第 99.1 號展品
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新聞發布 | |
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TSX, 紐約證券交易所:NTR
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2024 年 11 月 6 日 — 除非另有註明外，所有金額均以美元計
Nutrien 公佈 2024 年第三季度業績
| • | 9 個月業績受到創紀錄的鉀銷售量、低鉀的營運成本和更高零售產品支持 北美利潤率。 |
| • | 第三季末開始購回股份，並在第四季繼續活動。 |
薩斯卡通 (薩斯喀徹溫省) -營養有限公司（TSX 和紐約證券交易所：NTR）今天宣布成立 2024 年第三季度 業績，淨盈利為 25 萬美元（每股淨利潤稀釋 0.04 美元）。2024 年第三季經調整後的 EBITDA1 為 130 億美元，調整每股淨利潤1 是 0.39 美元。
「Nutrien 透過以下方式提高了鉀的銷售量，並降低營運成本 2024 年前九個月，利用我們的優勢 六礦 網絡和全球分銷能力，以響應客戶不斷增加的需求。我們看到北部的農作物營養需求強勁 Nutrien 總裁兼行政總裁兼首席執行官 Ken Seitz 表示，在第三季度實地活動較低後，秋季申請季度美國進行美國申請。
「我們繼續專注於策略優先事項，以增強我們在農業價值鏈中的業務優勢。這包括加速 達成年度合併成本節省目標、進一步優化資本支出、實現上游肥料銷量增長，並推動高回報下游零售增長機會的時間表。這些措施 為我們在整個週期中提供結構性改善收益和自由現金流的途徑，」Seitz 先生補充說。
亮點2:
| • | 2024 年首九個月產生淨盈利為 5.82 億美元，調整後的 EBITDA 為 4.3 億美元。 |
| • | 由產品上升支持，零售經調整後的 EBITDA 在 2024 年首九個月上升至 140 億美元 北美利潤率。由於北美的良好生長條件導致第三季降低了害蟲壓力和田野活動下降，2024 年零售經調整後的 EBITDA 指引降至 1.5 億美元至 1.6 億美元。 |
| • | 由於淨售價下降，2024 年前九個月，鉀調整後 EBITDA 下降至 160 億美元， 部分被創紀錄的 11.1 百萬噸銷售量抵銷。由於全球需求持續強勁，將 2024 年全年鉀的銷售量預期提高至 13.5 至 1390萬噸。 |
| • | 由於淨售價下降，2024 年首九個月，氮氣調整後 EBITDA 下降至 1.4 億美元 比較抵銷較低的天然氣成本和更高的銷售量。由於我們在特立尼達的營運提高了天然氣利用率和可靠性，2024 年首九個月的氨總產量增加。 |
| • | 加快營運效率和節省成本措施，預計將達到約 200 萬美元的 到 2025 年之前的年度合併儲蓄，超越我們 2026 年的初始目標。 |
| • | 在 2024 年維持總資本支出預期為 2.2 至 2.3 億美元，並預期在一個年度內的資本支出 2025 年的範圍為 2.0 至 2.1 億美元，以維持我們的資產並實現我們的增長計劃。 |
| • | 截至十一月五日，於二零二四年下半年回購一百萬股，總值約 75 億美元， 二零二四年. |
1.這是一個非 GAAP 的財務衡量。請參閱「非 GAAP 財務指標」一節。
二.我們對本頁列出的重點討論是將截至 2024 年 9 月 30 日止的三個月和九個月的結果與三個月的結果進行比較 除非另有說明，否則截至 2023 年 9 月 30 日止九個月。
1
管理層討論與分析
以下管理層的討論和分析（「MD&A」）由管理層負責，日期為 11 月 6 日： 2024.Nutrien 董事會（「董事會」）主要通過其完全由獨立董事組成的審核委員會負責審核此披露。審核委員會審核，並在 其刊發，根據董事會委派給其權力批准此披露。「營養素」一詞指 Nutrien 有限公司，以及「我們」，「我們」，「我們」，「我們」，「營養」和「 「公司」指以合併方式指 Nutrien 及其直接和間接子公司，視適用情況而定。與 Nutrien 有關的其他信息（除另有說明外，並未在此處以參考方式納入）， 包括我們於 2024 年 2 月 22 日的年報（「2023 年年報」），其中包括我們的年度經審核合併財務報表（「年度財務報表」）和 MD&A，以及我們的年度信息表格 截至二零二三年十二月三十一日止年度的二零二零二四年二月二十二日期間，可在 SEDAR+ 網址為 www.sedarplus.ca 上，以及愛德加網址為 www.sec.gov。除了重要信息外，我們的 2023 年度 MD&A 中沒有提供披露的更新 自我們的年度 MD&A 日起，本公司是根據美國證券交易委員會（「SEC」）的規則和法規，本公司為外國私人發行人。
本 MD&A 基於公司的未經審核中期簡明合併財務報表，並應與其同時閱讀 以及截至 2024 年 9 月 30 日止的三個月和九個月（「中期財務報表」）基於由國際會計準則委員會發出並擬備的國際財務報告標準（「IFRS」） 根據國際會計標準（「IAS」）34「中期財務報告」，除非另有註明。此 MD&A 包含某些 非 GAAP 財務指標和比率 以及前瞻性聲明，這些聲明在 「非 GAAP 財務指標」和「前瞻性聲明」部分分別。
市場前景及指引
農業和零售市場
| • | 美國有利的生長條件支持美國玉米和大豆產量創紀錄的期望，並且顯著 2024 年的土壤營養素去除。與近年來歷史高水平相比，前景的作物利率下降，但我們相信美國中西部的大多數種植者仍處於良好的財務狀況。全球糧食庫存仍然 低於歷史平均水平，支持北美農作物的出口需求，並支持大米、糖和棕櫚油等主要農業商品的價格穩定。 |
| • | 北美的秋季施肥需求受到相對早收穫的支持和 在第三季的田野活動較低，需要補充土壤營養素。 |
| • | 巴西大豆種植因乾燥而延遲；然而，10 月下半年種植速度有所提升 而大豆種植面積預計將增加一至三 ％。預計在 2024 年巴西肥料需求約為 46 萬噸，符合歷史記錄水平。 |
| • | 澳洲冬季作物的生長條件非常有利，關鍵地區及時降雨，支持 作物生產前景和預期種植者回報。 |
作物營養市場
| • | 我們將 2024 年的全球鉀出貨預測提高到 70 至 7200萬噸，主要是由於預期更高的推動 巴西和東南亞的需求。我們相信 2024 年全球出貨量的增長是由於主要市場消費的潛在增加的驅動。 |
| • | 我們預測 2025 年全球鉀出貨量介於 71 至 7400萬噸，因此需要補土 鉀的營養水平和相對負擔性。我們預計 2025 年的新產能有限，並且隨著需求增長，可能會增加供應緊張。 |
| • | 全球氨價格受到供應中斷、項目延遲和歐洲天然氣價值上升的支持。 中國尿素出口限制、主要出口商的生產挑戰以及印度和巴西的強勁需求，使全球尿素市場收緊了。美國氮氣庫存估計在三年底遠低於平均水平 季度，我們預計將支持 2024 年第四季和 2025 年初的需求。 |
| • | 全球磷酸鹽市場仍然受到中國出口限制和美國生產中斷的支持。我們 預計由於供應緊湊和相對於鉀和氮的負擔能力較低，對全球需求有一些影響。 |
2
財務及營運指引
| • | 由於北美的增長條件，零售經調整後的 EBITDA 指引下降至 1.5 億美元至 160 億美元 在第三季度導致害蟲壓力下降和田野活動降低。 |
| • | 由於全球需求持續強勁，鉀的銷售量預期將提高至 13.5 至 1390萬噸。 這個範圍反映了我們在第四季度的預定維護停機時間，以及溫哥華港的勞工中斷時間相對較短的假設。 |
| • | 由於交貨量延長和未計劃，氮氣銷售量指引降至 10.6 至 1080萬噸 第三季度中斷，包括天氣相關事件的影響。 |
| • | 由於與天氣相關的生產影響，磷酸鹽銷售量指引降至 2.4 至 250萬噸 2024 年下半年。 |
| • | 調整後淨盈利指引的實際稅率主要由於我們預期的地理組合變化而下降 收入的。 |
所有指引編號，包括上面所述的指引數字，均在下表中概述。請參閱第 65 頁 Nutrien 的 2023 年年報，涵蓋相關假設和敏感情況。
| 2024 引導範圍 1截至 | ||||||||||||||||
| 二零二四年十一月六日 | 二零二四年八月七日 | |||||||||||||||
| （數十億美元，除另有說明外） | 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||||
| 零售經調整後的 EBITDA |
1.5 | 1.6 | 1.5 | 1.7 | ||||||||||||
| 鉀銷售量（百萬噸） 2 |
13.5 | 13.9 | 13.2 | 13.8 | ||||||||||||
| 氮氣銷售量（百萬噸） 2 |
10.6 | 10.8 | 10.7 | 11.1 | ||||||||||||
| 磷酸鹽銷售量（百萬噸） 2 |
2.4 | 2.5 | 2.5 | 2.6 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
2.30 | 2.35 | 2.2 | 2.3 | ||||||||||||
| 財務成本 |
0.70 | 0.75 | 0.7 | 0.8 | ||||||||||||
| 調整後淨盈利的實際稅率 (%) 3 |
21.5 | 22.5 | 23.0 | 25.0 | ||||||||||||
| 資本支出 4 |
2.2 | 2.3 | 2.2 | 2.3 | ||||||||||||
1 請參閱「前瞻性聲明」一節。
2 僅限製造商品。
3 這是 非 GAAP 財務衡量。查看 「非 GAAP 財務措施」部分。
4 包括持續資本支出，投資資本支出和礦山開發和 預先剝離 資本支出，這是補充財務措施。請參閱「其他財務指標」一節。
3
綜合業績
| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） |
2024 | 2023 | 變動百分比 | 2024 | 2023 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售 |
5,348 | 5,631 | (5 | ) | 20,893 | 23,392 | (11 | ) | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
1,500 | 1,627 | (8 | ) | 5,949 | 6,706 | (11 | ) | ||||||||||||||||||||
| 費用 |
1,304 | 1,242 | 5 | 4,490 | 4,254 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| 淨盈利 |
25 | 82 | (70 | ) | 582 | 1,106 | (47 | ) | ||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA 1 |
1,010 | 1,084 | (7 | ) | 4,300 | 4,983 | (14 | ) | ||||||||||||||||||||
| 稀釋每股淨利潤 |
0.04 | 0.15 | (73 | ) | 1.13 | 2.18 | (48 | ) | ||||||||||||||||||||
| 調整後的每股淨利潤 1 |
0.39 | 0.35 | 11 | 3.18 | 4.01 | (21 | ) | |||||||||||||||||||||
1 這是 非 GAAP 財務衡量。查看 「非 GAAP 財務措施」部分。
第三季淨盈利及經調整後 EBITDA 下降 2024 年與 2023 年同期相比，主要是由於鉀淨售價和零售收入下降，部分由氮淨銷售價格升高和鉀鉀銷售量創紀錄的抵銷。淨盈利受到相同的影響 由於資產退休義務費用較高而導致的期間： 非運作 網站。今年首九個月，由於肥料淨銷售較低，淨利及經調整後的 EBITDA 下降 價格，部分由零售收益增加，鉀銷售量上升和天然氣成本較低的抵消。由於外幣衍生工具損失，同期的淨盈利也受到影響。
區段結果
我們的討論 除非另有說明，否則以下頁面列出的分部業績是截至 2024 年 9 月 30 日止三個月和九個月的業績與截至 2023 年 9 月 30 日止三個月和九個月的業績的比較。
| 營養農業解決方案（「零售」）
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| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） |
2024 | 2023 | 變動百分比 | 2024 | 2023 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售 |
3,271 | 3,490 | (6 | ) | 14,653 | 16,040 | (9 | ) | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
2,412 | 2,595 | (7 | ) | 11,018 | 12,599 | (13 | ) | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
859 | 895 | (4 | ) | 3,635 | 3,441 | 6 | |||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA 1 |
151 | 197 | (23 | ) | 1,356 | 1,230 | 10 | |||||||||||||||||||||
1 請參閱中期財務報表附註 2。
| • | 零售經調整後的 EBITDA 2024 年第三季度下跌，主要是由於作物營養成分銷量下降 在北美，在巴西的種子利率較低。經調整後前九個月的 EBITDA 上升，受北美產品利潤較高的支持。 |
4
| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售 | 毛利率 | 銷售 | 毛利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作物營養素 |
1,093 | 1,250 | 210 | 262 | 5,683 | 6,571 | 1,150 | 1,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 植物保護產品 |
1,518 | 1,566 | 360 | 339 | 5,365 | 5,790 | 1,271 | 1,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 種子 |
132 | 158 | 24 | 54 | 2,051 | 2,093 | 379 | 391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服務及其他 |
242 | 235 | 164 | 150 | 690 | 691 | 528 | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品 |
222 | 231 | 37 | 40 | 667 | 750 | 110 | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營養金融 |
85 | 73 | 85 | 73 | 284 | 252 | 284 | 252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營養金融消除 1 |
(21) | (23) | (21) | (23) | (87) | (107) | (87) | (107) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
3,271 | 3,490 | 859 | 895 | 14,653 | 16,040 | 3,635 | 3,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 代表消除 Nutrien 金融向零售分行收取的利息和服務費。 |
| • | 作物營養素 由於銷售量較低，2024 年第三季和首九個月的銷售量下降和 銷售價格。由於北美的現場活動減少，導致銷售量下降和國際銷售量下降，而第三季度毛利率下降 每噸 利潤與 去年同期的歷史高水平，受到阿根廷的外匯福利支持。首九個月，毛利由於上升而增加 每噸 利潤，包括 我們專有的作物營養和生物刺激劑產品系列的增長。 |
| • | 植物保護產品 2024 年第三季和第九個月的銷售額下降，主要是由於 較低的銷售價格和有利的生長條件，導致害蟲壓力降低和田野活動降低。供應商計劃的時間和銷售的支持了 2024 年第三季和首九個月的毛利率 與 2023 年同期相比，成本庫存更低。 |
| • | 種子 2024 年第三季和首九個月的銷售和毛利率下降，主要是由於影響 我們在巴西的專有種子業務中遇到乾燥的天氣和延遲種植。 |
| • | 營養金融 由於 2024 年第三季度和首九個月，銷售和毛利率上升 提供更高的融資利率。 |
| 補充資料 | 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 產品線百分比 1 | 毛利率 | 產品線百分比 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元，除外 如另有說明） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 專有產品 |
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| 作物營養素 |
71 | 79 | 38 | 31 | 361 | 347 | 31 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 植物保護產品 |
119 | 107 | 32 | 31 | 429 | 434 | 34 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 種子 |
4 | 28 | 22 | 54 | 148 | 171 | 39 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品 |
4 | 2 | 11 | 6 | 11 | 8 | 10 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
198 | 216 | 24 | 24 | 949 | 960 | 26 | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 代表專利的百分比 產品利潤率超過總產品線毛利率。 |
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| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售量 (公噸-千) |
毛利率/噸 （美元） |
銷售量 (公噸-千) |
毛利率/噸 （美元） |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作物營養素 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美 |
