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MACOm报告2024财政第四季度和2024财政年度财务业绩

MA, November 7, 2024 – MACOm Technology Solutions Holdings, Inc.（“MACOM”）（纳斯达克：MTS），半导体产品领先供应商，今天宣布了其截至2024年9月27日的2024财政第四季度和财政年度财务业绩。
2024财政年第四季度GAAP业绩
•营业收入为2亿70万美元，较前一财政年第四季度的1亿5040万美元增长33.5％，较前一财政季度的1亿9050万美元增长5.4％；
•毛利率为54.7%，较去年财政第四季的57.6%和前一个财政季度的53.2%。
•营业收入为2750万美元，占总收入的13.7%，较去年财政第四季的1560万美元，占总收入的10.4%，和前一个财政季度的1970万美元，占总收入的10.4%。
•净利润为2940万美元，每股稀释收益为0.39美元，较去年财政第四季的2450万美元，每股稀释收益为0.34美元，和前一个财政季度的1990万美元，每股稀释收益为0.27美元。

2024财政年第四季调整后非GAAP结果
•调整后的毛利率为58.1%，较去年财政第四季的60.1%和前一个财政季度的57.5%。
•调整后的营业收入为5070万美元，占总收入的25.2%，较去年财政第四季的3720万美元，占总收入的24.7%，和前一个财政季度的4560万美元，占总收入的24.0%。
•调整后的净利润为5420万美元，每股稀释收益为0.73美元，较去年财政第四季的4010万美元，每股稀释收益为0.56美元，和前一个财政季度的4890万美元，每股稀释收益为0.66美元。
2024财政年GAAP结果
•营业收入为72960万美元，较2023财年的64840万美元增长12.5%;
•毛利率为54.0%，较2023财年的59.5%下降;
•营业费用为7370万美元，较2023财年的10740万美元下降;
•净利润为7690万美元，每股稀释后1.04美元，较2023财年的9160万美元，每股稀释后1.28美元下降;
2024财年调整后Non-GAAP结果
•调整后毛利率为57.9%，较2023财年的61.3%下降;
•调整后营业费用为17500万美元，占营收的24.0%，较2023财年的18960万美元，占营收的29.2%下降;
•调整后净利润为1.88亿美元，每股稀释后2.56美元，较调整后2023财年的19330万美元，每股稀释后2.70美元下降;


管理层评论
“我们的团队将持续寻找机会，扩大客户群并通过我们领先的产品和技术赢得市场份额，” MACOm的总裁兼首席执行官Stephen G. Daly表示。
业务前景
截至2025年1月3日的财政第一季度，MACOm预计营收将在$2,1200万至$2,1800万之间。预计调整后毛利率将在57%至59%之间，调整后每股摊薄收益预计在$0.75至$0.81之间，利用预期的非GAAP所得税率3%和7500万全摊薄股份。
看涨会议通话
MACOm将于2024年11月7日星期四美国东部时间上午8:30举行业绩会，以讨论其2024财政第四季度和全年财务业绩以及业务展望。投资者和分析师可以访问MACOm的投资者关系网站， https://ir.macom.com/events-webcasts 以注册获取实时会议的用户特定访问代码或访问实时网络研讨会。该通话的重播将在24小时内提供，将对所有感兴趣的各方保持可访问状态，大约90天。
有关MACOM
MACOM为工业和军事、数据中心和通信行业设计并生产高性能半导体产品。MACOM每年为超过6,000位客户提供服务，其广泛产品组合包括RF、微波、模拟和混合信号以及光学半导体技术。MACOM已获得IATF16949汽车标准、AS9100D航空航天标准、ISO9001国际质量标准和ISO14001环境管理标准认证。MACOM在美国、欧洲、亚洲设有设施，总部位于麻萨诸塞州的洛厄尔。
关于前瞻性声明的特别说明
此新闻稿及相关业绩会包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括MACOM的战略计划、重点及长期增长驱动因素，我们执行长期策略的能力，强化我们的地位、推动市场份额增长和增长的能力，我们发展新产品的能力，获得这些产品市场认可并更好地应对某些市场，扩大我们的能力并扩展我们的产品供应，包括通过收购ENGIN-IC公司、Linearizer Communications Group以及Wolfspeed, Inc.的射频(RF)业务，以及通过建立我们的欧洲半导体中心，团队的能力和技术及其扩展，以及MACOM可能从中获得的任何潜在金融利益，以及对MACOM的金融影响，新产品推出和技术组合扩展的强度和竞争力，包括预期的新产品推出速率，对我们产品的预期需求，MACOM的盈利能力，收入目标，我们三个主要市场中的前景和增长机遇，经济下行或衰退对我们业务的潜在影响，预期的金融和业务绩效改善，我们2025财年第一季度的预估财务结果以及所陈述的业务展望和未来营运结果。
这些前瞻性陈述反映了MACOM对未来事件的看法，可能会受到风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些可能会导致该等事件或我们的实际活动或结果与前瞻性陈述所指示的有很大不同，包括我们开发新产品的能力和市场对这些产品的接受程度；元件短缺或供应链其他干扰，可能受到地缘政治动荡等因素的影响；通货膨胀压力；未能准确预测对我们产品的需求并有效管理库存的任何失败；我们对少数客户的依赖；与经济状况恶化相关的风险；我们有效竞争的能力；以及MACOM在与证券交易委员会（SEC）的提交中描述的“风险因素”中描述的其他因素，包括其年度10-k表格报告，季度10-Q表格报告及SEC提交的其他文件。这些前瞻性陈述仅于此新闻稿日期发表，MACOM不负责公开更新或修改任何前瞻性陈述，也不会因为新资讯、未来事件或其他任何原因而进行更新。


