展示物99.1

 

		ニュースリリース
tsx、nyse：ntr

2024年11月6日 - 金額はすべて米ドルで表示されています（特記がない限り）

 

サスカトゥーン、サスカチュワン州 - ニュートリエン限定（TSXおよびNYSE：NTR）は、2024年第3四半期の純利益が2500万ドル（1株当たり希薄化後純利益$0.04）であることを本日発表しました。2024年第3四半期の調整後ebitdaは10億ドルで、調整後の純利益¹ 1株当たり調整後の純利益¹ は0.39ドルでした。

ニュートリエンは2024年の最初の9か月において、ポタッシウムの販売数量を増やし、低い運営コストを実現しました。これは、強力な 6つの鉱山 ネットワークとグローバルな配送能力を活用して、顧客需要の増加に対応しています。私たちは、第3四半期に低いフィールド活動期間を経て、北アメリカで秋の施肥シーズンに向けて強い作物栄養素需要が見られています」と、ニュートリエンのケン・サイツ社長兼最高経営責任者は述べています。

「私たちは、農業価値チェーン全体でビジネスのメリットを強化する戦略的な優先事項に焦点を当てています。これには、年次の一括コスト節約目標の達成スケジュールの加速、資本支出のさらなる最適化、上流肥料販売の増加、収益率の高い下流小売成長機会の推進が含まれます。これらの取り組みは、サイクルを通じて当社の収益とフリーキャッシュフローに構造的な改善をもたらす経路を提供します」と、サイツ氏は付け加えました。

ハイライト²:

 

•

2024年の最初の9か月において、純利益は5億8200万ドル、調整後のEBITDAは43億ドルを達成しました。

 

•

北アメリカの製品マージンの向上に支えられ、2024年の最初の9か月に小売りの調整後EBITDAが14億ドルに増加しました。北アメリカでの有利な育成条件により、第3四半期には害虫の強さが減少し、畑の活動が低下したことから、2024年の小売りの調整後EBITDAの見通しを15億ドルから16億ドルに引き下げました。

 

•

2024年の最初の9か月におけるポタシの調整後EBITDAは16億ドルに減少しました。これは、低下した純販売価格によるものですが、1100万トンの史上最高の販売量に部分的に相殺されました。グローバル需要の強さが続いたため、2024年のポタシ販売量見通しを13.5から1390万トンに引き上げました。

 

•

2024年の最初の9か月における窒素の調整後EBITDAは14億ドルに減少しました。低下した純売価が低下した天然ガスコストと増加した販売量を上回りました。トリニダードの施設での天然ガスの利用の改善と信頼性により、2024年の最初の9か月にアンモニア総生産量が増加しました。

 

•

2025年までに年間約2億ドルの合算節約を実現することを目指し、運営効率化およびコスト削減の取り組みを加速しました。初期目標の2026年よりも前倒しで目標を達成する見通しです。

 

•

2024年の総資本支出見通しを22億ドルから23億ドルに維持し、2025年には20億ドルから21億ドルの範囲で資本支出を見込んでいます。資産の維持と成長戦略の実現を目指します。

 

•

2024年の後半に、2024年11月5日時点で約7500万ドル相当の株を150万株買い戻しました。

1. これは非GAAP財務指標です。 「GAAPに準拠していない財務指標」セクションを参照してください。

2. このページに示されたハイライトの解説は、2024年9月30日を終了した3か月および9か月の結果を、特記のない限り、2023年9月30日を終了した3か月及び9か月の結果と比較したものです。

 

1

経営者による議論と分析

以下の経営陣の議論および分析（「MD&A」）は、管理部門の責任であり、2024年11月6日付です。 Nutrienの取締役会（「取締役会」）は、完全な独立取締役で構成された監査委員会を通じて、主にこの開示内容を審査します。監査委員会は、取締役会によって委任された権限に基づき、この開示内容を審査し、公表前に承認します。用語「Nutrien」はNutrien Ltd.を指し、「我々」「私たち」「私たちの」「Nutrien」「会社」とは、Nutrienおよび、該当する場合は、Nutrienとその直接および間接子会社を包括的に指します。ここに参照されることはありませんが、Nutrien（2023年の年次報告書である2024年2月22日の「2023年度報告書」および年次監査済み連結財務諸表（「年次財務諸表」）およびMD＆Aを含む）、および2024年2月22日の年次情報書式は、2023年12月31日に終了したとみなされる、www.sedarplus.caのSEDAER+およびwww.sec.govのEDGARに掲載されています。2023年の年次MD＆Aの開示については、年次MD＆Aの日付以降の重要な情報を除いて、更新は提供されていません。当社は米国証券取引委員会（「SEC」）の規則および法令の下の外国民間発行体です。

このMD＆Aは、国際会計基準群に基づき、国際会計基準を準拠した「IAS 34：中間財務報告」に従い、特記のない限り、発行された国際財務報告基準（IFRS）に基づいて、2024年9月30日の3か月および9か月を終了した時点での未監査の中間連結財務諸表（「中間財務諸表」）を読むことを前提としています。このMD＆Aには、特定の そして、そのような消極的なコメント-投資家たちのネガティブな反応を考慮すると、今日シャッターストックを売却するべきかどうかの問題が生じます。そして答えは：売却することはおすすめしません。 financial measures and ratios and forward-looking statements, which are described in the 非GAAP Financial Measures” and the “Forward-Looking Statements” sections, respectively.

Market Outlook and Guidance

Agriculture and Retail Markets

 

•

Favorable growing conditions in the US have supported expectations for record US corn and soybean yields and significant soil nutrient removal in 2024. Prospective crop margins have declined compared to the historically high levels in recent years, however we believe most growers in the US Midwest remain in a healthy financial position. Global grain stocks remain below historical average levels, supporting export demand for North American crops and firm prices for key agriculture commodities such as rice, sugar and palm oil.

 

•

Fertilizer demand in North America for the fall application season has been supported by a relatively early harvest and the need to replenish soil nutrients, following a period of lower field activity in the third quarter.

 

•

ブラジルにおける大豆の植え付けは乾燥により遅れましたが、10月下旬に植え付けのペースが上がりました。大豆の栽培面積は1％から3％増加する見込みです。2024年のブラジルの肥料需要は、歴史的な記録水準に沿って約4600万トンになると予想されています。

 

•

豪州の冬作物の栽培条件は好調であり、主要地域で適時の雨を受けており、作物生産の見通しと生産者の収益性を支援しています。

肥料市場

 

•

2024年の世界のカリシップメントの予測を7,000万トンから7,200万トンに引き上げました。この予測は、ブラジルと東南アジアでの需要の強化が主な要因です。2024年の世界の出荷量の増加は、主要市場における消費の基本的な増加によって推進されていると考えています。

 

•

土壌栄養レベルの補充とカリウムの相対的な手ごろさに支えられ、2025年の世界のカリシップメントは7,100万トンから7,400万トンの間と予想されます。2025年には新たな生産能力が限られており、需要の増加とともに供給の引きしめが予想されています。

 

•

グローバルのアンモニア価格は供給の中断、プロジェクトの遅れ、高いヨーロッパの天然ガス価格に支えられています。中国の尿素輸出制限、主要輸出国の生産課題、インドとブラジルからの強い需要によって、世界的な尿素市場が引き締まっています。第3四半期末時点で、米国の窒素在庫は平均水準を大幅に下回ったと推定され、これが2024年第4四半期および2025年初頭の需要を支えると予想されています。

 

•

中国の輸出制限や米国での生産中断に支えられ、グローバルのリン酸塩市場は依然として引き締まっています。カリウムや窒素に比べてリン酸塩の供給が偏り、弱い相対的手ごろさにより、これが世界的な需要に一定の影響を及ぼすことが予想されます。

 

2

財務および業務のガイダンス

 

•

小売りの調整後のEBITDA見通しは、北米での好条件により低下し、第三四半期には害虫被害が減少し、畑の活動が低下したため、15億から16億ドルに引き下げられました。

 

•

カリ塩の販売量の見通しが、グローバルな需要の強さにより13.5から1390万トンに引き上げられました。範囲は、四半期の定期メンテナンスのダウンタイムとバンクーバー港での労働者の相対的に短いストライキの前提を反映しています。

 

