第 99.1 号展品
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新闻发布 | |
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TSX, 纽约证券交易所:NTR
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2024 年 11 月 6 日 — 除非另有注明外，所有金额均以美元计
Nutrien 公布 2024 年第三季度业绩
| • | 9 个月业绩受到创纪录的钾销售量、低钾的营运成本和更高零售产品支持 北美利润率。 |
| • | 第三季末开始购回股份，并在第四季继续活动。 |
萨斯卡通 (萨斯喀彻温省) -营养有限公司（TSX 和纽约证券交易所：NTR）今天宣布成立 2024 年第三季度 业绩，净盈利为 25 万美元（每股净利润稀释 0.04 美元）。2024 年第三季经调整后的 EBITDA1 为 130 亿美元，调整每股净利润1 是 0.39 美元。
「Nutrien 透过以下方式提高了钾的销售量，并降低营运成本 2024 年前九个月，利用我们的优势 六矿 网络和全球分销能力，以响应客户不断增加的需求。我们看到北部的农作物营养需求强劲 Nutrien 总裁兼行政总裁兼首席执行官 Ken Seitz 表示，在第三季度实地活动较低后，秋季申请季度美国进行美国申请。
「我们继续专注于策略优先事项，以增强我们在农业价值链中的业务优势。这包括加速 达成年度合并成本节省目标、进一步优化资本支出、实现上游肥料销量增长，并推动高回报下游零售增长机会的时间表。这些措施 为我们在整个周期中提供结构性改善收益和自由现金流的途径，」Seitz 先生补充说。
亮点2:
| • | 2024 年首九个月产生净盈利为 5.82 亿美元，调整后的 EBITDA 为 4.3 亿美元。 |
| • | 由产品上升支持，零售经调整后的 EBITDA 在 2024 年首九个月上升至 140 亿美元 北美利润率。由于北美的良好生长条件导致第三季降低了害虫压力和田野活动下降，2024 年零售经调整后的 EBITDA 指引降至 1.5 亿美元至 1.6 亿美元。 |
| • | 由于净售价下降，2024 年前九个月，钾调整后 EBITDA 下降至 160 亿美元， 部分被创纪录的 11.1 百万吨销售量抵销。由于全球需求持续强劲，将 2024 年全年钾的销售量预期提高至 13.5 至 1390万吨。 |
| • | 由于净售价下降，2024 年首九个月，氮气调整后 EBITDA 下降至 1.4 亿美元 比较抵销较低的天然气成本和更高的销售量。由于我们在特立尼达的营运提高了天然气利用率和可靠性，2024 年首九个月的氨总产量增加。 |
| • | 加快营运效率和节省成本措施，预计将达到约 200 万美元的 到 2025 年之前的年度合并储蓄，超越我们 2026 年的初始目标。 |
| • | 在 2024 年维持总资本支出预期为 2.2 至 2.3 亿美元，并预期在一个年度内的资本支出 2025 年的范围为 2.0 至 2.1 亿美元，以维持我们的资产并实现我们的增长计划。 |
| • | 截至十一月五日，于二零二四年下半年回购一百万股，总值约 75 亿美元， 二零二四年. |
1.这是一个非 GAAP 的财务衡量。请参阅「非 GAAP 财务指标」一节。
二.我们对本页列出的重点讨论是将截至 2024 年 9 月 30 日止的三个月和九个月的结果与三个月的结果进行比较 除非另有说明，否则截至 2023 年 9 月 30 日止九个月。
1
管理层讨论与分析
以下管理层的讨论和分析（「MD&A」）由管理层负责，日期为 11 月 6 日： 2024.Nutrien 董事会（「董事会」）主要通过其完全由独立董事组成的审核委员会负责审核此披露。审核委员会审核，并在 其刊发，根据董事会委派给其权力批准此披露。「营养素」一词指 Nutrien 有限公司，以及「我们」，「我们」，「我们」，「我们」，「营养」和「 「公司」指以合并方式指 Nutrien 及其直接和间接子公司，视适用情况而定。与 Nutrien 有关的其他信息（除另有说明外，并未在此处以参考方式纳入）， 包括我们于 2024 年 2 月 22 日的年报（「2023 年年报」），其中包括我们的年度经审核合并财务报表（「年度财务报表」）和 MD&A，以及我们的年度信息表格 截至二零二三年十二月三十一日止年度的二零二零二四年二月二十二日期间，可在 SEDAR+ 网址为 www.sedarplus.ca 上，以及爱德加网址为 www.sec.gov。除了重要信息外，我们的 2023 年度 MD&A 中没有提供披露的更新 自我们的年度 MD&A 日起，本公司是根据美国证券交易委员会（「SEC」）的规则和法规，本公司为外国私人发行人。
本 MD&A 基于公司的未经审核中期简明合并财务报表，并应与其同时阅读 以及截至 2024 年 9 月 30 日止的三个月和九个月（「中期财务报表」）基于由国际会计准则委员会发出并拟备的国际财务报告标准（「IFRS」） 根据国际会计标准（「IAS」）34「中期财务报告」，除非另有注明。此 MD&A 包含某些 非 GAAP 财务指标和比率 以及前瞻性声明，这些声明在 「非 GAAP 财务指标」和「前瞻性声明」部分分别。
市场前景及指引
农业和零售市场
| • | 美国有利的生长条件支持美国玉米和大豆产量创纪录的期望，并且显著 2024 年的土壤营养素去除。与近年来历史高水平相比，前景的作物利率下降，但我们相信美国中西部的大多数种植者仍处于良好的财务状况。全球粮食库存仍然 低于历史平均水平，支持北美农作物的出口需求，并支持大米、糖和棕榈油等主要农业商品的价格稳定。 |
| • | 北美的秋季施肥需求受到相对早收获的支持和 在第三季的田野活动较低，需要补充土壤营养素。 |
| • | 巴西大豆种植因干燥而延迟；然而，10 月下半年种植速度有所提升 而大豆种植面积预计将增加一至三 ％。预计在 2024 年巴西肥料需求约为 46 万吨，符合历史记录水平。 |
| • | 澳洲冬季作物的生长条件非常有利，关键地区及时降雨，支持 作物生产前景和预期种植者回报。 |
作物营养市场
| • | 我们将 2024 年的全球钾出货预测提高到 70 至 7200万吨，主要是由于预期更高的推动 巴西和东南亚的需求。我们相信 2024 年全球出货量的增长是由于主要市场消费的潜在增加的驱动。 |
| • | 我们预测 2025 年全球钾出货量介于 71 至 7400万吨，因此需要补土 钾的营养水平和相对负担性。我们预计 2025 年的新产能有限，并且随著需求增长，可能会增加供应紧张。 |
| • | 全球氨价格受到供应中断、项目延迟和欧洲天然气价值上升的支持。 中国尿素出口限制、主要出口商的生产挑战以及印度和巴西的强劲需求，使全球尿素市场收紧了。美国氮气库存估计在三年底远低于平均水平 季度，我们预计将支持 2024 年第四季和 2025 年初的需求。 |
| • | 全球磷酸盐市场仍然受到中国出口限制和美国生产中断的支持。我们 预计由于供应紧凑和相对于钾和氮的负担能力较低，对全球需求有一些影响。 |
2
财务及营运指引
| • | 由于北美的增长条件，零售经调整后的 EBITDA 指引下降至 1.5 亿美元至 160 亿美元 在第三季度导致害虫压力下降和田野活动降低。 |
| • | 由于全球需求持续强劲，钾的销售量预期将提高至 13.5 至 1390万吨。 这个范围反映了我们在第四季度的预定维护停机时间，以及温哥华港的劳工中断时间相对较短的假设。 |
| • | 由于交货量延长和未计划，氮气销售量指引降至 10.6 至 1080万吨 第三季度中断，包括天气相关事件的影响。 |
| • | 由于与天气相关的生产影响，磷酸盐销售量指引降至 2.4 至 250万吨 2024 年下半年。 |
| • | 调整后净盈利指引的实际税率主要由于我们预期的地理组合变化而下降 收入的。 |
所有指引编号，包括上面所述的指引数字，均在下表中概述。请参阅第 65 页 Nutrien 的 2023 年年报，涵盖相关假设和敏感情况。
| 2024 引导范围 1截至 | ||||||||||||||||
| 二零二四年十一月六日 | 二零二四年八月七日 | |||||||||||||||
| （数十亿美元，除另有说明外） | 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||||
| 零售经调整后的 EBITDA |
1.5 | 1.6 | 1.5 | 1.7 | ||||||||||||
| 钾销售量（百万吨） 2 |
13.5 | 13.9 | 13.2 | 13.8 | ||||||||||||
| 氮气销售量（百万吨） 2 |
10.6 | 10.8 | 10.7 | 11.1 | ||||||||||||
| 磷酸盐销售量（百万吨） 2 |
2.4 | 2.5 | 2.5 | 2.6 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
2.30 | 2.35 | 2.2 | 2.3 | ||||||||||||
| 财务成本 |
0.70 | 0.75 | 0.7 | 0.8 | ||||||||||||
| 调整后净盈利的实际税率 (%) 3 |
21.5 | 22.5 | 23.0 | 25.0 | ||||||||||||
| 资本支出 4 |
2.2 | 2.3 | 2.2 | 2.3 | ||||||||||||
1 请参阅「前瞻性声明」一节。
2 仅限制造商品。
3 这是 非 GAAP 财务衡量。查看 「非 GAAP 财务措施」部分。
4 包括持续资本支出，投资资本支出和矿山开发和 预先剥离 资本支出，这是补充财务措施。请参阅「其他财务指标」一节。
3
综合业绩
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） |
2024 | 2023 | 变动百分比 | 2024 | 2023 | 变动百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 销售 |
5,348 | 5,631 | (5 | ) | 20,893 | 23,392 | (11 | ) | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
1,500 | 1,627 | (8 | ) | 5,949 | 6,706 | (11 | ) | ||||||||||||||||||||
| 费用 |
1,304 | 1,242 | 5 | 4,490 | 4,254 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| 净盈利 |
25 | 82 | (70 | ) | 582 | 1,106 | (47 | ) | ||||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA 1 |
1,010 | 1,084 | (7 | ) | 4,300 | 4,983 | (14 | ) | ||||||||||||||||||||
| 稀释每股净利润 |
0.04 | 0.15 | (73 | ) | 1.13 | 2.18 | (48 | ) | ||||||||||||||||||||
| 调整后的每股净利润 1 |
0.39 | 0.35 | 11 | 3.18 | 4.01 | (21 | ) | |||||||||||||||||||||
1 这是 非 GAAP 财务衡量。查看 「非 GAAP 财务措施」部分。
第三季净盈利及经调整后 EBITDA 下降 2024 年与 2023 年同期相比，主要是由于钾净售价和零售收入下降，部分由氮净销售价格升高和钾钾销售量创纪录的抵销。净盈利受到相同的影响 由于资产退休义务费用较高而导致的期间： 非运作 网站。今年首九个月，由于肥料净销售较低，净利及经调整后的 EBITDA 下降 价格，部分由零售收益增加，钾销售量上升和天然气成本较低的抵消。由于外币衍生工具损失，同期的净盈利也受到影响。
区段结果
我们的讨论 除非另有说明，否则以下页面列出的分部业绩是截至 2024 年 9 月 30 日止三个月和九个月的业绩与截至 2023 年 9 月 30 日止三个月和九个月的业绩的比较。
| 营养农业解决方案（「零售」）
|
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） |
2024 | 2023 | 变动百分比 | 2024 | 2023 | 变动百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 销售 |
3,271 | 3,490 | (6 | ) | 14,653 | 16,040 | (9 | ) | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
2,412 | 2,595 | (7 | ) | 11,018 | 12,599 | (13 | ) | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
859 | 895 | (4 | ) | 3,635 | 3,441 | 6 | |||||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA 1 |
151 | 197 | (23 | ) | 1,356 | 1,230 | 10 | |||||||||||||||||||||
1 请参阅中期财务报表附注 2。
| • | 零售经调整后的 EBITDA 2024 年第三季度下跌，主要是由于作物营养成分销量下降 在北美，在巴西的种子利率较低。经调整后前九个月的 EBITDA 上升，受北美产品利润较高的支持。 |
4
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | 毛利率 | 销售 | 毛利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作物营养素 |
1,093 | 1,250 | 210 | 262 | 5,683 | 6,571 | 1,150 | 1,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 植物保护产品 |
1,518 | 1,566 | 360 | 339 | 5,365 | 5,790 | 1,271 | 1,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 种子 |
132 | 158 | 24 | 54 | 2,051 | 2,093 | 379 | 391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务及其他 |
242 | 235 | 164 | 150 | 690 | 691 | 528 | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品 |
222 | 231 | 37 | 40 | 667 | 750 | 110 | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营养金融 |
85 | 73 | 85 | 73 | 284 | 252 | 284 | 252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营养金融消除 1 |
(21) | (23) | (21) | (23) | (87) | (107) | (87) | (107) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
3,271 | 3,490 | 859 | 895 | 14,653 | 16,040 | 3,635 | 3,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 代表消除 Nutrien 金融向零售分行收取的利息和服务费。 |
| • | 作物营养素 由于销售量较低，2024 年第三季和首九个月的销售量下降和 销售价格。由于北美的现场活动减少，导致销售量下降和国际销售量下降，而第三季度毛利率下降 每吨 利润与 去年同期的历史高水平，受到阿根廷的外汇福利支持。首九个月，毛利由于上升而增加 每吨 利润，包括 我们专有的作物营养和生物刺激剂产品系列的增长。 |
| • | 植物保护产品 2024 年第三季和第九个月的销售额下降，主要是由于 较低的销售价格和有利的生长条件，导致害虫压力降低和田野活动降低。供应商计划的时间和销售的支持了 2024 年第三季和首九个月的毛利率 与 2023 年同期相比，成本库存更低。 |
| • | 种子 2024 年第三季和首九个月的销售和毛利率下降，主要是由于影响 我们在巴西的专有种子业务中遇到干燥的天气和延迟种植。 |
| • | 营养金融 由于 2024 年第三季度和首九个月，销售和毛利率上升 提供更高的融资利率。 |
| 补充资料 | 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 产品线百分比 1 | 毛利率 | 产品线百分比 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元，除外 如另有说明） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专有产品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作物营养素 |
71 | 79 | 38 | 31 | 361 | 347 | 31 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 植物保护产品 |
119 | 107 | 32 | 31 | 429 | 434 | 34 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 种子 |
4 | 28 | 22 | 54 | 148 | 171 | 39 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品 |
4 | 2 | 11 | 6 | 11 | 8 | 10 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
198 | 216 | 24 | 24 | 949 | 960 | 26 | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 代表专利的百分比 产品利润率超过总产品线毛利率。 |
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| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售量 (公吨-千) |
毛利率/吨 （美元） |
销售量 (公吨-千) |
毛利率/吨 （美元） |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作物营养素 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美 |
931 | 1,118 | 165 | 165 | 6,693 | 6,912 | 147 | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际 |
