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タイルショップホールディングスは2024年第3四半期の結果を報告
ミネアポリス - 2024年11月7日 - タイルショップホールディングス社（Nasdaq：TTSH）（以下「会社」）は、天然石、人工製品、高級ビニールタイルの専門小売業者である。本日、2024年9月30日に終了した第3四半期の業績を発表しました。
2024年第3四半期の要約
純売上高が8.3％減少
比較可能店舗の売り上げが7.9％減少
粗利率は66.5％
当期純利益は4.1万ドルで、調整後EBITDAは500万ドルです。
会社は現金2500万ドルで銀行債務を残していません。
経営陣のコメント - Cabell Lolmaugh、CEO
「住宅改善業界と短期的な業績に影響を与える悪条件が続いている中、プロのお客様との連携強化、低価格の商品を求めるお客様向けの品揃えの拡充、eコマース機能の強化、お客様への優れたサービス提供に対する不変のコミットメントを継続しています。 強力な財務基盤と共に、店舗またはデジタルでプロのお客様や小売りのお客様にどんな規模のプロジェクトでも対応できるよう、素晴らしい立場にあります。」
| 終了した三ヶ月間 | 終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| (未確認、千ドル単位、 1株当たりのデータを除く) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 売上高 | $ | 84,505 | $ | 92,112 | $ | 267,617 | $ | 292,688 | ||||||||
| 当期純利益減少(1) | (8.3 | )% | (5.2 | )% | (8.6 | )% | (4.5 | )% | ||||||||
| 同店舗比較売上減少 (2) | (7.9 | )% | (4.9 | )% | (8.4 | )% | (4.3 | )% | ||||||||
| 粗利率 | 66.5 | % | 64.7 | % | 66.1 | % | 64.4 | % | ||||||||
| 営業利益額／売上高比率 | 0.3 | % | 3.1 | % | 1.6 | % | 5.0 | % | ||||||||
| 当期純利益 | $ | 41 | $ | 1,844 | $ | 2,949 | $ | 9,435 | ||||||||
| 希薄化後1株当たり当期純利益 | $ | 0.00 | $ | 0.04 | $ | 0.07 | $ | 0.22 | ||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | 5,044 | $ | 8,257 | $ | 19,194 | $ | 32,154 | ||||||||
| 調整後のEBITDAは、売上高の％として | 6.0 | % | 9.0 | % | 7.2 | % | 11.0 | % | ||||||||
| 期末のオープンしている店舗数 | 142 | 143 | 142 | 143 | ||||||||||||
| (1) | 前年同期と比較して |
| (2) | Comparable store salesの運用指標は、期間中のComparable storeの売上の変化のパーセンテージです。13カ月目の13日目にComparableと 見なされます。ストアが移転されると、Comparable store sales計算から除外されます。Comparable store salesには、返品を差し引いた顧客への総売上金額が含まれます。 当社は、Comparable storeに適用される見込み売上返品の変更をComparable store sales計算に含めます。 |
2024年第3四半期
ネット売上高
2024年第3四半期の純売上高は、2023年第3四半期と比較して$760 million、または8.3%減少しました。2024年第3四半期におけるComparable storeの売上は、2023年第3四半期と 比較して7.9%減少し、トラフィックの減少が原因です。
粗利益
2023年第3四半期に比べて、2024年第3四半期の粗利益は330万ドル、または5.6%減少しました。粗利率は2024年第3四半期が66.5%、2023年第3四半期が64.7%でした。粗利率の改善は、主に製品コストの減少によるものでした。
営業、一般および管理費用
2023年第3四半期の5670万ドルから2024年第3四半期の5600万ドルに売上、一般管理費が70万ドル、または1.2%減少しました。この減少は、変動報酬の70万ドル、広告費の60万ドル、償却費の60万ドルの減少に主に起因しています。 これらの要因は、シッピングや交通費の20万ドル、情報技術費の20万ドルの増加に一部相殺されました。さらに、オキュパンシー費用が50万ドル上昇しました。
業界の困難に対処し、トップラインの結果への圧力が続く中、ニュージャージー州デイトンにある配送センターを閉鎖し、企業本部のスタッフ数を削減し、中国の北京にある取引会社オフィスを閉鎖する措置を講じました。これらの措置に関連して、重要な資産減損費用や退職手当費用は発生しませんでした。デイトンの配送スペースは2026年9月まで賃貸中ですが、現在サブリースに取り組んでいます。これらの措置による年間化された恩恵により、営業総費用は280万ドルから410万ドル削減される見込みです。