•

窒素の販売量の見通しが、第三四半期の長期メンテナンスと計画外のダウンタイムにより10.6から1080万トンに引き下げられました。これには、気象関連のイベントの影響も含まれます。

 

•

リン酸塩の販売量の見通しが、2024年後半の生産に影響を与えた気象条件により、2.4から250万トンに引き下げられました。

 

•

調整後の純利益の税引き後の税率の見積りが、主に我々の期待する地理的ミックスの変更により引き下げられました。

上記の数字を含むすべてのガイダンスは、以下の表に記載されています。関連する前提条件と感度については、ニュートリエンの2023年度報告書の65ページを参照してください。

 

		2024年のガイダンス範囲 1現在のところ
		2024年11月6日								2024年8月7日
（米ドル単位：10億ドル、それ以外は注記のとおり）		低				高い				低				高い
小売調整後EBITDA			1.5				1.6				1.5				1.7
カリ販売出来高（百万トン） 2			13.5				13.9				13.2				13.8
窒素販売出来高（百万トン） 2			10.6				10.8				10.7				11.1
リン販売出来高（百万トン） 2			2.4				2.5				2.5				2.6
償却費および減価償却			2.30				2.35				2.2				2.3
財務費用			0.70				0.75				0.7				0.8
調整後純利益に対する有効税率（％） 3			21.5				22.5				23.0				25.0
資本支出 4			2.2				2.3				2.2				2.3

1  「将来を展望する記述」のセクションを参照してください。

2  Manufactured product only.

3  This is a non-GAAP financial measure. See the 非GAAP Financial Measures” section.

4  Comprised of sustaining capital expenditures, investing capital expenditures and mine development and pre-stripping キャピタル支出は補足的な財務指標です。 「その他の財務指標」セクションを参照してください。

 

3

連結決算結果

 

		9月30日までの3か月間																9月30日終了の9か月間
（米ドル百万ドル、それ以外の場合は注記を除く）		2024				2023				変化率								2024				2023				％変化
売却			5,348				5,631				(5	)							20,893				23,392				(11	)
粗利率			1,500				1,627				(8	)							5,949				6,706				(11	)
費用			1,304				1,242				5								4,490				4,254				6
純利益			25				82				(70	)							582				1,106				(47	)
売上高 調整後 EBITDA の貢献度1			1,010				1,084				(7	)							4,300				4,983				(14	)
希薄化後1株当たりの純利益			0.04				0.15				(73	)							1.13				2.18				(48	)
調整後の1株当たり純利益 1			0.39				0.35				11								3.18				4.01				(21	)

1 これは 非GAAP financial measure. See the 非GAAP Financial Measures” section.

Net earnings and adjusted EBITDA decreased in the third quarter of 2024 compared to the same period in 2023, primarily due to lower Potash net selling prices and Retail earnings, partially offset by higher Nitrogen net selling prices and record Potash sales volumes. Net earnings were impacted over the same period due to higher expense for asset retirement obligations at 非営業費用には、財務費用および「その他の収益、純額」の下に記録されたその他の費用が含まれます。 sites. For the first nine months of the year, net earnings and adjusted EBITDA decreased due to lower fertilizer net selling prices, partially offset by increased Retail earnings, higher Potash sales volumes and lower natural gas costs. Net earnings were also impacted over the same period due to a loss on foreign currency derivatives.

セグメント成績。

Our discussion of segment results set out on the following pages is a comparison of the results for the three and nine months ended September 30, 2024 to the results for the three and nine months ended September 30, 2023, unless otherwise noted.

 

ニュートリエン農業ソリューションズ（「小売」）

 

		9月30日までの3か月間																9月30日終了の9か月間
（百万米ドル、特記以外はすべて米ドルで表記）		2024				2023				変化率								2024				2023				変化率
売却			3,271				3,490				(6	)							14,653				16,040				(9	)
売上原価（cogs）			2,412				2,595				(7	)							11,018				12,599				(13	)
粗利率			859				895				(4	)							3,635				3,441				6
Adjusted EBITDA 1			151				197				(23	)							1,356				1,230				10

1  See Note 2 to the interim financial statements.

 

•

Retail adjusted EBITDA decreased in the third quarter of 2024 due primarily to lower crop nutrient sales volumes in North America and lower seed margins in Brazil. Adjusted EBITDA for the first nine months increased, supported by higher product margins in North America.

 

4

		9月30日までの3か月間																						9月30日終了の9か月間
		Sales										粗利率												売り										粗利率
（米ドルでの百万）		2024				2023						2024				2023								2024				2023						2024				2023
肥料			1,093				1,250						210				262								5,683				6,571						1,150				1,032
作物保護製品			1,518				1,566						360				339								5,365				5,790						1,271				1,220
seed			132				158						24				54								2,051				2,093						379				391
サービスおよびその他			242				235						164				150								690				691						528				522
商品			222				231						37				40								667				750						110				131
ニュートリエン ファイナンシャル			85				73						85				73								284				252						284				252
ニュートリエン ファイナンシャルの除外 1			(21)				(23)						(21)				(23)								(87)				(107)						(87)				(107)
総計			3,271				3,490						859				895								14,653				16,040						3,635				3,441

1	リテール支店へのニュートリエン ファイナンシャルからの課金金利およびサービス手数料の除外を表す。

 

•

肥料 2024年第3四半期および第1四半期の作物栄養売上は、売上本数および販売価格の低下により減少した。北アメリカのフィールド活動の減少により第3四半期の粗利も低下し、販売本数の低下および国際的な トン当たり 同じ期間の昨年と比較して、アルゼンチンの外国為替利益に支えられた歴史的に高い水準に対するマージン。最初の9か月間、トン当たりの収益率を含むマージンが高くなり、当社の独自の作物栄養製品およびバイオスティミュラント製品ラインの成長。 トン当たり 当社の独自の作物栄養製品およびバイオスティミュラント製品ラインにおける成長を含む収益率。

 

•

作物保護製品 第3四半期および2024年の最初の9か月間の作物保護製品の売上は、低い販売価格と有利な作付条件による低い害虫圧と低い野外活動に主に起因して減少しました。2024年の第3四半期および最初の9か月間の粗利益は、サプライヤープログラムのタイミングおよび2023年の同期間と比較して低コストの在庫の販売に支えられています。

 

•

種子 ブラジルの独自の種子事業への乾燥した天候と遅れた植付けの影響により、第3四半期および2024年の最初の9か月間の種子の売り上げと粗利益が減少しました。

 

•

Nutrien Financial 2024年の第3四半期と前期第9カ月において、売上と粗利率が高金利の提供増加により増加しました。

 

補足データ		9月30日までの3か月間																						9月30日終了の9か月間
		粗利率										製品ラインの割合% 1												粗利率										製品ラインの割合% 1
（百万米ドル、特に その他の場合は除く）		2024				2023						2024				2023								2024				2023						2024				2023
専門製品
作物栄養素			71				79						38				31								361				347						31				34
作物保護製品			119				107						32				31								429				434						34				36
種			4				28						22				54								148				171						39				44
商品			4				2						11				6								11				8						10				7
総計			198				216						24				24								949				960						26				28
1は、独自の商品マージンを製品全体の総利益に対する割合を示します。
		9月30日までの3か月間																						9月30日終了の9か月間
		販売数量 （トン-千）										粗利率/トン （米ドル）												販売数量 （トン - 千）										粗利率 / トン （米ドル）
		2024				2023						2024				2023								2024				2023						2024				2023
作物栄養分
北米			931				1,118						165				165								6,693				6,912						147				130
国際			956				880						59				88								2,999				2,857						56				47
総計			1,887				1,998						111				131								9,692				9,769						119				106

 

（％）		2024年9月30日				2023年12月31日
財務パフォーマンスの指標 1, 2
現金運用カバレッジ比率			66				68
売上高に対する調整平均運転資本			20				19
Nutrien Financialを除く調整平均運転資本			-				1
Nutrien Financial調整後の純金利マージン			5.3				5.2

1

直近4四半期

2	These are 非GAAP 財務指標。詳細は「財務指標」セクションを参照してください。非GAAP 「財務指標」セクション。

 

5

カリ

 

		9月30日に終了した3か月間														9月30日に終了した9か月間
（米ドル百万ドル単位、他に記載がない限り）		2024				2023				変化率%						2024				2023				変化率%
売上高			884				972				(9	)					2,453				2,983				(18	)
売上原価（cogs）			422				389				8						1,139				1,047				9
粗利率			462				583				(21	)					1,314				1,936				(32	)
調整後EBITDA 1			555				611				(9	)					1,557				1,941				(20	)

