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投资者联系人 格雷厄姆·索尼斯，投资者关系副总裁 ir@kodiakgas.com (936) 755-3529 | ||||||||
科迪亚克天然气服务公司发布2024年第三季度财务业绩，包括创纪录的季度调整后的EBITDA和自由现金流
德克萨斯州伍德兰兹 — 2024年11月6日 — 科迪亚克天然气服务公司（纽交所：KGS）（“科迪亚克”或“公司”），一家领先的关键能源基础设施和合同压缩服务提供商，今天公布了截至2024年9月30日的季度财务和运营结果，更新了2024全年指导，并提供了2025年调整后的EBITDA的初步展望。(1).
2024年第三季度及近期亮点
•合同服务部门的营业收入和调整后的毛利率百分比(1) 分别为28430万和66.0%
•净亏损620万包括990万的长期资产减值、1040万的资产出售损失和2030万的非现金利率期货对冲的公允价值损失
•创纪录的季度调整后EBITDA为16840万
•创纪录的季度自由现金流(1) 为5250万
•投入了50000马力的新型大马力压缩机组
•在美国和国际市场上剥离了大约95000马力的小马力压缩机组
•船队利用率在第三季度结束时为96.4%，环比增长2.1%
•回购了100万股，费用为2500万
•将2024年全年的调整后EBITDA指导范围提高至600至61000万，较范围下限增加1000万
2025年初步展望
•提供2025年全年的调整后EBITDA早期展望范围为675至72500万
"我们在第三季度交出了出色的业绩，创下了营业收入、调整后EBITDA和自由现金流的新季度纪录，"Kodiak的总裁兼首席执行官米奇·麦基表示。"我对我们在通过实现成本协同、提高船队利用率和有利的合同压缩市场定价方面取得的进展感到非常自豪。"
"在本季度，我们成功完成了超过2000台小马力设备的销售，并退出了加拿大，优化了我们的船队，简化了我们的业务。我们的高质量、大马力的资产基础仍然需求旺盛，使我们能够进一步提高毛利率和现金流。我们的新单元交付在2025年前基本上都是全合约的。积极的压缩市场前景加上我们的稳健执行让我们有信心提高2024年调整后EBITDA指导范围的下限，并提供2025年调整后EBITDA的早期展望。"
(1) 调整后EBITDA、调整后毛利率百分比和自由现金流是非GAAP财务指标。相关定义和与最可比的GAAP财务指标的对账已包含在内。
2024年第三季度财务结果
2024年第三季度的净亏损为620万美元，而2023年第三季度的净利润为2180万美元。2024年第三季度的净亏损包含990万美元的长期资产减值，1040万美元的资产出售损失，以及2030万美元的非现金市场价值损失，涉及利率对冲。2024年第三季度的调整后EBITDA为16840万美元，而2023年第三季度为11010万美元。
分段信息
第三季度合同服务部门的营业收入为28430万美元，比2023年第三季度的18670万美元增长了52%。合同服务部门的毛利率为11420万美元，在2023年第三季度的7510万美元上升。第三季度合同服务部门的调整后毛利率为18770万美元，比2023年第三季度的12120万美元增长了55%。
2024年第三季度其他服务部门的营业收入为4030万美元，而2023年第三季度为4430万美元。2024年第三季度其他服务部门的毛利率和调整后毛利率均为770万美元，而2023年第三季度为550万美元。
长期债务和流动性
截至2024年9月30日，总债务为26亿，主要由ABL设施的借款和于2029年到期的高级票据组成。截至2024年9月30日，公司在其ABL设施上可用金额为30590万美元，并且我们的信贷协议杠杆比率为3.9倍。
摘要财务数据
(以千为单位，除了百分比)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 324,647 | $ | 309,653 | $ | 230,983 | ||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (6,211) | $ | 6,713 | $ | 21,766 | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA (1) | $ | 168,374 | $ | 154,342 | $ | 110,067 | ||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润百分比 (1) | 51.9% | 49.8% | 47.7% | |||||||||||||||||
| 合同服务营业收入 | $ | 284,313 | $ | 276,250 | $ | 186,673 | ||||||||||||||
| 合同服务调整后毛利率 (1) | $ | 187,696 | $ | 176,917 | $ | 121,203 | ||||||||||||||
| 合同服务调整后的毛利率百分比 (1) | 66.0% | 64.0% | 64.9% | |||||||||||||||||
| 其他服务营业收入 | $ | 40,334 | $ | 33,403 | $ | 44,310 | ||||||||||||||
| 其他服务调整后毛利率 (1) | $ | 7,660 | $ | 5,467 | $ | 5,490 | ||||||||||||||
| 其他服务调整后的毛利率百分比（1） | 19.0% | 16.4% | 12.4% | |||||||||||||||||
