第99.1展示文本
| 新闻稿 |  | ||||
空气产品报告2024财年第四季度的普通股每股收益为8.81美元 和调整后每股收益为3.56美元
2024财年(与去年同期相比):
•GAAP 每股收益# 每股收益为$17.24，上涨67％；GAAP净利润为$39亿，上涨65％；GAAP净利润率为31.9％，提高1,330个基点
•调整后的每股收益为$12.43，增长8％；调整后的EBITDA为$50亿，增长7％；调整后的EBITDA利润率为41.7％，提高440个基点
2024财年第四季 （与去年同期对比）：
•GAAP 每股收益# 每股收益为$8.81，上涨186％；GAAP净利润为$20亿，上涨181％；GAAP净利润率为61.2％，提高3,940个基点
•调整后的每股收益为$3.56，增长13％；调整后的EBITDA为$14亿，增长12％；调整后的EBITDA利润率为44.1％，提高460个基点
2024财年及最新亮点
创造股东价值
•交付了第四财季调整后的EBITDA利润率为44.1%，2024财年调整后的EBITDA利润率为41.7%
•将股息提高至每股$1.77，2024年向股东支付了约16亿美元的股息
核心工业气体业务
•将非核心液化天然气（"LNG"）工艺技术和设备业务出售给霍尼韦尔，交易金额为18.1亿美元，全现金交易
•宣布计划在公司的佐尔格斯（乔治亚州）和北卡罗来纳雷兹维尔位置建设两个新的空气分离装置，以服务当地的商业市场
•宣布投资7000万美元，扩大公司在密苏里州制造和物流中心的气体分离和净化膜，受到生物气和氢回收应用增长的驱动，以及客户对于氮气在航空航天工业和清洁燃料在海事工业中的需求
清洁氢/能源转型
•签署了一项为期15年的协议，从2030年开始每年供应7万吨绿色氢，帮助减少TotalEnergies北欧炼油厂的碳排放，并每年避免约70万吨二氧化碳排放
•宣布计划在加利福尼亚、加拿大和欧洲建设永久的商业规模多式联运氢加油站网络
•宣布试用戴姆勒奔驰GenH2卡车，与空气产品公司的目标一致，将其配送车队转为氢动力车辆
可持续性
•获得了MSCI环境、社会和治理评级中的'A'评级
•连续第六年入选Barron's 100个最具可持续发展性的公司之一
•设定了额外的可持续发展目标，包括承诺到2030年将用于制造公司产品的可再生能源量与2023年基准相比增加四倍；与Tatung Forever Energy（台湾）和Eneco（荷兰）签署了为期10年的可再生能源购买协议
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指导
•2025财年全年调整后每股收益指导范围为$12.70至$13.00；2025财年第一季度调整后每股收益指导范围为$2.75至$2.85
•预计2025财年资本支出在$45亿至$50亿区间内
2024年9月30日，空气产品公司完成了其液化天然气业务的出售；因此，该业务将不会对2025财年的业绩产生贡献，因此未反映在2025财年的指引中。请参考下面的页面以获取更多信息。 9 以下为更多信息。
#每股收益是根据继续经营的空气产品所享有的摊薄基础进行计算和呈现的。
*本文的某些结果，包括上述亮点，涉及一揽子调整后其实质上符合递延采用年度凭条补充资金业务基础和继续业务基础的非GAAP财务指标。有关这些指标和GAAP与非GAAP历史结果的调和的补充信息可以在下面找到。此外，如下所述，如果不经过不合理的努力，则无法确定未来事件、交易和/或可能对公司未来GAAP每股收益或用于投资活动的现金流量产生重大影响的活动发生的时间或发生。如果这些事件中的任何一个发生，公司未来的情况将受到影响。
Fiscal 2024 Full-Year Consolidated Results
LEHIGH VALLEY, Pa. (November 7, 2024) - Air Products (NYSE:APD) today reported full-year fiscal 2024 results, including GAAP EPS from continuing operations of $17.24, up 67 percent from the prior year. GAAP net income of $39亿 was up 65 percent and GAAP net income margin of 31.9 percent increased 1,330 basis points, in each case primarily due to a $12亿 after-tax gain recognized upon the sale of the Company's former LNG business at the end of the fourth quarter.
Air Products' full-year GAAP results for the current and prior year include items that are adjusted in the non-GAAP measures discussed below. Fiscal 2024 items include a gain of $5.38 per share resulting from the sale of the LNG business, partially offset by a charge to operating income of $0.20 per share for business and asset actions as well as non-operating costs of $0.34 per share and $0.02 per share for non-service pension costs and a loss on de-designated cash flow hedges, respectively. Items for the prior year included a charge to operating income of $0.92 per share for business and asset actions as well as non-operating non-service pension costs of $0.29 per share.
For the year, on a non-GAAP basis, adjusted EPS from continuing operations of $12.43 increased eight percent over the prior year. Adjusted EBITDA of $50亿 was up seven percent primarily due to positive pricing, net of variable costs, favorable business mix, and improved productivity, partially offset by inflation and higher planned maintenance. Adjusted EBITDA margin of 41.7 percent increased 440 basis points, with lower energy cost pass-through contributing approximately 200 basis points.
Full-year sales of $121亿 decreased four percent compared to the prior year due to five percent lower energy cost pass-through, which was partially offset by one percent higher pricing.
