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Krispy Kreme报告2024年第三季度财务结果
第三季度净收入为$37990万，有机收入增加了3.5%
CHARLOTTE, NC（2024年11月7日）-Krispy Kreme, Inc.（纳斯达克：DNUT）（“Krispy Kreme”，“KKI”或“公司”）今天报告了截至2024年9月29日的季度财务结果。
第三季度亮点 (相对于2023年第三季度)
•净收入为$37990万
•有机营业收入增长3.5%，达到37640万美元
•来自Insomnia Cookies多数拥有权出售 ($3960万归属于KKI的净利润) 的GAAP净利润为3760万美元
•调整后EBITDA为3470万美元
•GAAP营运现金流为330万美元
•全球存取点（“POA”）增加2,417个，或18.0%，至15,811个
“Krispy Kreme交出了第十七个连续季度的有机销售增长，这得益于每日新鲜送达（Delivered Fresh Daily）和数位销售的增加，”首席执行官Josh Charlesworth表示。
“消费者每天都问我们，‘什么时候能把Krispy Kreme带到我的城镇？’因此我们的策略是让我们新鲜的甜甜圈在全球更容易获得。在10月开始于芝加哥，并在下周在俄亥俄州和印第安纳州推出的麦当劳（McDonald’s）全美推出，是这一旅程中的一个重大里程碑，我们现在预计到2024年底，将在将近2,000家麦当劳餐厅里每天提供新鲜入口，以此来使Krispy Kreme的粉丝们陶醉。”
“现在作为CEO的第一年已经进入尾声，我们通过出售我们在Insomnia Cookies的多数股权，以及加速我们的美国DFD扩张来精简并将业务聚焦起来。为了将我们的人才和资本更好地与我们的业务优先事项相匹配，我们现在正在重组我们的管理团队，专注于最大限度地提高我们在美国盈利扩张的同时，将国际工作重点放在更广泛采用我们的轻资产特许经营模式上。有了我们的资源优先投向最重要的事项，我相信这些变化将使Krispy Kreme变得更加出色和更大。”Charlesworth补充道。
财务亮点 | 季度结束 | |||||||||||||||||||
| 数以百万美元计（每股数据除外） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 变动 | |||||||||||||||||
| 根据GAAP： | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 379.9 | $ | 407.4 | (6.8) | % | ||||||||||||||
| 营业亏损 | $ | (16.0) | $ | (2.1) | nm | |||||||||||||||
| 营业亏损率 | (4.2) | % | (0.5) | % | (370) 基点 | |||||||||||||||
| 净利润／（亏损） | $ | 37.6 | $ | (40.3) | nm | |||||||||||||||
| 归属于KKI的净利润／（亏损） | $ | 39.6 | $ | (40.5) | nm | |||||||||||||||
| 每股综合收益/（亏损） | $ | 0.23 | $ | (0.24) | $ | 0.47 | ||||||||||||||
非依照通用会计准则（Non-GAAP） (1): | ||||||||||||||||||||
| 有机营业收入 | $ | 376.4 | $ | 363.8 | 3.5 | % | ||||||||||||||
| 调整后的净（亏损）/收益，摊薄 | $ | (2.5) | $ | 4.4 | nm | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 34.7 | $ | 43.7 | (20.7) | % | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 9.1 | % | 10.7 | % | （160）个基点 | |||||||||||||||
| 调整后每股稀释（亏损）/收益 | $ | (0.01) | $ | 0.03 | $ | (0.04) | ||||||||||||||
备注：
(1)非通用会计数字-请参阅非通用财务措施对照表。
关键营运指标 | 季度结束 | |||||||||||||||||||
| 以百万为单位的美元 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 变动 | |||||||||||||||||
| 全球存取点 | 15,811 | 13,394 | 18.0 | % | ||||||||||||||||
| 每个中心（美国）的销售额TTM | $ | 4.9 | $ | 4.8 | 2.1 | % | ||||||||||||||
| 每个中心（国际）的销售额TTM | $ | 10.1 | $ | 9.9 | 2.0 | % | ||||||||||||||
| 数位销售占甜甜圈店销售额的百分比 | 15.5 | % | 12.6 | % | 290 基点 | |||||||||||||||
2024年第三季度综合业绩（相对于2023年第三季度） （相对于第三季2023）
Krispy Kreme的第三季度结果反映了对Insomnia Cookies的大多数所有权份额出售。该业务现在完全专注于其核心策略，即每日生产、销售和分销新鲜甜甜圈，并执行其具盈利性的美国增长战略和轻资本的国际模式。营收净额在2024年第三季度为37990万美元，较去年同期的40740万美元下降了6.8％。根据GAAP标准，净收入为3760万美元，包括出售Insomnia Cookies控股权的收益，较去年同期的净亏损4030万美元有所增加。根据GAAP标准，每股摊薄后的收益为0.23美元，较去年同期的每股亏损0.24美元增加。
公司整体有机收入同比增长3.5％，较去年同期增加。Delivered Fresh Daily（DFD）销售和数码销售均增长15％，超过了预期的美国零售和英国消费者弱势的影响。
调整后的EBITDA为3470万美元，较去年同期的4870万美元下降了20.7％，这主要是由于对Insomnia Cookies的大多数所有权份额出售。调整后的EBITDA利润率下降了160个基点至9.1％，这是由于英国业务表现不佳以及美国增加的车祸索赔费用。本季度调整后的净损失为250万美元。调整后的摊薄每股收益从去年同期的0.03美元下降到（0.01）美元。
