Exhibit 99.2
合併財務報表
目錄
53
合併利潤表
| 截至9月30日的期間 （以加幣百萬計，除每股金額外）（未經審計） | 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||
| 單張債券 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 3 | 5,971 | 6,080 | 17,987 | 18,200 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 3, | 5 | (3,249) | (3,413) | (10,003) | (10,350) | ||||||||||||||
| 裁員、收購和其他成本 | 6 | (49) | (10) | (300) | (159) | |||||||||||||||
| 折舊 | (934) | (937) | (2,825) | (2,791) | ||||||||||||||||
| 攤銷 | (325) | (295) | (966) | (874) | ||||||||||||||||
| 財務成本 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (440) | (373) | (1,282) | (1,076) | ||||||||||||||||
| 後續福利計劃的淨回報 | 14 | 16 | 27 | 49 | 81 | |||||||||||||||
| 資產減值 | 7 | (2,113) | — | (2,186) | (34) | |||||||||||||||
| 其他支出 | 8 | (63) | (129) | (202) | (319) | |||||||||||||||
| 所得稅 | (5) | (243) | (402) | (786) | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | (1,191) | 707 | (130) | 1,892 | ||||||||||||||||
| 歸屬於的淨（虧損）利潤: | ||||||||||||||||||||
| 普通股東 | (1,237) | 640 | (298) | 1,694 | ||||||||||||||||
| 優先股東 | 45 | 47 | 138 | 139 | ||||||||||||||||
| 非控制權益 | 1 | 20 | 30 | 59 | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | (1,191) | 707 | (130) | 1,892 | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本和稀釋後淨（虧損）收益 | 9 | (1.36) | 0.70 | (0.33) | 1.86 | |||||||||||||||
| 加權平均流通股數 -基本（百萬） | 912.3 | 912.3 | 912.3 | 912.2 | ||||||||||||||||
54 加拿大貝爾 2024年第三季度股東報告
綜合收入合併報表
| 截至9月30日的期間 (以加幣百萬爲單位)（未經審計） | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 單張債券 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | (1,191) | 707 | (130) | 1,892 | |||||||||||||
| 其他綜合收益（損失），扣除所得稅後的淨額 | |||||||||||||||||
| 將隨後重新分類爲淨（虧損）收益的項目 | |||||||||||||||||
指定爲現金流動套期交易的衍生工具價值淨變動，減除收入稅後爲2024年9月30日三個月期間爲($8)百萬美元，分別爲2023年的$1700萬，和 爲2024年9月30日九個月期間爲($6)百萬美元和$2500萬，分別爲2023年的 | 23 | (46) | 19 | (68) | |||||||||||||
| 不會重新分類爲淨（損失）收益的項目 | |||||||||||||||||
養老福利計劃的精算盈利（虧損），減除收入稅後爲2024年9月30日三個月期間爲($33)百萬美元，分別爲2023年的($59)百萬美元，和 爲2024年9月30日九個月期間爲($189)百萬美元和$3900萬，分別爲2023年的(1) | 14 | 92 | 158 | 517 | (105) | ||||||||||||
公開交易和私人持有投資價值的淨變動，減除收入稅後爲2024年9月30日三個月期間爲($4)百萬美元和零，分別爲2023年的，以及爲2024年9月30日九個月期間爲($4)百萬美元和($3)百萬美元，分別爲2023年的 | 17 | (1) | 20 | 15 | |||||||||||||
指定爲現金流動套期交易的衍生工具價值淨變動，減除收入稅後爲2024年9月30日三個月期間爲$200萬美元和($6)百萬美元，分別爲2023年的，以及爲2024年9月30日九個月期間爲($6)百萬美元和零，分別爲2023年的 爲2024年9月30日九個月期間爲($6)百萬美元和零，分別爲2023年的 | (7) | 16 | 15 | (1) | |||||||||||||
| 其他綜合收益（損失） | 125 | 127 | 571 | (159) | |||||||||||||
| 綜合(損失)收益合計 | (1,066) | 834 | 441 | 1,733 | |||||||||||||
| 歸屬於的綜合(虧損)收益總額: | |||||||||||||||||
| 普通股股東 | (1,111) | 765 | 272 | 1,536 | |||||||||||||
| 優先股股東 | 45 | 47 | 138 | 139 | |||||||||||||
| 非控制權益 | — | 22 | 31 | 58 | |||||||||||||
| 綜合(損失)收益合計 | (1,066) | 834 | 441 | 1,733 | |||||||||||||
(1)2024年9月30日用於評估我們的離職福利責任的折現率爲4.7%，而2024年6月30日爲5.0%，2023年12月31日爲4.6%。2023年9月30日用於評估我們的離職福利責任的折現率爲5.7%，而2023年6月30日爲5.0%，2022年12月31日爲5.3%。.
55
合併財務狀況表
| （以加幣百萬元計）（未經審計） | 單張債券 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||
| 現金 | 1,860 | 547 | ||||||||||||
| 現金等價物 | — | 225 | ||||||||||||
| 短期投資 | 750 | 1,000 | ||||||||||||
| 貿易及其他應收款 | 4,024 | 4,031 | ||||||||||||
| 庫存 | 382 | 465 | ||||||||||||
| 合同資產 | 412 | 443 | ||||||||||||
| 合同成本 | 726 | 633 | ||||||||||||
| 預付費用 | 328 | 230 | ||||||||||||
| 其他資產 | 244 | 264 | ||||||||||||
| 待售資產 | 88 | 60 | ||||||||||||
| 總流動資產 | 8,814 | 7,898 | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||||
| 合同資產 | 249 | 292 | ||||||||||||
| 合同成本 | 840 | 779 | ||||||||||||
| 房地產、廠房及設備 | 7 | 29,915 | 30,352 | |||||||||||
| 無形資產 | 7, 10 | 16,824 | 16,609 | |||||||||||
| 遞延所得稅資產 | 126 | 96 | ||||||||||||
| 關聯公司和合營企業投資 | 320 | 323 | ||||||||||||
| 員工離職後福利資產 | 14 | 3,543 | 2,935 | |||||||||||
| 其他非流動資產 | 1,796 | 1,714 | ||||||||||||
| 商譽 | 4, 11 | 10,289 | 10,942 | |||||||||||
| 總非流動資產 | 63,902 | 64,042 | ||||||||||||
| 資產總額 | 72,716 | 71,940 | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||
| 交易應付款及其他負債 | 4,099 | 4,729 | ||||||||||||
| 合同負債 | 710 | 811 | ||||||||||||
| 應付利息 | 329 | 332 | ||||||||||||
| 分紅派息應付款 | 937 | 910 | ||||||||||||
| 流動稅負 | 49 | 268 | ||||||||||||
| 1,565.9 | 12 | 7,475 | 5,042 | |||||||||||
| 待售負債 | 13 | 529 | 15 | |||||||||||
| 流動負債合計 | 14,128 | 12,107 | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||||
| 合同負債 | 341 | 277 | ||||||||||||
