Kenvue 無法提供最直接可比的GAAP指標，也無法調和調整後的攤薄每股收益或有機增長與可比GAAP指標的前瞻性
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基礎上，鑑於外匯、收購或剝離等離散項目的時間和金額的不可預測性， Kenvue 無法提供最直接可比的GAAP措施，也無法合理調和調整後的攤薄每股收益或有機增長與可比的GAAP措施。
網絡研討會信息
按照之前公佈的消息，Kenvue將於2024年11月7日星期四上午8:00（東部時間）與投資者舉行電話會議，討論其第三季度業績。 從美國撥打877-407-8835或從國際地點撥打+1 201-689-8779即可參加電話會議。電話會議的現場網絡直播也可以在investors.kenvue.com上進行訪問，在現場活動之後提供重播。
Kenvue是全球營收最大的純消費者健康公司。
Kenvue是全球最大的以消費者健康爲主的公司，按營收計算。建立在一個世紀以上的傳統基礎上，我們的標誌性品牌，包括Aveeno®, BAND-AID®品牌，Johnson's®, Listerine®, Neutrogena®和Tylenol®，均經過科學支持，並得到全球衛生保健專業人士的推薦。在Kenvue，我們相信日常護理的非凡力量，我們的團隊每天努力將這種力量傳達給消費者，並贏得他們的信任。了解更多信息，請訪問www.kenvue.com。
1非依照普遍公認會計准則的財務措施
公司使用特定的非GAAP財務指標來補充按照美國GAAP準則編制的財務指標。這裏提供的非GAAP財務指標的使用存在一些限制。這些非GAAP財務指標不是按照美國GAAP準則編制的，也不在美國GAAP準則下具有任何標準化含義。此外，其他公司可能使用類似命名的非GAAP財務指標，其計算方式可能與公司計算這些指標的方式不同。因此，這些非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似命名的非GAAP財務指標不可比。公司提示您不要過分依賴這些非GAAP財務指標，而是應將其與最直接可比的美國GAAP指標一起考慮。這些非GAAP財務指標作爲分析工具具有侷限性，不應單獨考慮。這些非GAAP財務指標應被視爲對按照美國GAAP準則計算的相應財務指標的補充，而不是替代品或領先於按照美國GAAP準則計算的財務指標。
公司認爲，這些指標的展示對投資者是相關和有用的，因爲它允許投資者以與管理層使用的方法類似的方式查看績效。 公司認爲這些指標有助於提高投資者理解公司的營業績效，並使其更容易將公司的結果與其他公司進行比較
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此外，公司認爲這些指標也是公司投資者、分析師和行業同行在估值和比較公司營業績方面最常使用的指標之一
以下是在本新聞稿及相關準備材料和網絡廣播中使用的非GAAP措施的定義和與最接近的GAAP措施的調和
Adjusted diluted earnings per share我們將調整後的攤薄每股收益定義爲調整後的淨利潤除以加權平均攤薄的流通股。管理層認爲這一非GAAP措施對投資者有用，因爲它提供了一種補充措施，可以反映公司的績效變化情況
調整後的EBITDA率我們將非GAAP指標EBITDA定義爲美國通用會計準則下的淨利潤調整後的利息、稅費準備金和折舊攤銷費用。我們將調整後的EBITDA，另一個非GAAP財務指標，定義爲EBITDA調整爲重組費用和運營模式優化舉措、與我們作爲獨立上市公司建立相關的費用（「分拆相關費用」）、轉換爲股票獎勵、2023年10月2日之前僱傭於Kenvue的個人被授予的股票獎勵（「創始股份」）、減值損失、從約翰遜夫婦手中的數據在某些司法管轄區（「延期市場」）轉移對某些資產和負債的影響、訴訟（收入）費用、投資損失以及稅款賠償釋放。我們將調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA佔淨銷售的百分比。管理層認爲這一非GAAP措施對投資者有用，因爲它提供了一個補充透視公司的運營效率在一段時間內的情況
調整後的實際稅率: We define Adjusted effective tax rate as U.S. GAAP Effective tax rate adjusted for the tax effects on special item adjustments including amortization of intangible assets, restructuring expenses and operating model optimization initiatives, Separation-related costs, conversion of stock-based awards, Founder Shares, impairment charges other than the Dr.Ci:Labo® asset impairment, litigation (income) expense, losses on investments, interest income from a related party note, and tax indemnification releases. We also exclude taxes related to the Deferred Markets, taxes related to the Dr.Ci:Labo® asset impairment charges, certain one-time tax only adjustments which includes the removal of tax effects from the carve-out methodology, and the impact of the interest expense from the debt issuance, which reduced the Company’s capacity to utilize foreign tax credits against U.S. foreign source income. Management believes this non-GAAP measure is useful to investors as it provides a supplemental measure of the Company’s performance over time.
