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cogent通信 报告2024年第三季度业绩，并提高其普通股的常季度股息
财务和业务亮点
| · | 服务营业收入为Q2 2024为2.6亿美元，Q3 2024为25720万美元。 |
| o | 波长收入按季度递增45.8%，Q2 2024为360万美元，Q3 2024为530万美元。 |
| o | 租赁IPv4地址的收入按季度递增11.8%，Q2 2024为1150万美元，Q3 2024为1280万美元。 |
| · | 从2024年第二季度到2024年第三季度，EBITDA增长了32.2%，达到了3590万美元。 |
| o | 2024年第二季度的EBITDA利润率为10.4%，而2024年第三季度为13.9%。 |
| o | 2023年第三季度营业活动中使用的净现金为5240万美元，2024年第二季度为2220万美元，2024年第三季度为2020万美元。 |
| · | Cogent批准每股季度分红增加0.01美元，2024年第四季度每股总额为0.995美元，相比于2024年第三季度每股0.985美元 - Cogent连续第四十九个季度增加分红。 |
[华盛顿特区，2024年11月7日] Cogent通信控股公司（NASDAQ：CCOI）（“Cogent”）宣布截至2024年9月30日的三个月内的服务收入为25720万美元，较截至2024年6月30日的三个月减少了1.2%，较截至2023年9月30日的三个月减少了6.6%。在收购Sprint的交割日，Cogent和t-Mobile达成了商业协议（“商业协议”），提供基于位置和连接的服务。根据商业协议截至2024年9月30日的三个月内收入为410万美元，截至2024年6月30日的三个月为590万美元，截至2023年9月30日的三个月为800万美元。2024年7月，我们中止了一项不经济的转售协议。我们从有线业务中收购的这名转售客户的自营收入和企业收入分别为截至2024年9月30日的三个月170万美元，截至2024年6月30日的三个月510万美元，截至2023年9月30日的三个月510万美元。
外汇汇率对截至2024年6月30日的三个月至截至2024年9月30日的三个月的服务收入增长产生了60万美元的正面影响，并对截至2023年9月30日的三个月至截至2024年9月30日的三个月的服务收入增长产生了20万美元的正面影响。按恒定货币计算，截至2024年6月30日的三个月至截至2024年9月30日的三个月服务收入减少了1.5%，截至2023年9月30日的三个月至截至2024年9月30日的三个月减少了6.7%。
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针对与cogent设施物理连接的建筑物所在的客户提供的on-net服务。截至2024年9月30日三个月的on-net收入为13650万美元，比截至2024年6月30日的三个月减少了3.0%，比截至2023年9月30日的三个月增加了5.8%。
位于直接通过其他运营商的设施和服务与cogent网络直接连接的off-net客户，这些设施和服务用于提供从客户处到cogent网络的最后一英里部分的连接。截至2024年9月30日三个月的off-net收入为11130万美元，比截至2024年6月30日的三个月减少了0.1%，比截至2023年9月30日的三个月减少了14.8%。
波长收入为截至2024年9月30日三个月的530万美元，比截至2024年6月30日的三个月增长了45.8%，比截至2023年9月30日的三个月增长了76.7%。
非核心服务是指cogent收购并继续支持但不积极销售的传统服务。截至2024年9月30日三个月的非核心收入为410万美元，截至2024年6月30日三个月为460万美元，截至2023年9月30日三个月为1280万美元。
根据通用会计准则，毛利润定义为总服务收入减去网络运营费用、折旧和摊销以及包含在网络运营费用中的权益奖励。毛利润率定义为通用会计准则毛利润除以总服务收入。从2023年9月30日三个月减少了34.9%至2024年9月30日的三个月达到980万美元的通用会计净利润，从2024年6月30日的三个月减少了67.5%。
根据通用会计准则，截至2024年9月30日三个月的毛利率为3.8%，截至2024年6月30日三个月为11.6%，截至2023年9月30日三个月为5.5%。
Non-GAAP gross profit represents service revenue less network operations expense, excluding equity-based compensation and amounts shown separately (depreciation and amortization expense). Non-GAAP gross margin is defined as Non-GAAP gross profit divided by total service revenue. Non-GAAP gross profit decreased by 6.0% from the three months ended September 30, 2023 to $9610万 for the three months ended September 30, 2024 and decreased by 8.1% from the three months ended June 30, 2024.
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Non-GAAP gross margin was 37.4% for the three months ended September 30, 2024, 40.2% for the three months ended June 30, 2024 and 37.1% for the three months ended September 30, 2023.
Net cash used in operating activities was $2020万 for the three months ended September 30, 2024, $2220万 for the three months ended June 30, 2024 and $5240万 for the three months ended September 30, 2023.
Total Sprint acquisition costs were $0 for the three months ended September 30, 2024, $1240万 for the three months ended June 30, 2024 and $40万 for the three months ended September 30, 2023.
IP Transit Services Agreement
On May 1, 2023, the closing date of the Sprint acquisition, Cogent and t-Mobile USA, Inc. (“TMUSA”), a Delaware corporation and direct subsidiary of t-Mobile US, Inc., a Delaware corporation (“t-Mobile”) , entered into an agreement for IP transit services (the “IP Transit Services Agreement”), pursuant to which TMUSA will pay Cogent an aggregate of $70000万, consisting of (i) $35000万 paid in equal monthly installments during the first year after the closing date of the Sprint acquisition and (ii) $35000万 paid in equal monthly installments over the subsequent 42 months. Amounts paid under the IP Transit Services Agreement were $2500万, $6670万 and $8750万 in the three months ended September 30, 2024, June 30, 2024 and September 30, 2023, respectively.
经过调整的息税折旧及摊销前利润（EBITDA），用于支付Sprint收购成本和IP Transit服务协议下的现金，在截至2024年9月30日的三个月中为6090万美元，在截至2024年6月30日的三个月中为10620万美元，在截至2023年9月30日的三个月中为13140万美元。
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调整后的EBITDA，用于支付Sprint收购成本和IP Transit服务协议下的现金，分别为截至2024年9月30日的三个月中的23.7％，截至2024年6月30日的三个月中的40.8％，截至2023年9月30日的三个月中的47.7％。
基本和摊薄每股净（亏损）收益分别为截至2024年9月30日的三个月中为$(1.33)，截至2024年6月30日的三个月中为$(0.68)，截至2023年9月30日的三个月中为$(1.20)。
总客户连接量从2023年9月30日下降了8.5％，截至2024年9月30日为126,333，从2024年6月30日下降了1.9％。On-net客户连接从2023年9月30日下降了0.7％，截至2024年9月30日为87，655，从2024年6月30日增加了0.3％。Off-net客户连接从2023年9月30日下降了12.2％，截至2024年9月30日为32,420，从2024年6月30日下降了1.0％。波长客户连接截至2024年9月30日为1,041，截至2024年6月30日为754，截至2023年9月30日为449。非核心客户连接截至2024年9月30日为5,217，截至2024年6月30日为7,883，截至2023年9月30日为12,403。
On-net建筑数量从2023年9月30日增加了167，截至2024年9月30日为3,424，从2024年6月30日增加了38。
已批准季度股息增加。
2024年11月6日，Cogent董事会批准了每股0.995美元的常年季度股息，将于2024年12月6日支付给2024年11月22日股东记录的股东。2024年第四季度常规股息比2024年第三季度每股0.985美元的常规股息增加了0.01美元，增长了1.0%，比2023年第四季度每股0.955美元的股息增长了4.2%。
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未来任何股息支付和任何其他资本回报将由董事会自行决定，并可能减少、取消或增加，这取决于Cogent的财务状况、运营结果、可用现金、现金流、资本需求、Cogent的债券契约限制以及董事会认为相关的其他因素。
企业结果受办公室占用率变化的持续影响
Cogent继续在总体上看到在其为北美中央商务区提供服务的建筑物中办公室占用率降低，这主要归因于最初在COVID-19大流行期间实施的远程办公政策。自大流行病结束以来，尽管某些市场有所改善，Cogent仍在办公室占用率未达到2020年前水平的情况下占据。由于空置率上升和/或新租约启动或续约较少导致租户减少，Cogent在向其公司客户的新销售方面经历了放缓，这对其公司的收入结果产生了负面影响。这一总体趋势在北美并不一致；Cogent看到某些城市的空置率下降，办公室占用率增加，其中包括截至2024年9月30日的三个月。此外，随着许多公司永久性地全面或部分实施远程办公，Cogent的公司客户正在将远程办公环境的一些新应用程序整合到日常使用中，这有助于Cogent的公司业务，因为这些客户将其互联网接入基础设施升级到更高容量连接。这些因素有助于缓解办公室占用率下降的影响，在2024年9月30日结束的三个月中，Cogent继续在一些市场看到其公司业务的这些积极趋势。当公司最终返回Cogent经营的建筑物时，无论是现有租户还是新租户，Cogent都认为这将提供增加销售机会。但是，这些积极趋势的确切时间、路径和传播范围仍不确定，一些市场的办公室占用率可能不会恢复，并且Cogent可能继续看到公司客户流失增加、现有公司客户配置升级减少以及新租户机会减少，这将对Cogent的公司收入增长产生负面影响。
这些及其他风险在Cogent的截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K以及在2023年6月30日、2023年9月30日、2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日的季度报告Form 10-Q中有更详细的描述。
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电话会议和网站信息
Cogent将于2024年11月7日上午8:30（东部时间）与财务分析师举行电话会议，讨论2024年第三季度的运营结果。投资者和其他感兴趣的方可以在Cogent网站“活动”部分实时收听业绩电话的音频网络广播 www.cogentco.com/events。业绩电话结束后，网络广播的重播以及新闻稿将在网站上提供。Cogent的“财务和运营结果摘要”下载文件以及电话会议的成绩单也将在电话会议后在Cogent网站上提供。
关于Cogent通信
Cogent通信（纳斯达克：CCOI）是一家跨国的、一级基础设施型ISP。Cogent专注于为企业提供高速互联网接入、以太网传输和机房服务。Cogent的基础设施、全光IP网络骨干在全球260个市场提供服务。
Cogent通信总部位于华盛顿特区N街2450号，邮编20037。欲了解更多信息，请访问www.cogentco.com。您可以通过电话(202) 295-4200 或邮箱联络Cogent通信美国。 info@cogentco.com.