| 長期債務 | 12 | 32,606 | 31,135 | |||||||||||
| 遞延稅款負債 | 5,256 | 4,869 | ||||||||||||
| 職業福利計劃責任未決賠款 | 14 | 1,238 | 1,278 | |||||||||||
| 其他非流動負債 | 1,166 | 1,717 | ||||||||||||
| 所有非流動負債 | 40,607 | 39,276 | ||||||||||||
| 負債合計 | 54,735 | 51,383 | ||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||
| 歸屬於加拿大貝爾股東的股本 | ||||||||||||||
| 優先股 | 16 | 3,559 | 3,667 | |||||||||||
| 普通股 | 20,860 | 20,859 | ||||||||||||
| 資本公積 | 16 | 1,271 | 1,258 | |||||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 17 | (42) | ||||||||||||
| $ | (8,029) | (5,513) | ||||||||||||
| 歸屬於加拿大貝爾股東的總股本 | 17,678 | 20,229 | ||||||||||||
| 非控制權益 | 303 | 328 | ||||||||||||
| 股東權益總計 | 17,981 | 20,557 | ||||||||||||
| 負債和所有者權益總額 | 72,716 | 71,940 | ||||||||||||
56 加拿大貝爾。 2024年第三季度股東報告
資產負債變動表
| 加拿大貝爾股東所持 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的期間（以加拿大元百萬計）（未經審計） | 單張債券 | 優先股 | 普通股 | 資本公積 | 累計其他綜合(損失)收益 | $ | 總計 | 非控制權益 | 股東權益總計 | ||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日結餘爲 | 3,667 | 20,859 | 1,258 | (42) | (5,513) | 20,229 | 328 | 20,557 | |||||||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | — | — | — | — | (160) | (160) | 30 | (130) | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | 53 | 517 | 570 | 1 | 571 | |||||||||||||||||||||
| 總綜合收益 | — | — | — | 53 | 357 | 410 | 31 | 441 | |||||||||||||||||||||
| 其他股份報酬 | — | 1 | (19) | — | (5) | (23) | — | (23) | |||||||||||||||||||||
| 回購優先股 | 16 | (108) | — | 32 | — | — | (76) | — | (76) | ||||||||||||||||||||
| 加拿大貝爾普通股宣佈的股息 和優先股 | — | — | — | — | (2,868) | (2,868) | — | (2,868) | |||||||||||||||||||||
| 由子公司宣佈的股息 對非控股權益 | — | — | — | — | — | — | (56) | (56) | |||||||||||||||||||||
| 結算現金流量套期交易 轉移到套期交易成本基礎的項目 項目 | — | — | — | 6 | — | 6 | — | 6 | |||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日的餘額 | 3,559 | 20,860 | 1,271 | 17 | (8,029) | 17,678 | 303 | 17,981 | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於加拿大貝爾股東 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的期間（以加幣百萬計）（未經審計） | 優先股 | 普通股 | 貢獻剩餘 | 累計其他全面損失 | $ | 總計 | 非控制權益 | 股東權益總計 | |||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日結存餘額 | 3,870 | 20,840 | 1,172 | (55) | (3,649) | 22,178 | 337 | 22,515 | |||||||||||||||||||||
| 淨收益 | — | — | — | — | 1,833 | 1,833 | 59 | 1,892 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | — | — | — | (53) | (105) | (158) | (1) | (159) | |||||||||||||||||||||
| 綜合(損失)收益合計 | — | — | — | (53) | 1,728 | 1,675 | 58 | 1,733 | |||||||||||||||||||||
| 員工發行的普通股 股票期權計劃 | — | 19 | (1) | — | — | 18 | — | 18 | |||||||||||||||||||||
| 其他股權報酬 | — | — | 21 | — | (25) | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||||
| 回購優先股 | (128) | — | 38 | — | — | (90) | — | (90) | |||||||||||||||||||||
| 加拿大貝爾普通股和分紅派息 優先股分紅派息 | — | — | — | — | (2,787) | (2,787) | — | (2,787) | |||||||||||||||||||||
| 子公司向非控股權益分紅派息 非控股權益分紅派息 | — | — | — | — | — | — | (35) | (35) | |||||||||||||||||||||
| 現金流量套期工具結算轉入套期項目成本基礎 套期工具結算轉入套期項目成本基礎 套期項目成本基礎 | — | — | — | (20) | — | (20) | — | (20) | |||||||||||||||||||||
| 生產工作室的處理 | — | — | — | — | — | — | (23) | (23) | |||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | (17) | 17 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結餘 | 3,742 | 20,859 | 1,230 | (145) | (4,716) | 20,970 | 337 | 21,307 | |||||||||||||||||||||
57
合併現金流量表
| 截至9月30日的期間 (以加幣百萬美元計)（未經審計） | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 單張債券 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 經營活動現金流 | |||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | (1,191) | 707 | (130) | 1,892 | |||||||||||||
| 調整以便將淨利潤/虧損與經營活動現金流相協調 活動 | |||||||||||||||||
| 裁員，收購和其他成本 | 6 | 49 | 10 | 300 | 159 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,259 | 1,232 | 3,791 | 3,665 | |||||||||||||
| 職後福利計劃成本 | 14 | 34 | 23 | 109 | 75 | ||||||||||||
| 淨利息費用 | 405 | 358 | 1,190 | 1,034 | |||||||||||||
| 資產減值 | 7 | 2,113 | — | 2,186 | 34 | ||||||||||||
| 投資損益 | 8 | (66) | 1 | (58) | (78) | ||||||||||||
| 聯營企業和合資企業投資的淨權益損失 | 8 | 154 | — | 247 | 377 | ||||||||||||
| 所得稅 | 5 | 243 | 402 | 786 | |||||||||||||
| 參與企業的離職福利計劃繳款 | (12) | (12) | (40) | (40) | |||||||||||||
| 其他離職福利計劃下的支付 | (16) | (16) | (47) | (48) | |||||||||||||
| 支付的離職和其他費用 | (129) | (55) | (273) | (119) | |||||||||||||
| 支付利息 | (532) | (451) | (1,367) | (1,160) | |||||||||||||