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調整後毛利潤率: We define Adjusted gross profit margin (also referred to as 「Adjusted gross margin」) as U.S. GAAP Gross profit margin adjusted for amortization of intangible assets, Separation-related costs, conversion of stock-based awards, Founder Shares, and operating model optimization initiatives. Management believes this non-GAAP measure is useful to investors as it provides a supplemental perspective to the Company’s operating efficiency over time.
調整後淨利潤我們定義調整後的淨利潤爲美國通用會計準則淨利潤，調整後包括無形資產攤銷、重組費用和營運模式優化計劃、相關分離費用、換股獎勵轉換、創始人股份、減值損失、延期市場影響、訴訟（所得）費用、投資損失、來自關聯方票據的利息收入、稅務賠償釋放以及相關稅務影響（即特殊項目）。調整後的淨利潤排除可能使我們基礎業績趨勢變得模糊的項目影響。管理層認爲，這一非通用會計準則衡量指標對投資者有用，因爲公司使用調整後的淨利潤進行戰略決策、預測未來業績，並評估當前業績。
調整後營業利潤我們定義調整後的營業利潤爲美國通用會計準則營業利潤，調整後包括無形資產攤銷、重組費用和營運模式優化計劃、相關分離費用、換股獎勵轉換、創始人股份、減值損失、延期市場影響以及訴訟（所得）費用。管理層認爲，這一非通用會計準則衡量指標對投資者有用，因爲管理層使用調整後的營業利潤評估公司的財務績效。
調整後營業利潤率我們定義調整後的營業利潤率（也稱爲「調整後的營業利潤率」）爲調整後的營業利潤佔淨銷售額的百分比。管理層認爲，這一非通用會計準則衡量指標對投資者有用，因爲它提供了公司經營效率隨時間變化的補充視角。
自由現金流我們定義自由現金流爲美國通用會計準則經營活動現金流量淨額調整後扣除購買固定資產、廠房和設備支出。管理層認爲，這一非通用會計準則衡量指標對投資者有用，因爲它提供了在扣除資本支出後公司流動性的視圖，而資本支出被視爲我們持續業務的必要組成部分。
有機增長我們將有機增長（也稱爲「有機銷售增長」）定義爲按照美國通用會計準則淨銷售額的年度變化，不包括外匯匯率變動和收購、剝離影響。管理層認爲
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有機增長爲投資者提供了額外的補充信息，在評估公司經營業績時很有用，因爲它排除了我們認爲不能直接反映我們基本經營的某些項目的影響。
本處所列的非通用會計措施是根據假設我們的業務在2023年5月4日之前獨立於強生公司進行的情況下編制的，即Kenvue的普通股於紐約證券交易所上市的日期，並因此包括分配給我們的某些強生公司和共享成本。管理層認爲成本分攤合理地反映了在所呈示的期間內爲我們提供的服務的利用或我們獲得的好處，儘管這些分攤可能並不代表如果我們作爲獨立公司運營時將會發生的實際成本。
關於前瞻性聲明的警告：
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》定義的「前瞻性聲明」，涉及公司的氣候目標和其健康生活使命。前瞻性陳述可能會使用類似含義的詞，如「計劃」，「期望」，「承諾」，「將要」，「預計」和其他類似含義的詞。讀者請注意不要依賴這些前瞻性聲明。這些聲明基於對未來事件的現行預期。如果基礎假設證明不準確或已知或未知的風險或不確定性出現，實際結果可能會與Kenvue及其附屬機構的期望和預測不同。
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》定義的「前瞻性陳述」，涉及Kenvue未來經營和財務業績、產品開發、市場地位和業務策略等方面的管理層預期。前瞻性陳述可能通過諸如「計劃」、「預期」、「將會」、「預測」、「估計」等意義相近的詞語來識別。提醒讀者不要依賴這些前瞻性陳述。這些陳述基於對未來事件的當前期望。如果潛在假設被證明不準確，或已知或未知的風險或不確定因素出現，Kenvue及其關聯公司的實際結果可能會與Kenvue及其關聯公司的預期和預測產生重大差異。風險和不確定因素包括但不限於：無法實施Kenvue的業務發展戰略；通貨膨脹和其他經濟因素，如利率和匯率波動；成功管理地方、區域或全球經濟波動的能力，包括市場增長率的下降，並且可產生足夠所需收入和現金流量，以使Kenvue能夠實施預期的股份回購和股息支付；Kenvue獲得資本市場的能力和保持令人滿意的信用評級，這可能對其流動性、資本狀況和借款成本產生不利影響；競爭，包括競爭對手獲得的技術進步、新產品和知識產權；新產品研發困難的挑戰；對新舊產品和數字能力的商業成功的不確定性；知識產權保護方面的挑戰，包括侵權行爲；Kenvue成功實施戰略計劃的能力，包括我們的Vue Forward和其他重組或節約成本舉措；商業的合併和剝離的影響，包括任何進行中或未來的交易；在供應鏈內部或之間出現的製造困難或延誤；產品功效或安全性引起產品召回或監管行動的關注；重大不利訴訟或政府行動，包括與產品責任索賠相關的訴訟；適用法律變化和
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股東強制規定和其他要求；消費者行爲和消費習慣的變化；自然災害、戰爭行爲（包括俄烏戰爭以及中東衝突）、恐怖主義、災害或流行病、大流行病或其他疾病爆發；國際經濟和法律體系以及主權風險的金融不穩定性；無法實現與Kenvue的前母公司Johnson & Johnson分離的好處；以及與分離相關的風險、干擾或意外成本的風險。有關這些風險、不確定性和其他因素的進一步清單和描述可在Kenvue提交給證券交易委員會的文件中找到，包括其截至2023年12月31日財年的年度報告10-k，以及隨後的季度報告10-Q和其他文件，可在www.kenvue.com或向Kenvue索取。本發佈中所做的任何預測性聲明僅適用於本發佈日期。Kenvue無義務更新任何預測性聲明，無論是出於新信息、未來事件、發展或其他原因。
聯繫方式
投資者關係:
索菲婭•金斯
Kenvue_IR@kenvue.com
媒體關係：
Melissa Witt
media@kenvue.com
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Kenvue 公司。
彙編損益統計表
(未經審計；單位：百萬美元，除每股數據外；單位：百萬股)
| 財政三個月結束 | 財政九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 3,899 | $ | 3,915 | $ | 11,793 | $ | 11,778 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 1,617 | 1,665 | 4,904 | 5,178 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 2,282 | 2,250 | 6,889 | 6,600 | |||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 1,590 | 1,531 | 4,804 | 4,555 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | 31 | — | 120 | — | |||||||||||||||||||