Fiscal 2024 Fourth Quarter Consolidated Results
Air Products also reported fourth quarter fiscal 2024 results, including GAAP EPS from continuing operations of $8.81, up 186 percent from the prior year. GAAP net income of $20亿 上涨181% and GAAP净利润率为61.2%，增长了 3,940个基点，主要是由于公司前LNG业务出售后认可的12亿美元税后收益。
空气产品公司的截至当前和前一年的第四季度GAAP结果包括下文讨论的非GAAP措施中调整的项目。2024财年第四季度项目包括每股5.38美元的收益，源于LNG业务的出售，部分偿还的非营运成本为每股0.09美元，以及非服务养老金成本和一项去拟标记现金流套期交易的损失分别为每股0.03美元。去年同期项目包括每股0.08美元的非营运成本，用于非服务养老金成本。
本季度，按非GAAP基础，持续运营的调整后每股收益为3.56美元，较去年同期增长了13%。 14亿美元的调整后EBITDA与去年同期相比增长了12%，主要受更高的销量和积极定价的推动。 调整后EBITDA利润率为44.1%，比去年同期增加了460个基点，较低的能源成本过户贡献了约100个基点。
32亿美元的第四季度销售额与去年同期持平，高出百分之一的销量和定价，被两个百分点的更低能源成本过户抵消。
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关于Air Products的业绩，公司董事长、总裁兼首席执行官Seifi Ghasemi表示:"在我们的第四财季中，Air Products团队实现了与去年相比提高13%的调整后每股收益, 以及超过44%的行业领先调整后EBITDA利润率。我们还在9月底完成了液化天然气业务的战略剥离，表明我们致力于核心工业气体业务，同时提供规模化清洁氢以满足重型交通和工业领域的大量需求。我们与TotalEnergies签署的为期15年的供应协议，从2030年开始每年提供7万吨绿色氢，是我们能够签署符合传统现场业务模式的交付协议的一个很好的例子。Air Products继续产生稳健的现金流，支持着谨慎的资本配置，以及向股东返现的悠久历史。今年，我们预计向股东支付大约$16亿的分红。"
按业务板块划分的2024财年第四季度业绩
•美洲 销售额为$13亿，比去年同期下降了3%，因为5%的较低能源成本转嫁和1%的不利货币部分抵消了3%的较高定价。销量持平，更多的现场销售被低商业需求所抵消。运营收入为$44800万，增长了13%，调整后EBITDA为$66800万，增长了11%，主要原因是定价更高以及有一个客户提出的一次性资产出售涉及的提前终止合同，以及氢需求增加。营业利润率为34.2%，增加了480个基点，调整后EBITDA利润率为51.1%，增加了660个基点，其中包括能源成本转嫁减少约150和200个基点的积极影响。
•亚洲 销售额为$86100万，比上一年增长了7%，销量增长了7%，能源成本转嫁增加了1%，部分抵消了1%的较低定价。运营收入为$24400万，增长了24%，调整后EBITDA为$38300万 增加 对于各自，分别因销量提高和成本降低，增长了21％。 28.4％的营业利润率提高了380个基点，44.5％的调整后EBITDA利润率提高了490个基点。
•欧洲 销售额为73100万美元，比去年同期增长了3％，其中定价上涨2％，有利汇率2％，部分抵消成本下降1％的能源费用传递。 由于现场新资产的抵消导致的商人需求下降，销量持平。 20700万美元的营业收入增长了23％，29200万美元的调整后EBITDA增长了17％，对于各自，主要原因是定价上涨。 28.3％的营业利润率提高了470个基点，40.0％的调整后EBITDA利润率提高了490个基点。
•中东和印度 股本联营公司的收入为9200万美元，与前一年持平。
•公司及其他 销售额为25700万美元，同比下降11%，主要原因是设备销售减少以及与设备销售活动相关的成本估计增加。
展望
空气产品预计2025财政年度调整后的每股收益指引为12.70至13.00美元。2025财政年度第一季度，空气产品的调整后每股收益指引为2.75至2.85美元。
空气产品预计2025财政年度的资本支出为45亿至50亿美元。
空气产品于2024年9月30日完成了液化天然气业务的剥离；因此，该业务将不会对2025财年的业绩产生贡献，因此未反映在2025财年指引中。详情请参阅下面的页面。 9 另外信息详情请参阅下面的页面。
管理层无法毫无合理努力地调和公司预测的调整后每股收益或资本支出范围。空气产品提供调整后的每股收益指引，基于持续经营，不包括管理层认为不代表公司基础业务绩效的特定项目的影响，如为成本降低行动或减值损失而发生的费用，或特定披露项目的收益或损失的确认。没有合理的努力，不能预测这些事件的时间或发生，或可能对未来财务报表的EPS产生影响的其他交易的潜在性。同样，没有合理的努力，不能将预测的资本支出调和为用于未来投资活动的现金，因为管理层无法确定未来投资活动的时间或发生，这是由管理层在公司进行交易时对竞争机会的评估驱动的。此外，不可能提前确定这些事件的潜在重要性，但如果发生其中任何事件，都可能对公司未来的GAAP结果产生重大影响。 | ||||||||
收益电话会议
请拨打773-305-6853，输入密码9129758，或访问Air Products投资者关系网站的活动详情页面，以参加于2024年11月7日上午8:30（东部时间）举行的摊薄后每股收益2024财年第四季度电话会议。
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关于空气产品
Air Products（纽约证券交易所:APD）是一家全球领先的工业气体公司，已运营超过80年，专注于为能源、环保和新兴市场提供服务，并致力于创造更清洁的未来。该公司向数十个行业的客户提供必要的工业气体、相关设备和应用专业知识，涵盖炼油、化学品、金属、电子、制造、医疗和食品等领域。作为全球领先的氢气供应商，Air Products还开发、设计、建造、拥有和运营一些世界上最大的清洁氢项目，支持工业和重型交通领域向低碳和零碳能源转型。该公司还在全球范围内提供涡轮机械、膜系统和低温容器。
Air Products在约50个国家的业务实现了121亿美元的2024财年销售额，目前的市值超过650亿美元。来自不同背景、充满激情、才华横溢且专注工作的约23,000名员工受Air Products更高的使命驱使，创造有利于环境、增强可持续性并重新设想可能性的创新解决方案，以解决客户、社区和全球面临的挑战。欲了解更多信息，请访问www.airproducts.com或在LinkedIn、X、Facebook或Instagram上关注我们。
关于前瞻性声明的警示说明
本公告包含《1995年证券诉讼改革法》的“前瞻性声明”，包括有关收益和资本支出指引、业务展望和投资机会的声明。前瞻性声明基于本公告发布之日管理层的期望和假设，不构成对未来业绩的保证。尽管前瞻性声明是出于善意并基于管理层根据当前可获得信息认为合理的假设、期望和预测，但实际绩效和财务结果可能因多种因素而与前瞻性声明中表达的预测和估计存在实质差异，包括但不限于：全球或区域经济状况变化、通胀以及我们所服务的市场段的供需动态变化，包括对技术和项目的需求以限制全球气候变化影响的需求；可能影响我们获得融资的可用性和条款的金融市场变化；与客户签订协议并实施价格调整以抵消成本上涨的能力；打乱我们的供应链和相关配送延迟以及成本上涨的风险；涉及覆盖广泛的国际业务的风险，包括政治风险、与政府行动、投资于发展中市场的风险相关的风险；项目延期、范围变更、成本上涨、合同终止、客户取消或推迟项目和销售、安全开发的风险、 操作和管理大规模和技术复杂项目成本；未来主要客户、合资企业和股权关联公司的财务和经营表现；我们能否开发、实施和操作新技术并销售利用新技术生产的产品；我们能否执行我们的积压项目并刷新我们新项目的管道；关税、经济制裁和在我们及我们的关联公司和合营企业开展业务的司法辖区的监管活动；对涉及环境、税收、安全或其他立法的影响，以及影响我们的业务及我 们的关联公司业务和与环境、关联合规要求的其他公众政策倡议的法规和其他公众政策倡议；税率和税法变化；与我们运营有关的安全事故；与收购、出售和合资活动有关的时间、影响和其他不确定因素，以及我们整合收购和分拆出售企业的能力，分别；与网络安全事件相关的风险，包括来自我们信息系统或我们的商业合作伙伴或服务提供商信息系统中断、失败或受损的风险；灾难性事件，如自然灾害和极端天气事件、大流行和其他公共卫生危机、战争行为，包括俄罗斯入侵乌克兰以及中东地区的新和持续冲突，或恐怖主义；石油和天然气价格波动以及由于石油和天然气价格波动引起的市场和经济混乱对我们的业务和客户的影响；法律或监管诉讼和调查的成本和结果；由于经济状况或特定事件而产生的资产减值；通胀、利率和外汇汇率的显著波动，超出当前预期的；设施、管道或交付系统的损坏，包括我们正在建造或我们拥有或为第三方拥有或经营的系统；电力、天然气和其他原材料的供应和成本；生产力和运营改进计划的成功之处；和我们在2023年9月30日结束的财年的年度报告中描述的其他风险及我们已经向美国证券交易委员会提交的随后登记申请。请注意不要过分依赖我们的前瞻性声明。除法律要求外，我们不承担修改或修订本公告中包含的任何前瞻性声明以反映对基于任何这种前瞻性声明构成基础的假设、信念或期望的任何变化，或任何事件、条件或情况的任何变化的义务或承诺。