| 所得稅支付（淨額） | (96) | (167) | (562) | (531) | |||||||||||||
| 支付收購及其他成本 | (1) | — | (27) | (5) | |||||||||||||
| (1)包括與 ClickDealer 收購相關的交易手續費、收購前費用、優先認股權發行成本和收購後相關成本。 | 18 | (8) | 74 | 70 | |||||||||||||
| 無線設備融資計劃應收款項變動 | 18 | 16 | 125 | 81 | |||||||||||||
| 營運資產和負債淨變動 | (170) | 80 | (809) | (619) | |||||||||||||
| 經營活動現金流 | 1,842 | 1,961 | 5,111 | 5,573 | |||||||||||||
| 投資活動產生的現金流量淨額 | |||||||||||||||||
| 資本支出 | (954) | (1,159) | (2,934) | (3,552) | |||||||||||||
| 短期投資 | — | — | 250 | — | |||||||||||||
| 業務收購 | 4 | (73) | 1 | (590) | (220) | ||||||||||||
| 業務處置 | — | 1 | — | 209 | |||||||||||||
| 頻譜許可證 | 10 | (13) | (3) | (531) | (159) | ||||||||||||
| 其他投資活動 | (8) | (16) | (29) | (1) | |||||||||||||
| 投資活動產生的現金流量淨額 | (1,048) | (1,176) | (3,834) | (3,723) | |||||||||||||
| 用於籌資活動的現金流量 | |||||||||||||||||
| 應付票據增加（減少） | 763 | (300) | 2,146 | (484) | |||||||||||||
| 發行長期債務 | 12 | 10 | 1,161 | 3,818 | 3,864 | ||||||||||||
| 償還長期債務 | (343) | (920) | (2,981) | (1,565) | |||||||||||||
| 回購金融負債 | — | — | — | (149) | |||||||||||||
| 發行普通股 | — | — | — | 18 | |||||||||||||
| 購買股份以結算股份報酬 | (42) | (44) | (186) | (179) | |||||||||||||
| 回購優先股 | 16 | — | (27) | (76) | (90) | ||||||||||||
| 普通股現金股息支付 | (910) | (883) | (2,703) | (2,604) | |||||||||||||
| 優先股現金股利分紅 | (43) | (35) | (134) | (136) | |||||||||||||
| 子公司支付給非控股權益的現金股利 | (14) | (13) | (56) | (35) | |||||||||||||
| 其他融資活動 | (3) | (5) | (17) | (20) | |||||||||||||
| 用於籌資活動的現金流量 | (582) | (1,066) | (189) | (1,380) | |||||||||||||
| 現金淨增加額 | 462 | 119 | 1,313 | 470 | |||||||||||||
| 期初現金餘額 | 1,398 | 450 | 547 | 99 | |||||||||||||
| 期末現金餘額 | 1,860 | 569 | 1,860 | 569 | |||||||||||||
| 現金等價物淨減少 | (250) | (400) | (225) | — | |||||||||||||
| 期初的現金等價物 | 250 | 450 | 225 | 50 | |||||||||||||
| 期末的現金等價物 | — | 50 | — | 50 | |||||||||||||
58 加拿大貝爾 2024年第三季度股東報告
合併財務報表附註
這些合併的中期基本報表（基本報表）應與BCE於2024年3月7日董事會批准的2023年度合併財務報表一同閱讀。
這些註釋未經審計。
我們，我們，我們，加拿大貝爾 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告該公司 根據需要，指加拿大貝爾或集體指加拿大貝爾、貝爾加拿大及其子公司、合資企業和關聯公司。
附註1 公司資料
BCE成立和註冊於加拿大。 BCE的總部位於加拿大魁北克省Verdun市的1號亞歷山大·格雷厄姆·貝爾廣場。BCE是一家通信公司，爲加拿大的居民、企業和批發客戶提供無線、有線、互聯網和電視服務。我們的貝爾媒體部門向加拿大客戶提供傳統電視、專業電視、付費電視、流媒體服務、數字媒體服務、廣播電臺服務和戶外廣告服務。
附註2 報告的基礎和重要會計政策
這些財務報表是根據國際財務報告準則（IFRS），由國際會計準則委員會（IASB）頒佈的《國際會計準則》（IAS）34 - 按季度披露的財務報告準則編制的，並於2024年11月6日獲得了BCE董事會的批准。這些財務報表是根據附註2中概述的報告基礎、會計政策和計算方法編制的。 物料會計政策 在截至2023年12月31日的合併財務報表中。
這些財務報表不包括年度財務報表中所需的所有註釋。
所有金額均以加拿大元百萬計算，除非另有說明。
未來會計準則的變化
由IASb發佈的以下會計準則和會計準則修訂尚未被加拿大貝爾採納。.
| 標準 | Description | 影響「棄權」投票 | 生效日期 | ||||||||
| 國際財務報告準則18—財務報表中的陳述和披露 | 規定了財務報表中呈現和披露的要求和指導，包括： •在損益表中根據特定類別呈現收入和費用-營業、投資、融資、所得稅和停業部門 •在損益表中呈現新定義的子總額-營業利潤和融資前利潤 •披露與損益表相關的管理定義的績效指標的解釋 •加強了關於信息的彙總和細分以及財務報表或附註中提供信息的指導 •按性質披露指定的費用 IFRS 18取代IAS 1-財務報表的編制，但保留了許多與IAS 1相同的要求。 | 我們目前正在評估這一標準的影響。 | 自2027年1月1日或之後開始的年度報告期。允許提前適用。 | ||||||||
| 關於金融工具分類和計量的修訂-修訂IFRS 9和IFRS 7 | 具體而言，修訂澄清了： •具有環保、社會和企業治理（ESG）等特徵的金融資產的分類 •金融負債的攤銷日期，並在符合一定條件的情況下，引入使用電子支付系統結算金融負債的會計政策選項 修訂還要求對合同條款涉及待定事件以及按公允價值計量的其他綜合收益的權益工具進行額外披露。 | 我們目前正在評估這些修正的影響。 | 2026年1月1日或之後開始的年度報告期。允許提前申請。 | ||||||||
59
注3 分部信息
我們的業務分爲兩個部門：Bell Communication and Technology Services（Bell CTS）和Bell Media。我們的部門反映了我們如何管理業務以及如何規劃和衡量績效的運營分類。
以下表格展示了截至2024年9月30日和2023年的三個月期間各分部的財務信息。
| 截至2024年9月30日爲止的三個月期間 | 單張債券 | 貝爾公司 CTS | 加拿大貝爾 媒體 | 板塊間 eliminations | BCE | ||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||
| 外部服務收入 | 4,588 | 698 | — | 5,286 | |||||||||||||
| 各業務板塊之間的服務收入 | 7 | 84 | (91) | — | |||||||||||||
| 營業服務收入 | 4,595 | 782 | (91) | 5,286 | |||||||||||||
| 外部/營業產品收入 | 685 | — | — | 685 | |||||||||||||
| 總外部收入 | 5,273 | 698 | — | 5,971 | |||||||||||||
| 總內部業務支出 | 7 | 84 | (91) | — | |||||||||||||
| 總營收 | 5,280 | 782 | (91) | 5,971 | |||||||||||||
| 營業成本 | 5 | (2,812) | (528) | 91 | (3,249) | ||||||||||||
調整後EBITDA(1) | 2,468 | 254 | — | 2,722 | |||||||||||||
| 解僱、收購和其他成本 | 6 | (49) | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (1,259) | ||||||||||||||||
| 財務成本 | |||||||||||||||||
| 利息費用 | (440) | ||||||||||||||||
| 後期僱員福利計劃淨回報 | 14 | 16 | |||||||||||||||
| 資產減值 | 7 | (2,113) | |||||||||||||||
| 其他支出 | 8 | (63) | |||||||||||||||
| 所得稅 | (5) | ||||||||||||||||
| 淨損失 | (1,191) | ||||||||||||||||
(1)The chief operating decision maker uses primarily one measure of profit to make decisions and assess performance, being operating revenues less operating costs.
