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ニュースリリース

トロント、2024年11月6日

(米ドルで表記されています。それ以外の場合はUSDで表記)

フランコ-ネバダは2024年第3四半期の業績を発表

Tocantinzinhoストリームからの初期寄付

「記録的な金価格により、第3四半期の収益、調整後EBITDAおよび利益が第2四半期2024と比較して向上した」と、CEOのPaul Brinkは述べました。「GEOの売上は、Cobre Panamaの貢献を除くとQ2と比較して安定していましたが、Q3 2023と比較すると低下していました。今四半期は、ブラジルの新たに稼働したTocantinzinho鉱山からの貢献、新たに完成したGreenstone鉱山と新たに取得したYanacochaロイヤルティからの増加する貢献がありました。Candelariaは、四半期において銅と金の生産が増加しました。Candelariaの銅の生産は計画通りですが、Lundin Miningは、期間の見直された金の品位を反映して2024年の金生産予測を下方修正しました。さらに、当社の多様化した資産からの収益は、記録的な金価格を反映し、低いGEOに転化されました。その結果、当社は2024年のガイダンスを調整しました。フランコ-ネバダは、コストインフレーションに対するほぼ無限の露出を持ちながら、高い金価格から利益を得続けています。同社は負債なく、充分に資金を調達しており、潜在的な貴金属ストリームとロイヤリティに強力なパイプラインを有しています。

財務概要

27570万ドルの売上高、Q3 2023と比較して11%減少、Cobre Panamaが四半期中に管理され、安全に保護されていた分を除くと+14%増加
四半期に110,110 GEOが販売され、Q3 2023と比較して32%減少しました。これは、部分的に以下を反映しています:
oCobre Panamaの影響により22%減少しました。
o記録的な金価格により3%減少し、非金収入をGEOに変換する割合が下がりました。
運用キャッシュフローは21360万ドルで、2023年第3四半期比で9%減少しました。
当期純利益は15270万ドル、または株式1株あたり0.79ドルで、2023年第3四半期比で13%減少しました。
調整後のEBITDAは23620万ドル、または株式1株あたり1.23ドルで、2023年第3四半期比で7%減少し、Cobre Panamaを除くと+16%となりました。
当期純利益は調整後15390万ドル、または株あたり0.80ドルで、2023年第3四半期比12%減少、またはパナマ銅を除くと12%増加
2024年第1四半期から有効な株あたり0.36ドルの四半期配当金、年率5.88%増加
9月30日時点で非公募発行なしの強固な財務体制と23億ドルの利用可能な資本

セクターをリードするESG

Sustainalyticsによるプレシャスメタル企業およびゴールド企業のランキングで1位、MSCIによるAA評価、ISS ESGによるPrime評価
World Gold Councilの責任ある金鉱業の原則にコミット
コミュニティやESGイニシアティブにおいて運営者とパートナーシップを結ぶ
取締役会およびトップリーダーシップレベルでの40%の多様な代表がグループとして

多様で長寿命のポートフォリオ

資産、オペレーター、国による最も多様なロイヤルティーおよびストリーミングポートフォリオ
長い寿命のストリームと高いオプション価格の魅力的なミックスのロイヤルティー
長寿命の鉱物資源と鉱物埋蔵量

成長とオプション価格

鉱山の拡張と新規鉱山によって5年間の成長率が推進されています
金、銅、ニッケルの長期的なオプション価値と世界の優れた鉱物埋蔵量に露出しています
貴金属や多様な機会の強力なパイプライン


鉱物ごとの四半期売上高とGEO販売

Q3 2024

Q3 2023

    

GEOs販売

    

売上高

    

販売されたGEOs

 

売上高

    

#

(百万ドル単位)

#

 

(百万ドル単位)

貴金属

gold (コブレ・パナマを除く)

71,100

$

177.6

 

72,939

$

140.4

シルバー(コブレ・パナマを除く)

11,111

28.5

 

12,261

23.4

 

PGM

2,166

5.6

 

5,170

9.7

 

84,377

$

211.7

 

90,370

$

173.5

 

多角化

鉄鉱石

5,528

$

12.1

 

6,619

$

12.8

 

その他の鉱業資産

1,068

2.7

 

1,677

3.2

 

14,366

32.5

 

20,926

38.2

 