1	四半期財務諸表ノート2を参照

 

•

ポタッシュ調整後EBITDA 2024年第3四半期および第1四半期のポテトイバリウム調整後EBITDAは、純売価の低下により減少しましたが、記録的な販売量に部分的に相殺されました。ポテト生産量の増加と鉱山自動化の継続的な推進が、2024年第1四半期における製品製造のコントローラブルな現金原価を低下させました。

 

製造された製品		（2）非現金の課税 pass、訴訟和解に関連する費用が含まれており、関連する一過性の法的費用を含んでいます。 9月30日												終了した9か月間 2024年9月30日
（トンあたりドル、それ以外は特記事項を除き）		2024				2023								2024				2023
売り上げ数量（トン - 千）
北米			1,733				1,674								3,954				3,754
沖合			2,419				2,221								7,174				6,159
総売り上げ数量			4,152				3,895								11,128				9,913
純売価
北米			264				298								287				349
オフショア			177				213								183				271
平均純売価			213				250								220				301
売上原価（cogs）			102				100								102				106
粗利率			111				150								118				195
減価償却費および償却費			43				34								43				35
粗利率（償却および償却除外） 1			154				184								161				230

 1  これは 非GAAP 財務指標です。詳細は 非GAAP 「財務指標」セクション。

 

•

販売数量 2024年第3四半期と初めての9か月の販売数量は記録史上最高で、北米と主要な海外市場での低いチャネル在庫と強力なカリ価格への支援がありました。

 

•

純販売価格 トン当たり 2024年第3四半期と初めての9か月におけるトン当たりの純販売価格は、2023年と比較して基準価格が低下したため減少しました。

 

•

トン当たり売上原価 2024年第3四半期には、より高い減価償却費が低いロイヤルティを上回り、生産数量の増加の有利な影響に打ち消されたため、トン当たりの売上原価が増加しました。一方、年間累計では、トン当たりの売上原価は、主に生産数量の増加とロイヤルティの低下により減少しました。

 

補足データ		3ヶ月 9月30日												終了した9か月間 9月30日
		2024				2023								2024				2023
生産量（トン - 千トン）			3,696				3,287								10,836				9,612
カリウム鉱 controllable cash cost of product manufactured per tonne 1			52				56								52				59
Canpotexの市場別売上高（売上高の割合）
ラテンアメリカ			46				49								41				47
その他のアジア市場 2			27				28								29				28
中国			9				10								12				9
インド			4				3								5				5
その他の市場			14				10								13				11
総計			100				100								100				100

1 これは non-GAAP financial measure. See the 非GAAP Financial Measures” section.

 2  All Asian markets except China and India.

 

6

Nitrogen

 

		9月30日までの3か月間														9月30日終了の9か月間
(millions of US dollars, except as otherwise noted)			2024				2023				％ 変化						2024				2023				％ 変化
売上高			793				723				10						2,732				3,251				(16	)
売上原価（cogs）			581				569				2						1,835				2,157				(15	)
粗利率			212				154				38						897				1,094				(18	)
売上高 調整後 EBITDA の貢献度1			355				294				21						1,413				1,539				(8	)

1 　中間財務諸表注釈 2 参照

 

•

窒素調整EBITDA increased in the third quarter of 2024 primarily due to higher net selling prices. Adjusted EBITDA for the first nine months decreased as lower net selling prices more than offset lower natural gas costs and higher sales volumes. Our total ammonia production was flat for the third quarter and increased in the first nine months of the year supported by improved natural gas utilization and reliability at our operations in Trinidad.

 

Manufactured Product		終了した三ヶ月間 9月30日										終了した9か月間 September 30
($ / tonne, except as otherwise noted)			2024				2023						2024				2023
Sales volumes (tonnes - thousands)
アンモニア			567				570						1,782				1,785
尿素とESN®			661				687						2,300				2,386
液肥、硝酸塩および硫酸塩			1,227				1,130						3,698				3,518
総販売数量			2,455				2,387						7,780				7,689
純売価
アンモニア			375				272						395				489
尿素とESN®			400				396						427				496
ソリューション、硝酸塩および硫酸塩			207				205						224				255
平均純販売価格			298				276						323				384
売上原価（cogs）			215				208						210				239
粗利率			83				68						113				145
減価償却費および償却費			54				54						54				55
減価償却前の粗利益 1			137				122						167				200

1 これは そして、そのような消極的なコメント-投資家たちのネガティブな反応を考慮すると、今日シャッターストックを売却するべきかどうかの問題が生じます。そして答えは：売却することはおすすめしません。 財務指標。詳細は「財務諸表」セクションを参照してください。非GAAP 「財務諸表」セクション。

 

•

販売数量 2024年第3四半期および第1四半期の販売数量は、生産量の増加とソリューション、硝酸塩、硫酸への強い需要により大幅に増加しました。

 

•

トン当たりの純販売価格は、2024年第3四半期に強いアンモニア基準価格により上昇しました。年間純販売価格は、主要窒素製品全般において、前半年の主要窒素生産地域での弱い基準価格により下落しました。 2024年第三四半期の純売価（トン当たり）は、強いアンモニア基準価格により上昇した。年間の純売価（トン当たり）は、前半の主要窒素製品での基準価格の弱いため下降した。

 

•

売上原価/トンあたり 2024年第3四半期には、主にトリニダードの天然ガスコストが高かったため、費用が上昇しましたが、北米の天然ガスコストが下がったことに一部相殺されました。年間9か月間については、全ての事業地域で天然ガスコストが低下したため、トンあたりの売上原価が減少しました。

 

補足データ			終了した三ヶ月間 9月30日										終了した9か月間 9月30日
			2024				2023						2024				2023
販売数量（トン - 千トン）
肥料			1,319				1,305						4,458				4,419
工業および飼料			1,136				1,082						3,322				3,270
生産量（トン - 千）
アンモニア生産量-合計 1			1,322				1,315						4,157				3,995
アンモニア生産量-調整後 1, 2			895				912						2,912				2,880
アンモニア稼働率（%） 2			79				82						87				88
天然ガスコスト（1 MMBtuあたりの米ドル）
実現したデリバティブの影響を除く全体の天然ガスコスト			3.13				2.96						2.98				3.56
認識されたデリバティブへの影響 3			0.15				(0.01	)					0.09				(0.01	)
総合的な天然ガスコスト			3.28				2.95						3.07				3.55

すべての数字は、1千トンの生産基準で提供されています。

トリニダードおよびジョフレを除きます。

販売原価またはその他の収入および費用の一部として計上された実現されたデリバティブの影響が含まれます。四半期決算書の注釈4を参照してください。

 

7

リン酸塩

 

		9月30日までの3か月間														9月30日終了の9か月間
（百万米ドル、それ以外の場合を除く）			2024				2023				％ 変化						2024				2023				％ 変化
売上高			412				444				(7	)					1,243				1,460				(15	)
売上原価（cogs）			383				417				(8	)					1,116				1,297				(14	)
粗利率			29				27				7						127				163				(22	)
売上高 調整後 EBITDA の貢献度1			89				90				(1	)					298				340				(12	)

 1  中間財務諸表の注2を参照

 

•

リン酸調整後EBITDA 2024年第3四半期のリン酸調整後EBITDAは、高い純販売価格が低い販売量と高い原材料費を相殺する一方、ひそいました。前9か月間の調整後EBITDAは、低い純売価が高い販売量と低コストを上回るほど減少しました。

 

製品製造		終了した三ヶ月間 2024年9月30日										終了した9か月間 2024年9月30日
（$/トン、それ以外の場合は注意）			2024				2023						2024				2023
販売数量（トン - 千）
肥料			454				519						1,316				1,333
産業と飼料			168				145						510				465
総販売数量			622				664						1,826				1,798
純販売価格
肥料			605				472						611				572
産業と飼料			797				946						826				1,064
平均純販売価格			657				575						671				700
売上原価（cogs）			601				528						594				604
粗利率			56				47						77				96
減価償却費および償却費			121				113						117				118
粗利率（減価償却および償却を除く） 1			177				160						194				214

1　これは 調整前の財務指標 。詳細は財務諸表を参照非GAAP 「財務指標」セクション。

 