第三季度2024年分部结果（相对于2023年第三季度）
美国: 在美国部门，净收入下降了3180万美元，或12.2％，这主要是由于2024年7月出售Insomnia Cookies的大多数所有权份额所产生的4350万美元的影响。有机收入增长550万美元，或2.5％，主要是由于探索点的增加了14％，数码渠道收入增长21％所致。
美国调整后的EBITDA下降了830万美元，或37.5％，利润率下降了250个基点至6.1％，这是由于增加的车祸索赔费用和麦当劳的启动成本，部分抵销了公司轮毂和轮辐模式带来的价格和生产力收益。在洛杉矶和华盛顿特区成功进行了与第三方物流合作伙伴的试点机，公司于10月9日向国内外几家全国性和区域性运输公司提出了每日向杂货店、便利店、快餐店等交付新鲜甜甜圈的要求。
国际： 在国际业务部门，净收入增长460万美元，或3.7％，有机收入增长530万美元，或4.2％，由于加拿大，日本和澳大利亚的表现超越了英国的表现而得以推动。
尽管采取了降低成本的措施并取得了改善的成果，国际业务部门调整后的EBITDA利润率在季度上显著改善。从年度来看，调整后的EBITDA下降220万美元，或8.7％，利润率下降240个基点至17.4％，主要是由于英国的压力，我们欢迎一支致力于改善业务的新管理团队。
市场开发： 在市场开发部门，净收入下降30万美元，或约1.5％，这是由于2024财年第三季度特许经营收购产生了210万美元的影响。市场开发有机收入增长180万美元，或约8.6％，除了在摩洛哥开设新市场外，法国，土耳其和厄瓜多尔的持续增长也带来增长。
市场开发调整后的EBITDA增长150万美元，或14.8％，利润率扩大770基点，EBITDA利润率达到54.2％，主要由于特许费用流向和总务及行政成本节省的推动。
资产负债表和资本支出
在2024财年第三季度，营运现金流为330万美元。公司对资本支出投资2610万美元，占营收的6.9％，主要是由于在美国扩展DFD网络的辐射式扩张模型。在该季度，公司从Insomnia Cookies的出售中获得11760万美元的净收益，并从Insomnia Cookies到期的公司间贷款偿还中获得4500万美元，这笔金额用于减少长期债务。
2024年财务展望
Krispy Kreme提供了以下指引更新，以反映第三季的结果，我们与麦当劳扩张的加速，以及2024年7月Insomnia Cookies交易的完成：
•净收入为16.5亿至168500万
•有机收入增长+5%至+7%
•调整后的EBITDA为2.05亿至21000万
•调整后的每股收益为0.18至0.22
•所得税率在28%至30%之间
•资本支出为净收入的7%至8%
•利息支出，扣除5500万至6000万美元净额
定义
以下定义适用于本新闻稿中使用的术语：
•全球接入点： 反映所有可以购买新鲜甜甜圈或曲奇饼干的地点。我们将全球接入点定义为包括戏镜灯影视股、Fresh商店、手推车和食品卡车、DFD门店和饼干店在内，截至适用报告期结束时，在公司自营和特许地点的所有分店。我们监控全球接入点作为一个衡量我们跨频道业务发展情况的指标，并相信这个指标对投资者来说有助于了解我们在每个板块中的足迹。
•中心： 反映生产新鲜甜甜圈并在任何接入点销售处理的地点。我们将中心定义为包括自持的戏镜灯影视股和甜甜圈工厂，在公司自营和特许地点的所有分店截至适用报告期结束时。
•每个中心的销售额： 每个枢纽的销售额等于从带有辐辏的枢纽获得的新鲜收入，除以最近五个季度末带有辐辏的枢纽的平均数。
•带有辐辏的枢纽的新鲜收入： 新鲜收入包括从我们的甜甜圈店业务（包括数位）和DFD销售产生的产品销售，但不包括来自品牌甜点的销售。由于该指标专注于Krispy Kreme业务，因此不包括所有Insomnia Cookies的收入。带有辐辏的枢纽的新鲜收入等于目前为其他店铺、小车和食品卡车以及/或DFD门生产产品的枢纽所获得的新鲜收入，但不包括目前未为其他店铺、小车和食品卡车以及/或DFD门生产产品的枢纽获得的新鲜收入。
•自由现金流： 定义为营运活动提供的现金减去购买不动产和设备。
看涨会议通话
Krispy Kreme将在今天上午8:30东部时间举行公开电话会议，讨论2024年第三季度的业绩。可通过拨打1（800）715-9871并输入会议ID 1277949来访问电话会议。国际参与者可以通过在此处列出的对应号码进入电话会议。欲聆听现场音频网络广播和问答环节，请访问Krispy Kreme投资者关系网站。 investors.krispykreme.com。网络转播的重播和文字写本将在通话后24小时内在网站上提供。Krispy Kreme的收益新闻发布和相关材料也将在公司网站的投资者关系部分提供。
投资者关系
ir@krispykreme.com
金融媒体
Edelman Smithfield为Krispy Kreme, Inc。
Ashley Firlan＆Ashna Vasa
KrispyKremeIR@edelman.com
关于Krispy Kreme
Krispy Kreme总部位于北卡罗来纳的夏洛特，是世界上最受喜爱和知名的甜点品牌之一。我们标志性的原味糖霜甜甜圈以热腾腾、入口即化的口感而倍受认可。Krispy Kreme通过独特的新鲜甜甜圈店网络、与领先零售商的合作伙伴关系以及快速增长的数码业务，在40个国家运营，拥有超过15,500个新鲜门店。我们的宗旨是通过Krispy Kreme带来的喜悦触动和提升生活，指导我们每天的运营，并体现在我们对人们、社区和地球的爱中。与Krispy Kreme Doughnuts联系，访问www.KrispyKreme.com，或是通过其众多社交媒体渠道之一，包括www.Facebook.com/KrispyKreme和www.X.com/KrispyKreme。
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。"持续"、"朝向"、"期望"、"展望"、"引导"、"探索"或类似的词语，或这些词语的否定，标识出前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于我们认为合理的某些假设和估算，但受我们业务、财务结果、财务状况、业务、前景、增长策略和流动性等方面的各种风险和不确定性的影响。因此，导致我们实际结果与这些陈述中所指出的结果存在重大差异的重要因素存在，并可能存在。包含此前瞻性信息不应被视为我们将实现的未来计划、估计或期望。我们的实际结果可能与此处包含的前瞻性陈述有重大差异。导致实际结果与前瞻性陈述不符的因素包括但不限于我们于2023年12月31日结束的年度10-k表格中描述的风险和不确定性，该表格已向证券交易委员会（"SEC"）提交，并在我们不时向SEC进行的其他提交中描述。我们认为这些因素包括但不限于疫情的影响、消费者偏好变化、通货膨胀的影响以及我们执行全渠道业务策略的能力。这些前瞻性陈述仅截至本文件日期，我们不会承担任何义务，除非适用法律要求，更新或修改任何前瞻性或警示性陈述以反映假设变化、事件发生、不受预期或其他方面的变化，或随著时间或其他方面变动的未来经营结果。