| 減值損失 | — | — | 578 | — | |||||||||||||||||||
| 其他經營費用（收入），淨額 | 7 | 9 | 29 | (7) | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 654 | 710 | 1,358 | 2,052 | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (19) | 25 | 6 | 65 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 96 | 100 | 283 | 154 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 577 | 585 | 1,069 | 1,833 | |||||||||||||||||||
| 稅金預提 | 194 | 147 | 332 | 496 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 383 | $ | 438 | $ | 737 | $ | 1,337 | |||||||||||||||
| 每股淨收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.20 | $ | 0.23 | $ | 0.38 | $ | 0.73 | |||||||||||||||
| 攤薄後 | $ | 0.20 | $ | 0.23 | $ | 0.38 | $ | 0.73 | |||||||||||||||
| 加權平均股本數 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 1,915 | 1,916 | 1,915 | 1,823 | |||||||||||||||||||
| 攤薄後 | 1,924 | 1,920 | 1,921 | 1,827 | |||||||||||||||||||
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非依據GAAP制定的財務信息
有機增長
下表展示了按照報告的淨銷售額變化與所呈現的時期有機增長之間的協調。
2024年9月29日財政第三季度與2023年10月1日的比較(1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Reported Net sales change | 外幣影響 | 有機增長(2) | |||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計;以百萬美元計) | 金額 | 百分比 | 金額 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 自我關懷 | $ | 12 | 0.7 | % | $ | 1 | $ | 11 | 0.7 | % | |||||||||||||||||||
| 皮膚健康與美容 | (47) | (4.2) | (17) | (30) | (2.7) | ||||||||||||||||||||||||
| 基本健康 | 19 | 1.6 | (34) | 53 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | (16) | (0.4) | % | $ | (50) | $ | 34 | 0.9 | % | |||||||||||||||||||
2024年9月29日至2023年10月1日財政三個月對比(1) | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | 報告的淨銷售變化 | 外幣影響 | 有機增長(2) | ||||||||||||||||||||
價格/混合(3) | 成交量 | ||||||||||||||||||||||
| 自我關懷 | 0.7 | % | — | % | 1.8 | % | (1.1) | % | |||||||||||||||
| 皮膚健康和美容 | (4.2) | (1.5) | 2.0 | (4.7) | |||||||||||||||||||
| 基本健康 | 1.6 | (2.9) | 3.7 | 0.8 | |||||||||||||||||||
總計 | (0.4) | % | (1.3) | % | 2.5 | % | (1.6) | % | |||||||||||||||
2023年10月1日結束的財政三個月與2022年10月2日相比(1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的淨銷售額變動 | 外幣影響 | 有機增長(2) | |||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計；單位：百萬美元) | 金額 | 百分比 | 金額 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 自我護理 | $ | 97 | 6.4 | % | $ | (4) | $ | 101 | 6.7 | % | |||||||||||||||||||
| 皮膚健康和美容 | (5) | (0.4) | — | (5) | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
| 基本健康 | 34 | 3.0 | (9) | 43 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 126 | 3.3 | % | $ | (13) | $ | 139 | 3.6 | % | |||||||||||||||||||
財務截至2023年10月1日的三個月與2022年10月2日的對比(1) | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | 報告的淨銷售變化 | 外幣影響 | 有機增長(2) | ||||||||||||||||||||
價格/產品組合(3) | 成交量 | ||||||||||||||||||||||
| 個人護理 | 6.4 | % | (0.3) | % | 5.5 | % | 1.2 | % | |||||||||||||||
| 皮膚保健和美容 | (0.4) | — | 6.4 | (6.8) | |||||||||||||||||||
| 基本健康 | 3.0 | (0.8) | 10.0 | (6.2) | |||||||||||||||||||
總計 | 3.3 | % | (0.3) | % | 7.1 | % | (3.5) | % | |||||||||||||||
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2024年9月29日截止的財政九個月 vs 2023年10月1日(1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的淨銷售額變化 | 外幣影響 | 有機增長(2) | |||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計;金額單位爲百萬美元) | 金額 | 百分比 | 金額 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 自我保健 | $ | 44 | 0.9 | % | $ | (32) | $ | 76 | 1.5 | % | |||||||||||||||||||