•

販売量 2024年第3四半期の販売量は、天候関連イベントが生産量に影響を与えたため、低下しました。2023年と同じ期間の販売量は、産業および飼料需要の強さにより、前年の同期間より高かった。

 

•

トン当たりの純販売価格 2024年第3四半期において、肥料の基準価格の強さにより、トン当たりの純販売価格が上昇しました。2024年の最初の9か月間において、工業用および飼料用のトン当たり純販売価格が低下し、基準価格に対する価格の実現の遅れを反映しています。

 

•

トン当たりの売上原価 2024年第3四半期において、天候関連イベントに関連する水処理コストの増加、高いアンモニア原料コスト、低い生産量に起因して、トン当たりの売上原価が上昇しました。2024年の最初の9か月間において、低いアンモニアおよび硫黄原料コストに起因して、トン当たりの売上原価が主に低下しました。

 

補足データ		終了した三ヶ月間 9月30日												終了した9か月間 9月30日
			2024				2023								2024				2023
生産量（P2O5トン - 千			330				354								1,008				1,026
P2O5 稼働率（%）			77				83								79				81

 

8

コーポレートおよびその他およびエリミネーション

 

		9月30日までの3か月間																9月30日終了の9か月間
(米ドルの百万ドル、他に記載がない限り)			2024				2023				変化率%								2024				2023				変化率%
企業およびその他
販売費用（回収）			(2	)			(3	)			(33	)							(7	)			(7	)			-
一般管理費用			90				88				2								277				260				7
株式報酬費用（回収）			1				42				(98	)							17				(7	)			n/m
為替損失（関連デリバティブの純額）			31				87				(64	)							359				105				242
その他の経費			194				30				547								274				82				234
調整後EBITDA 1			(74	)			(77	)			(4	)							(296	)			(150	)			97
削除
粗利率			(62	)			(32	)			94								(24	)			72				n/m
調整後EBITDA 1			(66	)			(31	)			113								(28	)			83				非開示

四半期報告書の注記2を参照

 

•

株式報酬費用2024年第3四半期、私たちの株式報酬の公正価値の増加が2023年同期間と比較して低いため、減少しました。2024年の最初の9か月間には、同期間と比較して株式報酬の公正価値が増加したため、費用が発生しましたが、2023年の同期間は株式報酬の公正価値が減少したことにより、回復していました。株式報酬の公正価値は、株価の変動や私たちの対競合他社のパフォーマンス、投資資本リターンなど、複数の要因を考慮しています。

 

•

外国為替損失、関連デリバティブの差引額 2024年第3四半期における南アメリカでの外国為替損失が低かったため、2023年と比較して低くなりました。2024年の最初の9か月間には、ブラジルの外貨デリバティブで220百万ドルの損失を含めたため、2023年と比較して損失が増加しました。損失の影響と改善策の詳細については、当MD＆Aの「コントロールと手続き」セクションおよび四半期報告書の注記6を参照してください。

 

•

その他の経費 2024年第3四半期および2024年の最初の9か月は、同じ期間に比べて収益が高く、主に2024年第3四半期に記録された資産引退債務および環境費の増加が原因です。これは、特定のサイトでの閉鎖費用見積もりの変更に関連するものです。 非営業費用には、財務費用および「その他の収益、純額」の下に記録されたその他の費用が含まれます。 2023年の第9か月には、ブルーチップ・スワップによる9200万ドルの損失が含まれていました。詳細についてはノート4を参照してください。これは、2023年の最初の9か月における他の退職給付プランの修正からの8000万ドルの利益に部分的に相殺されました。

 

•

削除 営業部門間の粗利率差が、2024年第3四半期に売上高が増加し、平均マージンがより高いという理由で、2019年同期と比較して増加しました。一方、2024年の最初の9か月の営業部門間の粗利率差は、2019年同期との回復と比較して売上高が低い平均マージンの回避による調整でした。

財務コスト、所得税およびその他包括的所得（損失）

 

		9月30日に終了した3か月																9月30日に終了した9か月
（米ドル、特記以外は百万単位）			2024				2023				変化率%								2024				2023				変化率%
金融費用			184				206				(11	)							525				580				(9	)
法人税（回収）費用			(13	)			97				該当なし								352				766				(54	)
特別項目を含む実効税率（％）			(112	)			54				該当なし								38				41				(7	)
その他包括利益（損失）			122				(86	)			n/m								64				(16	)			n/m

 

•

金融費用 were lower in the third quarter and first nine months of 2024 primarily due to lower short-term debt average balances partially offset by higher interest rates on long-term debt.

 

•

Income tax was a recovery in the third quarter of 2024 compared to an expense in the same period in 2023 mainly due to a tax recovery in higher tax jurisdictions, which more than offset tax expense in lower tax jurisdictions. The tax recovery resulted in a negative effective tax rate in the third quarter of 2024 compared to the same period in 2023.

 

9

The lower income tax expense in the first nine months of 2024 compared to the same period in 2023 was due to lower earnings and lower discrete tax adjustments. The discrete tax adjustments in 2023 were related to a change in recognition of deferred tax assets in South America as they no longer met the asset recognition criteria and Canadian audit assessments. These factors resulted in a lower effective tax rate in the first nine months of 2024 compared to the same period in 2023.

 

•

その他包括的利益2024年第3四半期および2024年前半年の利益は、2023年同期に比べて黒字となりました。2024年第3四半期の豪ドル高騰、2024年前半年の豪ドルとアルゼンチンペソの高騰が、ブラジルレアルの下落に部分的に相殺されたためです。これは、米ドルに対するものです。

流動資産は2023年9月30日現在、現金が768,159米ドル、総流動資産が17,018,359ドル、総流動負債が6,259,310米ドルであった。純流動資産は10,759,049米ドルであり、運転資本比率は0.36であった。 2023年9月30日現在、当社の総資産と総負債はそれぞれ20,753,700米ドルと7,986,428米ドルでした。 2023年9月30日現在、当社の株主資本合計は12,767,272米ドルであり、ギアリング比率（銀行借入金÷株主資本）は18.3％でした。

流動性のソースと使用目的

資本配分戦略に従って資本を管理し続けました。必要に応じて、新規または既存の金融ソースからの借入れを利用することにより、将来の資本支出、計画された成長および開発活動、およびその他の現金ニーズを満たすのに、自己資金調達が十分であると考えています。現在の長期負債と信用施設に関する詳細については、「資本構造と管理」のセクションを参照してください。

現金のソースと使用

 

(米ドル百万単位、それ以外は別記)  記載されている		9月30日までの3か月間																9月30日終了の9か月間
			2024				2023				% 変化								2024				2023				% 変化
営業活動によるキャッシュフロー			(908	)			(469	)			94								412				916				(55	)
投資活動によるキャッシュ流出			(506	)			(673	)			(25	)							(1,614	)			(2,225	)			(27	)
財務活動による現金の提供			922				976				(6	)							786				981				(20	)
配当金および株式の取り消しに使用される現金 1			(318	)			(261	)			22								(845	)			(1,817	)			(53	)

これは補足的な財務尺度です。 「その他の財務尺度」セクションを参照してください。

 

現金（使用額） 財務活動によって提供される現金 営業活動		•2024年第3四半期および第1四半期の営業活動における現金の(使用／提供）は、すべてのセグメントでの売上の低下により、2023年と比較して低下しました。 これは、所得税および当社のサプライヤーへの支払いのための現金支払いの低下によるもので、主に再販用のための在庫購入費用やロイヤルティおよび硫黄費用などの他の費用の低下によるもので部分的に相殺されました。
現金使用 投資活動によるキャッシュ・フロー		•2024年第3四半期および第1四半期の投資活動における現金使用は、2023年と比較して減少し、主に資本支出および事業の買収件数が減少したためです。
キャッシュフローの提供者 財務活動によるキャッシュ・フロー		•2024年の第3四半期と第1四半期の財務活動による現金は、2023年と比較して低くなりました。2024年の第1四半期には、債務からの収益が低下したため、株の売却が少なかったです。2024年の第9か月は、2023年の同期間と比較して、株の自己取得が少なかったです。
利用される現金 配当とシェア リピート購入		•2024年第3四半期における配当と株の自己取得に使用される現金は、2024年第3四半期に株を自己取得したため、2023年の同期間に類似する自己取得がありませんでした。   •2024年の第9か月の配当と株の自己取得に使用される現金は、2023年の同期間と比較して、株の自己取得が少なかったため、低くなりました。