956 | 880 | 59 | 88 | 2,999 | 2,857 | 56 | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
1,887 | 1,998 | 111 | 131 | 9,692 | 9,769 | 119 | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百分比) | 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | ||||||
| 财务表现指标 1, 2 |
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| 现金营运覆盖率 |
66 | 68 | ||||||
| 经调整平均营运资金至销售 |
20 | 19 | ||||||
| 经调整的平均营运资金至销售额（不包括 Nutrien 金融） |
- | 1 | ||||||
| 营养金融调整净利息 余量 |
5.3 | 5.2 | ||||||
| 1 | 四分之四分钟 |
| 2 | 这些是 非 GAAP 财务措施。查看 「非 GAAP 财务措施」部分。 |
5
|
钾
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| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | 2024 | 2023 | 变动百分比 | 2024 | 2023 | 变动百分比 | ||||||||||||||||||||
| 销售净额 |
884 | 972 | (9 | ) | 2,453 | 2,983 | (18 | ) | ||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
422 | 389 | 8 | 1,139 | 1,047 | 9 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
462 | 583 | (21 | ) | 1,314 | 1,936 | (32 | ) | ||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA 1 |
555 | 611 | (9 | ) | 1,557 | 1,941 | (20 | ) | ||||||||||||||||||
| 1 | 请参阅中期财务报表附注 2。 |
| • | 钾调整后 EBITDA 由于净销售较低，2024 年第三季及首九个月下跌 价格，部分由创纪录的销售量抵销。更高的钾产量和矿山自动化的持续进展，导致我们在 2024 年首九个月制造产品的可控现金成本降低。 |
| 制造产品 | 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
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| ($/吨，除另有注明外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 销售量 (公吨-千) |
||||||||||||||||||||
| 北美 |
1,733 | 1,674 | 3,954 | 3,754 | ||||||||||||||||
| 离岸 |
2,419 | 2,221 | 7,174 | 6,159 | ||||||||||||||||
| 总销售量 |
4,152 | 3,895 | 11,128 | 9,913 | ||||||||||||||||
| 净售价 |
||||||||||||||||||||
| 北美 |
264 | 298 | 287 | 349 | ||||||||||||||||
| 离岸 |
177 | 213 | 183 | 271 | ||||||||||||||||
| 平均净售价 |
213 | 250 | 220 | 301 | ||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
102 | 100 | 102 | 106 | ||||||||||||||||
| 毛利率 |
111 | 150 | 118 | 195 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
43 | 34 | 43 | 35 | ||||||||||||||||
| 毛利率不包括折旧及 折旧 1 |
154 | 184 | 161 | 230 | ||||||||||||||||
1 这是 非 GAAP 财务衡量。查看 「非 GAAP 财务措施」部分。
| • | 销售量 2024 年第三季和首九个月是历史最高，受低点支持 在北美和主要离岸市场的通道库存和强大的钾可负担性。 |
| • | 净售价 每吨 由于下跌，2024 年第三季和首九个月下降 与 2023 年同期相比，基准价格计算。 |
| • | 每吨出售商品成本 2024 年第三季度上升，因折旧越高于抵销较低 特许权费和更高生产量的有利影响。今年首九个月，每吨货物销售成本主要是由于生产量上升和特许费较低的原因而下降。 |
| 补充资料 | 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 生产量 (公吨 — 千) |
3,696 | 3,287 | 10,836 | 9,612 | ||||||||||||||||
| 钾可控制产品现金成本 每吨制造 1 |
52 | 56 | 52 | 59 | ||||||||||||||||
| 依市场划分的康波特克斯销售额（销售量的百分比） |
||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 |
46 | 49 | 41 | 47 | ||||||||||||||||
| 其他亚洲市场 2 |
27 | 28 | 29 | 28 | ||||||||||||||||
| 中国 |
9 | 10 | 12 | 9 | ||||||||||||||||
| 印度 |
4 | 3 | 5 | 5 | ||||||||||||||||
| 其他市场 |
14 | 10 | 13 | 11 | ||||||||||||||||
| 总计 |
100 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||||||
1 这是 非 GAAP 财务衡量。查看 「非 GAAP 财务措施」部分。
2 除中国和印度外的所有亚洲市场。
6
| 氮
|
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） |
2024 | 2023 | 变动百分比 | 2024 | 2023 | 变动百分比 | ||||||||||||||||||||
| 销售净额 |
793 | 723 | 10 | 2,732 | 3,251 | (16 | ) | |||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
581 | 569 | 2 | 1,835 | 2,157 | (15 | ) | |||||||||||||||||||
| 毛利率 |
212 | 154 | 38 | 897 | 1,094 | (18 | ) | |||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA 1 |
355 | 294 | 21 | 1,413 | 1,539 | (8 | ) | |||||||||||||||||||
1 请参阅中期财务报表附注 2。
| • | 氮气调整后 EBITDA 2024 年第三季的增长主要是由于净售价上升所致。 调整后前九个月的 EBITDA 下降，因为净销售价格下降超出抵销了较低的天然气成本和销售量上升。我们在第三季度的氨总产量保持平衡，并在首九个月上升 我们在特立尼达的营运提高了天然气利用率和可靠性的支持这一年。 |
| 制造产品 | 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
||||||||||||||||
| ($/吨，除另有注明外) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 销售量 (公吨-千) |
||||||||||||||||||
| 氨 |
567 | 570 | 1,782 | 1,785 | ||||||||||||||
| 尿素和 ESN® |
661 | 687 | 2,300 | 2,386 | ||||||||||||||
| 溶液，硝酸盐和硫酸盐 |
1,227 | 1,130 | 3,698 | 3,518 | ||||||||||||||
| 总销售量 |
2,455 | 2,387 | 7,780 | 7,689 | ||||||||||||||
| 净售价 |
||||||||||||||||||
| 氨 |
375 | 272 | 395 | 489 | ||||||||||||||
| 尿素和 ESN® |
400 | 396 | 427 | 496 | ||||||||||||||
| 溶液，硝酸盐和硫酸盐 |
207 | 205 | 224 | 255 | ||||||||||||||
| 平均净售价 |
298 | 276 | 323 | 384 | ||||||||||||||
| 出售商品成本 |
215 | 208 | 210 | 239 | ||||||||||||||
| 毛利率 |
83 | 68 | 113 | 145 | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
54 | 54 | 54 | 55 | ||||||||||||||
| 毛利率不包括折旧及 折旧 1 |
137 | 122 | 167 | 200 | ||||||||||||||
1 这是 非 GAAP 财务衡量。查看 「非 GAAP 财务措施」部分。
| • | 销售量 2024 年第三季和第九个月上升，主要是由于生产上升 对溶液，硝酸盐和硫酸盐的需求很强。 |
| • | 每吨净售价 2024 年第三季度上升，主要是由于氨基准更强大 价格。今年首九个月，所有主要氮气产品的每吨净售价下降，因为上半年主要氮气产地基准价格下降。 |
| • | 每吨出售商品成本 2024 年第三季增加主要是由于天然气成本上升 特立尼达，部分由北美天然气成本较低的抵消。今年首九个月，每吨货物出售成本下降，主要是由于所有营运地区的天然气成本降低。 |
| 补充资料 |
|
三个月结束 九月三十日 |
|
|
截止九个月 九月三十日 |
| ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 销售量（公吨 — 千） |
||||||||||||||||||
| 肥料 |
1,319 | 1,305 | 4,458 | 4,419 | ||||||||||||||
| 工业和饲料 |
1,136 | 1,082 | 3,322 | 3,270 | ||||||||||||||
| 生产量 (公吨 — 千) |
||||||||||||||||||
| 氨产量 — 总计 1 |
1,322 | 1,315 | 4,157 | 3,995 | ||||||||||||||
| 氨产量 — 调整 1, 2 |
895 | 912 | 2,912 | 2,880 | ||||||||||||||
| 氨操作率 (%) 2 |
79 | 82 | 87 | 88 | ||||||||||||||
| 天然气成本（每万毫米美元） |
||||||||||||||||||
| 整体天然气成本不包括实现衍生性影响 |
3.13 | 2.96 | 2.98 | 3.56 | ||||||||||||||
| 实现的衍生影响 3 |
0.15 | (0.01 | ) | 0.09 | (0.01 | ) | ||||||||||||
| 整体天然气成本 |
3.28 | 2.95 | 3.07 | 3.55 | ||||||||||||||
1 所有数字均以数千吨产品公吨计算的总生产基础。
2 不包括特立尼达和乔弗尔。
3 包括实现 作为销售商品成本或其他收入和支出的一部分记录的衍生影响。请参阅中期财务报表附注 4。
7
| 磷酸盐
|
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） |
2024 | 2023 | 变动百分比 | 2024 | 2023 | 变动百分比 | ||||||||||||||||||||
| 销售净额 |
412 | 444 | (7 | ) | 1,243 | 1,460 | (15 | ) | ||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
383 | 417 | (8 | ) | 1,116 | 1,297 | (14 | ) | ||||||||||||||||||
| 毛利率 |
29 | 27 | 7 | 127 | 163 | (22 | ) | |||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA 1 |
89 | 90 | (1 | ) | 298 | 340 | (12 | ) | ||||||||||||||||||
1 请参阅中期财务报表附注 2。
| • | 磷酸盐调整 EBITDA 由于净售价上升，由于较低的净销售价格抵消了 2024 年第三季度不变 销售量和更高的输入成本。调整后前九个月的 EBITDA 下降，因为净销售价格下降超出了更高的销售量和降低成本。 |
| 制造产品 | 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
||||||||||||||||
| ($/吨，除另有注明外) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 销售量 (公吨-千) |
||||||||||||||||||
| 肥料 |
454 | 519 | 1,316 | 1,333 | ||||||||||||||
| 工业和饲料 |
168 | 145 | 510 | 465 | ||||||||||||||
| 总销售量 |
622 | 664 | 1,826 | 1,798 | ||||||||||||||
| 净售价 |
||||||||||||||||||
| 肥料 |
605 | 472 | 611 | 572 | ||||||||||||||
| 工业和饲料 |
797 | 946 | 826 | 1,064 | ||||||||||||||
| 平均净售价 |
657 | 575 | 671 | 700 | ||||||||||||||
| 出售商品成本 |
601 | 528 | 594 | 604 | ||||||||||||||
| 毛利率 |
56 | 47 | 77 | 96 | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
121 | 113 | 117 | 118 | ||||||||||||||
| 毛利率不包括折旧及 折旧 1 |
177 | 160 | 194 | 214 | ||||||||||||||
1 这是 非 GAAP 财务衡量。查看 「非 GAAP 财务措施」部分。
| • | 销售量 由于与天气相关的事件影响生产量，2024 年第三季度下跌。销售 由于工业和饲料需求增强，首九个月的数量比 2023 年同期高。 |
| • | 每吨净售价 2024 年第三季增加主要是由于肥料的强度 基准价格。2024 年首九个月，由于工业和饲料净售价下降，这反映了价格实现与基准价格相对于基准价格的典型延迟，每吨净售价下降。 |
| • | 每吨出售商品成本 2024 年第三季增加主要是由于水处理成本上升 与天气相关事件、更高的氨输入成本和较低的生产量有关。首九个月的每吨货物出售成本较低，主要是由于氨和硫输入成本较低。 |
| 补充资料 | 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 生产量 (P)2O5公吨 — 数千) |
330 | 354 | 1,008 | 1,026 | ||||||||||||||||
|
P2O5 运作率 (%) |
77 | 83 | 79 | 81 | ||||||||||||||||
8
| 企业及其他事项及消除
|
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） |
2024 | 2023 | 变动百分比 | 2024 | 2023 | 变动百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 企业及其他 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 销售费用（回收） |
(2 | ) | (3 | ) | (33 | ) | (7 | ) | (7 | ) | - | |||||||||||||||||
| 一般及行政费用 |
90 | 88 | 2 | 277 | 260 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用（回收） |
1 | 42 | (98 | ) | 17 | (7 | ) | 不适用 | ||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
31 | 87 | (64 | ) | 359 | 105 | 242 | |||||||||||||||||||||
| 其他费用 |
194 | 30 | 547 | 274 | 82 | 234 | ||||||||||||||||||||||
| 调整 利润率 1 |
(74 | ) | (77 | ) | (4 | ) | (296 | ) | (150 | ) | 97 | |||||||||||||||||
| 消除 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
(62 | ) | (32 | ) | 94 | (24 | ) | 72 | 不适用 | |||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA 1 |
(66 | ) | (31 | ) | 113 | (28 | ) | 83 | 不适用 | |||||||||||||||||||
1 请参阅中期财务报表附注 2。
| • | 基于股份的赔偿费用 由于公平价值上升较低，2024 年第三季度下跌 与 2023 年同期相比，我们的股份奖项为准。由于我们基于股份奖励的公平价值与 2023 年同期的回收由于下降，因此，我们在 2024 年首九个月内出现支出的费用。 我们以股份为基础的奖项的公平价值。我们以股份为基础的奖励的公平价值考虑了多个因素，例如股价变动、我们相对于同行团体的表现以及我们的投资资本回报。 |
| • | 外汇亏损（扣除相关衍生工具） 与同期相比，2024 年第三季度较低 由于南美的外汇亏损较低，2023 年期。与 2023 年同期相比，2024 年首九个月的亏损更高，因为其中包括先前报告的 2 亿美元外币亏损 巴西衍生品。有关损失的影响和我们补救工作的进一步详细信息，请参阅本 MD&A 的控制和程序一节以及中期财务报表附注 6。 |
