オートリー・グループは2024年第3四半期の財務結果を発表

スウェーデンのマルメ、2024年11月7日−世界初かつ最大のオート飲料会社であるオートリー・グループ（ナスダック：OTLY）（以下、当社）は、本日2024年9月30日終了の第3四半期および9か月間の財務結果を発表しました。

オートリーのCEOであるJean-Christophe Flatinは、「ビジネスの強化に向けた着実な進展の続く四半期を報告できてうれしく思います。当社のチームの着実な実行により、3つの営業セグメントすべてで収益性の高い成長を実現してきました。今後も、私たちはビジネス全体を構造的かつ一貫した収益性の高い成長に導くことを最優先事項とし、独自のブランドボイスへの投資を継続し、当社のブランドにより多くの消費者を獲得し需要をさらに刺激する方針です。

以下の表は、2024年9月30日終了の3か月および9か月間の各セグメントの通貨ベースで報告された売上から通貨ベースでの売上を調整したものを示しています。

ハイライト

2024年第3四半期の結果

2024年9月30日に終了する第三四半期の売上は、前年同期の18,760万ドルに対して、2,040万ドル、または10.9％増の20,800万ドルに増加しました。為替レートを除くと、第三四半期の売上は250万ドルの為替レートの後押しを除くと、前年同期比9.6％増の20,550万ドルとなりました。一定為替レートの売上成長は、主に各運営セグメントでの堅調な出来高増によるものです。2024年第三四半期の売上量は前年同期の12,500万リットルに比べ13.0％増の14,130万リットルに増加しました。2024年第三四半期の完成品生産量は、2023年第三四半期の11,880万リットルに比べて14,800万リットルでした。

2024年第三四半期においても、小売チャネルやフードサービスチャネルの売上高は、2023年第三四半期に比べて引き続き成長しました。

2024年第三四半期の粗利益は3,260万ドルの前年同期の6,200万ドルに比べて増加しました。2024年第三四半期の粗利率は29.8％で、前年同期比1,240ベースポイントの増加となりました。2023年第三四半期と比較してのマージン改善は、主にすべてのセグメントでのサプライチェーン効率の向上によって、特に北米とグレーターチャイナセグメント、さらには製品ミックスの改善によるものです。2023年第三四半期に実施された戦略リセットによるグレーターチャイナセグメントでの改善によるものです。

2024年第3四半期の研究開発費は、前年同期の470万ドルに対して620万ドル増の1090万ドルとなりました。この増加は、北アメリカセグメントでの新製品ローンチに関連する費用に主によるものでした。

2024年第3四半期の売上原価（cogs）、一般管理費は、前年同期の8710万ドルに対して740万ドル減の7970万ドルとなりました。この減少は、主に2023年初以来実施されているさまざまなコストのリストラ活動によるもので、そのうちの1つが従業員関連費用の390万ドルの削減であり、その一部を外国為替の逆風が相殺しました。

2024年第3四半期のその他の事業収入及び（費用）の純額は、前年同期の810万ドルの費用に対して40万ドルの費用でした。この減少は、2023年第3四半期の米国証券集団訴訟の和解の影響によるものでした。

2024年第3四半期の財務収益および（費用）の純額は、主に1330万ドルの純利息費用に対し、コンバーチブルノートの530万ドルの償却価値の利益及び450万ドルの純外国為替の利益で構成される430万ドルの費用でした。前年同期の財務収益および（費用）の純額は11280万ドルの収益でした。この減少は、コンバーチブルノートの12120万ドルの利益の減少に主によるものでした。

親会社の株主に帰属する純損失は、2024年第3四半期に4410万ドルの利益に対し3460万ドルの損失となりました。この減少は、主に財務収益および（費用）の純額の減少によるもので、一方、営業損失の改善によって相殺されました。

2024年第3四半期の調整後EBITDA損失は500万ドルで、前年同期の3600万ドルの損失と比較して改善されました。調整後EBITDA損失の改善は、主に高い粗利益と低い売上原価（cogs）、一般管理費の結果です。

EBITDA、調整後EBITDA損失、および一定通貨での収益は、「非IFRS財務指標」に定義された財務指標です。このプレスリリースの最後にある「一定通貨での売上高表」および「IFRSから非IFRS財務指標への調整」を参照してください。

以下の表には、会社の三つの報告区分に対する売上高、調整後EBITDA、EBITDAおよび税引前（損失）/利益が提示されています。

売上高、調整後EBITDA、EBITDA

2023年9月30日までの三か月および九か月にわたるセグメント情報は、以前に開示されたオペレーティングセグメントの変更を反映するよう更新されました。これらの変更は2024年1月1日から有効でした。これらの変更に関する詳細情報については、2024年4月17日付のSECに提出された6-kフォームに記載されたプレスリリースをご覧ください。

