文件

EX-10.2 5 a20240930ex102.htm EX-10.2 文件

根据S-k规定，根据第601(b)(10)条，用[*]标记的某些信息已被省略，因为这些信息既不重要，也属于注册人视为私人或保密的信息类型。未删节的副本将根据要求追加提供给SEC。

Onity集团公司。

2027年到期的高级担保票据

___________________

修正案1

注意和权证购买协议

___________________

截至2024年9月30日

本修正案第1号，日期为2024年9月30日（以下简称“修改”），在佛罗里达州法律下成立的Onity Group Inc.公司（以下简称“公司”），作为抵押代理的Oaktree Fund Administration，LLC公司（以下简称“抵押代理人”），以及作为特拉华州有限责任公司的Opps OCW Holdings，LLC（以下简称“Opps）和ROF8 OCW Holdings，LLC，一家德拉华州有限责任公司（ROF8”和Opps一起，即“持有人当事方应翻译为“合并方”。持有人）修改了2021年2月9日签署的某项票据和认股权购买协议（购买协议在公司、持有人和抵押代理之间，如下所述。在此处使用的任何大写字母词汇，未另有定义的，均具有购买协议中赋予该词汇的含义。

鉴于公司正在考虑通过发行、发行和销售首次担保票据（“新的首要PHH票据”）由公司子公司PHH Corporation（“PHH”）发行，并由公司和包括PHH Mortgage Corporation（“PMC”）、PHH Asset Services Corporation、PHH Asset Services Parent LLC和PHH Asset Services LLC（统称“子公司担保方”);

鉴于新的首先抵押PHH票据可能是“发行进入托管”，这意味着（i）新的首先抵押PHH票据最初将由公司的子公司或专门实体发行（该子公司或实体称为“托管发行人”），（ii）新的首先抵押PHH票据的发行和销售净收益将被放入托管，直至完成某些特定条件（“托管条件），包括MAV Holdco（定义如下）对公司在MAV Holdco的15.0％所有权利益的赎回以及MAV Holdco向公司支付预估的收盘支付（在赎回协议中定义）的同时支付的完成，并且（iii）一旦满足托管条件，新的首先抵押PHH票据的净收益将从托管中释放并交付给PHH（此释放，托管释放”)1 和托管发行人将合并并纳入PHH，并由PHH作为幸存者成为新的首先抵押PHH票据和相关债券的发行人和债务人；

鉴于，初次发行和销售新的第一优先PHH票据后，支付首次购买者的折扣和佣金以及公司支付的与发行有关的其他费用后所得的净收益，将用于再融资PMC所持有的所有未偿还的截至2026年到期的7.875%头寸票据（“PMC票据”），随后根据发行规模全部或部分赎回票据;PMC票据）和，随后，根据发行规模全部或部分赎回票据;

鉴于，持有人共同拥有根据购买协议发行的所有未偿还的票据;

鉴于，公司和持有人希望按照第17款的规定修改购买协议中的某些条款，如本处所示;

1 注意: 为避免疑问，托管释放并不意味着将托管中的资金用于按指定日期未发生MAV赎回而赎回新的第一优先PHH票据的时间点。

因此，为了当事方和其他方的共同利益以及其他的合理有偿考虑，特此确认已收到并认可，当事方同意如下:

第1节。允许发行新的首位PHH票据PHH或最初由托管支付人发行新的首位PHH票据，以及由公司和子担保人担保新的首位PHH票据（“新首位PHH票据担保方”）以及托管支付人、PHH、公司和子担保人的资产上的留置权都明确地在购买协议下被允许，前提是新的首位PHH票据的发行定价日期不早于2024年11月4日（“定价条件”).

部分 2. 对b表-定义条款的修订.