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媒体查询:
Katie McDonald，电话：(610) 481-3673；电子邮件：mcdonace@airproducts.com
投资者查询:
Eric Guter，电话：(610) 481-1872；电子邮件：guterej@airproducts.com
Mun Shieh，电话：(610) 481-2951；电子邮件：shiehmh@airproducts.com
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空气产品和化学品公司及其子公司
合并利润表
（未经审计）
| 结束的三个月 | 12个月结束。 | |||||||||||||
| 30九月 | 30九月 | |||||||||||||
| (以百万美元计，除股票和每股数据外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 销售 | $3,187.5 | $3,191.3 | $12,100.6 | $12,600.0 | ||||||||||
| 销售成本 | 2,104.4 | 2,207.2 | 8,168.7 | 8,833.0 | ||||||||||
| 销售和管理费用 | 228.0 | 232.7 | 942.4 | 957.0 | ||||||||||
| 研发费用 | 22.1 | 24.7 | 100.2 | 105.6 | ||||||||||
| 业务售出收益 | 1,575.6 | — | 1,575.6 | — | ||||||||||
| 业务和资产行动 | — | — | 57.0 | 244.6 | ||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 15.8 | 11.9 | 58.2 | 34.8 | ||||||||||
| 营业收入 | 2,424.4 | 738.6 | 4,466.1 | 2,494.6 | ||||||||||
| 股权联营公司收入 | 177.1 | 163.4 | 647.7 | 604.3 | ||||||||||
| 利息支出 | 49.7 | 48.0 | 218.8 | 177.5 | ||||||||||
| 其他非经营性收入(费用)，净额 | (48.5) | (12.8) | (73.8) | (39.0) | ||||||||||
| 税前持续经营收入 | 2,503.3 | 841.2 | 4,821.2 | 2,882.4 | ||||||||||
| 所得税费用 | 538.4 | 154.2 | 944.9 | 551.2 | ||||||||||
| 持续营运业务收入 | 1,964.9 | 687.0 | 3,876.3 | 2,331.2 | ||||||||||
| （损失）停止运营业务收入，税后净额 | (13.9) | 7.4 | (13.9) | 7.4 | ||||||||||
| 净利润 | 1,951.0 | 694.4 | 3,862.4 | 2,338.6 | ||||||||||
| 归属于持续运营的非控股权益的净收益 | 1.1 | 1.8 | 34.2 | 38.4 | ||||||||||
| 归属于空气产品的净收益 | $1,949.9 | $692.6 | $3,828.2 | $2,300.2 | ||||||||||
| 净利润归属于工业气体公司 | ||||||||||||||
| 持续经营活动的净利润 | $1,963.8 | $685.2 | $3,842.1 | $2,292.8 | ||||||||||
| 停业后的净（亏损）收入： | (13.9) | 7.4 | (13.9) | 7.4 | ||||||||||
| 净利润归属于空气产品 | $1,949.9 | $692.6 | $3,828.2 | $2,300.2 | ||||||||||
每股数据 (A) (每股美元) | ||||||||||||||
| 来自持续经营的基本每股收益 | $8.82 | $3.08 | $17.27 | $10.31 | ||||||||||
| 来自停止运营业务的基本每股收益 | (0.06) | 0.03 | (0.06) | 0.03 | ||||||||||
| 空气产品应占基本每股收益 | $8.76 | $3.11 | $17.21 | $10.35 | ||||||||||
| 摊薄后每股来自持续经营的业务的收益 | $8.81 | $3.08 | $17.24 | $10.30 | ||||||||||
| 摊薄后每股来自终止经营的业务的收益 | (0.06) | 0.03 | (0.06) | 0.03 | ||||||||||
| 摊薄后每股收益归属于空气产品 | $8.75 | $3.11 | $17.18 | $10.33 | ||||||||||
加权平均普通股份（单位百万） | ||||||||||||||
| 基础 | 222.6 | 222.4 | 222.5 | 222.3 | ||||||||||
| 摊薄后 | 222.8 | 222.8 | 222.8 | 222.7 | ||||||||||
(A) 每股收益（"EPS"）针对每个单独的元件进行独立计算，由于四舍五入可能不等于总EPS。
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空气产品和化学品股份有限公司及其子公司
基本报表
（未经审计）
| 30九月 | 30九月 | ||||||||||
| (以百万美元计算) | 2024 | 2023 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $2,979.7 | $1,617.0 | |||||||||
| 短期投资 | 5.0 | 332.2 | |||||||||
| 交易应收账款净额 | 1,821.6 | 1,700.4 | |||||||||
| 存货 | 766.0 | 651.8 | |||||||||
| 预付费用 | 179.9 | 177.0 | |||||||||
| 其他应收款和流动资产 | 610.8 | 722.1 | |||||||||
| 流动资产合计 | $6,363.0 | $5,200.5 | |||||||||
| 对净资产及股权联营企业的投资和预付款 | 4,792.5 | 4,617.8 | |||||||||
| 固定资产和设备，按成本计量 | 39,950.9 | 32,746.3 | |||||||||
| 减：累计折旧 | 16,580.0 | 15,274.2 | |||||||||
| 固定资产和设备，净值 | $23,370.9 | $17,472.1 | |||||||||
| 商誉净值 | 905.1 | 861.7 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 311.6 | 334.6 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产，净值 | 1,047.7 | 974.0 | |||||||||
| 非流动租赁应收款 | 392.1 | 494.7 | |||||||||
| 应收融资款 | 1,220.2 | 817.2 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 1,171.5 | 1,229.9 | |||||||||
| 总长期资产 | $33,211.6 | $26,802.0 | |||||||||
| 总资产 | $39,574.6 | $32,002.5 | |||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款和应计负债 | $2,926.2 | $2,890.1 | |||||||||
| 应计所得税$39,614 | 558.5 | 131.2 | |||||||||
| 短期借款 | 83.5 | 259.5 | |||||||||
| 开多次数 | 611.4 | 615.0 | |||||||||
| 总流动负债 | $4,179.6 | $3,895.8 | |||||||||