讨论有关历史和前瞻性的非GAAP财务指标的使用
除了依照美国通用会计原则（GAAP）编制的财务报告外，MACOM还提供了未依照GAAP计算的财务指标给投资者，例如：非GAAP毛利和毛利率，非GAAP营业费用，非GAAP营业利润和利润率，非GAAP EBITDA，非GAAP净利润，非GAAP稀释每股收益，非GAAP所得税率和非GAAP利息收入。在本报告或其他地方，我们可能将此类非GAAP指标称为“调整后”指标。这些非GAAP资讯在适用的情况下排除了无形摊销费用、股份报酬费用、非现金利息净额、收购和整合相关成本、债务扑灭成本以及每个非GAAP调整的税负影响。
管理层认为，这些被排除的项目不反映我们的基本表现，并使用这些非GAAP财务指标来：评估我们持续的运营表现并与之前的时期进行比较，做出运营决策，预测未来时期，评估潜在收购，将我们的运营表现与同行公司进行比较，并评估某些薪酬计划。我们认为这些非GAAP财务信息提供了对我们持续表现的更多洞察，因此我们选择向投资者提供这些信息，以帮助他们评估我们持续运营的结果并实现更有意义的时期对时期比较。这些非GAAP指标是作为财务绩效措施的补充，而非其替代或优越，按照GAAP准备的财务绩效衡量标准。
GAAP和非GAAP财务数据之间的调解已包含在本新闻稿附带的补充财务数据中。我们未就呈现的前瞻性非GAAP财务数据提供调解，因为我们没有并且无法可靠估计计算最相近GAAP财务数据所需的某些关键输入，例如未来收购成本、任何诉讼成本的可能性和影响、我们的GAAP有效税率的变化以及减损费用。我们认为这些未知输入可能对所估计的相应GAAP财务数据产生重大影响。
投资者应谨慎根据非GAAP财务指标披露进行过度依赖，并被敦促仔细审查和考虑管理层对最直接相关的GAAP财务指标所做的调整。非GAAP财务指标作为分析工具可能价值有限，因为它们可能排除某些投资者认为在评估我们的运营表现或持续业务表现方面重要的费用。此外，非GAAP财务指标可能对于进行公司之间的比较具有价值有限，因为不同公司可能以不同方式计算具有相似名称的非GAAP财务指标，由于非GAAP指标不基于任何全面的会计规则或原则。
附加信息和管理’有关为何某些项目被排除在我们的非GAAP措施之外的评估概要如下：
摊销费用 - 与收购的无形资产相关，这些无形资产基于评估方法，通常在收购时所期望的无形资产寿命内分期摊提，这可能导致摊销金额随时间变化。这笔非现金费用并未被管理层视为做出营运决策时的考量。
股份基础报酬支出 - 包括股份报酬费用，这些费用是根据我们资产负债表上归类为权益和负债的奖励，以及与授予时相关的雇主税费用。股份报酬费用部分受到我们控制之外的因素影响，如股价波动和利率，这些因素可能与费用产生时期的营运绩效无关。这是一笔基于评估方法和假设的费用，随时间和公司间可变动很大。管理层在做出营运决策时并不会考虑股份报酬费用金额。
非现金利息净额 - 包括与我们的定期贷款和可转换票据的建立或修订有关的某些费用的分期摊销金额。我们认为这些金额属于非现金性质，与未来业务运营不相关，也不反映我们一直进行的业务操作。