* Corporateは、セグメントに割り当てられていない一般費用から構成されています。

** 2024年と2023年のエリミネーションは、主にヨーロッパ＆インターナショナルからグレーターチャイナへの製品販売のセグメント間売上高を指します。

Europe & International

Europe & International revenue increased $630万, or 6.1%, to $10990万 for the third quarter of 2024, compared to $10350万 in the prior year period. Excluding a foreign currency exchange tailwind of $210万, Europe & International revenue for the third quarter was $10770万, or an increase of 4.0%. The increase in revenue was primarily driven by volume growth from increased Barista and ambient oatmilk sales in established markets, as well as continued expansion in the new European markets. Approximately 82% of Europe & International revenue was from the retail channel for the third quarter of 2024 and 2023, respectively. The sold finished goods volume for the three months ended September 30, 2024 and 2023 amounted to 77.2 and 7320万 liters, respectively.

Europe & International Adjusted EBITDA increased $390万 to $1240万 for the third quarter of 2024 compared to $850万 in the prior year period. The improvement in Adjusted EBITDA was primarily driven by higher gross profit, partially offset by higher selling, general and administrative expenses due to increased brand building investments during the quarter.

北米

北米の売上高は2024年第3四半期に1060万ドル、もしくは18.1%増の6910万ドルとなりました。前年同期の5850万ドルに比べ増加しています。2024年9月30日までの3ヶ月間の販売製品の出荷量は3950万リットルと3360万リットルでした。17.6%の出荷量増加は、小売およびフードサービスチャンネル全体での出荷量増として、同社は流通を拡大し新商品を発売し続けたためです。北米の売上高の約52%は2024年第3四半期に小売チャンネルから得られ、前年同期の53%と比較しています。

北米の調整後EBITDAは前年同期のマイナス800万ドルから1130万ドル改善され330万ドルとなりました。調整後EBITDAの改善は主に、高い粗利益とコストを効果的に管理し収益性向上を図るための販売、一般および管理費用の低下によるものです。

グレーターチャイナ

グレーターチャイナの売上高は2024年第3四半期に350万ドル、もしくは13.7%増の2910万ドルとなりました。前年同期の2560万ドルと比較しています。外国為替の好影響を除いた場合、グレーターチャイナの売上高は第3四半期に30万ドル増の2870万ドル、もしくは12.4%増となりました。グレーターチャイナ部門の成長は、新たなフードサービス顧客への販売が主な要因です。2024年第3四半期のグレーターチャイナの売上高の約72%は食品サービスチャンネルから得られ、前年同期の68%と比較しています。2024年9月30日までの3ヶ月間の販売製品の出荷量は2460万リットルと1810万リットルでした。

グレーターチャイナの調整後EBITDAは前年同期のマイナス1650万ドルから1810万ドル改善され160万ドルとなりました。調整後EBITDAの改善は主に、高い粗利益と販売、一般および管理費用の削減によるもので、セグメントはこれまでに伝えた戦略的なリセットを実行しました。

コーポレート

オートリーの企業経費は2024年第3四半期に前年同期比860万ドル減の2510万ドルとなりました。2024年第3四半期の調整後EBITDAは前年同期のマイナス2000万ドルから2240万ドルの損失となりました。調整後EBITDAの損失の増加は、グローバルブランディングおよび広告費用の追加と外国為替の逆風が主な要因であり、人件費関連費用の削減によって部分的に相殺されました。

貸借対照表とキャッシュ・フロー

2024年9月30日現在、会社の現金および現金同等物は11930万ドルで、コンバーチブルノートおよびクレジット機関への負債からなる44130万ドルの未払い残高があります。2024年9月30日終了の9か月間での運用活動に係る純現金使用額は10420万ドルでしたが、前年同期の15150万ドルと比較すると、主に改善された運用結果によるものであり、ピーターバラ、イギリス、ダラス・フォートワース、テキサスにおけるグループの生産施設の建設中止に関連する2630万ドルの現金流出や、米国証券集団訴訟の決済に関連する930万ドルの現金流出に部分的に相殺されました。

2024年9月30日終了の9か月間の資本支出は2890万ドルであり、前年同期の5200万ドルと比較しており、さらに物件、設備及び備品の売却による収入は2024年9月30日終了の9か月間に2440万ドルでした。

2024年9月30日終了の9か月間のフリーキャッシュフローは13310万ドルの流出であり、前年同期の20350万ドルの流出と比較しています。フリーキャッシュフローの改善は、運用活動に係る純現金流の減少と設備投資の低下によるものであり、これらに部分的に相殺される前述のピーターバラ、イギリス、ダラス・フォートワース、テキサスでの工事中止や米国証券集団訴訟の決済に関する現金流出により影響を受けています。