| 皮膚健康與美容 | (148) | (4.4) | (41) | (107) | (3.2) | ||||||||||||||||||||||||
| 基本健康 | 119 | 3.4 | (80) | 199 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 15 | 0.1 | % | $ | (153) | $ | 168 | 1.4 | % | |||||||||||||||||||
2024年9月29日財政九個月期間與2023年10月1日相比(1) | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | 報告的淨銷售額變化 | 外幣影響 | 有機增長(2) | ||||||||||||||||||||
價格/產品組合(3) | 成交量 | ||||||||||||||||||||||
| 自我護理 | 0.9 | % | (0.6) | % | 2.8 | % | (1.3) | % | |||||||||||||||
| 皮膚健康與美容 | (4.4) | (1.2) | 2.0 | (5.2) | |||||||||||||||||||
| 基本健康 | 3.4 | (2.3) | 4.8 | 0.9 | |||||||||||||||||||
總計 | 0.1 | % | (1.3) | % | 3.1 | % | (1.7) | % | |||||||||||||||
2023年10月1日截止的財政前九個月 vs 2022年10月2日(1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 報告的淨銷售變化 | 外幣影響 | 有機增長(2) | |||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計；單位：百萬美元） | 金額 | 百分比 | 金額 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 自我護理 | $ | 452 | 10.1 | % | $ | (84) | $ | 536 | 12.0 | % | |||||||||||||||||||
| 皮膚健康和美容 | 115 | 3.5 | (52) | 167 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本健康 | 28 | 0.8 | (106) | 134 | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 595 | 5.3 | % | $ | (242) | $ | 837 | 7.5 | % | |||||||||||||||||||
2023年10月1日結束的財政九個月與2022年10月2日的比較(1) | |||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | 報告的淨銷售變化 | 外幣影響 | 有機增長(2) | ||||||||||||||||||||
價格/混合(3) | 成交量 | ||||||||||||||||||||||
| 自我關懷 | 10.1 | % | (1.9) | % | 8.1 | % | 3.9 | % | |||||||||||||||
| 皮膚健康與美容 | 3.5 | (1.6) | 7.2 | (2.1) | |||||||||||||||||||
| 基本健康 | 0.8 | (3.1) | 10.0 | (6.1) | |||||||||||||||||||
總計 | 5.3 | % | (2.2) | % | 8.4 | % | (0.9) | % | |||||||||||||||
(1) 收購和拆分並未對報告的淨銷售變化產生實質影響。
(2) 非通用會計準則財務指標。不包括外匯兌換的影響以及收購和拆分的影響。
(3) 價格/混合反映價值實現。
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總部門淨銷售和調整後營業利潤
所提供期間的部門淨銷售和調整後營業利潤如下：
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財政三個月結束 | 財政九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計；單位：百萬美元） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 自我護理 | $ | 1,625 | $ | 1,613 | $ | 4,958 | $ | 4,914 | ||||||||||||||||||
| 皮膚健康與美容 | 1,072 | 1,119 | 3,229 | 3,377 | ||||||||||||||||||||||
| 基本健康 | 1,202 | 1,183 | 3,606 | 3,487 | ||||||||||||||||||||||
| 各業務切入點淨銷售額合計 | $ | 3,899 | $ | 3,915 | $ | 11,793 | $ | 11,778 | ||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務三個月結束 | 財務九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計；單位：百萬美元） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 自我護理調整後營業收入 | $ | 557 | $ | 604 | $ | 1,692 | $ | 1,762 | ||||||||||||||||||
| 皮膚健康和美容調整後營業收入 | 191 | 180 | 502 | 530 | ||||||||||||||||||||||
| 基本健康調整後營業收入 | 291 | 275 | 914 | 736 | ||||||||||||||||||||||
總計(1)(2) | $ | 1,039 | $ | 1,059 | $ | 3,108 | $ | 3,028 | ||||||||||||||||||
折舊(3) | (94) | (72) | (238) | (211) | ||||||||||||||||||||||
| 一般企業/未分配費用 | (82) | (76) | (258) | (219) | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業外(費用)收入，淨額 | (7) | (9) | (29) | 7 | ||||||||||||||||||||||
其他—延期市場影響(4) | 8 | 12 | 47 | 33 | ||||||||||||||||||||||
| 訴訟（收入）支出 | (4) | — | (4) | 20 | ||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入（非GAAP） | $ | 860 | $ | 914 | $ | 2,626 | $ | 2,658 | ||||||||||||||||||
| 收支調節到稅前收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 66 | 81 | 212 | 242 | ||||||||||||||||||||||