| 长期债务 | 13,428.6 | 9,280.6 | |||||||||
| 长期债务 - 关联方 | 104.4 | 150.7 | |||||||||
| 非流动工程租赁负债 | 677.9 | 631.1 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 1,350.5 | 1,118.0 | |||||||||
| 延迟所得税 | 1,159.9 | 1,266.0 | |||||||||
| 非流动负债合计 | $16,721.3 | $12,446.4 | |||||||||
| 总负债 | $20,900.9 | $16,342.2 | |||||||||
| 空气产品股东权益 | 17,036.5 | 14,312.9 | |||||||||
| 非控制权益 | 1,637.2 | 1,347.4 | |||||||||
| 总股本 | $18,673.7 | $15,660.3 | |||||||||
| 总负债和股权 | $39,574.6 | $32,002.5 | |||||||||
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美国空气产品和化学品股份有限公司及其子公司
综合现金流量表
（未经审计）
| 12个月结束。 | ||||||||
| 30九月 | ||||||||
| （以百万美元计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净利润 | $3,862.4 | $2,338.6 | ||||||
| 扣除：归属于继续经营的非控制股东的净利润 | 34.2 | 38.4 | ||||||
| 归属于空气产品的净利润 | $3,828.2 | $2,300.2 | ||||||
| 终止经营的业务净损益 | 13.9 | (7.4) | ||||||
| Air Products归属于持续经营的净利润 | 3,842.1 | 2,292.8 | ||||||
| 调整以符合与经营活动提供的现金: | ||||||||
| 折旧和摊销 | 1,451.1 | 1,358.3 | ||||||
| 延迟所得税 | (69.3) | (24.7) | ||||||
| 业务售出收益 | (1,575.6) | — | ||||||
| 业务和资产行动 | 57.0 | 244.6 | ||||||
| 合资法投资的未分配收益 | (206.0) | (261.2) | ||||||
| 资产和投资出售收益 | (31.4) | (15.8) | ||||||
| 基于股份的报酬 | 61.8 | 59.9 | ||||||
| 非流动租赁应收款 | 116.2 | 79.6 | ||||||
| 其他调整 | 183.8 | (103.0) | ||||||
| 提供（使用）现金的营运资金变动，不包括收购的影响： | ||||||||
| 交易应收款 | (111.0) | 130.7 | ||||||
| 存货 | (137.8) | (129.4) | ||||||
| 其他应收款 | 34.4 | (93.8) | ||||||
| 应付款和应计负债 | (338.7) | (213.3) | ||||||
| 其他营运资本 | 370.1 | (119.0) | ||||||
| 经营活动产生的现金流 | $3,646.7 | $3,205.7 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 固定资产和设备增加，包括长期存款 | (6,796.7) | (4,626.4) | ||||||
| 对未合并关联公司的投资和垫款 | — | (912.0) | ||||||
| 投资于融资应收账款 | (403.0) | (665.1) | ||||||
| 资产和投资出售所得 | 1,878.8 | 25.4 | ||||||
| 投资购买 | (141.4) | (640.1) | ||||||
| 投资收益 | 470.7 | 897.0 | ||||||
| 其他投资活动 | 72.4 | 4.8 | ||||||
| 用于投资活动的现金 | ($4,919.2) | ($5,916.4) | ||||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 长期负债收益 | 4,678.3 | 3,516.2 | ||||||
| 开多期债偿付款 | (486.2) | (615.4) | ||||||
| 商业票据和短期借款的减少和增加 | (289.9) | 268.2 | ||||||
| 分红派息给股东的现金 | (1,564.9) | (1,496.6) | ||||||
| 股票期权行权所得款项 | 7.9 | 24.0 | ||||||
| 非控制利益的投资 | 428.5 | 234.9 | ||||||
| 对非控股权益的分配 | (25.8) | (115.9) | ||||||
| 其他融资活动 | (132.5) | (205.8) | ||||||
| 融资活动产生的现金流量 | $2,615.4 | $1,609.6 | ||||||
| 停产业务 | ||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | — | 0.6 | ||||||
| 投资活动提供的现金 | — | — | ||||||
| 融资活动提供的现金流量 | — | — | ||||||
| 停止运营业务带来的现金流量 | — | 0.6 | ||||||
| 现金的汇率变动效应 | 19.8 | 6.5 | ||||||
| 现金及现金等价物的增加（减少） | 1,362.7 | (1,094.0) | ||||||
| 年初现金及现金等价物 | 1,617.0 | 2,711.0 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $2,979.7 | $1,617.0 | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 支付的税金，净额 | $615.9 | $645.8 | ||||||
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第16页，共16页
美国空气化工公司及其子公司
业务部门信息
（未经审计）
| (以百万美元计) | 美洲 | 亚洲 | 欧洲 | 中东 和印度 | Corporate 和其他 | 总计 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日结束的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | $1,307.5 | $861.2 | $730.9 | $30.5 | $257.4 | $3,187.5 | |||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | 447.7 | 244.3 | 206.7 | (2.2) | (47.7) | 848.8 | (A) | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 179.9 | 127.3 | 55.9 | 6.5 | 11.2 | 380.8 | |||||||||||||||||
| 股权联营公司收益 | 40.0 | 11.7 | 29.4 | 91.5 | 4.5 | 177.1 | |||||||||||||||||
| 2023年9月30日结束的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | $1,351.3 | $801.5 | $711.7 | $36.6 | $290.2 | $3,191.3 | |||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | 397.7 | 196.8 | 168.3 | 3.1 | (27.3) | 738.6 | (A) | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 168.5 | 113.3 | 55.0 | 7.3 | 13.2 | 357.3 | |||||||||||||||||