 

10

財務状況レビュー

重要と見なされる貸借対照表のカテゴリの比較は次の通りです：

 

		時点: 2024年2月29日
（米ドルの百万単位、その他の場合を除く）			2024年9月30日				2023年12月31日			$	変更				変化率%
資産
現金及び現金同等物			520				941				(421	)			(45	)
債権			7,786				5,398				2,388				44
在庫			4,890				6,336				(1,446	)			(23	)
前払費用およびその他の流動資産			678				1,495				(817	)			(55	)
固定資産			22,329				22,461				(132	)			(1	)
無形資産			1,877				2,217				(340	)			(15	)
負債および株主資本
短期債務			2,967				1,815				1,152				63
長期借入金の短期部分			1,013				512				501				98
支払可能な債務と未払金			6,613				9,467				(2,854	)			(30	)
新規買債務			9,383				8,913				470				5
留保利益			11,291				11,531				(240	)			(2	)

 

•

変動の説明 現金及び現金同等物 現金調達及び資本リソースの節には、「現金の出入り」の説明が記載されています。

 

•

債権 小売売上高の季節的な増加により、顧客と仕入先リベートの残高が増加しました。

 

•

在庫 小売店の季節的な売上減少と関連ベンチマーク価格の低下により、在庫が低下しました。一般的に、北米での在庫レベルを次年度の播種および施肥シーズンに向けて 年次 来る年の播種および施肥シーズンに向けて、北アメリカで在庫水準を積み上げるのが一般的です。

 

•

前払費用およびその他の流動資産 小売が通常、第四半期に製品の前払い在庫を減らし、翌年にわたって在庫を受け取る季節的な在庫減少により、減少しました。

 

•

不動産、工場及び設備2024年第2四半期に、弊社のリテール部門（ブラジル資産）およびGeismarクリーンアンモニアプロジェクトに関連する減損により減少しました。

 

•

無形資産 2024年第2四半期に、弊社のリテール部門（ブラジル資産）の減損により減少しました。

 

•

短期借入高 ビジネスの季節性による当社の運転資本ニーズに基づく商業ペーパープログラムからの借り入れにより増加しました。

 

•

支払いおよび未払い費用が、主にリテールセグメントの季節性により減少しました。北米での顧客の前払金が一般的に高くなりました 支払いおよび未払い費用が、主にリテールセグメントの季節性により減少しました。北米のお客様からの前払金が通常増加します 年次 お客様は年間を通して残高を引き出します。サプライヤーとの債務を解決したため、取引およびその他の支払いは低かった 取引およびその他の支払いの貯蔵比較 年次 今後の春と植え付けシーズンのために在庫を購入するにつれて、取引およびその他の支払いが増加しました。

 

•

流動負債を含む長期債務は、2024年の最初の9か月に10億ドルの債券を発行したことにより増加しました。 2024年の最初の9か月に配当と株の取得が純利益を上回ったため、減少しました。

 

•

留保利益 2024年の最初の9か月に配当金と株の取得が純利益を上回ったため、減少しました。

 

11

資本構造とマネジメント

主要な債務インストゥメンツ

通常の業務の一環として、当社は資金繰り状況を綿密に監視しています。当社は、営業活動から生み出された現金と短期および長期の債務の組み合わせを使用して事業を資金調達しています。我々は常に様々な金融取引を評価し、時折市場状況やその他の条件が有利な時に取引に参加することがあります。2024年9月30日までの9か月間、債務契約に遵守しており、信用格付けに変更はありませんでした。

資本構造（債務と資本）

 

（百万米ドル）		2024年9月30日				2023年12月31日
短期債務			2,967				1,815
長期借入金の短期部分			1,013				512
リース債務の短期部分			364				327
新規買債務			9,383				8,913
リース債務			1,029				999
株主資本			25,006				25,201

商用手形、信用施設及びその他の負債

当社の業務地域で利用可能ないくつかの信用施設から成る、約8,200億ドルの総施設限度額を持っています。2024年第3四半期に、当社の無担保回転期限施設限度額が1,500億ドルから750億ドルに引き下げられたことにより、当社の総施設限度額が減少しました。北アメリカでは、4,500億ドルの無担保回転期限信用施設の未使用額と高度な流動性のある証券に投資されている現金の余剰額に制限された商業手形プログラムがあります。

2024年9月30日時点で、当社は総施設限度額のうち2,895億ドルを利用しており、商業手形の未決済額として2,383億ドルが含まれています。2024年第3四半期に、4,500億ドルの無担保回転期限信用施設と750億ドルの無担保回転期限信用施設の優先日をそれぞれ2029年9月4日と2025年9月3日まで延長しました。

2024年9月30日現在、未決定の状態で2億3100万ドルの信用状があり、うち8,000万ドルが当社の信用状設備の残りの使える額として残されています。

当社の長期債務は主に債券で構成されています。当社の債券に関する残高、金利、満期については、当社の2023年の年次報告書の「資本構造と経営」セクションを参照してください。2024年6月21日に、2027年6月21日満期の5.2パーセントのシニア債400万ドルと、2034年6月21日満期の5.4パーセントのシニア債600万ドルを発行しました。

2024年3月、カナダおよび米国でベースシェルフ目論見書を提出し、2024年3月22日からの25か月間にわたり、普通株式、債券、およびその他の証券の発行を認めるものです。

付属の財務諸表の注釈7、8、9を参照して追加情報をご覧ください。

優れたシェアデータ

 

		2024年11月5日現在
普通株式			493,432,198
普通株式を購入するオプション			3,111,221

自己資本構造と経営に関する詳細は、2023年度の当社財務諸表のノート24をご参照ください。アニュアルレポート。

 

12

四半期の結果

 

（米ドルでの百万単位、それ以外の場合を除く）		2024年第3四半期				2024年第2四半期				2024年第1四半期				2023年第4四半期				2023年第3四半期				2023年第2四半期				2023年第1四半期				2022年第4四半期
売却			5,348				10,156				5,389				5,664				5,631				11,654				6,107				7,533
純利益			25				392				165				176				82				448				576				1,118
ニュートリエンの株主に帰属する当期純利益			18				385				158				172				75				440				571				1,112
ニュートリエンの株主に帰属する一株当たりの純利益
Basic			0.04				0.78				0.32				0.35				0.15				0.89				1.14				2.15
希薄化後			0.04				0.78				0.32				0.35				0.15				0.89				1.14				2.15

当社の四半期の利益は、当社の事業の季節性、肥料の基準価格に大きく影響を受けており、ここ2年間で変動が大きく、需要供給状況、農家の支払い能力、および気象条件に影響を受けています。中間財務諸表の注記10をご覧ください。

以下の表には、当社の四半期の利益に影響を及ぼした特定の項目が記載されています:

 

四半期		取引またはイベント
Q2 2024		530百万ドル 一時的で非現金の資産の減損、3億3500万ドルで構成される 一時的で非現金の 継続している市場の不安定さとより控えめな利益率の見通しによる小売（ブラジル）の無形資産や固定資産の減損、および1億9500万ドル 一時的で非現金の プロジェクトを追求していないため、ガイズマークリーンアンモニアプロジェクトの固定資産、設備、および装置の減損。また、2024年第2四半期のブラジルにおける外国為替デリバティブ取引で2億2000万ドルの外国為替損失を記録しました。
Q2 2023		6億9800万ドル 一時的で非現金の資産の減損であり、2億3300万ドルで構成されています 一時的で非現金の 私たちのリン酸塩ホワイトスプリングスの資産、工場、設備の減損は、予測されるリン酸塩の利益率の低下に起因しており、4億6500万ドルの減損が発生しました。 一時的で非現金の 我々のリテール-南アメリカの資産の減損は、主に営業利益の予測の低下による資産評価減少です。これは主に作物の価格の変動の影響によるもので、長期的な成長見通しは穏やかであり、金利が上昇しているため、予測される利益が低下しました。

重要な会計見積もり

当社の重要な会計方針は、2023年度の年次報告書に開示されています。私たちは、当社の主要な会計方針の開発、選択、適用、およびそれらが関わる重要な会計推定と仮定について、取締役会の監査委員会と議論しました。私たちの重要な会計推定は、2024年9月30日までの3か月または9か月に関するページ72から74で議論されています。重要な会計推定については、2023年度の年次報告書において大きな変更はありませんでした。

