Solo Brands公司宣佈第三季度業績
重申2024年全年指引
德克薩斯州葡萄藤，2024年11月7日：Solo Brands，Inc.（紐約證券交易所：DTC）（「Solo Brands」或「公司」）今天宣佈截至2024年9月30日爲期三個月和九個月的財務業績。
「儘管持續的宏觀經濟背景對大額消費耐用品形成挑戰，我們第三季度的業績符合預期，」Solo Brands首席執行官克里斯·梅茨（Chris Metz）表示。「我們繼續看到零售合作伙伴的強勁勢頭和激情；然而，正如預期的那樣，我們直銷渠道的銷售面臨挑戰。在本季度，我們採取果斷措施解決阻礙增長的因素，由於這些行動，我們相信自己在未來的發展中處於良好位置。」
克里斯·梅茨繼續說：「隨着我們進入至關重要的第四季度，我們對早期銷售趨勢感到鼓舞。儘管我們認識到大部分銷售季節還在我們面前，但我們對自己的位置感到滿意，我們重申2024年的全年指引。」
2024年第三季度亮點與2023年第三季度相比
•淨銷售額爲9410萬美元，下降1620萬美元或14.7%
•淨虧損11150萬美元，下降11450萬美元
•每股A類普通股基本和攤薄的淨虧損爲1.19美元，下降1.26美元
•調整後淨利潤(1)(2) 140萬美元，下降1380萬美元
•Adjusted EBITDA(1) 650萬美元，下降850萬美元
•每股調整後的淨利潤A類普通股(1)(2) 每股攤薄股份0.02美元，下降0.17美元
前九個月 2024 與前九個月相比的亮點 2023
•銷售淨額爲31100萬美元，下降1840萬美元，降幅爲5.6%
•淨損失爲12200萬美元，下降13750萬美元
•每股A類普通股基本和稀釋淨虧損爲1.31美元，下降1.51美元
•調整後淨利潤(1)(2) 爲920萬美元，下降3430萬美元
•Adjusted EBITDA(1) 爲2620萬美元，下降2910萬美元
•每一股A類普通股的調整後淨收入(1)(2) 爲每股攤薄股的0.09美元，下降了0.35美元
2024年9月30日結束的三個月的營運業績
淨銷售額較2023年第三季度的11030萬美元下降到9410萬美元， 下降了14.7%。 DTC渠道淨銷售額下降，消費者支出更爲審慎導致需求趨勢放緩，而零售(3) 渠道淨銷售額的下降是由於前一年期間一項非重複交易所致的營銷易貨安排。
•直銷渠道淨銷售額下降到6450萬美元，下降15.5%，較2023年第三季度的7630萬美元。
•零售渠道淨銷售額下降至2970萬美元，同比2023年第三季度的3400萬美元下降了12.7%。2023年第三季度與營銷換物合作伙伴的一次性交易爲2023年整個時期的零售渠道淨銷售額貢獻了720萬美元。
毛利潤下降至3930萬美元，相比2023年第三季度的6830萬美元，主要是由於IcyBreeze報告單元存貨和相關採購訂單的1870萬美元減值。毛利率下降至41.8%，相比上一年同期的61.9%有所降低。調整後的毛利潤(1)，不包括與IcyBreeze和工裝摺舊相關的存貨減值，由於淨銷售額減少，比2023年第三季度的6840萬美元下降至5830萬美元。調整後的毛利率(1) 爲61.9%，與上一年同期相比略有下降。
銷售、一般及管理費用增至6110萬美元，相比2023年第三季度的5700萬美元增加了。增加主要是由於與2023年部分收購相關的未來可變對價價值變化增加了680萬美元，變動成本增加了110萬美元，部分抵消了固定成本降低了380萬美元。 變動成本增加主要是由於預付市場營銷的減值增加，這些市場營銷活動被管理層認定與目前的市場營銷戰略不符。
固定成本的下降主要是由於員工相關成本的下降，主要受到權益報酬和獎金支出的大幅減少的影響，部分抵消了一些管理人員的分離成本以及高級領導崗位的增加。在員工相關成本的淨減少中部分抵消了專業服務和信息技術支出的增加。
重組、合同終止和減值費用 比2023年第三季度的430萬美元增加至8360萬美元。增加的原因是管理層採取的措施（i）終止一項業績不佳的營銷協議，（ii）將Oru和ISLE報告單元重組爲一個整合管理結構，（iii）與IcyBreeze報告單元相關的費用，導致了600萬美元的重組費用，1480萬美元的合同終止費用以及（iv）IcyBreeze報告單元4320萬美元的減值費用，以及由於股價持續下跌而導致Solo Stove報告單元2500萬美元的商譽減值費用，而前一年僅有430萬美元的一次性合同終止費用，抵消的好處在2023年末得以充分實現。
1
其他營業費用2023年第三季度該數額增至330萬美元，而去年同期爲120萬美元。增加主要是由管理過渡成本推動，包括與額外的高級領導職位和戰略諮詢合作相關的費用。
利息費用，淨額2023年第三季度該數額增至370萬美元，而去年同期爲280萬美元，這是由於我們總負債餘額上的加權平均利率增加以及與前一年同期相比，平均負債餘額增加所致。
每股A類普通股的淨（虧損）收入 2024年第三季度基本和攤薄每股虧損爲（1.19）美元，而2023年第三季度爲0.07美元。
調整後的每股A類普通股淨利潤（虧損）(1)(2) 2024年第三季度，基本和稀釋每股收益爲$0.02，而2023年第三季度爲$0.19。
截至2024年9月30日的九個月營運業績