931 | 1,118 | 165 | 165 | 6,693 | 6,912 | 147 | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國際 |
956 | 880 | 59 | 88 | 2,999 | 2,857 | 56 | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
1,887 | 1,998 | 111 | 131 | 9,692 | 9,769 | 119 | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (百分比) | 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | ||||||
| 財務表現指標 1, 2 |
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| 現金營運覆蓋率 |
66 | 68 | ||||||
| 經調整平均營運資金至銷售 |
20 | 19 | ||||||
| 經調整的平均營運資金至銷售額（不包括 Nutrien 金融） |
- | 1 | ||||||
| 營養金融調整淨利息 餘量 |
5.3 | 5.2 | ||||||
| 1 | 四分之四分鐘 |
| 2 | 這些是 非 GAAP 財務措施。查看 「非 GAAP 財務措施」部分。 |
5
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鉀
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| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | 2024 | 2023 | 變動百分比 | 2024 | 2023 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||
| 銷售淨額 |
884 | 972 | (9 | ) | 2,453 | 2,983 | (18 | ) | ||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
422 | 389 | 8 | 1,139 | 1,047 | 9 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
462 | 583 | (21 | ) | 1,314 | 1,936 | (32 | ) | ||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA 1 |
555 | 611 | (9 | ) | 1,557 | 1,941 | (20 | ) | ||||||||||||||||||
| 1 | 請參閱中期財務報表附註 2。 |
| • | 鉀調整後 EBITDA 由於淨銷售較低，2024 年第三季及首九個月下跌 價格，部分由創紀錄的銷售量抵銷。更高的鉀產量和礦山自動化的持續進展，導致我們在 2024 年首九個月製造產品的可控現金成本降低。 |
| 製造產品 | 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
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| ($/噸，除另有註明外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 銷售量 (公噸-千) |
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| 北美 |
1,733 | 1,674 | 3,954 | 3,754 | ||||||||||||||||
| 離岸 |
2,419 | 2,221 | 7,174 | 6,159 | ||||||||||||||||
| 總銷售量 |
4,152 | 3,895 | 11,128 | 9,913 | ||||||||||||||||
| 淨售價 |
||||||||||||||||||||
| 北美 |
264 | 298 | 287 | 349 | ||||||||||||||||
| 離岸 |
177 | 213 | 183 | 271 | ||||||||||||||||
| 平均淨售價 |
213 | 250 | 220 | 301 | ||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
102 | 100 | 102 | 106 | ||||||||||||||||
| 毛利率 |
111 | 150 | 118 | 195 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
43 | 34 | 43 | 35 | ||||||||||||||||
| 毛利率不包括折舊及 折舊 1 |
154 | 184 | 161 | 230 | ||||||||||||||||
1 這是 非 GAAP 財務衡量。查看 「非 GAAP 財務措施」部分。
| • | 銷售量 2024 年第三季和首九個月是歷史最高，受低點支持 在北美和主要離岸市場的通道庫存和強大的鉀可負擔性。 |
| • | 淨售價 每噸 由於下跌，2024 年第三季和首九個月下降 與 2023 年同期相比，基準價格計算。 |
| • | 每噸出售商品成本 2024 年第三季度上升，因折舊越高於抵銷較低 特許權費和更高生產量的有利影響。今年首九個月，每噸貨物銷售成本主要是由於生產量上升和特許費較低的原因而下降。 |
| 補充資料 | 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 生產量 (公噸 — 千) |
3,696 | 3,287 | 10,836 | 9,612 | ||||||||||||||||
| 鉀可控制產品現金成本 每噸製造 1 |
52 | 56 | 52 | 59 | ||||||||||||||||
| 依市場劃分的康波特克斯銷售額（銷售量的百分比） |
||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 |
46 | 49 | 41 | 47 | ||||||||||||||||
| 其他亞洲市場 2 |
27 | 28 | 29 | 28 | ||||||||||||||||
| 中國 |
9 | 10 | 12 | 9 | ||||||||||||||||
| 印度 |
4 | 3 | 5 | 5 | ||||||||||||||||
| 其他市場 |
14 | 10 | 13 | 11 | ||||||||||||||||
| 總計 |
100 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||||||
1 這是 非 GAAP 財務衡量。查看 「非 GAAP 財務措施」部分。
2 除中國和印度外的所有亞洲市場。
6
| 氮
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| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） |
2024 | 2023 | 變動百分比 | 2024 | 2023 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||
| 銷售淨額 |
793 | 723 | 10 | 2,732 | 3,251 | (16 | ) | |||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
581 | 569 | 2 | 1,835 | 2,157 | (15 | ) | |||||||||||||||||||
| 毛利率 |
212 | 154 | 38 | 897 | 1,094 | (18 | ) | |||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA 1 |
355 | 294 | 21 | 1,413 | 1,539 | (8 | ) | |||||||||||||||||||
1 請參閱中期財務報表附註 2。
| • | 氮氣調整後 EBITDA 2024 年第三季的增長主要是由於淨售價上升所致。 調整後前九個月的 EBITDA 下降，因為淨銷售價格下降超出抵銷了較低的天然氣成本和銷售量上升。我們在第三季度的氨總產量保持平衡，並在首九個月上升 我們在特立尼達的營運提高了天然氣利用率和可靠性的支持這一年。 |
| 製造產品 | 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
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| ($/噸，除另有註明外) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 銷售量 (公噸-千) |
||||||||||||||||||
| 氨 |
567 | 570 | 1,782 | 1,785 | ||||||||||||||
| 尿素和 ESN® |
661 | 687 | 2,300 | 2,386 | ||||||||||||||
| 溶液，硝酸鹽和硫酸鹽 |
1,227 | 1,130 | 3,698 | 3,518 | ||||||||||||||
| 總銷售量 |
2,455 | 2,387 | 7,780 | 7,689 | ||||||||||||||
| 淨售價 |
||||||||||||||||||
| 氨 |
375 | 272 | 395 | 489 | ||||||||||||||
| 尿素和 ESN® |
400 | 396 | 427 | 496 | ||||||||||||||
| 溶液，硝酸鹽和硫酸鹽 |
207 | 205 | 224 | 255 | ||||||||||||||
| 平均淨售價 |
298 | 276 | 323 | 384 | ||||||||||||||
| 出售商品成本 |
215 | 208 | 210 | 239 | ||||||||||||||
| 毛利率 |
83 | 68 | 113 | 145 | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
54 | 54 | 54 | 55 | ||||||||||||||
| 毛利率不包括折舊及 折舊 1 |
137 | 122 | 167 | 200 | ||||||||||||||
1 這是 非 GAAP 財務衡量。查看 「非 GAAP 財務措施」部分。
| • | 銷售量 2024 年第三季和第九個月上升，主要是由於生產上升 對溶液，硝酸鹽和硫酸鹽的需求很強。 |
| • | 每噸淨售價 2024 年第三季度上升，主要是由於氨基準更強大 價格。今年首九個月，所有主要氮氣產品的每噸淨售價下降，因為上半年主要氮氣產地基準價格下降。 |
| • | 每噸出售商品成本 2024 年第三季增加主要是由於天然氣成本上升 特立尼達，部分由北美天然氣成本較低的抵消。今年首九個月，每噸貨物出售成本下降，主要是由於所有營運地區的天然氣成本降低。 |
| 補充資料 |
|
三個月結束 九月三十日 |
|
|
截止九個月 九月三十日 |
| ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 銷售量（公噸 — 千） |
||||||||||||||||||
| 肥料 |
1,319 | 1,305 | 4,458 | 4,419 | ||||||||||||||
| 工業和飼料 |
1,136 | 1,082 | 3,322 | 3,270 | ||||||||||||||
| 生產量 (公噸 — 千) |
||||||||||||||||||
| 氨產量 — 總計 1 |
1,322 | 1,315 | 4,157 | 3,995 | ||||||||||||||
| 氨產量 — 調整 1, 2 |
895 | 912 | 2,912 | 2,880 | ||||||||||||||
| 氨操作率 (%) 2 |
79 | 82 | 87 | 88 | ||||||||||||||
| 天然氣成本（每萬毫米美元） |
||||||||||||||||||
| 整體天然氣成本不包括實現衍生性影響 |
3.13 | 2.96 | 2.98 | 3.56 | ||||||||||||||
| 實現的衍生影響 3 |
0.15 | (0.01 | ) | 0.09 | (0.01 | ) | ||||||||||||
| 整體天然氣成本 |
3.28 | 2.95 | 3.07 | 3.55 | ||||||||||||||
1 所有數字均以數千噸產品公噸計算的總生產基礎。
2 不包括特立尼達和喬弗爾。
3 包括實現 作為銷售商品成本或其他收入和支出的一部分記錄的衍生影響。請參閱中期財務報表附註 4。
7
| 磷酸鹽
|
| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） |
2024 | 2023 | 變動百分比 | 2024 | 2023 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||
| 銷售淨額 |
412 | 444 | (7 | ) | 1,243 | 1,460 | (15 | ) | ||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
383 | 417 | (8 | ) | 1,116 | 1,297 | (14 | ) | ||||||||||||||||||
| 毛利率 |
29 | 27 | 7 | 127 | 163 | (22 | ) | |||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA 1 |
89 | 90 | (1 | ) | 298 | 340 | (12 | ) | ||||||||||||||||||
1 請參閱中期財務報表附註 2。
| • | 磷酸鹽調整 EBITDA 由於淨售價上升，由於較低的淨銷售價格抵消了 2024 年第三季度不變 銷售量和更高的輸入成本。調整後前九個月的 EBITDA 下降，因為淨銷售價格下降超出了更高的銷售量和降低成本。 |
| 製造產品 | 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
||||||||||||||||
| ($/噸，除另有註明外) |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 銷售量 (公噸-千) |
||||||||||||||||||
| 肥料 |
454 | 519 | 1,316 | 1,333 | ||||||||||||||
| 工業和飼料 |
168 | 145 | 510 | 465 | ||||||||||||||
| 總銷售量 |
622 | 664 | 1,826 | 1,798 | ||||||||||||||
| 淨售價 |
||||||||||||||||||
| 肥料 |
605 | 472 | 611 | 572 | ||||||||||||||
| 工業和飼料 |
797 | 946 | 826 | 1,064 | ||||||||||||||
| 平均淨售價 |
657 | 575 | 671 | 700 | ||||||||||||||
| 出售商品成本 |
601 | 528 | 594 | 604 | ||||||||||||||
| 毛利率 |
56 | 47 | 77 | 96 | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
121 | 113 | 117 | 118 | ||||||||||||||
| 毛利率不包括折舊及 折舊 1 |
177 | 160 | 194 | 214 | ||||||||||||||
1 這是 非 GAAP 財務衡量。查看 「非 GAAP 財務措施」部分。
| • | 銷售量 由於與天氣相關的事件影響生產量，2024 年第三季度下跌。銷售 由於工業和飼料需求增強，首九個月的數量比 2023 年同期高。 |
| • | 每噸淨售價 2024 年第三季增加主要是由於肥料的強度 基準價格。2024 年首九個月，由於工業和飼料淨售價下降，這反映了價格實現與基準價格相對於基準價格的典型延遲，每噸淨售價下降。 |
| • | 每噸出售商品成本 2024 年第三季增加主要是由於水處理成本上升 與天氣相關事件、更高的氨輸入成本和較低的生產量有關。首九個月的每噸貨物出售成本較低，主要是由於氨和硫輸入成本較低。 |
| 補充資料 | 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 生產量 (P)2O5公噸 — 數千) |
330 | 354 | 1,008 | 1,026 | ||||||||||||||||
|
P2O5 運作率 (%) |
77 | 83 | 79 | 81 | ||||||||||||||||
8
| 企業及其他事項及消除
|
| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） |
2024 | 2023 | 變動百分比 | 2024 | 2023 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 企業及其他 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售費用（回收） |
(2 | ) | (3 | ) | (33 | ) | (7 | ) | (7 | ) | - | |||||||||||||||||
| 一般及行政費用 |
90 | 88 | 2 | 277 | 260 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用（回收） |
1 | 42 | (98 | ) | 17 | (7 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
31 | 87 | (64 | ) | 359 | 105 | 242 | |||||||||||||||||||||
| 其他費用 |
194 | 30 | 547 | 274 | 82 | 234 | ||||||||||||||||||||||
| 調整 利潤率 1 |
(74 | ) | (77 | ) | (4 | ) | (296 | ) | (150 | ) | 97 | |||||||||||||||||
| 消除 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
(62 | ) | (32 | ) | 94 | (24 | ) | 72 | 不適用 | |||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA 1 |
(66 | ) | (31 | ) | 113 | (28 | ) | 83 | 不適用 | |||||||||||||||||||
1 請參閱中期財務報表附註 2。