(a)在满足定价条件的情况下，以下定义的条款将按字母顺序添加到购买协议的b表中：

“代管发行人“”表示，如果新的头等留置PHH票据被发行到代管中，公司的子公司或将发行新的头等留置PHH票据的特殊目的实体，并在代管释放后，与PHH进行合并，PHH为生存方。

“代管条件“”表示，如果新的头等留置PHH票据被发行到代管中，则必须满足的特定条件，以使新的头等留置PHH票据的净收益从代管中释放并交付给PHH或其附属公司之一，包括MAV Holdco对公司在MAV Holdco的15.0%持股权利的赎回完成，以及MAV Holdco向公司支付被列入《赎回协议》中定义的预计收盘付款的现金款。

“代管释放“”表示，如果新的头等留置PHH票据被发行到代管中，当新的头等留置PHH票据的净收益由于满足代管条件而从代管中释放并交付给PHH或其附属公司时，即为代管释放的时刻。

“MAm交易“”指PMC完成对Mortgage Assets Management，LLC的几乎所有资产（包括现金和特定逆向抵押贷款和抵押贷款服务权），目标总净资产价值约为5500万美元的收购。

“MAV Holdco” 表示MAV Canopy Holdco I，有限责任公司，位于特拉华州。

“New First Lien PHH Notes” 表示PHH发行的或者如果New First Lien PHH Notes被发行到托管账户，初始由托管发行人发行的，总额至少为$[*]的优先担保高收益票据，应当：

(a) [*]; 和

(b) [*]

-2-

“New First Lien PHH Notes Collateral Trustee” 表示威明顿信托国家协会及其特许的继任者和受让方以该身份，就New First Lien PHH Notes担任的抵押财产受托人。

“新的首顺位票据再融资日期”表示首次发行日期发行的新的首顺位票据已经完全根据赎回协议中定义的预计结算付款（按照第8.2(a)(ii)条款）和新的首顺位票据PHH的净收益（按照第8.2(a)(iii)条款）进行了法律上抵押、清偿或兑现，该日期将在新的首顺位票据PHH的原始发行日期前后，或者如果新的首顺位票据PHH被发放到托管中，则为托管释放的日期。

“赎回协议”指的是由公司、MAV控股公司和OCW MAV Holdings, LLC共同签订的某个赎回协议，形式如交易协议附件b所示。

“交易协议”日期为2024年9月30日，由OCW MAV Holdings, LLC、ROF8 OCW Holdings, LLC、OPPS OCW Holdings, LLC、公司、MAV控股公司和MSR资产车辆有限责任公司共同签订。

(b)在满足定价条件的前提下，采购协议附件b中以下定义的条款应进行如下修订：

(i)“初级优先权信用协议”的定义将按如下方式进行修改和重新规定（新增内容双下划线显示）：

“初级优先插入者协议”指的是在新优先留置票据再融资日期之前，初级优先插入者协议，实质上是作为《票据购买协议》附件6所示格式的初次发行日期，并由公司、抵押品代理和新票据抵押人信托受托人签署的协议并且，从新的第一顺位再融资日期开始，指的是初级优先插入者协议，实质上是作为《票据购买协议》附件6所示格式的协议，约在新的第一顺位留置票据再融资日期左右，并由公司、抵押品代理和新的第一顺位PHH票据抵押人信托受托人签署.”

(ii)“新第一顺位留置票据”的定义将被修改和重新规定如下（双下划线表示添加内容，删除线表示删除内容）：

“新第一顺位留置票据”意指（x）在新第一顺位留置票据再融资日期之前，该7.875% Senior Secured Notes due 2026 to be issued by PMC on the Initial Issue Date, 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告which shall:

(a) have the terms, other than pricing terms, set forth on Schedule 4.15 (with only such changes to such terms as are satisfactory to the Purchasers in their sole discretion);

(b) mature no earlier than the 54-month anniversary of the Initial Issue Date;

-3-

(d) not provide for interest payments in excess of 9% per annum;

(y) from and after the First Lien Notes Refinancing Date, the New First Lien PHH Notes.”