并购及整合相关成本 包括专业费、员工遣散费和其他法律费用，以及与收购和整合具体活动相关的支出，不会对业务继续做出贡献，以及收购库存和固定资产公允市场变动价值之摊销。我们认为排除这些项目有助于为管理层提供评估持续营运活动和策略决策的基础。
偿债取消成本 – 包括未摊销的进口金融费用及与我们短期贷款偿还相关的专业费。我们认为这些非现金金额与未来业务运营无关，也不反映我们持续营运。
非依据普遍会计原则调整之税后效应 包括调整，以计算我们非依据普遍会计原则的所得，以估计一段时间内相关的非依据普遍会计原则的所得税率。我们使用税务管辖区适用税率及评估某些因素，包括我们历史和预测的各个管辖区净收入，分离项目，与非依据普遍会计原则净所得收入相关的支付现金税及实现税收资产的能力。我们通常每季度评估这一非依据普遍会计原则的税率，并已在2024财年和2023财年采用3％。由于主要归因于在一般较低税率下征收外国管辖区的所得，研发税收抵免和收购开支，我们过去根据普遍会计原则的有效所得税率在很大程度上不同于我们的非依据普遍会计原则的所得税率。我们认为有益于管理层在一定时间范围内一直检视我们的非依据普遍会计原则的所得税率。如上述项目可能长期对我们的普通所得税支出和有关的有效税率产生重大影响。
调整后的EBITDA － 是一个计算，将折旧费用加到我们调整后的营业收入。管理层审查并利用这个指标进行营运分析。我们认为竞争对手和金融行业其他人士也利用这个指标进行分析。


* * *
公司联络人:
MACOm Technology Solutions Holdings, Inc.
Stephen Ferranti
Vice President, Corporate Development and Investor Relations
P: 978-656-2977
E: stephen.ferranti@macom.com


MACOm 科技解决方案控股有限公司。
综合营业损益汇缩陈述
(未经审计，以千为单位，每股数据除外)
三个月结束于截至2024年3月31日的十二个月
。股息除息日为2024年6月28日2023年9月29日。股息除息日为2023年9月29日
营业收入$200,710 $190,486 $150,375 $729,578 $648,407 
营业成本 90,868 89,077 63,749 335,805 262,610 
毛利润109,842 101,409 86,626 393,773 385,797 
营业费用：
研发费用49,592 47,531 37,508 182,158 148,545 
销售，一般及行政费用32,716 34,162 33,511 137,949 129,852 
总营业费用82,308 81,693 71,019 320,107 278,397 
营业收入27,534 19,716 15,607 73,666 107,400 
其他收入（费用）：
利息收入6,244 5,820 6,056 22,986 20,807 
利息费用(1,274)(1,288)(2,213)(5,136)(12,384)
其他收入（费用），净额10 — (458)10 (665)
其他收入总额4,980 4,532 3,385 17,860 7,758 
税前收入32,514 24,248 18,992 91,526 115,158 
所得税（利益）支出3,100 4,309 (5,458)14,667 23,581 
净利润$29,414 $19,939 $24,450 $76,859 $91,577 
每股净利润：
每股收益 - 基本$0.41 $0.28 $0.34 $1.07 $1.29 
每股收益 - 稀释$0.39 $0.27 $0.34 $1.04 $1.28 
加权平均普通股股份：
股份 - 基本72,192 72,143 70,988 71,959 70,801 
股份 - 稀释74,524 74,217 71,828 73,575 71,503 