| • | 基於股份的賠償費用 由於公平價值上升較低，2024 年第三季度下跌 與 2023 年同期相比，我們的股份獎項為準。由於我們基於股份獎勵的公平價值與 2023 年同期的回收由於下降，因此，我們在 2024 年首九個月內出現支出的費用。 我們以股份為基礎的獎項的公平價值。我們以股份為基礎的獎勵的公平價值考慮了多個因素，例如股價變動、我們相對於同行團體的表現以及我們的投資資本回報。 |
| • | 外匯虧損（扣除相關衍生工具） 與同期相比，2024 年第三季度較低 由於南美的外匯虧損較低，2023 年期。與 2023 年同期相比，2024 年首九個月的虧損更高，因為其中包括先前報告的 2 億美元外幣虧損 巴西衍生品。有關損失的影響和我們補救工作的進一步詳細信息，請參閱本 MD&A 的控制和程序一節以及中期財務報表附註 6。 |
| • | 其他費用 與同期相比，2024 年第三季度和前九個月更高 2023 年主要是由於 2024 年第三季錄得的資產退休義務開支增加 1.85 億元，以及 2024 年第三季錄得的累計環境成本，有關於某些情況下的關閉成本估計的變化 非運作 網站。2023 年的前九個月包括藍籌交換的損失為 92 億美元。如需其他資訊，請參閱註 4。這部分被第一次收益 80 萬美元抵消了 自我們的其他退休後保障計劃修訂後的 2023 年九個月。 |
| • | 消除 2024 年第三季營運部門之間的毛利率上升，主要是由於 與 2023 年同期相比，平均利潤更高的銷售量。2024 年首九個月，業務部門之間的毛利排除是由於銷售量較高，平均利潤較低而導致的消除 與 2023 年同期的復甦相比。 |
財務成本、所得稅及其他綜合收入（虧損）
| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） |
2024 | 2023 | 變動百分比 | 2024 | 2023 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 財務成本 |
184 | 206 | (11 | ) | 525 | 580 | (9 | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得稅（回收）費用 |
(13 | ) | 97 | 不適用 | 352 | 766 | (54 | ) | ||||||||||||||||||||
| 實際有效稅率（包括離散項目）（%） |
(112 | ) | 54 | 不適用 | 38 | 41 | (7 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
122 | (86 | ) | 不適用 | 64 | (16 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||
| • | 財務成本 2024 年第三季和首九個月下跌，主要是由於短期債務較低 平均餘額由長期債務的較高利率部分抵消。 |
| • | I新光稅 與 2023 年同期的開支相比，2024 年第三季度上升 主要是由於較高稅務司法管轄區的稅收回收，這超過抵銷較低稅務司法管轄區的稅收費用。與 2023 年同期相比，2024 年第三季的稅收恢復導致了負面的有效稅率。 |
9
與同一個相比，2024 年前九個月的所得稅費用較低 2023 年期是由於收益較低和離散稅調整較低的原因。2023 年的分散稅收調整與南美洲延遲稅資產的認可變更有關，因為它們不再符合資產認知準則 和加拿大審計評估。與 2023 年同期相比，這些因素導致 2024 年前九個月的實際稅率較低。
| • | 其他綜合收益 在 2024 年第三季和首九個月相比，相對於同期的虧損 2023 年的期間主要是由於 2024 年第三季澳大利亞貨幣升值，主要是由於澳大利亞和阿根廷貨幣的升值部分抵消了巴西貨幣在美國貨幣的跌幅 相對於美元，2024 年的前九個月。 |
流動性和資本資源
流動性的來源和用途
我們繼續按照我們的資本配置策略管理本公司的資本。我們相信我們內部產生的現金流量，補充 根據新或現有融資來源的可用貸款，如有需要，將足以滿足我們預期的資本支出、計劃的增長和發展活動以及可預期未來的其他現金需求。參考 請參閱「資本結構及管理」部分，了解我們現有的長期債務和信貸設施的詳細信息。
來源和 現金用途
| （數百萬美元，除非另有情況除外 註明) |
截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動百分比 | 2024 | 2023 | 變動百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的現金（用於） |
(908 | ) | (469 | ) | 94 | 412 | 916 | (55 | ) | |||||||||||||||||||
| 投資活動使用的現金 |
(506 | ) | (673 | ) | (25 | ) | (1,614 | ) | (2,225 | ) | (27 | ) | ||||||||||||||||
| 融資活動提供的現金 |
922 | 976 | (6 | ) | 786 | 981 | (20 | ) | ||||||||||||||||||||
| 用於股息和股份回購的現金 1 |
(318 | ) | (261 | ) | 22 | (845 | ) | (1,817 | ) | (53 | ) | |||||||||||||||||
1 這是一項補充的財務措施。請參閱「其他財務指標」一節。
| 現金（用於） 提供者 營運活動 |
• 經營機構提供的現金（用於） 與 2023 年同期相比，2024 年第三季度和第九個月的活動較低，主要是由於所有部門的銷售量下降。這部分是因為所得稅所支付的現金和支付給我們的現金較低而抵消了 供應商主要是由於購買庫存以供轉售的成本降低，以及其他成本，例如特許費和硫化成本。 | |
| 用於的現金 投資活動 |
• 投資活動使用現金較低 與 2023 年同期相比，2024 年第三季和首九個月，由於資本支出較低和業務收購數量較少。 | |
| 提供的現金 融資活動 |
• 由融資活動提供的現金 由於債務收益較低，2024 年第三季度和首九個月較 2023 年同期較低。2024 年首九個月，與 2023 年同期相比，我們的股份回購較低。 | |
| 用於使用的現金 股息和股份 回購 |
• 現金 2024 年第三季用於股息和股份回購的情況較高，因為我們在 2024 年第三季回購股份，而 2023 年同期沒有類似的股份回購。
• 用於股息和股份回購的現金在年度較低 與 2023 年同期相比，2024 年首九個月因股份回購較低。 | |
10
財務狀況檢討
以下是視為重要的資產負債表類別的比較：
| 如下 | ||||||||||||||||
| （數百萬美元，除非另有情況除外 註明) |
二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | $ | 變更 | 變動百分比 | |||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 現金及現金等值 |
520 | 941 | (421 | ) | (45 | ) | ||||||||||
| 應收帳款 |
7,786 | 5,398 | 2,388 | 44 | ||||||||||||
| 庫存 |
4,890 | 6,336 | (1,446 | ) | (23 | ) | ||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 |
678 | 1,495 | (817 | ) | (55 | ) | ||||||||||
| 物業、工廠及設備 |
22,329 | 22,461 | (132 | ) | (1 | ) | ||||||||||
| 無形資產 |
1,877 | 2,217 | (340 | ) | (15 | ) | ||||||||||
| 負債及股東權益 |
||||||||||||||||
| 短期債務 |
2,967 | 1,815 | 1,152 | 63 | ||||||||||||
| 長期債務的當前部分 |
1,013 | 512 | 501 | 98 | ||||||||||||
| 應付帳款及累計費用 |
6,613 | 9,467 | (2,854 | ) | (30 | ) | ||||||||||
| 長期債務 |
9,383 | 8,913 | 470 | 5 | ||||||||||||
| 保留盈利 |
11,291 | 11,531 | (240 | ) | (2 | ) | ||||||||||
| • | 關於變更的說明 現金及現金等值 位於「流動性和資本資源-來源 和現金用途」部分。 |
| • | 應收帳款 主要由於零售業銷售的季節性而增加，導致應收款項增加 客戶和供應商回贈。 |
| • | 庫存 由於零售業的季節性銷售和較低價值庫存作為相關基準，而導致零售業務的下降 價格下降。通常，我們在北美附近增加庫存水平 年末 為了準備明年即將到來的種植和應用季節。 |
| • | 預付費用及其他流動資產 由於預付庫存的季節性抽取而減少， 零售通常在第四季度預付產品，並在次年內擁有庫存。 |
| • | 物業、工廠及設備 由於與我們零售 — 巴西資產相關的減值而減少，以及 2024 年第二季的蓋斯瑪清潔氨項目。 |
| • | 無形資產 由於我們的零售-巴西資產在 2024 年第二季減值而減少。 |
| • | 短期債務 由於根據營運資金的商業證券計劃的抽取而增加 由我們業務的季節性驅動的要求。 |
| • | 應付帳款及累計費用 主要是由於零售業部門的季節性而下降。我們一般會收到 北美的客戶預付款額較高接近 年末 而客戶全年都會收取餘額。由於我們與供應商完成義務，我們的貿易和其他應付帳款也較低 比較接近貿易及其他應付帳款的累積 年末 當我們購買即將到來的春季和種植季節的庫存時。 |
| • | 長期債務包括當前部分 由於發行 1 億美元債券，增加了 2024 年的前九個月。 |
| • | 保留盈利 由於首九年申報股息及股份回購超過淨盈利而減少 2024 年的月份。 |
11
資本結構及管理
主要債務工具
作為 是正常業務的一部分，我們密切監察我們的流動性狀況。我們使用從營運產生的現金和短期和長期債務組合來為我們的營運提供資金。我們持續評估各種融資 在市場及其他條件有利的情況下，可能會不時尋求進行交易。我們遵守債務契約，截至九個月內，我們的信貸評級沒有任何變化 二零二四年九月三十日。
資本結構 (債務及股權)
| （數百萬美元） | 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | ||||||
| 短期債務 |
2,967 | 1,815 | ||||||
| 長期債務的當前部分 |
1,013 | 512 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 |
364 | 327 | ||||||
| 長期債務 |
9,383 | 8,913 | ||||||
| 租賃負債 |
1,029 | 999 | ||||||
| 股東權益 |
25,006 | 25,201 | ||||||
商業證券、信貸設施及其他債務
我們的總設施限額約為 8,200 億美元，包括在我們所在的司法管轄區提供的多項信貸設施 操作。我們的總設施限額在 2024 年第三季下降，因為我們的無抵押循環定期貸款限額由 1,500 萬美元減至 750 億美元。在北美，我們有一個商業紙張計劃，它是 僅限於我們 4,500 億元的無抵押循環定期信貸設施下的未提款金額，以及投資於高流動性證券的多餘現金。
截至 2024 年 9 月 30 日，我們已使用了總設施限額的 2,895 億美元，其中包括 2,383 億美元的商業證券 出色。在 2024 年第三季，我們延長了 4,500 億美元的無抵押循環定期信貸設施的到期至 2029 年 9 月 4 日，以及我們的 750 億美元無抵押循環定期信貸設施延長至 二零二五年九月三日。
截至二零二四年九月三十日，2.31 億美元的信用證尚未償還和承諾，其中 80 億美元 根據我們的信用證服務提供的剩餘信用額。
我們的長期債務主要由票據和債券組成。查看 我們 2023 年年報中的「資本結構及管理」一節，以了解本公司債券及債券的餘額、利率及到期日的資訊。2024 年 6 月 21 日，我們發行 4 億美元的 5.2% 高級債券到期 二零二零七年六月二十一日和六億美元的 5.4% 高級債券到期 2034 年 6 月 21 日。
在 2024 年 3 月，我們在 加拿大和美國有資格於 2024 年 3 月 22 日起 25 個月內發行普通股、債務證券和其他證券。
有關其他資料，請參閱中期財務報表附註 7、8 及 9。
未償還股份數據
|
|
截至二零二四年十一月五日 | |||
| 普通股 |
493,432,198 | |||
| 購買普通股權 |
3,111,221 | |||
有關本公司資本結構和管理的更多資訊，請參閱 2023 年年度財務報表附註 24 年度報告。
12
季度業績
| （除另有說明外，數百萬美元） | 二零二四年第三季 | 二零二四年第二季 | 二零二四年第一季 | 二零二三年第四季度 | 二零二三年第三季 | 二零二三年第二季度 | 二零二三年第一季度 | 2022 年第四季 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售 |
5,348 | 10,156 | 5,389 | 5,664 | 5,631 | 11,654 | 6,107 | 7,533 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨盈利 |
25 | 392 | 165 | 176 | 82 | 448 | 576 | 1,118 | ||||||||||||||||||||||||
| Nutrien 股權持有人應佔淨盈利 |
18 | 385 | 158 | 172 | 75 | 440 | 571 | 1,112 | ||||||||||||||||||||||||
| Nutrien 股東應佔每股淨利潤 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
0.04 | 0.78 | 0.32 | 0.35 | 0.15 | 0.89 | 1.14 | 2.15 | ||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 |
0.04 | 0.78 | 0.32 | 0.35 | 0.15 | 0.89 | 1.14 | 2.15 | ||||||||||||||||||||||||
我們的季度收入受我們業務的季節性，肥料基準價格，顯著影響 過去兩年來一直波動，受到需求供應條件、種植者負擔能力和天氣影響。請參閱中期財務報表附註 10。
下表說明影響我們季度盈利的某些項目：
| 季度 | 交易或事件 | |
| Q2 2024 |
530 億美元 非現金 三億五千五百萬元的資產減值 非現金 由於市場持續不穩定，而零售 — 巴西無形資產及物業工廠及設備減值 保證金期望和 1.95 億美元 非現金 由於我們不再追求該項目，我們 Geismar 潔淨氨項目的物業、工廠和設備受損。我們還記錄了外匯 2024 年第二季在巴西對外幣衍生工具損失 2.200 億美元。 | |
| Q2 2023 |
698 億美元 非現金 資產減值包括 2.23 億元 非現金 由於我們預測的磷酸鹽利潤下降，以及由於我們預測的磷酸鹽利潤下降而導致白泉物業、工廠及設備受損失。 465 億美元 非現金 零售 — 南美資產的減值主要與商譽有關，主要是由於作物輸入價格波動的影響，長期增長假設更適中 以及較高的利率，降低了我們預測的收益。 |
關鍵會計估算
我們的重要會計政策載於 2023 年年報中。我們已經討論了我們的密鑰的開發，選擇和應用 會計政策，以及其涉及的關鍵會計估算和假設，與董事會審計委員會聯繫。我們的關鍵會計估算已在我們 2023 年報的第 72 至第 74 頁討論。沒有材料 截至二零二四年九月三十日止三個月或九個月的關鍵會計估計的變更。
13
控制和程序
我們必須遵守規則中定義的披露控制和程序 十三時至十五 和 十五時至十五 根據 1934 年的證券交易法（「交易法」）和國家文書 52-109 —「發行人之披露證明書」 年度和中期申報」（「NI 52-109”) 旨在提供合理的保證，確保 Nutrien 在其年度申報和中期申報中必須披露的信息（因為這些條款是 在 NI 中定義 52-109), 本公司根據證券法例提交或提交的其他報告會在所需時間內記錄、處理、總結和報告。截至二零二四年九月三十日， 我們的行政總裁兼財務總裁得出，由於以下所述的重大弱點，我們的披露控制和程序無效。
財務報告的內部控制
管理層負責根據規則中定義對財務報告（「ICFR」）的充分內部控制 十三至十五 (五) 和 十五至十五 (五) 根據修訂的交易法和 NI 52-109. ICFR 旨在提供合理的保證 根據 IFRS，財務報告的可靠性和為外部目的擬備財務報表的可靠性。任何 ICFR 系統，無論設計多好，都有固有限制。因此，即使是那些系統確定為 有效只能就財務報表準備和呈報方面提供合理的保證。
在監督下和 我們的管理層（包括我們的行政總裁和財務總監）的參與，我們根據《內部控制委員會贊助組織委員會》發出的框架設計了 ICFR — 綜合框架（2013 年）。重大弱點是 ICFR 的缺陷或缺陷組合，因此有合理可能會在年度財務報表或中期財務中期財務報表中出現重大誤差 聲明，不會及時防止或檢測。
截至 2024 年 9 月 30 日，我們與控制有關的重大弱點 關於巴西的衍生工具合約授權，我們的管理層於 2024 年 6 月底發現，導致在 2024 年第二季未經授權執行衍生工具合約。這種材質弱點並沒有導致 我們中期或年度財務報表中的任何錯誤或重大誤解。
在 2024 年第二季，我們對我們進行了更改 衍生工具合同授權和在巴西執行過程。由於這些變更，我們的控制項沒有有效設計，以確保維持職責分隔，並及時執行授權檢查 簽訂的衍生工具合約的方式及時記錄在我們的庫務報告系統中。
儘管已確定 重大弱點，我們相信我們的中期財務報表在所有重要方面均公平地呈現本公司的業務、財務狀況及所呈報期間的營運業績。
修復計劃
控制 我們的管理層在 2024 年 6 月下旬發現上述的缺陷，在我們準備和提交截至 2024 年 6 月 30 日的中期財務報表之前，以及當時結束的三個月和六個月。我們優先考慮 修正上述重大弱點，並正在審核委員會監督下完成某些補救活動，以解決問題。
修正此重大弱點正在採取的特定動作包括：
| • | 重新設計與巴西衍生工具合約授權和執行有關的某些流程和控制； 包括職責分隔、合規和確認、會計和調節活動、權限限以及系統控制方面；以及 |
| • | 加強與巴西衍生工具合約交易有關的監督和審查活動。 |
截至 2024 年 9 月 30 日，我們已採取措施來實施我們的補救計劃；然而，重大弱點將不是 視為已修正，直到增強的控制項在足夠的時間內運作，並且管理層通過測試確定這些控制項的設計和有效運作為止。我們將繼續監控我們的補救計劃在 與重大弱點有關，有意在 2024 年底前解決這些弱點。
除了有關的補救步驟外 上述重大弱點，截至 2024 年 9 月 30 日止的三個月內，我們的 ICFR 沒有發生任何變化，這些變化對我們的 ICFR 有重大影響，或合理可能會影響我們的 ICFR。
14
前瞻性聲明
本文件中包含的某些聲明和其他信息，包括「市場展望和指引」部分，構成 根據適用的證券法規下的「前瞻性資料」或「前瞻性聲明」（統稱為「前瞻性聲明」）（此類聲明通常會附上「預期」等詞彙， 「預測」，「期望」，「相信」，「可能」，「願意」，「應該」，「估計」，「項目」，「計劃」或其他類似的詞彙）。本文件中的所有聲明，除外 與歷史信息或當前情況有關的聲明，是前瞻性聲明，包括但不限於：