所得税費用
2024年第3四半期の法人税引当額は10万ドル、2013年の50万ドルとなりました。法人税引当額の減少は、税引前所得の減少によるものです。当期の有効税率は、2024年第3四半期が77.0%、2023年が22.4%でした。有効税率の上昇は、税引前所得の減少と一部恒久的項目の影響の不均等に主因しています。
資本構造と流動性
2024年9月30日時点で、会社は7500万ドルの未決済借入金と現金及び現金同等物の2510万ドルを有していました。
非GAAP情報
調整後のEBITDA
2024年第3四半期の調整後EBITDAは500万ドルで、2023年第3四半期の830万ドルと比較されました。 GAAP当期純利益から調整後EBITDAへの調整表は下記を参照してください。
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||||||
| （千ドル単位、未監査） | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 当期純売上高の% | 2023 | 当期純売上高の% | |||||||||||||
| 米国会計基準による当期純利益 | $ | 41 | 0.0 | % | $ | 1,844 | 2.0 | % | ||||||||
| 利子費用 | 71 | 0.1 | 453 | 0.5 | ||||||||||||
| 所得税引当金 | 138 | 0.2 | 532 | 0.6 | ||||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 4,458 | 5.3 | 5,062 | 5.5 | ||||||||||||
| 株式報酬認識支払い | 336 | 0.4 | 366 | 0.4 | ||||||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | 5,044 | 6.0 | % | $ | 8,257 | 9.0 | % | ||||||||
| 終了した9か月間 | ||||||||||||||||
| (千ドル単位、未監査) | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 当期純売上高の% | 2023 | 当期純売上高の% | |||||||||||||
| 米国会計基準による当期純利益 | $ | 2,949 | 1.1 | % | $ | 9,435 | 3.2 | % | ||||||||
| 利子費用 | 294 | 0.1 | 1,920 | 0.7 | ||||||||||||
| 所得税引当金 | 1,141 | 0.4 | 3,333 | 1.1 | ||||||||||||
| 減価償却費および償却費 | 13,802 | 5.2 | 16,394 | 5.6 | ||||||||||||
| 株式報酬認識支払い | 1,008 | 0.4 | 1,072 | 0.4 | ||||||||||||
| 調整後のEBITDA | $ | 19,194 | 7.2 | % | $ | 32,154 | 11.0 | % | ||||||||
2
使用された資本に対する税引前収益率
2024年第3四半期末時点の過去12か月間では、使用された資本に対する税引前収益率は4.8％で、2023年第3四半期末時点の過去12か月間の12.4％と比較している。以下の表で使用された資本に対する税引前収益率の計算を参照してください。
| (千ドル単位、未監査) | 9月30日 | |||||||
| 2024(1) | 2023(1) | |||||||
| 営業収益（過去12か月間） | $ | 5,854 | $ | 17,280 | ||||
| 総資産 | 321,398 | 332,168 | ||||||
| 当座負債の減少 | (22,726 | ) | (24,925 | ) | ||||
| 法人税支払額の減少 | (643 | ) | (236 | ) | ||||
| その他の未払い負債の減少 | (30,820 | ) | (33,957 | ) | ||||
| リース債務の減少 | (140,503 | ) | (129,654 | ) | ||||
| その他の長期負債の減少 | (4,952 | ) | (4,451 | ) | ||||
| 資本雇用量 | $ | 121,754 | $ | 138,945 | ||||
| 資本雇用量に対する税引前投資収益率 | 4.8 | % | 12.4 | % | ||||
(1)収益 計算書口座は、各貸借対照表日の末日から遡及して計算された活動を表します。貸借対照表口座は、各貸借対照表日の末日から遡及して計算された四半期平均口座残高を表します。
非GAAP財務指標
会社は、GAAPに準拠して計算された当期純利益を取り、利子費用、所得税、減価償却費、株式ベースの報酬費用を調整して調整後EBITDAを計算します。調整後EBITDA率は、調整後EBITDAを売上高で割ったものです。会社は、運転資本配分による税引前資本利益率を計算する際に、運用利益（損失）を資本利用額で割ります。資本利用支出は、総資産から支払調整前の仕訳、納税調整前の仕訳、その他の未払負債、リース債務、その他の長期負債を差し引いた金額です。他の会社は、調整後EBITDAと税引前資本利益率を異なる方法で計算する場合があり、これらの指標の比較目的においてこれらの指標の有用性が制限されることがあります。