| 维护资本支出 | $ | 21,553 | $ | 19,147 | $ | 12,312 | ||||||||||||||
| 成长资本支出 (2) | $ | 65,115 | $ | 90,390 | $ | 55,671 | ||||||||||||||
| 可支配现金流 (1) | $ | 103,049 | $ | 90,617 | $ | 63,044 | ||||||||||||||
| 自由现金流(1) | $ | 52,500 | $ | 638 | $ | 7,373 | ||||||||||||||
(1)调整后的 EBITDA、调整后的 EBITDA 百分比、调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、可支配现金流和自由现金流为非 GAAP 财务指标。对于定义及与 GAAP 计算和显示的最直接可比财务指标的对帐，请参见“非 GAAP 财务指标”。
(2)截止2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月内，成长资本支出包括对压缩设备购买的销售税应计的非现金增加，分别为170万美元、1980万美元和30万美元。这些应计金额是基于与德克萨斯州开放审计期间相关的最佳已知信息进行估算的。
2
运营数据汇总
(截至所指日期)
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 舰队马力 (1) | 4,417,687 | 4,481,900 | 3,213,096 | |||||||||||||||||
| 营收马力 (2) | 4,259,843 | 4,224,839 | 3,210,076 | |||||||||||||||||
| 舰队压缩单元 | 5,297 | 7,317 | 3,051 | |||||||||||||||||
| 营收压缩单元 | 4,757 | 5,753 | 3,034 | |||||||||||||||||
| 每个营收压缩单元的营收马力 (3) | 895 | 734 | 1,058 | |||||||||||||||||
| 96.4 | % | 94.3 | % | 99.9 | % | |||||||||||||||
(1)车队马力包括自有马力，排除截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的46,313、27,663和31,520非可销售或过时马力。
(2)产生收入的马力包括（x）正在运营且产生收入的车队马力，或（y）与客户签订合同或有明确承诺的可用马力。
(3)计算方法为（i）产生收入的马力除以（ii）期末产生收入的压缩单元。
(4)车队利用率计算为（i）产生收入的马力除以（ii）车队马力。
2024年全年指引
Kodiak为2024年全年提供修订后的指导。 下面的2024年全年指导包含了截至2024年4月1日收购的hk银行的财务影响的三个季度。 下表中的金额以千为单位，百分比除外。
| 2024年全年指引 | ||||||||||||||
| 低 | 高 | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA (1) | $ | 600,000 | $ | 610,000 | ||||||||||
| 自由现金流（1）（2） | $ | 365,000 | $ | 385,000 | ||||||||||
| 分段信息 | ||||||||||||||
| 合同服务收入 | $ | 1,020,000 | $ | 1,040,000 | ||||||||||
| 合同服务调整后的毛利率百分比 (1) | 64% | 66% | ||||||||||||
| 其他服务收入 | $ | 125,000 | $ | 135,000 | ||||||||||
| 其他服务调整后的毛利率百分比（1） | 14% | 17% | ||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||
| 增长资本支出（3） | $ | 210,000 | $ | 230,000 | ||||||||||
| 维护资本支出 | $ | 60,000 | $ | 70,000 | ||||||||||
(1)公司无法将预计的调整后EBITDA与预计的净利润（亏损）以及自由现金流与预计的经营活动提供的现金流进行调节，这些是按照公认会计原则（GAAP）计算的最可比财务指标，因计算的组成部分本质上是不可预测的，例如当前资产和负债的变化、未知的未来事件以及对某些未来GAAP指标的估计，无法预测某些计算组成部分将显著影响调节的准确性。
(2)自由现金流指导假设符合有担保隔夜融资利率期货没有变化。
(3)增长资本支出指导不包括（i）与csi compressco收购相关的约3000万的一次性资本支出，（ii）对以前年度购买的压缩设备的销售税的2000万非现金应计，以及（iii）小马力压缩设备销售的收益。
3
公司将于2024年3月27日下午5点（美国东部时间）举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。
Kodiak将在2024年11月7日，星期四，东部时间上午11:00（中央时间上午10:00）举行电话会议，讨论截至2024年9月30日季度的财务和运营结果。要通过电话收听会议，请拨打877-407-4012，并在开始前至少10分钟要求Kodiak燃气服务的电话会议。要通过网络收听会议，请访问Kodiak网站的投资者选项卡。 www.kodiakgas.com.