(iii)“允许债务”定义条款(1)将被修改并重述如下(新增内容用双下划线表示)：

(1)[*];

(iv)“允许债务”定义末尾的规定将被修改并重述如下(新增内容用双下划线表示)：

在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；尽管这里有任何相反之处，公司将被允许承担除了其担保的企业债务之外的任何企业债务其对新一级抵押票据的保证。

(v)“允许留置权”定义末尾的规定将被修改并重述如下(新增内容用双下划线表示)：

“前提是公司不得创建、承担、设立或允许或容许其资产上存在任何种类的担保除了新一级抵押票据之外的企业债务。” 以及相关的担保及在首次发行日期前的现有债务。

(vi)“总LTV比率”的定义中第(D)款将被修改并重述如下（新增部分以双下划线显示):

“(D) [*]”

第3节。修订第8.2(a)节. 在定价条件满足的前提下，购买协议第8.2(a)节将被修改并完全重述如下（新增内容以双下划线显示):

“(a) 2029年债券、2034年债券和2054年债券各构成债券契约下的一系列债券。债券契约并不限制我们可以在债券契约下一次或多次发行的债券总金额。.

(i) 除非本节8.2(a)的(ii)、(iii)、(iv)或(v)另有规定外公司可在其选择下，在提供以下规定的可撤销通知后，随时赎回全部或部分票据（包括PIk票据），以赎回票据的本金金额的100%，加上（x）截至赎回日期应计的利息（包括适用的违约利息，如果有的话），以及（y）对于在初始发行日期之前或当天赎回的任何票据（除PIk票据外），按照赎回当天的全额支付金额。

(ii) 在收到预计结算款项（在赎回协议中定义）后，公司应在不超过3个工作日的不可撤销通知之后，按照如下规定赎回等额票据（包括PIk票据），赎回价格为赎回的票据本金金额的100%，加上利息

-4-

截至赎回日期应计的利息（包括适用的违约利息，如果有的话）（但不包括任何全额支付金额或其他溢价）。

(iii) 在新的首先保留PHH票据的发行日期后不久，或者如果新的首先保留PHH票据存入托收，托收释放后，公司应根据以下规定在不超过3个工作日的不可撤销通知后，赎回至少等于从首次发行和销售新的首保PHH票票据所获得的净现金收益的票据本金金额（包括PIk票据）支付的原始买方的折扣和佣金之后更少the total amount of such net cash proceeds necessary (and actually used) to redeem the New First Lien Notes in full (principal amount, 加号 redemption premium, 加号 accrued interest to the redemption date) at a redemption price equal to 100% of the principal amount of the Notes so redeemed, together with interest accrued thereon (including applicable default interest, if any) to the date of such redemption, plus a redemption premium equal to 2.5% of the principal amount of the Notes so redeemed; 在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, that if the Company redeems Notes pursuant to clause (ii) above and this clause (iii) on the same date, the redemption pursuant to clause (ii) above shall be deemed to occur immediately prior to the redemption pursuant to this clause (iii);

(iv) The Company shall, upon not more than 3 business days irrevocable notice as provided below, (A) promptly following the receipt by the Company or any of its subsidiaries of cash proceeds from the consummation of the MAm Transaction (including cash proceeds from MAm and from any debt financing secured by the assets acquired in the MAm Transaction), redeem a principal amount of Notes (including PIk Notes) equal to such cash proceeds, and (B) promptly following receipt of the Estimated Closing Payment (or, at the option of the Company, earlier), redeem a principal amount of Notes (including PIk Notes) equal to $[*] million (or, if greater, the net cash proceeds received by the Company or any of its Subsidiaries from the consummation of the sale of the OLIt 2024-HB2 Notes by Onity Loan Investment Trust 2024-HB2 (“OLIT”) pursuant to that certain Indenture, dated as of September 13, 2024, between OLIt, as issuer, and U.S. Bank Trust Company, National Association, as indenture trustee, paying agent, and note registrar), in each case at a redemption price equal to 100% of the principal amount of the Notes so redeemed, together with interest accrued thereon (including applicable default interest, if any) to the date of such redemption, plus a redemption premium equal to 2.5% of the principal amount of the Notes so redeemed;提供注意，如果公司根据上述第(ii)款和本款(iv)同时赎回债券，则根据上述第(ii)款的赎回将被视为发生在本款(iv)的赎回之前；和