| For the three month period ended September 30, 2023 | 單張債券 | Bell CTS | Bell 媒體 | 板塊間 eliminations | 加拿大貝爾 | |||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||
| 外部服務收入 | 4,655 | 626 | — | 5,281 | ||||||||||||||||
| 部門間服務收入 | 7 | 84 | (91) | — | ||||||||||||||||
| 營業服務收入 | 4,662 | 710 | (91) | 5,281 | ||||||||||||||||
| 外部/營業產品收入 | 799 | — | — | 799 | ||||||||||||||||
| 外部總營收 | 5,454 | 626 | — | 6,080 | ||||||||||||||||
| 內部分部門營收總額 | 7 | 84 | (91) | — | ||||||||||||||||
| 總營收 | 5,461 | 710 | (91) | 6,080 | ||||||||||||||||
| 營業成本 | 5 | (2,997) | (507) | 91 | (3,413) | |||||||||||||||
調整後EBITDA(1) | 2,464 | 203 | — | 2,667 | ||||||||||||||||
| 離職、收購及其他成本 | 6 | (10) | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (1,232) | |||||||||||||||||||
| 財務成本 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (373) | |||||||||||||||||||
| 養老福利計劃後的淨回報 | 14 | 27 | ||||||||||||||||||
| 資產減值 | 7 | — | ||||||||||||||||||
| 其他支出 | 8 | (129) | ||||||||||||||||||
| 所得稅 | (243) | |||||||||||||||||||
| 淨收益 | 707 | |||||||||||||||||||
(1)首席運營決策者主要使用一種利潤衡量標準來做決策和評估績效，即營業收入減營業成本。
60 加拿大貝爾 2024年第三季度股東報告
以下表格呈現了截至2024年9月30日和2023年爲期九個月的各板塊財務信息。
| 截至2024年9月30日的九個月期間 | 單張債券 | 加拿大貝爾 CTS | 加拿大貝爾 媒體 | 板塊間 eliminations | 加拿大貝爾 | ||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||
| 外部服務收入 | 13,716 | 2,070 | — | 15,786 | |||||||||||||
| 部門間服務收入 | 21 | 249 | (270) | — | |||||||||||||
| 營運服務收入 | 13,737 | 2,319 | (270) | 15,786 | |||||||||||||
| 外部/營運產品收入 | 2,201 | — | — | 2,201 | |||||||||||||
| 總外部收入 | 15,917 | 2,070 | — | 17,987 | |||||||||||||
| 總內部分部收入 | 21 | 249 | (270) | — | |||||||||||||
| 總營收 | 15,938 | 2,319 | (270) | 17,987 | |||||||||||||
| 營業成本 | 5 | (8,543) | (1,730) | 270 | (10,003) | ||||||||||||
調整後EBITDA(1) | 7,395 | 589 | — | 7,984 | |||||||||||||
| 解僱、收購和其他成本 | 6 | (300) | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (3,791) | ||||||||||||||||
| 財務成本 | |||||||||||||||||
| 利息費用 | (1,282) | ||||||||||||||||
| 後期福利計劃的淨回報 | 14 | 49 | |||||||||||||||
| 資產減值 | 7 | (2,186) | |||||||||||||||
| 其他支出 | 8 | (202) | |||||||||||||||
| 所得稅 | (402) | ||||||||||||||||
| 淨損失 | (130) | ||||||||||||||||
(1)首席運營決策者主要使用一項利潤指標來做決策和評估績效，即營業收入減營業成本。
| 截至2023年9月30日的九個月期間 | 單張債券 | 鍾 CTS | 貝爾公司 媒體 | 板塊間 eliminations | BCE | |||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||
| 外部服務收入 | 13,767 | 2,039 | — | 15,806 | ||||||||||||||||
| 部門間服務收入 | 21 | 256 | (277) | — | ||||||||||||||||
| 營運服務收入 | 13,788 | 2,295 | (277) | 15,806 | ||||||||||||||||
| 外部/營運產品收入 | 2,394 | — | — | 2,394 | ||||||||||||||||
| 總外部收入 | 16,161 | 2,039 | — | 18,200 | ||||||||||||||||
| 總部門間收入 | 21 | 256 | (277) | — | ||||||||||||||||
| 總營收 | 16,182 | 2,295 | (277) | 18,200 | ||||||||||||||||
| 營業成本 | 5 | (8,881) | (1,746) | 277 | (10,350) | |||||||||||||||
調整後EBITDA(1) | 7,301 | 549 | — | 7,850 | ||||||||||||||||
| 離職費用、收購費用及其他成本 | 6 | (159) | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (3,665) | |||||||||||||||||||
| 財務成本 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,076) | |||||||||||||||||||
| 僱後福利計劃淨回報 | 14 | 81 | ||||||||||||||||||
| 資產減值 | 7 | (34) | ||||||||||||||||||
| 其他支出 | 8 | (319) | ||||||||||||||||||
| 所得稅 | (786) | |||||||||||||||||||
| 淨收益 | 1,892 | |||||||||||||||||||
(1)首席營運決策者主要使用一項利潤指標來做決策和評估績效，即營業收入減去營業成本。
61
按服務和產品收入
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
| 截至9月30日的期間 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
服務(1) | ||||||||||||||
| 無線語音和數據 | 1,805 | 1,828 | 5,367 | 5,317 | ||||||||||
| 有線數據 | 2,038 | 2,032 | 6,084 | 6,054 | ||||||||||
| 有線語音 | 663 | 717 | 2,023 | 2,165 | ||||||||||
媒體(3) | 704 | 626 | 2,076 | 2,039 | ||||||||||
| 其他有線服務 | 76 | 78 | 236 | 231 | ||||||||||
| 總服務 | 5,286 | 5,281 | 15,786 | 15,806 | ||||||||||
產品(2) | ||||||||||||||
| 無線 | 569 | 672 | 1,821 | 1,924 | ||||||||||
| 有線 | 116 | 127 | 380 | 470 | ||||||||||
| 總產品 | 685 | 799 | 2,201 | 2,394 | ||||||||||
| 總營收 | 5,971 | 6,080 | 17,987 | 18,200 | ||||||||||
(1)我們的服務收入通常會隨時間確認。
(2)我們的產品收入通常在某個時間點確認。