关于Kodiak：Kodiak的使命是"给史诗般的日子和刺激的生活带来美好的馈赠"，通过给人们提供实实在在的早餐，激励人们过更自由、开放的生活。在犇犇周围的UT Wasatch山脉长大的Kodiak，致力于让早餐不再单调乏味——为每个感到饥饿的人提供美味、饱腹、全麦的食品，并滋养我们维持着的土地、生活和野生动物。Kodiak有着40年的制作早餐的历史，没有任何人造成分、防腐剂或任何人工成分，口味上佳且诚实的制作原料。如需了解更多关于Kodiak的信息，请访问或在Instagram上关注冒险之旅@Kodiak cakes。
Kodiak是美国最大的合同压缩服务提供商，在天然气和石油的安全可靠生产和运输的基础设施中发挥着关键作用。Kodiak总部位于德克萨斯州的伍德兰兹，向油气生产商和中游客户提供合同压缩及相关服务，服务于高容量的天然气收集系统、加工设施、多井气举升应用和天然气传输系统。更多信息请访问 www.kodiakgas.com.
非依照普遍公认会计准则的财务措施
调整后的EBITDA被定义为净利润（损失）减去利息费用、所得税费用（收益）和折旧及摊销；再加上(i) 衍生品的损失（收益）；(ii) 股权补偿费用；(iii) 解雇费用；(iv) 交易费用；(v) 资产出售的损失（收益）。调整后的EBITDA百分比被定义为调整后的EBITDA与总营业收入的比率。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA百分比被我们的管理层和外部用户（如投资者、商业银行及其他金融机构）作为补充财务指标，评估：(i) 我们的资产在不考虑融资方式、资本结构或资产历史成本基础的情况下的财务表现；(ii) 资本支出项目的可行性及替代投资机会的整体回报率；(iii) 我们的资产生成足够现金以偿还债务和支付分红的能力；以及(iv) 我们的运营表现与我们行业内其他公司的比较，而不考虑融资方式和资本结构的影响。我们认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA百分比为投资者提供了有用的信息，因为在与我们的GAAP结果和相应的调解一起查看时，它们提供了比单独的GAAP结果更完整的性能理解。我们还认为，外部用户访问与管理层在评估我们业务结果时使用的相同财务指标，能从中获益。调整后的EBITDA与净利润（损失）——与之最直接可比的GAAP财务指标——以及经营活动提供的净现金流的调解如下。
调整后的毛利率定义为营业收入减去运营成本，不包括折旧和摊销费用。调整后的毛利率百分比定义为调整后的毛利率与营业收入的比率。我们认为调整后的毛利率和调整后的毛利率百分比对投资者评估我们的运营盈利能力具有补充性价值。调整后的毛利率与毛利率的对账如下所示。
可自由支配现金流定义为通过运营活动提供的净现金减去 (i) 维护资本支出；(ii) 资本资产销售收益；(iii) 运营资产和负债的某些变动；以及 (iv) 某些其他费用；加上 (x) 偿债损失现金；和 (y) 交易费用。我们认为可自由支配现金流是一个有用的流动性和业绩衡量标准，也是我们和投资者评估我们支付现金分红给股东、进行增长资本支出以及评估我们运营表现的补充财务指标。可自由支配现金流与净收入（损失）和通过运营活动提供的净现金的对账如下所示。
自由现金流定义为通过运营活动提供的净现金减去 (i) 维护资本支出；(ii) 资本资产销售收益；(iii) 运营资产和负债的某些变动；(iv) 某些其他费用；以及 (v) 净增长资本支出；加上 (x) 交易费用；和 (y) 资本资产销售所得。我们认为自由现金流是一个流动性衡量标准，并且对我们和投资者在评估我们追求业务机会和投资以发展我们的业务以及偿还债务的能力时是有用的补充财务指标。自由现金流与净收入（损失）和通过运营活动提供的净现金的对账如下所示。
关于前瞻性声明的警告