 

13

管理および特定の事項に対する監督体制に関する報告書

私たちは、ルールに規定された開示管理と手順を維持する必要があります。 13a-15(e) と 取引所法15d-15(e)に規定された用語としてのディスクロージャー制御と手順について、この評価に基づき、最高経営責任者およびチーフファイナンシャルオフィサーは、2024年6月30日時点で当社のディスクロージャー制御と手順が効果的であると結論付けました。 1934年の証券取引法（以下「取引所法」という）およびナショナル・インストゥルメント 52-109 －「企業の年次報告書および四半期報告書の開示の証明書」（以下「NI 52-109”) 設計されており、Nutrienが年次報告書、四半期報告書（これらの用語はNIによって定義されています 52-109), およびその他の証券規制下で当社が提出または提出した報告が、所定の期間内に記録され、処理され、要約され、報告されることを合理的に保証するように意図されています。2024年9月30日現在、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、以下で説明されている重大な弱点のため、開示管理コントロールおよび手順が有効でないと結論付けました。

財務報告に関する内部統制

経営陣は、規則によって定義される財務報告に関する適切な内部統制（ICFR）を確立および維持する責任があります 13a-15(f) と Exchange Actの規則15d-15(f)に定義された当四半期期間（2024年6月30日まで）において、当社の財務報告上の内部統制に重大な影響を与えた、または合理的に重大な影響を与える可能性がある変更はありませんでした。 改正された取引所法及びNIに基づいて 52-109. ICFRは、IFRSに準拠して外部目的の財務報告と財務諸表の信頼性について合理的な保証を提供するよう設計されています。設計がいかに優れていても、ICFRのシステムには固有の制約があります。したがって、効果的であると判断されたシステムであっても、財務諸表の作成と提示に関して合理的な保証しか提供できません。

弊社の経営陣、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営監督および参加をもって、弊社は2013年にTreadway委員会のSponsoring Organizations Committeeが発行した「内部統制-統合フレームワーク」に基づいてICFRを設計しています。重大な弱点とは、年次財務諸表または中間財務諸表の重大な誤記が適時に予防または検出されない合理的な可能性があるためのICFRにおける欠陥、または欠陥の組み合わせです。

2024年9月30日現在、我々はブラジルにおける派生契約の承認に関するコントロールに関連する重大な弱点を有しており、これは2024年6月末に弊社の経営陣によって特定され、2024年第2四半期に不正な派生契約の実行を引き起こしました。この重大な弱点は、中間または年次財務諸表において誤りや重大な誤記を生じませんでした。

2024年第2四半期に、ブラジルにおける派生契約の承認および実行プロセスに変更が導入されました。これらの変更の結果、我々のコントロールは、職務分離が維持されるよう効果的に設計されていなかったこと、承認の確認が適時に行われていなかったこと、および実施された派生契約が適時に弊社の財務報告システムに記録されなかったことが確認されました。

特定されたこの重大な弱点にもかかわらず、我々は、中間財務諸表が提示している我々の事業、財務状況、および業績を、提出された期間においてすべての重要な点において公平に表現していると考えています。

是正計画

上記の制御欠陥は、2024年6月下旬に弊社の経営陣によって特定され、2024年6月30日および当時終了予定の3か月および6か月の中間財務諸表の準備および提出の前に認定されました。上記の重大な弱点の是正を優先し、監査委員会の監督下で一部の是正活動を完了するための取り組みを進めています。

この重大な弱点の是正に取り組むために実施されている具体的な行動は以下のとおりです:

 

•

ブラジルにおけるデリバティブ契約の認可と実行に関連する特定プロセスおよびコントロールの再設計、職務分離、コンプライアンスと確認、会計および調整活動、権限制限、およびシステムコントロールを含む; また、

•

ブラジルにおけるデリバティブ契約取引に関連する監督およびレビュー活動を強化します。

2024年9月30日時点で、我々は是正計画を実施するための手段を講じていますが、強化されたコントロールが一定期間運用され、管理がこれらのコントロールが適切に設計され、効果的に機能しているとのテストを経て、該当事項が是正されるまで、重大な弱点は見なされません。我々は、2024年末までにその是正がされることを意図して、重大な弱点に対する是正計画を引き続きモニタリングします。

上記の重大な弱点に関する是正措置以外について、2024年9月30日時点で我々の内部統制上の問題に実質的に影響を与える、または実質的に影響を与える可能性が高い変更はありませんでした。

 

14

「将来に向けた声明」

この文書に含まれる一部の声明やその他の情報、特に「市場展望とガイダンス」セクションには、該当証券法の下で「フォワードルッキング情報」または「フォワードルッキングステートメント」（以下、「フォワードルッキングステートメント」と統称）に該当します（こうした記述はしばしば「予測」、「予報」、「期待」、「信じる」、「可能性がある」、「されるべきだ」、「推定」、「プロジェクト」、「意図する」その他の類似の言葉を伴います）。この文書の記述のうち、歴史的情報や現在の状況と関係のないものを除くすべての記述はフォワードルッキングステートメントであり、以下に限定されないものが含まれます：

ニュートリエンのビジネス戦略、計画、展望、機会；2024年のニュートリエンの通期ガイダンス、小売調整後EBITDA、カリ販売数量、窒素販売数量、リン酸塩販売数量、減価償却費及び営業費用、有効税率、資本支出に関する見通し；特定のターゲットに関する期待、年間の連結コスト節約目標の設定、2025年の予想資本支出、上流化学肥料販売数量成長の達成、及び先行する高利益の小売成長機会、その見込まれる利点やそれに伴う利益に関する期待、収益やキャッシュフローに関する期待；キャピタル・アロケーションの意図と戦略に関する期待；戦略的取り組みや高い価値の成長投資を前進させる能力；2024年以降の資本支出の期待；2024年以降の各事業セグメントの業績に関する期待、増加するカリ積算予測に関する期待；北アメリカにおける強い秋季肥料施用シーズンに関する期待；事業セグメントの市場展望および市場状況やファンダメンタルズに関する期待、製品やサービスの供給と需要の見込み、作物栄養分施用率、植付面積、作付者の作物への投資、作物の組み合わせ、土壌栄養分補充の必要性、生産量や経費、出荷、天然ガスコストおよび入手可能性、消費、価格、稼働率および季節要因、輸入および輸出数量、経済制裁と規制、稼働率、在庫、作物の発育や天然ガスの抑制の影響；販売契約の交渉；買収と売却及びそれらの見込まれる利点；株主に長期的なリターンを提供する能力に関する期待、並びにデリバティブ契約認証に関連する内部統制上の重大な欠陥に対する是正措置の時期と結果に関連する期待。

これらの将来を見据えた声明は、私たちのコントロールを超える多くの仮定、リスク、不確実性に依存しており、そのような将来を見据えた声明と実際の結果との間に実質的な違いをもたらす可能性があります。そのため、これらの将来を見据えた声明に過度な依存はすべきではありません。

すべての将来を見据えた声明は、本文中で言及されている仮定、および以下および本文中の他の場所で言及されている将来を見据えた声明に固有な仮定によって修飾されています。これらの仮定は、私たちの経験と歴史的なトレンドへの認識を考慮に入れると合理的であると我々は信じていますが、将来の事業、規制、産業の状況は、当初の合理的な仮定に対してより大きな不確実性をもたらしています。