フリーキャッシュフローは、「非IFRS財務指標」の定義された非IFRS流動性指標です。本プレスリリースの最後にある「IFRSから非IFRS財務指標への和解」を参照してください。

見通し

会社は現在の運用環境および実施している措置を評価し、2024年通期の見通しを検討しています。会社は以下を期待しています：

この展望は、重要なマクロ経済の不確実性や他の地政学的な不確実性の文脈で提供されています。

会社は、これらの非IFRSの措置から除外された特定の項目を予測するのが困難であるため、恒常通貨での売上高成長率や調整後EBITDAのガイダンスを最も近い比較可能な対応するIFRS尺度に照らして調整することは合理的な努力なしに提供できません。調整をするために必要な項目はオートリーが把握できないものであるため、期間によって大幅に異なり、将来の財務結果に著しく影響を与える可能性があります。

会議通話、ウェブキャスト、追加プレゼンテーションの詳細

オートリーは本日午前8:30にこれらの結果について議論するために会議通話およびウェブキャストを開催します。会議通話、同時開催のライブウェブキャスト、追加プレゼンテーションは、OatlyのInvestorsウェブサイト（https://investors.oatly.com）の「Events」でアクセスできます。ウェブキャストは30日間アーカイブされます。

オートリーについて

私たちは世界初かつ最大のオート飲料会社です。25年以上にわたり、私たちはオートに関する専門知識を開発に専念しています。オートは持続可能性と人間の健康に適した固有の特性を持つグローバルなパワー作物です。オートへの取り組みは、乳製品ポートフォリオの幅広い選択肢、牛乳の代替品、アイスクリーム、ヨーグルト、調理用クリーム、スプレッド等を開発できる基本的な技術の進歩につながりました。オートリーのブランドは、スウェーデンのマルメに本社を置き、世界20か国以上で利用可能です。

詳細については、www.oatly.comをご覧ください。

将来を見据えた記述

このプレスリリースには1995年のPrivate Securities Litigation Reform法の意味における前向きな声明が含まれています。このプレスリリースに含まれる書面または暗示された声明で、歴史的事実ではない声明は、財務見通し2024年、収益性向上、長期的成長戦略、予想される資本支出、投資への予想されるリターン、予想されるサプライチェーンのパフォーマンス、改善計画の予想される影響、一部の生産施設の建設中止の決定の予想される影響、収益性の成長を達成する計画、見込まれるコスト削減を含む声明に関する内容です。これには「期待する」「意図する」「計画する」「信じる」「プロジェクトする」「予測する」「見積もる」「かもしれない」「すべき」「予測する」名前による表現が含まれています。将来の性質または前向きな性質の類似の声明。前向きな声明は約束でも保証でもなく、実際の結果を約束するものではないが、既知および未知のリスクや不確実性を伴い、事実が投影される可能性がある、以下に限定されない：損失の履歴と収益性の達成もしくは維持できないこと。;輸送、エネルギー、材料の高騰による費用の増加を含む;オーツや他の原材料および材料を質的基準を満たすものとして入手できないこと。;目標を達成するための追加の資金調達ができないこと、または適切な条件または全く必要な資本を調達できないこと、銀行に預金を預けるファイナンシャルインスティテューションが失敗する可能性。;生産施設に損害や混乱が生じること。;製品に品質または食品安全の問題の実際または想定される結果として痛手を被り、食品安全および食中毒事象やその他の安全上の懸念がライティガション、製品リコール、規制執行行為につながる可能性。;市場競争で成功する能力。オートミルク製品の販売減少。;資産軽量ビジネスモデルへのシフトを効果的に航行する能力の欠如。;YYFトランザクションの利益をすべてまたは一部効果的に達成できないこと。;既存または新しい環境メトリックスを満たすことに失敗することや持続可能性と企業の社会的責任に関連するその他のリスク。;訴訟、規制措置、その他の法的手続き、環境および証券集団訴訟や和解を含む。海外貿易政策、条約、関税の変更。;ウクライナおよびイスラエルにおける戦争を含む世界的な紛争。;税率の変更や追加税負担または査定に対する曝すれの増加。;工場や港で製品の受け取りに遅れが生じるサプライチェーンの遅延、およびコストが増加。;商品価格、輸送および人件費の上昇が売上原価に与える影響。;物流プロバイダーが製品を時間通り、あるいはすぐに配送できないこと。;私たちの行動が会社に与える影響を予想したとおりに成功裏にコスト削減活動を実行する能力。;ブランドを開発し維持する能力。;新しい製品を導入すること、または既存の製品を成功裏に改善することに失敗すること。;シニアマネジメントを維持すること、または従業員を引き留め育成することに失敗すること。;サイバーセキュリティのインシデントなど、他の技術障害。;中国人民共和国での業務に関連するリスク。;アジアでの戦略的リセットの成功。;知的財産権および他の独占権を十分に保護する能力。;ファイナンシャル・リポーティングの内部統制上の過去に開示された重要な弱み、または将来のその他のコントロールの不備を成功裏に是正する能力。;資産価値の減損。;ナスダックからの上場廃止。;外国のプライベートエミッサーとしての地位。;最大株主Nativus株式会社、China Resources Verlinvest Health Investment Ltd.との関連エンティティによる重要な影響、株主の承認を必要とする決定に対する重要な影響を含む私たちに与える。;「リスクファクター」の見出しで議論されている他の重要な要因は、2023年12月31日に終了した私たちの20-Fフォームに記載され、2024年3月22日に米国証券取引委員会（SEC）に提出された、およびその他のSECへの提出内容を、そのような要因が時折更新される可能性があるかもしれない。このプレスリリースに含まれる前向きな声明は、この発行日時点でのみ有効であり、それらに極度の依存は避けるべきです。Oatlyは、適用される法律に基づき、新情報、将来のイベントなどによる他の修正や更新に関して、このプレスリリースに含まれる前向きな声明を各氏訴生成検査の特許処理に対して不法行為を明言します。また、これらの声明は適用される法律による場合をのぞいて、更新または変更することに関するいかなる義務または取り組みもないことを明言します。