(3)包括Crave直銷消費者收入
62 加拿大貝爾 2024年第三季度股東報告
附註4 業務收購和處置
收購OUTFRONt Media的加拿大戶外媒體業務
2024年6月7日，貝爾媒體完成了收購OUTFRONt Media Inc.的加拿大戶外媒體業務OUTEDGE Media Canada (OUTEDGE)，以4.29億美元的現金對價（扣除取得現金後淨額爲4.18億美元）。收購OUTEDGE預計將支持貝爾媒體的數字媒體戰略，並在加拿大提供多渠道營銷解決方案。 OUTEDGE的業績已計入我們的貝爾媒體業務板塊。
根據與競爭局達成的一項同意協議，貝爾媒體必須處置魁北克和安大略合共669個廣告展示。 2024年10月4日，我們達成協議，以預計收入爲1400萬美元的價格處置這些廣告展示，須視情況調整。 預計銷售將於2025年第一季度完成，以等待競爭局的批准及其他習慣性收盤條件。
對OUTEDGE的購買價格分配包括臨時估計，特別是有限壽命無形資產。
以下表格總結了支付的對價公允價值和分配給每個重要資產和負債類別的公允價值。
| 2024 | ||||||||
| 支付的現金對價 | 429 | |||||||
| 需要分配的總成本 | 429 | |||||||
| 貿易及其他應收款 | 39 | |||||||
| 其他非現金工作資本 | 7 | |||||||
| 待售資產 | 12 | |||||||
| 房地產、廠房及設備 | 162 | |||||||
| 有限生命週期無形資產 | 62 | |||||||
| 其他非流動資產 | 16 | |||||||
| 應付賬款及其他負債 | (12) | |||||||
| 合同負債 | (1) | |||||||
| 1,565.9 | (20) | |||||||
| 待售負債 | (9) | |||||||
| 長期債務 | (86) | |||||||
| 遞延稅款負債 | (75) | |||||||
| 其他非流動負債 | (7) | |||||||
| 88 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | 11 | |||||||
| 收購淨資產公允價值 | 99 | |||||||
商譽 (1) | 330 | |||||||
(1)商譽主要源自預期的協同效應和未來增長，對稅務目的不可減除。商譽已分配給我們的貝爾傳媒集團的現金收益單位（CGUs）。
OUTEDGE的3500萬美元營業收入包含在截至2024年9月30日的合併利潤表（利潤表）中。 如果OUTEDGE的收購發生在2024年1月1日，則截至2024年9月30日的時點，貝爾公司的營業收入將爲1803500萬美元。該交易對截至2024年9月30日的淨收益沒有重大影響，如果收購發生在2024年1月1日，對我們的淨收益的影響也不會顯著。
63
收購Stratejm
2024年7月2日，貝爾加拿大以現金支付了7800萬美元（考慮到已收到的現金淨額7300萬美元）收購了Stratejm Inc.（Stratejm），並支付了1100萬美元的額外現金考慮，取決於實現某些績效目標。預期該有條件的考慮將於2027年解決，最高可支付金額爲2000萬美元。Stratejm通過端到端的安全即服務解決方案、實時威脅檢測和響應以及簡化事件管理流程來利用人工智能。 Stratejm的結果包含在我們的貝爾CTS部門中。
採購價格的分配包括臨時估計。
以下表總結了支付的代價的公允價值以及分配給各主要資產和負債類別的公允價值。
| 2024 | ||||||||
| 支付的現金代價 | 78 | |||||||
| 或有事項考慮 | 11 | |||||||
| 需分配的總成本 | 89 | |||||||
| 貿易及其他應收款 | 5 | |||||||
| 其他非現金營運資本 | 2 | |||||||
| 其他非流動資產 | 1 | |||||||
| 應付賬款及其他負債 | (3) | |||||||
| 合同負債 | (7) | |||||||
| 遞延稅款負債 | (1) | |||||||
| (3) | ||||||||
| 現金及現金等價物 | 5 | |||||||
| 收購淨資產公允價值 | 2 | |||||||
商譽 (1) | 87 | |||||||
(1)商譽主要來自預期的協同效應和未來增長，並不可用於稅務目的。商譽已分配給我們的Bell CTS集團的現金生成單位。
2024年9月30日結束的九個月的收入聲明中包括來自Stratejm的500萬美元營業收入。如果在2024年1月1日收購Stratejm，則BCE 2024年9月30日結束的九個月的營業收入將達到179.99億美元。該交易對我們2024年9月30日結束的九個月的淨收入沒有顯着影響，如果在2024年1月1日完成收購，對我們的淨收入的影響也不會顯着。
擬議收購Ziply Fiber
在2024年第三季度結束後，即2024年11月4日，BCE宣佈貝爾加拿大已簽署最終協議，收購美國太平洋西北地區領先的光纖互聯網提供商Northwest Fiber Holdco LLP（業務名稱爲Ziply Fiber），以現金約50億美元和償還約20億美元的未清債務，預計在交易結束時轉爲未清債務，交易價值約爲約70億美元。該交易將受到某些慣例結案條件和某些監管批准的影響，包括聯邦通信委員會和各州公共事業委員會的批准，因此不能保證最終達成交易。擬議中的收購預計將於2025年下半年完成。此交易將通過在美國光纖市場上找到立足點、擴大規模、多樣化經營地盤並開啓重大增長機會，增強貝爾加拿大的增長形象和戰略地位。
擬議處置Northwestel
2024年6月10日，加拿大貝爾與Sixty North Unity達成協議，將北電公司（Northwestel）以最高10億美元的價格出售給由育空、西北地區和努納武特原住民社區組成的財團。交易的完成取決於一些關閉條件，包括Sixty North Unity獲得融資、完成確認盡職調查以及取得競爭局的批准，因此無法保證交易最終完成。北電公司的業績包含在我們的貝爾CTS部門中。在2024年第三季度之後，我們獲得了競爭局的批准。
64 加拿大貝爾 2024年第三季度股東報告
注5 營業成本
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止期 | 單張債券 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 勞動力成本 | ||||||||||||||||||||
| 工資、薪水及相關稅費和福利 | (1,015) | (1,066) | (3,137) | (3,284) | ||||||||||||||||
| 離職後福利計劃服務成本（扣除資本化的金額） 金額 | 14 | (50) | (50) | (158) | (156) | |||||||||||||||
其他勞動力成本 (1) | (243) | (264) | (737) | (788) | ||||||||||||||||
| 減少: | ||||||||||||||||||||
| 資本化勞動力 | 274 | 299 | 861 | 926 | ||||||||||||||||
| 所有板塊勞動力成本 | (1,034) | (1,081) | (3,171) | (3,302) | ||||||||||||||||
營收成本 (2) | (1,735) | (1,842) | (5,418) | (5,632) | ||||||||||||||||
其他運營成本 (3) | (480) | (490) | (1,414) | (1,416) | ||||||||||||||||
| 總運營成本 | (3,249) | (3,413) | (10,003) | (10,350) | ||||||||||||||||
(1)其他勞動成本包括承包商和外包成本。
(2)營業成本包括銷售的無線設備和其他設備的成本，網絡和內容成本，以及支付給其他運營商的費用。
(3)其他營運成本包括市場營銷，廣告和銷售佣金成本，壞賬準備費，除所得稅外的稅收，信息技術成本，專業服務費和租金。
注6 人事裁員，收購和其他成本
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
| 截至9月30日爲止的週期 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 解僱費用 | (16) | (12) | (246) | (121) | ||||||||||
| 收購和其他 | (33) | 2 | (54) | (38) | ||||||||||
| 總裁撤職、收購和其他成本 | (49) | (10) | (300) | (159) | ||||||||||
離職費用
裁員成本包括與自願和非自願員工解僱有關的費用。
收購及其他費用
收購和其他成本包括交易成本，如與已完成或潛在收購相關的法律和財務顧問費用，與購買業務相關的僱員離職費用，將收購公司整合到我們運營中的成本，涉及重大訴訟和監管決定的成本，以及其他重要成本。
65
第7節 資產減值
2024