本新闻发布包含，我们的高管和代表可能会不时作出，符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款意义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是未来表现的保证。相反，它们仅基于我们目前对未来业务、未来计划和策略、预测、预期事件和趋势、经济及其他未来条件的信念、期待和假设。 前瞻性声明可以通过以下词语识别： “预期”，“打算”，“计划”，“目标”，“寻求”，“相信”，“项目”，“估计”，“期望”，“策略”，“未来”，“可能”，“可以”，“应当”，“将”和类似的参考。
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前瞻性声明的例子包括，但不限于，我们关于以下内容的声明：(i) 预期的经营结果，如营业收入增长和收益，包括因CSI收购而导致的变化，以及我们偿还债务的能力；(ii) 预期的资本支出水平和资本用途；(iii) 信贷市场的当前或未来波动及未来市场条件；(iv) 潜在和待定的收购交易或其他战略交易，交易的时间、获得必要批准以完成这些交易的能力、融资这些交易的能力以及实现这些交易所预期的运营、财务和战略利益的能力；(v) 预期由于CSI收购而实现的协同效应和效率；(vi) 由于CSI收购所带来的杠杆和分红概况的预期，包括未来分红支付的金额和时间；(vii) 对于索赔、诉讼、环保成本、或有负债以及政府和监管调查和程序对我们财务状况的影响的预期；(viii) 天然气和石油行业的生产和产能预测；(ix) 客户保留、增长、车队维护、市场地位和财务结果的策略；(x) 我们的利率对冲；以及(xi) 风险管理的策略。
由于前瞻性声明涉及未来，因此它们受固有的不确定性、风险和变化的影响，这些因素很难预测，而且其中许多因素超出了我们的控制范围。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性声明中指定的结果存在重大差异。因此，您不应对这些前瞻性声明过分依赖。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性声明中指定的结果重大不同的重要因素包括，但不限于以下内容：(i) 对天然气和石油的需求减少；(ii) 任何关键客户的财务状况恶化或失去；(iii) 我们的客户、供应商或承包商的不付款和不履行；(iv) 可能导致我们失去市场份额的竞争压力；(v) 我们的合同服务合同的结构及客户在主合同期限到期后未能继续签订服务合同；(vi) 我们成功整合任何收购业务的能力，包括csi compressco，并实现预期的利益；(vii) 我们资金购买额外压缩设备的能力；(viii) 因俄罗斯和乌克兰冲突、通货膨胀及美国经济增长缓慢导致的一般经济、商业、地缘政治或行业状况恶化；(ix) 税收立法和行政措施或对我们税收立场的挑战；(x) 关键管理、运营人员或合格技术人员的流失；(xi) 我们对有限数量供应商的依赖；(xii) 遵守现有政府法规和拟议政府法规的花费，包括气候变化立法；(xiii) 遵守监管措施和利益相关方压力的成本，包括环保、社会和治理的审查；(xiv) 与我们的运营相关的固有风险，例如设备缺陷和故障；(xv) 我们对第三方组件在信息技术系统中的应用的依赖；(xvi) 与员工和客户信息的隐私、使用和安全相关的法律和声誉风险及费用；(xvii) 网络攻击或恐怖主义的威胁；(xviii) 管理我们债务的协议包含可能限制我们运营业务和资金未来增长的特点，并在不利经济条件下增加我们面临的风险；(xix) 利率波动；(xx) 我们获得资本和信贷市场的能力或以可承受的条件借款以获得我们可能需要的额外资本；(xxi) 我们的披露控制和程序的有效性；以及(xxii) 在我们年度报告的“风险因素”和“管理层的财务状况及经营成果分析”部分讨论的其他因素，截止到2023年12月31日，已向美国证券交易委员会提交。 (“SEC”)及在SEC后续提交的10-Q和8-K表格中披露的风险，这些文件可以在SEC的网站 http://www.sec.gov 免费获取。
我们在本资讯发布中所做的任何前瞻性声明仅基于我们当前可获得的信息，并仅限于其发布之日。除非适用法律要求，我们不承担任何公开更新前瞻性声明的义务，无论是因新的信息、未来的发展或其他原因。
5
KODIAK GAS SERVICES, INC.