非通用会计原则（Non-GAAP）措施
本新闻稿包括某些非普通会计原则（GAAP）财务指标，包括有机收入增长、调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）、调整后净收入、稀释后调整每股盈利（Diluted EPS）、净债务、搭配支线的新销售收入和每个支线的销售额，这些与使用GAAP的结果有所不同。这些非GAAP财务指标不是通用一致的计算方式，限制了它们作为比较指标的用途。其他公司可能对类似标题的财务指标进行不同的计算，与我们的计算方式不同，或者根本不进行计算。此外，这些非GAAP财务指标不是GAAP下的财务表现衡量指标。为了清楚理解我们的综合历史营运结果，您应该阅读我们的非GAAP财务指标和备有注释一起提交给美国证券交易委员会的历史综合财务报表。请参阅下方的“非GAAP财务指标调解”以查看我们的非GAAP财务指标与可比GAAP指标的调解。
公司提供预测信息时仅基于非GAAP基礥。 由于无法预测公司控制之外对某些项目（如净利润及其他费用）的影响情况的金额和时间，公司不提供此等前瞻性非GAAP财务指标与GAAP之间的调解，根据历史经验，这些金额可能相当重要。
Krispy Kreme, Inc.
综合综合损益表（未经审计）
(以千为单位，除每股金额外)
| 季度结束 | 三个季度结束 | ||||||||||||||||||||||
| 九月29日， 2024年（13周） | 十月一日， 2023年（13周） | 九月29日， 2024年（39周） | 十月一日， 2023年（39周） | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 产品销售 | $ | 370,662 | $ | 398,745 | $ | 1,233,585 | $ | 1,209,767 | |||||||||||||||
| 特许权金和其他收入 | 9,205 | 8,622 | 27,789 | 25,432 | |||||||||||||||||||
| 总净收益 | 379,867 | 407,367 | 1,261,374 | 1,235,199 | |||||||||||||||||||
| 产品和分销成本 | 95,840 | 101,353 | 310,701 | 330,292 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | 192,027 | 195,380 | 609,726 | 575,953 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般及行政支出 | 71,110 | 68,305 | 207,150 | 192,355 | |||||||||||||||||||
| 行销费用 | 10,680 | 12,478 | 35,211 | 32,101 | |||||||||||||||||||
| 开业前成本 | 619 | 1,059 | 2,691 | 2,927 | |||||||||||||||||||
| 其他收益，净额 | (5,781) | (1,102) | (6,430) | (6,051) | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 31,376 | 32,007 | 99,562 | 89,142 | |||||||||||||||||||
| 营业亏损/收入 | (16,004) | (2,113) | 2,763 | 18,480 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 16,280 | 12,807 | 44,468 | 36,858 | |||||||||||||||||||
| 出售失眠饼干获利 | (87,128) | — | (87,128) | — | |||||||||||||||||||
| 其他非营业收入/费用，净额 | (407) | 971 | 1,115 | 3,031 | |||||||||||||||||||
| 税前收入/(亏损) | 55,251 | (15,891) | 44,308 | (21,409) | |||||||||||||||||||
| 所得税支出 | 17,679 | 24,367 | 18,330 | 17,121 | |||||||||||||||||||
| 净利润/(损失) | 37,572 | (40,258) | 25,978 | (38,530) | |||||||||||||||||||
| 非控制权益应占（亏损）净利润 | (1,991) | 199 | 440 | 2,005 | |||||||||||||||||||
| 净利润（亏损）应占Krispy Kreme, Inc. | $ | 39,563 | $ | (40,457) | $ | 25,538 | $ | (40,535) | |||||||||||||||
| 每股净利润（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 普通股—基本 | $ | 0.23 | $ | (0.24) | $ | 0.15 | $ | (0.24) | |||||||||||||||
| 普通股—稀释 | $ | 0.23 | $ | (0.24) | $ | 0.15 | $ | (0.24) | |||||||||||||||
| 加权平均股本数: | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 169,596 | 168,224 | 169,125 | 168,183 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 171,486 | 168,224 | 171,384 | 168,183 | |||||||||||||||||||
Krispy Kreme, Inc.