会社は、これらの財務結果の非GAAP指標が、会社の財務状況と業績に関する特定の金融およびビジネストレンドに関する管理および投資家にとって有用な情報を提供すると考えています。会社の経営陣は、これらの非GAAP指標を使用して、過去の期間との会社の業績を比較し、トレンド分析のために、管理のインセンティブ報酬を決定する目的として、予算策定と計画の目的で、そして時間の経過とともに資本の割り当ての有効性を評価するために使用します。これらの指標は、経営陣および取締役会のために準備された月次財務報告書で使用されています。会社は、こうした非GAAP財務指標の使用が、投資家にとって、継続的な運用結果とトレンドを評価し、他の特殊小売業者と比較して会社の財務指標を評価する際に利用する追加ツールを提供すると考えています。
会社の経営陣は、これらの非GAAP指標を単独でまたはGAAPによって決定された財務指標の代替手段として考慮していません。これらの非GAAP財務指標の主な制限は、それらが会社の連結財務諸表で認識されることがGAAPで要求される重要な費用および収益を除外していることです。さらに、これらは、経営陣による判断の反映であるため、どの費用および収益を除外または含めるかを決定する際の裁量に基づく制限事項があります。これらの制限事項に対処するために、経営陣は、GAAPの結果と関連して非GAAP財務指標を提示しています。会社は、投資家に、これらの非GAAP財務指標をGAAPの比較対照財務指標に照らしての対比に便宜を図ることを奨励し、ビジネスを評価するための単一の財務指標に依存しないよう求めています。
ウェブキャスト及び会議コール
2024年10月31日に発表された通り、当社は投資家やその他関係者向けに、2024年11月7日木曜日の東部標準時午前9時から始まるウェブキャストを通じた会議コールを開催します。このコールは、CEOのCabell Lolmaugh、CFOのMark Davis、投資家リレーションのKen Cooperがホストします。
参加者は、投資家向けページである以下のURLを訪れることでウェブキャストにアクセスできます： www.tileshop.com. また、このコールには以下のURLからもアクセスできますスポンサー：Applegate Farms、LLC、135 US-202 Third Floor、Suite 11、Bedminster、NJ 07921。 会議のウェブキャスト再生は、当社の投資家向けページである以下のURLでご覧いただけます： www.tileshop.com.
会社は、ウェブサイトを活用して、 investors.tileshop.com, 材料となる非公開情報の開示およびRegulation FDの開示義務を遵守する手段として使用する意向です。このような開示は、News and Eventsという見出しの下に会社のウェブサイトに掲載されます。したがって、投資家は、会社のプレスリリース、証券取引委員会への申告書、公開会議の書類、およびウェブキャストに加えて、会社のウェブサイトの該当部分を監視すべきです。
3
お問い合わせ：
投資家およびメディア：
Mark Davis
最高財務責任者
investorrelations@tileshop.com
タイルショップについて
タイルショップホールディングス（Nasdaq: TTSH）は、米国内で天然石タイル、人工製品、高級ビニールタイル、施工およびメンテナンス材料、関連アクセサリーの専門小売業者です。会社は、幅広い高品質製品、独自のデザイン、知識豊富なスタッフ、卓越した顧客サービスを、広範囲なショールーム環境で提供しています。同社の主要市場は、消費者、請負業者、デザイナー、ホームビルダーへの小売販売です。2024年9月30日現在、同社は31州とコロンビア特別区に142店舗を展開しています。
タイルショップは、アメリカインテリアデザイナー協会（ASID）、全米ホームビルダー協会（NAHB）、全国キッチン&バス協会（NKBA）、全国タイル請負業者協会（NTCA）の誇り高いメンバーです。 www.tileshop.com。Facebook、Instagram、Pinterest、YouTubeではThe Tile Shop（#thetileshop）をフォローしてください。
将来に関する声明
このプレスリリースには1995年の米国内証券訴訟改革法の"安全港"規定の意味において、"前向き見通しに関する声明"が含まれています。前向き見通しに関する声明は「予測する」、「信じる」、「期待する」、「見積もる」、「計画する」、「見通し」、「プロジェクト」、および他の類似の表現によって特定されることがあり、将来の出来事やトレンドを予測または示唆する、または歴史的事項ではない声明です。これらの前向き見通しには、同社の戦略や稼働計画、予想される財務成績に関する声明が含まれます。前向き見通しには、将来の業績や結果の保証として読むべきではなく、そうした業績や結果が達成される時期や方法を正確に予測するものではないことに留意すべきです。前向き見通しは、そのような声明がなされた時点での利用可能な情報および/または将来の出来事に関して、管理陣がそのような時点での良識をもって信じたものに基づいており、予測が困難で予測不可能なリスクや不確定な要因にさらされており、その結果、将来の業績、パフォーマンス、あるいは業績が期待される未来の結果、パフォーマンス、あるいは業績とは異なり、前向き見通しによって示唆される、あるいは暗示される業績、パフォーマンス、もしくは業績が実際のものと異なる場合があります。これらの前向き見通しの表現は、法令によって要求される限り、将来の出来事や状況を反映するために、会社がこの情報を更新するつもりはなく、また義務を果たす意向はありません。投資家は、証券取引委員会に提出された最新の報告書を参照してください。