與分離相關的成本(5) | 85 | 133 | 231 | 333 | ||||||||||||||||||||||
| 重組和運營模式優化舉措 | 38 | 3 | 146 | 3 | ||||||||||||||||||||||
| 股權獎勵轉換 | 6 | (25) | 34 | (25) | ||||||||||||||||||||||
其他-延長市場影響(4) | 8 | 12 | 47 | 33 | ||||||||||||||||||||||
| 創始股份 | 7 | — | 24 | — | ||||||||||||||||||||||
| 訴訟(收入)費用 | (4) | — | (4) | 20 | ||||||||||||||||||||||
| 減值損失 | — | — | 578 | — | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 654 | $ | 710 | $ | 1,358 | $ | 2,052 | ||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (19) | 25 | 6 | 65 | ||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 96 | 100 | 283 | 154 | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | $ | 577 | $ | 585 | $ | 1,069 | $ | 1,833 | ||||||||||||||||||
(1) 截至2024年9月29日的財政前三個月有效，公司調整了營銷支出中某些品牌營銷費用的分配，以與公司衡量的各業務板塊財務結果（包括首席經營決策者「CODM」）保持一致。因此，公司已更新其業務板塊披露，以反映所有之前期間的更新呈現。由於此次更新，總調整後營業收入並未發生變化。
(2) 截至2024年6月30日的財政前三個月有效，公司調整了營銷支出中某些研發成本的分配，以與公司衡量的各業務板塊財務結果（包括CODM）保持一致。因此，公司已更新其業務板塊披露，以反映所有之前期間的更新呈現。由於此次更新，總調整後營業收入並未發生變化。
(3) 折舊費用包括與雲計算安排相關的整合和開發成本的攤銷費用。
11
(4) 包括與被確認爲其他營業費用（收入）淨額中的延期市場相關的稅收準備和少數股東權益支出，通過臨時協議支付給Johnson & Johnson，直到這些延遲市場能夠轉讓給公司爲止。延期市場是位於某些非美國司法管轄區的本地業務，其中由於推遲從Johnson & Johnson轉移某些資產和負債，以確保遵守適用法律，獲得必要的政府批准和其他同意，並出於其他業務原因。
(5) 涉及作爲獨立上市公司成立的成本被定義爲「分立相關成本」。
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下表顯示了所提供期間的GAAP與Non-GAAP的調和情況:
| 2024年9月29日結束的財政第三季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計; 金額單位爲百萬美元) | 按報告顯示 | 調整 | 來源Sengenics | 按調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 3,899 | — | $ | 3,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 2,282 | 86 | (a) | $ | 2,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤率 | 58.5 | % | 60.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 654 | 206 | （a）-（c） | $ | 860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營收入率 | 16.8 | % | 22.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 383 | 159 | (a)-(e) | $ | 542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤率 | 9.8 | % | 13.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $ | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅金預提 | $ | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 833 | 119 | (b)-(d), (f) | $ | 952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅折舊及攤銷前利潤率 | 21.4 | % | 24.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整詳情 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 銷售和管理/重組費用 | 其他經營費用（收入），淨額 | 其他（收入）支出，淨額 | 稅務準備 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | $ | 66 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 66 | ||||||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | — | 31 | — | — | — | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運模型優化項目 | 4 | 3 | — | — | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與分拆相關的費用（包括股票獎勵和創始人股份的轉換） | 16 | 82 | — | — | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 延期市場的影響-少數股東權益費用 | — | — | 4 | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 延期市場的影響-稅項準備 | — | — | 4 | — | (4) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訴訟收入 | — | — | (4) | — | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅務賠償責任解除 | — | — | — | (21) | — | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊項目調整的稅收影響 | — | — | — | — | (22) | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 86 | $ | 116 | $ | 4 | $ | (21) | $ | (26) | $ | 159 | ||||||||||||||||||||||||||