缩短的综合资产负债表
(以千为单位，除了每股数据)
| 截至日期 | |||||||||||
| (未经审核) 九月二十九日 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产: | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 25,410 | $ | 38,185 | |||||||
| 限制性现金 | 474 | 429 | |||||||||
| 应收帐款净额 | 62,019 | 59,362 | |||||||||
| 存货 | 31,486 | 34,716 | |||||||||
| 应收税款 | 19,406 | 15,526 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 25,531 | 25,363 | |||||||||
| 全部流动资产 | 164,326 | 173,581 | |||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 | 489,782 | 538,220 | |||||||||
| 商誉 | 1,060,393 | 1,101,939 | |||||||||
| 其他无形资产净值 | 831,735 | 946,349 | |||||||||
| 经营租赁权利资产，净值 | 409,425 | 456,964 | |||||||||
| 投资未纳入合并财务报表的实体 | 91,033 | 2,806 | |||||||||
| 其他资产 | 18,430 | 20,733 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 3,065,124 | $ | 3,240,592 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 长期债务的当期偿还 | $ | 47,577 | $ | 54,631 | |||||||
| 当期营运租赁负债 | 45,767 | 50,365 | |||||||||
| 应付账款 | 123,125 | 156,488 | |||||||||
| 应付负债 | 119,832 | 134,005 | |||||||||
| 结构化应付款项 | 139,170 | 130,104 | |||||||||
| 流动负债合计 | 475,471 | 525,593 | |||||||||
| 长期负债，不含流动部分 | 804,638 | 836,615 | |||||||||
| 非当期营运租赁负债 | 406,726 | 454,583 | |||||||||
| 递延所得税资产，扣除递延所得税负债后净额 | 119,291 | 123,925 | |||||||||
| 其他长期负债和递延贷款 | 49,858 | 36,093 | |||||||||
| 总负债 | 1,855,984 | 1,976,809 | |||||||||
| 合约和可能负债 | |||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股，面额$0.01；2024年9月29日和2023年12月31日均授权发行300,000股；截至2024年9月29日和2023年12月31日，分别已发行并流通股数为169,799股和168,628股。 | 1,698 | 1,686 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 1,460,416 | 1,443,591 | |||||||||
| 股东应收备注 | (1,924) | (3,850) | |||||||||
| 累积其他综合（损失）/收益，税后净额 | (9,276) | 7,246 | |||||||||
| 保留亏损 | (271,238) | (278,990) | |||||||||
| 归属于Krispy Kreme, Inc.的股东权益总额 | 1,179,676 | 1,169,683 | |||||||||
| 非控制权益 | 29,464 | 94,100 | |||||||||
| 股东权益总额 | 1,209,140 | 1,263,783 | |||||||||
| 负债总额及股东权益 | $ | 3,065,124 | $ | 3,240,592 | |||||||
Krispy Kreme, Inc.
综合现金流量表（未经核数）
(（以千为单位）)
| 三个季度结束 | |||||||||||
| 九月29日， 2024 (39 周) | 十月一日， 2023年（39周） | ||||||||||
| 营业活动提供的现金流量： | |||||||||||
| 净利润/(损失) | $ | 25,978 | $ | (38,530) | |||||||
| 调整以协调净利润/损失为营业活动提供的净现金： | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 99,562 | 89,142 | |||||||||
| 递延及其他所得税 | (22) | 12,634 | |||||||||
| 债务清偿能造成的损失 | — | 472 | |||||||||
| 减损和租赁终止费用 | 368 | 7,711 | |||||||||
| 资产和设备处分利益/(损失) | 470 | (168) | |||||||||
| Insomnia Cookies拆分利益 | (87,128) | — | |||||||||
| 股权法投资重新评估利益 | (5,579) | — | |||||||||
| 销售后租回利益 | — | (9,646) | |||||||||
| 基于股份的报酬 | 24,603 | 17,821 | |||||||||
| 应收账款及票据变动备用金 | 433 | 504 | |||||||||
| 存货销耗 | 1,731 | 10,522 | |||||||||
| 利率掉期互换解决方案 | — | 7,657 | |||||||||
| 摊提与货币掉期衍生工具结算有关 | (5,910) | (7,334) | |||||||||
| 其他 | 263 | 566 | |||||||||
| 营运资产和负债的变动，不包括企业收购和出售，以及外币汇兑调整 | (35,982) | (47,319) | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 18,787 | 44,032 | |||||||||
| 投资活动提供的/（使用的）现金流量： | |||||||||||
| 购买不动产和设备 | (86,877) | (88,605) | |||||||||
| 售后租回之收益 | — | 10,025 | |||||||||
| 收购来自特许经营者的商店和特许权，扣除取得现金净额 | (26,612) | — | |||||||||
| 购买权益法投资 | (3,506) | — | |||||||||
| 失眠曲奇出售的净收益 | 117,646 | — | |||||||||
| 收到的Insomnia Cookies贷款本金支付 | 45,000 | — | |||||||||
| 应收贷款的支付 | (1,086) | — | |||||||||
| 其他投资活动 | 180 | 222 | |||||||||
| 投资活动提供的净现金 | 44,745 | (78,358) | |||||||||
| 财务活动中提供的/使用的现金流量： | |||||||||||
| 发行债务融资净收益 | 490,000 | 1,044,698 | |||||||||
| 偿还长期债务和租赁义务 | (545,692) | (965,250) | |||||||||
| 融资成本支出 | — | (5,000) | |||||||||
| 结构性应付款项的收益 | 298,551 | 145,099 | |||||||||
| 结构性应付款项的支付 | (264,346) | (159,571) | |||||||||
| 支付与企业合并有关的条件性考虑金额 | — | (925) | |||||||||
| 股东的资本注入，扣除发放的贷款 | 919 | 631 | |||||||||
| 出售子公司非控制权益所得 | 364 | — | |||||||||