经简化的合并利润及损失表
（未经审计）
(以千为单位，除每股数据外)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 营业收入: | ||||||||||||||||||||
| 合同服务 | $ | 284,313 | $ | 276,250 | $ | 186,673 | ||||||||||||||
| 其他服务 | 40,334 | 33,403 | 44,310 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 324,647 | 309,653 | 230,983 | |||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||||||
| 运营成本（不包括下面列示的折旧和摊销） | ||||||||||||||||||||
| 合同服务 | 96,617 | 99,333 | 65,470 | |||||||||||||||||
| 其他服务 | 32,674 | 27,936 | 38,820 | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 73,452 | 69,463 | 46,087 | |||||||||||||||||
| 长期资产减值 | 9,921 | — | — | |||||||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 | 35,528 | 59,927 | 19,648 | |||||||||||||||||
| (出售资产、设备的收益)损失 | 10,376 | (1,173) | — | |||||||||||||||||
| 总营业费用 | 258,568 | 255,486 | 170,025 | |||||||||||||||||
| 营业利润 | 66,079 | 54,167 | 60,958 | |||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | (53,991) | (52,133) | (39,710) | |||||||||||||||||
| 债务摊销损失 | — | — | (6,757) | |||||||||||||||||
| 衍生工具的收益（损失） | (20,327) | 6,797 | 15,141 | |||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (156) | 218 | 38 | |||||||||||||||||
| 其他开支, 净额 | (74,474) | (45,118) | (31,288) | |||||||||||||||||
| 税前收入（损失） | (8,395) | 9,049 | 29,670 | |||||||||||||||||
| 所得税费用（利益） | (2,184) | 2,336 | 7,904 | |||||||||||||||||
| 净利润（损失） | (6,211) | 6,713 | 21,766 | |||||||||||||||||
| 扣除归属于非控制股权的净利润（损失） | (563) | 485 | — | |||||||||||||||||
| 净利润归属于普通股股东 | $ | (5,648) | $ | 6,228 | $ | 21,766 | ||||||||||||||
| 归属于普通股东的每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 每份基本净收益（亏损） | $ | (0.07) | $ | 0.07 | $ | 0.28 | ||||||||||||||
| 每股稀释净收益（亏损） | $ | (0.07) | $ | 0.06 | $ | 0.28 | ||||||||||||||
| 普通股基本加权平均股份流通量 | 84,292,083 | 84,202,352 | 76,731,868 | |||||||||||||||||
| 稀释平均普通股权持股数量 | 84,292,083 | 90,669,239 | 76,899,483 | |||||||||||||||||
6
KODIAk GAS SERVICES, INC.
简明合并资产负债表
（未经审计）
(以千计，除分享和每分享数据外)
截至2024年9月30日 | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 7,434 | $ | 5,562 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 280,436 | 113,192 | ||||||||||||
| 净存货 | 118,085 | 76,238 | ||||||||||||
| 衍生工具公允价值 | 4,110 | 8,194 | ||||||||||||
| 合同资产 | 13,491 | 17,424 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 19,801 | 10,353 | ||||||||||||
| 总流动资产 | 443,357 | 230,963 | ||||||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 3,406,325 | 2,536,091 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产，净值 | 54,489 | 33,716 | ||||||||||||
| 融资租赁的使用权资产，净额。 | 4,702 | — | ||||||||||||
| 商誉 | 413,532 | 305,553 | ||||||||||||
| 可识别无形资产净值 | 161,263 | 122,888 | ||||||||||||
| 衍生工具公允价值 | 5,121 | 14,256 | ||||||||||||
| 递延税款资产 | 17 | — | ||||||||||||
| 其他资产 | 3,202 | 639 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 4,492,008 | $ | 3,244,106 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债: | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 85,848 | $ | 49,842 | ||||||||||
| 应计负债 | 192,762 | 97,078 | ||||||||||||
| 合同责任 | 70,178 | 63,709 | ||||||||||||
| 总流动负债 | 348,788 | 210,629 | ||||||||||||
| 长期债务，扣除未摊销的债务发行费用 | 2,595,398 | 1,791,460 | ||||||||||||
| 营运租赁负债 | 50,491 | 34,468 | ||||||||||||
| 融资租赁负债 | 2,737 | — | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 94,231 | 62,748 | ||||||||||||
| 其他负债 | 3,971 | 2,148 | ||||||||||||
| 总负债 | $ | 3,095,616 | $ | 2,101,453 | ||||||||||
承诺和 contingencies (注14) | ||||||||||||||
| 股东权益: | ||||||||||||||
| 优先股，面值$0.01每股；授权发行50,000,000股优先股，截至2024年9月30日，已发行和流通5,562,273股，以及截至2023年12月31日的零股 | 56 | — | ||||||||||||
| 普通股，面值$0.01每股；授权发行750,000,000股普通股，截至2024年9月30日，已发行84,509,612股普通股，以及截至2023年12月31日的77,400,000股 | 845 | 774 | ||||||||||||
| 追加实收资本 | 1,159,431 | 963,760 | ||||||||||||
| 库存股票，按成本计算；截至2024年9月30日及2023年12月31日，分别为1,000,000股和零股 | (25,000) | — | ||||||||||||
| 非控股权益 | 149,846 | — | ||||||||||||
| 留存收益 | 111,214 | 178,119 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 1,396,392 | 1,142,653 | ||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 4,492,008 | $ | 3,244,106 | ||||||||||
7
KODIAk GAS SERVICES, INC.