| (a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本減去折舊攤銷 | $ | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (f) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2023年10月1日結束的財政三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計；金額單位：百萬美元） | 按報告顯示 | 調整 | 來源Sengenics | 按調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 3,915 | — | $ | 3,915 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 2,250 | 75 | (a) | $ | 2,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤率 | 57.5 | % | 59.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 710 | 204 | （a）-（c） | $ | 914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營收入率 | 18.1 | % | 23.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 438 | 152 | (a)-(d) | $ | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤率 | 11.2 | % | 15.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $ | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅金預提 | $ | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 838 | 123 | (b)-(c)，(e) | $ | 961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅折舊及攤銷前利潤率 | 21.4 | % | 24.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整明細 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 銷售和行政/重組費用 | 其他經營費用（收入），淨額 | 稅務準備金 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | $ | 81 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 81 | ||||||||||||||||||||||
營運模式優化舉措 | 1 | 2 | — | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 分拆相關成本（包括換股獎勵轉換） | (7) | 115 | — | — | 108 | |||||||||||||||||||||||||||
| 延期市場影響-少數股東權益支出 | — | — | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 延期市場影響-稅務準備金 | — | — | 8 | (8) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊項目調整的稅收影響 | — | — | — | (44) | (44) | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 75 | $ | 117 | $ | 12 | $ | (52) | $ | 152 | ||||||||||||||||||||||
| (a) | (b) | (c) | (d) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本減去攤銷費用 | $ | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (e) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2024年9月29日截至的財政九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計；單位：百萬美元) | 按報告顯示 | 調整 | 來源Sengenics | 按調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 11,793 | — | $ | 11,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 6,889 | 288 | (a) | $ | 7,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤率 | 58.4 | % | 60.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 1,358 | 1,268 | (a)-(d) | $ | 2,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營收入率 | 11.5 | % | 22.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 737 | 963 | 並在最後的十二（12）個月內展示房屋給現在和未來的租戶進行檢查和測量 | $ | 1,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤率 | 6.2 | % | 14.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $ | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅金預提 | $ | 332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 1,802 | 1,066 | (b)-(e), (g) | $ | 2,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅折舊及攤銷前利潤率 | 15.3 | % | 24.