| 向股东派息 | (17,743) | (17,657) | |||||||||
| 回购和养老普通股的付款 | (4,366) | (1,609) | |||||||||
| 分配给非控制权益 | (35,035) | (12,883) | |||||||||
| 融资活动中使用/提供的净现金 | (77,348) | 27,533 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响 | 1,086 | (2,796) | |||||||||
| 813,840 | (12,730) | (9,589) | |||||||||
| 期初现金、现金等价物及限制性现金 | 38,614 | 35,730 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物与受限现金 | $ | 25,884 | $ | 26,141 | |||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 18,787 | $ | 44,032 | |||||||
| 减少：购置固定资产和设备 | (86,877) | (88,605) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | (68,090) | $ | (44,573) | |||||||
Krispy Kreme公司
非监察的非GAAP财务措施调解
(以千为单位，除了每股金额)
我们将「调整后EBITDA」定义为在利息费用、净额、所得税费用和折旧及摊销之前的盈余，进一步调整为股份基础报酬、某些战略举措、并购和整合费用，以及其他特定的非常规、零星或非核心收入和费用项目。调整后的EBITDA是管理层用于监控和评估业务绩效的重要指标，并提供了一致的标准以便在不同期间进行比较。
我们将「调整后稀释每股净收益」定义为归属于普通股股东的净损，调整为利息费用、股份基础报酬、某些战略举措、并购和整合费用、并购相关无形资产的摊薄、调整的税后影响，以及其他特定的非常规，零星或非核心收入和费用项目。「调整后每股收益」是调整后的稀释每股净收益转换为每股金额。
调整后EBITDA、调整后净收入、调整后稀释每股净收益存在某些限制，包括根据GAAP所需的收入和费用项目的调整。在评估这些非GAAP措施时，您应该注意，未来我们将会发生类似于本报告中某些调整的费用，例如股份基础报酬。我们对调整后EBITDA、调整后净收入、调整后稀释每股净收益的呈现不应被解释为我们的未来业绩将不受任何此类调整的影响。管理层通过依赖我们的GAAP结果以及补充使用调整后EBITDA、调整后净收入、调整后稀释每股净收益来补偿这些限制。
| 本季结束 | Three Quarters Ended | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||||
| 净利润/(损失) | $ | 37,572 | $ | (40,258) | $ | 25,978 | $ | (38,530) | |||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 16,280 | 12,807 | 44,468 | 36,858 | |||||||||||||||||||
| 所得税支出 | 17,679 | 24,367 | 18,330 | 17,121 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 31,376 | 32,007 | 99,562 | 89,142 | |||||||||||||||||||
| 基于股份的报酬 | 9,969 | 7,452 | 24,603 | 17,821 | |||||||||||||||||||
| 与股份报酬相关的雇主付款税 | 49 | 96 | 299 | 310 | |||||||||||||||||||
| Insomnia Cookies出售所获利润 | (87,128) | — | (87,128) | — | |||||||||||||||||||
其他非营运（收入）/费用，净额 (1) | (407) | 971 | 1,115 | 3,031 | |||||||||||||||||||
战略举措 (2) | 11,426 | 5,895 | 20,434 | 23,841 | |||||||||||||||||||
收购和整合费用 (3) | 1,938 | 49 | 3,037 | 479 | |||||||||||||||||||
新市场渗透成本 (4) | 156 | 678 | 1,194 | 1,013 | |||||||||||||||||||
店舖关闭开支/(收入)，净额 (5) | 21 | (449) | 788 | 356 | |||||||||||||||||||
重组和遣散费用 (6) | 631 | 552 | 769 | 2,799 | |||||||||||||||||||
权益法投资重估盈利 (7) | (5,579) | — | (5,579) | — | |||||||||||||||||||
| 售后回租收益 | — | — | — | (9,646) | |||||||||||||||||||
其他 (8) | 716 | (426) | (257) | 2,888 | |||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 34,699 | $ | 43,741 | $ | 147,613 | $ | 147,483 | |||||||||||||||
| 本季结束 | 截至三个季度结束时间 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||||
| 部门调整后税前收益： | |||||||||||||||||||||||
| 美国。 | $ | 13,922 | $ | 22,258 | $ | 89,206 | $ | 88,878 | |||||||||||||||
| 国际 | 22,779 | 24,961 | 64,970 | 68,645 | |||||||||||||||||||
| 市场发展 | 11,271 | 9,816 | 36,046 | 31,862 | |||||||||||||||||||
| 公司股份 | (13,273) | (13,294) | (42,609) | (41,902) | |||||||||||||||||||
| 调整后的总企业盈利前利息、税、折旧和摊销（总调整EBITDA） | $ | 34,699 | $ | 43,741 | $ | 147,613 | $ | 147,483 | |||||||||||||||
| 本季结束 | 三季度结束 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，除每股金额外） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||||
| 净利润/(损失) | $ | 37,572 | $ | (40,258) | $ | 25,978 | $ | (38,530) | |||||||||||||||
| 基于股份的报酬 | 9,969 | 7,452 | 24,603 | 17,821 | |||||||||||||||||||
| 雇主与员工分担之与股权报酬相关之薪资税款 | 49 | 96 | 299 | 310 | |||||||||||||||||||
| 出售Insomnia Cookies所获利 | (87,128) | — | (87,128) | — | |||||||||||||||||||
其他非营运收入/费用，净 (1) | (407) | 971 | 1,115 | 3,031 | |||||||||||||||||||
战略举措 (2) | 11,426 | 5,895 | 20,434 | 23,841 | |||||||||||||||||||
收购和整合费用 (3) | 1,938 | 49 | 3,037 | 479 | |||||||||||||||||||
新市场渗透费用 (4) | 156 | 678 | 1,194 | 1,013 | |||||||||||||||||||
店面关闭费用/(收入) (5) | 21 | (449) | 788 | 356 | |||||||||||||||||||