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Cogent通信控股公司和附属公司
财务和运营结果摘要
| 指标（以千美元计，除份额、每股、客户连接和网络相关数据外）-未经审计 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||
| 营业收入 (15) (18) | $ | 116,143 | $ | 127,665 | $ | 129,031 | $ | 138,064 | $ | 138,624 | $ | 140,757 | $ | 136,485 | ||||||||||||||
| % 从上一季度变动。 | 1.0 | % | 9.9 | % | 1.1 | % | 7.0 | % | 0.4 | % | 1.5 | % | -3.0 | % | ||||||||||||||
| 离网营业收入 | $ | 37,283 | $ | 101,984 | $ | 130,560 | $ | 123,669 | $ | 118,178 | $ | 111,451 | $ | 111,291 | ||||||||||||||
| % 从上一季度变动。 | 1.1 | % | 173.5 | % | 28.0 | % | -5.3 | % | -4.4 | % | -5.7 | % | -0.1 | % | ||||||||||||||
| 波长收入（1） | $ | - | $ | 1,585 | $ | 2,992 | $ | 3,108 | $ | 3,327 | $ | 3,625 | $ | 5,287 | ||||||||||||||
| % 从上一季度变动。 | - | - | 88.8 | % | 3.9 | % | 7.0 | % | 9.0 | % | 45.8 | % | ||||||||||||||||
| 非核心收入（2） (16) | $ | 162 | $ | 8,572 | $ | 12,846 | $ | 7,258 | $ | 6,039 | $ | 4,610 | $ | 4,139 | ||||||||||||||
| % 从上一季度变动。 | 3.2 | % | 未出现数据 | 49.9 | % | -43.5 | % | -16.8 | % | -23.7 | % | -10.2 | % | |||||||||||||||
| 服务收入-总额（18） | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | $ | 272,099 | $ | 266,168 | $ | 260,443 | $ | 257,202 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | 1.1 | % | 56.1 | % | 14.9 | % | -1.2 | % | -2.2 | % | -2.2 | % | -1.2 | % | ||||||||||||||
| 恒定货币总营收季度增长率-顺序季度（3）（18） | 0.2 | % | 55.9 | % | 14.9 | % | -1.1 | % | -2.3 | % | -2.0 | % | -1.5 | % | ||||||||||||||
| 恒定货币总营收季度增长率-年度季度（3）（18） | 4.0 | % | 61.4 | % | 82.4 | % | 78.1 | % | 73.1 | % | 8.8 | % | -6.7 | % | ||||||||||||||
| 恒定货币和货物税对总营收季度增长率的影响-顺序季度（3）（18） | 0.1 | % | 51.4 | % | 13.4 | % | -3.2 | % | -2.3 | % | -1.5 | % | -1.7 | % | ||||||||||||||
| 恒定货币和货物税对总营收季度增长率的影响-年度季度（3）（18） | 3.7 | % | 56.2 | % | 75.5 | % | 67.4 | % | 62.4 | % | 5.4 | % | -8.6 | % | ||||||||||||||
| 服务收入中包括的货物税（4） | $ | 4,193 | $ | 11,040 | $ | 14,557 | $ | 20,428 | $ | 20,549 | $ | 19,182 | $ | 19,752 | ||||||||||||||
| % 与上季度相比的变化。 | 2.6 | % | 163.3 | % | 31.9 | % | 40.3 | % | 0.6 | % | -6.7 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||
| IPv4收入，包括在 在网收入中。 | $ | 9,575 | $ | 9,472 | $ | 9,747 | $ | 9,956 | $ | 10,701 | $ | 11,469 | $ | 12,822 | ||||||||||||||
| % 与上季度相比的变化。 | 未出现数据 | -1.1 | % | 2.9 | % | 2.1 | % | 7.5 | % | 7.2 | % | 11.8 | % | |||||||||||||||
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| IPv4地址计费 | 9,839,870 | 10,465,694 | 10,987,884 | 11,438,286 | 12,213,414 | 12,813,955 | 12,943,590 | |||||||||||||||||||||
| % 与上季度相比的变化。 | 未出现数据 | 6.4 | % | 5.0 | % | 4.1 | % | 6.8 | % | 4.9 | % | 1.0 | % | |||||||||||||||
| 公司营收（5）（16） | $ | 85,627 | $ | 110,998 | $ | 120,484 | $ | 126,634 | $ | 124,864 | $ | 119,557 | $ | 116,244 | ||||||||||||||
| % 与上季度相比的变化。 | -0.2 | % | 29.6 | % | 8.5 | % | 5.1 | % | -1.4 | % | -4.3 | % | -2.8 | % | ||||||||||||||
| 以网为中心的营收（5）（15） | $ | 67,961 | $ | 87,582 | $ | 94,936 | $ | 93,148 | $ | 91,979 | $ | 91,107 | $ | 91,873 | ||||||||||||||
| % 更改自上季度。 | 2.7 | % | 28.9 | % | 8.4 | % | -1.9 | % | -1.3 | % | -0.9 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||
| 企业营收（5）（18） | - | $ | 41,227 | $ | 60,009 | $ | 52,318 | $ | 49,325 | $ | 49,781 | $ | 49,085 | |||||||||||||||
| % 更改自上季度。 | - | 未出现数据 | 45.6 | % | -12.8 | % | -5.7 | % | 0.9 | % | -1.4 | % | ||||||||||||||||
| 网络运营费用 (4) | $ | 58,489 | $ | 137,271 | $ | 173,224 | $ | 174,180 | $ | 168,548 | $ | 155,817 | $ | 161,083 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比变化。 | 2.8 | % | 134.7 | % | 26.2 | % | 0.6 | % | -3.2 | % | -7.6 | % | 3.4 | % | ||||||||||||||
| GAAP毛利润 (6) | $ | 69,790 | $ | 49,793 | $ | 15,101 | $ | 29,744 | $ | 26,344 | $ | 30,240 | $ | 9,835 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比变化。 | -2.3 | % | -28.7 | % | -69.7 | % | 97.0 | % | -11.4 | % | 14.8 | % | -67.5 | % | ||||||||||||||
| GAAP毛利率 (6) | 45.4 | % | 20.8 | % | 5.5 | % | 10.9 | % | 9.9 | % | 11.6 | % | 3.8 | % | ||||||||||||||
| 非GAAP毛利润 (3) (7) | $ | 95,099 | $ | 102,535 | $ | 102,205 | $ | 97,919 | $ | 97,620 | $ | 104,626 | $ | 96,119 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比变化。 | 0.0 | % | 7.8 | % | -0.3 | % | -4.2 | % | -0.3 | % | 7.2 | % | -8.1 | % | ||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 (3) (7) | 61.9 | % | 42.8 | % | 37.1 | % | 36.0 | % | 36.7 | % | 40.2 | % | 37.4 | % | ||||||||||||||
| 销售、一般和管理 费用 (8) | $ | 38,646 | $ | 77,640 | $ | 58,267 | $ | 74,907 | $ | 70,131 | $ | 65,130 | $ | 60,258 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | 2.5 | % | 100.9 | % | -25.0 | % | 28.6 | % | -6.4 | % | -7.1 | % | -7.5 | % | ||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | $ | 25,160 | $ | 52,511 | $ | 86,734 | $ | 67,805 | $ | 70,891 | $ | 74,036 | $ | 85,815 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | 6.8 | % | 108.7 | % | 65.2 | % | -21.8 | % | 4.6 | % | 4.4 | % | 15.9 | % | ||||||||||||||
| 基于股权的报酬 费用 | $ | 6,581 | $ | 6,249 | $ | 7,411 | $ | 6,684 | $ | 6,950 | $ | 3,565 | $ | 7,875 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | 5.1 | % | -5.0 | % | 18.6 | % | -9.8 | % | 4.0 | % | -48.7 | % | 120.9 | % | ||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | $ | 24,312 | $ | (34,604 | ) | $ | (50,558 | ) | $ | (68,478 | ) | $ | (59,389 | ) | $ | (47,143 | ) | $ | (57,829 | ) | ||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | -11.0 | % | 未出现数据 | 46.1 | % | 35.4 | % | 13.3 | % | 20.6 | % | 22.7 | % |