4
タイルショップホールディングス及び関連会社
連結貸借対照表
26,392
| (未監査) | （会計監査済） | |||||||
| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産: | ||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 25,058 | $ | 8,620 | ||||
| 債権、純額 | 3,265 | 2,882 | ||||||
| 在庫 | 84,528 | 93,679 | ||||||
| 未決済の法人税等 | 1,114 | 129 | ||||||
| その他の流動資産の純額 | 9,202 | 9,248 | ||||||
| 現在の総資産 | 123,167 | 114,558 | ||||||
| 固定資産、装置及び器具、純額 | 60,901 | 64,317 | ||||||
| 利用権資産 | 130,370 | 129,092 | ||||||
| 繰延税資産 | 4,425 | 5,256 | ||||||
| その他の資産 | 1,841 | 3,449 | ||||||
| 総資産 | $ | 320,704 | $ | 316,672 | ||||
| 負債及び株主資本 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 支払調整 | $ | 21,374 | $ | 23,345 | ||||
| 法人税支払企業 | 80 | 1,135 | ||||||
| リース債務の現在の部分 | 28,765 | 27,265 | ||||||
| その他の未払負債 | 30,885 | 27,000 | ||||||
| 流動負債合計 | 81,104 | 78,745 | ||||||
| 長期借入金（純額） | - | - | ||||||
| 新規買賃負債（純額） | 111,775 | 112,697 | ||||||
| その他の長期負債 | 4,593 | 5,543 | ||||||
| 純負債合計 | 197,472 | 196,985 | ||||||
| 株主資本： | ||||||||
| 普通株式、単位0.0001ドル；承認済み：100,000,000株；発行済み株式数：それぞれ44,661,167株および44,510,779株 | 4 | 4 | ||||||
| 优先股、単位0.0001ドル；承認済み：10,000,000株；発行済みおよび未発行の株式数：0株 | - | - | ||||||
| 追加の資本金 | 129,388 | 128,861 | ||||||
| 累積欠損 | (6,160 | ) | (9,109 | ) | ||||
| その他の総合損失 | - | (69 | ) | |||||
| 株主資本の合計 | 123,232 | 119,687 | ||||||
| 負債及び株主資本の合計 | $ | 320,704 | $ | 316,672 | ||||
5
タイルショップホールディングス、Inc.および子会社
連結損益計算書
（千ドル単位、1株当たりのデータを除く）
(未監査)
| 終了した三ヶ月間 | 終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 売上高 | $ | 84,505 | $ | 92,112 | $ | 267,617 | $ | 292,688 | ||||||||
| 売上原価 | 28,277 | 32,549 | 90,739 | 104,285 | ||||||||||||
| 粗利益 | 56,228 | 59,563 | 176,878 | 188,403 | ||||||||||||
| 販売、一般および管理費用 | 55,978 | 56,734 | 172,494 | 173,715 | ||||||||||||
| 営業利益 | 250 | 2,829 | 4,384 | 14,688 | ||||||||||||
| 金利費用、純額 | (71 | ) | (453 | ) | (294 | ) | (1,920 | ) | ||||||||
| 税引前当期純利益 | 179 | 2,376 | 4,090 | 12,768 | ||||||||||||
| 所得税引当金 | (138 | ) | (532 | ) | (1,141 | ) | (3,333 | ) | ||||||||
| 当期純利益 | $ | 41 | $ | 1,844 | $ | 2,949 | $ | 9,435 | ||||||||
| 一般株式に対する収益 | ||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.00 | $ | 0.04 | $ | 0.07 | $ | 0.22 | ||||||||
| 希薄化後 | $ | 0.00 | $ | 0.04 | $ | 0.07 | $ | 0.22 | ||||||||
| 発行済み株式の加重平均数: | ||||||||||||||||