淨銷售額相比前一年的$32950萬，淨銷售額降至31100萬美元，降幅爲5.6%。較低的淨銷售額部分原因是由於2024年第二季度消費者消費更加審慎而導致的DTC渠道淨銷售下降。零售渠道淨銷售同樣下降，不過幅度較小，部分原因是2023年第三季度的活動影響，該活動在前一年期間受益於與營銷互換合作伙伴的一筆非重複交易。
•直銷渠道淨銷售額降至21430萬美元，較上一年的23070萬美元下降了7.1%。
•零售渠道淨銷售額降至9670萬美元，較上一年的9870萬美元下降了2.0%。2023年第三季度的一筆與營銷互換合作伙伴的一筆非重複交易爲零售渠道淨銷售額貢獻了720萬美元。
毛利潤降低至17250萬美元，相比前一年的20570萬美元，主要是由於IcyBreeze報告部門存貨及相關採購訂單減記 1870萬美元導致的。毛利率下降至55.5%，與前一年同期的62.4%相比。調整後的毛利潤(1)，不包括與IcyBreeze相關的存貨減記、2023年收購的存貨公允價值調高以及工具折舊的影響，較前一年的20630萬美元減少至19270萬美元，原因是淨銷售額減少。調整後的毛利率(1) 下降至62.0%，或60個基本點，與前一年同期相比。
銷售、一般及管理費用上升至18030萬美元，較前一年的16520萬美元增加。這一增長主要是由於2023年部分收購相關的計入在內的 700 萬美元公允市值變化和 1100萬美元的可變成本增加所推動，部分抵消了固定成本的 270萬美元減少。可變成本的增加主要是由於市場營銷費用的增加，其中包括在一項表現不佳的市場營銷協議下的支出，以及因管理層確定與當前營銷策略不符的營銷活動的預付款營銷的減少而導致的增加。
固定成本的減少主要是由於與股權爲基礎的補償和獎金支出減少有關的員工相關成本的減少，部分抵消了某些管理人員的解聘費用和高層領導職位增加的成本。與員工相關的成本的淨減少部分抵消了專業服務成本、軟件費用和租金支出的增加。
重組、合同終止和減值損失費用 增加至 8360萬美元，相比2023年第三季度的 430萬美元增加。這一增長是因爲管理履行上述活動，導致0.6 億美元的重組費用、1.48 億美元與合同終止相關的費用和IcyBreeze報告部門 4.32 億美元的減值損失，以及由於股價持續下跌而導致Solo Stove報告部門 2.5 億美元的商譽減值損失，前一年僅有 430 萬美元的一次性合同終止費，抵銷的好處在2023年底前全部實現。
其他營業費用 增加到$870萬，而去年爲$370萬。 主要是由於管理過渡成本的增加，包括與額外高級領導職務和戰略諮詢項目有關的費用。
利息費用，淨額增加到$1040萬，而去年爲$750萬，這是由於總債務的加權平均利率增加，以及與去年相比債務餘額的增加所致。
每股A類普通股的淨（虧損）收入 截至2024年的基本和攤薄股份爲$(1.31)每股，而2023年爲$0.20。
調整後的每股A類普通股淨收入(1)(2) 截至2024年的基本和攤薄股份爲$0.09，而2023年爲$0.44。
合併資產負債表
現金及現金等價物 截至2024年9月30日，資產爲1250萬美元，而在2023年12月31日爲1980萬美元。
庫存截至2024年9月30日，淨利潤爲10680萬美元，而在2023年12月31日爲11160萬美元。
未償還借款 截至2024年9月30日，根據循環信貸額度爲7500萬美元，根據定期貸款協議爲8750萬美元，分別與2023年12月31日的6000萬美元和9130萬美元進行比較。循環信貸額度上的借款能力截至2024年9月30日爲35000萬美元，淨髮行和未償信用證後剩餘27440萬美元。
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2024全年展望
公司重新確認了2024年的展望如下：
營業收入總額預計2024年的營業收入將在47000萬美元至49000萬美元之間。
預期調整後的EBITDA利潤率* 預計2024年將在9%至10%之間。
2024年度全年指引依賴於許多可能發生變化的假設，其中許多是公司無法控制的。如果實際結果與這些假設有所不同，公司的預期可能會發生變化。公司無法保證能實現這些結果。
* 公司未在本新聞稿中提供預測的調整後的EBITDA利潤率與預測的GAAP淨利潤（虧損）利潤率佔淨銷售的百分比的定量調和，因爲公司無法在不做出不合理努力的情況下，確切計算某些調和項目。就GAAP淨利潤（虧損）利潤率而言，這些項目包括但不限於，關於未來授予和沒收的股權基礎薪酬，這可能對前瞻性GAAP淨利潤的計算產生重大影響，且其本質上是不確定的並依賴於各種因素，其中一些超出了公司的控制範圍。
(1) 本次發佈包含對非美國通用會計準則財務指標的參考。有關所提出的非美國通用會計準則財務指標的定義以及這些指標與其最接近的美國通用會計準則指標的調整，請參閱本發佈後面的「非美國通用會計準則財務指標」。
(2) 此版本反映了對以前時期調整後淨利潤（損失）每股A類普通股的展示方式的更改，以提供更簡潔的視圖。 之前時期以此新基礎呈現，以便進行比較。 有關更多信息，請參閱下方「調整後的淨利潤（損失）每股A類普通股」的定義。
(3) 我們先前將我們的零售銷售渠道稱爲批發渠道。在此版本和未來的版本中，我們打算將我們的零售銷售及相關業務結果稱爲歸屬於我們的零售銷售渠道的結果。