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| 利息支出 (9) | $ | 19,005 | $ | 28,653 | $ | 24,198 | $ | 34,928 | $ | 23,010 | $ | 38,840 | $ | 32,474 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | -13.6 | % | 50.8 | % | -15.5 | % | 44.3 | % | -34.1 | % | 68.8 | % | -16.4 | % | ||||||||||||||
| 估值的非现金变化 - 掉期协议 (9) | $ | (1,847 | ) | $ | 1,305 | $ | 4,825 | $ | (17,722 | ) | $ | 6,152 | $ | (9,299 | ) | $ | (5,597 | ) | ||||||||||
| 购销差价净利得益 (10) | - | $ | 1,155,719 | $ | (3,332 | ) | $ | 254,049 | $ | (5,470 | ) | $ | 27,673 | $ | - | |||||||||||||
| $ | 6,148 | $ | 1,123,863 | $ | (56,723 | ) | $ | 200,153 | $ | (65,307 | ) | $ | (32,338 | ) | $ | (63,112 | ) | |||||||||||
| 每普通股基本净收益（亏损） | $ | 0.13 | $ | 23.84 | $ | (1.20 | ) | $ | 4.23 | $ | (1.38 | ) | $ | (0.68 | ) | $ | (1.33 | ) | ||||||||||
| 每普通股摊薄净收益（亏损） | $ | 0.13 | $ | 23.65 | $ | (1.20 | ) | $ | 4.17 | $ | (1.38 | ) | $ | (0.68 | ) | $ | (1.33 | ) | ||||||||||
| 基本加权平均稀释普通股股份 | 47,037,091 | 47,137,822 | 47,227,338 | 47,353,291 | 47,416,268 | 47,511,613 | 47,426,131 | |||||||||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化 | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.1 | % | 0.2 | % | -0.2 | % | ||||||||||||||
| 加权平均普通股-摊薄 | 47,381,226 | 47,526,207 | 47,227,338 | 48,037,841 | 47,416,268 | 47,511,613 | 47,426,131 | |||||||||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化 | 0.4 | % | 0.3 | % | -0.6 | % | 1.7 | % | -1.3 | % | 0.2 | % | -0.2 | % | ||||||||||||||
| EBITDA（3） | $ | 56,053 | $ | 24,156 | $ | 43,587 | $ | 6,011 | $ | 18,452 | $ | 27,126 | $ | 35,861 | ||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化 | -1.9 | % | -56.9 | % | 80.4 | % | -86.2 | % | 207.0 | % | 47.0 | % | 32.2 | % | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率（3） | 36.5 | % | 10.1 | % | 15.8 | % | 2.2 | % | 6.9 | % | 10.4 | % | 13.9 | % | ||||||||||||||
| Sprint收购成本（14） | $ | 400 | $ | 739 | $ | 351 | $ | 17,001 | $ | 9,037 | $ | 12,370 | $ | - | ||||||||||||||
| IP Transit服务协议下的现金支付（11） | $ | - | $ | 29,167 | $ | 87,500 | $ | 87,500 | $ | 87,500 | $ | 66,667 | $ | 25,000 |
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| 调整后的EBITDA利润率，考虑Sprint收购成本和IP Transit服务协议下的现金支付（3）（11）（14） | $ | 56,453 | $ | 54,062 | $ | 131,438 | $ | 110,512 | $ | 114,989 | $ | 106,163 | $ | 60,861 | ||||||||||||||
| 与上季度相比的变化% | -1.6 | % | -4.2 | % | 143.1 | % | -15.9 | % | 4.1 | % | -7.7 | % | -42.7 | % | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率，考虑Sprint收购成本和IP Transit服务协议下的现金支付（3）（11）（14）利润率 | 36.8 | % | 22.5 | % | 47.7 | % | 40.6 | % | 43.2 | % | 40.8 | % | 23.7 | % | ||||||||||||||
| 经营活动提供的净现金（使用） | $ | 35,821 | $ | 82,654 | $ | (52,433 | ) | $ | (48,701 | ) | $ | 19,219 | $ | (22,171 | ) | $ | (20,226 | ) | ||||||||||
| 相对于上一季的变化百分比 | -1.4 | % | 130.7 | % | -163.4 | % | -7.1 | % | -139.5 | % | -215.4 | % | -8.8 | % | ||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 23,204 | $ | 37,449 | $ | 25,373 | $ | 43,609 | $ | 40,883 | $ | 48,767 | $ | 59,244 | ||||||||||||||
| 相对于上一季的变化百分比 | 18.4 | % | 61.4 | % | -32.2 | % | 71.9 | % | -6.3 | % | 19.3 | % | 21.5 | % | ||||||||||||||
| 资本（融资）租赁责任的本金偿还 | $ | 9,450 | $ | 7,797 | $ | 41,302 | $ | 18,813 | $ | 23,235 | $ | 133,472 | $ | 4,516 | ||||||||||||||
| 相对于上一季的变化百分比 | -61.5 | % | -17.5 | % | 429.7 | % | -54.5 | % | 23.5 | % | 474.4 | % | -96.6 | % | ||||||||||||||
| 支付的分红（17） | $ | 45,311 | $ | 44,907 | $ | 45,136 | $ | 46,362 | $ | 478 | $ | 93,304 | $ | 47,210 | ||||||||||||||
| 总杠杆比率（3）（11） | 5.47 | 5.63 | 4.79 | 4.07 | 3.57 | 4.06 | 4.94 | |||||||||||||||||||||
| 净杠杆比率(3)(11) | 4.46 | 4.56 | 4.24 | 3.75 | 3.17 | 3.14 | 4.13 | |||||||||||||||||||||
| 客户连接数 - 期末(15)(16) | ||||||||||||||||||||||||||||
| On-Net客户连接 | 83,268 | 92,846 | 88,250 | 88,291 | 87,574 | 87,387 | 87,655 | |||||||||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | 0.8 | % | 11.5 | % | -5.0 | % | 0.0 | % | -0.8 | % | -0.2 | % | 0.3 | % | ||||||||||||||
| Off-Net客户连接 | 13,785 | 38,762 | 36,923 | 36,676 | 34,579 | 32,758 | 32,420 | |||||||||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | 1.9 | % | 181.2 | % | -4.7 | % | -0.7 | % | -5.7 | % | -5.3 | % | -1.0 | % | ||||||||||||||
| Wavelength客户连接(1) | 414 | 449 | 661 | 693 | 754 | 1,041 | ||||||||||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | - | 8.5 | % | 47.2 | % | 4.8 | % | 8.8 | % | 38.1 | % | |||||||||||||||||
| 非核心客户连接 (2) (16) | 374 | 19,408 | 12,403 | 11,975 | 10,037 | 7,883 | 5,217 | |||||||||||||||||||||
| % 与上一个季度相比的变化。 | 3.0 | % | 未出现数据 | -36.1 | % | -3.5 | % | -16.2 | % | -21.5 | % | -33.8 | % | |||||||||||||||
| 总客户连接 (15) (16) | 97,427 | 151,430 | 138,025 | 137,603 | 132,883 | 128,782 | 126,333 | |||||||||||||||||||||
| % 与上一个季度相比的变化。 | 0.9 | % | 55.4 | % | -8.9 | % | -0.3 | % | -3.4 | % | -3.1 | % | -1.9 | % | ||||||||||||||
| 公司客户连接 (5) (16) | 44,570 | 61,284 | 55,045 | 54,493 | 51,821 | 48,690 | 47,613 |
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| % 与上一季度相比的变化。 | -0.6 | % | 37.5 | % | -10.2 | % | -1.0 | % | -4.9 | % | -6.0 | % | -2.2 | % | ||||||||||||||