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以千为单位)
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净利润 | $ | 30,734 | $ | 26,940 | |||||||
| 调整使净利润与经营性现金净额相符 | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 189,859 | 136,414 | |||||||||
| 长期资产减值 | 9,921 | — | |||||||||
| 股权补偿支出 | 12,064 | 3,452 | |||||||||
| 债务发行成本的摊销 | 8,079 | 11,260 | |||||||||
| 非现金租赁费用 | 3,164 | 3,132 | |||||||||
| 信用损失准备 | 4,625 | 2,047 | |||||||||
| 库存准备 | 476 | 375 | |||||||||
| (出售资产、设备的收益)损失 | 9,203 | (721) | |||||||||
| 衍生品公允价值变动 | 13,219 | 13,551 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 4,821 | 6,312 | |||||||||
| 债务摊销损失 | — | 4,359 | |||||||||
| 运营资产和负债的变化，不包括业务收购的影响： | |||||||||||
| 应收账款 | (126,941) | (21,371) | |||||||||
| 存货 | (7,895) | 1,174 | |||||||||
| 合同资产 | 3,934 | (6,053) | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (747) | (3,733) | |||||||||
| 应付账款 | 40,204 | 3,257 | |||||||||
| 应计负债及其他负债 | 9,593 | 8,497 | |||||||||
| 合同责任 | 5,068 | 14,807 | |||||||||
| 其他资产 | 121 | — | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 209,502 | 203,699 | |||||||||
| 投资活动现金流量： | |||||||||||
| 收购csi compressco LP的净现金流入 | 9,458 | — | |||||||||
| 购买固定资产和设备 | (263,719) | (145,573) | |||||||||
| 出售固定资产收益 | 14,977 | 1,055 | |||||||||
| 其他 | (35) | (45) | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (239,319) | (144,563) | |||||||||
| 融资活动的现金流： | |||||||||||
| 债务工具借款 | 2,297,435 | 756,418 | |||||||||
| 债务工具支付 | (2,114,013) | (1,021,556) | |||||||||
| 其他借款的本金支付 | (3,721) | — | |||||||||
| 债务发行费用支付 | (16,346) | (32,759) | |||||||||
| 财务租赁的本金偿还 | (870) | — | |||||||||
| 首次公开募股的收入，扣除承销商折扣 | — | 277,840 | |||||||||
| 发行成本 | (1,162) | (9,247) | |||||||||
| 债务摊销损失 | — | (1,835) | |||||||||
| 分红派息给股东的款项 | (97,506) | — | |||||||||
| 回购普通股 | (25,000) | — | |||||||||
| 为支付税款而扣留的股票现金 | (2,665) | — | |||||||||
| 与限制性股票归属相关的递延税项和应付税款的净影响 | 418 | — | |||||||||
| 250 | — | (42,300) | |||||||||
| 分配给非控股权益持有人的股份 | (4,881) | — | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | 31,689 | (73,439) | |||||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | 1,872 | (14,303) | |||||||||
| 现金及现金等价物-期初余额 | 5,562 | 20,431 | |||||||||
| 现金及现金等价物 - 期末余额 | $ | 7,434 | $ | 6,128 | |||||||
| 补充现金披露： | |||||||||||
| 支付的利息现金 | $ | 106,463 | $ | 173,006 | |||||||
| 缴纳的税款 | $ | 10,333 | $ | 5,946 | |||||||
| 附加的非现金投资活动披露： | |||||||||||
| (增加) 资本支出减少 | $ | 2,961 | $ | (6,498) | |||||||
| 非现金筹资活动补充披露: | |||||||||||
| 分红派息等值 | $ | 687 | $ | — | |||||||
| 收购csi compressco lp时发行普通股 | $ | 188,167 | $ | — | |||||||
| 收购csi compressco lp时发行优先股和非控股权益 | $ | 154,118 | $ | — | |||||||
| 非现金债务转让 | $ | — | $ | (689,829) | |||||||
| 非现金债务解除损失 | $ | — | $ | (563) | |||||||
| 非现金发行费用 | $ | — | $ | (792) | |||||||
8
KODIAk GAS SERVICES, INC.