| 股本联营公司的收入 | 34.8 | 7.5 | 26.5 | 91.3 | 3.3 | 163.4 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日结束的十二个月 | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | $5,040.1 | $3,224.3 | $2,823.4 | $134.4 | $878.4 | $12,100.6 | |||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | 1,565.1 | 859.2 | 810.0 | 5.9 | (292.7) | 2,947.5 | (A) | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 699.3 | 471.0 | 207.1 | 26.6 | 47.1 | 1,451.1 | |||||||||||||||||
| 股权关联公司收入 | 158.8 | 32.9 | 88.1 | 347.5 | 20.4 | 647.7 | |||||||||||||||||
| 12个月截至2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | $5,369.3 | $3,216.1 | $2,963.1 | $162.5 | $889.0 | $12,600.0 | |||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | 1,439.7 | 906.5 | 663.4 | 16.9 | (287.3) | 2,739.2 | (A) | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 649.3 | 433.5 | 196.2 | 27.5 | 51.8 | 1,358.3 | |||||||||||||||||
| 股权关联公司的收入 | 109.2 | 29.7 | 102.5 | 349.8 | 13.1 | 604.3 | |||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | $12,383.8 | $7,436.5 | $5,849.2 | $8,477.4 | $5,427.7 | $39,574.6 | |||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 9,927.5 | 7,009.6 | 4,649.8 | 5,708.4 | 4,707.2 | 32,002.5 | |||||||||||||||||
(A)请参考下文的"与综合结果的调节"部分。
与综合结果的调节
下表将上表披露的总营业收入调节为反映在我们综合利润表上的综合营业收入：
| 三个月结束 | 12个月结束。 | |||||||||||||
| 30九月 | 30九月 | |||||||||||||
| 营业收入 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 总计 | $848.8 | $738.6 | $2,947.5 | $2,739.2 | ||||||||||
| 业务售出收益 | 1,575.6 | — | 1,575.6 | — | ||||||||||
| 业务和资产操作 | — | — | (57.0) | (244.6) | ||||||||||
| 合并运营收入 | $2,424.4 | $738.6 | $4,466.1 | $2,494.6 | ||||||||||
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第9页，共16页
空气产品与化学制品公司及其子公司
附注-合并财务报表
（未经审计）
除非另有说明，下文所讨论的金额均以亿美元为单位，每股数据除外。
1. 液化天然气（LNG）业务剥离
2024年9月30日，我们将液化天然气（LNG）工艺技术和设备业务出售给霍尼韦尔国际公司，交易金额约为18亿美元。此次剥离反映了我们对工业气体和清洁氢增长策略的承诺。由于这笔交易，我们在2024财年第四季度记录了1575.6美元的收益，该收益在我们的合并利润表的“出售业务盈利”中体现（税后1198.4美元，或每股5.38美元）。 在2024财年第四季度的这笔交易中，收益属于"出售业务盈利"，税后为1198.4美元，每股5.38美元。
液化天然气业务为我们的企业和其他部门在2024财年第一季度至第四季度以及全年贡献了大约25美元、35美元、35美元、40美元和135美元的营业利润，分别为2023财年第四季度和全年贡献了大约50美元和 120美元。
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非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节（续）
（除非另有说明，所有金额均以百万美元计，每股数据除外）
我们以“调整后”或“非美国通用会计准则（GAAP）”为基础，提供某些财务指标。在合并基础上，这些指标包括调整后的摊薄每股收益（EPS）、调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）、调整后的EBITDA利润率和资本支出。根据业务部门，这些指标包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。除了这些指标，我们还提供某些补充的非GAAP财务指标，以帮助读者了解某些已披露项目或“非GAAP调整”对我们调整后的摊薄每股收益计算的影响。对于每个非GAAP财务指标，我们提供了与根据GAAP计算的最为直接可比财务指标的调和。
在许多情况下，非GAAP财务指标是通过调整最为直接可比的GAAP指标来确定的，以排除我们认为不代表基础业务绩效的非GAAP调整。例如，我们排除退休金计划的非服务成分的净周期性效益/费用的影响。非服务相关成分是包括利息成本、计划资产预期回报、往期服务费摊销、精算亏损摊销以及特殊终止福利、缩减和结算在内的重复性非营运项目。非服务相关成分的净影响反映在我们合并利润表的“其他非营运收入（费用），净”中。调整非服务养老金成分的影响可向管理人员和我们的财务报表用户提供更准确地反映我们基础业务绩效的表现，因为这些成分受到与我们营运无关的因素的驱动，如股票和债务市场的波动。此外，非服务相关成分不反映由于计划的资金状况而导致的确定福利计划未来贡献需求。我们也可能排除与成本削减行动和减值损失以及披露交易（如液化天然气业务出售）相关的一些费用，以及收益。读者应注意，我们可能在未来认可类似的损失或收益。
在适用的情况下，我们税前非GAAP调整的税收影响反映了我们非GAAP调整的预期当前和递延所得税影响。这些税收影响主要受到各相关司法管辖区的法定税率以及在该司法管辖区对调整项目征税的驱动。
我们提供这些非GAAP财务指标，以便让投资者，潜在投资者，证券分析师和其他人以与我们管理层相同的方式评估我们业务的表现。我们相信，这些指标与根据GAAP编制的财务结果一起查看，可以更全面地了解影响我们历史财务绩效和预期未来结果的因素和趋势。但是，我们警告读者不应孤立地考虑这些指标，也不应将其视为根据GAAP计算的最直接可比指标的替代品。读者还应考虑与这些非GAAP财务指标相关的局限性，包括这些指标在一家公司与另一家公司之间可能不可比的潜在缺陷。
非GAAP调整
除了我们的确认利益养老金计划非服务相关元素的反复影响外，我们的第四季度和全年业绩还受下述项目的调整影响。
出售业务所得
2024年9月30日，我们将LNG业务出售给霍尼韦尔国际公司。由于交易，我们在2024财年第四季度记录了1,575.6美元的获利，该获利反映在我们的合并利润表的“出售业务所得”中（税后1,198.4美元，每股5.38美元）。这笔获利未记录在各业务板块的业绩中。请参阅第页 第 9获得更多信息。
业务和资产行动
截至2024年和2023年财政年度，我们录得了涉及战略业务和资产行动的费用，分别为57.0美元（税后43.8美元，每股0.20美元）和244.6美元（税后予予Air Products的204.9美元，每股0.92美元），旨在优化成本并将资源集中用于我们的增长项目。这些费用并未记录在业务板块结果中。
截至2024财年中，反映了在第二季度录得的57.0美元费用，用于支付全球成本削减计划下确定的员工的遣散费和其他离职后福利。我们是在2023财年第三季度提出了这一计划，造成了27.0美元的初始费用。2023财年还包括非现金费用总计217.6美元，其中5.0美元归因于一个非控制合作伙伴，用于清除与我们在亚洲和欧洲业务板块退出的项目相关的资产。被清除的资产包括与我们退出印度尼西亚煤气化以及由于俄罗斯入侵乌克兰而永久中止的乌克兰项目相关的资产。
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第16页第11页
现金流量套期交易的去确认