| 以网络为中心的客户连接 (5) (15) | 52,857 | 66,711 | 62,291 | 62,370 | 61,599 | 61,736 | 62,273 | |||||||||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | 2.3 | % | 26.2 | % | -6.6 | % | 0.1 | % | -1.2 | % | 0.2 | % | 0.9 | % | ||||||||||||||
| 企业客户连接 (5) | - | 23,435 | 20,689 | 20,740 | 19,463 | 18,356 | 16,447 | |||||||||||||||||||||
| % 与上一季度相比的变化。 | - | 未出现数据 | -11.7 | % | 0.2 | % | -6.2 | % | -5.7 | % | -10.4 | % | ||||||||||||||||
| 网络楼宇 – 期末 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 多租客办公楼 | 1,841 | 1,844 | 1,860 | 1,862 | 1,861 | 1,864 | 1,870 | |||||||||||||||||||||
| 中立的idc概念建筑 | 1,294 | 1,327 | 1,337 | 1,347 | 1,382 | 1,436 | 1,459 | |||||||||||||||||||||
| cogent idc概念 | 55 | 56 | 60 | 68 | 78 | 86 | 95 | |||||||||||||||||||||
| 总共的on-net建筑物 | 3,190 | 3,227 | 3,257 | 3,277 | 3,321 | 3,386 | 3,424 | |||||||||||||||||||||
| 总共的中立的idc概念中心节点 | 1,490 | 1,526 | 1,528 | 1,558 | 1,586 | 1,602 | 1,627 | |||||||||||||||||||||
| 平方英尺-多户办公建筑-on-net | 1,001,382,577 | 1,001,491,002 | 1,006,523,795 | 1,008,006,655 | 1,009,702,653 | 1,011,171,523 | 1,015,544,543 | |||||||||||||||||||||
| 总技术建筑物拥有的（12） | - | 482 | 482 | 482 | 482 | 482 | 482 | |||||||||||||||||||||
| 平方英尺-技术建筑物拥有的（12） | - | 1,603,569 | 1,603,569 | 1,603,569 | 1,603,569 | 1,603,569 | 1,603,569 | |||||||||||||||||||||
| 网络-期末 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 城际路线英里- 已租赁 | 61,300 | 72,694 | 72,694 | 72,552 | 76,211 | 75,965 | 77,561 | |||||||||||||||||||||
| 地铁路线英里- 已租赁 | 17,826 | 22,556 | 22,128 | 24,779 | 25,977 | 27,373 | 28,510 | |||||||||||||||||||||
| 地铁光纤英里- 已租赁 | 42,863 | 75,577 | 69,943 | 77,365 | 79,138 | 80,042 | 84,476 | |||||||||||||||||||||
| 城际路线英里- 自有 | 2,748 | 21,883 | 21,883 | 21,883 | 21,883 | 21,883 | 21,883 | |||||||||||||||||||||
| 地铁路线英里- 自有 | 445 | 1,704 | 1,704 | 1,704 | 1,704 | 1,704 | 1,704 | |||||||||||||||||||||
| 已连接网络- 自有 | 7,864 | 7,891 | 7,971 | 7,988 | 8,098 | 8,135 | 8,212 | |||||||||||||||||||||
| 期末全职员工人数（13） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售团队-配额承担（13） | 562 | 647 | 637 | 657 | 677 | 656 | 655 | |||||||||||||||||||||
| 销售业绩-总数 (13) | 714 | 841 | 833 | 847 | 871 | 851 | 847 | |||||||||||||||||||||
| 员工总数 (13) | 1,107 | 2,020 | 1,990 | 1,947 | 1,955 | 1,901 | 1,908 | |||||||||||||||||||||
| 销售代表效率-每月全职销售代表的销售单位（“FTE”） (15) | 4.0 | 9.2 | 3.6 | 3.3 | 4.0 | 3.8 | 4.0 | |||||||||||||||||||||
| 全职销售代表 | 539 | 567 | 621 | 620 | 627 | 632 | 620 |
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(1) 在收购有线业务的情况下，cogent开始通过其光纤网络提供光波长服务和光传输服务。
(2) 由cogent收购的公司的遗留服务所组成。
(3) 有关非GAAP财务指标的定义和与GAAP财务指标的调和，请参见下文表。
(4) 网络运营费用不包括截至2023年3月31日至2024年9月30日的三个月期间分别为149、231、370、370、385、350和469美元的以股份为基础的补偿费用。网络运营费用包括截至2023年3月31日至2024年9月30日的三个月期间分别为4193、11040、14557、20428、20549、19182和19752美元的课税，包括通用服务基金费用。
(5) 与Wireline业务收购相关，Cogent将收入和客户连接分类如下：
| · | Wireline业务月度循环收入为1290万美元，客户连接数为17,823，分别作为公司收入和公司客户连接。 |
| · | 月循环收入为650万美元，客户连接数为5,711，分别作为净中心收入和净中心客户连接。 |
| · | 月循环收入为2010万美元，客户连接数为23,209，分别作为企业收入和企业客户连接。 |
| · | 与此相反，Cogent将遗留Cogent的月循环收入中的30万美元和387个客户连接重新分类为企业收入和企业客户连接。 |
| o | 公司月循环收入为30万美元，公司客户连接数为363，净中心月循环收入为2万美元，净中心客户连接数为24。 |
(6) 根据通用会计原则，毛利定义为总服务收入减去网络运营费用、折旧与摊销以及包括在网络运营费用中的股权激励。 毛利率定义为毛利除以总服务收入。
(7) 非通用会计原则下的毛利代表了服务收入减去网络运营费用，不包括股权激励和单独显示的金额（折旧与摊销费用）。非通用会计原则下的毛利率定义为非通用毛利除以总服务收入。 管理层相信非通用毛利和非通用毛利率是提供给投资者的相关度量标准。 管理层使用它们来衡量公司在网络服务成本之后可获得的利润率，实质上是公司网络效率的一种衡量。
(8) 在截至2023年3月31日至2024年9月30日的三个月期间，除去股权激励费用分别为每个三个月期间的6,432美元、6,018美元、7,041美元、6,314美元、6,565美元、3,215美元和7,406美元，并且在截至2023年3月31日至2024年6月30日的三个月期间，分别除去了分别为每个三个月期间的400美元、739美元、351美元、17,001美元、9,037美元和12,370美元的Sprint收购成本。 截至2024年6月30日的三个月期间，Sprint 收购成本没有任何费用。
(9) 截至2024年9月30日，Cogent达成了一个利率互换协议（“互换协议”），该协议的经济效应是将其2026年到期的优先担保债券的固定利率义务修改为基于隔夜担保定盘利率（“SOFR”）的可变利率义务，使2026年到期的债券支付的利息实际上变为基于隔夜SOFR的可变利率。 利息费用包括分别于2023年6月30日、2023年12月31日和2024年6月30日结束的三个月期间的支付分别为950万、1,200万和1,210万美元与互换协议相关。 根据通用会计原则，互换协议的估值变化与利息费用一起列入综合损益的压缩综合损益”所在公司利润的会计格式。
(10) 收购Sprint并购交易的收益如下所示，为14亿美元。
| （以千为单位） 收购交易中的收益 |
||||
| 收购净资产公允价值 | $ | 826,067 | ||
| 从卖方处收到的总净对价，扣除折扣 | 602,581 | |||
| 减价收购利得 | $ | 1,428,648 | ||
(11) 包括IP传输服务协议下讨论的现金支付，金额为
| · | 2023年6月30日结束的三个月内，达到2920万美元。 |
| · | 截至2023年9月30日，三个月的净利润为8750万美元 |
| · | 截至2023年12月31日，三个月的净利润为8750万美元 |
| · | 截至2024年3月31日，三个月的净利润为8750万美元 |
| · | 截至2024年6月30日，三个月的净利润为6670万美元， |
| · | 截至2024年9月30日，三个月的净利润为2500万美元。 |
（12）与收购Wireline业务相关，Cogent收购了482幢技术建筑。其中43幢建筑已改建为Cogent数据中心。
（13）与收购Wireline业务相关，Cogent招聘了总共942名员工，包括75名配额销售员工和114名销售员工。
| · | 截至2023年6月30日，原Wireline业务员工中仍有888名员工。 |
| · | 截至2023年9月30日，原有线业务员工中仍有839名员工。 |
| · | 截至2023年12月31日，原有线业务员工中仍有758名员工。 |
| · | 截至2024年3月31日，原有线业务员工中仍有718名员工。 |
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| · | 截至2024年6月30日，原有线业务员工中仍有655名员工。 |
| · | 截至2024年9月30日，原有线业务员工中仍有635名员工。 |
(14) 与收购线业务相关，公司发生了以下Sprint收购成本。
| · | 在2023年3月31日结束的三个月中共有40万美元， |
| · | 在2023年6月30日结束的三个月中共有70万美元， |
| · | 在2023年9月30日结束的三个月中共有40万美元， |
| · | 在2023年12月31日结束的三个月中共有1700万美元， |
| · | 在2024年3月31日结束的三个月中共有900万美元，以及 |
| · | 在2024年6月30日结束的三个月中共有1240万美元。 |
涵盖在Sprint收购成本中的以下可退费裁员费用是
| · | 在2023年12月31日结束的三个月中共有1620万美元的可退费裁员费用。 |
| · | 截至2024年3月31日三个月结束，可报销的离职成本为430万美元 |
| · | 截至2024年6月30日三个月结束，可报销的离职成本为800万美元 |
(15) 2023年第二季度销售代表生产力包括从于2023年5月与TMUSA签订的商业服务协议（CSA）中获得的9,084个以网为中心的客户连接。 CSA下的以网为中心的收入（主要是在网收入）为
| · | 2023年6月30日三个月结束，可报销的离职成本为730万美元 |
| · | 2023年9月30日三个月结束，可报销的离职成本为800万美元 |
| · | 2023年12月31日三个月结束，可报销的离职成本为860万美元 |
| · | 截至2024年3月31日三个月结束，可报销的离职成本为320万美元 |