現在計画されている事業の運営や事業目標の達成能力に関して行われた追加の主要な仮定には、次のような点に関連する仮定が含まれます：私たちの事業戦略を成功裏に実施する能力、成長と資本配分に関する投資と取り組み、事業を展開し、予定通りの業績を達成する能力；今後完了し、統合し、既に完了したおよび今後の買収および売却の見込まれる利益を実現し、取得した事業に関する規格、コントロール、手順、ポリシーを実施し、予定通りかつ全く予定通りに業務を遂行できること；将来のビジネス、規制、業界状況が私たちの期待するパラメーター内にあると我々が想定するものであり、価格、経費、マージン、需要、供給、製品の入手可能性、出荷、消費、気象条件、現在のエルニーニョ気象パターンを含む諸条件、サプライヤー契約、製品流通契約、在庫水準、輸出、作物の育成、労働力および金利、為替、実効税率；海外市場におけるカリ需要の成長とCanpotex港の運用の正常化；2024年および将来の市場見通しに関する我々の見解の正確性；資産の償却可能金額見積もりに関する我々の評価に関連する仮定、特にブラジルの小売事業資産の償却；普通株式買戻しプログラムの完了意向、そのような株式買戻しの資金調達、既存および将来の市場状況、特に当社の普通株価、資本配分の優先事項、証券法および規則および証券取引所規則の適用上限に対する遵守、および当社の配当を現在の水準で賄う能力に関する仮定；一部の地政学的な紛争、例えば東ヨーロッパの戦争および中東の紛争が、作物栄養素、エネルギーおよび商品価格、世界の供給と需要、世界の金利、供給チェーンや世界のマクロ経済環境、インフレに影響を及ぼすなどの地球規模の影響を直接および間接的に受けるとする我々の予想に関する仮定；クリーンアンモニアの将来の市場に関する仮定；運営から生じた現金の十分性と追加の資金調達源としてクレジット施設や資本市場へのアクセス能力；適切な買収候補を特定し、受け入れ可能な条件で交渉する能力；投資等級格付けを維持し、パフォーマンス目標を達成する能力；売上およびその他の契約を成功裏に交渉する能力；および我々のICFRに関する派生契約の権限に対する重要な欠陥を成功裏に是正する能力に関する仮定。

将来を見据えた声明とは異なる実績を生む可能性があるイベントや状況には、一般的なグローバル経済、市場、企業状況、事業戦略、資本配分イニシアティブ、業績、ターゲット（年次の一体化コスト削減目標の達成等）、2025年の予想される資本支出、上流肥料販売量の増加、および高収益 downstream の小売成長機会の進行などが含まれます。また、発表済みおよび今後の買収または売却の完了が予想通りでない、または予想通りの条件および期間内で行われない、定例的な事柄、気候変動および気象条件、現在のエルニーニョ気象パターン（及びラニーニャ気象への移行）、地域的な洪水や干ばつ状況による影響、作付面積、収量、価格、製品の供給と需要、価格レベル、政府および規制要件、政府機関による措置、政府政策の変更（関税、貿易制限、気候変動イニシアティブを含む）、政府所有要件、環境、税金、競争法その他の法律または規制の変更およびその解釈、政治的または軍事リスク、市民の不安、武装集団の行動または紛争とテロリズム、産業スパイなどによる悪意のある行動、十分で費用対効果の高い輸送、流通、製品のタイミングへのアクセス能力、および類似行動に伴うポートストップや他の行動可能な鉄道輸送との中断、重大な環境事故ないし安全問題、法律または規制手続きの対象となること、当社のシステムに関連する革新やサイバーセキュリティリスク、そのリスクに対処し緩和するコスト、相手方や主権リスク、主要施設でのターンアラウンド完了の遅れまたは我々の制御を超えた主要施設に関連する課題、重要なインプット、天然ガスや硫黄の利用可能性の中断、一定の資産の持ち高に重大な損傷のリスク、利上げに伴う金利上昇、または営業結果の悪化により特定のキャッシュジェネレーティングユニットに帰属される資産またはの普遍的価値のさらなる実損がもたらされるリスク、評判喪失に関連するリスク、鉱業プロセスで生じ得る一定の合併症、熟練従業員を引きつけ、離脱および保持する能力、ストライキまたはその他の種類のストップのリスク、地政学的な紛争、東ヨーロッパの戦争、中東の紛争などに加え、これらが占めるもの、グローバルな市場状況および供給と需要に対する、特に作物栄養分、エネルギー、商品価格、金利、サプライチェーン、一般的なグローバル経済への影響など、他のリスク要因の可能性があります。また、環境、社会およびガバナンスに関連する問題に関する戦略の実行、関連期待、目標、コミットメントの達成、開示に関するリスク、デリバティブ契約認可に関連する私たちの ICFR における重大な弱点の是正に失敗し、時折 Nutrien がカナダ証券規制機関およびSECに提出するレポートに詳細なリスク要因が記載されます。

 

15

将来を見据えた声明とは異なる実績を生む可能性があるイベントや状況には、一般的なグローバル経済、市場、企業状況、事業戦略、資本配分イニシアティブ、業績、ターゲット（年次の一体化コスト削減目標の達成等）、2025年の予想される資本支出、上流肥料販売量の増加、および高収益 downstream の小売成長機会の進行などが含まれます。また、発表済みおよび今後の買収または売却の完了が予想通りでない、または予想通りの条件および期間内で行われない、定例的な事柄、気候変動および気象条件、現在のエルニーニョ気象パターン（及びラニーニャ気象への移行）、地域的な洪水や干ばつ状況による影響、作付面積、収量、価格、製品の供給と需要、価格レベル、政府および規制要件、政府機関による措置、政府政策の変更（関税、貿易制限、気候変動イニシアティブを含む）、政府所有要件、環境、税金、競争法その他の法律または規制の変更およびその解釈、政治的または軍事リスク、市民の不安、武装集団の行動または紛争とテロリズム、産業スパイなどによる悪意のある行動、十分で費用対効果の高い輸送、流通、製品のタイミングへのアクセス能力、および類似行動可能な鉄道輸送との中断、重大な環境事故ないし安全問題、法律または規制手続きの対象となること、当社のシステムに関連する革新やサイバーセキュリティリスク、そのリスクに対処し緩和するコスト、相手方や主権リスク、主要施設でのターンアラウンド完了の遅れまたは我々の制御を超えた主要施設に関連する課題、重要なインプット、天然ガスや硫黄の利用可能性の中断、一定の資産の持ち高に重大な損傷のリスク、利上げに伴う金利上昇、または営業結果の悪化により特定のキャッシュジェネレーティングユニットに帰属される資産またはの普遍的価値のさらなる実損がもたらされるリスク、評判喪失に関連するリスク、鉱業プロセスで生じ得る一定の合併症、熟練従業員を引きつけ、離脱および保持する能力、ストライキまたはその他の種類のストップのリスク、地政学的な紛争、東ヨーロッパの戦争、中東の紛争などに加え、これらが占めるもの、グローバルな市場状況および供給と需要に対する、特に作物栄養分、エネルギー、商品価格、金利、サプライチェーン、一般的なグローバル経済への影響など、他のリスク要因の可能性があります。また、環境、社会およびガバナンスに関連する問題に関する戦略の実行、関連期待、目標、コミットメントの達成、開示に関するリスク、デリバティブ契約認可に関連する私たちの ICFR における重大な弱点の是正に失敗し、時折 Nutrien がカナダ証券規制機関およびSECに提出するレポートに詳細なリスク要因が記載されます。

The purpose of our revised Retail adjusted EBITDA and our depreciation and amortization, finance costs, effective tax rate and capital expenditures guidance ranges are to assist readers in understanding our expected and targeted financial results, and this information may not be appropriate for other purposes.

The forward-looking statements in this document are made as of the date hereof and Nutrien disclaims any intention or obligation to update or revise any forward-looking statements in this document as a result of new information or future events, except as may be required under applicable Canadian securities legislation or applicable US federal securities laws.

Terms and Definitions

For the definitions of certain financial and これらのルールから免除される場合があります。 terms used in this document, as well as a list of abbreviated company names and sources, see the “Terms & Definitions” section of our 2023 Annual Report. All references to per share amounts pertain to diluted net earnings (loss) per share, “n/m” indicates information that is not meaningful, and all financial amounts are stated in millions of US dollars, unless otherwise noted.

 

16

ニュートリエンについて

Nutrien is a leading global provider of crop inputs and services. We operate a world-class network of production, distribution and ag retail facilities that positions us to efficiently serve the needs of growers. We focus on creating long-term value by prioritizing investments that strengthen the advantages of our business across the ag value chain and by maintaining access to the resources and the relationships with stakeholders needed to achieve our goals.