在2024财年第三季度，我们停止了对某些旨在对长期浮动利率贷款设施进行套期保值的利率互换工具进行现金流量套期会计，该套期账单涉及NEOm绿色氢能项目的建设期，其中Air Products是三分之一的合资伙伴。我们预计这些互换工具将继续去确认，直到从可用融资中的未偿债务与工具名义价值相适应为止，届时这些工具可能再次符合现金流量套期会计。由于去确认，未实现的损益记录在我们的合并损益报表中的“其他非经营性收入（费用）”中。在2024财年第四季度和整个2024财年，未实现的损失分别为27.5美元（税后7.3美元归因于Air Products，每股0.03美元）和16.3美元（税后4.3美元归因于Air Products，每股0.02美元）。其中，归我们非控股合作伙伴的金额分别为17.9美元和10.6美元。
我们预计将在未来一段时间内通过收入确认受影响工具的公允价值变动，直到它们重新符合现金流量套期会计标准。鉴于潜在的利率波动，无法预测未来期间调整的重要性。
停产业务
在2024财政年度第四季度，我们录得一项税前损失，来自停止经营业务，金额为19.4美元（税后13.9美元，或每股0.06美元），用于增加我们对于2006年9月出售前氨气业务相关环境整治责任的现有负债。在2023财政年度，来自停止经营业务的净收入为7.4美元（每股0.03美元），主要是由于在第四季度录得的净税收益，用于解除与2017年出售我们前绩效材料部门（"PMD"）有关的不确定税务问题。
摊薄后每股收益调整
以下表格提供了用于计算来自持续经营的调整后摊薄每股收益的主要组成部分的各自与最直接可比的美国通用会计准则（GAAP）衡量指标之间的调解。我们认为，在进行非GAAP调整的期间，读者理解每种调整对每股的影响至关重要，因为管理层在评估基础业绩时不考虑这些影响。每股影响是独立计算的，可能不会因四舍五入而与总摊薄后每股收益和总调整后摊薄每股收益总和。
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年第四季度与2023年第四季度比较 | 操作 收入 | 股权 附属公司的 收入 | 其他非经营性收入/支出，净额 | 所得税 准备 | 归属空气产品的净利润 | 摊薄后 每股收益 | ||||||||||||||
2024年第四季度通用会计准则 | $2,424.4 | $177.1 | ($48.5) | $538.4 | $1,963.8 | $8.81 | ||||||||||||||
2023年第四季度通用会计准则 | 738.6 | 163.4 | (12.8) | 154.2 | 685.2 | 3.08 | ||||||||||||||
| 美元 变动 通用会计准则 | $5.73 | |||||||||||||||||||
| 百分比 变动 通用会计准则 | 186% | |||||||||||||||||||
2024年第四季度 通用会计准则 | $2,424.4 | $177.1 | ($48.5) | $538.4 | $1,963.8 | $8.81 | ||||||||||||||
| 业务售出收益 | (1,575.6) | — | — | (377.2) | (1,198.4) | (5.38) | ||||||||||||||
处置现金流量套期工具减值损失(A) | — | — | 27.5 | 2.3 | 7.3 | 0.03 | ||||||||||||||
| 非劳务性养老金成本净额 | — | — | 26.7 | 6.6 | 20.1 | 0.09 | ||||||||||||||
2024年第四季度非GAAP（"调整后"） | $848.8 | $177.1 | $5.7 | $170.1 | $792.8 | $3.56 | ||||||||||||||
2023年第四季度通用会计准则 | $738.6 | $163.4 | ($12.8) | $154.2 | $685.2 | $3.08 | ||||||||||||||
| 非劳务养老金成本，净 | — | — | 22.4 | 5.6 | 16.8 | 0.08 | ||||||||||||||
2023年第四季度非通用会计准则（"调整后"） | $738.6 | $163.4 | $9.6 | $159.8 | $702.0 | $3.15 | ||||||||||||||
| 变化 非GAAP（"调整后"） | $0.41 | |||||||||||||||||||
| ％ 变化 非GAAP（"调整后"） | 13% | |||||||||||||||||||
(A) 包括 17.9 美元归属于非控制权益人。
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第16页第12页
| 截至9月30日的12个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年与2023年 | 操作 收入 | 股权 附属公司的 收入 | 其他非营业性收入/费用，净 | 所得税 准备金 | 归属Air Products的净利润 | 摊薄后 每股收益 | ||||||||||||||
| 2024年美国通用会计准则 | $4,466.1 | $647.7 | ($73.8) | $944.9 | $3,842.1 | $17.24 | ||||||||||||||
| 2023年通用会计准则 | 2,494.6 | 604.3 | (39.0) | 551.2 | 2,292.8 | 10.30 | ||||||||||||||
| 美元变动通用会计准则 | $6.94 | |||||||||||||||||||
| 通用会计准则变动百分比 | 67 | % | ||||||||||||||||||
| 2024年通用会计准则 | $4,466.1 | $647.7 | ($73.8) | $944.9 | $3,842.1 | $17.24 | ||||||||||||||
| 业务售出收益 | (1,575.6) | — | — | (377.2) | (1,198.4) | (5.38) | ||||||||||||||
业务和资产行动 | 57.0 | — | — | 13.2 | 43.8 | 0.20 | ||||||||||||||
处置现金流量套期产品造成的损失 (A) | — | — | 16.3 | 1.4 | 4.3 | 0.02 | ||||||||||||||
| 非劳务养老金成本，净额 | — | — | 102.0 | 25.2 | 76.8 | 0.34 | ||||||||||||||
2024年非通用会计原则("调整后") | $2,947.5 | $647.7 | $44.5 | $607.5 | $2,768.6 | $12.43 | ||||||||||||||
| 2023年通用会计准则 | $2,494.6 | $604.3 | ($39.0) | $551.2 | $2,292.8 | $10.30 | ||||||||||||||
业务和资产行动(B) | 244.6 | — | — | 34.7 | 204.9 | 0.92 | ||||||||||||||
| 非服务性养老金成本净额 | — | — | 86.8 | 21.6 | 65.2 | 0.29 | ||||||||||||||
2023年非GAAP（“调整后”） | $2,739.2 | $604.3 | $47.8 | $607.5 | $2,562.9 | $11.51 | ||||||||||||||
| 变更非普遍公认会计原则（"调整后"） | $0.92 | |||||||||||||||||||
| 百分比变更非普遍公认会计原则（"调整后"） | 8 | % | ||||||||||||||||||
(A) 包括10.6美元归属于非控股利益。 (B) 包括5.0美元归属于非控股利益。 | ||||||||||||||||||||
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第16页 共16页
调整后的息税折旧及摊销前利润和调整后的息税折旧及摊销前利润率
我们定义调整后的EBITDA为净利润减去停止经营部门所得净收入，税后，以及在利息开支、其他非经营收入（费用）、净收入所得税和折旧摊销费用之前排除非GAAP调整项，我们认为这些调整项不代表基础业务趋势，在计算每期营业利润之前。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率提供了对经营绩效进行评估的有用指标。边际利润通过将每个项目除以各自期间的综合销售额来计算，每个期间独立计算，由于四舍五入可能不会总和到总利润。
下表呈现了综合销售情况，并将基于GAAP基础的净收入与调整后的EBITDA进行了调和，以及基于GAAP基础的净收入利润率与调整后的EBITDA利润率。