| • | 其他费用 与同期相比，2024 年第三季度和前九个月更高 2023 年主要是由于 2024 年第三季录得的资产退休义务开支增加 1.85 亿元，以及 2024 年第三季录得的累计环境成本，有关于某些情况下的关闭成本估计的变化 非运作 网站。2023 年的前九个月包括蓝筹交换的损失为 92 亿美元。如需其他资讯，请参阅注 4。这部分被第一次收益 80 万美元抵消了 自我们的其他退休后保障计划修订后的 2023 年九个月。 |
| • | 消除 2024 年第三季营运部门之间的毛利率上升，主要是由于 与 2023 年同期相比，平均利润更高的销售量。2024 年首九个月，业务部门之间的毛利排除是由于销售量较高，平均利润较低而导致的消除 与 2023 年同期的复苏相比。 |
财务成本、所得税及其他综合收入（亏损）
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） |
2024 | 2023 | 变动百分比 | 2024 | 2023 | 变动百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 财务成本 |
184 | 206 | (11 | ) | 525 | 580 | (9 | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税（回收）费用 |
(13 | ) | 97 | 不适用 | 352 | 766 | (54 | ) | ||||||||||||||||||||
| 实际有效税率（包括离散项目）（%） |
(112 | ) | 54 | 不适用 | 38 | 41 | (7 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
122 | (86 | ) | 不适用 | 64 | (16 | ) | 不适用 | ||||||||||||||||||||
| • | 财务成本 2024 年第三季和首九个月下跌，主要是由于短期债务较低 平均余额由长期债务的较高利率部分抵消。 |
| • | I新光税 与 2023 年同期的开支相比，2024 年第三季度上升 主要是由于较高税务司法管辖区的税收回收，这超过抵销较低税务司法管辖区的税收费用。与 2023 年同期相比，2024 年第三季的税收恢复导致了负面的有效税率。 |
9
与同一个相比，2024 年前九个月的所得税费用较低 2023 年期是由于收益较低和离散税调整较低的原因。2023 年的分散税收调整与南美洲延迟税资产的认可变更有关，因为它们不再符合资产认知准则 和加拿大审计评估。与 2023 年同期相比，这些因素导致 2024 年前九个月的实际税率较低。
| • | 其他综合收益 在 2024 年第三季和首九个月相比，相对于同期的亏损 2023 年的期间主要是由于 2024 年第三季澳大利亚货币升值，主要是由于澳大利亚和阿根廷货币的升值部分抵消了巴西货币在美国货币的跌幅 相对于美元，2024 年的前九个月。 |
流动性和资本资源
流动性的来源和用途
我们继续按照我们的资本配置策略管理本公司的资本。我们相信我们内部产生的现金流量，补充 根据新或现有融资来源的可用贷款，如有需要，将足以满足我们预期的资本支出、计划的增长和发展活动以及可预期未来的其他现金需求。参考 请参阅「资本结构及管理」部分，了解我们现有的长期债务和信贷设施的详细信息。
来源和 现金用途
| （数百万美元，除非另有情况除外 注明) |
截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变动百分比 | 2024 | 2023 | 变动百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供的现金（用于） |
(908 | ) | (469 | ) | 94 | 412 | 916 | (55 | ) | |||||||||||||||||||
| 投资活动使用的现金 |
(506 | ) | (673 | ) | (25 | ) | (1,614 | ) | (2,225 | ) | (27 | ) | ||||||||||||||||
| 融资活动提供的现金 |
922 | 976 | (6 | ) | 786 | 981 | (20 | ) | ||||||||||||||||||||
| 用于股息和股份回购的现金 1 |
(318 | ) | (261 | ) | 22 | (845 | ) | (1,817 | ) | (53 | ) | |||||||||||||||||
1 这是一项补充的财务措施。请参阅「其他财务指标」一节。
| 现金（用于） 提供者 营运活动 |
• 经营机构提供的现金（用于） 与 2023 年同期相比，2024 年第三季度和第九个月的活动较低，主要是由于所有部门的销售量下降。这部分是因为所得税所支付的现金和支付给我们的现金较低而抵消了 供应商主要是由于购买库存以供转售的成本降低，以及其他成本，例如特许费和硫化成本。 | |
| 用于的现金 投资活动 |
• 投资活动使用现金较低 与 2023 年同期相比，2024 年第三季和首九个月，由于资本支出较低和业务收购数量较少。 | |
| 提供的现金 融资活动 |
• 由融资活动提供的现金 由于债务收益较低，2024 年第三季度和首九个月较 2023 年同期较低。2024 年首九个月，与 2023 年同期相比，我们的股份回购较低。 | |
| 用于使用的现金 股息和股份 回购 |
• 现金 2024 年第三季用于股息和股份回购的情况较高，因为我们在 2024 年第三季回购股份，而 2023 年同期没有类似的股份回购。
• 用于股息和股份回购的现金在年度较低 与 2023 年同期相比，2024 年首九个月因股份回购较低。 | |
10
财务状况检讨
以下是视为重要的资产负债表类别的比较：
| 如下 | ||||||||||||||||
| （数百万美元，除非另有情况除外 注明) |
二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | $ | 变更 | 变动百分比 | |||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 现金及现金等值 |
520 | 941 | (421 | ) | (45 | ) | ||||||||||
| 应收帐款 |
7,786 | 5,398 | 2,388 | 44 | ||||||||||||
| 库存 |
4,890 | 6,336 | (1,446 | ) | (23 | ) | ||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
678 | 1,495 | (817 | ) | (55 | ) | ||||||||||
| 物业、工厂及设备 |
22,329 | 22,461 | (132 | ) | (1 | ) | ||||||||||
| 无形资产 |
1,877 | 2,217 | (340 | ) | (15 | ) | ||||||||||
| 负债及股东权益 |
||||||||||||||||
| 短期债务 |
2,967 | 1,815 | 1,152 | 63 | ||||||||||||
| 长期债务的当前部分 |
1,013 | 512 | 501 | 98 | ||||||||||||
| 应付帐款及累计费用 |
6,613 | 9,467 | (2,854 | ) | (30 | ) | ||||||||||
| 长期债务 |
9,383 | 8,913 | 470 | 5 | ||||||||||||
| 保留盈利 |
11,291 | 11,531 | (240 | ) | (2 | ) | ||||||||||
| • | 关于变更的说明 现金及现金等值 位于「流动性和资本资源-来源 和现金用途」部分。 |
| • | 应收帐款 主要由于零售业销售的季节性而增加，导致应收款项增加 客户和供应商回赠。 |
| • | 库存 由于零售业的季节性销售和较低价值库存作为相关基准，而导致零售业务的下降 价格下降。通常，我们在北美附近增加库存水平 年末 为了准备明年即将到来的种植和应用季节。 |
| • | 预付费用及其他流动资产 由于预付库存的季节性抽取而减少， 零售通常在第四季度预付产品，并在次年内拥有库存。 |
| • | 物业、工厂及设备 由于与我们零售 — 巴西资产相关的减值而减少，以及 2024 年第二季的盖斯玛清洁氨项目。 |
| • | 无形资产 由于我们的零售-巴西资产在 2024 年第二季减值而减少。 |
| • | 短期债务 由于根据营运资金的商业证券计划的抽取而增加 由我们业务的季节性驱动的要求。 |
| • | 应付帐款及累计费用 主要是由于零售业部门的季节性而下降。我们一般会收到 北美的客户预付款额较高接近 年末 而客户全年都会收取余额。由于我们与供应商完成义务，我们的贸易和其他应付帐款也较低 比较接近贸易及其他应付帐款的累积 年末 当我们购买即将到来的春季和种植季节的库存时。 |
| • | 长期债务包括当前部分 由于发行 1 亿美元债券，增加了 2024 年的前九个月。 |
| • | 保留盈利 由于首九年申报股息及股份回购超过净盈利而减少 2024 年的月份。 |
11
资本结构及管理
主要债务工具
作为 是正常业务的一部分，我们密切监察我们的流动性状况。我们使用从营运产生的现金和短期和长期债务组合来为我们的营运提供资金。我们持续评估各种融资 在市场及其他条件有利的情况下，可能会不时寻求进行交易。我们遵守债务契约，截至九个月内，我们的信贷评级没有任何变化 二零二四年九月三十日。
资本结构 (债务及股权)
| （数百万美元） | 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | ||||||
| 短期债务 |
2,967 | 1,815 | ||||||
| 长期债务的当前部分 |
1,013 | 512 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 |
364 | 327 | ||||||
| 长期债务 |
9,383 | 8,913 | ||||||
| 租赁负债 |
1,029 | 999 | ||||||
| 股东权益 |
25,006 | 25,201 | ||||||
商业证券、信贷设施及其他债务
我们的总设施限额约为 8,200 亿美元，包括在我们所在的司法管辖区提供的多项信贷设施 操作。我们的总设施限额在 2024 年第三季下降，因为我们的无抵押循环定期贷款限额由 1,500 万美元减至 750 亿美元。在北美，我们有一个商业纸张计划，它是 仅限于我们 4,500 亿元的无抵押循环定期信贷设施下的未提款金额，以及投资于高流动性证券的多余现金。
截至 2024 年 9 月 30 日，我们已使用了总设施限额的 2,895 亿美元，其中包括 2,383 亿美元的商业证券 出色。在 2024 年第三季，我们延长了 4,500 亿美元的无抵押循环定期信贷设施的到期至 2029 年 9 月 4 日，以及我们的 750 亿美元无抵押循环定期信贷设施延长至 二零二五年九月三日。
截至二零二四年九月三十日，2.31 亿美元的信用证尚未偿还和承诺，其中 80 亿美元 根据我们的信用证服务提供的剩余信用额。
我们的长期债务主要由票据和债券组成。查看 我们 2023 年年报中的「资本结构及管理」一节，以了解本公司债券及债券的余额、利率及到期日的资讯。2024 年 6 月 21 日，我们发行 4 亿美元的 5.2% 高级债券到期 二零二零七年六月二十一日和六亿美元的 5.4% 高级债券到期 2034 年 6 月 21 日。
在 2024 年 3 月，我们在 加拿大和美国有资格于 2024 年 3 月 22 日起 25 个月内发行普通股、债务证券和其他证券。
有关其他资料，请参阅中期财务报表附注 7、8 及 9。
未偿还股份数据
|
|
截至二零二四年十一月五日 | |||
| 普通股 |
493,432,198 | |||
| 购买普通股权 |
3,111,221 | |||
有关本公司资本结构和管理的更多资讯，请参阅 2023 年年度财务报表附注 24 年度报告。
12
季度业绩
| （除另有说明外，数百万美元） | 二零二四年第三季 | 二零二四年第二季 | 二零二四年第一季 | 二零二三年第四季度 | 二零二三年第三季 | 二零二三年第二季度 | 二零二三年第一季度 | 2022 年第四季 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售 |
5,348 | 10,156 | 5,389 | 5,664 | 5,631 | 11,654 | 6,107 | 7,533 | ||||||||||||||||||||||||
| 净盈利 |
25 | 392 | 165 | 176 | 82 | 448 | 576 | 1,118 | ||||||||||||||||||||||||
| Nutrien 股权持有人应占净盈利 |
18 | 385 | 158 | 172 | 75 | 440 | 571 | 1,112 | ||||||||||||||||||||||||
| Nutrien 股东应占每股净利润 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
0.04 | 0.78 | 0.32 | 0.35 | 0.15 | 0.89 | 1.14 | 2.15 | ||||||||||||||||||||||||
| 稀释 |
0.04 | 0.78 | 0.32 | 0.35 | 0.15 | 0.89 | 1.14 | 2.15 | ||||||||||||||||||||||||
我们的季度收入受我们业务的季节性，肥料基准价格，显著影响 过去两年来一直波动，受到需求供应条件、种植者负担能力和天气影响。请参阅中期财务报表附注 10。
下表说明影响我们季度盈利的某些项目：
| 季度 | 交易或事件 | |
| Q2 2024 |
530 亿美元 非现金 三亿五千五百万元的资产减值 非现金 由于市场持续不稳定，而零售 — 巴西无形资产及物业工厂及设备减值 保证金期望和 1.95 亿美元 非现金 由于我们不再追求该项目，我们 Geismar 洁净氨项目的物业、工厂和设备受损。我们还记录了外汇 2024 年第二季在巴西对外币衍生工具损失 2.200 亿美元。 | |
| Q2 2023 |
698 亿美元 非现金 资产减值包括 2.23 亿元 非现金 由于我们预测的磷酸盐利润下降，以及由于我们预测的磷酸盐利润下降而导致白泉物业、工厂及设备受损失。 465 亿美元 非现金 零售 — 南美资产的减值主要与商誉有关，主要是由于作物输入价格波动的影响，长期增长假设更适中 以及较高的利率，降低了我们预测的收益。 |
关键会计估算
我们的重要会计政策载于 2023 年年报中。我们已经讨论了我们的密钥的开发，选择和应用 会计政策，以及其涉及的关键会计估算和假设，与董事会审计委员会联系。我们的关键会计估算已在我们 2023 年报的第 72 至第 74 页讨论。没有材料 截至二零二四年九月三十日止三个月或九个月的关键会计估计的变更。
13
控制和程序
我们必须遵守规则中定义的披露控制和程序 十三时至十五 和 十五时至十五 根据 1934 年的证券交易法（「交易法」）和国家文书 52-109 —「发行人之披露证明书」 年度和中期申报」（「NI 52-109”) 旨在提供合理的保证，确保 Nutrien 在其年度申报和中期申报中必须披露的信息（因为这些条款是 在 NI 中定义 52-109), 本公司根据证券法例提交或提交的其他报告会在所需时间内记录、处理、总结和报告。截至二零二四年九月三十日， 我们的行政总裁兼财务总裁得出，由于以下所述的重大弱点，我们的披露控制和程序无效。
财务报告的内部控制
管理层负责根据规则中定义对财务报告（「ICFR」）的充分内部控制 十三至十五 (五) 和 十五至十五 (五) 根据修订的交易法和 NI 52-109. ICFR 旨在提供合理的保证 根据 IFRS，财务报告的可靠性和为外部目的拟备财务报表的可靠性。任何 ICFR 系统，无论设计多好，都有固有限制。因此，即使是那些系统确定为 有效只能就财务报表准备和呈报方面提供合理的保证。
在监督下和 我们的管理层（包括我们的行政总裁和财务总监）的参与，我们根据《内部控制委员会赞助组织委员会》发出的框架设计了 ICFR — 综合框架（2013 年）。重大弱点是 ICFR 的缺陷或缺陷组合，因此有合理可能会在年度财务报表或中期财务中期财务报表中出现重大误差 声明，不会及时防止或检测。
截至 2024 年 9 月 30 日，我们与控制有关的重大弱点 关于巴西的衍生工具合约授权，我们的管理层于 2024 年 6 月底发现，导致在 2024 年第二季未经授权执行衍生工具合约。这种材质弱点并没有导致 我们中期或年度财务报表中的任何错误或重大误解。
在 2024 年第二季，我们对我们进行了更改 衍生工具合同授权和在巴西执行过程。由于这些变更，我们的控制项没有有效设计，以确保维持职责分隔，并及时执行授权检查 签订的衍生工具合约的方式及时记录在我们的库务报告系统中。
尽管已确定 重大弱点，我们相信我们的中期财务报表在所有重要方面均公平地呈现本公司的业务、财务状况及所呈报期间的营运业绩。
修复计划
控制 我们的管理层在 2024 年 6 月下旬发现上述的缺陷，在我们准备和提交截至 2024 年 6 月 30 日的中期财务报表之前，以及当时结束的三个月和六个月。我们优先考虑 修正上述重大弱点，并正在审核委员会监督下完成某些补救活动，以解决问题。
修正此重大弱点正在采取的特定动作包括：
| • | 重新设计与巴西衍生工具合约授权和执行有关的某些流程和控制； 包括职责分隔、合规和确认、会计和调节活动、权限限以及系统控制方面；以及 |
| • | 加强与巴西衍生工具合约交易有关的监督和审查活动。 |
截至 2024 年 9 月 30 日，我们已采取措施来实施我们的补救计划；然而，重大弱点将不是 视为已修正，直到增强的控制项在足够的时间内运作，并且管理层通过测试确定这些控制项的设计和有效运作为止。我们将继续监控我们的补救计划在 与重大弱点有关，有意在 2024 年底前解决这些弱点。
除了有关的补救步骤外 上述重大弱点，截至 2024 年 9 月 30 日止的三个月内，我们的 ICFR 没有发生任何变化，这些变化对我们的 ICFR 有重大影响，或合理可能会影响我们的 ICFR。
14
前瞻性声明
本文件中包含的某些声明和其他信息，包括「市场展望和指引」部分，构成 根据适用的证券法规下的「前瞻性资料」或「前瞻性声明」（统称为「前瞻性声明」）（此类声明通常会附上「预期」等词汇， 「预测」，「期望」，「相信」，「可能」，「愿意」，「应该」，「估计」，「项目」，「计划」或其他类似的词汇）。本文件中的所有声明，除外 与历史信息或当前情况有关的声明，是前瞻性声明，包括但不限于：
营养素 业务策略，计划，前景和机会；Nutrien 的 2024 年全年指引，包括有关零售调整后 EBITDA，钾销售量，氮气销量，磷酸盐销售量，折旧和预期 摊销、融资成本、实际税率和资本支出；对某些目标的期望，包括我们目标的每年合并成本节省 200 万美元、2025 年预期资本支出，实现 上游肥料销售量增长，推动高回报下游零售增长机会，以及其预期的利益，包括在盈利和现金流方面；对本公司资本配置的期望 意图和策略；我们推动策略倡议和高价值增长投资的能力；2024 年及以后的资本支出预期；对于 2024 年及以后营运部门的表现的期望，包括 钾出货预测增加；对北美秋季肥料应用强劲的期望；我们的营运部门市场前景，我们对市场状况和基本面的期望，以及预期供应 以及对我们的产品和服务的需求、预期市场、产业和生长条件，有关作物营养的应用率、种植英亩、种植农作物投资、作物混合物，包括补充土壤营养水平的需求， 生产量和开支，出货，天然气成本和可用性，消费，价格，运营率和季节性的影响，进出口量，经济制裁和限制，运营率，库存，作物 发展和天然气限制；销售合同的谈判；收购和出售以及其预期的利益；与我们能够为股东提供长期回报的能力有关的期望，以及 对于衍生工程合约授权有关的 ICFR 重大弱点的补救工作的时间和结果有关的期望。