(v) 公司可以选择在2024年12月31日之前的任何时间，在以下提供的可撤回通知的情况下，赎回总额不超过5000万美元的债券（包括PIk债券），赎回价格等于已赎回的债券的本金金额的100％，加上截至赎回日期的利息（包括适用的违约利息，如有），再加上赎回溢价，等于已赎回债券本金金额的2.5％；特此声明，如果公司赎回债券根据

-5-

上述第(ii)款和本款(iv)于同一日期，则根据上述第(ii)款的赎回将被视为发生在本款(v)的赎回之前。”

第4节。对第8.2(c)节进行修订. 在满足定价条件的前提下，对购买协议第8.2(c)节的第一句进行修订并完全改写如下（新增内容用双下划线表示，删除内容用删除线表示）

“The Company will give each Holder 的票据 to be redeemed written notice of each redemption under this Section 8.2 not less than 30 3 business days and not more than 60 days prior to the date fixed for such redemption unless the Company and the Required Holders agree to another time period pursuant to Section 17.”

SECTION 5. Ratification of Purchase Agreement. All terms and provisions of the Purchase Agreement, including those amended or amended and restated by this Amendment and all other terms and provisions of Purchase Agreement, are hereby ratified and remain in full force and effect. From and after the execution and delivery of this Amendment by the parities hereto, all references in the Notes to the Purchase Agreement shall mean the Purchase Agreement as amended by this Amendment.

第6节。协议合作修订安全文件。。在定价条件满足的情况下，持有人和抵押代理人同意尽最大努力与公司合作，于新优先留置PHH票据发行日或之前与公司及新优先留置PHH票据抵押受托人签订初级优先互债协议，并修改、变更、重订和/或替换安全协议和其他安全文件，并采取公司合理要求的其他行动，以使担保票据所担保的抵押物上的留置权优于担保新优先留置PHH票据的抵押物上的留置权，方式与担保票据所担保的抵押物上的留置权优于首次发行日期发行的担保新优先留置票据上的留置权相同。从新优先留置PHH票据发行日起，条款购买协议中对“安全协议”和“安全文件”的所有引用应理解为经修改、修改和重新规定和/或替换的安全协议或安全文件。

第7节。其他. 购买协议第15.1条和22.1至22.9条的所有规定应适用于本修正案，如同此处所述。

* * * * *

[随附签名页面]

-6-

鉴此，各方于上述日期签署本修正案。

非常真诚地你的,

ONITY集团公司。

作者：/s/ Sean b. O’Neil
姓名: Sean b. O’Neil
头衔: 首席财务官

在上文所述日期被接受

Oaktree Fund Administration, LLC, 作为抵押代理

作者：    /s/ 乔丹·迈克斯
姓名:     乔丹·迈克斯
职位:    授权签署人

作者：    /s/ 杰森·凯勒
姓名:     杰森·凯勒
职位:    授权签署人

Opps OCW控股有限责任公司

由：Oaktree Fund GP有限责任公司
其：总合伙人

由：Oaktree Fund GP I有限合伙
其：董事成员

作者： /s/ Jordan Mikes
姓名：Jordan Mikes
职位: 授权签署人

作者： Dante Quazzo
名称: Dante Quazzo
职位: 授权签署人

ROF8 OCW Holdings, LLC

由: Oaktree Fund GP, LLC
其: General Partner

由Oaktree Fund GP I, L.P.提供
执行成员

《债券和认股权购买协议第1修正案》

作者： /s/ Cary Kleinman
姓名: Cary Kleinman
职位: 授权签署人

作者： Jason Keller
姓名: Jason Keller
职位: 授权签署人

更正协议与认购权证购买协议第1号