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 利润率 | $ | 利润率 | $ | 利润率 | $ | 利润率 | $ | 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $2,997.4 | $2,930.2 | $2,985.5 | $3,187.5 | $12,100.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润和净利润率 | $621.6 | 20.7 | % | $580.9 | 19.8 | % | $708.9 | 23.7 | % | $1,951.0 | 61.2 | % | $3,862.4 | 31.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减：终止经营部门损失，扣除所得税 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | (13.9) | (0.4 | %) | (13.9) | (0.1 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Add: Interest expense | 53.5 | 1.8 | % | 59.9 | 2.0 | % | 55.7 | 1.9 | % | 49.7 | 1.6 | % | 218.8 | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：其他非营业收入（费用），净额 | (14.8) | (0.5 | %) | (9.2) | (0.3 | %) | (1.3) | — | % | (48.5) | (1.5 | %) | (73.8) | (0.6 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加上：所得税费用 | 135.4 | 4.5 | % | 130.5 | 4.5 | % | 140.6 | 4.7 | % | 538.4 | 16.9 | % | 944.9 | 7.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加：折旧与摊销 | 349.2 | 11.7 | % | 360.8 | 12.3 | % | 360.3 | 12.1 | % | 380.8 | 11.9 | % | 1,451.1 | 12.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：业务出售收益 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 1,575.6 | 49.4 | % | 1,575.6 | 13.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 增加：业务和资产行动 | — | — | % | 57.0 | 1.9 | % | — | — | % | — | — | % | 57.0 | 0.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率 | $1,174.5 | 39.2 | % | $1,198.3 | 40.9 | % | $1,266.8 | 42.4 | % | $1,406.7 | 44.1 | % | $5,046.3 | 41.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | $ | 利润率 | $ | 利润率 | $ | 利润率 | $ | 利润率 | $ | 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $3,174.7 | $3,200.1 | $3,033.9 | $3,191.3 | $12,600.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润和净利润率 | $583.8 | 18.4 | % | $449.9 | 14.1 | % | $610.5 | 20.1 | % | $694.4 | 21.8 | % | $2,338.6 | 18.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减：终止经营的所得税后净额 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 7.4 | 0.2 | % | 7.4 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Add: Interest expense | 41.2 | 1.3 | % | 40.9 | 1.3 | % | 47.4 | 1.6 | % | 48.0 | 1.5 | % | 177.5 | 1.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减少：其他非营运收入（费用），净额 | (0.6) | — | % | (13.9) | (0.4 | %) | (11.7) | (0.4 | %) | (12.8) | (0.4 | %) | (39.0) | (0.3 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 增加：所得税费用 | 136.4 | 4.3 | % | 121.0 | 3.8 | % | 139.6 | 4.6 | % | 154.2 | 4.8 | % | 551.2 | 4.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加：折旧与摊销 | 321.5 | 10.1 | % | 339.6 | 10.6 | % | 339.9 | 11.2 | % | 357.3 | 11.2 | % | 1,358.3 | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 增加：业务和资产行动 | — | — | % | 185.6 | 5.8 | % | 59.0 | 1.9 | % | — | — | % | 244.6 | 1.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率 | $1,083.5 | 34.1 | % | $1,150.9 | 36.0 | % | $1,208.1 | 39.8 | % | $1,259.3 | 39.5 | % | $4,701.8 | 37.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
2024年与2023年 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 财年总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 改变通用会计准则 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润$变动 | $37.8 | $131.0 | $98.4 | $1,256.6 | $1,523.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润%变动 | 6% | 29% | 16% | 181% | 65% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润率变化 | 230个基点 | 570个基点 | 360个基点 | 3,940个基点 | 1,330 bp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change Non-GAAP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA $ change | $91.0 | $47.4 | $58.7 | $147.4 | $344.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA % change | 8% | 4% | 5% | 12% | 7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA margin change | 510 基点 | 490 bp | 260 bp | 460 个基点 | 440 个基点 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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16页中的第14页
下表展示了公司截至2024年9月30日三个最大区域型业务板块的销售情况，以及营业利润和营业利润率与调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）和调整后的EBITDA利润率的调节情况，分别是2024年和2023年的三个月。