電話會議詳情
已安排於2024年11月7日上午9:00進行的第三季度業績電話會議。希望參與電話會議的投資者和分析師請於會議開始前約10分鐘撥打+1 800 715 9871（國際參與者，請撥打+1 646 307 1963）。提示輸入會議ID 3479032。電話會議的直播將在DTC公司網站的投資者關係部門提供， https://investors.solobrands.com在DTC網站的投資者關係部門提供會議開始前發佈的附加資料。
電話會議結束後不久將提供會議錄音重播，並持續直至2024年11月14日。要訪問電話重播，請撥打+1 800 770 2030（國際參與者，請撥打+1 609 800 9909）。重播訪問碼是3479032。網頁直播的重播也將在電話會議結束後的兩小時內提供，並將在網站上持續提供。 https://investors.solobrands.com，可供一年。
關於Solo Brands, Inc.
總部位於德克薩斯州葡萄酒市的Solo Brands是一家領先的全渠道生活方式品牌公司。利用電子商務、戰略性批發關係和實體零售店，Solo Brands通過六個生活方式品牌向消費者提供創新產品——Solo Stove和TerraFlame，以火坑、火爐和配件而聞名；Chubbies，一個高端休閒服裝和運動服飾品牌；ISLE，製造充氣和硬貝板及配件的製造商；Oru Kayak，摺疊式日本摺紙皮划艇的創新者；以及IcyBreeze，製造便攜空調冷卻器。
馬克·安德森
Investors@solobrands.com
布魯斯·威廉姆斯
Investors@solobrands.com
Investors@solobrands.com
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前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性聲明。本新聞稿中包含的所有不涉及歷史事實的聲明都應被視爲前瞻性聲明，包括但不限於關於我們財務狀況、季節性趨勢、來自零售合作伙伴的動力、重組努力影響以及我們截至2024年12月31日結束的財政年度的預期美國通用會計準則和非美國通用會計準則指引的聲明。在某些情況下，您可以通過諸如「可能」、「將」、「應該」、「期望」、「計劃」、「預期」、「能夠」、「打算」、「目標」、「項目」、「思考」、「相信」、「估計」、「預測」、「指導」、「預測」、「潛在」或「繼續」等術語來識別前瞻性聲明，或者這些術語的否定形式或其他類似表達。這些聲明既非承諾也非保證，並涉及已知和未知的風險、不確定性和可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就實質上不同的其他重要因素，包括但不限於以下內容：我們有效管理未來增長的能力；我們進入其他市場的能力；我們維護和鞏固品牌以生成並維持對我們產品的持續需求的能力；我們具有成本效益地吸引新客戶並保留現有客戶的能力；我們未能以可接受的成本維護產品質量和產品性能的影響；產品責任和保修索賠以及產品召回的影響；我們運營的競爭激烈市場；由地緣政治行動、自然災害或大流行導致的業務中斷；與我們的國際業務相關的風險；與我們的供應商出現問題或丟失供應商、或無法獲得原材料的風險；及我們股東影響公司事務的能力。這些和其他重要因素在我們截至2023年12月31日的年度10-k表「風險因素」標題下討論，經修訂的10-K/A表第1號，“以及任何隨後的10-Q表季度報告、8-k表即任何我們提交給美國證券交易委員會的文件稱爲的其他文件，這些文件都可能導致實際結果與本新聞稿中所作前瞻性聲明不一致的指示。前瞻性聲明僅代表其做出聲明時的日期，並基於當所羅品牌擁有這些聲明時可獲得的信息和/或管理層對未來事件的誠信信念。我們無義務更新或修訂任何前瞻性聲明，除非適用法律要求。
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投資者和其他人應注意，Solo Brands經常通過SEC的提交、新聞發佈、公開電話會議、網絡直播和Solo Brands投資者網站向投資者和市場發佈重要信息。 https://investors.solobrands.com我們還打算使用下面列出的社交媒體主頁作爲向客戶、投資者和公衆披露我們信息的手段。儘管公司發佈到Solo Brands投資者網站或社交媒體主頁的並非全部都屬於重要信息，但部分信息可能被視爲重要信息。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對Solo Brands感興趣的人查看其在頁面頂部的「Investors」鏈接處分享的信息 https://solobrands.com 用戶在Solw Brands投資者網站的「資源」部分訪問「Investor Email Alerts」頁面，通過註冊電子郵件地址，即可自動接收有關Solo Brands的電子郵件提醒和其他信息，同時定期關注我們的社交媒體主頁。 https://investors.solobrands.com.