这些前瞻性声明受到许多假设、风险和不确定性，其中许多情况都超出我们的控制范围，可能导致 实际结果与此类前瞻性声明有重大不同。因此，不应过度依赖这些前瞻性声明。
所有前瞻性声明均符合该等前瞻性声明中所述或固有的假设，包括 以下及本文件其他地方提及的假设。尽管我们认为这些假设是合理的，但考虑到我们对历史趋势的经验和我们对历史趋势的感知，本清单并不详尽了解可能的因素 影响任何前瞻性声明，读者不应将这些假设和此类前瞻性陈述过度依赖。当前情况（不论经济或其他情况）都会构成假设，尽管当做出合理的情况， 受到更大的不确定性。
与目前计划的业务运营有关的其他关键假设 我们实现业务目标的能力包括以下各项假设：我们能够成功实施我们的业务策略、增长和资本分配投资和我们将会采取的倡议 如预期进行我们的营运并实现营运成果；我们能够成功完成、整合和实现已完成和未来收购和出售的预期效益，并且我们将能够 针对任何收购的业务执行我们的标准、控制、程序和政策，并在预期的时间表或完全实现预期的协同效果；未来的业务、监管和行业条件将符合 我们预期的参数，包括有关价格，费用，利润，需求，供应，产品可用性，出货，消费，天气条件，包括当前 El Niño 天气模式，供应商协议，产品 分销协议，库存水平，出口，作物开发和人力和利息成本，交易和有效税率；离岸市场的钾需求增长和 Canpotex 港口运营的正常化；全球经济状况 以及我们对 2024 年及未来的市场前景预期的准确性；与我们评估我们资产可回收金额估计有关的假设，包括与零售-巴西业务资产减值有关的假设； 意图根据我们正常发行人出价计划下完成股份回购，该等股份回购的资金，现有和未来的市场情况，包括有关本公司普通股价格、资本配置 对证券法律法规及证券交易所政策的适用限制，以及与我们在目前水平资助股息的能力相关的假设和假设有关的优先顺序和合规；我们对于 若干地缘政治冲突（包括东欧战争和中东冲突）对全球供应和需求（包括作物营养素、能源和大宗商品价格）的直接和间接影响， 全球利率、供应链和全球宏观经济环境，包括通胀；有关未来清洁氨市场的假设；我们从营运所产生的现金充足以及我们获得信贷的能力 提供额外融资来源的设施或资本市场；我们能够找出合适的收购和销售候选人，并谈判可接受的条款；我们能够维持投资等级评级并达到我们的能力 绩效目标；我们成功协商销售和其他合同的能力，以及我们成功实施新措施和计划的能力；以及我们能够成功纠正我们的 ICFR 有关的重大弱点的能力 衍生工具合约授权。
可能导致实际结果与前瞻性中有重大不同的事件或情况 声明包括但不限于：一般全球经济、市场和业务状况；未能达到我们的业务策略、资本分配措施、营运结果或目标（例如我们目标）的预期结果 年度合并成本节省 200 万美元，预期 2025 年的资本支出，带来上游肥料销量增长，推动高回报下游零售增长机会；未能完成公告和未来 全部或根据预期的收购或出售
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条款和预期时间表内；季节性；气候变化和天气条件，包括当前的埃尔尼诺天气模式（和过渡到拉尼亚天气） 模式），包括区域洪水和/或干旱条件的影响；作物种植面积、产量和价格；我们产品的供需和价格水平；政府和监管要求和政府的行动 当局，包括政府政策的变更（包括关税、贸易限制和气候变化措施）、政府所有权要求、环境、税务、反特权和其他法律或法规的变更，以及 解释；政治或军事风险，包括民间动乱、武装团体行动或冲突以及恶意行为，包括恐怖主义和工业间谍活动；我们能够获得足够、具成本效益和及时的能力 运输、分配和储存产品（包括可能因劳动罢工及/或工作停止或其他类似行为而导致的铁路运输和港口中断）；发生重大环境或安全事故或 受到法律或监管程序的影响；与我们系统相关的创新和网络安全风险，包括我们处理或减轻此类风险的成本；对手和主权风险；延迟完成本公司的转期 与我们无法控制的主要设施或挑战；主要输入（包括天然气和硫）的可用性中断或限制；对某些物品的记录价值进行任何明显损失 资产；利率上升及/或业务营运业绩恶化可能导致我们部分产生现金单位的资产或商誉进一步减值的风险；与声誉损失相关的风险；某些 我们采矿流程可能会产生的复杂性；吸引、参与和留住熟练员工的能力，以及罢工或其他形式停工；地缘政治冲突，包括东欧战争和冲突 中东，以及其对全球市场状况以及供给和需求的潜在影响，包括作物营养素、能源和大宗商品价格、利率、供应链以及整体全球经济的能力；我们的能力 执行我们与环境、社会和管治事宜相关的策略，并实现相关的期望、目标和承诺，包括与披露相关的风险；未能纠正本公司 ICFR 中的重大弱点 与衍生工具合同授权相关；以及向加拿大证券监管机构和 SEC 提交的 Nutrien 报告中不时详述的其他风险因素。
我们修订的零售经调整后的 EBITDA 的目的，以及我们的折旧和摊销、融资成本、有效税率和资本支出 指引范围是为了帮助读者了解我们预期和目标的财务结果，此信息可能不适合其他目的。
本文件中的前瞻性声明是截至本文日起作出，Nutrien 拒绝任何更新或修改任何意图或义务 本文件中因新信息或未来事件而导致的前瞻性声明，除非适用的加拿大证券法例或适用的美国联邦证券法律可能要求。
术语和定义
对于 某些财务和 非金融 本文件中使用的术语以及缩写的公司名称和来源列表，请参阅我们 2023 年的「术语和定义」一节 年度报告。所有对每股金额的参考均涉及稀释每股净利润（亏损），「n/m」表示无意义的信息，除非另有规定，除非另有规定，所有财务金额均以百万美元表示 注意。
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关于营养
Nutrien 是全球领先的作物输入和服务供应商。我们经营世界一流的生产、分销和农业零售设施网络 这使我们能够有效地满足种植者的需求。我们专注于创造长期价值价值，通过优先定位投资，以增强我们在整个农业价值链中的业务优势，并保持存取资源和 与利益相关者需要的关系，以实现我们的目标。
欲了解更多信息：
杰夫·霍尔兹曼
投资者关系副总裁
(306) 933-8545
Investors@nutrien.com
更多关于营养素的信息 可以在 www.nutrien.com 找到。
您可以在我们的数据工具中找到供下载的选择财务数据： www.Nutrien.com/投资者/交通资料工具
此类资料并非以参考方式纳入此处。
Nutrien 将于 2024 年 11 月 7 日（星期四）东部时间上午 10 时举行电话会议。
电话会议 拨入 数字：
| • | 来自加拿大和美国 1-888-870-4559 |
| • | 国际 647-931-1822 |
| • | 无需访问代码。请在 15 分钟前拨打电话，以确保您及时接听电话。 |
现场音频网络广播：访问 https://www.nutrien.com/news/events/2024-q3-earnings-conference-call
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非 GAAP 财务措施
我们同时使用 IFRS 指标和某些 非 GAAP 评估绩效的财务措施。 非 GAAP 财务标准是公司披露的财务指标，其中包括：(a) 描述本公司的历史或预期未来财务表现、财务状况或现金流；(b) 关于其组成，排除包括在本公司主要财务报表中最直接可比较之财务衡量的组成或包括不包括在本公司主要财务报表中的金额； (c) 未在本公司的财务报表中披露；及 (d) 不是比率、分数、百分比或类似的表现。 非 GAAP 比率是由公司披露的财务指标 以比率、分数、百分比或类似表示形式的公司，具有 非 GAAP 财务指标作为其一个或多个组成部分，并未在财务中披露 本公司声明。
这些 非 GAAP 财务措施和 非 GAAP 比率不是 IFRS 下的标准化财务指标，因此不太可能与其他公司提供的类似财务指标相比。管理层认为这些 非 GAAP 财务措施和 非 GAAP 比率提供透明且有用的补充信息，帮助投资者评估我们的财务表现，财务 使用与管理相同的措施使用状况和流动性。这些 非 GAAP 财务措施和 非 GAAP 比率不应被视为替代，或 优于根据 IFRS 制定的财务表现指标。
以下部分概述了我们 非 GAAP 财务措施和 非 GAAP 比率、其组成以及管理层使用每个测量的原因。它还包括与最直接的调节 可比较的国际财务报告准则。除非本文另有说明外，我们 非 GAAP 财务措施和 非 GAAP 比率是从期间到期间一致的计算 期间，并根据适用于每个期间的特定项目进行调整。作为额外 非经常性 或将来出现异常项目，我们通常会在计算中排除这些项目。
调整后 EBITDA (合并)
最直接可比较的 IFRS 财务指标： 净盈利（亏损）。
定义： 经调整后的 EBITDA 计算为财务成本、所得税、折旧和摊销前的净盈利（亏损），以股份为基础 赔偿及部分外汇收益/亏损（除去相关衍生工具）。我们也会针对管理层评估我们的表现时排除的以下其他收入和支出调整此指标 日常 营运：整合和重组相关成本、资产减值或逆转、出售某些业务时的收益或损失；及 与我们相关的投资、资产退休义务（「ARO」）和累计环境成本（「ERL」） 非运作 阿根廷与金融工具相关的网站和损失。
为什么我们使用该量度以及为什么对投资者有用： 它不受长期投资和融资决策的影响，而是专注 关于我们的表现 日常 操作。它提供了我们支付债务和履行其他付款义务的能力的衡量，并作为其中一个组成部分 员工薪酬计算。
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||
| （数百万美元） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||
| 财务成本 |
184 | 206 | 525 | 580 | ||||||||||||
| 所得税（回收）费用 |
(13 | ) | 97 | 352 | 766 | |||||||||||
| 折旧和摊销 |
598 | 552 | 1,749 | 1,604 | ||||||||||||
| 利润率 1 |
794 | 937 | 3,208 | 4,056 | ||||||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用（回收） |
1 | 42 | 17 | (7 | ) | |||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
31 | 87 | 359 | 105 | ||||||||||||
| ARO/ERL 相关开支 非运作 网站 |
184 | 4 | 152 | 10 | ||||||||||||
| 阿根廷金融工具有关的损失 |
- | - | 34 | 92 | ||||||||||||
| 整合与重组相关成本 |
- | 14 | - | 29 | ||||||||||||
| 资产减值 |
- | - | 530 | 698 | ||||||||||||
| 调整后的 EBITDA |
1,010 | 1,084 | 4,300 | 4,983 | ||||||||||||
1 EBITDA 计算为财务成本、所得税和折旧之前的净利润和 摊销。
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调整后的净盈利及调整后的每股净盈利
最直接可比较的 IFRS 财务指标： 每股净盈利（亏损）和稀释净盈利（亏损）。
定义： 经调整后的净盈利及相关每股资料计算为基于股份赔偿之前的净盈利（亏损）和 部分外汇收益/亏损（扣除相关衍生品），除税。我们还针对管理层评估我们的表现时不包括的下列其他收入和支出（除税）调整此指标 日常 营运：部分整合和重组相关成本、资产减值或逆转、出售某些业务时的收益或损失；及 因停止对冲会计、资产退休义务以及与本公司有关的累计环境成本而导致的提早终止债务或结算衍生工具所产生的投资、收益或亏损 非运作 网站，阿根廷与金融工具有关的损失，与减值相关的税收损失和可扣除临时差异的变化以及税务申报的某些更改。 我们通常会将年度预测的有效税率应用于年内的特定调整，以及 年终， 我们应用实际有效税率。
为什么我们使用该量度以及为什么对投资者有用： 专注于我们的表现 日常 作业，并用作员工薪酬计算的一部分。
| 三个月结束 二零二四年九月三十日 |
截止九个月 二零二四年九月三十日 |
|||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元，除非另有情况除外 注明) |
|
增加 （减少） |
|
税后 |
|
每 稀释 分享 |
|
|
增加 （减少） |
|
税后 |
|
每 稀释 分享 |
| ||||||||||||||
| Nutrien 股权持有人应占净盈利 |
18 | 0.04 | 561 | 1.13 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用 |
1 | 1 | - | 17 | 13 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
31 | 38 | 0.08 | 359 | 361 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
- | - | - | 530 | 491 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相关开支 非运作 网站 |
184 | 134 | 0.27 | 152 | 112 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||
| 阿根廷金融工具有关的损失 |
- | - | - | 34 | 34 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整后的净盈利 |
191 | 0.39 | 1,572 | 3.18 | ||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 二零二三年九月三十日 |
截止九个月 二零二三年九月三十日 |
|||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元，除非另有情况除外 注明) |
|
增加 （减少） |
|
税后 |
|
每 稀释 分享 |
|
|
增加 （减少） |
|
税后 |
|
每 稀释 分享 |
| ||||||||||||||
| Nutrien 股权持有人应占净盈利 |
75 | 0.15 | 1,086 | 2.18 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用（回收） |
42 | 19 | 0.04 | (7 | ) | (4 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
87 | 71 | 0.14 | 105 | 80 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||
| 整合与重组相关成本 |
14 | 6 | 0.02 | 29 | 17 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
- | - | - | 698 | 653 | 1.32 | ||||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相关开支 非运作 网站 |
4 | 2 | - | 10 | 6 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 阿根廷金融工具有关的损失 |
- | - | - | 92 | 92 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||
| 递延税资产的注册变动 |
- | - | - | 66 | 66 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整后的净盈利 |
173 | 0.35 | 1,996 | 4.01 | ||||||||||||||||||||||||
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调整后净盈利指引的有效税率
调整后净盈利指引的有效税率是一项前瞻性 非 GAAP 财务衡量 包括调整后的净利润，即 非 GAAP 财务衡量。它是为了帮助读者了解我们预期的财务业绩。调整后净盈利指引的有效税率 不包括管理层知道的某些项目，允许管理层专注于我们的营运表现（有关一般调整后的项目，请参阅调整后的每股净利润和调整后的每股净利润部分）。我们不提供 将此前瞻性指标与根据 IFRS 计算并呈现的最直接可比较的财务衡量，因为对调节项目和资料并无法获得有意义或准确的计算 由于未知变数（包括某些调节项目的时间和数量，以及与未来结果相关的不确定性）而不合理的努力。这些未知变数可能包括具有重大价值的不可预测交易 如果没有不合理的努力，本质上可能很难确定。无法解决这些不可用资讯的可能重要性，这些资讯可能对未来结果很重要。
毛利率不包括折旧及摊销（每吨）— 制造产品
最直接可比较的 IFRS 财务指标： 毛利率。
定义： 制造产品的每吨毛利减去每吨折旧和摊销。调解提供在 「区段结果」部分。
为什么我们使用该量度以及为什么对投资者有用： 专注于我们的表现 日常 营运，不包括主要反映长期投资和融资决策影响的项目的影响。
每吨可控制的钾制造产品现金成本（「COPM」）
最直接可比较的 IFRS 财务指标： 钾盐分销售商品成本（「COGS」）。
定义： 碳酸氢化碳总计，不包括在 COPM 中的折旧和摊销费用、版权费、天然气成本和碳税， 库存变化及其他调整，除以钾产量公吨。
为什么我们使用该量度以及为什么对投资者有用： 到 评估营运绩效。钾可控现金 COPM 排除了其他期间生产的影响以及我们长期投资决策的影响，以支持专注于我们的表现 日常 操作。可控制的钾现金 CoPM 还不包括版权费和天然气成本和碳税，管理层认为这些税项不可控制，因为它们主要由监管驱动 和市场条件。
| 截至九月三十日止三个月 | 截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 碳酸氢化合物总量 — 钾 |
422 | 389 | 1,139 | 1,047 | ||||||||||||
| 库存变化 |
(51 | ) | (73 | ) | (30 | ) | (47 | ) | ||||||||
| 其他调整 1 |
(5 | ) | (2 | ) | (14 | ) | (19 | ) | ||||||||
| 科普姆 |
366 | 314 | 1,095 | 981 | ||||||||||||
| COPM 折旧和摊销 |
(145 | ) | (102 | ) | (439 | ) | (303 | ) | ||||||||
| COPM 版权费用 |
(23 | ) | (20 | ) | (62 | ) | (77 | ) | ||||||||
| COPM 中的天然气成本和碳税 |
(7 | ) | (9 | ) | (27 | ) | (34 | ) | ||||||||