| 美洲 | Q4 FY24 | Q4 FY23 | 变动金额 | Change | |||||||||||||
| 销售 | $1,307.5 | $1,351.3 | ($43.8) | (3 | %) | ||||||||||||
| 营业利润 | $447.7 | $397.7 | $50.0 | 13 | % | ||||||||||||
| 营业利润率 | 34.2 | % | 29.4 | % | 480 | 基点 | |||||||||||
| GAAP和非GAAP的调节： | |||||||||||||||||
| 营业利润 | $447.7 | $397.7 | |||||||||||||||
| 加：折旧与摊销 | 179.9 | 168.5 | |||||||||||||||
| 添加：股权关联企业收益 | 40.0 | 34.8 | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $667.6 | $601.0 | $66.6 | 11 | % | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 51.1 | % | 44.5 | % | 660 | 基点 | |||||||||||
| 亚洲 | FY24财年第四季度 | FY23财年第四季度 | 变动金额 | Change | |||||||||||||
| 销售 | $861.2 | $801.5 | $59.7 | 7 | % | ||||||||||||
| 营业利润 | $244.3 | $196.8 | $47.5 | 24 | % | ||||||||||||
| 营业利润率 | 28.4 | % | 24.6 | % | 380 | 基点 | |||||||||||
| GAAP与非GAAP的调节: | |||||||||||||||||
| 营业利润 | $244.3 | $196.8 | |||||||||||||||
| 加：折旧与摊销 | 127.3 | 113.3 | |||||||||||||||
| 添加：股本联营公司收入 | 11.7 | 7.5 | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $383.3 | $317.6 | $65.7 | 21 | % | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 44.5 | % | 39.6 | % | 490 | 基点 | |||||||||||
| 欧洲 | 24财年第四季度 | 23财年第四季度 | 变动金额 | Change | |||||||||||||
| 销售 | $730.9 | $711.7 | $19.2 | 3 | % | ||||||||||||
| 营业利润 | $206.7 | $168.3 | $38.4 | 23 | % | ||||||||||||
| 营业利润率 | 28.3 | % | 23.6 | % | 470 | 基点 | |||||||||||
| GAAP与非GAAP的调和： | |||||||||||||||||
| 营业利润 | $206.7 | $168.3 | |||||||||||||||
| 加：折旧与摊销 | 55.9 | 55.0 | |||||||||||||||
| 添加：股权联营公司收入 | 29.4 | 26.5 | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $292.0 | $249.8 | $42.2 | 17 | % | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 40.0 | % | 35.1 | % | 490 | 基点 | |||||||||||
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第15页/16页
资本支出
资本支出是一种非通用会计原则的财务指标，我们定义为现金流量总和，用于增加设备和设施，包括长期存款，收购（减去收到的现金），投资和预付未纳入联合财务报表的联营公司以及对融资应收款进行的投资。此外，我们调整设备和设施的增加，以排除由联合公司的不可追索项目融资资助的NEOm绿色氢公司（“NGHC”）支出，以及我们合作伙伴的股权出资，以得出我们认为更具代表性的投资活动度量。我们向NGHC提供的资金几乎全部用于创投资本支出。
将用于投资活动的现金与我们报告的资本支出进行调解，如下所示：
| 12个月结束。 | ||||||||
| 30九月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 投资活动所用现金 | $4,919.2 | $5,916.4 | ||||||
| 资产和投资变现收益 | 1,878.8 | 25.4 | ||||||
| 投资购买 | (141.4) | (640.1) | ||||||
| 投资收益 | 470.7 | 897.0 | ||||||
| 其他投资活动 | 72.4 | 4.8 | ||||||
Air Products的股本未资助NGHC的支出(A) | (2,047.7) | (979.1) | ||||||
| 资本支出 | $5,152.0 | $5,224.4 | ||||||
(A)反映了与NGHC有关的"包括长期存款在内的厂房和设备增加"的部分，减去我们对合资企业的现金投资。
我们资本支出的组成部分详细列在下表中：
| 12个月结束。 | ||||||||
| 30九月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 厂房和设备的增加，包括长期存款 | $6,796.7 | $4,626.4 | ||||||
| 对未合并关联公司的投资和垫款 | — | 912.0 | ||||||
| 投资财务应收款项 | 403.0 | 665.1 | ||||||
Air Products资本未资助的NGHC支出(A) | (2,047.7) | (979.1) | ||||||
| 资本支出 | $5,152.0 | $5,224.4 | ||||||
(A)反映了与NGHC相关的“固定资产和设备增加，包括长期存款”的部分，减去我们在合资企业中的现金投资
投资活动展望
我们无法通过不合理的努力将我们预测的资本支出与用于投资活动的未来现金相调和，因为我们无法确定未来投资活动的时间或发生，这取决于我们在交易时评估的竞争机会。这些决定，无论是单独还是综合，都可能对我们的用于投资活动的现金产生重大影响。
我们预计2025财年的资本支出在45亿到50亿美元的范围内
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展望
以下提供的指导是按照调整后的持续经营基础进行的，并与Air Products的调整历史摊薄每股收益进行比较。这些调整措施排除了我们认为不代表我们基础业务表现的某些项目的影响，例如退休金计划的确认效益费用中与非服务成分，为业务、资产和成本减少行动以及减值损失而发生的费用，或者对某些披露项目的盈利或损失的确认。对于我们每个非GAAP调整的每股影响是独立计算的，可能不总和到总调整摊薄每股收益，因为涉及四舍五入。
不可能在不合理的努力下确定类似未来事件的时间或发生，或者可能影响未来GAAP每股收益的其他交易的潜在。此外，不可能提前确定这些事件的潜在重要性；然而，如果这些事件中任何一个发生，可能会对我们未来的GAAP每股收益产生重大影响。因此，管理层无法在不合理的努力下，将我们预测的调整后持续经营基础的每股收益范围与可比的GAAP范围完全对账。
| 摊薄后每股收益 | ||||||||
| Q1 | 全年 | |||||||
2024摊薄后每股收益(A) | $2.73 | $17.24 | ||||||
| 业务售出收益 | — | (5.38) | ||||||
| 业务和资产操作 | — | 0.20 | ||||||
| 取消现金流对冲造成的亏损 | — | 0.02 | ||||||
| 非服务养老金成本净额 | 0.08 | 0.34 | ||||||
2024调整摊薄后每股收益(A) | $2.82 | $12.43 | ||||||
2025年调整后的摊薄后每股收益展望 | $2.75 – $2.85 | $12.70 – $13.00 | ||||||
美元的变动 | (0.07) – 0.03 | 0.27 – 0.57 | ||||||
| 涨跌幅 | (2%) – 1% | 2% – 5% | ||||||
(A)我们于2024年9月30日完成了液化天然气业务的剥离；因此，该业务将不会对2025财年的业绩产生贡献，因此不会反映在我们的2025财年指导中。有关更多信息，请参阅上面的页面 9 有关更多信息，请参阅上面的页面。