MACOm 科技解决方案控股有限公司。
缩短的合并资产负债表
（未经审计及 以千为单位）
。股息除息日为2023年9月29日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$146,806 $173,952 
短期投资435,082 340,574 
应收账款净额105,700 91,253 
存货194,490 136,300 
预付款项及其他流动资产21,000 19,114 
流动资产总额903,078 761,193 
物业和设备，扣除纯额176,017 149,496 
商誉和无形资产，扣除纯额408,289 390,392 
递延所得税212,495 218,107 
其他长期资产55,761 34,056 
资产总额$1,755,640 $1,553,244 
负债及股东权益’ 股东权益
流动负债：
应付账款43,202 24,966 
应付负债64,336 57,397 
融资租赁负债的当期部分646 1,162 
总流动负债108,184 83,525 
融资租赁负债，扣除流动部分31,130 31,776 
融资负债9,006 9,307 
长期负债448,281 447,134 
其他长期负债32,696 33,902 
 Total liabilities629,297 605,644 
股东’ 7,525 
1,126,343 947,600 
负债和股东权益合计’ 7,525 
$1,755,640 $1,553,244 





马科姆科技解决方案控股有限公司。
简明合并现金流量表 (未经审计)
(未经审计，以千为单位)
截至2024年3月31日的十二个月
。股息除息日为2023年9月29日
营业活动之现金流量：
净利润$76,859 $91,577 
折旧及无形资产摊销67,249 52,153 
基于股份的报酬45,644 38,103 
推延所得税4,947 19,798 
其他调整，净额(1,029)(6,948)
应收帐款(16,805)12,253 
存货(30,225)(10,570)
应计利益及其他负债(7,325)(21,315)
其他营运资产和负债的变动23,325 (8,134)
经营活动产生的净现金流量162,640 166,917 
投资活动产生的现金流量:
收购业务后的净额(72,615)(87,692)
投资的销售、购入和到期(81,752)140,727 
购买不动产和设备(22,440)(24,699)
其他投资(4,326)— 
资产出售收益— 8,005 
投资活动提供的净现金流量（使用）(181,133)36,341 
融资活动产生的现金流量:
偿还长期债务款项— (120,766)
融资租赁款项及其他支付(1,431)(1,209)
从股票期权行使和员工购买股票获得的款项6,586 5,574 
用于员工股权奖励税款的普通股留用(14,219)(32,619)
筹集资金的净现金流量(9,064)(149,020)
现金的外币影响411 (238)
现金及现金等价物的净变动(27,146)54,000 
现金及现金等价物 ─ 期初173,952 119,952 
现金及现金等价物 ─ 期末$146,806 