| 可控现金 COPM |
191 | 183 | 567 | 567 | ||||||||||||
| 产量公吨 (公吨 — 千) |
3,696 | 3,287 | 10,836 | 9,612 | ||||||||||||
| 每吨钾可控现金 COPM |
52 | 56 | 52 | 59 | ||||||||||||
1 其他调整包括未配置的生产开销，该费用被视为成本的一部分 已售出的商品，但不包括在库存量和库存余额变化的评估中。
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Nutrien 财务调整后净利息率
定义： Nutrien 财务收入减免估计利息开支除以 Nutrien 金融最后一期的平均应收款净额 四个滚动区。
为什么我们使用该量度以及为什么对投资者有用： 信用评级机构和其他人用于评估 Nutrien 金融的财务表现。
| 截至二零二四年九月三十日止的滚动四季 | ||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 全/平均 | |||||||||||||||
| 营养金融收入 |
70 | 66 | 133 | 85 | ||||||||||||||||
| 认定利息费用 1 |
(36 | ) | (27 | ) | (50 | ) | (52 | ) | ||||||||||||
| 净利息 |
34 | 39 | 83 | 33 | 189 | |||||||||||||||
| 平均营养金融净值 应收账款 |
2,893 | 2,489 | 4,560 | 4,318 | 3,565 | |||||||||||||||
| 营养金融调整净利息 保证金 (%) |
5.3 | |||||||||||||||||||
| 截至二零二三年十二月三十一日止滚动四季 | ||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | 全/平均 | |||||||||||||||
| 营养金融收入 |
57 | 122 | 73 | 70 | ||||||||||||||||
| 认定利息费用 1 |
(20 | ) | (39 | ) | (41 | ) | (36 | ) | ||||||||||||
| 净利息 |
37 | 83 | 32 | 34 | 186 | |||||||||||||||
| 平均营养金融净值 应收账款 |
2,283 | 4,716 | 4,353 | 2,893 | 3,561 | |||||||||||||||
| 营养金融调整净利息 保证金 (%) |
5.2 | |||||||||||||||||||
1 用于资助客户应收帐款组合所需的名义债务的平均借贷利率 由 Nutrien 金融监控和服务。
零售现金营运覆盖率
定义： 零售销售、一般和行政费用以及其他开支（收入），不包括折旧和摊销费用，除以 最近四个滚动季度的零售毛利率不包括销售商品成本的折旧和摊销费用。
为什么我们使用 衡量以及为什么对投资者有用： 了解零售业务的成本和基础经济学，以及评估我们的零售业营运绩效以及产生自由现金流的能力。
| 截至二零二四年九月三十日止的滚动四季 | ||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 总计 | |||||||||||||||
| 销售费用 |
841 | 790 | 1,005 | 815 | 3,451 | |||||||||||||||
| 一般及行政费用 |
55 | 52 | 51 | 51 | 209 | |||||||||||||||
| 其他费用 |
77 | 22 | 41 | 32 | 172 | |||||||||||||||
| 营运开支 |
973 | 864 | 1,097 | 898 | 3,832 | |||||||||||||||
| 营运费用折旧和摊销 |
(199 | ) | (190 | ) | (193 | ) | (182 | ) | (764 | ) | ||||||||||
| 营运费用不包括折旧和 折旧 |
774 | 674 | 904 | 716 | 3,068 | |||||||||||||||
| 毛利率 |
989 | 747 | 2,029 | 859 | 4,624 | |||||||||||||||
| 销售商品成本折旧和摊销 |
2 | 4 | 3 | 8 | 17 | |||||||||||||||
| 毛利率不包括折旧和摊销 |
991 | 751 | 2,032 | 867 | 4,641 | |||||||||||||||
| 现金营运覆盖率 (%) |
66 | |||||||||||||||||||
| 截至二零二三年十二月三十一日止滚动四季 | ||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | 总计 | |||||||||||||||
| 销售费用 |
765 | 971 | 798 | 841 | 3,375 | |||||||||||||||
| 一般及行政费用 |
50 | 55 | 57 | 55 | 217 | |||||||||||||||
| 其他费用 |
15 | 29 | 37 | 77 | 158 | |||||||||||||||
| 营运开支 |
830 | 1,055 | 892 | 973 | 3,750 | |||||||||||||||
| 营运费用折旧和摊销 |
(179 | ) | (185 | ) | (186 | ) | (199 | ) | (749 | ) | ||||||||||
| 营运费用不包括折旧和 折旧 |
651 | 870 | 706 | 774 | 3,001 | |||||||||||||||
| 毛利率 |
615 | 1,931 | 895 | 989 | 4,430 | |||||||||||||||
| 销售商品成本折旧和摊销 |
2 | 3 | 3 | 2 | 10 | |||||||||||||||
| 毛利率不包括折旧和摊销 |
617 | 1,934 | 898 | 991 | 4,440 | |||||||||||||||
| 现金营运覆盖率 (%) |
68 | |||||||||||||||||||
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零售经调整平均营运资金至销售及零售经调整的平均营运资金 至营业额不包括 Nutrien 金融
定义： 零售经调整的平均营运资金除以零售调整销售额 最后四个连续季节。我们在计算中排除收购后首年内某些收购的销售和营运资金。我们还查看这个指标，不包括 Nutrien 财务收入和营运资金。
为什么我们使用该量度以及为什么对投资者有用： 评估营运效率。较低或更高的百分比表示 分别提高或降低效率。不包括 Nutrien 金融的指标显示了 Nutrien 金融的营运资金对比率的影响。
| 截至二零二四年九月三十日止的滚动四季 | ||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 平方/总数 | |||||||||||||||||
| 流动资产 |
10,498 | 11,821 | 11,181 | 10,559 | ||||||||||||||||||
| 流动负债 |
(8,210 | ) | (8,401 | ) | (8,002 | ) | (5,263 | ) | ||||||||||||||
| 营运资金 |
2,288 | 3,420 | 3,179 | 5,296 | 3,546 | |||||||||||||||||
| 近期某些收购的营运资金 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 调整的营运资金 |
2,288 | 3,420 | 3,179 | 5,296 | 3,546 | |||||||||||||||||
| 营养金融营运资金 |
(2,893 | ) | (2,489 | ) | (4,560 | ) | (4,318 | ) | ||||||||||||||
| 经调整的营运资金（不含营养素） 金融 |
(605 | ) | 931 | (1,381 | ) | 978 | (19 | ) | ||||||||||||||
| 销售 |
3,502 | 3,308 | 8,074 | 3,271 | ||||||||||||||||||
| 来自某些近期的销售 收购 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 调整的销售 |
3,502 | 3,308 | 8,074 | 3,271 | 18,155 | |||||||||||||||||
| 营养金融收入 |
(70 | ) | (66 | ) | (133 | ) | (85 | ) | ||||||||||||||
| 经调整的销售额不包括诺丁金融 |
3,432 | 3,242 | 7,941 | 3,186 | 17,801 | |||||||||||||||||
| 经调整的平均营运资金至销售额 (%) |
20 | |||||||||||||||||||||
| 经调整的平均营运资金至销售额（不包括 Nutrien） 财务 (%) |
|
- | ||||||||||||||||||||
| 截至二零二三年十二月三十一日止滚动四季 | ||||||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | 平方/总数 | |||||||||||||||||
| 流动资产 |
13,000 | 11,983 | 10,398 | 10,498 | ||||||||||||||||||
| 流动负债 |
(8,980 | ) | (8,246 | ) | (5,228 | ) | (8,210 | ) | ||||||||||||||
| 营运资金 |
4,020 | 3,737 | 5,170 | 2,288 | 3,804 | |||||||||||||||||
| 近期某些收购的营运资金 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 调整的营运资金 |
4,020 | 3,737 | 5,170 | 2,288 | 3,804 | |||||||||||||||||
| 营养金融营运资金 |
(2,283 | ) | (4,716 | ) | (4,353 | ) | (2,893 | ) | ||||||||||||||
| 经调整的营运资金（不含营养素） 金融 |
1,737 | (979 | ) | 817 | (605 | ) | 243 | |||||||||||||||
| 销售 |
3,422 | 9,128 | 3,490 | 3,502 | ||||||||||||||||||
| 来自某些近期的销售 收购 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 调整的销售 |
3,422 | 9,128 | 3,490 | 3,502 | 19,542 | |||||||||||||||||
| 营养金融收入 |
(57 | ) | (122 | ) | (73 | ) | (70 | ) | ||||||||||||||
| 经调整的销售额不包括诺丁金融 |
3,365 | 9,006 | 3,417 | 3,432 | 19,220 | |||||||||||||||||
| 经调整的平均营运资金至销售额 (%) |
19 | |||||||||||||||||||||
| 经调整后的平均营运资金额（不包括 Nutrien 金融）（%） |
|
1 | ||||||||||||||||||||
22
其他财务措施
选取的其他财务资料
| 营养金融 | 截至二零二四年九月三十日 | 如下 十二月三十一日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元） | 目前 | 31 天以下 过期 |
31–90 过期 |
超过 90 天 过期 |
毛重 应收帐款 |
津贴1 | 网 应收帐款 |
网 应收帐款 |
||||||||||||||||||||||||
| 北美 |
3,213 | 105 | 79 | 191 | 3,588 | (61 | ) | 3,527 | 2,206 | |||||||||||||||||||||||
| 国际 |
646 | 62 | 25 | 69 | 802 | (11 | ) | 791 | 687 | |||||||||||||||||||||||
| Nutrien 财务应收帐款 |
3,859 | 167 | 104 | 260 | 4,390 | (72 | ) | 4,318 | 2,893 | |||||||||||||||||||||||
1 截至二零二四年九月三十日及二零二三年九月三十日止九个月之上述应收帐款的欠债开支为 4.400 万元， 零售部分分别为 3.600 万美元。
补充财务措施
补充财务措施是由公司披露的财务衡量措施，而 (a) 定期披露或拟定期披露的财务措施 描述本公司的历史或预期未来财务表现、财务状况或现金流，(b) 未在本公司的财务报表中披露，(c) 不是 非 GAAP 财务措施，以及 (d) 不是 非 GAAP 比例。
如果先前没有提供，下文提供了这些补充财务措施的组成的说明。
持续资本支出： 代表现在现有层级维持营运所需的资本支出，并包括 重大维修和维护和工厂翻转。
投资资本支出： 代表相关的资本支出 大幅扩大目前营运或节省成本（协同效益）。投资资本支出不包括业务收购和股票账户投资者的资本开支。
矿山开发和 预先剥离 资本支出： 代表所需的资本支出 用于在地下开放新区域及/或开发矿山或矿石体，以便未来进行生产采矿，以及准备和/或存取矿石所需的活动，即去除可以进入矿石的过载层。
用于股息和股份回购的现金： 计算为支付给 Nutrien 股东的股息加购回普通股份为 反映在未经审核的简明合并现金流量报表中。这项措施非常有用，因为它代表股东的资本回报。
23
| 未经审核 |
简明综合财务报表
简明综合收益表
| 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | 注意事项 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 销售 |
2, 11 | 5,348 | 5,631 | 20,893 | 23,392 | |||||||||||||||
| 货运、运输和配送 |
263 | 263 | 741 | 714 | ||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
3,585 | 3,741 | 14,203 | 15,972 | ||||||||||||||||
| 毛利率 |
1,500 | 1,627 | 5,949 | 6,706 | ||||||||||||||||
| 销售费用 |
820 | 799 | 2,622 | 2,548 | ||||||||||||||||
| 一般及行政费用 |
156 | 151 | 468 | 453 | ||||||||||||||||
| 省开采税 |
74 | 96 | 210 | 319 | ||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用（回收） |
1 | 42 | 17 | (7 | ) | |||||||||||||||
| 资产减值 |
3 | - | - | 530 | 698 | |||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
6 | 31 | 87 | 359 | 105 | |||||||||||||||
| 其他费用 |
4 | 222 | 67 | 284 | 138 | |||||||||||||||
| 财务费用和所得税前的收益 |
|
196 | 385 | 1,459 | 2,452 | |||||||||||||||
| 财务成本 |
184 | 206 | 525 | 580 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
12 | 179 | 934 | 1,872 | ||||||||||||||||
| 所得税（回收）费用 |
5 | (13 | ) | 97 | 352 | 766 | ||||||||||||||
| 净盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||||||
| 归属于 |
||||||||||||||||||||
| 营养股东 |
18 | 75 | 561 | 1,086 | ||||||||||||||||
| 非控制 兴趣 |
7 | 7 | 21 | 20 | ||||||||||||||||
| 净盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||||||
| 股本应占每股净盈利 营养素持有人（「EPS」） |
|
|||||||||||||||||||
| 基本 |
0.04 | 0.15 | 1.13 | 2.18 | ||||||||||||||||
| 稀释 |
0.04 | 0.15 | 1.13 | 2.18 | ||||||||||||||||
| 基本每股盈余的加权平均持仓股 |
494,743,000 | 494,517,000 | 494,653,000 | 496,999,000 | ||||||||||||||||
| 稀释每股盈余的加权平均持仓股 |
494,857,000 | 495,056,000 | 494,851,000 | 497,708,000 | ||||||||||||||||
| 简明综合综合收益（亏损）报表 |
| |||||||||||||||||||
| 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
| （数百万美元，除了相关所得税） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 净盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
||||||||||||||||||||
| 不会重新分类为净盈利的项目： |
||||||||||||||||||||
| 定义保障计划的精算损失净 |
- | - | - | (3 | ) | |||||||||||||||
| 投资公平价值收益（亏损）净 |
35 | (6 | ) | 53 | 5 | |||||||||||||||
| 已或可能随后重新分类为净盈利的项目： |
||||||||||||||||||||
| 外国业务货币换算的收益（亏损） |
85 | (64 | ) | 28 | (14 | ) | ||||||||||||||
| 其他 |
2 | (16 | ) | (17 | ) | (4 | ) | |||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
122 | (86 | ) | 64 | (16 | ) | ||||||||||||||
| 综合收益（亏损） |
147 | (4 | ) | 646 | 1,090 | |||||||||||||||
| 归属于 |
||||||||||||||||||||