詳細については：

ジェフ・ホルツマン

617-312-2754

(306) 933-8545

Investors@nutrien.com

Nutrienに関する詳細情報は、www.nutrien.comでご確認いただけます。

ダウンロード用の選択された財務データは、当社のデータツールで確認できます：www.nutrien.com/investors/interactive-datatool

このようなデータはここに参照されていません。

 

 

Nutrienは2024年11月7日木曜日の午前10:00に東部時間で会議コールを開催します。

テレフォン会議 ダイヤルイン 番号:

 

•

カナダと米国から 1-888-870-4559

•

国際647-931-1822

•

アクセスコードは不要です。通話に間に合うよう、15分前にダイヤルしてください。

ライブオーディオWebキャスト: 詳細はこちらをご覧ください https://www.nutrien.com/news/events/2024-q3-earnings-conference-call

 

17

非GAAP 財務対策

We use both IFRS measures and certain そして、そのような消極的なコメント-投資家たちのネガティブな反応を考慮すると、今日シャッターストックを売却するべきかどうかの問題が生じます。そして答えは：売却することはおすすめしません。 financial measures to assess performance. 非GAAP financial measures are financial measures disclosed by the Company that: (a) depict historical or expected future financial performance, financial position or cash flow of the Company; (b) with respect to their composition, exclude amounts that are included in, or include amounts that are excluded from, the composition of the most directly comparable financial measure disclosed in the primary financial statements of the Company; (c) are not disclosed in the financial statements of the Company; and (d) are not a ratio, fraction, percentage or similar representation. 非GAAP 比率は、会社が開示する財務尺度であり、比率、分数、パーセンテージ、または同様の表現の形式を取り、そのうちの1つ以上が非GAAP財務尺度で構成されており、かつ会社の財務諸表に開示されていないものである。 非GAAP 財務尺度および非GAAP比率は、IFRSの下で標準化されていないため、他の企業が提示する類似の財務尺度と比較することは困難である。マネジメントはこれら

これらの測定値は、一般的に受け入れられている会計原則（GAAP）に準拠して準備された措置または代替措置ではなく、他の企業が使用している措置とは異なる可能性があります。さらに、これらの測定値は、任意の包括的な会計規則または原則に基づいていません。Ciscoは、これらの測定値による短所があると考えており、GAAPに準拠して決定されたCiscoの事業運営全体に関連するすべての金額を反映していないため、これらの測定値は、該当するGAAP測定値と共にCiscoの事業運営を評価するためにのみ使用する必要があると考えています。 非GAAP 財務尺度および非GAAP 比率は、会社が開示する財務尺度であり、比率、分数、パーセンテージ、または同様の表現の形式を取り、そのうちの1つ以上が非GAAP財務尺度で構成されており、かつ会社の財務諸表に開示されていないものである。 非GAAP 財務指標およびその他の測定値 非GAAP 比率は、投資家が当社の財務パフォーマンス、財務 状態、およびリクイディティを管理と同じ基準で評価するのに役立つ透明性の高い補足情報を提供します。 非GAAP 財務指標および 非GAAP 比率は、IFRSに準拠した財務パフォーマンスの指標を代替または 優れたものとみなすべきではありません。

次のセクションでは、私たちの 非GAAP 財務指標および 非GAAP 比率、それらの構成要素、および管理が各指標を使用する理由について説明しています。最も直接的なIFRS指標への調整も含まれています。本文で別段の記載がない限り、当社の 非GAAP 財務指標および 非GAAP 比率は、各期間ごとに一貫して計算され、該当する場合は各期間の特定アイテムについて調整されています。 非回収 将来追加されるその他のまたは異例のアイテムが発生した場合、通常、これらのアイテムを計算から除外します。

調整後EBITDA（連結）

最も直接的に比較可能なIFRS財務指標: 純利益（損失）

定義： 調整後EBITDAは、財務コスト、所得税、減価償却費、無形資産摂取前の純利益（損失）、株式ベースの報酬、一部の外国為替の為替差損益（関連デリバティブの純額）を考慮して計算されます。また、経営陣が業績を評価する際に除外される以下のその他の収益および費用についてもこの基準を調整しています。 日々の operations: integration and restructuring related costs, impairment or reversal of impairment of assets, gain or loss on disposal of certain businesses and investments, asset retirement obligations (“ARO”) and accrued environmental costs (“ERL”) related to our 非営業費用には、財務費用および「その他の収益、純額」の下に記録されたその他の費用が含まれます。 sites, and loss related to financial instruments in Argentina.

なぜこの指標を使用するのか、投資家にとってなぜ有用なのか It is not impacted by long-term investment and financing decisions, but rather focuses on the performance of our 日々の operations. It provides a measure of our ability to service debt and to meet other payment obligations and as a component of employee remuneration calculations.

 

		9月30日までの3ヶ月間								9月30日までの9ヶ月間
（百万米ドル）			2024				2023				2024				2023
純利益			25				82				582				1,106
財務コスト			184				206				525				580
所得税（回復）費用			(13	)			97				352				766
減価償却費および無形資産償却費			598				552				1,749				1,604
EBITDA 1			794				937				3,208				4,056
Adjustments:
Share-based compensation expense (recovery)			1				42				17				(7	)
Foreign exchange loss, net of related derivatives			31				87				359				105
ARO/ERL related expenses for non-operating sites			184				4				152				10
Loss related to financial instruments in Argentina			-				-				34				92
Integration and restructuring related costs			-				14				-				29
資産の減損			-				-				530				698
調整後ebitda			1,010				1,084				4,300				4,983

1 ebitdaは、財務コスト、所得税、減価償却を差し引いた純利益として計算されます。

 

18

調整後純利益と調整後純利益1株当たり

最も直接的に比較可能なIFRS財務指標: 純利益（損失）と希薄化後純利益（損失）1株当たり。

定義：調整後純利益および関連する1株当たり情報は、株式報酬と一定の為替の純損益（関連デリバティブの影響を差し引いたもの）、税引前に税金を差し引いた純利益（損失）として計算されます。また、経営陣が当社の業績を評価する際に除外される以下のその他の収入および費用（税引後）についてもこの指標を調整します。 日々の 種類: 特定の統合および再編に関連する費用、資産の減損または減損の回復、特定の事業および 投資の売却に伴う利益または損失、早期償還に伴う債務またはデリバティブの解消による損益、ヘッジ会計の中止に伴う資産除去義務および環境コストの備忘帳 関連 種類外 サイト、アルゼンチンにおける金融商品の損失、減損に関連する税務損失および控除可能な一時的差額の認識の変更、および減損および一部の税務申告書の変更に関連する税務損失の変更。 通常、年間予測される法定税率を年間中の特定の調整に適用し、 年末に、 我が社が適用する実際の法定税率。

その計測基準をなぜ使用するのか、また投資家にとってなぜ有用であるか： 我々の業績に焦点を当てる 日々の オペレーション です。従業員の報酬計算のコンポーネントとして使用されています。

 

		終了した三ヶ月間 2024年9月30日														終了した9か月間 2024年9月30日
（百万米ドル、それ以外の場合は除く）			増えます （減少）						税引後				パーセント   希薄化後 シェア				増加 （減少）						税引後				パーセント 希薄化後 シェア
ニュートリエンの株主に帰属する純利益									18				0.04										561				1.13
調整後:
シェアベースの報酬費用			1						1				-				17						13				0.03
外国為替損失、これに係るデリバティブの影響を差し引いた純額			31						38				0.08				359						361				0.73
資産の減損			-						-				-				530						491				1.00
ARO/ERLに関連する費用 非営業 サイト			184						134				0.27				152						112				0.22
アルゼンチンの金融商品に関連する損失			-						-				-				34						34				0.07
調整後の純利益									191				0.39										1,572				3.18
		終了した三ヶ月間 2023年9月30日														終了した9か月間 2023年9月30日
（百万米ドル、それ以外は除く 注意）			増加 （減少）						税引後				パーセント   希薄化後 シェア				増加 （減少）						税後				パーセント 希薄化後 シェア
ニュートリエンの株主に帰属する純利益									75				0.15										1,086				2.18
調整：
シェアベースの補償費用（回復）			42						19				0.04				(7	)					(4	)			(0.01	)
関連デリバティブの外国為替損失を差し引いたもの			87						71				0.14				105						80				0.16
統合および再編に関連する費用			14						6				0.02				29						17				0.03
資産の減損			-						-				-				698						653				1.32
ARO/ERL関連の費用（） 営業外 サイト			4						2				-				10						6				0.02
アルゼンチンにおける金融商品に関連する損失			-						-				-				92						92				0.18
先送り税資産の認識の変更			-						-				-				66						66				0.13
調整された純利益									173				0.35										1,996				4.01

 

19