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整詳情 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 銷售及行政支出/重組費用 | 減值損失 | 其他經營費用（收入），淨額 | 其他（收入）支出，淨額 | 稅收準備 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | $ | 212 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | — | 120 | — | — | — | — | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業模式優化舉措 | 19 | 7 | — | — | — | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與分拆相關的成本（包括股權獎勵和創始人股份轉換） | 57 | 232 | — | — | — | — | 289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值損失 | — | — | 578 | — | — | (151) | 427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遞延市場的影響-少數股權利益費用 | — | — | — | 20 | — | — | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遞延市場的影響-稅款準備 | — | — | — | 27 | — | (27) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訴訟收入 | — | — | — | (4) | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資損失 | — | — | — | — | 31 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅賠償解除 | — | — | — | — | (21) | — | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊項目調整的稅收影響 | — | — | — | — | — | (137) | (137) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 288 | $ | 359 | $ | 578 | $ | 43 | $ | 10 | $ | (315) | $ | 963 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本減攤銷 | $ | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (g) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15
| 截至2023年10月1日的財政九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計；金額爲百萬美元) | 按報告顯示 | 調整 | 來源Sengenics | 按調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 11,778 | — | $ | 11,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 6,600 | 236 | (a) | $ | 6,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤率 | 56.0 | % | 58.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 2,052 | 606 | （a）-（c） | $ | 2,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營收入率 | 17.4 | % | 22.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 1,337 | 460 | (a)-(f) | $ | 1,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤率 | 11.4 | % | 15.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $ | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅金預提 | $ | 496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | $ | 2,440 | 371 | (b)-(d), (g) | $ | 2,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅折舊及攤銷前利潤率 | 20.7 | % | 23.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整詳情 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 銷售和管理費/重組費用 | 其他經營費用（收入），淨額 | 其他（收入）支出，淨額 | 利息費用，淨額 | 稅務準備 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | $ | 242 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 242 | ||||||||||||||||||||||||||||||
營運模式優化舉措 | 1 | 2 | — | — | — | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分拆相關成本（包括股票獎勵轉換） | (7) | 315 | — | — | — | — | 308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遞延市場的影響-少數股權利益支出 | — | — | 10 | — | — | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遞延市場的影響-稅務準備 | — | — | 23 | — | — | (23) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訴訟費用 | — | — | 20 | — | — | — | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資虧損 | — | — | — | 7 | — | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 來自關聯方票據的利息收入 | — | — | — | — | (33) | — | (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊項目調整的稅收影響 | — | — | — | — | — | (97) | (97) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 236 | $ | 317 | $ | 53 | $ | 7 | $ | (33) | $ | (120) | $ | 460 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本減去攤銷 | $ | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (g) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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以下表格展示了報告期的有效稅率與調整後的有效稅率的調和情況：