2024年第三季度，由於線性廣告市場的廣告需求和支出進一步下降，我們確定了加拿大貝爾媒體電視頻道和廣播市場減值的跡象。因此，對於現金創生單位(CGU)的某些群體以及對於加拿大貝爾媒體CGU群體的商譽，需要進行減值測試。
我們在加拿大貝爾媒體部門的英語和法語電視服務以及廣播市場中確認了95800萬的減值費用。這些費用包括分配給廣播許可證和品牌的無限生命週期無形資產的62700萬，分配給節目和電影版權的14400萬，分配給網絡和基礎設施設備的8500萬，分配給軟件的8500萬，主要用於商標的有限生命週期無形資產的1000萬，以及分配給預付費支出的700萬。 減值是通過將現金生成單位的賬面價值與其剔除處置成本的公允價值進行比較來確定的。我們使用折現現金流和市場估值模型估算了CGU的公允價值，其中包括從由高級管理層於2024年9月1日至2029年12月31日期間審查的業務計劃中繼續的五年現金流量預測，使用9%至11%的貼現率和(-2%)至0%的永續增長率，以及來自上市公司和市場交易的市場多重數據。在減值後，受影響的CGU的賬面價值爲81100萬。
我們爲商譽記錄了113200萬的減值費用。參見 注11， 商譽，有關詳細信息，請參閱。
此外，截至2024年9月30日的三個月和九個月，分別爲2300萬美元和9600萬美元的減值損失主要與我們因混合工作政策而停用的某些辦公空間的使用權資產有關，這是我們房地產優化策略的一部分。
2023
截至2023年9月30日的九個月，3400萬美元的減值損失主要與我們因混合工作政策而停用的某些辦公空間的使用權資產有關， 這是我們房地產優化策略的一部分。
注8 其他費用
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日 | 附註 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 股權（損失）收入來自聯營企業和合資企業的投資 | ||||||||||||||||||||
| 投資虧損 | 13 | (154) | — | (247) | (377) | |||||||||||||||
| 操作 | (21) | (14) | — | 12 | ||||||||||||||||
| 用於經濟對沖股份結算的衍生工具的淨按市場價計算的收益（損失） 對經濟上對沖股票結算的期權激勵計劃的淨按市場價計算的收益（損失） | 42 | (128) | (71) | (109) | ||||||||||||||||
| 處置和處置的財產，廠房和設備及無形資產的（損失）收益 對投資的（損失）收益 | (19) | (21) | (45) | 7 | ||||||||||||||||
| 在退休計劃和資產處置中的收益（損失） | 66 | (1) | 58 | 78 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 35 | 15 | 92 | 42 | ||||||||||||||||
| 提前償還債務成本 | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||
| 其他 | (12) | 20 | 11 | 29 | ||||||||||||||||
| 其他費用總計 | (63) | (129) | (202) | (319) | ||||||||||||||||
66 加拿大貝爾 2024第三季度股東報告
從聯營企業和合營企業的股權（損失）收入
我們錄得了2024年9月30日三個月和九個月的投資損失分別爲1.54億美元和2.47億美元，與Maple Leaf Sports and Entertainment Ltd. (MLSE)少數股東權益的按公允價值回購義務相關的股權虧損有關。請參閱注13。 待售負債，有關詳細信息請參閱。
2023年第二季度，我們因與MLSE的少數股權回購義務相關的股權損失爲3.77億美元。每個報告期都對該義務進行市價覈對，投資收益或損失則記錄爲關聯方和合營企業的權益收入或損失。
處置固定資產的收益
2023年第一季度，我們出售土地，總收入爲5,400萬美元，作爲房地產優化戰略的一部分，錄得5300萬美元的收益。
投資收益（損失）
2024年第三季度，我們因關聯子公司的少數股權回購義務錄得7,200萬美元的投資收益。
2023年第二季度，我們完成了出售對某些製作工作室的63%所有權。我們記錄的淨現金收入爲2.11億美元，並獲得7900萬美元的投資收益。
Note 9 每股收益
下表顯示了用於計算基本和稀釋每股淨收益（虧損）的元素，以獲取應歸屬於普通股股東的收益。
| 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的期間 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）- 基本 | (1,237) | 640 | (298) | 1,694 | |||||||||||||
| 每普通股宣佈的股息（以美元計） | 0.9975 | 0.9675 | 2.9925 | 2.9025 | |||||||||||||
| 普通股平均發行在外流通量（以百萬計） | |||||||||||||||||
| 基本每股普通股平均流通股數 | 912.3 | 912.3 | 912.3 | 912.2 | |||||||||||||
假設行使股票期權 (1) | — | — | — | 0.1 | |||||||||||||
| 加權平均流通股數 - 稀釋（以百萬計） | 912.3 | 912.3 | 912.3 | 912.3 | |||||||||||||
(1)假設行使股票期權的計算包括未來可認可的稀釋期權未來薪酬成本的平均效應。排除了行權價高於加拿大貝爾普通股的平均市值的期權。2024年第三季度和2024年前9個月，排除的期權數量分別爲6,554,350和7,429,588，分別爲2013年第三季度和2013年前9個月的3,165,118。
註釋10 光譜許可證的取得
2023年11月30日，貝爾移動獲得了跨加拿大3800 MHz頻譜的939個許可證的權利，價格是5.18億美元。2024年1月17日，貝爾向創新、科學和經濟發展部（ISED）支付了1.04億美元的首筆款項。剩餘的4.14億美元於2024年5月29日支付，貝爾在那時獲得了3800 MHz頻譜許可證。
67
註釋11 商譽
減值測試
Goodwill每年進行一次減值測試，或者當出現可能需要減值的跡象時，通過比較一個現金生成單位（CGU）或一組CGU的賬面價值與其可收回金額來進行，其中可收回金額爲公允價值減去清算費用和使用價值的較高者。在2024年第三季度，由於貝爾傳媒電視服務和廣播市場的線性廣告市場需求和支出進一步下降，出現了Goodwill可能需要減值的跡象。因此，在收入報表中確認了11.32億美元的減值損失。 資產減值 在貝爾傳媒電視服務和廣播市場的線性廣告市場中，不存在類似的跡象，因此將在2024年第四季度進行減值測試。
可收回金額
貝爾傳媒電視服務和廣播市場的CGU的可收回金額爲其公允價值減去清算費用。
我們的CGU群體的可收回金額是通過對由高級管理審核的商業計劃衍生的五年現金流量預測進行貼現來確定的。這些預測反映了管理層對營收、調整後的EBITDA、資本支出、營運資本和經營現金流量的預期，基於過去的經驗和對操作績效的未來預期，包括利率和通脹變化的影響。五年期之後的現金流量使用永續增長率進行外推。這些永續增長率均不超過我們運營市場的長期歷史增長率。
我們的現金流量預測使用的永續增長率不超過我們運營市場的長期歷史增長率。
折現率適用於現金流量預測，是從各組CGU的加權平均資本成本中推導出來的。
下表顯示了用於估計各組CGU可收回金額的關鍵假設。
| 使用的假設 | ||||||||
| 永續性 | 折扣 | |||||||
| CGU組 | 增長率 | 利率 | ||||||
| 加拿大貝爾媒體 | 0.5 | % | 10.5 | % | ||||
我們對用於估計貝爾媒體群的公允價值以及根據管理層審查的業務計劃推導出的五年現金流預測所使用的永續與折現率進行了一些假設。這些假設和預測可能因傳統廣播電視和廣播廣告市場持續放緩受經濟不確定性影響而迅速發生變化或有所不同。如果這些假設中任何一個發生負面變化，可能會導致貝爾媒體群的商譽進一步減值。
注12 負債
2024年5月24日，加拿大貝爾根據其1997年信託契約發行了5.60%系列m-61中期票據(MTN)債券，面值4億美元，到期日爲2053年8月11日。m-61系列債券是在現有的MTN債券系列再次開放的基礎上發行的。此外，同一天，加拿大貝爾根據其1997年信託契約，發行了5.15%系列m-63中期票據債券，面值11億美元，到期日爲2034年8月24日。
2024年2月15日，加拿大貝爾根據其2016年信託契約發行了5.200%系列US-9票據，面值7億美元（約合9.42億加元），到期日爲2034年2月15日。US-9系列票據已通過跨貨幣利率互換套期保值以避免外匯波動。此外，在同一天，加拿大貝爾根據其2016年信託契約，發行了5.550%系列US-10票據，面值7.5億美元（約合10.09億加元），到期日爲2054年2月15日。US-10系列票據已通過跨貨幣利率互換以避免外匯波動，並且額外的3.36億加元已通過利率互換進行公平價值變動的套期保值。詳見注15， 金融資產和負債，獲取更多細節信息。