營養素 業務策略，計劃，前景和機會；Nutrien 的 2024 年全年指引，包括有關零售調整後 EBITDA，鉀銷售量，氮氣銷量，磷酸鹽銷售量，折舊和預期 攤銷、融資成本、實際稅率和資本支出；對某些目標的期望，包括我們目標的每年合併成本節省 200 萬美元、2025 年預期資本支出，實現 上游肥料銷售量增長，推動高回報下游零售增長機會，以及其預期的利益，包括在盈利和現金流方面；對本公司資本配置的期望 意圖和策略；我們推動策略倡議和高價值增長投資的能力；2024 年及以後的資本支出預期；對於 2024 年及以後營運部門的表現的期望，包括 鉀出貨預測增加；對北美秋季肥料應用強勁的期望；我們的營運部門市場前景，我們對市場狀況和基本面的期望，以及預期供應 以及對我們的產品和服務的需求、預期市場、產業和生長條件，有關作物營養的應用率、種植英畝、種植農作物投資、作物混合物，包括補充土壤營養水平的需求， 生產量和開支，出貨，天然氣成本和可用性，消費，價格，運營率和季節性的影響，進出口量，經濟制裁和限制，運營率，庫存，作物 發展和天然氣限制；銷售合同的談判；收購和出售以及其預期的利益；與我們能夠為股東提供長期回報的能力有關的期望，以及 對於衍生工程合約授權有關的 ICFR 重大弱點的補救工作的時間和結果有關的期望。
這些前瞻性聲明受到許多假設、風險和不確定性，其中許多情況都超出我們的控制範圍，可能導致 實際結果與此類前瞻性聲明有重大不同。因此，不應過度依賴這些前瞻性聲明。
所有前瞻性聲明均符合該等前瞻性聲明中所述或固有的假設，包括 以下及本文件其他地方提及的假設。儘管我們認為這些假設是合理的，但考慮到我們對歷史趨勢的經驗和我們對歷史趨勢的感知，本清單並不詳盡了解可能的因素 影響任何前瞻性聲明，讀者不應將這些假設和此類前瞻性陳述過度依賴。當前情況（不論經濟或其他情況）都會構成假設，儘管當做出合理的情況， 受到更大的不確定性。
與目前計劃的業務運營有關的其他關鍵假設 我們實現業務目標的能力包括以下各項假設：我們能夠成功實施我們的業務策略、增長和資本分配投資和我們將會採取的倡議 如預期進行我們的營運並實現營運成果；我們能夠成功完成、整合和實現已完成和未來收購和出售的預期效益，並且我們將能夠 針對任何收購的業務執行我們的標準、控制、程序和政策，並在預期的時間表或完全實現預期的協同效果；未來的業務、監管和行業條件將符合 我們預期的參數，包括有關價格，費用，利潤，需求，供應，產品可用性，出貨，消費，天氣條件，包括當前 El Niño 天氣模式，供應商協議，產品 分銷協議，庫存水平，出口，作物開發和人力和利息成本，交易和有效稅率；離岸市場的鉀需求增長和 Canpotex 港口運營的正常化；全球經濟狀況 以及我們對 2024 年及未來的市場前景預期的準確性；與我們評估我們資產可回收金額估計有關的假設，包括與零售-巴西業務資產減值有關的假設； 意圖根據我們正常發行人出價計劃下完成股份回購，該等股份回購的資金，現有和未來的市場情況，包括有關本公司普通股價格、資本配置 對證券法律法規及證券交易所政策的適用限制，以及與我們在目前水平資助股息的能力相關的假設和假設有關的優先順序和合規；我們對於 若干地緣政治衝突（包括東歐戰爭和中東衝突）對全球供應和需求（包括作物營養素、能源和大宗商品價格）的直接和間接影響， 全球利率、供應鏈和全球宏觀經濟環境，包括通脹；有關未來清潔氨市場的假設；我們從營運所產生的現金充足以及我們獲得信貸的能力 提供額外融資來源的設施或資本市場；我們能夠找出合適的收購和銷售候選人，並談判可接受的條款；我們能夠維持投資等級評級並達到我們的能力 績效目標；我們成功協商銷售和其他合同的能力，以及我們成功實施新措施和計劃的能力；以及我們能夠成功糾正我們的 ICFR 有關的重大弱點的能力 衍生工具合約授權。
可能導致實際結果與前瞻性中有重大不同的事件或情況 聲明包括但不限於：一般全球經濟、市場和業務狀況；未能達到我們的業務策略、資本分配措施、營運結果或目標（例如我們目標）的預期結果 年度合併成本節省 200 萬美元，預期 2025 年的資本支出，帶來上游肥料銷量增長，推動高回報下游零售增長機會；未能完成公告和未來 全部或根據預期的收購或出售
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條款和預期時間表內；季節性；氣候變化和天氣條件，包括當前的埃爾尼諾天氣模式（和過渡到拉尼亞天氣） 模式），包括區域洪水和/或乾旱條件的影響；作物種植面積、產量和價格；我們產品的供需和價格水平；政府和監管要求和政府的行動 當局，包括政府政策的變更（包括關稅、貿易限制和氣候變化措施）、政府所有權要求、環境、稅務、反特權和其他法律或法規的變更，以及 解釋；政治或軍事風險，包括民間動亂、武裝團體行動或衝突以及惡意行為，包括恐怖主義和工業間諜活動；我們能夠獲得足夠、具成本效益和及時的能力 運輸、分配和儲存產品（包括可能因勞動罷工及/或工作停止或其他類似行為而導致的鐵路運輸和港口中斷）；發生重大環境或安全事故或 受到法律或監管程序的影響；與我們系統相關的創新和網絡安全風險，包括我們處理或減輕此類風險的成本；對手和主權風險；延遲完成本公司的轉期 與我們無法控制的主要設施或挑戰；主要輸入（包括天然氣和硫）的可用性中斷或限制；對某些物品的記錄價值進行任何明顯損失 資產；利率上升及/或業務營運業績惡化可能導致我們部分產生現金單位的資產或商譽進一步減值的風險；與聲譽損失相關的風險；某些 我們採礦流程可能會產生的複雜性；吸引、參與和留住熟練員工的能力，以及罷工或其他形式停工；地緣政治衝突，包括東歐戰爭和衝突 中東，以及其對全球市場狀況以及供給和需求的潛在影響，包括作物營養素、能源和大宗商品價格、利率、供應鏈以及整體全球經濟的能力；我們的能力 執行我們與環境、社會和管治事宜相關的策略，並實現相關的期望、目標和承諾，包括與披露相關的風險；未能糾正本公司 ICFR 中的重大弱點 與衍生工具合同授權相關；以及向加拿大證券監管機構和 SEC 提交的 Nutrien 報告中不時詳述的其他風險因素。
我們修訂的零售經調整後的 EBITDA 的目的，以及我們的折舊和攤銷、融資成本、有效稅率和資本支出 指引範圍是為了幫助讀者了解我們預期和目標的財務結果，此信息可能不適合其他目的。
本文件中的前瞻性聲明是截至本文日起作出，Nutrien 拒絕任何更新或修改任何意圖或義務 本文件中因新信息或未來事件而導致的前瞻性聲明，除非適用的加拿大證券法例或適用的美國聯邦證券法律可能要求。
術語和定義
對於 某些財務和 非金融 本文件中使用的術語以及縮寫的公司名稱和來源列表，請參閱我們 2023 年的「術語和定義」一節 年度報告。所有對每股金額的參考均涉及稀釋每股淨利潤（虧損），「n/m」表示無意義的信息，除非另有規定，除非另有規定，所有財務金額均以百萬美元表示 注意。
16
關於營養
Nutrien 是全球領先的作物輸入和服務供應商。我們經營世界一流的生產、分銷和農業零售設施網絡 這使我們能夠有效地滿足種植者的需求。我們專注於創造長期價值價值，通過優先定位投資，以增強我們在整個農業價值鏈中的業務優勢，並保持存取資源和 與利益相關者需要的關係，以實現我們的目標。
欲了解更多信息：
傑夫·霍爾茲曼
投資者關係副總裁
(306) 933-8545
Investors@nutrien.com
更多關於營養素的信息 可以在 www.nutrien.com 找到。
您可以在我們的數據工具中找到供下載的選擇財務數據： www.Nutrien.com/投資者/交通資料工具
此類資料並非以參考方式納入此處。
Nutrien 將於 2024 年 11 月 7 日（星期四）東部時間上午 10 時舉行電話會議。
電話會議 撥入 數字：
| • | 來自加拿大和美國 1-888-870-4559 |
| • | 國際 647-931-1822 |
| • | 無需訪問代碼。請在 15 分鐘前撥打電話，以確保您及時接聽電話。 |
現場音頻網絡廣播：訪問 https://www.nutrien.com/news/events/2024-q3-earnings-conference-call
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非 GAAP 財務措施
我們同時使用 IFRS 指標和某些 非 GAAP 評估績效的財務措施。 非 GAAP 財務標準是公司披露的財務指標，其中包括：(a) 描述本公司的歷史或預期未來財務表現、財務狀況或現金流；(b) 關於其組成，排除包括在本公司主要財務報表中最直接可比較之財務衡量的組成或包括不包括在本公司主要財務報表中的金額； (c) 未在本公司的財務報表中披露；及 (d) 不是比率、分數、百分比或類似的表現。 非 GAAP 比率是由公司披露的財務指標 以比率、分數、百分比或類似表示形式的公司，具有 非 GAAP 財務指標作為其一個或多個組成部分，並未在財務中披露 本公司聲明。
這些 非 GAAP 財務措施和 非 GAAP 比率不是 IFRS 下的標準化財務指標，因此不太可能與其他公司提供的類似財務指標相比。管理層認為這些 非 GAAP 財務措施和 非 GAAP 比率提供透明且有用的補充信息，幫助投資者評估我們的財務表現，財務 使用與管理相同的措施使用狀況和流動性。這些 非 GAAP 財務措施和 非 GAAP 比率不應被視為替代，或 優於根據 IFRS 制定的財務表現指標。
以下部分概述了我們 非 GAAP 財務措施和 非 GAAP 比率、其組成以及管理層使用每個測量的原因。它還包括與最直接的調節 可比較的國際財務報告準則。除非本文另有說明外，我們 非 GAAP 財務措施和 非 GAAP 比率是從期間到期間一致的計算 期間，並根據適用於每個期間的特定項目進行調整。作為額外 非經常性 或將來出現異常項目，我們通常會在計算中排除這些項目。
調整後 EBITDA (合併)
最直接可比較的 IFRS 財務指標： 淨盈利（虧損）。
定義： 經調整後的 EBITDA 計算為財務成本、所得稅、折舊和攤銷前的淨盈利（虧損），以股份為基礎 賠償及部分外匯收益/虧損（除去相關衍生工具）。我們也會針對管理層評估我們的表現時排除的以下其他收入和支出調整此指標 日常 營運：整合和重組相關成本、資產減值或逆轉、出售某些業務時的收益或損失；及 與我們相關的投資、資產退休義務（「ARO」）和累計環境成本（「ERL」） 非運作 阿根廷與金融工具相關的網站和損失。
為什麼我們使用該量度以及為什麼對投資者有用： 它不受長期投資和融資決策的影響，而是專注 關於我們的表現 日常 操作。它提供了我們支付債務和履行其他付款義務的能力的衡量，並作為其中一個組成部分 員工薪酬計算。
| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||
| （數百萬美元） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 淨盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||
| 財務成本 |
184 | 206 | 525 | 580 | ||||||||||||
| 所得稅（回收）費用 |
(13 | ) | 97 | 352 | 766 | |||||||||||
| 折舊和攤銷 |
598 | 552 | 1,749 | 1,604 | ||||||||||||
| 利潤率 1 |
794 | 937 | 3,208 | 4,056 | ||||||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用（回收） |
1 | 42 | 17 | (7 | ) | |||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
31 | 87 | 359 | 105 | ||||||||||||
| ARO/ERL 相關開支 非運作 網站 |
184 | 4 | 152 | 10 | ||||||||||||
| 阿根廷金融工具有關的損失 |
- | - | 34 | 92 | ||||||||||||
| 整合與重組相關成本 |
- | 14 | - | 29 | ||||||||||||
| 資產減值 |
- | - | 530 | 698 | ||||||||||||
| 調整後的 EBITDA |
1,010 | 1,084 | 4,300 | 4,983 | ||||||||||||
1 EBITDA 計算為財務成本、所得稅和折舊之前的淨利潤和 攤銷。
18
調整後的淨盈利及調整後的每股淨盈利
最直接可比較的 IFRS 財務指標： 每股淨盈利（虧損）和稀釋淨盈利（虧損）。
定義： 經調整後的淨盈利及相關每股資料計算為基於股份賠償之前的淨盈利（虧損）和 部分外匯收益/虧損（扣除相關衍生品），除稅。我們還針對管理層評估我們的表現時不包括的下列其他收入和支出（除稅）調整此指標 日常 營運：部分整合和重組相關成本、資產減值或逆轉、出售某些業務時的收益或損失；及 因停止對沖會計、資產退休義務以及與本公司有關的累計環境成本而導致的提早終止債務或結算衍生工具所產生的投資、收益或虧損 非運作 網站，阿根廷與金融工具有關的損失，與減值相關的稅收損失和可扣除臨時差異的變化以及稅務申報的某些更改。 我們通常會將年度預測的有效稅率應用於年內的特定調整，以及 年終， 我們應用實際有效稅率。
為什麼我們使用該量度以及為什麼對投資者有用： 專注於我們的表現 日常 作業，並用作員工薪酬計算的一部分。
| 三個月結束 二零二四年九月三十日 |
截止九個月 二零二四年九月三十日 |
|||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元，除非另有情況除外 註明) |
|
增加 （減少） |
|
稅後 |
|
每 稀釋 分享 |
|
|
增加 （減少） |
|
稅後 |
|
每 稀釋 分享 |
| ||||||||||||||
| Nutrien 股權持有人應佔淨盈利 |
18 | 0.04 | 561 | 1.13 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用 |
1 | 1 | - | 17 | 13 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
31 | 38 | 0.08 | 359 | 361 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||
| 資產減值 |
- | - | - | 530 | 491 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相關開支 非運作 網站 |
184 | 134 | 0.27 | 152 | 112 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||
| 阿根廷金融工具有關的損失 |
- | - | - | 34 | 34 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||
| 經調整後的淨盈利 |
191 | 0.39 | 1,572 | 3.18 | ||||||||||||||||||||||||
| 三個月結束 二零二三年九月三十日 |
截止九個月 二零二三年九月三十日 |
|||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元，除非另有情況除外 註明) |
|
增加 （減少） |
|
稅後 |
|
每 稀釋 分享 |
|
|
增加 （減少） |
|
稅後 |
|
每 稀釋 分享 |
| ||||||||||||||
| Nutrien 股權持有人應佔淨盈利 |
75 | 0.15 | 1,086 | 2.18 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用（回收） |
42 | 19 | 0.04 | (7 | ) | (4 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
87 | 71 | 0.14 | 105 | 80 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||
| 整合與重組相關成本 |
14 | 6 | 0.02 | 29 | 17 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
| 資產減值 |
- | - | - | 698 | 653 | 1.32 | ||||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相關開支 非運作 網站 |
4 | 2 | - | 10 | 6 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 阿根廷金融工具有關的損失 |
- | - | - | 92 | 92 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||
| 遞延稅資產的註冊變動 |
- | - | - | 66 | 66 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||
| 經調整後的淨盈利 |
173 | 0.35 | 1,996 | 4.01 | ||||||||||||||||||||||||
19
調整後淨盈利指引的有效稅率
調整後淨盈利指引的有效稅率是一項前瞻性 非 GAAP 財務衡量 包括調整後的淨利潤，即 非 GAAP 財務衡量。它是為了幫助讀者了解我們預期的財務業績。調整後淨盈利指引的有效稅率 不包括管理層知道的某些項目，允許管理層專注於我們的營運表現（有關一般調整後的項目，請參閱調整後的每股淨利潤和調整後的每股淨利潤部分）。我們不提供 將此前瞻性指標與根據 IFRS 計算並呈現的最直接可比較的財務衡量，因為對調節項目和資料並無法獲得有意義或準確的計算 由於未知變數（包括某些調節項目的時間和數量，以及與未來結果相關的不確定性）而不合理的努力。這些未知變數可能包括具有重大價值的不可預測交易 如果沒有不合理的努力，本質上可能很難確定。無法解決這些不可用資訊的可能重要性，這些資訊可能對未來結果很重要。
毛利率不包括折舊及攤銷（每噸）— 製造產品
最直接可比較的 IFRS 財務指標： 毛利率。
定義： 製造產品的每噸毛利減去每噸折舊和攤銷。調解提供在 「區段結果」部分。
為什麼我們使用該量度以及為什麼對投資者有用： 專注於我們的表現 日常 營運，不包括主要反映長期投資和融資決策影響的項目的影響。
每噸可控制的鉀製造產品現金成本（「COPM」）
最直接可比較的 IFRS 財務指標： 鉀鹽分銷售商品成本（「COGS」）。
定義： 碳酸氫化碳總計，不包括在 COPM 中的折舊和攤銷費用、版權費、天然氣成本和碳稅， 庫存變化及其他調整，除以鉀產量公噸。
為什麼我們使用該量度以及為什麼對投資者有用： 到 評估營運績效。鉀可控現金 COPM 排除了其他期間生產的影響以及我們長期投資決策的影響，以支持專注於我們的表現 日常 操作。可控制的鉀現金 CoPM 還不包括版權費和天然氣成本和碳稅，管理層認為這些稅項不可控制，因為它們主要由監管驅動 和市場條件。
| 截至九月三十日止三個月 | 截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 碳酸氫化合物總量 — 鉀 |
422 | 389 | 1,139 | 1,047 | ||||||||||||
| 庫存變化 |
(51 | ) | (73 | ) | (30 | ) | (47 | ) | ||||||||