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SOLO BRANDS, INC。
合併利潤表和綜合收益（損失）表
(未經審計)
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，除每股數據外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 94,139 | $ | 110,324 | $ | 311,013 | $ | 329,458 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 54,820 | 42,065 | 138,513 | 123,725 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 39,319 | 68,259 | 172,500 | 205,733 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 61,119 | 57,016 | 180,337 | 165,162 | |||||||||||||||||||
| 重組、合同終止和減值費用 | 83,618 | 4,317 | 83,618 | 4,317 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 6,574 | 7,052 | 19,255 | 19,579 | |||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 3,294 | 1,199 | 8,688 | 3,736 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 154,605 | 69,584 | 291,898 | 192,794 | |||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | (115,286) | (1,325) | (119,398) | 12,939 | |||||||||||||||||||
| 非營業（收入）費用 | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 3,683 | 2,766 | 10,352 | 7,542 | |||||||||||||||||||
| 其他非經營性（收入）費用 | (619) | (983) | (378) | (6,861) | |||||||||||||||||||
| 總非經營性（收入）費用 | 3,064 | 1,783 | 9,974 | 681 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | (118,350) | (3,108) | (129,372) | 12,258 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | (6,897) | (6,191) | (7,398) | (3,272) | |||||||||||||||||||
| (111,453) | 3,083 | (121,974) | 15,530 | ||||||||||||||||||||
| 減：歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損） | (41,589) | (1,045) | (45,597) | 3,054 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損）歸屬於Solo Brands，Inc。 | $ | (69,864) | $ | 4,128 | $ | (76,377) | $ | 12,476 | |||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失） | |||||||||||||||||||||||
| 匯率變動影響稅後淨額 | 82 | (593) | 6 | (472) | |||||||||||||||||||
| 綜合收益（損失） | (111,371) | 2,490 | (121,968) | 15,058 | |||||||||||||||||||
| 減：其他綜合收益（虧損），歸屬於非控股權益 | (24) | (214) | 3 | (171) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失）歸屬於非控股權益的減少 | (41,589) | (1,045) | (45,597) | 3,054 | |||||||||||||||||||
| 綜合所得（損失）歸屬於Solo Brands, Inc. | $ | (69,758) | $ | 3,749 | $ | (76,374) | $ | 12,175 | |||||||||||||||
| 淨利潤（虧損）每股A類普通股收益 | |||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | (1.19) | $ | 0.07 | $ | (1.31) | $ | 0.20 | |||||||||||||||
| Diluted | $ | (1.19) | $ | 0.07 | $ | (1.31) | $ | 0.20 | |||||||||||||||
| 加權平均流通A類普通股 | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 58,545 | 57,883 | 58,303 | 61,370 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 58,545 | 58,368 | 58,303 | 61,581 | |||||||||||||||||||
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SOLO品牌股份有限公司。
合併資產負債表
(未經審計)
| （以千爲單位，除票面值和每單位數據外） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 12,494 | $ | 19,842 | |||||||
截至2024年9月30日和2023年12月31日，應收賬款淨額爲1.1百萬美元和1.3百萬美元，減去信貸損失準備。 | 38,270 | 42,725 | |||||||||