m-61和m-63系列MTN債券以及US-9和US-10系列票據均由BCE提供全額無條件擔保。
2024年第一季度，加拿大貝爾將其總本金爲6億美元的2.75% m-49系列MTN債券和總本金爲15億美元的3.35% m-47系列MTN債券從長期債務重新分類爲一年內到期的債務，分別於2025年1月29日和2025年3月12日到期。
2024年第二季度，加拿大貝爾將2.5億美元的承諾型循環信貸額度的期限從2028年5月延長至2029年5月，並將10億美元的承諾型擴展信貸額度的期限從2026年5月延長至2027年5月。
68 加拿大貝爾 2024年第三季度股東報告
附註13 待售負債
2024年9月18日，加拿大貝爾宣佈出售其在MLSE的少數股權，預計毛收益爲47億美元。預計該出售將於2025年中期完成，需經有關體育聯盟和其他習慣批准，並將帶來約52億美元的估計收益。
2024年9月30日，我們的資產負債表中的待售負債包括一項4.93億美元的淨負債，該負債反映了加拿大貝爾的一項義務，即以公允價值回購MLSE的少數股權。加拿大貝爾將不再記錄來自該投資的股權收入或損失，或回購MLSE少數股權的公允價值的變動。
我們截至2024年9月30日的三個月和九個月的業績中，分別記錄了(-19)百萬美元和6百萬美元的股權（損失）收入。 其他費用 在損益表中。我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的業績分別包括($18)百萬美元和8百萬美元的股本利潤。 其他費用 在損益表中。
第14條 崗後福利計劃
崗後福利計劃成本
我們爲大多數員工提供養老金和其他福利。這些包括確定利益（DB）養老金計劃、確定繳費（DC）養老金計劃和其他崗後福利（OPEBs）。
崗後福利計劃服務成本的組成部分
| 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的時段 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 數據庫養老金 | (33) | (32) | (99) | (96) | |||||||||||||
| 直接控股養老金 | (32) | (33) | (106) | (101) | |||||||||||||
| 其他僱員福利責任 | — | (1) | (1) | (1) | |||||||||||||
| 減少: | |||||||||||||||||
| 資本化福利計劃成本 | 15 | 16 | 48 | 42 | |||||||||||||
| 總的後期福利計劃服務成本 | (50) | (50) | (158) | (156) | |||||||||||||
後期福利計劃融資收入的組成部分
| 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的期間 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| Db養老金 | 25 | 38 | 74 | 112 | |||||||||||||
| OPEBs | (9) | (11) | (25) | (31) | |||||||||||||
| 後期福利計劃的總淨回報 | 16 | 27 | 49 | 81 | |||||||||||||
69
第15條 金融資產和金融負債
公平價值
以下表格提供了在財務狀況表中按攤銷成本計量的特定金融工具的公平價值詳細信息。
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 分類 | 公平價值方法論 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||||||||
| 債務證券 以及其他債務 | 一年內到期的債務和長期債務 | 債務的引述市場價格 | 31,494 | 31,148 | 29,049 | 28,225 | ||||||||||||||
以下表格提供了在財務狀況表中按公允價值計量的金融工具的公允價值詳細信息。
| 公允價值 | |||||||||||||||||
| 分類 | 資產（負債）的賬面價值 | 相同資產的活躍市場報價（一級） | 可觀察市場數據（二級）(1) | 非可觀察市場的輸入（三級）(2) | |||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||
公開交易和私人持有的投資 (3) | 其他非流動資產 | 623 | 40 | — | 583 | ||||||||||||
| 衍生金融工具 | 其他流動資產、交易應付款和其他負債、其他非流動資產和負債 | (358) | — | (358) | — | ||||||||||||
| 其他 | 其他非流動資產 | 224 | — | 224 | — | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
上市和非上市投資 (3) | 其他非流動資產 | 587 | 10 | — | 577 | ||||||||||||
| 衍生金融工具 | 其他流動資產、應付賬款和其他負債、其他非流動資產和負債 | (488) | — | (488) | — | ||||||||||||
| 其他 | 其他非流動性資產和負債 | 147 | — | 216 | (69) | ||||||||||||
(1)可觀察市場數據，如股票價格、利率、掉期利率曲線和外匯匯率
(2)不可觀察的市場輸入，如折現現金流、營收和盈利倍數。對於某些私人持有的投資，對我們的估值假設的變化可能導致我們三級金融工具的公平價值顯著增加（減少）
(3)未實現的收益和損失記錄在 其他綜合收益（損失） 在綜合收益表中，並在實現時從資產負債表中重新分類。 其他綜合損失累計額 第三次修訂的借款和擔保協議$ 在財務狀況表中，當實現時從資產負債表中重新分類。
市場風險
貨幣敞口
2024年，我們與美元金額爲7億美元（加幣9.42億）的跨貨幣利率互換協議，用於對沖2024年到期的9美元票據的美元貨幣風險。2024年9月30日，跨貨幣利率互換協議的公允價值爲負債淨額1,400萬美元。 其他資產 和 其他非流動負債 在資產負債表中。
請參閱附註12， 債務，獲取更多細節。
2024年，我們進行了750美元的名義金額爲美元（1,009億加幣）的跨貨幣利率掉期，以對沖我們2054年到期的美國10年期票據的美元暴露。與這些掉期相關的在2023年12月31日尚未結算的跨貨幣基礎利率掉期，名義金額爲6.44億美元。2024年9月30日，跨貨幣利率掉期的公兌價值爲承認的淨負債1,700萬美元。 其他流動資產和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告其他非流動負債 在財務狀況表中。請查看註釋12， 債務，有關詳細信息。
2024年，我們進行了跨貨幣利率掉期，美元名義金額爲2.4億美元（3.24億加元），以對沖2026年到期的貝爾貸款的美元匯率風險
70 加拿大貝爾 2024年第三季度股東報告
流動性未承諾交易貸款協議。2024年9月30日，跨貨幣利率互換的公允價值爲零。
以下表格詳細介紹了我們在2024年9月30日持有的外匯遠期合約和期權。
| 對沖類型 | 買入 貨幣翻譯(b) | 應收金額 | Sell 貨幣翻譯(b) | 金額 支付 | 到期日 | 被套期項目 | ||||||||||||||
現金流量 (1) | 美元 | 1,189 | 加元 | 1,607 | 2024 | 貸款 | ||||||||||||||
| 現金流 | 美元 | 1,740 | 加元 | 2,353 | 2024 | 商業票據 | ||||||||||||||
| 現金流 | 美元 | 195 | 加元 | 251 | 2024 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 現金流 | PHP | 744 | 加元 | 18 | 2024 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 現金流 | 美元 | 639 | 加元 | 832 | 2025 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 現金流 | PHP | 3,193 | 加元 | 75 | 2025 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 現金流 | 美元 | 420 | 加元 | 562 | 2026 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟 | 美元 | 45 | 加元 | 59 | 2024 | 預期購買 | ||||||||||||||