重组和离职补偿费用 (6) | 631 | 552 | 769 | 2,799 | |||||||||||||||||||
权益法投资重新评价收益 (7) | (5,579) | — | (5,579) | — | |||||||||||||||||||
| 出售租赁后获利 | — | — | — | (9,646) | |||||||||||||||||||
其他 (8) | 716 | (426) | (257) | 2,888 | |||||||||||||||||||
并购相关无形资产摊销 (9) | 7,780 | 7,386 | 22,597 | 22,027 | |||||||||||||||||||
2019年设施清偿损失 (10) | — | — | — | 472 | |||||||||||||||||||
调整税项影响 (11) | 20,766 | 22,694 | 13,765 | 8,574 | |||||||||||||||||||
具体税项调整 (12) | (2,395) | (28) | (3,210) | (2,343) | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制权益的净损/(收入) | 1,991 | (199) | (440) | (2,005) | |||||||||||||||||||
| 基本调整后净(亏损)/收入归属于普通股股东 | $ | (2,494) | $ | 4,413 | $ | 17,965 | $ | 31,087 | |||||||||||||||
| 因子公司潜在普通股股份给归属于非控制权益的额外收入 | (4) | (7) | (28) | (14) | |||||||||||||||||||
| 调整后净损失/收入归属于普通股股东-稀释后 | $ | (2,498) | $ | 4,406 | $ | 17,937 | $ | 31,073 | |||||||||||||||
| 基本加权平均持股数 | 169,596 | 168,224 | 169,125 | 168,183 | |||||||||||||||||||
| 优先股、普通股期权、RSU和PSU的稀释效应 | — | 2,421 | 2,259 | 2,249 | |||||||||||||||||||
| 摊薄加权平均普通股股数 | 169,596 | 170,645 | 171,384 | 170,432 | |||||||||||||||||||
| 调整后每股净损失/收入归属于普通股股东： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | (0.01) | $ | 0.03 | $ | 0.11 | $ | 0.18 | |||||||||||||||
| 稀释 | $ | (0.01) | $ | 0.03 | $ | 0.10 | $ | 0.18 | |||||||||||||||
(1)主要是外汇翻译收益和损失在每个时期。
(2)2024年9月29日和截至同日的三季主要包括与当期Insomnia Cookies业务出售、为麦当劳美国扩张作准备，以及全球转型有关的成本，这三个具体倡议合计分别约为1100万美元和2000万美元。截至2024年9月29日的季度和三季度主要包括与全球转型和美国倡议相关的成本，如决定退出品牌甜点业务而产生的财产、设备损失，存货减损，员工遣散和其他相关成本。
(3)包括与公司业务和特许权收购相关之收购和整合成本，包括针对从事收购和整合活动所产生之法律、尽职调查和咨询费用。
(4)包括与公司品牌以前尚未运营之新国家进入相关之初创成本，包括巴西和西班牙。
(5)包括租金终止费用、资产减值费用和不动产、设备处置损失。2023年10月1日的季度和三季度包括与美国部分Krispy Kreme商店终止租约有关之收益，其中公司已在先前期间承认相应租用权资产的减损。
(6)2024年9月29日及截至同日的三季主要涉及Kk UK执行团队重组相关成本。2023年10月1日的季度及三季主要涉及全球执行团队重组成本。
(7)包括与在收购商店之前立即将KremeWorks USA，LLC和KremeWorks Canada，LP的股权法投资重新核算至公平价值相关之利润。
(8)2024年9月29日及2023年10月1日的季度和三季主要涉及非业务常规外的法律和其他监管费用。至2024年9月29日结束的三季还包括收到与美国一家商店有关的保险赔款的收益，该商店已遭破坏并重新建造。
(9)包括在综合损益表中折旧和摊提部分之收购无形资产相关之摊提。
(10)包括自2019年融资设施与已熄灭贷款人相关之未摊提债务发行成本利息费用，因为进行了2023年3月债务再融资。
(11)根据适用法定税率计算之调整的税收冲击。2024年9月29日季度和三个季度以及2023年10月1日季度亦包括不允许的高管薪酬费用之影响。
(12)2024年9月29日季度和三个季度涉及未曾认可的与营运无关之税收益的确认，与营运无关之离散税收利益，解除因Insomnia Cookies出售而产生的州净营运亏损之评价准备，以及对现有暂时差异的各种税法变化之影响。2023年10月1日季度涉及未曾认可的与营运无关之税收益的确认，对现有暂时差异的税法变化影响，以及与营运无关之离散税收利益。
甜甜圈品牌Krispy Kreme，公司名为Krispy Kreme， Inc.
分部报告（未经审核）
(以千为单位，除百分比或另有说明外)
| 本季结束 | 三个季度结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| 净收益： | |||||||||||||||||||||||
| 美国。 | $ | 228,376 | $ | 260,177 | $ | 813,615 | $ | 808,938 | |||||||||||||||
| 国际 | 130,697 | 126,077 | 380,716 | 358,653 | |||||||||||||||||||
| 市场发展 | 20,794 | 21,113 | 67,043 | 67,608 | |||||||||||||||||||
| 总净收益 | $ | 379,867 | $ | 407,367 | $ | 1,261,374 | $ | 1,235,199 | |||||||||||||||
2024年第三季度有机营收 - 截至目前 （以千为单位，除百分比外） | 美国。 | 国际 | 市场发展 | 总公司 | |||||||||||||||||||
| 2024财年第三季度总净收入 | $ | 228,376 | $ | 130,697 | $ | 20,794 | $ | 379,867 | |||||||||||||||
2023财年第三季度总净收入 | 260,177 | 126,077 | 21,113 | 407,367 | |||||||||||||||||||
| 总净收入增长 | (31,801) | 4,620 | (319) | (27,500) | |||||||||||||||||||
| 总净收入增长 % | -12.2 | % | 3.7 | % | -1.5 | % | -6.8 | % | |||||||||||||||
| 精神病症状饼干出售的影响 | (43,531) | — | — | (43,531) | |||||||||||||||||||
| 2023财年第三季度调整后净收入 | 216,646 | 126,077 | 21,113 | 363,836 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入增长 | 11,730 | 4,620 | (319) | 16,031 | |||||||||||||||||||
| 并购的影响 | (6,228) | (1,108) | 2,127 | (5,209) | |||||||||||||||||||
| 外币汇率变动的影响 | — | 1,770 | — | 1,770 | |||||||||||||||||||
| 有机营业收入增长 | $ | 5,502 | $ | 5,282 | $ | 1,808 | $ | 12,592 | |||||||||||||||
| 有机营收增长率 % | 2.5 | % | 4.2 | % | 8.6 | % | 3.5 | % | |||||||||||||||
2024年第三季度有机营收 - 年初至今 （以千为单位，除百分比外） | 美国。 | 国际 | 市场发展 | 总公司 | |||||||||||||||||||