净利润（损失）与调整后EBITDA对账
(以千为单位，不包含百分比；未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (6,211) | $ | 6,713 | $ | 21,766 | ||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 53,991 | 52,133 | 39,710 | |||||||||||||||||
| 所得税（收益）费用 | (2,184) | 2,336 | 7,904 | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 73,452 | 69,463 | 46,087 | |||||||||||||||||
| 长期资产减值 | 9,921 | — | — | |||||||||||||||||
| 债务摊销损失 | — | — | 6,757 | |||||||||||||||||
| 衍生产品的（收益）损失 | 20,327 | (6,797) | (15,141) | |||||||||||||||||
| 股权补偿费用 (1) | 3,905 | 5,311 | 2,544 | |||||||||||||||||
| 遣散费 (2) | 2,243 | 8,969 | — | |||||||||||||||||
| 交易费用 (3) | 2,554 | 17,387 | 440 | |||||||||||||||||
| (出售资产、设备的收益)损失 | 10,376 | (1,173) | — | |||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 168,374 | $ | 154,342 | $ | 110,067 | ||||||||||||||
| 调整后的EBITDA百分比 | 51.9% | 49.8% | 47.7% | |||||||||||||||||
(1)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月内，非现金股权补偿费用的调整分别为390万美元、530万美元和250万美元。
(2)截至2024年9月30日和2024年6月30日的三个月内，与CSI收购相关的遣散费用分别为220万美元和900万美元。2023年9月30日的三个月内没有此类费用。
(3)代表与非经常性专业服务相关的某些费用，主要与2024年9月30日和2024年6月30日的CSI收购相关。
9
KODIAk GAS SERVICES, INC.
经营活动提供的净现金与调整后的EBITDA的调节
(以千为单位；未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 36,878 | $ | 121,082 | $ | 85,731 | ||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 53,991 | 52,133 | 39,710 | |||||||||||||||||
| 所得税（收益）费用 | (2,184) | 2,336 | 7,904 | |||||||||||||||||
| 递延所得税负债 | 2,283 | (843) | (5,551) | |||||||||||||||||
| 衍生品现金收入 | (7,185) | (6,745) | (7,163) | |||||||||||||||||
| 债务摊销损失 | — | — | 2,398 | |||||||||||||||||
| 遣散费 (1) | 2,243 | 8,969 | — | |||||||||||||||||
| 交易费用（2） | 2,554 | 17,387 | 440 | |||||||||||||||||
| 其他（3） | (4,685) | (7,605) | (3,705) | |||||||||||||||||
| 营运资产和负债的变化 | 84,479 | (32,372) | (9,697) | |||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 168,374 | $ | 154,342 | $ | 110,067 | ||||||||||||||
(1)截止到2024年9月30日和2024年6月30日的三个月中，与hk银行收购有关的离职费用分别为220万美元和900万美元。截止2023年9月30日的三个月中没有此类费用。
(2)代表与非经常性专业服务相关的某些费用，主要与截止2024年9月30日和2024年6月30日的hk银行收购有关。
(3)包括债务发行费用的摊销、非现金租赁费用、信用损失准备和库存储备。
10
KODIAk GAS SERVICES, INC.
调整毛利率与合同服务的毛利率的调节
(以千为单位，不包括百分比；未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 284,313 | $ | 276,250 | $ | 186,673 | ||||||||||||||
| 销售成本（不包括折旧和摊销） | (96,617) | (99,333) | (65,470) | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (73,452) | (69,463) | (46,087) | |||||||||||||||||
| 毛利率 | $ | 114,244 | $ | 107,454 | $ | 75,116 | ||||||||||||||
| 毛利率百分比 | 40.2% | 38.9% | 40.2% | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 73,452 | 69,463 | 46,087 | |||||||||||||||||
| 调整后的毛利率 | $ | 187,696 | $ | 176,917 | $ | 121,203 | ||||||||||||||
| 调整后的毛利率百分比(1) | 66.0% | 64.0% | 64.9% | |||||||||||||||||
(1)调整后的合同服务毛利率占总合同服务营业收入的百分比计算。
KODIAk GAS SERVICES, INC.
调整后的毛利率与其他服务毛利率的调和
(单位：千，除百分比外；未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 40,334 | $ | 33,403 | $ | 44,310 | ||||||||||||||
| 销售成本（不包括折旧和摊销） | (32,674) | (27,936) | (38,820) | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 毛利率 | $ | 7,660 | $ | 5,467 | $ | 5,490 | ||||||||||||||
| 毛利率百分比 | 19.0% | 16.4% | 12.4% | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 调整后的毛利率 | $ | 7,660 | $ | 5,467 | $ | 5,490 | ||||||||||||||
| 调整后的毛利率百分比（1） | 19.0% | 16.4% | 12.4% | |||||||||||||||||
(1)使用其他服务的调整后毛利率作为其他服务收入总额的百分比计算。
11
KODIAk GAS SERVICES, INC.