| · | 截至2024年6月30日三个月结束，可报销的离职成本为590万美元 |
| · | 截至2024年9月30日止的三个月营收为410万美元。 |
CSA下的净中心客户连接数为
| · | 截至2023年6月30日为8,028个， |
| · | 截至2023年9月30日为4,661个， |
| · | 截至2023年12月31日为3,576个， |
| · | 截至2024年3月31日为2,658个， |
| · | 截至2024年6月30日为2,117个， |
| · | 截至2024年9月30日为2,053个。 |
(16) 截至2023年6月30日，总非核心客户连接包括8,486个会话初始协议（SIP）客户连接。这种非核心公司产品已经停产。从2023年9月30日到2024年9月30日，没有SIP、非核心客户连接。
(17) 2024年第一季度股息总额为4580万美元，于2024年2月28日宣布，于2024年4月9日支付。
(18) 从2023年5月到2024年7月，包括从电线业务相关收购的一位盈利不佳再销售客户的月度收入为170万美元的某网内营收和企业营收。该服务于2024年7月31日取消。
| 未出现数据 | 不具有意义 |
非GAAP财务指标计划表
EBITDA，EBITDA，经过斯普林特收购成本和向公司支付IP传输服务协议下现金付款进行调整的EBITDA毛利率，以及经过斯普林特收购成本调整和向公司支付IP传输服务协议下现金支付的EBITDA毛利率
EBITDA代表经营活动提供的净现金流量加上经营资产和负债的变动、现金利息费用和现金所得税费用。管理层认为，按照美国通用会计准则或GAAP计算的EBITDA最直接可比的指标是经营活动提供的净现金流量。公司还认为EBITDA是证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估发行者时经常使用的指标。调整后的EBITDA，包括斯普林特收购成本和通过IP传输服务协议向T-Mobile支付的现金，代表EBITDA加上与公司收购电线业务和通过IP传输协议向公司支付的成本相关的费用。EBITDA毛利率定义为EBITDA除以总服务收入。经过斯普林特收购成本调整和向公司支付IP传输协议下的现金支付调整的EBITDA毛利率定义为经过斯普林特收购成本调整和向公司支付IP传输协议下的现金支付调整的EBITDA除以总服务收入。
公司认为，调整后的EBITDA，即考虑了Sprint收购成本和根据IP Transit服务协议向公司支付的现金支付，以及调整了EBITDA毛利率和考虑了Sprint收购成本和IP Transit服务协议下向公司支付的现金支付的EBITDA毛利率是评估其偿债能力、资本支出资金、支付股息并扩展业务的有用指标。公司认为其调整后的EBITDA，即考虑了Sprint收购成本和根据IP Transit服务协议向公司支付的现金支付，是有用的指标，因为它包括源自IP Transit服务协议的经常性现金流，这些现金流与商业合同下的承诺支付相同类型。这些衡量指标是管理层内部报告和规划系统的组成部分，作为GAAP财务信息的补充。调整后的EBITDA，即考虑了Sprint收购成本和根据IP Transit服务协议向公司支付的现金支付，调整后的EBITDA毛利率以及考虑了Sprint收购成本和根据IP Transit服务协议向公司支付的现金支付的EBITDA毛利率不是GAAP下承认的术语，因此不应孤立或作为GAAP下结果分析的替代品，而应作为GAAP的补充措施。例如，这些措施并非旨在反映公司的自由现金流，因为它们未考虑某些当前或未来的现金需求，如资本支出、合同承诺、运营资本需求的变化、利息费用和债务偿还需求。公司对这些措施的计算也可能与竞争对手和其他公司进行的计算不同，因此作为比较指标的效用有限。
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下表中调整后的EBITDA以及考虑了Sprint收购成本和IP Transit服务协议下向公司支付的现金支付的EBITDA，已与营业活动提供的净现金进行了调和。
| （以千美元计） - 未经审计 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||
| 经营活动提供的净现金 by（使用） | $ | 35,821 | $ | 82,654 | $ | (52,433 | ) | $ | (48,701 | ) | $ | 19,219 | $ | (22,171 | ) | $ | (20,226 | ) | ||||||||||
| 经营资产和 负债变动 | $ | 1,435 | $ | (90,373 | ) | $ | 51,064 | $ | 36,288 | $ | (34,640 | ) | $ | 11,077 | $ | 22,868 | ||||||||||||
| 现金利息 费用和所得税费用 | 18,797 | 31,875 | 44,956 | 18,424 | 33,873 | 38,220 | 33,219 | |||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 56,053 | $ | 24,156 | $ | 43,587 | $ | 6,011 | $ | 18,452 | $ | 27,126 | $ | 35,861 | ||||||||||||||
| 增加：Sprint 收购成本 | $ | 400 | $ | 739 | $ | 351 | $ | 17,001 | $ | 9,037 | $ | 12,370 | $ | - | ||||||||||||||
| 增加：现金 根据IP Transit服务协议向公司支付 | - | 29,167 | 87,500 | 87,500 | 87,500 | 66,667 | 25,000 | |||||||||||||||||||||
| 调整后 为Sprint收购成本和根据IP Transit服务协议向公司支付的现金支付的EBITDA | $ | 56,453 | $ | 54,062 | $ | 131,438 | $ | 110,512 | $ | 114,989 | $ | 106,163 | $ | 60,861 | ||||||||||||||
| EBITDA 毛利率 | 36.5 | % | 10.1 | % | 15.8 | % | 2.2 | % | 6.9 | % | 10.4 | % | 13.9 | % | ||||||||||||||
| EBITDA， 在考虑到Sprint收购成本和根据IP传输服务协议向公司支付的现金付款后，毛利率 | 36.8 | % | 22.5 | % | 47.7 | % | 40.6 | % | 43.2 | % | 40.8 | % | 23.7 | % | ||||||||||||||
常货币收入与下表中报告的服务收入一致
常货币对营收变化的影响- 按季度比较
| （以千为单位） - 未经审计 | Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
Q4 2023 |
Q1 2024 |
Q2 2024 |
Q3 2024 |
|||||||||||||||||||||
| 服务收入，按照本期报告 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | $ | 272,099 | $ | 266,168 | $ | 260,443 | $ | 257,202 | ||||||||||||||
| 外汇对服务收入的影响 | (1,292 | ) | (417 | ) | 10 | 375 | (304 | ) | 323 | (620 | ) | |||||||||||||||||
| 服务收入- 根据货币影响进行调整 (1) | $ | 152,296 | $ | 239,389 | $ | 275,439 | $ | 272,474 | $ | 265,864 | $ | 260,766 | $ | 256,582 | ||||||||||||||
| 服务收入，按照报告进行 - 之前的连续周期 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | $ | 272,099 | $ | 266,168 | $ | 260,443 | ||||||||||||||
| 恒定货币收入增加（减少） | $ | 317 | $ | 85,801 | $ | 35,633 | $ | (2,955 | ) | $ | (6,235 | ) | $ | (5,402 | ) | $ | (3,861 | ) | ||||||||||
| 恒定货币收入百分比增加（减少） | 0.2 | % | 55.9 | % | 14.9 | % | -1.1 | % | -2.3 | % | -2.0 | % | -1.5 | % | ||||||||||||||
| (1) | 按照货币影响调整的服务收入是通过将当前周期的服务收入按照之前连续周期的平均外汇汇率转换得出的。公司认为，在服务收入上披露季度连续收入增长而不考虑外汇对服务收入的影响是连续收入增长的有用衡量标准。经货币影响调整的服务收入是管理层内部报告和规划系统的一个重要部分，作为对通用会计准则财务信息的补充。 |
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恒定货币影响对收入变化 - 前一年期间
| （金额以千为单位） - 未经审计 | Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
Q4 2023 |
Q1 2024 |
Q2 2024 |
Q3 2024 |
|||||||||||||||||||||
| 按照报告的服务收入-本期 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | $ | 272,099 | $ | 266,168 | $ | 260,443 | $ | 257,202 | ||||||||||||||
| 外汇对服务收入的影响 | 1,553 | (277 | ) | (1,768 | ) | (1,412 | ) | (362 | ) | 420 | (213 | ) | ||||||||||||||||
| 服务收入-校正后的汇率影响(2) | $ | 155,141 | $ | 239,529 | $ | 273,661 | $ | 270,687 | $ | 265,806 | $ | 260,863 | $ | 256,989 | ||||||||||||||
| 按照报告的服务收入-去年同期 | 149,175 | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||||
| 恒定货币收入增长 | 5,966 | 91,079 | $ | 123,661 | $ | 118,708 | $ | 112,218 | $ | 21,057 | $ | (18,440 | ) | |||||||||||||||
| 恒定货币百分比收入增长 | 4.0 | % | 61.4 | % | 82.4 | % | 78.1 | % | 73.1 | % | 8.8 | % | -6.7 | % | ||||||||||||||
| (2) | 校正汇率影响后的服务收入是通过将当前期服务收入按照相应去年同期的平均外汇汇率转换而确定的。公司认为，在披露除外汇对服务收入的影响之外的同比收入增长是一个有用的收入增长衡量标准。调整后的服务收入是管理层用作GAAP财务信息补充的内部报告和规划系统的一部分。 |
以恒定货币基础和经过消费税影响的调整收入的金额，与以下表中报告的服务收入进行了协调。
货币体量和消费税对营收变动的影响-连续时期
| （按千美元记）- 未经审计 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||