| 营养股东 |
139 | (11 | ) | 625 | 1,070 | |||||||||||||||
| 非控制 兴趣 |
8 | 7 | 21 | 20 | ||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） |
147 | (4 | ) | 646 | 1,090 | |||||||||||||||
(请参阅简明综合财务报表附注)
24
| 未经审核 |
简明综合现金流量报表
| 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
| （数百万美元） | 注意事项 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 注意事项 1 | 注意事项 1 | |||||||||||||||||||
| 营运活动 |
||||||||||||||||||||
| 净盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||||||
| 适用于： |
||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
598 | 552 | 1,749 | 1,604 | ||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用（回收） |
1 | 42 | 17 | (7 | ) | |||||||||||||||
| 资产减值 |
3 | - | - | 530 | 698 | |||||||||||||||
| 递延所得税的备金（回收） |
(36 | ) | 55 | 15 | 176 | |||||||||||||||
| 股份账户投资者的净（未分配）分配盈利 |
(24 | ) | (28 | ) | 14 | 112 | ||||||||||||||
| 衍生工具的公平价值调整 |
6 | (180 | ) | (27 | ) | 6 | 5 | |||||||||||||
| 阿根廷金融工具有关的损失 |
4 | - | - | 34 | 92 | |||||||||||||||
| 长期所得税应收帐款及应付帐款 |
9 | 1 | 17 | (89 | ) | |||||||||||||||
| 其他长期资产、负债及杂项 |
251 | 53 | 321 | 39 | ||||||||||||||||
| 营运资金变动前的营运现金 |
644 | 730 | 3,285 | 3,736 | ||||||||||||||||
| 变更 非现金 营运营资金： |
||||||||||||||||||||
| 应收帐款 |
418 | 627 | (2,394 | ) | (1,491 | ) | ||||||||||||||
| 库存及预付费用及其他流动资产 |
373 | 794 | 2,265 | 3,366 | ||||||||||||||||
| 应付帐款及累计费用 |
(2,343 | ) | (2,620 | ) | (2,744 | ) | (4,695 | ) | ||||||||||||
| 经营公司提供的现金（用于） 活动 |
(908 | ) | (469 | ) | 412 | 916 | ||||||||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||||||||||
| 资本支出 1 |
(529 | ) | (634 | ) | (1,449 | ) | (1,890 | ) | ||||||||||||
| 业务收购，除收购现金 |
(2 | ) | - | (6 | ) | (116 | ) | |||||||||||||
| （购买）投资收益（在三个月内持有）净额 |
(15 | ) | (36 | ) | (30 | ) | (134 | ) | ||||||||||||
| 购买投资 |
(1 | ) | (12 | ) | (112 | ) | (12 | ) | ||||||||||||
| 净变动 非现金 营运资金 |
30 | 36 | (55 | ) | (68 | ) | ||||||||||||||
| 其他 |
11 | (27 | ) | 38 | (5 | ) | ||||||||||||||
| 用于投资活动的现金 |
(506 | ) | (673 | ) | (1,614 | ) | (2,225 | ) | ||||||||||||
| 融资活动 |
||||||||||||||||||||
| 债务收益（还款），于三个月内到期，净额 |
1,378 | 1,445 | 1,089 | 2,213 | ||||||||||||||||
| 债务收益 |
8 | - | - | 998 | 1,500 | |||||||||||||||
| 偿还债务 |
(43 | ) | (118 | ) | (132 | ) | (635 | ) | ||||||||||||
| 偿还租赁负债本部分 |
(98 | ) | (91 | ) | (300 | ) | (278 | ) | ||||||||||||
| 派发给 Nutrien 股东的股息 |
(268 | ) | (261 | ) | (795 | ) | (770 | ) | ||||||||||||
| 回购普通股 |
9 | (50 | ) | - | (50 | ) | (1,047 | ) | ||||||||||||
| 发行普通股 |
7 | 1 | 16 | 32 | ||||||||||||||||
| 其他 |
(4 | ) | - | (40 | ) | (34 | ) | |||||||||||||
| 融资活动提供的现金 |
922 | 976 | 786 | 981 | ||||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响及 |
8 | (17 | ) | (5 | ) | (19 | ) | |||||||||||||
| 现金及现金等值减少 |
(484 | ) | (183 | ) | (421 | ) | (347 | ) | ||||||||||||
| 现金及现金等值 — 开始 期间 |
1,004 | 737 | 941 | 901 | ||||||||||||||||
| 现金及现金等值 — 期末 |
520 | 554 | 520 | 554 | ||||||||||||||||
| 现金及现金等值由以下内容组成： |
||||||||||||||||||||
| 现金 |
472 | 508 | 472 | 508 | ||||||||||||||||
| 短期投资 |
48 | 46 | 48 | 46 | ||||||||||||||||
|
|
520 | 554 | 520 | 554 | ||||||||||||||||
| 补充现金流资讯 |
||||||||||||||||||||
| 已支付利息 |
148 | 137 | 496 | 462 | ||||||||||||||||
| 已缴纳的所得税 |
127 | 133 | 260 | 1,722 | ||||||||||||||||
| 租赁合约现金流出总额 |
134 | 125 | 418 | 373 | ||||||||||||||||
1 包括截至截至三个月的物业、工厂及设备及无形资产的增加 二零二四年九月三十日分别为 489 亿美元和 4 亿 4 亿元（2023 年 — 5 亿 8 亿美元和 54 亿元），截至二零二四年九月三十日止九个月为 1,333 亿元和 1.16 亿元（2023 年 — 分别为 1,734 亿美元和 1.56 亿元）。
(请参阅简明综合财务报表附注)
25
| 未经审核 |
简明综合股东权益变动报表
| 累积其他综合 （损失）收入（「AOCI」） |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元，包括相关税，除以下情况除外 另有说明） |
数量 常见 股票 |
分享 资本 |
贡献 盈余 |
(亏损) 收益 关于货币 翻译 外国人 营运 |
其他 | 总计 阿奥西 |
保留 收入 |
股票 营养素 |
非- 控制 利息 |
总计 股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022 年十二月三十一日 |
507,246,105 | 14,172 | 109 | (374 | ) | (17 | ) | (391 | ) | 11,928 | 25,818 | 45 | 25,863 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净盈利 |
- | - | - | - | - | - | 1,086 | 1,086 | 20 | 1,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
- | - | - | (14 | ) | (2 | ) | (16 | ) | - | (16 | ) | - | (16 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 股份被购回（注 9） |
(13,378,189 | ) | (374 | ) | (26 | ) | - | - | - | (600 | ) | (1,000 | ) | - | (1,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 宣布股息 -1.59 美元/股 |
- | - | - | - | - | - | (789 | ) | (789 | ) | - | (789 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控制 利息交易 |
- | - | - | - | - | - | - | - | (14 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿（包括发行普通股）的影响 |
664,230 | 39 | (1 | ) | - | - | - | - | 38 | - | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 转让投资销售净利润 |
- | - | - | - | (14 | ) | (14 | ) | 14 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流对冲净亏损转移 |
- | - | - | - | 8 | 8 | - | 8 | - | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 转让定义保障的精算损失净额 计划 |
- | - | - | - | 3 | 3 | (3 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 二零二三年九月三十日 |
494,532,146 | 13,837 | 82 | (388 | ) | (22 | ) | (410 | ) | 11,636 | 25,145 | 51 | 25,196 | |||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 二零二三年十二月三十一日 |
494,551,730 | 13,838 | 83 | (286 | ) | (10 | ) | (296 | ) | 11,531 | 25,156 | 45 | 25,201 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净盈利 |
- | - | - | - | - | - | 561 | 561 | 21 | 582 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
- | - | - | 28 | 36 | 64 | - | 64 | - | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份被购回（注 9） |
(1,039,185 | ) | (29 | ) | (21 | ) | - | - | - | (1 | ) | (51 | ) | - | (51 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 申报股息-每股 1.62 美元 |
- | - | - | - | - | - | (800 | ) | (800 | ) | - | (800 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控制 利息交易 |
- | - | - | - | - | - | - | - | (26 | ) | (26 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿（包括发行普通股）的影响 |
369,904 | 18 | 5 | - | - | - | - | 23 | - | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流对冲净亏损转移 |
- | - | - | - | 13 | 13 | - | 13 | - | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 二零二四年九月三十日 |
493,882,449 | 13,827 | 67 | (258 | ) | 39 | (219 | ) | 11,291 | 24,966 | 40 | 25,006 | ||||||||||||||||||||||||||||
(请参阅简明综合财务报表附注)
26
| 未经审核 |
简明综合资产负债表
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 截至（数百万美元） | 注意事项 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| 流动资产 |
||||||||||||||||
| 现金及现金等值 |
520 | 554 | 941 | |||||||||||||
| 应收帐款 |
6, 7, 11 | 7,786 | 7,713 | 5,398 | ||||||||||||
| 库存 |
4,890 | 5,169 | 6,336 | |||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
678 | 656 | 1,495 | |||||||||||||
| 13,874 | 14,092 | 14,170 | ||||||||||||||
| 非流动 资产 |
||||||||||||||||
| 物业、工厂及设备 |
3 | 22,329 | 22,150 | 22,461 | ||||||||||||
| 善良 |
12,122 | 12,078 | 12,114 | |||||||||||||
| 无形资产 |
3 | 1,877 | 2,219 | 2,217 | ||||||||||||
| 投资 |
739 | 731 | 736 | |||||||||||||
| 其他资产 |
970 | 959 | 1,051 | |||||||||||||
| 总资产 |
51,911 | 52,229 | 52,749 | |||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| 流动负债 |
||||||||||||||||
| 短期债务 |
7 | 2,967 | 4,354 | 1,815 | ||||||||||||
| 长期债务的当前部分 |
8 | 1,013 | - | 512 | ||||||||||||
| 租赁负债的流动部分 |
364 | 305 | 327 | |||||||||||||
| 应付帐款及累计费用 |
6 | 6,613 | 6,653 | 9,467 | ||||||||||||
| 10,957 | 11,312 | 12,121 | ||||||||||||||
| 非流动 负债 |
||||||||||||||||
| 长期债务 |
8 | 9,383 | 9,427 | 8,913 | ||||||||||||
| 租赁负债 |
1,029 | 901 | 999 | |||||||||||||
| 递延所得税负债 |
3,555 | 3,631 | 3,574 | |||||||||||||
| 退休金及其他退休后赔偿责任 |
245 | 241 | 252 | |||||||||||||
| 资产退休义务及累计环境成本 |
1,564 | 1,353 | 1,489 | |||||||||||||
| 其他 非流动 负债 |
172 | 168 | 200 | |||||||||||||
| 负债总额 |
26,905 | 27,033 | 27,548 | |||||||||||||
| 股东权益 |
||||||||||||||||
| 股本 |
9 | 13,827 | 13,837 | 13,838 | ||||||||||||
| 贡献盈余 |
67 | 82 | 83 | |||||||||||||
| 累积其他综合损失 |
(219 | ) | (410 | ) | (296 | ) | ||||||||||
| 保留盈利 |
11,291 | 11,636 | 11,531 | |||||||||||||
| 营养股东 |
24,966 | 25,145 | 25,156 | |||||||||||||
| 非控制 兴趣 |
40 | 51 | 45 | |||||||||||||
| 股东权益总额 |
25,006 | 25,196 | 25,201 | |||||||||||||
| 负债及股东总额 股权 |
51,911 | 52,229 | 52,749 | |||||||||||||
(请参阅简明综合财务报表附注)
27
| 未经审核 |
简明综合财务报表附注
截至截止的三个月和九个月 二零二四年九月三十日
注意事项 1 演示基础
Nutrien 有限公司（与其附属公司「Nutrien」，「我们」，「我们」，「我们」，「我们」或「本公司」）是 作物输入和服务的全球领先供应商。Nutrien 在帮助全球种植者增加食品生产方面起著关键作用。
这些未经审核中期简明合并财务报表（「中期财务报表」）基于国际财务 由国际会计准则委员会发出的报告准则（「IFRS」），并按照 IAS 34「中期财务报告」准备。使用的会计原则和计算方法 准备这些中期财务报表与编制 2023 年度经审计合并财务报表时所使用的准则，以及我们之前披露的任何在 2024 年采用的修订标准实质上一致。 这些中期财务报表包括 Nutrien 及其附属公司的帐目；然而，它们并不包括通常在经审计的年度合并财务报表中提供的所有披露，并应与我们一起阅读。 2023 年度经审核合并财务报表。在简明综合收益表、简明合并现金流报表及附注 4 其他开支（收入）中已重新分类 2023 年部分非重要数字。
管理层认为，中期财务报表包括所有必要的调整，以公平地呈现该等资料在所有重大事项中 尊重。中期业绩并不一定表明其他中期或会计年度的预期业绩。本中期财务报表已获董事会审核委员会批准发行以供发行 在二零二四年十一月六日。
注意事项二 区段资讯