| 截至財政三個月的期間 | 財政九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 有效稅率 | 33.6 | % | 25.1 | % | 31.1 | % | 27.1 | % | ||||||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||
| Tax-effect on special item adjustments | (5.2) | (3.1) | (4.8) | (3.0) | ||||||||||||||||||||||
Dr.Ci:Labo® 減值 | — | — | 0.8 | — | ||||||||||||||||||||||
| 從剝離方法中移除稅收優惠 | — | — | — | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
| 與延期市場有關的稅收 | 0.5 | 1.1 | 0.5 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
| 由於利息費用而產生的外國稅款抵銷估值準備 | — | 0.9 | — | (2.8) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | 1.3 | — | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的有效稅率 (非GAAP) | 28.9 | % | 25.3 | % | 27.6 | % | 25.5 | % | ||||||||||||||||||
以下表格顯示了2024財年按照美國GAAP預測的有效稅率與預測的調整後有效稅率的調解：
2024 財年 | ||||||||
| （未經審計） | 預測 | |||||||
| 有效稅率 | 28.5% - 29.0% | |||||||
| 調整： | ||||||||
| 特殊項目調整的稅收影響 | (2.5) | |||||||
| 與遞延市場相關的稅收 | 0.5 | |||||||
| 調整後的有效稅率（非GAAP) | 26.5% - 27.0% | |||||||
以下表格顯示了報告的攤薄每股收益與調整後的攤薄每股收益的調節
| 財政三個月結束 | 財政九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.20 | $ | 0.23 | $ | 0.38 | $ | 0.73 | ||||||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 與分拆相關的成本 | 0.04 | 0.07 | 0.12 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||
| 股票獎勵轉換 | — | (0.01) | 0.02 | (0.01) | ||||||||||||||||||||||
| 重組和營運模型優化措施 | 0.02 | — | 0.08 | — | ||||||||||||||||||||||
| 減值損失 | — | — | 0.30 | — | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 0.03 | 0.04 | 0.11 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||
| 投資損失 | — | — | 0.02 | — | ||||||||||||||||||||||
| 關聯方票據利息收入 | — | — | — | (0.02) | ||||||||||||||||||||||
| 特殊項目調整對稅收影響 | (0.01) | (0.02) | (0.15) | (0.05) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 每股攤薄調整後收益（非GAAP） | $ | 0.28 | $ | 0.31 | $ | 0.88 | $ | 0.98 | ||||||||||||||||||
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以下表格顯示了淨現金流量和採購固定資產的調節，以報告數據的形式呈現，以及爲所報告期間的自由現金流量。
| 財政九個月結束 | ||||||||||||||
(未經審計；金額以十億美元計) | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 1.0 | $ | 2.2 | ||||||||||
| 購置固定資產 | (0.3) | (0.2) | ||||||||||||
自由現金流（非GAAP） | $ | 0.7 | $ | 2.0 | ||||||||||
其他補充財務信息
以下表格顯示了公司在所示期間按地理區域劃分的淨銷售額：
| 財政三個月結束 | 財政九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計;以百萬美元計) | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 地域板塊的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 1,844 | $ | 1,879 | $ | 5,737 | $ | 5,848 | ||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | 913 | 864 | 2,696 | 2,566 | ||||||||||||||||||||||
| 亞洲太平洋 | 793 | 808 | 2,339 | 2,357 | ||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 349 | 364 | 1,021 | 1,007 | ||||||||||||||||||||||
| 按地域劃分的淨銷售總額 | $ | 3,899 | $ | 3,915 | $ | 11,793 | $ | 11,778 | ||||||||||||||||||
以下表格顯示公司提供的研發支出數據。研發支出包含在銷售、一般及行政費用中。
| 財政三個月結束 | 財政九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計；單位：以百萬美元計) | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||||
| 研發項目 | $ | 97 | $ | 78 | $ | 302 | $ | 266 | ||||||||||||||||||
以下表格顯示公司截至所列期間的現金及現金等價物、總債務和淨債務餘額：
| (未經審計；金額以十億美元計) | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1.1 | $ | 1.4 | ||||||||||
| 總債務 | (8.7) | (8.3) | ||||||||||||
| 淨債務 | $ | (7.6) | $ | (6.9) | ||||||||||
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