| 服务营收，按报告-当前时期 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | $ | 272,099 | $ | 266,168 | $ | 260,443 | $ | 257,202 | ||||||||||||||
| 外汇对服务营收的影响 | (1,292 | ) | (417 | ) | 10 | 375 | (304 | ) | 323 | (620 | ) | |||||||||||||||||
| 消费税对服务营收的影响 | (107 | ) | (6,847 | ) | (3,517 | ) | (5,871 | ) | (121 | ) | 1,367 | (570 | ) | |||||||||||||||
| 服务营收-根据货币和消费税影响进行调整（3） | $ | 152,189 | $ | 232,542 | $ | 271,922 | $ | 266,603 | $ | 265,743 | $ | 262,133 | $ | 256,012 | ||||||||||||||
| 服务营收，按报告-前一连续时期 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | $ | 272,099 | $ | 266,168 | $ | 260,443 | ||||||||||||||
| 货币体量和消费税的营收增加（减少） | $ | 210 | $ | 78,954 | $ | 32,116 | $ | (8,826 | ) | $ | (6,356 | ) | $ | (4,035 | ) | $ | (4,431 | ) | ||||||||||
| 货币和消费税收入的比例增长（减少）保持不变 | 0.1 | % | 51.4 | % | 13.4 | % | -3.2 | % | -2.3 | % | -1.5 | % | -1.7 | % | ||||||||||||||
| (3) | 服务收入，按照货币影响和消费税的调整，是通过将当前期间的服务收入按照前一连续期间的平均外币汇率进行换算，并调整为两期间之间以服务收入记录的消费税的变化。公司认为，在服务收入中披露季度连续收入增长率，而不考虑外汇和消费税对服务收入的影响，是季度连续收入增长的有用测量指标。服务收入，经过外汇和消费税的影响调整，是管理层用作GAAP财务信息的补充的内部报告和规划系统的重要组成部分。 |
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货币和消费税对营业收入变化的影响-上年同期
| （按千美元计）- 未经审计 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||
| 服务收入-当前期 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | $ | 272,099 | $ | 266,168 | $ | 260,443 | $ | 257,202 | ||||||||||||||
| 外汇对服务收入的影响 | 1,553 | (277 | ) | (1,768 | ) | (1,412 | ) | (362 | ) | 420 | (213 | ) | ||||||||||||||||
| 关税对服务收入的影响 | (451 | ) | (7,592 | ) | (10,439 | ) | (16,342 | ) | (16,356 | ) | (8,142 | ) | (5,195 | ) | ||||||||||||||
| 服务收入-根据货币和关税影响进行调整（4） | $ | 154,690 | $ | 231,937 | $ | 263,222 | $ | 254,345 | $ | 249,450 | $ | 252,721 | $ | 251,794 | ||||||||||||||
| 报告的服务收入-上年同期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
| 恒定货币和关税收入增加 | $ | 5,515 | $ | 83,487 | $ | 113,222 | $ | 102,366 | $ | 95,862 | $ | 12,915 | $ | (23,635 | ) | |||||||||||||
| 恒定货币和关税收入百分比增长 | 3.7 | % | 56.2 | % | 75.5 | % | 67.4 | % | 62.4 | % | 5.4 | % | -8.6 | % | ||||||||||||||
| (4) | 服务收入，根据货币影响和关税影响进行调整，是通过以上一年期间的平均外币汇率转换当前期间的服务收入，并调整为所报告期间间记录的关税变化而确定的。公司认为，在披露不考虑外币和关税对服务收入的季度连续收入增长，是对季度连续收入增长的有用衡量。服务收入，经过外汇和关税影响的调整，是管理层用作对GAAP财务信息的补充的内部报告和计划系统的一个重要部分。 |
我们将经过调整以排除股票-based补偿费用的GAAP毛利润定义为非GAAP毛利润，非GAAP毛利率为非GAAP毛利润占营业收入的百分比。
非GAAP毛利润和非GAAP毛利率在下表中与GAAP毛利润和GAAP毛利率调节一致。
| （以千美元为单位）- 未经审计 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||
| 服务 收入总计 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | $ | 272,099 | $ | 266,168 | $ | 260,443 | $ | 257,202 | ||||||||||||||
| 减去 - 包括股权激励及折旧摊销费用在内的网络运营费用 | 83,798 | 190,013 | 260,328 | 242,355 | 239,824 | 230,203 | 247,367 | |||||||||||||||||||||
| GAAP 毛利润（5） | $ | 69,790 | $ | 49,793 | $ | 15,101 | $ | 29,744 | $ | 26,344 | $ | 30,240 | $ | 9,835 | ||||||||||||||
| 加上 - 股权激励 - 网络运营费用 | 149 | 231 | 370 | 370 | 385 | 350 | 469 | |||||||||||||||||||||
| 加上 - 折旧及摊销费用 | $ | 25,160 | $ | 52,511 | $ | 86,734 | $ | 67,805 | $ | 70,891 | $ | 74,036 | $ | 85,815 | ||||||||||||||
| 非GAAP 毛利润（6） | $ | 95,099 | $ | 102,535 | $ | 102,205 | $ | 97,919 | $ | 97,620 | $ | 104,626 | $ | 96,119 | ||||||||||||||
| GAAP 毛利率（5） | 45.4 | % | 20.8 | % | 5.5 | % | 10.9 | % | 9.9 | % | 11.6 | % | 3.8 | % | ||||||||||||||
| 非GAAP 毛利率 (6) | 61.9 | % | 42.8 | % | 37.1 | % | 36.0 | % | 36.7 | % | 40.2 | % | 37.4 | % | ||||||||||||||
(5) GAAP毛利润定义为总服务收入 减去网络运营费用、折旧和摊销以及包含在网络运营费用中的权益报酬。GAAP 毛利率定义为GAAP毛利润除以总服务收入。
(6) 非GAAP毛利润表示服务收入 减去网络运营费用，不包括权益报酬和分开显示的金额 (折旧和摊销费用)。 非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利润除以总服务收入。管理层认为非GAAP毛利润 和非GAAP毛利率是投资者关注的指标，因为这些是管理层用于衡量公司运营效率 的指标，也是网络服务成本后公司可用金额的指标。
毛杠杠和净杠杠比率
毛杠杠比率定义为总债务除以滚动 12个月EBITDA，调整后减去Sprint收购成本和IP传输服务协议下的现金支付。净杠杠比率 定义为总净债务 (总债务减去现金及现金等价物) 除以最后12个月EBITDA， 调整后减去Sprint 收购成本和IP传输服务协议下的现金支付。Cogent的毛杠杠比率和净杠杠比率 如下所示。
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| （千美元） – 未经审计 | 截至 3月31日 2023 | 截至 2022年6月30日, 2023 | 截至 9月30日 2023 | 截至 12月31日， 2023 | 截至 3月31日 2024 | 截至 2022年6月30日, 2024 | 截至 9月30日， 2024 | |||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物&受限现金 | $ | 234,422 | $ | 243,953 | $ | 166,072 | $ | 113,781 | $ | 163,274 | $ | 426,241 | $ | 316,092 | ||||||||||||||
| 债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资本 (金融) 租赁 - 应付款项 | 19,782 | 20,114 | 63,236 | 64,594 | 64,043 | 21,253 | 21,939 | |||||||||||||||||||||
| 资本 (金融) 租赁 - 长期 | 300,600 | 311,405 | 419,941 | 419,921 | 453,473 | 405,176 | 460,632 | |||||||||||||||||||||
| 2026年首次担保 笔记 | 500,000 | 500,000 | 500,000 | 500,000 | 500,000 | 500,000 | 500,000 | |||||||||||||||||||||
| 担保 IPV4笔记 | 206,000 | 206,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2027年优先无担保 笔记 | 450,000 | 450,000 | 450,000 | 450,000 | 450,000 | 750,000 | 750,000 | |||||||||||||||||||||
| 总债务 | 1,270,382 | 1,281,519 | 1,433,177 | 1,434,515 | 1,467,516 | 1,882,429 | 1,938,571 | |||||||||||||||||||||
| 总净 债务 | 1,035,960 | 1,037,566 | 1,267,105 | 1,320,734 | 1,304,242 | 1,456,188 | 1,622,479 | |||||||||||||||||||||
| 过去 12个月EBITDA，根据Sprint收购成本和IP Transit服务协议中的现金支付进行调整 | 232,169 | 227,774 | 298,984 | 352,465 | 411,001 | 463,102 | 392,525 | |||||||||||||||||||||
| 毛杠杆比率 | 5.47 | 5.63 | 4.79 | 4.07 | 3.57 | 4.06 | 4.94 | |||||||||||||||||||||
| 净杠杆比率 | 4.46 | 4.56 | 4.24 | 3.75 | 3.17 | 3.14 | 4.13 | |||||||||||||||||||||
Cogent的SEC备案可在线通过投资者关系部门获得 www.cogentco.com 或在证券交易委员会网站上获取 www.sec.gov.