我们有四个须报告的营运部门：Nutrien Ag 解决方案（「零售」）、钾、氮气和磷酸盐。零售区段分配 作物营养素，植物保护产品，种子和商品。零售通过北美，南美和澳大利亚的农场中心网络直接向种植者提供服务。钾，氮和磷酸盐部分是 通过每种产品中包含的化学营养素进行区分。钾运费、运输和配送成本仅适用于我们的北美钾销售量。下列表格中显示的 EBITDA 为 计算为财务成本、所得税以及折旧和摊销之前的净盈利（亏损）。
| （数百万美元） | 零售 | 钾 | 氮 | 磷酸盐 |
企业 |
消除 | 合并 | |||||||||||||||||||||
| 资产 — 截至二零二四年九月三十日 |
22,585 | 13,686 | 11,303 | 2,412 | 2,443 | (518 | ) | 51,911 | ||||||||||||||||||||
| 资产 — 截至十二月三十一日 二零二三年 |
23,056 | 13,571 | 11,466 | 2,438 | 2,818 | (600 | ) | 52,749 | ||||||||||||||||||||
28
| 未经审核 |
| 截至二零二四年九月三十日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元） | 零售 | 钾 | 氮 | 磷酸盐 | 企业 和其他 |
消除 | 合并 | |||||||||||||||||||||
| 销售 — 第三方 |
3,271 | 915 | 753 | 409 | - | - | 5,348 | |||||||||||||||||||||
|
— 区段间 |
- | 113 | 163 | 58 | - | (334 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 销售额 — 总额 |
3,271 | 1,028 | 916 | 467 | - | (334 | ) | 5,348 | ||||||||||||||||||||
| 货运、运输和 分布 |
- | 144 | 123 | 55 | - | (59 | ) | 263 | ||||||||||||||||||||
| 销售净额 |
3,271 | 884 | 793 | 412 | - | (275 | ) | 5,085 | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
2,412 | 422 | 581 | 383 | - | (213 | ) | 3,585 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
859 | 462 | 212 | 29 | - | (62 | ) | 1,500 | ||||||||||||||||||||
| 销售费用（回收） |
815 | 3 | 8 | 1 | (2 | ) | (5 | ) | 820 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政费用 |
51 | 5 | 6 | 4 | 90 | - | 156 | |||||||||||||||||||||
| 省开采税 |
- | 74 | - | - | - | - | 74 | |||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用 |
- | - | - | - | 1 | - | 1 | |||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
- | - | - | - | 31 | - | 31 | |||||||||||||||||||||
| 其他开支（收入） |
32 | 2 | (25 | ) | 10 | 194 | 9 | 222 | ||||||||||||||||||||
| 财务成本和所得税前的盈利（亏损） |
(39 | ) | 378 | 223 | 14 | (314 | ) | (66 | ) | 196 | ||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
190 | 177 | 132 | 75 | 24 | - | 598 | |||||||||||||||||||||
| 利润率 |
151 | 555 | 355 | 89 | (290 | ) | (66 | ) | 794 | |||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用 |
- | - | - | - | 1 | - | 1 | |||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相关费用 非运作 网站 |
- | - | - | - | 184 | - | 184 | |||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关 衍生物 |
- | - | - | - | 31 | - | 31 | |||||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA |
151 | 555 | 355 | 89 | (74 | ) | (66 | ) | 1,010 | |||||||||||||||||||
| 截至二零二三年九月三十日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元） | 零售 | 钾 | 氮 | 磷酸盐 | 企业 和其他 |
消除 | 合并 | |||||||||||||||||||||
| 销售 — 第三方 |
3,489 | 1,002 | 690 | 450 | - | - | 5,631 | |||||||||||||||||||||
|
— 区段间 |
1 | 108 | 138 | 66 | - | (313 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 销售额 — 总额 |
3,490 | 1,110 | 828 | 516 | - | (313 | ) | 5,631 | ||||||||||||||||||||
| 货运、运输和 分布 |
- | 138 | 105 | 72 | - | (52 | ) | 263 | ||||||||||||||||||||
| 销售净额 |
3,490 | 972 | 723 | 444 | - | (261 | ) | 5,368 | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
2,595 | 389 | 569 | 417 | - | (229 | ) | 3,741 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
895 | 583 | 154 | 27 | - | (32 | ) | 1,627 | ||||||||||||||||||||
| 销售费用（回收） |
798 | 3 | 8 | 1 | (3 | ) | (8 | ) | 799 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政费用 |
57 | 2 | 1 | 3 | 88 | - | 151 | |||||||||||||||||||||
| 省开采税 |
- | 96 | - | - | - | - | 96 | |||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用 |
- | - | - | - | 42 | - | 42 | |||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
- | - | - | - | 87 | - | 87 | |||||||||||||||||||||
| 其他开支（收入） |
37 | 4 | (19 | ) | 8 | 30 | 7 | 67 | ||||||||||||||||||||
| 财务成本和所得税前的盈利（亏损） |
3 | 478 | 164 | 15 | (244 | ) | (31 | ) | 385 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
189 | 133 | 130 | 75 | 25 | - | 552 | |||||||||||||||||||||
| 利润率 |
192 | 611 | 294 | 90 | (219 | ) | (31 | ) | 937 | |||||||||||||||||||
| 整合与重组相关成本 |
5 | - | - | - | 9 | - | 14 | |||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用 |
- | - | - | - | 42 | - | 42 | |||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相关费用 非运作 网站 |
- | - | - | - | 4 | - | 4 | |||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关 衍生物 |
- | - | - | - | 87 | - | 87 | |||||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA |
197 | 611 | 294 | 90 | (77 | ) | (31 | ) | 1,084 | |||||||||||||||||||
29
| 未经审核 |
| 截至二零二四年九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元） | 零售 | 钾 | 氮 | 磷酸盐 | 企业 和其他 |
消除 | 合并 | |||||||||||||||||||||
| 销售 — 第三方 |
14,653 | 2,486 | 2,547 | 1,207 | - | - | 20,893 | |||||||||||||||||||||
|
— 区段间 |
- | 305 | 584 | 210 | - | (1,099 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 销售额 — 总额 |
14,653 | 2,791 | 3,131 | 1,417 | - | (1,099 | ) | 20,893 | ||||||||||||||||||||
| 货运、运输和 分布 |
- | 338 | 399 | 174 | - | (170 | ) | 741 | ||||||||||||||||||||
| 销售净额 |
14,653 | 2,453 | 2,732 | 1,243 | - | (929 | ) | 20,152 | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
11,018 | 1,139 | 1,835 | 1,116 | - | (905 | ) | 14,203 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
3,635 | 1,314 | 897 | 127 | - | (24 | ) | 5,949 | ||||||||||||||||||||
| 销售费用（回收） |
2,610 | 9 | 23 | 5 | (7 | ) | (18 | ) | 2,622 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政费用 |
154 | 10 | 16 | 11 | 277 | - | 468 | |||||||||||||||||||||
| 省开采税 |
- | 210 | - | - | - | - | 210 | |||||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用 |
- | - | - | - | 17 | - | 17 | |||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
335 | - | 195 | - | - | - | 530 | |||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
- | - | - | - | 359 | - | 359 | |||||||||||||||||||||
| 其他开支（收入） |
95 | 3 | (136 | ) | 26 | 274 | 22 | 284 | ||||||||||||||||||||
| 财务成本和所得税前的盈利（亏损） |
441 | 1,082 | 799 | 85 | (920 | ) | (28 | ) | 1,459 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
580 | 475 | 419 | 213 | 62 | - | 1,749 | |||||||||||||||||||||
| 利润率 |
1,021 | 1,557 | 1,218 | 298 | (858 | ) | (28 | ) | 3,208 | |||||||||||||||||||
| 基于股份的赔偿费用 |
- | - | - | - | 17 | - | 17 | |||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
335 | - | 195 | - | - | - | 530 | |||||||||||||||||||||
| 阿根廷金融工具有关的损失 |
- | - | - | - | 34 | - | 34 | |||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相关费用 非运作 网站 |
- | - | - | - | 152 | - | 152 | |||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关 衍生物 |
- | - | - | - | 359 | - | 359 | |||||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA |
1,356 | 1,557 | 1,413 | 298 | (296 | ) | (28 | ) | 4,300 | |||||||||||||||||||
| 截至二零二三年九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （数百万美元） | 零售 | 钾 | 氮 | 磷酸盐 | 企业 和其他 |
消除 | 合并 | |||||||||||||||||||||
| 销售 — 第三方 |
16,038 | 3,001 | 2,909 | 1,444 | - | - | 23,392 | |||||||||||||||||||||
|
— 区段间 |
2 | 302 | 708 | 204 | - | (1,216 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 销售额 — 总额 |
16,040 | 3,303 | 3,617 | 1,648 | - | (1,216 | ) | 23,392 | ||||||||||||||||||||
| 货运、运输和 分布 |
- | 320 | 366 | 188 | - | (160 | ) | 714 | ||||||||||||||||||||
| 销售净额 |
16,040 | 2,983 | 3,251 | 1,460 | - | (1,056 | ) | 22,678 | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
12,599 | 1,047 | 2,157 | 1,297 | - | (1,128 | ) | 15,972 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
3,441 | 1,936 | 1,094 | 163 | - | 72 | 6,706 | |||||||||||||||||||||
| 销售费用 |
2,534 | 9 | 23 | 5 | (7 | ) | (16 | ) | 2,548 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政费用 |
162 | 10 | 11 | 10 | 260 | - | 453 | |||||||||||||||||||||
| 省开采税 |
- | 319 | - | - | - | - | 319 | |||||||||||||||||||||
| 以股份为基础的赔偿追讨 |
- | - | - | - | (7 | ) | - | (7 | ) | |||||||||||||||||||
| 资产减值 |
465 | - | - | 233 | - | - | 698 | |||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关衍生工具） |
- | - | - | - | 105 | - | 105 | |||||||||||||||||||||
| 其他开支（收入） |
81 | 2 | (53 | ) | 21 | 82 | 5 | 138 | ||||||||||||||||||||
| 财务成本和所得税前的盈利（亏损） |
199 | 1,596 | 1,113 | (106 | ) | (433 | ) | 83 | 2,452 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
558 | 345 | 426 | 213 | 62 | - | 1,604 | |||||||||||||||||||||
| 利润率 |
757 | 1,941 | 1,539 | 107 | (371 | ) | 83 | 4,056 | ||||||||||||||||||||
| 整合与重组相关成本 |
8 | - | - | - | 21 | - | 29 | |||||||||||||||||||||
| 以股份为基础的赔偿追讨 |
- | - | - | - | (7 | ) | - | (7 | ) | |||||||||||||||||||
| 资产减值 |
465 | - | - | 233 | - | - | 698 | |||||||||||||||||||||
| 阿根廷金融工具有关的损失 |
- | - | - | - | 92 | - | 92 | |||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相关费用 非运作 网站 |
- | - | - | - | 10 | - | 10 | |||||||||||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关 衍生物 |
- | - | - | - | 105 | - | 105 | |||||||||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA |
1,230 | 1,941 | 1,539 | 340 | (150 | ) | 83 | 4,983 | ||||||||||||||||||||
30
| 未经审核 |
| 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （数百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 按产品线划分的零售销售 |
||||||||||||||||
| 作物营养素 |
1,093 | 1,250 | 5,683 | 6,571 | ||||||||||||
| 植物保护产品 |
1,518 | 1,566 | 5,365 | 5,790 | ||||||||||||
| 种子 |
132 | 158 | 2,051 | 2,093 | ||||||||||||
| 服务及其他 |
242 | 235 | 690 | 691 | ||||||||||||
| 商品 |
222 | 231 | 667 | 750 | ||||||||||||
| 营养金融 |
85 | 73 | 284 | 252 | ||||||||||||
| 营养金融消除 1 |
(21 | ) | (23 | ) | (87 | ) | (107 | ) | ||||||||
| 3,271 | 3,490 | 14,653 | 16,040 | |||||||||||||
| 按地理划分的钾销售 |
||||||||||||||||
| 制造产品 |
||||||||||||||||
| 北美 |
601 | 637 | 1,474 | 1,631 | ||||||||||||
| 离岸 2 |
427 | 473 | 1,316 | 1,672 | ||||||||||||
| 其他钾和购买的产品 |
- | - | 1 | - | ||||||||||||
| 1,028 | 1,110 | 2,791 | 3,303 | |||||||||||||
| 按产品线划分的氮气销售 |
||||||||||||||||
| 制造产品 |
||||||||||||||||
| 氨 |
261 | 193 | 856 | 998 | ||||||||||||
| 尿素和 ESN® |
293 | 297 | 1,085 | 1,278 | ||||||||||||
| 溶液，硝酸盐和硫酸盐 |
299 | 270 | 961 | 1,022 | ||||||||||||
| 其他氮气及购买产品 |
63 | 68 | 229 | 319 | ||||||||||||
| 916 | 828 | 3,131 | 3,617 | |||||||||||||
| 按产品线划分的磷酸盐销售 |
||||||||||||||||
| 制造产品 |
||||||||||||||||
| 肥料 |
316 | 295 | 928 | 886 | ||||||||||||
| 工业和饲料 |
148 | 151 | 470 | 535 | ||||||||||||
| 其他磷酸盐及购买产品 |
3 | 70 | 19 | 227 | ||||||||||||
| 467 | 516 | 1,417 | 1,648 | |||||||||||||
1 代表消除 Nutrien 金融向零售分行收取的利息和服务费。
2 与康宝达有限公司（「康宝特克斯」）有关（注 11），包括截至截至三个月的临时定价调整 二零二四年九月三十日为 (4) 百万元（2023 年 — (34) 百万元），截至二零二四年九月三十日止九个月为七百万元（2023 年 — 3,54 亿美元）。
注意事项 3 资产减值
我们记录了以下内容 非现金 简明综合收益表中资产减值：
| 截止九个月 九月三十日 |
||||||||||
| （数百万美元） | 2024 | 2023 | ||||||||
| 区段 |
分类 | |||||||||
| 零售 |
无形资产 | 200 | 43 | |||||||
| 物业、工厂及设备 | 120 | - | ||||||||
| 其他 | 15 | - | ||||||||
| 善良 | - | 422 | ||||||||
| 氮 |
物业、工厂及设备 | 195 | - | |||||||
| 磷酸盐 |
物业、工厂及设备 |
- | 233 | |||||||
| 资产减值 |
530 | 698 | ||||||||
零售 — 巴西
在 2024 年 6 月 30 日，由于市场持续不稳定和保证金期望较适中，我们降低零售 — 巴西现金产生单位（「CGU」）的预测 EBITDA。这触发了损失分析。在之前 2023 年 6 月 30 日，零售-巴西 CGU 是零售-南美集团的一部分，该集团的商誉被视为完全损失。
我们使用基于市场方法的公平价值减出售成本（「FVLCD」）方法（第 3 级）来评估可回收价值 零售 — 巴西 CGU 于 2024 年 6 月 30 日。这与我们的 2023 年分析相比，因为在巴西目前正在开发重组措施，因为市场方法导致 CGU 更具代表性的公平价值。在二零二三年，我们 使用了
31
| 未经审核 |
基于 FVLCD 方法 税后 折扣现金流 （十年） 投影加终端值）和 a 税后 折扣率（14.4%）。我们纳入了独立市场参与者将应用的假设。
对减值计算影响最大的主要假设是物业、工厂及设备的估计可回收价值 和无形资产。对这些估计的任何变更都可直接影响减值金额。
| （数百万美元） | 零售 — 巴西 二零二四年六月三十日 |
|||
| 可回收金额包括： |
||||
| 营运资金及其他 |
324 | |||
| 物业、工厂及设备 |
92 | |||
| 无形资产 |
- | |||
氮
在三期间 截至 2024 年 6 月 30 日结束的月份，我们决定不再追求我们的盖斯玛清洁氨项目。因此，我们录得全面损失 1.95 亿美元 清除 的数量 与此项目相关的物业、工厂及设备。由于该项目在产生收入之前被取消，因此可以根据其使用价值计算的可回收金额为 0 美元。
截至 2023 年 6 月 30 日，我们在零售 — 南美集团的零售股份有限公司录得 4.65 亿美元的损失，而我们的 CGU 则录得 2.23 亿美元的损失 磷酸盐 — 怀特斯普林斯 CGU。有关详情，请参阅我们 2023 年度经审核合并财务报表的注 13。
注意事项 4 其他开支（收入）
| 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （数百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 整合与重组相关成本 |
- | 14 | - | 29 | ||||||||||||
| 股票账户投资者的盈利 |
(26 | ) | (28 | ) | (107 | ) | (100 | ) | ||||||||
| 欠债支出 |
31 | 12 | 94 | 51 | ||||||||||||
| 项目可行性成本 |
19 | 19 | 62 | 53 | ||||||||||||
| 客户预付费用 |
10 | 10 | 41 | 36 | ||||||||||||
| 保险赔偿 |
(3 | ) | - | (70 | ) | - | ||||||||||
| 未指定为对冲的天然气衍生产品损失 ¹ |
5 | - | 7 | - | ||||||||||||
| 阿根廷金融工具有关的损失 |
- | - | 34 | 92 | ||||||||||||
| ARO/ERL 相关开支 非运作 网站 ² |
184 | 4 | 152 | 10 | ||||||||||||
| 修改其他退休后退休金计划的收益 |
- | - | - | (80 | ) | |||||||||||
| 其他费用 |
2 | 36 | 71 | 47 | ||||||||||||
| 222 | 67 | 284 | 138 | |||||||||||||
1 包括截至九月三十日止三个月和九个月的 300 万美元及 5 百万美元的实现亏损， 截至 2024 年 9 月 30 日止的三个月和九个月分别为 2024 年（2023 年 — 零美元）和未实现亏损 2 百万元（2023 年 — 零美元）。
2 ARO/ERL 指资产退休义务和累计环境成本。
阿根廷实施了一些货币管制，限制我们的 能够结算我们以外币计价的义务或从阿根廷汇出现金。我们利用各种金融工具，例如蓝筹交易或债券来重建自由阿根廷（「BOPREAL」） 有效地允许公司以美元进行交易。由于这些金融工具的市场汇率与阿根廷中央银行官方汇率之间明显差异，因此我们对这些交易产生损失。 这些损失被记录为与阿根廷金融工具有关的损失的一部分。
注意事项 5 所得税
确定了单独的估计年度平均有效所得税率，并个别适用于中期 税前 每个税务司法管辖区的收入。
| 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 实际收入实际税率 (%) |
(18 | ) | 41 | 41 | 33 | |||||||||||
| 实际有效税率（包括离散项目）（%） |
(112 | ) | 54 | 38 | 41 | |||||||||||
| 影响下列情况的分散税收调整 税率 |
(11 | ) | 23 | (31 | ) | 155 | ||||||||||
32
| 未经审核 |
注意事项六 金融工具
外币衍生工具
| 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （数百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 外汇（收益）亏损 |
(3 | ) | 32 | 27 | 12 | |||||||||||
| 超通胀损失 |
20 | 46 | 85 | 78 | ||||||||||||
| 外币衍生工具的亏损 透过利润或亏损的公平价值 |
14 | 9 | 247 | 15 | ||||||||||||
| 外汇亏损（扣除相关 衍生物 |
31 | 87 | 359 | 105 | ||||||||||||
截至 2024 年 9 月 30 日止的九个月内，我们签订了各种外币衍生工具合约。 我们的外币衍生产品损失主要与巴西在 2024 年 7 月到期的巴西有关。截至 2024 年 9 月 30 日，未偿还的衍生工具合约与我们持续的风险管理策略有关。我们净值的公平价值 截至二零二四年九月三十日，外汇货币衍生产资产（负债）为 300 万美元（2023 年 12 月 31 日 — 11 百万美元）。
| 截至二零二四年九月三十日 | 截至二零二三年十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||
| （数百万美元，除以下情况除外 另有说明） |
概念式 | 到期 (年份) |
平均 合同 比率 (1:1) |
概念式 | 到期 (年份) |
平均 合同 比率 (1:1) |
||||||||||||||||||
| 未指定为对冲的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||
| 远期 (卖/买) |
||||||||||||||||||||||||
| 美元/加元(「CAD」) |
416 | 2024 | 1.3445 | 435 | 2024 | 1.3207 | ||||||||||||||||||
| 巴西雷亚尔（「巴西雷亚尔」）/美元 |
213 | 2024 | 5.4668 | 94 | 2024 | 4.8688 | ||||||||||||||||||
| 澳元（「澳元」）/美元 |
75 | 2025 | 1.4940 | 86 | 2024 | 1.5269 | ||||||||||||||||||
| 美元/巴利尔 |
94 | 2025 | 5.5408 | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 美元/巴利尔 |
58 | 2025 | 5.6617 | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 美元/澳元 |
11 | 2024 | 1.4904 | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 指定为对冲的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||
| 远期 (卖/买) |
||||||||||||||||||||||||
| 美元/加元 |
485 | 2025 | 1.3638 | 601 | 2024 | 1.3565 | ||||||||||||||||||
天然气衍生物
在 2024 年，我们增加了天然气衍生物的使用 锁住 商品价格。我们的风险管理 指定并符合现金流对冲资格的衍生工具的策略和会计政策，分别与本公司年度合并财务报表附注 10 及附注 30 所披露的策略和会计政策一致。对于衍生工具 不符合现金流量对冲条件的资格，任何收益或亏损都会记录在当前期间的净利润中。
我们评估我们的衍生工具是否 对冲交易预期在对冲项目的公平价值变化方面均在抵消对冲项目的公平价值变动时都有高效率或具有高效率。
| 对冲交易 |
测量失效 | 潜在失效的来源 | ||
| 纽约商品交易所（NYMEX）天然气对冲 | 使用回归分析以前瞻性和回顾的基础进行评估 | 变更： • 预测交易的时间 • 交付量 • 我们的信贷风险或对手的信贷风险 |
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| 未经审核 |
下表显示有关我们的天然气衍生物用于管理与天然物价重大变化相关的风险的信息 气体。
| 截至二零二四年九月三十日 | ||||||||||||||||
| （除另有说明外，数百万美元） | 概念式1 | 到期 (年份) |
平均 合约价格2 |
公平价值
的 |
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| 未指定为对冲的衍生工具 |
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| 纽约交易所买卖期权 |
15 | 2024 | 3.15 | 1 | ||||||||||||
| 指定为对冲的衍生工具 |
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| 纽约交易所交易所 |
12 | 2024 | 3.06 | (1 | ) | |||||||||||
1 以百万公里的英国热单位（「MMbTU」）为单位。
每万千万元 2 美元。
3 天然气的公平价值 衍生工具基于折扣现金流模型，分类为等级 2。
我们的金融工具的帐面价值为 其公平价值的合理估计值，但截至二零二四年九月三十日止，我们的长期债务除外，该公平价值为 10,3 亿 6 亿元及公平价值 10,194 亿元。财务水平之间没有转让 以公平价值定期评估的工具。
注意事项 7 短期债务
于 2024 年 3 月 7 日，我们进行了一项未承诺的 500 亿元应收帐款回购设施（「回购设施」）， 我们可能会将某些应收帐款从客户出售给金融机构，并同意在未来的日期购回该应收帐款。当我们根据此回购方式提款时，客户的应收帐款将保留在我们的简报内 合并资产负债表，因为我们控制和保留与应收帐款相关的所有风险和回报。截至二零二四年九月三十日，根据该设施没有未偿还贷款。
截至 2024 年 9 月 30 日止的三个月内，我们将无抵押循环定期信贷款的期限延长至 2025 年 9 月 3 日，以及 将设施限额从 1,500 万美元降低至 750 亿美元。我们还延长了 4,500 亿美元的无抵押循环定期设施的到期至 2029 年 9 月 4 日。
注意事项 8 长期债务
| 截至二零二四年九月三十日止九个月之发行
（除另有说明外，数百万美元） |
利率 (%) | 到期 | 金额 | |||||||||
| 二零四年发行的高级票据 |
5.2 | 二零二七年六月二十一日 | 400 | |||||||||
| 二零四年发行的高级票据 |
5.4 | 二零三四年六月二十一日 | 600 | |||||||||
| 1,000 | ||||||||||||
截至二零二四年九月三十日止九个月内发行的债券均为无抵押，排名与现有债券同等 无抵押债务，并且在到期前没有沉积金要求。每个系列均可兑换，并根据我们的选择，以指定价格在到期前提供各种补偿。
2024 年 3 月，我们在加拿大和美国提交了一份有关发行普通股、债务证券和其他证券的基础架构招股章程 在二零二四年三月二十二日起 25 个月内。
注意事项 9 股本
股份回购计划
下表 总结了我们在下列期间内的股份回购活动：
| 三个月结束 九月三十日 |
截止九个月 九月三十日 |
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| （除另有说明外，数百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 回购以取消的普通股数目 |
1,039,185 | - | 1,039,185 | 13,378,189 | ||||||||||||
| 每股平均价格（美元） |
48.11 | - | 48.11 | 74.73 | ||||||||||||
| 总费用 (含税) |
51 | - | 51 | 1,000 | ||||||||||||
截至二零二四年十一月五日，额外购回 477,671 股普通股以取消，费用为 23 美元 百万，每股平均价格为 48.68 美元。
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| 未经审核 |
注意事项十 季节性
种植期间对产品需求增加而导致我们业务的季节性 季节。在春季和秋季应用季节，作物输入销售通常较高。作物输入库存通常会在每个应用季节前累积。这种季节性的结果对应的影响 客户的应收帐款和退还应收帐款、库存、预付费用和其他流动资产以及贸易应付帐款。我们的短期债务在年内也波动，以满足营运资金要求。我们的现金收款一般 在申请季节完成后发生，而客户向我们支付的预付款通常集中在 12 月和 1 月，向供应商支付的库存预付款通常集中在 11 月至 11 月之间的期间 一月饲料和工业销售在整年中分布更均匀。
注十一 关系人交易
我们仅通过 Canpotex 在加拿大和美国以外销售钾。Canpotex 在出口市场向包括 Nutrien 在内的买家出售钾 根据定期合约和现货合约，按价格达成。我们的总收入以 Canpotex 收到的金额，代表他们销售钾脂的收益，减去了 Canpotex 的净成本。
| 截至（数百万美元） | 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | ||||||
| 来自康波特克斯的应收帐款 |
195 | 162 | ||||||
注十二 会计政策、估算和判断
于 2024 年 4 月 9 日发行的 IFRS 18「财务报表中的呈报和披露」（「IFRS 18」）将取代 IAS 1「财务报表呈报」，并通过加强汇总和分类原则来提高财务报表的可比较性。IFRS 18 将于二零二七年一月一日生效，亦适用于 比较信息。我们正在检讨标准以确定潜在的影响。
IFRS 9 及国际财务报告书 7 的修订，「修订 于 2024 年 5 月 30 日发布的金融工具的分类和衡量」，将通过使要求更易于理解和一致地应用来解决实践中的多样性。这些修订将生效 2026 年 1 月 1 日，并不适用于比较信息。我们正在检讨标准以确定潜在的影响。
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