$173,952 
非现金交易补充披露
发行普通股与Wolfspeed, Inc. RF事业并购相关
$57,733 $— 



MACOm 科技解决方案控股有限公司。
GAAP至非GAAP结果的调解
(未经审核，以千为单位，每股数据除外)
结束于三个月的期间截至2024年3月31日的十二个月
。股息除息日为2024年6月28日2023年9月29日。股息除息日为2023年9月29日
金额　% 营业收入　金额　% 营业收入　金额　% 营业收入　金额　% 营业收入　金额　% 营业收入
毛利润 - GAAP$109,842 54.7 $101,409 53.2 $86,626 57.6 $393,773 54.0 $385,797 59.5 
摊销费用4,305 2.1 4,344 2.3 1,341 0.9 14,790 2.0 4,369 0.7 
股份报酬费用1,703 0.8 1,681 0.9 1,389 0.9 6,754 0.9 5,304 0.8 
并购和整合相关成本744 0.4 2,059 1.1 981 0.7 7,319 1.0 1,962 0.3 
调整后的毛利润（非依据通用会计原则）$116,594 58.1 $109,493 57.5 $90,337 60.1 $422,636 57.9 $397,432 61.3 
结束于三个月的期间截至2024年3月31日的十二个月
。股息除息日为2024年6月28日2023年9月29日。股息除息日为2023年9月29日
金额营收百分比金额营收百分比金额营收百分比金额营收百分比金额营收百分比
营业费用 - GAAP$82,308 41.0 $81,693 42.9 $71,019 47.2 $320,107 43.9 $278,397 42.9 
摊销费用(4,351)(2.2)(4,332)(2.3)(6,092)(4.1)(17,602)(2.4)(23,735)(3.7)
股份报酬费用(10,800)(5.4)(13,010)(6.8)(9,180)(6.1)(43,437)(6.0)(38,285)(5.9)
并购和整合相关成本(1,221)(0.6)(493)(0.3)(2,462)(1.6)(11,465)(1.6)(8,379)(1.3)
债务撤销成本— — — — (143)(0.1)— — (143)— 
调整后的营业费用（非依照通用会计原则）$65,936 32.9 $63,858 33.5 $53,142 35.3 $247,603 33.9 $207,855 32.1 
结束于三个月的期间截至2024年3月31日的十二个月
。股息除息日为2024年6月28日2023年9月29日。股息除息日为2023年9月29日
金额百分比营收金额百分比营收金额营业收入百分比金额营业收入百分比金额营业收入百分比
业务收入 - GAAP$27,534 13.7 $19,716 10.4 $15,607 10.4 $73,666 10.1 $107,400 16.6 
摊销费用8,656 4.3 8,676 4.6 7,433 4.9 32,392 4.4 28,104 4.3 
股份报酬费用12,503 6.2 14,691 7.7 10,569 7.0 50,191 6.9 43,589 6.7 
并购和整合相关成本1,965 1.0 2,552 1.3 3,443 2.3 18,784 2.6 10,341 1.6 
债务撤销成本— — — — 143 0.1 — — 143 — 
营业收入调整后净收入（非通用会计原则）$50,658 25.2 $45,635 24.0 $37,195 24.7 $175,033 24.0 $189,577 29.2 
折旧费用7,257 3.6 7,333 3.8 6,218 4.1 28,097 3.9 23,846 3.7 
调整后的EBITDA（非依据通用会计原则）$57,915 28.9 $52,968 27.8 $43,413 28.9 $203,130 27.8 $213,423 32.9 
结束于三个月的期间截至2024年3月31日的十二个月
。股息除息日为2024年6月28日2023年9月29日。股息除息日为2023年9月29日
金额收入百分比金额收入百分比金额% 营业收入金额% 营业收入金额% 营业收入
净利润 - 根据通用会计准则（GAAP）$29,414 14.7 $19,939 10.5 $24,450 16.3 $76,859 10.5 $91,577 14.1 
摊销费用8,656 4.3 8,676 4.6 7,433 4.9 32,392 4.4 28,104 4.3 
股份报酬费用12,502 6.2 14,691 7.7 10,569 7.0 50,191 6.9 43,589 6.7 
非现金利息，净额286 0.1 287 0.2 328 0.2 1,146 0.2 1,563 0.2 
收购和整合相关成本1,965 1.0 2,552 1.3 3,443 2.3 18,784 2.6 10,341 1.6 
债务撤销成本— — — — 560 0.4 — — 560 0.1 
非GAAP调整的税收影响1,422 0.7 2,795 1.5 (6,698)(4.5)8,845 1.2 17,601 2.7 
调整后净利润（非GAAP）$54,245 27.0 $48,940 25.7 $40,085 26.7 $188,217 25.8 $193,335 29.8 
结束于三个月的期间截至2024年3月31日的十二个月
。股息除息日为2024年6月28日2023年9月29日。股息除息日为2023年9月29日
净利润 每股稀释收益净利润每股稀释收益净利润每股稀释收益净利润每股稀释收益净利润每股稀释收益
净利润 - 每股稀释（按照GAAP）$29,414 $0.39 $19,939 $0.27 $24,450 $0.34 $76,859 $1.04 $91,577 $1.28 
调整后的净利润（非通用会计准则）$54,245 $0.73 $48,940 $0.66 $40,085 $0.56 $188,217 $2.56 $193,335 $2.70 
结束于三个月的期间截至2024年3月31日的十二个月
。股息除息日为2024年6月28日2023年9月29日。股息除息日为2023年9月29日
金额营收百分比金额营收百分比金额营收百分比金额营收百分比金额% 营业收入
利息收入 - 根据GAAP$6,244 3.1 $5,820 3.1 $6,056 4.0 $22,986 3.2 $20,807 3.2 
利息支出 - 根据GAAP(1,274)(0.6)(1,288)(0.7)(2,213)(1.4)(5,136)(0.7)(12,384)(1.9)
非现金利息费用286 0.1 287 0.2 328 0.2 1,146 0.2 1,563 0.2 
调整后利息收入（非GAAP）$5,256 2.6 $4,819 2.5 $4,171 2.8 $18,996 2.6 $9,986 1.5