ガス

2,576

8.4

 

4,098

9.9

 

天然ガス液

2,195

5.5

 

2,191

4.6

 

25,733

$

61.2

 

35,511

$

68.7

 

ロイヤリティ、ストリームおよびワーキングインタレスト(コブレパナマを除く)

110,110

$

272.9

125,881

$

242.2

利息収入とその他の利子収入

$

2.8

$

売上高とGEO(Cobre Panamaを除く)

110,110

$

275.7

 

125,881

$

242.2

 

Cobre Panama

$

34,967

$

67.3

全セクターの売上高およびGEO

110,110

$

275.7

 

160,848

$

309.5

 

ベンチマーク別に売上高および販売GEO(製品等における換算単位)が年初からのデータ

2024年累計

2023年の累計

    

販売されたGEOs

    

売上高

    

販売されたGEOs

 

売上高

    

#

(百万ドル単位)

#

 

(百万ドル単位)

貴金属

金(コブレ・パナマを除く)

215,635

$

495.3

 

215,146

$

415.8

 

シルバー(コブレパナマを除く)

34,796

81.5

 

37,231

71.9

 

プラチムグループメタルス

9,284

21.8

 

15,951

31.0

 

259,715

$

598.6

 

268,328

$

518.7

 

多様化

 

鉄鉱石

17,984

$

38.9

18,801

$

36.0

その他の鉱山資産

3,223

7.4

 

5,435

10.3

 

44,713

94.6

 

54,847

102.2

 

ガス

11,450

31.5

 

19,800

41.0

 

天然ガス液

6,156

15.0

 

7,203

14.0

 

83,526

$

187.4

106,086

$

203.5

ロイヤルティ、ストリームおよびワーキングインタレスト(コブレパナマを除く)

343,241

$

786.0

374,414

$

722.2

利子収入およびその他の利息所得

$

6.5

$

売上高およびGEO(Cobre Panamaを除く)

343,241

$

792.5

 

374,414

$

722.2

コブレパナマ

30

$

0.1

100,280

$

193.5

売上高とGEO数

343,271

$

792.6

 

474,694

$

915.7

 

2024年第3四半期に、売上高は27570万ドルを計上し、前年の第3四半期から10.9%減少しました(Cobre Panamaを除くと13.8%増加)。2023年の期間の売上高には、当該期間においてCobre Panamaからの寄与が含まれており、Cobre Panamaは現在の期間中に保全および安全管理が継続されました。四半期中には、史上最高の金価格に恩恵を受けましたが、Candelariaおよび当社のエネルギーアセットからの寄与は低下しました。貴金属収入は、売上高の76.8%を占めています(64.5%が金、10.3%が銀、2.0%がPGM)。売上高の81.2%はアメリカ(38.3%が南アメリカ、8.1%が中央アメリカとメキシコ、17.0%が米国、17.8%がカナダ)から調達されました。

ガイダンス

2024年初めの9ヶ月間で史上最高の金価格に恩恵を受け、売上高は当初の予想を上回りました。2024年の通期売上高は105000万ドルから115000万ドルの見込みです。ただし、Candelariaでの予想を下回る金の生産量、および新たに寄与し始めた鉱山の稼働が遅れたことにより、当初の予測よりも少ない貴金属GEO数となりました。さらに、当該年の史上最高の金価格が、非金収入をGEOに換算することに影響を与えています。その結果、GEO販売のガイダンスを以下のように修正しています:

  

 

2024年 オリジナル ガイダンス1

 

 

2024年 修正後のガイダンス2

 

総GEO数

480,000 から 540,000

445,000から465,000

貴金属GEO販売

360,000から400,000

34万~36万

1.2024年の当初のガイダンスは、$1,950/oz Au、$22.50/oz Ag、$850/oz Pt、$900/oz Pd、$115/tonne Fe 62% CFR China、$75/bbl WTI oil、および$2.50/mcf Henry Hub natural gasを前提としています。
2.当社の修正されたガイダンスは、残りの年間向けの以下の前提に基づいています:$2,600/oz Au、$31.00/oz Ag、$950/oz Pt、$1,000/oz Pd、$100/tonne Fe 62% CFR China、$70/bbl WTI oil、および$2.50/mcf Henry Hub natural gas。