| 其他調整 1 |
(5 | ) | (2 | ) | (14 | ) | (19 | ) | ||||||||
| 科普姆 |
366 | 314 | 1,095 | 981 | ||||||||||||
| COPM 折舊和攤銷 |
(145 | ) | (102 | ) | (439 | ) | (303 | ) | ||||||||
| COPM 版權費用 |
(23 | ) | (20 | ) | (62 | ) | (77 | ) | ||||||||
| COPM 中的天然氣成本和碳稅 |
(7 | ) | (9 | ) | (27 | ) | (34 | ) | ||||||||
| 可控現金 COPM |
191 | 183 | 567 | 567 | ||||||||||||
| 產量公噸 (公噸 — 千) |
3,696 | 3,287 | 10,836 | 9,612 | ||||||||||||
| 每噸鉀可控現金 COPM |
52 | 56 | 52 | 59 | ||||||||||||
1 其他調整包括未配置的生產開銷，該費用被視為成本的一部分 已售出的商品，但不包括在庫存量和庫存餘額變化的評估中。
20
Nutrien 財務調整後淨利息率
定義： Nutrien 財務收入減免估計利息開支除以 Nutrien 金融最後一期的平均應收款淨額 四個滾動區。
為什麼我們使用該量度以及為什麼對投資者有用： 信用評級機構和其他人用於評估 Nutrien 金融的財務表現。
| 截至二零二四年九月三十日止的滾動四季 | ||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 全/平均 | |||||||||||||||
| 營養金融收入 |
70 | 66 | 133 | 85 | ||||||||||||||||
| 認定利息費用 1 |
(36 | ) | (27 | ) | (50 | ) | (52 | ) | ||||||||||||
| 淨利息 |
34 | 39 | 83 | 33 | 189 | |||||||||||||||
| 平均營養金融淨值 應收賬款 |
2,893 | 2,489 | 4,560 | 4,318 | 3,565 | |||||||||||||||
| 營養金融調整淨利息 保證金 (%) |
5.3 | |||||||||||||||||||
| 截至二零二三年十二月三十一日止滾動四季 | ||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | 全/平均 | |||||||||||||||
| 營養金融收入 |
57 | 122 | 73 | 70 | ||||||||||||||||
| 認定利息費用 1 |
(20 | ) | (39 | ) | (41 | ) | (36 | ) | ||||||||||||
| 淨利息 |
37 | 83 | 32 | 34 | 186 | |||||||||||||||
| 平均營養金融淨值 應收賬款 |
2,283 | 4,716 | 4,353 | 2,893 | 3,561 | |||||||||||||||
| 營養金融調整淨利息 保證金 (%) |
5.2 | |||||||||||||||||||
1 用於資助客戶應收帳款組合所需的名義債務的平均借貸利率 由 Nutrien 金融監控和服務。
零售現金營運覆蓋率
定義： 零售銷售、一般和行政費用以及其他開支（收入），不包括折舊和攤銷費用，除以 最近四個滾動季度的零售毛利率不包括銷售商品成本的折舊和攤銷費用。
為什麼我們使用 衡量以及為什麼對投資者有用： 了解零售業務的成本和基礎經濟學，以及評估我們的零售業營運績效以及產生自由現金流的能力。
| 截至二零二四年九月三十日止的滾動四季 | ||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 總計 | |||||||||||||||
| 銷售費用 |
841 | 790 | 1,005 | 815 | 3,451 | |||||||||||||||
| 一般及行政費用 |
55 | 52 | 51 | 51 | 209 | |||||||||||||||
| 其他費用 |
77 | 22 | 41 | 32 | 172 | |||||||||||||||
| 營運開支 |
973 | 864 | 1,097 | 898 | 3,832 | |||||||||||||||
| 營運費用折舊和攤銷 |
(199 | ) | (190 | ) | (193 | ) | (182 | ) | (764 | ) | ||||||||||
| 營運費用不包括折舊和 折舊 |
774 | 674 | 904 | 716 | 3,068 | |||||||||||||||
| 毛利率 |
989 | 747 | 2,029 | 859 | 4,624 | |||||||||||||||
| 銷售商品成本折舊和攤銷 |
2 | 4 | 3 | 8 | 17 | |||||||||||||||
| 毛利率不包括折舊和攤銷 |
991 | 751 | 2,032 | 867 | 4,641 | |||||||||||||||
| 現金營運覆蓋率 (%) |
66 | |||||||||||||||||||
| 截至二零二三年十二月三十一日止滾動四季 | ||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | 總計 | |||||||||||||||
| 銷售費用 |
765 | 971 | 798 | 841 | 3,375 | |||||||||||||||
| 一般及行政費用 |
50 | 55 | 57 | 55 | 217 | |||||||||||||||
| 其他費用 |
15 | 29 | 37 | 77 | 158 | |||||||||||||||
| 營運開支 |
830 | 1,055 | 892 | 973 | 3,750 | |||||||||||||||
| 營運費用折舊和攤銷 |
(179 | ) | (185 | ) | (186 | ) | (199 | ) | (749 | ) | ||||||||||
| 營運費用不包括折舊和 折舊 |
651 | 870 | 706 | 774 | 3,001 | |||||||||||||||
| 毛利率 |
615 | 1,931 | 895 | 989 | 4,430 | |||||||||||||||
| 銷售商品成本折舊和攤銷 |
2 | 3 | 3 | 2 | 10 | |||||||||||||||
| 毛利率不包括折舊和攤銷 |
617 | 1,934 | 898 | 991 | 4,440 | |||||||||||||||
| 現金營運覆蓋率 (%) |
68 | |||||||||||||||||||
21
零售經調整平均營運資金至銷售及零售經調整的平均營運資金 至營業額不包括 Nutrien 金融
定義： 零售經調整的平均營運資金除以零售調整銷售額 最後四個連續季節。我們在計算中排除收購後首年內某些收購的銷售和營運資金。我們還查看這個指標，不包括 Nutrien 財務收入和營運資金。
為什麼我們使用該量度以及為什麼對投資者有用： 評估營運效率。較低或更高的百分比表示 分別提高或降低效率。不包括 Nutrien 金融的指標顯示了 Nutrien 金融的營運資金對比率的影響。
| 截至二零二四年九月三十日止的滾動四季 | ||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | 平方/總數 | |||||||||||||||||
| 流動資產 |
10,498 | 11,821 | 11,181 | 10,559 | ||||||||||||||||||
| 流動負債 |
(8,210 | ) | (8,401 | ) | (8,002 | ) | (5,263 | ) | ||||||||||||||
| 營運資金 |
2,288 | 3,420 | 3,179 | 5,296 | 3,546 | |||||||||||||||||
| 近期某些收購的營運資金 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 調整的營運資金 |
2,288 | 3,420 | 3,179 | 5,296 | 3,546 | |||||||||||||||||
| 營養金融營運資金 |
(2,893 | ) | (2,489 | ) | (4,560 | ) | (4,318 | ) | ||||||||||||||
| 經調整的營運資金（不含營養素） 金融 |
(605 | ) | 931 | (1,381 | ) | 978 | (19 | ) | ||||||||||||||
| 銷售 |
3,502 | 3,308 | 8,074 | 3,271 | ||||||||||||||||||
| 來自某些近期的銷售 收購 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 調整的銷售 |
3,502 | 3,308 | 8,074 | 3,271 | 18,155 | |||||||||||||||||
| 營養金融收入 |
(70 | ) | (66 | ) | (133 | ) | (85 | ) | ||||||||||||||
| 經調整的銷售額不包括諾丁金融 |
3,432 | 3,242 | 7,941 | 3,186 | 17,801 | |||||||||||||||||
| 經調整的平均營運資金至銷售額 (%) |
20 | |||||||||||||||||||||
| 經調整的平均營運資金至銷售額（不包括 Nutrien） 財務 (%) |
|
- | ||||||||||||||||||||
| 截至二零二三年十二月三十一日止滾動四季 | ||||||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | 平方/總數 | |||||||||||||||||
| 流動資產 |
13,000 | 11,983 | 10,398 | 10,498 | ||||||||||||||||||
| 流動負債 |
(8,980 | ) | (8,246 | ) | (5,228 | ) | (8,210 | ) | ||||||||||||||
| 營運資金 |
4,020 | 3,737 | 5,170 | 2,288 | 3,804 | |||||||||||||||||
| 近期某些收購的營運資金 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 調整的營運資金 |
4,020 | 3,737 | 5,170 | 2,288 | 3,804 | |||||||||||||||||
| 營養金融營運資金 |
(2,283 | ) | (4,716 | ) | (4,353 | ) | (2,893 | ) | ||||||||||||||
| 經調整的營運資金（不含營養素） 金融 |
1,737 | (979 | ) | 817 | (605 | ) | 243 | |||||||||||||||
| 銷售 |
3,422 | 9,128 | 3,490 | 3,502 | ||||||||||||||||||
| 來自某些近期的銷售 收購 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 調整的銷售 |
3,422 | 9,128 | 3,490 | 3,502 | 19,542 | |||||||||||||||||
| 營養金融收入 |
(57 | ) | (122 | ) | (73 | ) | (70 | ) | ||||||||||||||
| 經調整的銷售額不包括諾丁金融 |
3,365 | 9,006 | 3,417 | 3,432 | 19,220 | |||||||||||||||||
| 經調整的平均營運資金至銷售額 (%) |
19 | |||||||||||||||||||||
| 經調整後的平均營運資金額（不包括 Nutrien 金融）（%） |
|
1 | ||||||||||||||||||||
22
其他財務措施
選取的其他財務資料
| 營養金融 | 截至二零二四年九月三十日 | 如下 十二月三十一日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元） | 目前 | 31 天以下 過期 |
31–90 過期 |
超過 90 天 過期 |
毛重 應收帳款 |
津貼1 | 網 應收帳款 |
網 應收帳款 |
||||||||||||||||||||||||
| 北美 |
3,213 | 105 | 79 | 191 | 3,588 | (61 | ) | 3,527 | 2,206 | |||||||||||||||||||||||
| 國際 |
646 | 62 | 25 | 69 | 802 | (11 | ) | 791 | 687 | |||||||||||||||||||||||
| Nutrien 財務應收帳款 |
3,859 | 167 | 104 | 260 | 4,390 | (72 | ) | 4,318 | 2,893 | |||||||||||||||||||||||
1 截至二零二四年九月三十日及二零二三年九月三十日止九個月之上述應收帳款的欠債開支為 4.400 萬元， 零售部分分別為 3.600 萬美元。
補充財務措施
補充財務措施是由公司披露的財務衡量措施，而 (a) 定期披露或擬定期披露的財務措施 描述本公司的歷史或預期未來財務表現、財務狀況或現金流，(b) 未在本公司的財務報表中披露，(c) 不是 非 GAAP 財務措施，以及 (d) 不是 非 GAAP 比例。
如果先前沒有提供，下文提供了這些補充財務措施的組成的說明。
持續資本支出： 代表現在現有層級維持營運所需的資本支出，並包括 重大維修和維護和工廠翻轉。
投資資本支出： 代表相關的資本支出 大幅擴大目前營運或節省成本（協同效益）。投資資本支出不包括業務收購和股票賬戶投資者的資本開支。
礦山開發和 預先剝離 資本支出： 代表所需的資本支出 用於在地下開放新區域及/或開發礦山或礦石體，以便未來進行生產採礦，以及準備和/或存取礦石所需的活動，即去除可以進入礦石的過載層。
用於股息和股份回購的現金： 計算為支付給 Nutrien 股東的股息加購回普通股份為 反映在未經審核的簡明合併現金流量報表中。這項措施非常有用，因為它代表股東的資本回報。
23
| 未經審核 |
簡明綜合財務報表
簡明綜合收益表
| 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | 注意事項 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 銷售 |
2, 11 | 5,348 | 5,631 | 20,893 | 23,392 | |||||||||||||||
| 貨運、運輸和配送 |
263 | 263 | 741 | 714 | ||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
3,585 | 3,741 | 14,203 | 15,972 | ||||||||||||||||
| 毛利率 |
1,500 | 1,627 | 5,949 | 6,706 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 |
820 | 799 | 2,622 | 2,548 | ||||||||||||||||
| 一般及行政費用 |
156 | 151 | 468 | 453 | ||||||||||||||||
| 省開採稅 |
74 | 96 | 210 | 319 | ||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用（回收） |
1 | 42 | 17 | (7 | ) | |||||||||||||||
| 資產減值 |
3 | - | - | 530 | 698 | |||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
6 | 31 | 87 | 359 | 105 | |||||||||||||||
| 其他費用 |
4 | 222 | 67 | 284 | 138 | |||||||||||||||
| 財務費用和所得稅前的收益 |
|
196 | 385 | 1,459 | 2,452 | |||||||||||||||
| 財務成本 |
184 | 206 | 525 | 580 | ||||||||||||||||
| 所得稅前收入 |
12 | 179 | 934 | 1,872 | ||||||||||||||||
| 所得稅（回收）費用 |
5 | (13 | ) | 97 | 352 | 766 | ||||||||||||||
| 淨盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||||||
| 歸屬於 |
||||||||||||||||||||
| 營養股東 |
18 | 75 | 561 | 1,086 | ||||||||||||||||
| 非控制 興趣 |
7 | 7 | 21 | 20 | ||||||||||||||||
| 淨盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||||||
| 股本應佔每股淨盈利 營養素持有人（「EPS」） |
|
|||||||||||||||||||
| 基本 |
0.04 | 0.15 | 1.13 | 2.18 | ||||||||||||||||
| 稀釋 |
0.04 | 0.15 | 1.13 | 2.18 | ||||||||||||||||
| 基本每股盈餘的加權平均持倉股 |
494,743,000 | 494,517,000 | 494,653,000 | 496,999,000 | ||||||||||||||||
| 稀釋每股盈餘的加權平均持倉股 |
494,857,000 | 495,056,000 | 494,851,000 | 497,708,000 | ||||||||||||||||
| 簡明綜合綜合收益（虧損）報表 |
| |||||||||||||||||||
| 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
| （數百萬美元，除了相關所得稅） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 淨盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
||||||||||||||||||||
| 不會重新分類為淨盈利的項目： |
||||||||||||||||||||
| 定義保障計劃的精算損失淨 |
- | - | - | (3 | ) | |||||||||||||||
| 投資公平價值收益（虧損）淨 |
35 | (6 | ) | 53 | 5 | |||||||||||||||
| 已或可能隨後重新分類為淨盈利的項目： |
||||||||||||||||||||
| 外國業務貨幣換算的收益（虧損） |
85 | (64 | ) | 28 | (14 | ) | ||||||||||||||
| 其他 |