| 2024财政前三季度总净收入 | $ | 813,615 | $ | 380,716 | $ | 67,043 | $ | 1,261,374 | |||||||||||||||
2023财政前三季度总净收入 | 808,938 | 358,653 | 67,608 | 1,235,199 | |||||||||||||||||||
| 总净收入增长 | 4,677 | 22,063 | (565) | 26,175 | |||||||||||||||||||
| 总净收入增长 % | 0.6 | % | 6.2 | % | -0.8 | % | 2.1 | % | |||||||||||||||
| 减：店铺优化计划关闭的影响 | (463) | — | — | (463) | |||||||||||||||||||
| 减：品牌甜点退出的影响 | (5,853) | — | — | (5,853) | |||||||||||||||||||
| 减：Insomnia Cookies剥离的影响 | (43,531) | — | — | (43,531) | |||||||||||||||||||
| 2023财政年度前三季度调整后的净收入 | 759,091 | 358,653 | 67,608 | 1,185,352 | |||||||||||||||||||
| 调整后的净收入增长 | 54,524 | 22,063 | (565) | 76,022 | |||||||||||||||||||
| 收购的影响 | (6,228) | (1,108) | 2,127 | (5,209) | |||||||||||||||||||
| 外币兑换的影响 | — | 1,338 | — | 1,338 | |||||||||||||||||||
| 有机营收增长 | $ | 48,296 | $ | 22,293 | $ | 1,562 | $ | 72,151 | |||||||||||||||
| 有机营收增长百分比 | 6.4 | % | 6.2 | % | 2.3 | % | 6.1 | % | |||||||||||||||
2023年第三季度有机营业收入-同累计数量 （以千为单位，除百分比外） | 美国。 | 国际 | 市场发展 | 总公司 | |||||||||||||||||||
| 2023财年第三季度总净收入 | $ | 260,177 | $ | 126,077 | $ | 21,113 | $ | 407,367 | |||||||||||||||
| 2022财年第三季度总净收入 | 246,830 | 107,585 | 23,107 | 377,522 | |||||||||||||||||||
| 总净收入增长 | 13,347 | 18,492 | (1,994) | 29,845 | |||||||||||||||||||
| 总净收入增长% | 5.4 | % | 17.2 | % | -8.6 | % | 7.9 | % | |||||||||||||||
| 减少：店面优化计划关闭的影响 | (3,096) | — | — | (3,096) | |||||||||||||||||||
| 减少：品牌甜点退出的影响 | (9,035) | — | — | (9,035) | |||||||||||||||||||
| 调整后2022财年第三季度的净收入 | 234,699 | 107,585 | 23,107 | 365,391 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入增长 | 25,478 | 18,492 | (1,994) | 41,976 | |||||||||||||||||||
| 收购的影响 | (1,575) | — | 457 | (1,118) | |||||||||||||||||||
| 外币汇率转换的影响 | — | (5,912) | — | (5,912) | |||||||||||||||||||
| 有机收入增长 | $ | 23,903 | $ | 12,580 | $ | (1,537) | $ | 34,946 | |||||||||||||||
| 有机收入增长 % | 10.2 | % | 11.7 | % | -6.7 | % | 9.6 | % | |||||||||||||||
2023年第三季度有机营收-截至目前 （以千为单位，除百分比外） | 美国。 | 国际 | 市场发展 | 总公司 | |||||||||||||||||||
| 2023财年前三个季度的总净收入 | $ | 808,938 | $ | 358,653 | $ | 67,608 | $ | 1,235,199 | |||||||||||||||
| 2022财年前三季度的总净收入 | 739,414 | 322,636 | 63,249 | 1,125,299 | |||||||||||||||||||
| 财务报表总净收入增长 | 69,524 | 36,017 | 4,359 | 109,900 | |||||||||||||||||||
| 财务报表总净收入增长百分比 | 9.4 | % | 11.2 | % | 6.9 | % | 9.8 | % | |||||||||||||||
| 店面优化计划结束影响减少 | (9,613) | — | — | (9,613) | |||||||||||||||||||
| 品牌糖果退出影响减少 | (15,736) | — | — | (15,736) | |||||||||||||||||||
| 2022财政年度前三季调整后净收入 | 714,065 | 322,636 | 63,249 | 1,099,950 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入增长 | 94,873 | 36,017 | 4,359 | 135,249 | |||||||||||||||||||
| 收购的影响 | (7,678) | — | 2,227 | (5,451) | |||||||||||||||||||
| 外币汇率影响 | — | (118) | — | (118) | |||||||||||||||||||
| 有机营收增长 | $ | 87,195 | $ | 35,899 | $ | 6,586 | $ | 129,680 | |||||||||||||||
| 有机营收增长 % | 12.2 | % | 11.1 | % | 10.4 | % | 11.8 | % | |||||||||||||||
| 过去四个季度结束 | 截至财政年度结束 | ||||||||||||||||
| (以千为单位，除非另有说明) | 九月29日， 2024 | 12月31日， 2023 | 1月1日, 2023 | ||||||||||||||
| 美国: | |||||||||||||||||
| 收益 | $ | 1,109,621 | $ | 1,104,944 | $ | 1,010,250 | |||||||||||
非新鲜收入 (1) | (3,857) | (9,416) | (38,380) | ||||||||||||||
来自失眠饼干和没有辐轮的据点的新鲜收入 (2) | (360,354) | (399,061) | (404,430) | ||||||||||||||
| 带辐轮的据点销售额 | 745,410 | 696,467 | 567,440 | ||||||||||||||
| 每个据点的销售额（百万） | 4.9 | 4.9 | 4.5 | ||||||||||||||
| 国际： | |||||||||||||||||
带辐轮据点的销售额 (3) | $ | 511,694 | $ | 489,631 | $ | 435,651 | |||||||||||
每个中枢的销售额（以百万计） (4) | 10.1 | 10.0 | 9.7 | ||||||||||||||
(1)包括退出的带有品牌甜食业务的收入，以及从客户那里授权使用Krispy Kreme品牌所产生的许可权金。
(2)包括Insomnia Cookies的收入（直至出售日期）以及由没有Spokes的中枢产生的新收入。
(3)总国际净收入等于该业务部门具有Spokes的中枢新收入。
(4)国际中心每个中枢的销售数据已根据当前汇率的恒定货币进行重申。
甜甜圈品牌Krispy Kreme，公司名为Krispy Kreme， Inc.