2


環境、社会、ガバナンス(ESG)の最新情報

私たちは引き続き主要なESG格付機関で高い評価を受けています。四半期中、フランコ-ネバダは、トロント大学、ケベック大学、エコール・ポリテクニークの鉱業工学の学生に4つの新しい多様性奨学金を授与することで、フランコ-ネバダダイバーシティ奨学金プログラムを拡大しました。フランコ-ネバダは現在、13人の学生に奨学金を提供しています。また、ペルーのEnseña Perú教育イニシアチブへの資金支援も更新しました。

ポートフォリオの追加

ヤナコチャ鉱山でのロイヤリティの取得: 2024年8月13日に、ペルーにあるニューモントのヤナコチャ鉱山および隣接するミネラル資産、コンガを含むすべてのミネラルに対する既存の1.8% NSRを、Compañía de Minas Buenaventura(「ブエナベンチュラ」)およびその子会社から間接的に取得しました。ヤナコチャのロイヤリティに対する対価は、クロージング時に現金21,000万ドルに加えて、コンガプロジェクトが商業生産を達成した際に支払われるヴォルコ-ネバダの普通株1,500万ドルの潜在支払いを含みます。ヤナコチャのロイヤリティの取得は2024年7月1日に効力を発揮しました。
カスカベル銅金プロジェクトのゴールドストリームの取得: 2024年7月15日に、当社の完全子会社であるフランコ-ネバダ(バルバドス)株式会社(「FNB」)が、エクアドルに位置するカスカベルプロジェクトからの生産に関連してSolGoldからゴールドストリームを取得しました。FNBはOsisko Gold Royaltiesの子会社であるOsisko Bermuda Limited(「Osisko」)と提携し、資金パッケージにおいて70%/30%の割合で参加しました。FNBは総額5,2500万ドル、Osiskoは総額2,2500万ドルを提供し、プロジェクトが完全に資金調達され、さらにリスクが低くなった後、総額7,5000万ドルを提供します。四半期中、FNBは契約締結時に2,340万ドルを支援しました。
EMXロイヤルティコーポレーションへの長期ローン: 過去に発表した通り、2024年8月9日にEMXロイヤルティコーポレーションへの$35 millionの長期ローンを提供しました。利息は、3ヶ月物保証実施金融レートに加えて、EMXの純負債に調整後EBITDA比率に基づいた適用マージンを加算して月次で支払われます。
G Mining Venturesの非公募発行およびwarrants: 以前に発表した通り、2024年7月12日にG Mining Venturesとの株価がC$2.279に相当する株価で$25 millionの非公募発行を完了しました(2024年7月15日にG Mining VenturesとReunion Goldの合併が行われ、その後の株価はC$9.116でした)。La Mancha Investments S.à r.l.も同時に$25 millionの非公募発行を完了し、G Miningに合計$50 millionの収益をもたらしました。この発行は、G Mining VenturesのReunion Goldとの事業統合およびガイアナのOko West金開発プロジェクトの推進に関連しています。フランコ-ネバダも、C$7.60でG Mining Venturesの共通株2,875,000株を取得することができる株式購入オプションを保有しており、合計費用はC$21.9 millionです。フランコ-ネバダは、2024年12月4日の早期満期日前にこのようなwarrantsを行使する予定です。
Brazil Potash Corp.とのロイヤリティ取得オプション: 四半期終了後の2024年11月1日、私たちはBrazil Potashから$1 millionで、Brazil PotashのAutazesプロジェクトから生産されたカリからの4.0%の粗売上ロイヤリティを購入するオプションを取得しました。

Q3 2024 Portfolio Updates

Precious Metal assets: GEOs sold from our Precious Metal assets were 84,377, down 32.7% from 125,337 GEOs in Q3 2023, or down 6.6% from 90,370 GEOs when excluding Cobre Panama. Lower contributions from Candelaria and Antapaccay were partly offset by higher GEOs from Subika, and contributions from the recently constructed Tocantinzinho and Greenstone mines and the newly acquired Yanacocha royalty.