| 庫存 | 106,800 | 111,613 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 14,923 | 21,893 | |||||||||
| 總流動資產 | 172,487 | 196,073 | |||||||||
| 非流動資產 | |||||||||||
| 資產和設備，淨值 | 24,227 | 26,159 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 193,905 | 221,010 | |||||||||
| 商譽 | 124,796 | 169,648 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 30,361 | 30,788 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 7,450 | 15,640 | |||||||||
| 總非流動資產 | 380,739 | 463,245 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 553,226 | $ | 659,318 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 61,047 | $ | 21,846 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 36,904 | 55,155 | |||||||||
| 遞延收入 | 1,744 | 5,310 | |||||||||
| 開多次數 | 10,000 | 6,250 | |||||||||
| 流動負債合計 | 109,695 | 88,561 | |||||||||
| 非流動負債 | |||||||||||
| 長期負債淨額 | 151,138 | 142,993 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 8,149 | 17,319 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 24,831 | 24,648 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 9,393 | 13,534 | |||||||||
| 所有非流動負債 | 193,511 | 198,494 | |||||||||
| 承諾和或擔保事項（注1） | |||||||||||
| 股權 | |||||||||||
每股面值$0.001的A類普通股；截至2024年9月30日，共授權468,767,205股，發行並流通股票爲58,558,959股；截至2023年12月31日，共授權468,767,205股，發行並流通股票爲57,947,711股 | 59 | 58 | |||||||||
每股面值$0.001的B類普通股；截至2024年9月30日，共授權50,000,000股，發行並流通股票爲33,087,636股；截至2023年12月31日，共授權50,000,000股，發行並流通股票爲33,047,780股 | 33 | 33 | |||||||||
| 額外實收資本 | 360,690 | 357,385 | |||||||||
| 1,102.0 | (191,835) | (115,458) | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | (224) | (230) | |||||||||
| 自家保管的股票 | (714) | (526) | |||||||||
| 歸屬於母公司所有者權益 | 168,009 | 241,262 | |||||||||
| 歸屬於非控股權益的股東權益 | 82,011 | 131,001 | |||||||||
| 股東權益總計 | 250,020 | 372,263 | |||||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 553,226 | $ | 659,318 | |||||||
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SOLO品牌股份有限公司。
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| （以千爲單位） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| $ | (121,974) | $ | 15,530 | ||||||||
| 調整以達到淨利潤（損失）到經營活動中淨現金（流入） | |||||||||||
| 重組、合同終止和減值損失 | 83,618 | 4,317 | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 19,942 | 20,125 | |||||||||
| 與重組和 cons 組織活動相關的存貨費用 | 18,742 | — | |||||||||
經營租賃權使用資產 | 6,517 | 4,704 | |||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 4,408 | 14,714 | |||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 | 4,721 | (2,242) | |||||||||
預付營銷費用 | 1,871 | — | |||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 645 | 645 | |||||||||
| 應收賬款準備金變動 | 401 | 1,312 | |||||||||
| 延遲所得稅 | (9,631) | (10,924) | |||||||||
| 其他 | 26 | 186 | |||||||||
| 資產和負債的變動 | |||||||||||
| 應收賬款 | 4,058 | (5,472) | |||||||||
| 庫存 | (12,434) | 24,607 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | (807) | (4,995) | |||||||||