| Basic | 43,794,648 | 43,522,768 | 43,685,068 | 43,385,316 | ||||||||||||
| 希薄化後 | 43,893,185 | 43,733,706 | 43,783,181 | 43,555,988 | ||||||||||||
タイルショップホールディングス株式会社及びその子会社
3.86
(未監査)
| 終了した三ヶ月間 | 終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 粗利率 | 66.5 | % | 64.7 | % | 66.1 | % | 64.4 | % | ||||||||
| 販売費および一般管理費の費用率 | 66.2 | % | 61.6 | % | 64.5 | % | 59.4 | % | ||||||||
| 種類別営業利益率 | 0.3 | % | 3.1 | % | 1.6 | % | 5.0 | % | ||||||||
| 調整後のEBITDAマージン率 | 6.0 | % | 9.0 | % | 7.2 | % | 11.0 | % | ||||||||
6
タイルショップホールディングス株式会社及び子会社
キャッシュ・フロー計算書（連結）
（千ドル単位）
(未監査)
| 終了した9か月間 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 営業活動からのキャッシュ・フロー | ||||||||
| 当期純利益 | $ | 2,949 | $ | 9,435 | ||||
| 当期純利益に調整するための項目: | ||||||||
| 減価償却費および償却費 | 13,802 | 16,394 | ||||||
| 債務発行コストの減価償却 | 54 | 193 | ||||||
| 有形固定資産の売却損益 | 15 | (51 | ) | |||||
| 今日の天気は良いです 今日の天気は良いです | 949 | 618 | ||||||
| キャッシュレスリース料 | 20,110 | 19,561 | ||||||
| 株式報酬 | 1,008 | 1,072 | ||||||
| 繰延税金資産 | 831 | 2,066 | ||||||
| 営業資産および負債の変動: | ||||||||
| 債権、純額 | (382 | ) | (90 | ) | ||||
| 在庫 | 9,152 | 22,242 | ||||||
| その他の流動資産の純額 | 1,630 | (302 | ) | |||||
| 支払調整 | (1,647 | ) | 2,490 | |||||
| 法人税の債権/債務 | (2,039 | ) | 3,533 | |||||
| 未払費用およびその他の負債 | (17,921 | ) | (20,989 | ) | ||||
| 営業活動によるキャッシュフロー | 28,511 | 56,172 | ||||||
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | ||||||||
| 固定資産の購入 | (11,761 | ) | (11,046 | ) | ||||
| 保険金の受取金額 | 100 | - | ||||||
| 固定資産および設備の売却収益 | - | 58 | ||||||
| 投資活動によるキャッシュフローの純流出 | (11,661 | ) | (10,988 | ) | ||||
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | ||||||||
| 長期債務の償還 | (10,000 | ) | (50,400 | ) | ||||
| クレジットライン上の前払い | 10,000 | 15,000 | ||||||
| ストックオプションの行使からの資金調達 | - | 4 | ||||||
| 株式の保有分に対する従業員税の支払い | (481 | ) | (491 | ) | ||||
| 資金調達活動に使用された純現金流入額 | (481 | ) | (35,887 | ) | ||||
| 為替レート変化のキャッシュへの影響 | 69 | (30 | ) | |||||
| 現金、現金同等物および拘束された現金の純変動額 | 16,438 | 9,267 | ||||||
| 期首の現金、現金同等物、および制限付き現金 | 8,620 | 7,759 | ||||||
| 期末の現金、現金同等物および制限された現金 | $ | 25,058 | $ | 17,026 | ||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 25,058 | $ | 16,371 | ||||
| 制限付き現金 | - | 655 | ||||||
| 期末の現金、現金同等物および制限付き現金 | $ | 25,058 | $ | 17,026 | ||||
| 現金の支出に関する補足的開示 | ||||||||
| 物件、機器の購入は支払予定債務および未払費用に含まれています。 | $ | 147 | $ | 986 | ||||
| 支払利息の現金 | 229 | 1,960 | ||||||
| 所得税納入（受取）のための現金の支払い | 2,352 | (2,266 | ) | |||||
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