South America:

Candelaria (gold and silver stream) – GEOs delivered and sold in Q3 2024 were lower than those sold in Q3 2023. In Q2 2024, mining rates were impacted by the interface of the open pit and historic underground mining stopes, requiring more stockpiled ore to be processed which reduced grades and recoveries. While production in the quarter increased due to access to higher grade ore and improved runtime in the SAG mills, Lundin Mining has revised its 2024 annual gold production guidance for Candelaria down to between 92,000 and 102,000 gold ounces (from 100,000 to 110,000 gold ounces previously) due to revised gold grades and expected recoveries for the period. Lundin Mining expects to achieve its original copper production guidance for Candelaria for 2024.
Antapaccay (gold and silver stream) – GEOs delivered and sold were lower in Q3 2024 compared to Q3 2023. Mine scheduling was adjusted in part due to a geotechnical event which occurred in Q2 2024 and temporarily limited pit access. Deliveries improved in Q3 2024, and we expect deliveries to be between 50,000 to 60,000 GEOs as originally guided for 2024.

3


Antamina (22.5% silver stream) GEOの引き渡しと販売は、Q3 2024年においてQ3 2023年と比べて比較的一貫していました。スループットと銅の生産量は前年同期に比べて増加しましたが、予想通りライフオブマイン計画に基づいて銀のグレードは低かった。
Tocantinzinho (gold stream) 2024年9月、G Mining VenturesはTocantinzinho鉱山が商業生産を達成したことを発表しました。鉱山は、2024年下半期を通じて生産を拡大し、2025年第1四半期までにネームプレートのスループットを目指しています。Tocantinzinhoの予想される年間金生産量は、10.5年の鉱山寿命で平均174,700オンス、最初の5年間で196,200オンスです。フランコ-ネバダはQ3 2024年に1,108 GEOの初期引き渡しを受け取りました。
Yanacocha (1.8% royality) – Newmont reported higher leach pad production in Q3 2024 as a result of injection leaching. Newmont’s production guidance for 2024 for the Yanacocha mine was approximately 290,000 ounces and the mine produced 260,000 gold ounces year-to-date as of the end of September 2024. Franco-Nevada recognized 1,156 GEOs in revenue in Q3 2024.
Cascabel (gold stream and 1% royalty) – SolGold continues to report progress on the development of the project, including the receipt in August 2024 of the underground exploration and geotechnical drilling permits.
Salares Norte (1-2% royalties) ゴールドフィールズは、2024年3月にSalares Norteで最初のgold pourを報告し、植物は厳しい冬の気象条件のため一時的に停止され、ラップアップが中止されました。Gold Fieldの最新のガイダンスによれば、2024年の鉱山の金相当生産量は、40,000~50,000オンスの間に見込まれています(最初は220,000~240,000オンス)。

中央アメリカ&メキシコ:

Cobre Panama (gold and silver stream) -Cobre Panamaでの生産は2023年11月以降停止しており、現在は採掘活動が維持管理中です。四半期中、Mulino大統領は、政府が2025年初めにCobre Panama鉱山に対処する意向であるとの発言を行いました。将来の鉱山の方針決定のために、国際的な専門家と統合されたCobre Panamaの監査が行われる予定です。2024年第2四半期に開示されたように、Franco-Nevadaは2024年6月27日にInternational Centre for Settlement of Investment Disputesに仲裁申し立てを行いました。これらの法的手段を追求していく一方で、我々はパナマ国家との解決を強く希望しています。これが、パナマの人々やすべての関係者にとって最良の結果をもたらすことを願っています。
グアダルーペ-パルマレホ (50%の金銀取引) − Q3 2024年のGuadalupe-Palmarejoから販売されたGEOは、Q3 2023年に比べて品位が低かったため減少しました。

米国:

Stillwater (5%ロイヤリティー) − 当社のStillwaterのロイヤリティからのGEOは、2024年のQ3にQ3 2023年と比較して減少しました。Sibanye-Stillwaterは2024年9月に米国のPGm事業をさらに再編することを発表しました。現在のPGm価格の結果として、Sibanye-Stillwaterは2025年からの265,000PGmオンスの生産を見込んでいます。2024年の生産見通しは変わらず、440,000から460,000 PGmオンスの間と予想されています。
ゴールドストライク (2-4%ロイヤリティ&2.4-6% NPI) – ゴールドストライクのロイヤリティからのGEOは、Royalty地帯からのオープンピットストックパイルトンがゴールドストライク処理施設を通じて処理された量の減少により、2024年第3四半期には2023年第3四半期に比べて減少し、当社のロイヤリティの支払いが減少しました。
サウス・アーチュロ (4-9%ロイヤリティ) – サウス・アーチュロからのGEOは、オープンピット採掘の再開からのロイヤルティ支払いが順次受領されるようになったことから、2024年第3四半期には2023年第3四半期に比べて増加しました。サウス・アーチュロはネバダ・ゴールドマインズのカーリン・オペレーションの一部です。