| 應付賬款 | 29,608 | (891) | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | (20,282) | (8,713) | |||||||||
| 遞延收入 | (3,566) | (2,878) | |||||||||
經營租賃負債 | (4,176) | (5,442) | |||||||||
| 其他非流動性資產和負債 | (1,157) | (5,419) | |||||||||
| 支付待決定交易對價 | (3,000) | — | |||||||||
| 經營活動中提供的淨現金流量（流出） | (2,470) | 39,164 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 資本支出 | (11,512) | (6,943) | |||||||||
| 支付待決定交易對價 | — | (9,386) | |||||||||
| 收購，淨現金收購 | — | (34,620) | |||||||||
| 投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (11,512) | (50,949) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 獲得長期債務 | 40,000 | 60,000 | |||||||||
| 長期負債還款 | (28,750) | (8,750) | |||||||||
| Finance lease liability principal paid | (144) | — | |||||||||
10 | — | (36,957) | |||||||||
| 分配給非控股股權的股東 | (4,284) | (8,944) | |||||||||
| 交出股票以清算限制性股票獎勵的稅款 | (188) | (42) | |||||||||
| 員工股票購買計劃發放的股票 | 178 | 106 | |||||||||
| 籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | 6,812 | 5,413 | |||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (178) | (370) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨變動額 | (7,348) | (6,742) | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 19,842 | 23,293 | |||||||||
| 現金及現金等價物餘額，期末 | $ | 12,494 | $ | 16,551 | |||||||
| 補充非現金投資和籌資披露： | |||||||||||
| 交換獲得的經營租賃使用權資產的租賃義務 | 6,109 | 2,532 | |||||||||
| 以租賃義務換得的融資租賃資產 | — | 899 | |||||||||
庫藏股退股 | — | 31,164 | |||||||||
重新發行庫藏股 | — | 5,342 | |||||||||
7
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們按照美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）報告我們的財務業績; 但管理層認爲，某些非 GAAP 財務指標爲用戶提供了有用的補充信息，使他們能夠更好地比較我們在不同時期的表現。我們使用調整後的毛利潤、調整後的毛利潤率、自由現金流、調整後的淨利潤、每股 A 類普通股調整後的淨利潤（虧損）、調整後的 EBITDA 和調整後的 EBITDA 毛利率這些非 GAAP 財務指標，因爲我們認爲它們是我們經營表現的有用指標。我們的管理層主要將這些非 GAAP 指標用作我們經營績效的衡量標準，並認爲這些非 GAAP 指標對我們的投資者有用，因爲它們經常被證券分析師、投資者和其他對我們行業公司的運營績效進行評估的利益相關方使用。我們的管理層還將這些非 GAAP 指標用於規劃目的，包括制定我們的年度經營預算和財務預測。
這些非GAAP度量指標均不是按照美國通用會計準則的財務業績測量標準。這些非GAAP度量指標不應孤立地被考慮，也不應作爲按照美國通用會計準則編制的我們的流動性或經營績效衡量標準的替代。這些非GAAP度量指標並不代表按照美國通用會計準則確定的淨利潤（損失）。此外，在計算非GAAP財務指標時排除某些收益或損失，並不應被視爲這些項目屬於飛凡或偶發性項目，因爲它們可能會在未來再次發生，也不應被解釋爲我們未來的業績不會受到飛凡或非經常性項目的影響。在使用這些度量指標評估我們的流動性或財務績效之前，應考慮這些非GAAP財務指標存在的限制。其中一些限制如下。
這些非GAAP指標不包括可能需要減少我們可用現金的某些稅款；不反映我們的現金支出或資本支出（包括資本化的軟件開發成本）或合同承諾的未來需求；不反映有關我們營運資金需求變化或現金需求；不反映服務我們債務利息或本金支付所需的現金需求；不包括與收購相關的某些購買會計調整；以及不包括以股權爲基礎的薪酬支出，這種支出最近已經成爲，也將在可預見的未來繼續成爲我們業務的重要且顯著的經常性支出，以及我們薪酬策略的一個重要組成部分。
此外，其他公司可能會以與我們不同的方式定義和計算類似命名的非GAAP財務指標，從而限制這些非GAAP財務指標作爲比較工具的有用性。由於這些以及其他限制，您應該將我們的非GAAP指標僅視爲其他基於美國GAAP的財務績效指標的補充。
自由現金流
我們按照企業經營活動提供的(使用)淨現金流量減去資本支出(包括購買固定資產、購買無形資產和內部使用軟件的資本化)來計算自由現金流。我們認爲自由現金流是衡量現金流動性的重要指標，可用於運營費用、業務投資、戰略收購以及其他一些活動，如償還債務和回購股票。
調整後自由現金流
調整後的自由現金流被定義爲自由現金流，消除以下費用的現金影響，這些費用被管理層認爲是非營運性質的，不代表公司核心營運表現，如下所列「非通用會計調整」：業務優化和擴展費用，管理過渡成本，交易成本，銷售稅審計費用，稅款退款，預付營銷費用（在現金流出發生的當期）以及計入營業活動產生的淨現金流的待支付權責和。我們認爲調整後的自由現金流有助於增進投資者對我們持續運營流動性的理解。我們對調整後的自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。