2 | (16 | ) | (17 | ) | (4 | ) | |||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
122 | (86 | ) | 64 | (16 | ) | ||||||||||||||
| 綜合收益（虧損） |
147 | (4 | ) | 646 | 1,090 | |||||||||||||||
| 歸屬於 |
||||||||||||||||||||
| 營養股東 |
139 | (11 | ) | 625 | 1,070 | |||||||||||||||
| 非控制 興趣 |
8 | 7 | 21 | 20 | ||||||||||||||||
| 綜合收益（虧損） |
147 | (4 | ) | 646 | 1,090 | |||||||||||||||
(請參閱簡明綜合財務報表附註)
24
| 未經審核 |
簡明綜合現金流量報表
| 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
| （數百萬美元） | 注意事項 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 注意事項 1 | 注意事項 1 | |||||||||||||||||||
| 營運活動 |
||||||||||||||||||||
| 淨盈利 |
25 | 82 | 582 | 1,106 | ||||||||||||||||
| 適用於： |
||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
598 | 552 | 1,749 | 1,604 | ||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用（回收） |
1 | 42 | 17 | (7 | ) | |||||||||||||||
| 資產減值 |
3 | - | - | 530 | 698 | |||||||||||||||
| 遞延所得稅的備金（回收） |
(36 | ) | 55 | 15 | 176 | |||||||||||||||
| 股份賬戶投資者的淨（未分配）分配盈利 |
(24 | ) | (28 | ) | 14 | 112 | ||||||||||||||
| 衍生工具的公平價值調整 |
6 | (180 | ) | (27 | ) | 6 | 5 | |||||||||||||
| 阿根廷金融工具有關的損失 |
4 | - | - | 34 | 92 | |||||||||||||||
| 長期所得稅應收帳款及應付帳款 |
9 | 1 | 17 | (89 | ) | |||||||||||||||
| 其他長期資產、負債及雜項 |
251 | 53 | 321 | 39 | ||||||||||||||||
| 營運資金變動前的營運現金 |
644 | 730 | 3,285 | 3,736 | ||||||||||||||||
| 變更 非現金 營運營資金： |
||||||||||||||||||||
| 應收帳款 |
418 | 627 | (2,394 | ) | (1,491 | ) | ||||||||||||||
| 庫存及預付費用及其他流動資產 |
373 | 794 | 2,265 | 3,366 | ||||||||||||||||
| 應付帳款及累計費用 |
(2,343 | ) | (2,620 | ) | (2,744 | ) | (4,695 | ) | ||||||||||||
| 經營公司提供的現金（用於） 活動 |
(908 | ) | (469 | ) | 412 | 916 | ||||||||||||||
| 投資活動 |
||||||||||||||||||||
| 資本支出 1 |
(529 | ) | (634 | ) | (1,449 | ) | (1,890 | ) | ||||||||||||
| 業務收購，除收購現金 |
(2 | ) | - | (6 | ) | (116 | ) | |||||||||||||
| （購買）投資收益（在三個月內持有）淨額 |
(15 | ) | (36 | ) | (30 | ) | (134 | ) | ||||||||||||
| 購買投資 |
(1 | ) | (12 | ) | (112 | ) | (12 | ) | ||||||||||||
| 淨變動 非現金 營運資金 |
30 | 36 | (55 | ) | (68 | ) | ||||||||||||||
| 其他 |
11 | (27 | ) | 38 | (5 | ) | ||||||||||||||
| 用於投資活動的現金 |
(506 | ) | (673 | ) | (1,614 | ) | (2,225 | ) | ||||||||||||
| 融資活動 |
||||||||||||||||||||
| 債務收益（還款），於三個月內到期，淨額 |
1,378 | 1,445 | 1,089 | 2,213 | ||||||||||||||||
| 債務收益 |
8 | - | - | 998 | 1,500 | |||||||||||||||
| 償還債務 |
(43 | ) | (118 | ) | (132 | ) | (635 | ) | ||||||||||||
| 償還租賃負債本部分 |
(98 | ) | (91 | ) | (300 | ) | (278 | ) | ||||||||||||
| 派發給 Nutrien 股東的股息 |
(268 | ) | (261 | ) | (795 | ) | (770 | ) | ||||||||||||
| 回購普通股 |
9 | (50 | ) | - | (50 | ) | (1,047 | ) | ||||||||||||
| 發行普通股 |
7 | 1 | 16 | 32 | ||||||||||||||||
| 其他 |
(4 | ) | - | (40 | ) | (34 | ) | |||||||||||||
| 融資活動提供的現金 |
922 | 976 | 786 | 981 | ||||||||||||||||
| 匯率變動對現金的影響及 |
8 | (17 | ) | (5 | ) | (19 | ) | |||||||||||||
| 現金及現金等值減少 |
(484 | ) | (183 | ) | (421 | ) | (347 | ) | ||||||||||||
| 現金及現金等值 — 開始 期間 |
1,004 | 737 | 941 | 901 | ||||||||||||||||
| 現金及現金等值 — 期末 |
520 | 554 | 520 | 554 | ||||||||||||||||
| 現金及現金等值由以下內容組成： |
||||||||||||||||||||
| 現金 |
472 | 508 | 472 | 508 | ||||||||||||||||
| 短期投資 |
48 | 46 | 48 | 46 | ||||||||||||||||
|
|
520 | 554 | 520 | 554 | ||||||||||||||||
| 補充現金流資訊 |
||||||||||||||||||||
| 已支付利息 |
148 | 137 | 496 | 462 | ||||||||||||||||
| 已繳納的所得稅 |
127 | 133 | 260 | 1,722 | ||||||||||||||||
| 租賃合約現金流出總額 |
134 | 125 | 418 | 373 | ||||||||||||||||
1 包括截至截至三個月的物業、工廠及設備及無形資產的增加 二零二四年九月三十日分別為 489 億美元和 4 億 4 億元（2023 年 — 5 億 8 億美元和 54 億元），截至二零二四年九月三十日止九個月為 1,333 億元和 1.16 億元（2023 年 — 分別為 1,734 億美元和 1.56 億元）。
(請參閱簡明綜合財務報表附註)
25
| 未經審核 |
簡明綜合股東權益變動報表
| 累積其他綜合 （損失）收入（「AOCI」） |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元，包括相關稅，除以下情況除外 另有說明） |
數量 常見 股票 |
分享 資本 |
貢獻 盈餘 |
(虧損) 收益 關於貨幣 翻譯 外國人 營運 |
其他 | 總計 阿奧西 |
保留 收入 |
股票 營養素 |
非- 控制 利息 |
總計 股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022 年十二月三十一日 |
507,246,105 | 14,172 | 109 | (374 | ) | (17 | ) | (391 | ) | 11,928 | 25,818 | 45 | 25,863 | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨盈利 |
- | - | - | - | - | - | 1,086 | 1,086 | 20 | 1,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | - | - | (14 | ) | (2 | ) | (16 | ) | - | (16 | ) | - | (16 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 股份被購回（註 9） |
(13,378,189 | ) | (374 | ) | (26 | ) | - | - | - | (600 | ) | (1,000 | ) | - | (1,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 宣佈股息 -1.59 美元/股 |
- | - | - | - | - | - | (789 | ) | (789 | ) | - | (789 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控制 利息交易 |
- | - | - | - | - | - | - | - | (14 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償（包括發行普通股）的影響 |
664,230 | 39 | (1 | ) | - | - | - | - | 38 | - | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 轉讓投資銷售淨利潤 |
- | - | - | - | (14 | ) | (14 | ) | 14 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流對沖淨虧損轉移 |
- | - | - | - | 8 | 8 | - | 8 | - | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉讓定義保障的精算損失淨額 計劃 |
- | - | - | - | 3 | 3 | (3 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 二零二三年九月三十日 |
494,532,146 | 13,837 | 82 | (388 | ) | (22 | ) | (410 | ) | 11,636 | 25,145 | 51 | 25,196 | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 二零二三年十二月三十一日 |
494,551,730 | 13,838 | 83 | (286 | ) | (10 | ) | (296 | ) | 11,531 | 25,156 | 45 | 25,201 | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨盈利 |
- | - | - | - | - | - | 561 | 561 | 21 | 582 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
- | - | - | 28 | 36 | 64 | - | 64 | - | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份被購回（註 9） |
(1,039,185 | ) | (29 | ) | (21 | ) | - | - | - | (1 | ) | (51 | ) | - | (51 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 申報股息-每股 1.62 美元 |
- | - | - | - | - | - | (800 | ) | (800 | ) | - | (800 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控制 利息交易 |
- | - | - | - | - | - | - | - | (26 | ) | (26 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償（包括發行普通股）的影響 |
369,904 | 18 | 5 | - | - | - | - | 23 | - | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流對沖淨虧損轉移 |
- | - | - | - | 13 | 13 | - | 13 | - | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 二零二四年九月三十日 |
493,882,449 | 13,827 | 67 | (258 | ) | 39 | (219 | ) | 11,291 | 24,966 | 40 | 25,006 | ||||||||||||||||||||||||||||
(請參閱簡明綜合財務報表附註)
26
| 未經審核 |
簡明綜合資產負債表
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 截至（數百萬美元） | 注意事項 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 流動資產 |
||||||||||||||||
| 現金及現金等值 |
520 | 554 | 941 | |||||||||||||
| 應收帳款 |
6, 7, 11 | 7,786 | 7,713 | 5,398 | ||||||||||||
| 庫存 |
4,890 | 5,169 | 6,336 | |||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 |
678 | 656 | 1,495 | |||||||||||||
| 13,874 | 14,092 | 14,170 | ||||||||||||||
| 非流動 資產 |
||||||||||||||||
| 物業、工廠及設備 |
3 | 22,329 | 22,150 | 22,461 | ||||||||||||
| 善良 |
12,122 | 12,078 | 12,114 | |||||||||||||
| 無形資產 |
3 | 1,877 | 2,219 | 2,217 | ||||||||||||
| 投資 |
739 | 731 | 736 | |||||||||||||
| 其他資產 |
970 | 959 | 1,051 | |||||||||||||
| 總資產 |
51,911 | 52,229 | 52,749 | |||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 流動負債 |
||||||||||||||||
| 短期債務 |
7 | 2,967 | 4,354 | 1,815 | ||||||||||||
| 長期債務的當前部分 |
8 | 1,013 | - | 512 | ||||||||||||
| 租賃負債的流動部分 |
364 | 305 | 327 | |||||||||||||
| 應付帳款及累計費用 |
6 | 6,613 | 6,653 | 9,467 | ||||||||||||
| 10,957 | 11,312 | 12,121 | ||||||||||||||
| 非流動 負債 |
||||||||||||||||
| 長期債務 |
8 | 9,383 | 9,427 | 8,913 | ||||||||||||
| 租賃負債 |
1,029 | 901 | 999 | |||||||||||||
| 遞延所得稅負債 |
3,555 | 3,631 | 3,574 | |||||||||||||
| 退休金及其他退休後賠償責任 |
245 | 241 | 252 | |||||||||||||
| 資產退休義務及累計環境成本 |
1,564 | 1,353 | 1,489 | |||||||||||||
| 其他 非流動 負債 |
172 | 168 | 200 | |||||||||||||
| 負債總額 |
26,905 | 27,033 | 27,548 | |||||||||||||
| 股東權益 |
||||||||||||||||
| 股本 |
9 | 13,827 | 13,837 | 13,838 | ||||||||||||
| 貢獻盈餘 |
67 | 82 | 83 | |||||||||||||
| 累積其他綜合損失 |
(219 | ) | (410 | ) | (296 | ) | ||||||||||
| 保留盈利 |
11,291 | 11,636 | 11,531 | |||||||||||||
| 營養股東 |
24,966 | 25,145 | 25,156 | |||||||||||||
| 非控制 興趣 |
40 | 51 | 45 | |||||||||||||
| 股東權益總額 |
25,006 | 25,196 | 25,201 | |||||||||||||
| 負債及股東總額 股權 |
51,911 | 52,229 | 52,749 | |||||||||||||
(請參閱簡明綜合財務報表附註)
27
| 未經審核 |
簡明綜合財務報表附註
截至截止的三個月和九個月 二零二四年九月三十日
注意事項 1 演示基礎
Nutrien 有限公司（與其附屬公司「Nutrien」，「我們」，「我們」，「我們」，「我們」或「本公司」）是 作物輸入和服務的全球領先供應商。Nutrien 在幫助全球種植者增加食品生產方面起著關鍵作用。
這些未經審核中期簡明合併財務報表（「中期財務報表」）基於國際財務 由國際會計準則委員會發出的報告準則（「IFRS」），並按照 IAS 34「中期財務報告」準備。使用的會計原則和計算方法 準備這些中期財務報表與編製 2023 年度經審計合併財務報表時所使用的準則，以及我們之前披露的任何在 2024 年採用的修訂標準實質上一致。 這些中期財務報表包括 Nutrien 及其附屬公司的帳目；然而，它們並不包括通常在經審計的年度合併財務報表中提供的所有披露，並應與我們一起閱讀。 2023 年度經審核合併財務報表。在簡明綜合收益表、簡明合併現金流報表及附註 4 其他開支（收入）中已重新分類 2023 年部分非重要數字。
管理層認為，中期財務報表包括所有必要的調整，以公平地呈現該等資料在所有重大事項中 尊重。中期業績並不一定表明其他中期或會計年度的預期業績。本中期財務報表已獲董事會審核委員會批准發行以供發行 在二零二四年十一月六日。