净利润（亏损）与自由现金流及自由现金流的调节
(以千为单位；未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (6,211) | $ | 6,713 | $ | 21,766 | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 73,452 | 69,463 | 46,087 | |||||||||||||||||
| 长期资产减值 | 9,921 | — | — | |||||||||||||||||
| 衍生品公允价值变动 | 27,512 | (52) | (7,978) | |||||||||||||||||
| 债务摊销损失 | — | — | 6,757 | |||||||||||||||||
| 递延所得税负债 | (2,283) | 843 | 5,551 | |||||||||||||||||
| 债务发行成本的摊销 | 3,133 | 2,303 | 189 | |||||||||||||||||
| 股权补偿费用 (1) | 3,905 | 5,311 | 2,544 | |||||||||||||||||
| 遣散费用 (2) | 2,243 | 8,969 | — | |||||||||||||||||
| 交易费用 (3) | 2,554 | 17,387 | 440 | |||||||||||||||||
| (出售资产、设备的收益)损失 | 10,376 | (1,173) | — | |||||||||||||||||
| 维护资本支出 | (21,553) | (19,147) | (12,312) | |||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 103,049 | $ | 90,617 | $ | 63,044 | ||||||||||||||
| 增长资本支出 (4)(5)(6) | (65,115) | (90,390) | (55,671) | |||||||||||||||||
| 出售固定资产收益 | 14,566 | 411 | — | |||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 52,500 | $ | 638 | $ | 7,373 | ||||||||||||||
(1)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月中，股权补偿费用的非现金调整分别为390万美元、530万美元和250万美元。
(2)截至2024年9月30日和2024年6月30日的三个月中，与csi compressco收购相关的遣散费用分别为220万美元和900万美元。2023年9月30日的三个月没有此类费用。
(3)代表与非经常性专业服务相关的某些费用，主要与截至2024年9月30日和2024年6月30日的csi compressco收购以及其他费用相关。
(4)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月中，增长资本支出包括应计资本支出的减少分别为30万美元、1260万美元和增加1640万美元。
(5)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月中，新的单位增长资本支出分别为5170万美元、7530万美元和5200万美元。
(6)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月内，增长资本支出包括压缩设备采购的销售税应计负债的非现金增加，分别为170万美元、1980万美元和30万美元。这些应计金额是根据与德克萨斯州的开放审核期相关的最佳已知信息估算的。
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KODIAk GAS SERVICES, INC.
运营活动提供的净现金与可自由支配现金流和自由现金流的调节
(以千为单位；未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 36,878 | $ | 121,082 | $ | 85,731 | ||||||||||||||
| 维护资本支出 | (21,553) | (19,147) | (12,312) | |||||||||||||||||
| 债务摊销损失 | — | — | 2,398 | |||||||||||||||||
| 遣散费用 (1) | 2,243 | 8,969 | — | |||||||||||||||||
| 交易费用（2） | 2,554 | 17,387 | 440 | |||||||||||||||||
| (出售资产、设备的收益)损失 | 10,376 | (1,173) | — | |||||||||||||||||
| 经营性资产和负债的变动: | 84,479 | (32,372) | (9,697) | |||||||||||||||||
| 其他（3） | (11,928) | (4,129) | (3,516) | |||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 103,049 | $ | 90,617 | $ | 63,044 | ||||||||||||||
| 增长资本支出 (4)(5)(6) | (65,115) | (90,390) | (55,671) | |||||||||||||||||
| 出售固定资产收益 | 14,566 | 411 | — | |||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 52,500 | $ | 638 | $ | 7,373 | ||||||||||||||
(1)截至2024年9月30日和2024年6月30日的三个月期间，裁员费用分别为220万美元和900万美元，均与csi compressco收购相关。2023年9月30日的三个月期间没有此类费用。
(2)代表与非经常性专业服务相关的某些费用，主要与2024年9月30日和2024年6月30日的csi compressco收购及其他费用有关。
(3)包括非现金租赁费用、信用损失准备和库存准备。
(4)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月期间，增长资本支出包括应计资本支出减少30万美元、1260万美元和增加1640万美元。
(5)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月，新增单元增长资本支出分别为5170万美元、7530万美元和5200万美元。
(6)截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月，增长资本支出包括对压缩设备购买的销售税应计非现金增加，分别为170万美元、1980万美元和30万美元。这些应计金额基于与德克萨斯州开放审计期相关的最佳已知信息进行估算。
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