全球存取点（未经审核）
| 全球存取点 | |||||||||||||||||
| 季度结束 | 截至财政年度结束 | ||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 美国： | |||||||||||||||||
| 热门影视股专卖店 | 236 | 229 | 229 | ||||||||||||||
| 新鲜专卖店 | 71 | 65 | 70 | ||||||||||||||
饼干饼店 (3) | — | 249 | 267 | ||||||||||||||
DFD门 (2) | 7,711 | 6,506 | 6,808 | ||||||||||||||
| 总计 | 8,018 | 7,049 | 7,374 | ||||||||||||||
| 国际： | |||||||||||||||||
| 热门影视店 | 48 | 45 | 44 | ||||||||||||||
| 新鲜店铺 | 508 | 479 | 483 | ||||||||||||||
推车、流动食品车和其他 (1) | 17 | 16 | 16 | ||||||||||||||
DFD门 | 4,867 | 3,588 | 3,977 | ||||||||||||||
| 总计 | 5,440 | 4,128 | 4,520 | ||||||||||||||
市场开发： | |||||||||||||||||
| 热门影视股专卖店 | 110 | 113 | 116 | ||||||||||||||
| 新鲜店 | 1,059 | 920 | 968 | ||||||||||||||
卡车、美食卡车及其他 (1) | 30 | 29 | 30 | ||||||||||||||
DFD门店 | 1,154 | 1,155 | 1,139 | ||||||||||||||
| 总计 | 2,353 | 2,217 | 2,253 | ||||||||||||||
| 全球总部（定义） | 15,811 | 13,394 | 14,147 | ||||||||||||||
| 总热门影视股门市数量 | 394 | 387 | 389 | ||||||||||||||
| 总新鲜门市数量 | 1,638 | 1,464 | 1,521 | ||||||||||||||
总饼干店数量 (3) | — | 249 | 267 | ||||||||||||||
| 总门市数量 | 2,032 | 2,100 | 2,177 | ||||||||||||||
| 总购物车、美食卡车和其他数量 | 47 | 45 | 46 | ||||||||||||||
| 总DFD门数量 | 13,732 | 11,249 | 11,924 | ||||||||||||||
| 总全球接入点 (如所定义) | 15,811 | 13,394 | 14,147 | ||||||||||||||
(1)购物车和美食卡车是无生产力、流动（通常在轮上）无墙或门的设施，产品由热门影视股门市或甜甜圈工厂接收。其他包括自动贩卖机。这个类别中的接入点主要位于国际机场、火车站等地点。
(2)截至2024年6月30日，在肯塔基州路易斯维尔和列克星敦及周边地区设有逾160家麦当劳店。
(3)反映了Insomnia Cookies在截至2024年9月29日的季度结束时的出售。
甜甜圈品牌Krispy Kreme，公司名为Krispy Kreme， Inc.
全球货币中心（未经审核）
| 中心 | |||||||||||||||||
| 季度结束 | 截至财政年度结束 | ||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 美国: | |||||||||||||||||
热门影视股店 (1) | 230 | 222 | 220 | ||||||||||||||
| 甜甜圈工厂 | 6 | 4 | 4 | ||||||||||||||
| 总计 | 236 | 226 | 224 | ||||||||||||||
| 拥有辐射的枢纽 | 152 | 148 | 149 | ||||||||||||||
| 没有辐射的枢纽 | 84 | 78 | 75 | ||||||||||||||
| 国际： | |||||||||||||||||
影视股热门店铺 (1) | 39 | 36 | 36 | ||||||||||||||
| 甜甜圈工厂 | 14 | 14 | 14 | ||||||||||||||
| 总计 | 53 | 50 | 50 | ||||||||||||||
| 拥有辐射广的中心枢纽 | 53 | 50 | 50 | ||||||||||||||
| 市场开发： | |||||||||||||||||
影视股热门店铺 (1) | 108 | 109 | 112 | ||||||||||||||
| 甜甜圈工厂 | 26 | 23 | 23 | ||||||||||||||
| 总计 | 134 | 132 | 135 | ||||||||||||||
| 总枢纽数量 | 423 | 408 | 409 | ||||||||||||||
(1)仅包括营业额热灯影视店，不包括微型影视。微型影视是一个专业据点，自行制造一些甜甜圈，也会收到来自另一个制造地点的甜甜圈。
甜甜圈品牌Krispy Kreme，公司名为Krispy Kreme， Inc.
净负债和杠杆比率（未经审计）
(以千为单位，除杠杆比率外)
| 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 长期债务的当期偿还 | $ | 47,577 | $ | 54,631 | |||||||
| 长期负债，不含流动部分 | 804,638 | 836,615 | |||||||||
长期债务总额，包括债券发行成本 | 852,215 | 891,246 | |||||||||
| 添加回：债券发行成本 | 3,584 | 4,371 | |||||||||
长期债务总额，不包括债券发行成本 | 855,799 | 895,617 | |||||||||
| 扣除：现金及现金等价物。 | (25,410) | (38,185) | |||||||||
| 净负债 | $ | 830,389 | $ | 857,432 | |||||||
| 已调整的EBITDA-过去四个季度 | 211,754 | 211,624 | |||||||||
| 净杠杆率 | 3.9 | x | 4.1 | x | |||||||