調整後的淨利潤（損失）
我們按照以下在「非通用會計調整」下列出的淨利潤（虧損）除去減值費用以及管理層認爲屬於非經營性質且不代表公司核心運營表現的費用計算調整後的淨利潤。歸屬於非控股利益的調整後淨利潤（虧損）按照與調整後淨利潤相同的方式調整爲稅前收入（虧損），並根據非控股權益的可分攤歸屬進行調整。
每股A類普通股調整後淨利潤（虧損）
我們按照美國通用會計準則計算調整後的每股A類普通股淨利潤（虧損），即上文所定義的調整後的淨利潤減去歸屬於非控股權益的可分配部分的淨利潤，再除以加權平均攤薄股份或A類普通股加權平均股份，分別根據美國通用會計準則計算。
從2023年12月31日結束的三個月和十二個月期間的業績報告開始，每股A類普通股的調整後的淨利潤（損失）會將調整後的淨利潤（損失）中歸屬於非控制權益的部分剔除，因爲管理層認爲這種表達爲投資者提供了更簡潔的公司業績視圖。公司打算在此基礎上展示每股A類普通股的調整後的淨利潤（損失），並將以相同基礎呈現之前的期間以便比較。
8
EBITDA
我們將EBITDA計算爲利息費用、所得稅和折舊及攤銷費用之前的淨利潤（損失）。
Adjusted EBITDA
我們將調整後的EBITDA計算爲在"非GAAP調整"下列出的以下各項之前的淨利潤（損失）：利息費用、所得稅、折舊和攤銷費用、減值損失、以股權爲基礎的補償費用以及管理層認爲是非營運性質並且不代表公司核心營運表現的成本。
調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後的EBITDA利潤率計算爲調整後的EBITDA除以淨銷售額。
調整後的毛利潤
我們將調整後的毛利定義爲毛利減去與重組和合並活動相關的庫存費用、庫存公允價值調整和工裝設備折舊。
毛利潤調整後利潤率
我們計算調整後的毛利潤率爲調整後的毛利潤，除以淨銷售額。
非通用會計準則調整
除了以上非GAAP指標中特別註明的成本外，公司認爲通過額外呈現排除管理層認爲非營運性質及不代表公司核心營運表現的成本的結果，可以增強對其財務表現的評估。爲了提高一致性和可比性，這些成本被排除，以便與不包括此類項目的以前期間的結果進行比較，併爲評估未來期間的營運結果提供基礎。
•重組、合同終止、減值及相關費用 -代表與終止表現不佳市場合同、公司Oru和ISLE報告部門按照修訂的管理結構重組，以及與IcyBreeze報告部門相關的減值、重組和整合活動相關的存貨費用，以及由於Solo Stove報告部門股價持續下跌而導致的商譽減值費用有關的合同終止、減值和重組費用。
•攤銷費用 - 表示與2020年重組交易以及2021年和2023年收購相關的無需現金支付的無形資產的攤銷。
•業務優化和擴張費用 - 代表着選定的諮詢和軟件實施費用。
•權益-based報酬費用 - 代表與激勵單位、受限股票單位、期權、績效股票單位、高管績效股票單位和員工股票購買相關的非現金費用，隨着時間的推移解鎖，並以公司普通股支付。
•按公允價值計量的待徵得股權認購義務的變動-代表着將與2023年收購相關的待徵得考慮標記爲公允價值的費用。
•管理層過渡成本 - 主要涉及執行搜尋費用和相關費用，用於管理層某些成員的過渡，例如解聘費用。
•交易成本 - 主要代表與2023年提交的S-3註冊聲明相關的專業服務費用，以及與收購活動相關的財務盡職調查和法律費用。
•預付的市場費用-代表了被認定與當前營銷策略不一致的營銷活動的註銷。
•庫存公允價值調整-表示根據ASC 805訪稅涉及2023年收購的庫存的公允市場價值調整的確認。
•銷售稅審計費用-代表了與往期相關的銷售稅評估。
•稅款退還 - 表示與COVID-19時代福利相關的一次性稅款退還。
•工裝摺舊-表示製造過程中使用的工裝摺舊，在營業成本中確認。
•調整項目的稅收影響-表示針對每個非GAAP財務指標的相應調整的稅收影響，按照預期的21.0%法定稅率計算，調整以反映對控股權益的分配。
•評估準備金的取消-代表了在期間內記錄的評估準備金的取消，根據修訂的當前期稅前淨利潤反映非GAAP調整。
9
SOLO BRANDS, INC.
非美國通用會計準則財務信息與美國通用會計準則的對比
（未經審計）（以千爲單位，每股數據除外）
以下表格將非GAAP財務指標與其相應的同期GAAP指標進行對比：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 39,319 | $ | 68,259 | $ | 172,500 | $ | 205,733 | |||||||||||||||
| 與重組和 consolidaion 活動相關的庫存費用 | 18,742 | — | 18,742 | — | |||||||||||||||||||
庫存公允價值調整 | — | — | 805 | — | |||||||||||||||||||
| 工裝摺舊 | 241 | 186 | 687 | 546 | |||||||||||||||||||
| 調整後毛利潤 | $ | 58,302 | $ | 68,445 | $ | 192,734 | $ | 206,279 | |||||||||||||||
| 毛利潤率 （毛利潤佔淨銷售額的百分比） | 41.8 | % | 61.9 | % | 55.5 | % | 62.4 | % | |||||||||||||||
| 調整後的毛利潤率 （調整後的毛利潤佔淨銷售額的百分比） | 61.9 | % | 62.0 | % | 62.0 | % | 62.6 | % | |||||||||||||||
以下表格將經營活動產生的淨現金流（使用）調解爲所顯示期間的自由現金流和調整後的自由現金流：
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| （以千美元爲單位） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流（按報告顯示） | $ | (2,470) | $ | 39,164 | |||||||
| 資本支出 | (11,512) | (6,943) | |||||||||
| 自由現金流 | $ | (13,982) | $ | 32,221 | |||||||
| 業務優化和擴張費用 | 6,256 | 456 | |||||||||
| 管理層過渡費用 | 3,090 | 915 | |||||||||
| 交易成本 | 988 | 2,855 | |||||||||
| 銷售稅審計費用 | 485 | — | |||||||||
| 稅款退還 | — | (5,121) | |||||||||
| Prepaid marketing charges | 510 | 1,361 | |||||||||