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cogent通信控股公司及其子公司
简明合并资产负债表
截至2024年9月30日和2023年12月31日
（以千为单位，除份额数据外）
| 2022年9月30日 | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 279,191 | $ | 75,092 | ||||
| 受限现金 | 36,901 | 38,689 | ||||||
| 应收账款净额 分别为$10,223和$3,677，预留信贷损失 | 99,565 | 135,475 | ||||||
| 应收t-Mobile款，IP转换 服务协议，净额折扣分别为$18,468和$24,898 | 81,532 | 179,269 | ||||||
| 应收t-Mobile款，过渡 服务协议 | — | 4,514 | ||||||
| 预付的费用和其他流动资产 | 72,214 | 80,588 | ||||||
| 总流动资产 | 569,403 | 513,627 | ||||||
| 固定资产和设备： | ||||||||
| 固定资产 | 3,227,805 | 2,947,376 | ||||||
| 累积折旧及摊销 | (1,607,122 | ) | (1,409,559 | ) | ||||
| 总财产及设备，净值 | 1,620,683 | 1,537,817 | ||||||
| 租赁资产权益 | 289,894 | 361,587 | ||||||
| IPv4无形资产 | 458,000 | 458,000 | ||||||
| 其他无形资产，净值 | 13,481 | 14,815 | ||||||
| 存款和其他资产 | 29,668 | 23,438 | ||||||
| 来自T-Mobile，IP 过境服务协议，减除折扣后的净额分别为$15,644和$27,916 | 201,022 | 263,750 | ||||||
| 来自T-Mobile，采购协议，减除折扣后的净额分别为$6,172和$13,725 | 21,943 | 38,585 | ||||||
| 总资产 | $ | 3,204,094 | $ | 3,211,619 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 应付账款 | $ | 53,053 | $ | 48,356 | ||||
| 应计及其他流动负债 | 148,204 | 120,523 | ||||||
| 欠T-Mobile款项–过渡 服务协议 | 1,570 | 66,908 | ||||||
| 由于t-Mobile - 购买协议 | — | 4,981 | ||||||
| 目前到期的营运租赁负债 | 55,867 | 67,962 | ||||||
| 融资租赁债务，目前到期的短期债务 | 21,939 | 64,594 | ||||||
| 流动负债合计 | 280,633 | 373,324 | ||||||
| 2026年到期的优先担保票据，减去分别为443和645的未摊销债务成本，减去分别为590和857的折扣 | 498,967 | 498,498 | ||||||
| 2027年到期的优先无担保票据，减去分别为1,997和941的未摊销债务成本，减去分别为7,699和1,970的折扣 | 740,304 | 447,088 | ||||||
| IPv4担保票据，减去7,016的债务成本 | 198,984 | — | ||||||
| 营运租赁负债，减去目前到期的短期债务 | 270,932 | 330,095 | ||||||
| 融资租赁义务， 减：流动部分到期债务 | 460,632 | 419,921 | ||||||
| 递延所得税负债 | 382,987 | 471,498 | ||||||
| 其他 其他 开多 | 47,102 | 61,639 | ||||||
| 负债合计 | 2,880,541 | 2,602,063 | ||||||
| 承诺和可能负债: | ||||||||
| 股东权益: | ||||||||
| 普通股，面值$0.001； 授权发行7500万股；已发行并流通股份分别为49,012,688股和48,608,569股 | 49 | 49 | ||||||
| 额外实收资本 | 620,410 | 606,755 | ||||||
| 累计其他全面损失 | (12,294 | ) | (14,385 | ) | ||||
| 累积（赤字）盈利 | (284,612 | ) | 17,137 | |||||
| 所有者权益总计 | 323,553 | 609,556 | ||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 3,204,094 | $ | 3,211,619 | ||||
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cogent通信控股公司及其子公司
综合损失的简明合并财务报表
2024年9月30日至2023年9月30日三个月的期间
(以千为单位，除非注明SHARE和per share数据)
| 结束的三个月 | 结束的三个月 | |||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 服务收入 | $ | 257,202 | $ | 275,429 | ||||
| 营业费用： | ||||||||
| 网络运营（包括$469和$370的股权报酬费用，不包括下面单独显示的折旧和摊销） | 161,552 | 173,594 | ||||||
| 销售、管理和行政费用（包括$7,406和$7,041的股权报酬费用） | 67,664 | 65,308 | ||||||
| 收购成本 - Sprint业务 | — | 351 | ||||||
| 折旧和摊销费用 | 85,815 | 86,734 | ||||||
| 营业费用总计 | 315,031 | 325,987 | ||||||
| 营业亏损 | (57,829 | ) | (50,558 | ) | ||||
| 利息支出，包括 评估利率互换协议变化 | (26,877 | ) | (29,023 | ) | ||||
| 收购廉价 - Sprint业务 | — | (3,332 | ) | |||||
| 利息收入 - IP传输服务协议 | 5,438 | 10,299 | ||||||
| 利息收入 - 采购协议 | 409 | 664 | ||||||
| 利息 收入和其他，净额 | (1,153 | ) | 1,604 | |||||
| 税前亏损 | (80,012 | ) | (70,346 | ) | ||||
| 所得税减免 | 16,900 | 13,623 | ||||||
| 净亏损 | $ | (63,112 | ) | $ | (56,723 | ) | ||
| 综合亏损： | ||||||||
| 净损失 | $ | (63,112 | ) | $ | (56,723 | ) | ||
| 外币翻译调整 | 8,847 | (4,134 | ) | |||||
| 综合损失 | $ | (54,265 | ) | $ | (60,857 | ) | ||
| 每股普通股净亏损： | ||||||||
| 每股基本净亏损 | $ | (1.33 | ) | $ | (1.20 | ) | ||
| 每股摊薄净亏损 | $ | (1.33 | ) | $ | (1.20 | ) | ||
| 每股普通股宣布的分红派息 | $ | 0.985 | $ | 0.945 | ||||
| 基本每股加权平均股数 | 47,426,131 | 47,227,338 | ||||||
| 摊薄每股加权平均股数 | 47,426,131 | 47,227,338 | ||||||
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cogent通信控股公司及其子公司
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月
(以千为单位，除每股数据及每股数值)
| 九个月结束 | 九个月结束 | |||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 服务收入 | $ | 783,813 | $ | 668,822 | ||||
| 营业费用： | ||||||||
| 网络运营（不包括$1,204和$750的以股权为基础的补偿支出，不包括下文单独显示的折旧和摊销） | 486,657 | 369,734 | ||||||
| 销售、一般和管理费用（包括$17,186和$19,491的以股权为基础的补偿支出） | 212,706 | 194,046 | ||||||
| 收购成本-斯普林特业务 | 21,407 | 1,490 | ||||||
| 折旧和摊销 | 230,747 | 164,403 | ||||||
| 营业费用总计 | 951,517 | 729,673 | ||||||
| 租赁终止收益 | 3,332 | — | ||||||
| 营业亏损 | (164,372 | ) | (60,851 | ) | ||||
| 利息费用，包括利率互换协议估值变化 | (85,575 | ) | (76,138 | ) | ||||
| 收购成本减值-斯普林特商业 | 22,202 | 1,152,386 | ||||||
| 利息收入-IP传输服务协议 | 18,702 | 17,968 | ||||||
| 利息收入-购买协议 | 331 | 1,170 | ||||||
| 利息收入和其他净额 | 4,074 | 5,154 | ||||||
| （亏损）所得税前收入 | (204,638 | ) | 1,039,689 | |||||
| 所得税收益 | 43,881 | 33,599 | ||||||
| 净（亏损）利润 | $ | (160,757 | ) | $ | 1,073,288 | |||
| 综合（损失）收益： | ||||||||
| 净（亏损）利润 | $ | (160,757 | ) | $ | 1,073,288 | |||
| 外币翻译调整 | 2,091 | (605 | ) | |||||
| 综合损益 | $ | (158,666 | ) | $ | 1,072,683 | |||
| 每股普通股净（亏损）收益： | ||||||||
| 普通股每股基本净(损失)收益 | $ | (3.39 | ) | $ | 22.72 | |||
| 普通股每股摊薄净(损失)收益 | $ | (3.39 | ) | $ | 22.54 | |||
| 每股普通股宣布的分红派息 | $ | 2.925 | $ | 2.805 | ||||