注意事項二 區段資訊
我們有四個須報告的營運部門：Nutrien Ag 解決方案（「零售」）、鉀、氮氣和磷酸鹽。零售區段分配 作物營養素，植物保護產品，種子和商品。零售通過北美，南美和澳大利亞的農場中心網絡直接向種植者提供服務。鉀，氮和磷酸鹽部分是 通過每種產品中包含的化學營養素進行區分。鉀運費、運輸和配送成本僅適用於我們的北美鉀銷售量。下列表格中顯示的 EBITDA 為 計算為財務成本、所得稅以及折舊和攤銷之前的淨盈利（虧損）。
| （數百萬美元） | 零售 | 鉀 | 氮 | 磷酸鹽 |
企業 |
消除 | 合併 | |||||||||||||||||||||
| 資產 — 截至二零二四年九月三十日 |
22,585 | 13,686 | 11,303 | 2,412 | 2,443 | (518 | ) | 51,911 | ||||||||||||||||||||
| 資產 — 截至十二月三十一日 二零二三年 |
23,056 | 13,571 | 11,466 | 2,438 | 2,818 | (600 | ) | 52,749 | ||||||||||||||||||||
28
| 未經審核 |
| 截至二零二四年九月三十日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元） | 零售 | 鉀 | 氮 | 磷酸鹽 | 企業 和其他 |
消除 | 合併 | |||||||||||||||||||||
| 銷售 — 第三方 |
3,271 | 915 | 753 | 409 | - | - | 5,348 | |||||||||||||||||||||
|
— 區段間 |
- | 113 | 163 | 58 | - | (334 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 銷售額 — 總額 |
3,271 | 1,028 | 916 | 467 | - | (334 | ) | 5,348 | ||||||||||||||||||||
| 貨運、運輸和 分佈 |
- | 144 | 123 | 55 | - | (59 | ) | 263 | ||||||||||||||||||||
| 銷售淨額 |
3,271 | 884 | 793 | 412 | - | (275 | ) | 5,085 | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
2,412 | 422 | 581 | 383 | - | (213 | ) | 3,585 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
859 | 462 | 212 | 29 | - | (62 | ) | 1,500 | ||||||||||||||||||||
| 銷售費用（回收） |
815 | 3 | 8 | 1 | (2 | ) | (5 | ) | 820 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 |
51 | 5 | 6 | 4 | 90 | - | 156 | |||||||||||||||||||||
| 省開採稅 |
- | 74 | - | - | - | - | 74 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用 |
- | - | - | - | 1 | - | 1 | |||||||||||||||||||||
| 資產減值 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
- | - | - | - | 31 | - | 31 | |||||||||||||||||||||
| 其他開支（收入） |
32 | 2 | (25 | ) | 10 | 194 | 9 | 222 | ||||||||||||||||||||
| 財務成本和所得稅前的盈利（虧損） |
(39 | ) | 378 | 223 | 14 | (314 | ) | (66 | ) | 196 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
190 | 177 | 132 | 75 | 24 | - | 598 | |||||||||||||||||||||
| 利潤率 |
151 | 555 | 355 | 89 | (290 | ) | (66 | ) | 794 | |||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用 |
- | - | - | - | 1 | - | 1 | |||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相關費用 非運作 網站 |
- | - | - | - | 184 | - | 184 | |||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關 衍生物 |
- | - | - | - | 31 | - | 31 | |||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA |
151 | 555 | 355 | 89 | (74 | ) | (66 | ) | 1,010 | |||||||||||||||||||
| 截至二零二三年九月三十日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元） | 零售 | 鉀 | 氮 | 磷酸鹽 | 企業 和其他 |
消除 | 合併 | |||||||||||||||||||||
| 銷售 — 第三方 |
3,489 | 1,002 | 690 | 450 | - | - | 5,631 | |||||||||||||||||||||
|
— 區段間 |
1 | 108 | 138 | 66 | - | (313 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 銷售額 — 總額 |
3,490 | 1,110 | 828 | 516 | - | (313 | ) | 5,631 | ||||||||||||||||||||
| 貨運、運輸和 分佈 |
- | 138 | 105 | 72 | - | (52 | ) | 263 | ||||||||||||||||||||
| 銷售淨額 |
3,490 | 972 | 723 | 444 | - | (261 | ) | 5,368 | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
2,595 | 389 | 569 | 417 | - | (229 | ) | 3,741 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
895 | 583 | 154 | 27 | - | (32 | ) | 1,627 | ||||||||||||||||||||
| 銷售費用（回收） |
798 | 3 | 8 | 1 | (3 | ) | (8 | ) | 799 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 |
57 | 2 | 1 | 3 | 88 | - | 151 | |||||||||||||||||||||
| 省開採稅 |
- | 96 | - | - | - | - | 96 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用 |
- | - | - | - | 42 | - | 42 | |||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
- | - | - | - | 87 | - | 87 | |||||||||||||||||||||
| 其他開支（收入） |
37 | 4 | (19 | ) | 8 | 30 | 7 | 67 | ||||||||||||||||||||
| 財務成本和所得稅前的盈利（虧損） |
3 | 478 | 164 | 15 | (244 | ) | (31 | ) | 385 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
189 | 133 | 130 | 75 | 25 | - | 552 | |||||||||||||||||||||
| 利潤率 |
192 | 611 | 294 | 90 | (219 | ) | (31 | ) | 937 | |||||||||||||||||||
| 整合與重組相關成本 |
5 | - | - | - | 9 | - | 14 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用 |
- | - | - | - | 42 | - | 42 | |||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相關費用 非運作 網站 |
- | - | - | - | 4 | - | 4 | |||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關 衍生物 |
- | - | - | - | 87 | - | 87 | |||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA |
197 | 611 | 294 | 90 | (77 | ) | (31 | ) | 1,084 | |||||||||||||||||||
29
| 未經審核 |
| 截至二零二四年九月三十日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元） | 零售 | 鉀 | 氮 | 磷酸鹽 | 企業 和其他 |
消除 | 合併 | |||||||||||||||||||||
| 銷售 — 第三方 |
14,653 | 2,486 | 2,547 | 1,207 | - | - | 20,893 | |||||||||||||||||||||
|
— 區段間 |
- | 305 | 584 | 210 | - | (1,099 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 銷售額 — 總額 |
14,653 | 2,791 | 3,131 | 1,417 | - | (1,099 | ) | 20,893 | ||||||||||||||||||||
| 貨運、運輸和 分佈 |
- | 338 | 399 | 174 | - | (170 | ) | 741 | ||||||||||||||||||||
| 銷售淨額 |
14,653 | 2,453 | 2,732 | 1,243 | - | (929 | ) | 20,152 | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
11,018 | 1,139 | 1,835 | 1,116 | - | (905 | ) | 14,203 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
3,635 | 1,314 | 897 | 127 | - | (24 | ) | 5,949 | ||||||||||||||||||||
| 銷售費用（回收） |
2,610 | 9 | 23 | 5 | (7 | ) | (18 | ) | 2,622 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 |
154 | 10 | 16 | 11 | 277 | - | 468 | |||||||||||||||||||||
| 省開採稅 |
- | 210 | - | - | - | - | 210 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用 |
- | - | - | - | 17 | - | 17 | |||||||||||||||||||||
| 資產減值 |
335 | - | 195 | - | - | - | 530 | |||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
- | - | - | - | 359 | - | 359 | |||||||||||||||||||||
| 其他開支（收入） |
95 | 3 | (136 | ) | 26 | 274 | 22 | 284 | ||||||||||||||||||||
| 財務成本和所得稅前的盈利（虧損） |
441 | 1,082 | 799 | 85 | (920 | ) | (28 | ) | 1,459 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
580 | 475 | 419 | 213 | 62 | - | 1,749 | |||||||||||||||||||||
| 利潤率 |
1,021 | 1,557 | 1,218 | 298 | (858 | ) | (28 | ) | 3,208 | |||||||||||||||||||
| 基於股份的賠償費用 |
- | - | - | - | 17 | - | 17 | |||||||||||||||||||||
| 資產減值 |
335 | - | 195 | - | - | - | 530 | |||||||||||||||||||||
| 阿根廷金融工具有關的損失 |
- | - | - | - | 34 | - | 34 | |||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相關費用 非運作 網站 |
- | - | - | - | 152 | - | 152 | |||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關 衍生物 |
- | - | - | - | 359 | - | 359 | |||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA |
1,356 | 1,557 | 1,413 | 298 | (296 | ) | (28 | ) | 4,300 | |||||||||||||||||||
| 截至二零二三年九月三十日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元） | 零售 | 鉀 | 氮 | 磷酸鹽 | 企業 和其他 |
消除 | 合併 | |||||||||||||||||||||
| 銷售 — 第三方 |
16,038 | 3,001 | 2,909 | 1,444 | - | - | 23,392 | |||||||||||||||||||||
|
— 區段間 |
2 | 302 | 708 | 204 | - | (1,216 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 銷售額 — 總額 |
16,040 | 3,303 | 3,617 | 1,648 | - | (1,216 | ) | 23,392 | ||||||||||||||||||||
| 貨運、運輸和 分佈 |
- | 320 | 366 | 188 | - | (160 | ) | 714 | ||||||||||||||||||||
| 銷售淨額 |
16,040 | 2,983 | 3,251 | 1,460 | - | (1,056 | ) | 22,678 | ||||||||||||||||||||
| 出售商品成本 |
12,599 | 1,047 | 2,157 | 1,297 | - | (1,128 | ) | 15,972 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 |
3,441 | 1,936 | 1,094 | 163 | - | 72 | 6,706 | |||||||||||||||||||||
| 銷售費用 |
2,534 | 9 | 23 | 5 | (7 | ) | (16 | ) | 2,548 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 |
162 | 10 | 11 | 10 | 260 | - | 453 | |||||||||||||||||||||
| 省開採稅 |
- | 319 | - | - | - | - | 319 | |||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎的賠償追討 |
- | - | - | - | (7 | ) | - | (7 | ) | |||||||||||||||||||
| 資產減值 |
465 | - | - | 233 | - | - | 698 | |||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關衍生工具） |
- | - | - | - | 105 | - | 105 | |||||||||||||||||||||
| 其他開支（收入） |
81 | 2 | (53 | ) | 21 | 82 | 5 | 138 | ||||||||||||||||||||
| 財務成本和所得稅前的盈利（虧損） |
199 | 1,596 | 1,113 | (106 | ) | (433 | ) | 83 | 2,452 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
558 | 345 | 426 | 213 | 62 | - | 1,604 | |||||||||||||||||||||
| 利潤率 |
757 | 1,941 | 1,539 | 107 | (371 | ) | 83 | 4,056 | ||||||||||||||||||||
| 整合與重組相關成本 |
8 | - | - | - | 21 | - | 29 | |||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎的賠償追討 |
- | - | - | - | (7 | ) | - | (7 | ) | |||||||||||||||||||
| 資產減值 |
465 | - | - | 233 | - | - | 698 | |||||||||||||||||||||
| 阿根廷金融工具有關的損失 |
- | - | - | - | 92 | - | 92 | |||||||||||||||||||||
| ARO/ERL 相關費用 非運作 網站 |
- | - | - | - | 10 | - | 10 | |||||||||||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關 衍生物 |
- | - | - | - | 105 | - | 105 | |||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA |
1,230 | 1,941 | 1,539 | 340 | (150 | ) | 83 | 4,983 | ||||||||||||||||||||
30
| 未經審核 |
| 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （數百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 按產品線劃分的零售銷售 |
||||||||||||||||
| 作物營養素 |
1,093 | 1,250 | 5,683 | 6,571 | ||||||||||||
| 植物保護產品 |
1,518 | 1,566 | 5,365 | 5,790 | ||||||||||||
| 種子 |
132 | 158 | 2,051 | 2,093 | ||||||||||||
| 服務及其他 |
242 | 235 | 690 | 691 | ||||||||||||
| 商品 |
222 | 231 | 667 | 750 | ||||||||||||
| 營養金融 |
85 | 73 | 284 | 252 | ||||||||||||
| 營養金融消除 1 |
(21 | ) | (23 | ) | (87 | ) | (107 | ) | ||||||||
| 3,271 | 3,490 | 14,653 | 16,040 | |||||||||||||
| 按地理劃分的鉀銷售 |
||||||||||||||||
| 製造產品 |
||||||||||||||||
| 北美 |
601 | 637 | 1,474 | 1,631 | ||||||||||||
| 離岸 2 |
427 | 473 | 1,316 | 1,672 | ||||||||||||
| 其他鉀和購買的產品 |
- | - | 1 | - | ||||||||||||
| 1,028 | 1,110 | 2,791 | 3,303 | |||||||||||||
| 按產品線劃分的氮氣銷售 |
||||||||||||||||
| 製造產品 |
||||||||||||||||
| 氨 |
261 | 193 | 856 | 998 | ||||||||||||
| 尿素和 ESN® |
293 | 297 | 1,085 | 1,278 | ||||||||||||
| 溶液，硝酸鹽和硫酸鹽 |
299 | 270 | 961 | 1,022 | ||||||||||||
| 其他氮氣及購買產品 |
63 | 68 | 229 | 319 | ||||||||||||
| 916 | 828 | 3,131 | 3,617 | |||||||||||||
| 按產品線劃分的磷酸鹽銷售 |
||||||||||||||||
| 製造產品 |
||||||||||||||||
| 肥料 |
316 | 295 | 928 | 886 | ||||||||||||
| 工業和飼料 |
148 | 151 | 470 | 535 | ||||||||||||
| 其他磷酸鹽及購買產品 |
3 | 70 | 19 | 227 | ||||||||||||
| 467 | 516 | 1,417 | 1,648 | |||||||||||||
1 代表消除 Nutrien 金融向零售分行收取的利息和服務費。
2 與康寶達有限公司（「康寶特克斯」）有關（註 11），包括截至截至三個月的臨時定價調整 二零二四年九月三十日為 (4) 百萬元（2023 年 — (34) 百萬元），截至二零二四年九月三十日止九個月為七百萬元（2023 年 — 3,54 億美元）。
注意事項 3 資產減值
我們記錄了以下內容 非現金 簡明綜合收益表中資產減值：
| 截止九個月 九月三十日 |
||||||||||
| （數百萬美元） | 2024 | 2023 | ||||||||
| 區段 |
分類 | |||||||||
| 零售 |
無形資產 | 200 | 43 | |||||||
| 物業、工廠及設備 | 120 | - | ||||||||
| 其他 | 15 | - | ||||||||
| 善良 | - | 422 | ||||||||
| 氮 |
物業、工廠及設備 | 195 | - | |||||||
| 磷酸鹽 |
物業、工廠及設備 |
- | 233 | |||||||
| 資產減值 |
530 | 698 | ||||||||
零售 — 巴西
在 2024 年 6 月 30 日，由於市場持續不穩定和保證金期望較適中，我們降低零售 — 巴西現金產生單位（「CGU」）的預測 EBITDA。這觸發了損失分析。在之前 2023 年 6 月 30 日，零售-巴西 CGU 是零售-南美集團的一部分，該集團的商譽被視為完全損失。
我們使用基於市場方法的公平價值減出售成本（「FVLCD」）方法（第 3 級）來評估可回收價值 零售 — 巴西 CGU 於 2024 年 6 月 30 日。這與我們的 2023 年分析相比，因為在巴西目前正在開發重組措施，因為市場方法導致 CGU 更具代表性的公平價值。在二零二三年，我們 使用了
31
| 未經審核 |
基於 FVLCD 方法 稅後 折扣現金流 （十年） 投影加終端值）和 a 稅後 折扣率（14.4%）。我們納入了獨立市場參與者將應用的假設。
對減值計算影響最大的主要假設是物業、工廠及設備的估計可回收價值 和無形資產。對這些估計的任何變更都可直接影響減值金額。
| （數百萬美元） | 零售 — 巴西 二零二四年六月三十日 |
|||
| 可回收金額包括： |
||||
| 營運資金及其他 |
324 | |||
| 物業、工廠及設備 |
92 | |||
| 無形資產 |
- | |||
氮
在三期間 截至 2024 年 6 月 30 日結束的月份，我們決定不再追求我們的蓋斯瑪清潔氨項目。因此，我們錄得全面損失 1.95 億美元 清除 的數量 與此項目相關的物業、工廠及設備。由於該項目在產生收入之前被取消，因此可以根據其使用價值計算的可回收金額為 0 美元。
截至 2023 年 6 月 30 日，我們在零售 — 南美集團的零售股份有限公司錄得 4.65 億美元的損失，而我們的 CGU 則錄得 2.23 億美元的損失 磷酸鹽 — 懷特斯普林斯 CGU。有關詳情，請參閱我們 2023 年度經審核合併財務報表的註 13。
注意事項 4 其他開支（收入）
| 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （數百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 整合與重組相關成本 |
- | 14 | - | 29 | ||||||||||||
| 股票賬戶投資者的盈利 |
(26 | ) | (28 | ) | (107 | ) | (100 | ) | ||||||||
| 欠債支出 |
31 | 12 | 94 | 51 | ||||||||||||
| 項目可行性成本 |
19 | 19 | 62 | 53 | ||||||||||||
| 客戶預付費用 |
10 | 10 | 41 | 36 | ||||||||||||
| 保險賠償 |
(3 | ) | - | (70 | ) | - | ||||||||||
| 未指定為對沖的天然氣衍生產品損失 ¹ |
5 | - | 7 | - | ||||||||||||
| 阿根廷金融工具有關的損失 |
- | - | 34 | 92 | ||||||||||||
| ARO/ERL 相關開支 非運作 網站 ² |
184 | 4 | 152 | 10 | ||||||||||||
| 修改其他退休後退休金計劃的收益 |
- | - | - | (80 | ) | |||||||||||
| 其他費用 |
2 | 36 | 71 | 47 | ||||||||||||
| 222 | 67 | 284 | 138 | |||||||||||||
1 包括截至九月三十日止三個月和九個月的 300 萬美元及 5 百萬美元的實現虧損， 截至 2024 年 9 月 30 日止的三個月和九個月分別為 2024 年（2023 年 — 零美元）和未實現虧損 2 百萬元（2023 年 — 零美元）。
2 ARO/ERL 指資產退休義務和累計環境成本。
阿根廷實施了一些貨幣管制，限制我們的 能夠結算我們以外幣計價的義務或從阿根廷匯出現金。我們利用各種金融工具，例如藍籌交易或債券來重建自由阿根廷（「BOPREAL」） 有效地允許公司以美元進行交易。由於這些金融工具的市場匯率與阿根廷中央銀行官方匯率之間明顯差異，因此我們對這些交易產生損失。 這些損失被記錄為與阿根廷金融工具有關的損失的一部分。
注意事項 5 所得稅
確定了單獨的估計年度平均有效所得稅率，並個別適用於中期 稅前 每個稅務司法管轄區的收入。
| 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 實際收入實際稅率 (%) |
(18 | ) | 41 | 41 | 33 | |||||||||||
| 實際有效稅率（包括離散項目）（%） |
(112 | ) | 54 | 38 | 41 | |||||||||||
| 影響下列情況的分散稅收調整 稅率 |
(11 | ) | 23 | (31 | ) | 155 | ||||||||||
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| 未經審核 |
注意事項六 金融工具
外幣衍生工具
| 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （數百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 外匯（收益）虧損 |
(3 | ) | 32 | 27 | 12 | |||||||||||
| 超通脹損失 |
20 | 46 | 85 | 78 | ||||||||||||
| 外幣衍生工具的虧損 透過利潤或虧損的公平價值 |
14 | 9 | 247 | 15 | ||||||||||||
| 外匯虧損（扣除相關 衍生物 |
31 | 87 | 359 | 105 | ||||||||||||
截至 2024 年 9 月 30 日止的九個月內，我們簽訂了各種外幣衍生工具合約。 我們的外幣衍生產品損失主要與巴西在 2024 年 7 月到期的巴西有關。截至 2024 年 9 月 30 日，未償還的衍生工具合約與我們持續的風險管理策略有關。我們淨值的公平價值 截至二零二四年九月三十日，外匯貨幣衍生產資產（負債）為 300 萬美元（2023 年 12 月 31 日 — 11 百萬美元）。
| 截至二零二四年九月三十日 | 截至二零二三年十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||
| （數百萬美元，除以下情況除外 另有說明） |
概念式 | 到期 (年份) |
平均 合同 比率 (1:1) |
概念式 | 到期 (年份) |
平均 合同 比率 (1:1) |
||||||||||||||||||
| 未指定為對沖的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||
| 遠期 (賣/買) |
||||||||||||||||||||||||
| 美元/加元(「CAD」) |
416 | 2024 | 1.3445 | 435 | 2024 | 1.3207 | ||||||||||||||||||
| 巴西雷亞爾（「巴西雷亞爾」）/美元 |
213 | 2024 | 5.4668 | 94 | 2024 | 4.8688 | ||||||||||||||||||
| 澳元（「澳元」）/美元 |
75 | 2025 | 1.4940 | 86 | 2024 | 1.5269 | ||||||||||||||||||
| 美元/巴利爾 |
94 | 2025 | 5.5408 | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 美元/巴利爾 |
58 | 2025 | 5.6617 | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 美元/澳元 |
11 | 2024 | 1.4904 | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 指定為對沖的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||
| 遠期 (賣/買) |
||||||||||||||||||||||||
| 美元/加元 |
485 | 2025 | 1.3638 | 601 | 2024 | 1.3565 | ||||||||||||||||||
天然氣衍生物
在 2024 年，我們增加了天然氣衍生物的使用 鎖住 商品價格。我們的風險管理 指定並符合現金流對沖資格的衍生工具的策略和會計政策，分別與本公司年度合併財務報表附註 10 及附註 30 所披露的策略和會計政策一致。對於衍生工具 不符合現金流量對沖條件的資格，任何收益或虧損都會記錄在當前期間的淨利潤中。
我們評估我們的衍生工具是否 對沖交易預期在對沖項目的公平價值變化方面均在抵消對沖項目的公平價值變動時都有高效率或具有高效率。
| 對沖交易 |
測量失效 | 潛在失效的來源 | ||
| 紐約商品交易所（NYMEX）天然氣對沖 | 使用回歸分析以前瞻性和回顧的基礎進行評估 | 變更： • 預測交易的時間 • 交付量 • 我們的信貸風險或對手的信貸風險 |
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| 未經審核 |
下表顯示有關我們的天然氣衍生物用於管理與天然物價重大變化相關的風險的信息 氣體。
| 截至二零二四年九月三十日 | ||||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | 概念式1 | 到期 (年份) |
平均 合約價格2 |
公平價值
的 |
||||||||||||
| 未指定為對沖的衍生工具 |
||||||||||||||||
| 紐約交易所買賣期權 |
15 | 2024 | 3.15 | 1 | ||||||||||||
| 指定為對沖的衍生工具 |
||||||||||||||||
| 紐約交易所交易所 |
12 | 2024 | 3.06 | (1 | ) | |||||||||||
1 以百萬公里的英國熱單位（「MMbTU」）為單位。
每萬千萬元 2 美元。
3 天然氣的公平價值 衍生工具基於折扣現金流模型，分類為等級 2。
我們的金融工具的帳面價值為 其公平價值的合理估計值，但截至二零二四年九月三十日止，我們的長期債務除外，該公平價值為 10,3 億 6 億元及公平價值 10,194 億元。財務水平之間沒有轉讓 以公平價值定期評估的工具。
注意事項 7 短期債務
於 2024 年 3 月 7 日，我們進行了一項未承諾的 500 億元應收帳款回購設施（「回購設施」）， 我們可能會將某些應收帳款從客戶出售給金融機構，並同意在未來的日期購回該應收帳款。當我們根據此回購方式提款時，客戶的應收帳款將保留在我們的簡報內 合併資產負債表，因為我們控制和保留與應收帳款相關的所有風險和回報。截至二零二四年九月三十日，根據該設施沒有未償還貸款。
截至 2024 年 9 月 30 日止的三個月內，我們將無抵押循環定期信貸款的期限延長至 2025 年 9 月 3 日，以及 將設施限額從 1,500 萬美元降低至 750 億美元。我們還延長了 4,500 億美元的無抵押循環定期設施的到期至 2029 年 9 月 4 日。
注意事項 8 長期債務
| 截至二零二四年九月三十日止九個月之發行
（除另有說明外，數百萬美元） |
利率 (%) | 到期 | 金額 | |||||||||
| 二零四年發行的高級票據 |
5.2 | 二零二七年六月二十一日 | 400 | |||||||||
| 二零四年發行的高級票據 |
5.4 | 二零三四年六月二十一日 | 600 | |||||||||
| 1,000 | ||||||||||||
截至二零二四年九月三十日止九個月內發行的債券均為無抵押，排名與現有債券同等 無抵押債務，並且在到期前沒有沉積金要求。每個系列均可兌換，並根據我們的選擇，以指定價格在到期前提供各種補償。
2024 年 3 月，我們在加拿大和美國提交了一份有關發行普通股、債務證券和其他證券的基礎架構招股章程 在二零二四年三月二十二日起 25 個月內。
注意事項 9 股本
股份回購計劃
下表 總結了我們在下列期間內的股份回購活動：
| 三個月結束 九月三十日 |
截止九個月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| （除另有說明外，數百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 回購以取消的普通股數目 |
1,039,185 | - | 1,039,185 | 13,378,189 | ||||||||||||
| 每股平均價格（美元） |
48.11 | - | 48.11 | 74.73 | ||||||||||||
| 總費用 (含稅) |
51 | - | 51 | 1,000 | ||||||||||||
截至二零二四年十一月五日，額外購回 477,671 股普通股以取消，費用為 23 美元 百萬，每股平均價格為 48.68 美元。
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| 未經審核 |
注意事項十 季節性
種植期間對產品需求增加而導致我們業務的季節性 季節。在春季和秋季應用季節，作物輸入銷售通常較高。作物輸入庫存通常會在每個應用季節前累積。這種季節性的結果對應的影響 客戶的應收帳款和退還應收帳款、庫存、預付費用和其他流動資產以及貿易應付帳款。我們的短期債務在年內也波動，以滿足營運資金要求。我們的現金收款一般 在申請季節完成後發生，而客戶向我們支付的預付款通常集中在 12 月和 1 月，向供應商支付的庫存預付款通常集中在 11 月至 11 月之間的期間 一月飼料和工業銷售在整年中分佈更均勻。
註十一 關係人交易
我們僅通過 Canpotex 在加拿大和美國以外銷售鉀。Canpotex 在出口市場向包括 Nutrien 在內的買家出售鉀 根據定期合約和現貨合約，按價格達成。我們的總收入以 Canpotex 收到的金額，代表他們銷售鉀脂的收益，減去了 Canpotex 的淨成本。
| 截至（數百萬美元） | 二零二四年九月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | ||||||
| 來自康波特克斯的應收帳款 |
195 | 162 | ||||||
註十二 會計政策、估算和判斷
於 2024 年 4 月 9 日發行的 IFRS 18「財務報表中的呈報和披露」（「IFRS 18」）將取代 IAS 1「財務報表呈報」，並通過加強彙總和分類原則來提高財務報表的可比較性。IFRS 18 將於二零二七年一月一日生效，亦適用於 比較信息。我們正在檢討標準以確定潛在的影響。
IFRS 9 及國際財務報告書 7 的修訂，「修訂 於 2024 年 5 月 30 日發布的金融工具的分類和衡量」，將通過使要求更易於理解和一致地應用來解決實踐中的多樣性。這些修訂將生效 2026 年 1 月 1 日，並不適用於比較信息。我們正在檢討標準以確定潛在的影響。
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