| 支付待決定交易對價 | 3,000 | — | |||||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 347 | $ | 32,687 | |||||||
10
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| $ | (111,453) | $ | 3,083 | $ | (121,974) | $ | 15,530 | ||||||||||||||||
| 重組、合同終止、減值及相關費用 | 102,360 | 4,317 | 102,360 | 4,317 | |||||||||||||||||||
攤銷費用 | 5,067 | 5,744 | 15,163 | 16,263 | |||||||||||||||||||
| 業務優化和拓展費用 | 2,776 | 210 | 6,256 | 456 | |||||||||||||||||||
| 股權補償費用 | 1,859 | 4,964 | 4,740 | 14,766 | |||||||||||||||||||
| 未來支付責任淨公允價值變動 | 4,559 | (2,242) | 4,721 | (2,242) | |||||||||||||||||||
| 管理層轉型成本 | 250 | 263 | 3,090 | 915 | |||||||||||||||||||
| 交易成本 | 672 | 728 | 988 | 2,855 | |||||||||||||||||||
| 預付營銷費用 | 1,871 | — | 1,871 | — | |||||||||||||||||||
存貨公允價值調增 | — | — | 805 | — | |||||||||||||||||||
| 銷售稅稽覈費用 | 4 | — | 485 | — | |||||||||||||||||||
| 稅收退款 | — | — | — | (5,121) | |||||||||||||||||||
| 調整項目的稅收影響 | (16,024) | (1,858) | (18,851) | (4,313) | |||||||||||||||||||
| 減少減值準備 | 9,508 | — | 9,508 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | $ | 1,449 | $ | 15,209 | $ | 9,162 | $ | 43,426 | |||||||||||||||
| 減：非控股權益對所調整的淨利潤（虧損） | 386 | 3,942 | 4,010 | 16,117 | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤（虧損）歸屬於Solo Brands，Inc。 | $ | 1,063 | $ | 11,267 | $ | 5,152 | $ | 27,309 | |||||||||||||||
| 每股A類普通股的調整後淨利潤（虧損） | $ | 0.02 | $ | 0.19 | $ | 0.09 | $ | 0.44 | |||||||||||||||
| 加權平均A類普通股基本股數 | 58,545 | 57,883 | 58,303 | 61,370 | |||||||||||||||||||
| 加權平均A類普通股攤薄股數 | 58,545 | 58,368 | 58,303 | 61,581 | |||||||||||||||||||
| $ | (111,453) | $ | 3,083 | $ | (121,974) | $ | 15,530 | ||||||||||||||||
利息支出 | 3,683 | 2,766 | 10,352 | 7,542 | |||||||||||||||||||
所得稅（收益）費用 | (6,897) | (6,191) | (7,398) | (3,272) | |||||||||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 6,815 | 7,052 | 19,942 | 19,579 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | (107,852) | $ | 6,710 | $ | (99,078) | $ | 39,379 | |||||||||||||||
| 重組、合同終止、減值及相關費用 | 102,360 | 4,317 | 102,360 | 4,317 | |||||||||||||||||||
| 業務優化和擴張費用 | 2,776 | 210 | 6,256 | 456 | |||||||||||||||||||
| 股權補償費用 | 1,859 | 4,964 | 4,740 | 14,766 | |||||||||||||||||||
| 未來支付責任淨公允價值變動 | 4,559 | (2,242) | 4,721 | (2,242) | |||||||||||||||||||
| 管理層過渡成本 | 250 | 263 | 3,090 | 915 | |||||||||||||||||||
| 交易成本 | 672 | 728 | 988 | 2,855 | |||||||||||||||||||
| 預付營銷費用 | 1,871 | — | 1,871 | — | |||||||||||||||||||
庫存公允價值調整 | — | — | 805 | — | |||||||||||||||||||
| 銷售稅審計費用 | 4 | — | 485 | — | |||||||||||||||||||
| 稅收退款 | — | — | — | (5,121) | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 6,499 | $ | 14,950 | $ | 26,238 | $ | 55,325 | |||||||||||||||
| 淨利潤（損失）率 (淨利潤（損失）佔淨銷售額的百分比) | (118.4) | % | 2.8 | % | (39.2) | % | 4.7 | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 (按淨銷售額調整後的EBITDA佔比) | 6.9 | % | 13.6 | % | 8.4 | % | 16.8 | % | |||||||||||||||
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