| 基本加权平均普通股份 | 47,453,906 | 47,234,025 | ||||||
| 摊薄加权平均普通股份 | 47,453,906 | 47,624,709 | ||||||
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cogent通信控股公司及其子公司
现金流量表简明综合报表
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月
（以千为单位）
| 截至三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||
| 净损失 | $ | (63,112 | ) | $ | (56,723 | ) | ||
| 调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 85,815 | 86,734 | ||||||
| 债务成本及贴现摊销 | 1,260 | 334 | ||||||
| 贴现摊销，由于t-Mobile所致，IP Transit Services与购买协议 | (5,847 | ) | (10,963 | ) | ||||
| 以股权为基础的薪酬费用（扣除已资本化金额） | 7,874 | 7,411 | ||||||
| 因低价购买而产生的收益- Sprint 业务 | — | 3,332 | ||||||
| 收益- 租赁终止和其他，净额 | — | 354 | ||||||
| 延迟所得税 | (23,348 | ) | (36,319 | ) | ||||
| 经营性资产和负债变动: | ||||||||
| 应收账款 | 12,111 | 1,671 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | (16,849 | ) | 9,377 | |||||
| 由于T-Mobile - 过渡服务协议 | 16,185 | 9,530 | ||||||
| 应付于T-Mobile - 过渡服务协议 | (716 | ) | (9,816 | ) | ||||
| 应付账款、应计费用及其他长期负债 | (29,913 | ) | (57,045 | ) | ||||
| 存款和其他资产 | (3,686 | ) | (310 | ) | ||||
| 经营活动使用的净现金流量 | (20,226 | ) | (52,433 | ) | ||||
| 投资活动现金流量： | ||||||||
| 现金支付-ip过境服务协议-t-Mobile | 25,000 | 87,500 | ||||||
| 购买固定资产 | (59,244 | ) | (25,373 | ) | ||||
| 投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 | (34,244 | ) | 62,127 | |||||
| 筹集资金的现金流量： | ||||||||
| 分红派息 | (47,210 | ) | (45,136 | ) | ||||
| 行使期权所得款项 | 748 | 402 | ||||||
| 融资租赁义务的本金支付 | (4,516 | ) | (41,302 | ) | ||||
| 筹集资金净额 | (50,978 | ) | (86,036 | ) | ||||
| 汇率变化对现金的影响 | (4,701 | ) | (1,539 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | (110,149 | ) | (77,881 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金 | 426,241 | 243,953 | ||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 316,092 | $ | 166,072 | ||||
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cogent通信控股公司及其子公司
现金流量表简明综合报表
2024年9月30日止九个月及2023年9月30日止九个月
（以千为单位）
| 九个月结束 | 九个月结束 | |||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||
| 净（亏损）利润 | $ | (160,757 | ) | $ | 1,073,288 | |||
| 调整为将净（亏损）收益调节为经营活动提供的现金流量： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 230,747 | 164,403 | ||||||
| 债务成本和折价摊销 | 2,364 | 986 | ||||||
| 折扣摊销，应收自t-Mobile，IP传输服务及采购协议 | (19,033 | ) | (19,138 | ) | ||||
| 基于股权的补偿费用（扣除已资本化金额） | 18,390 | 20,241 | ||||||
| 便宜买卖获利 – Sprint业务 | (22,202 | ) | (1,152,386 | ) | ||||
| 收益-租赁终止及其他，净额 | (3,332 | ) | (277 | ) | ||||
| 延迟所得税 | (66,902 | ) | (63,509 | ) | ||||
| 经营性资产和负债变动: | ||||||||
| 应收账款 | 35,910 | (3,247 | ) | |||||
| 预付费用和其他流动资产 | (3,949 | ) | (4,763 | ) | ||||
| 由于与T-Mobile的过渡服务协议 | (65,338 | ) | 69,629 | |||||
| 由T-Mobile的过渡服务协议应收款项 | 4,514 | (16,831 | ) | |||||
| 应付账款、应计负债及其他长期负债 | 32,785 | (2,176 | ) | |||||
| 存款和其他资产 | (6,374 | ) | (177 | ) | ||||
| 经营活动中提供的净现金流量（流出） | (23,177 | ) | 66,043 | |||||
| 投资活动现金流量： | ||||||||
| 现金支付 - IP传输服务协议 - t-Mobile | 179,167 | 116,667 | ||||||
| 2023年收购Sprint业务，净额中包括获得的4710万美元现金 | 12,323 | (14,037 | ) | |||||
| 购买固定资产 | (148,894 | ) | (86,023 | ) | ||||
| 投资活动提供的净现金流量 | 42,596 | 16,607 | ||||||
| 筹集资金的现金流量： | ||||||||
| 分红派息 | (140,992 | ) | (135,354 | ) | ||||
| 购买普通股 | (7,968 | ) | — | |||||
| 2027年无抵押票据发行的净收益 - 减去680万美元的折扣和140万美元的债务成本 | 291,879 | — | ||||||
| IPv4有担保票据发行的净收益 - 减去760万美元的债务成本 | 198,426 | — | ||||||
| 行使期权所得款项 | 952 | 787 | ||||||
| 融资租赁义务的本金支付 | (46,653 | ) | (58,549 | ) | ||||
| 以折扣方式结算融资租赁 | (114,576 | ) | — | |||||
| 筹集资金的净现金流量 | 181,068 | (193,116 | ) | |||||
| 汇率变动对现金的影响 | 1,824 | 626 | ||||||
| 现金，现金等价物和受限现金净增加（减少） | 202,311 | (109,840 | ) | |||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金 | 113,781 | 275,912 | ||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 316,092 | $ | 166,072 | ||||
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除本文所载的历史信息和讨论外，本报告中包含的陈述构成根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于用词如“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“意图”、“计划”、“目标”、“项目”和类似表达来识别的陈述。本报告中的陈述基于Cogent管理层目前的信念和期望，并且受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能会与前瞻性陈述中所述的结果不同。许多因素可能导致或促成这种差异，包括我们对Wireline业务的收购的影响，其中包括我们在Wireline业务整合方面遇到的困难，可能导致合并后的公司运营效果或效率未达预期水平；支持收购的过渡服务所需的时间较预期长；与收购相关的过渡成本；COVID-19大流行及相关的政府政策；全球经济未来不稳定性的影响，包括经济衰退的风险、最近某些银行的倒闭以及对资本市场的流动性担忧，可能影响对互联网服务的支出以及我们进行融资活动的能力；变动的外汇汇率对我们非美元计价的收入、费用、资产和负债的折算的影响（特别是欧元兑美元和加币兑美元的汇率）；在新市场中的法律和运营困难；对我们要基于我们的互联网收入向美国通用服务基金进行贡献的要求；政府政策和/或监管的变化，包括美国联邦通讯委员会颁布的净中立规则和数据保护领域的变化；对我们网络进行网络攻击或安全漏洞的风险；日益激烈的竞争导致我们服务价格下降；我们吸引新客户的能力以及增加和保持流量的能力；保持我们的互联网对等协议和有利条款的权利的能力；我们依赖少数设备供应商，以及与此类设备相关的硬件或软件问题的可能性；我们网络的质量和可靠性依赖第三方光纤和通路提供商；我们保持构成我们收入基础重要部分的某些客户的能力；网络故障和/或中断的管理；我们按期偿还债务以及我们利率互换协议下的可变利率带来的风险，以及与我们的诉讼以及我们不时在美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他风险，包括但不限于2023年12月31日结束的年度10-k报告和2023年6月30日、2023年9月30日、2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日结束的季度10-Q报告。Cogent不承担更新任何前瞻性陈述或本新闻稿或其他公开披露中包含的任何信息的责任。
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