非IFRS財務指標

当社の業績評価において、EBITDA、調整後EBITDA、通貨不変の売上高を非IFRS財務指標として使用し、流動性指標としてフリーキャッシュフローを使用しており、財務コミュニケーションの際にそれぞれ使用しています。

「EBITDA」とは、課税前利益／損失を調整し、適用される場合には、所得税費用、金融費用、金融収入、減価償却費を除外した金額と定義されます。

「調整後EBITDA」とは、課税前利益／損失を調整し、適用される場合には、所得税費用、金融費用、金融収入、減価償却費、株式報酬費用、リストラ費用、新商品ローンチ関連費用、法的和解関連費用、生産施設の建設中止に伴う影響、YYF取引に関連する費用、非支配株主に関連する費用を除外した金額と定義されます。

調整後EBITDAは、IFRSに準拠して計算および提示された期間の利益／損失または他の財務パフォーマンス指標の代替と見なすべきではありません。調整後EBITDAを使用する際には、IFRSによって計算され提示された期間の利益／損失である最も直接比較可能なIFRS指標よりも、多くの制約が存在します。これらの制約の一部は次のとおりです。

調整後のEBITDAは、IFRSに準拠して提供された財務情報の代替として単独で考慮すべきではありません。以下に、IFRSに準拠して計算・提示された最も直接関連する財務情報である当該期間の(損失)/利益に対するEBITDAと調整後のEBITDAの調整を掲載しています。

「一定通貨売上高」とは、三者より提供された前年度の平均外国為替レートを使用して、通貨を正規化した場合の当該年度の報告された売上高金額を翻訳したものである。一定通貨売上高は、IFRS（国際財務報告基準）の一部ではなく、全体の財務業績を評価する際のIFRS基準の代替とはなりません。

一定通貨売上高は、外国通貨の為替レート変動の影響を除いた当社のビジネスと地理的セグメントのパフォーマンスを評価する枠組みを提供するために使用され、この情報が投資家にとって有用であると考えられます。上記において、報告された売上高と一定通貨ベースの売上高の調整表を提供しています。

「フリーキャッシュフロー」とは、営業活動に使用された純現金流から資本支出を差し引いたものである。当社はフリーキャッシュフローが、当社と投資家がビジネス機会や投資を追求する能力を評価する際に有用な補足的な財務指標であると考えています。フリーキャッシュフローは、IFRSの下では当社の流動性の尺度ではなく、営業活動からの純現金流の代替手段と見なすべきではありません。

フリーキャッシュフローは、IFRS（国際財務報告基準）の一部ではなく、全体の財務流動性を評価する際のIFRS基準の代替とはなりません。フリーキャッシュフローはIFRSに従って定められた尺度ではなく、計算方法が異なるため、他社が提示する同様の題目である可能性があります。フリーキャッシュフローは単独で考慮されるべきではなく、この文書の他の箇所に掲載されている四半期決算書に報告された当社の結果の分析の代替手段としても考慮されるべきではありません。以下、提示された期間の営業活動に使用される純現金流とフリーキャッシュフローを調整した調整表を提供しています。

IR問合せ先：

オートリー・グループ

+1 866-704-0391

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