經濟-期權 (2) | 美元 | 100 | 加元 | 131 | 2024 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看漲期權 | 美元 | 314 | 加元 | 420 | 2024 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看漲期權 | 加元 | 56 | 美元 | 39 | 2024 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看跌期權 | 美元 | 669 | 加元 | 884 | 2024 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟 | 美元 | 120 | 加元 | 158 | 2025 | 預期購買 | ||||||||||||||
經濟-期權 (2) | 美元 | 390 | 加元 | 512 | 2025 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看漲期權 | 美元 | 370 | 加元 | 481 | 2025 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看漲期權 | 加元 | 141 | 美元 | 100 | 2025 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看跌期權 | 美元 | 460 | 加元 | 697 | 2025 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看漲期權 | 美元 | 120 | 加元 | 158 | 2026 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看漲期權 | 加元 | 348 | 美元 | 240 | 2026 | 預期購買 | ||||||||||||||
| 經濟-看跌期權 | 美元 | 150 | 加元 | 197 | 2026 | 預期購買 | ||||||||||||||
(1) 用遠期合同對通過我們的證券化計劃擔保的應收款項進行套期保值貸款
(2) 具有槓桿條款和利潤上限限制的外匯期權
(2) 具有槓桿條款和利潤上限限制的外匯期權
如果加幣相對於美元貶值（升值）10％，將導致2024年9月30日的淨（虧損）收益中承認4700萬美元的收益（損失16300萬美元），並導致承認17300萬美元的盈利（損失15800萬美元） 其他綜合收益（損失） 在2024年9月30日，假設所有其他變量保持不變。
利率敞口
在2024年，我們進入並隨後終止了2026年起效的遠期起始利率互換，名義金額爲33600萬美元，以對沖我們2054年到期的美國10年期國債的公允價值。終止日期的遠期起始利率互換的公允價值是2000萬美元。請參閱附註12。 債務，獲取更多細節信息。
在2024年，我們終止了名義金額爲25000萬美元用於對沖我們2030年到期的m-52系列中期票據的遠期起始利率互換。終止日期的遠期起始利率互換的公允價值爲600萬美元。
在2024年，我們終止了一系列利率互換，名義金額爲5000萬美元到期於2025年和1.5億美元到期於2032年。這些利率互換是用於對沖我們2032年到期的m-57系列中期票據的公允價值。終止日期的利率互換的公允價值爲600萬美元。
在2024年，我們進入了從2025年起效的遠期起始利率互換，名義金額爲80000萬美元（相當於108000萬加元），其中40000萬美元分別於2030年和2035年到期，用於對沖未來美元債務發行的利率敞口。2024年9月30日的遠期起始利率互換的公允價值爲300萬美元負債。 其他非流動負債 在財務狀況表中。
2024年，我們以21400萬美元的名義金額（28900萬加幣）出售了到期日爲2024年的美元利率期貨，以經濟對沖未來美元債務發行的公允價值。2024年9月30日，該利率期貨的公允價值爲400萬美元，記錄在 應付賬款及其他負債 在財務狀況表中。
2024年，我們出售了到期日爲2024年的利率期貨，名義金額爲3億美元，以經濟對沖2035年到期的m-17 MTN公司債券的公允價值。2024年9月30日，該利率期貨的公允價值爲零。
71
2024年，我們出售了到期日爲2024年的利率期貨，名義金額爲7.5億美元，售價爲3百萬美元，以經濟對沖2027年到期的m-53 MTN公司債券的公允價值。2024年9月30日，該利率期貨的公允價值爲9百萬美元，記錄在 應付賬款及其他負債 在財務狀況表中.
2024年，我們以3.5億美元名義金額出售2029年到期的利率底倉，併購買以4.4億美元名義金額在2026年到期的利率期權，以對沖我們2029年到期的m-62 MTN公司債券利息成本。2024年9月30日，利率底倉和利率期權的公允價值爲100萬美元的淨資產，按照 其他資產, 其他非流動資產、應付賬款及其他應付款和 其他非流動負債 在財務狀況表中
利率上升（下降）1%將導致2024年9月30日結束的前九個月淨（虧損）收益中的1200萬美元虧損，其他變量保持不變。
股票價格敞口
我們使用加拿大貝爾的普通股權益遠期合同來對沖與解決賠償計劃相關的現金流暴露。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的股票遠期合同的公允價值分別爲淨負債2.25億美元和1.62億美元，納入基本報表。2024年9月30日結束的三個月和九個月分別對這些股票遠期合同進行了4200萬美元的收益和7100萬美元的損失認定。 其他資產, 應付款及其他負債和 其他非流動負債 在資產負債表中。2024年9月30日止三個月和九個月的收益分別爲4200萬美元和7100萬美元，涉及這些股票遠期合同的損失 其他支出 在利潤表中。
加拿大貝爾普通股市價上漲（下跌）5% 將導致2024年9月30日在其他變量保持不變的情況下，承認的淨利潤（虧損）增加（減少）2,500 萬美元。
附註16 股本
加拿大貝爾首選股正常訴求者收購
截至2024年9月30日的九個月，加拿大貝爾以7600 萬美元的總成本回購併取消了4,301,488股面值爲1.08 億美元的首選股。剩餘的3200 萬美元是在2024年9月30日結束的九個月內記錄到資本剩餘。
2024年11月6日，加拿大貝爾董事會授權公司續展其正常訴求者收購（NCIB），以購買取消在多倫多證券交易所（TSX）上市的每一系列貝爾待售首選股中高達10% 的公開流通股。 NCIB 將從2024年11月11日延續至2025年11月10日，或BCe在NCIB下完成購買的較早日期。
優惠的庫藏股股息再投資計劃
2024年11月4日，加拿大貝爾宣佈，公司打算修改其股東股息再投資和股票購買計劃（DRP），以允許加拿大貝爾董事會自由裁量，以折價於適用股息支付日期（平均市場價格前的平均市場價格）發行庫藏股票股票。預計通過實施折價 DRP 產生的股權發行將有助於加拿大貝爾保留現金，從而幫助資助戰略增長計劃並加強資產負債表。加拿大貝爾預計從2024年12月16日可獲得有資格股東的股息開始支付至另行通知，將從庫藏發行普通股折扣2% 至平均市場價格。
修正案需待最終條款確定並獲TSX批准。 BCE宣佈擬修改現有DRP並不構成出售要約或購買證券的邀請。
72 加拿大貝爾 2024第三季度股東報告
注意17 股份支付
以下股份支付金額已包含在損益表中作爲營業成本。
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
| 截至9月30日的期間 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 限制性股票單位（RSUs）和績效股票單位（PSUs） | (8) | (10) | (43) | (54) | ||||||||||
| 員工儲蓄計劃和延期股票單位 | (9) | (8) | (26) | (25) | ||||||||||
| 總共基於股份的支付 | (17) | (18) | (69) | (79) | ||||||||||
以下表格總結了截至2024年9月30日的限制性股票單位（RSUs）/績效股票單位（PSUs）和期權的變動情況。
限制性股票單位（RSUs）/績效股票單位（PSUs）
| Michael J. Escalante 限制性股票單位（RSUs）/績效股票單位（PSUs） | |||||
| 2024年1月1日未實現股份： | 3,412,812 | ||||
| 已行權 | 1,173,411 | ||||
| 分紅派息已入賬 | 209,361 | ||||
| 行權 | (1,275,767) | ||||
| 已取消 | (46,603) | ||||
| 傑出，2024年9月30日 | 3,473,214 | ||||
股票期權
| 期權數量 | 期權加權平均行使價格（美元） | ||||||||||
| 優秀，2024年1月1日 | 7,484,561 | 61 | |||||||||
| 未流通股份數量 2023年9月30日時的未流通股份數 | (930,211) | 59 | |||||||||
| 2024年9月30日爲未償還和可行使日期 | 6,554,350 | 61 | |||||||||
73