カナダ:

デトゥアーレーク (2% ロイヤルティー) ニューモントコーポレーションは、デトゥアーレークでの連続掘削作業の潜在的な可能性を反映した技術調査結果を2024年6月に公表しました。地下作業を同時に行い、2030年から14年間の年間生産量を約100万オンスに増やす見込みです。アグニコイーグルは2025年第1四半期に2キロメートルの探査坑道を開始する予定であり、これを使用して大量サンプルを収集し、現在の地下鉱物資源のインフィルおよび拡張掘削を容易にする予定です。
マカサ(カークランドレイク) (1.5-5.5% ロイヤルティー & 20% NPI) – マカサからのGEOは2024年第3四半期には、2023年第3四半期よりも高くなっており、2023年の#4シャフト完了以降の生産性向上を反映しています。アグニコイーグルは資産最適化に引き続き焦点を当て、さらなるミルのスループットの改善に取り組んでいます。
マギノ (3% 帰属ロイヤルティー) および Island Gold (0.62% ロイヤリティー) - アラモは2024年7月に Magino 鉱山の取得を完了しました。この取引により、隣接する Magino と Island Gold 鉱山の間で共有されるインフラストラクチャを通じて相当なシナジーが期待されています。アラモは、Magino において最適化された単一の精錬コンプレックスへの拡張により、1日あたりの処理能力を15,000トンから20,000トンに拡大することで、長期的な上昇余地を指摘しています。
Greenstone (3%ロイヤリティー) — 鉱山は2024年5月に最初の金鉱株を達成しました。運用はいくつかの立ち上げ問題を経験していますが、マイニング率とプラントのスループットの両方を向上させる方向で進んでいます。Equinox Goldは2024年の金鉱株生産見積もりを11万〜13万オンスに改訂しました(以前は17.5万〜20.5万オンスでした)。

4


カナディアンマラティック (1.5%ロイヤリティー) — アグニコイーグルは、2024年第3四半期において、ランプ開発、シャフト掘削活動、および地上建設がスケジュールどおりに進展したと報告しています。探鉱用のボーリングはイーストグルディー鉱床の東部と上部延長部で陽性な結果を続け、主要なイーストグルディー鉱床の延長部において重要な鉱物資源を追加できる潜在性を示しています。
Valentine Gold (3% ロイヤリティ) Calibre Miningは、2024年9月末時点でプロジェクトの建設が81%完了し、2025年第2四半期に建設が完了する予定であり、初期鉱山寿命12年で年間平均195,000オンスの金を生産する見込みです。

その他の地域:

MWS (25% ストリーム) GEOからの納品および販売が2023年第3四半期よりも多く、処理トン数の増加と回収率の向上を反映しています。四半期終了後、2024年第4四半期に1,587オンスの金を納品した結果、MWSストリームは累計312,500オンスの金に達しました。
サビカ(アハフォ) (2%のロイヤルティー) サビカ(アハフォ)のロイヤリティからのGEOは2023年第3四半期よりも高かった。鉱山での金生産は、より高い製粉スループットとより高い鉱石品位により60%増加しました。

多様な資産: 鉄鉱石およびエネルギー関連を主とする多様な資産は、2023年第3四半期の$6,120万の収益を生成し、$6,870万から10.9%減少しました。 GEOに換算すると、多様な資産は27,511 GEOに寄与し、2023年第3四半期の35,511 GEOから27.5%減少しました。そのうち21.9%は、非金収益をGEOに換算する際に使用された金価格の変動に起因しています。

鉄鉱石:

ベールロイヤルティー (鉄鉱石ロイヤルティー) -ベールロイヤルティーからの収益は、2023年第3四半期と比較して若干増加しました。北部システムの生産はS11Dでの力強い生産と、推定鉄鉱石価格の低下やより高い運送コスト控除に部分的に相殺されました。セアストリアンシステムからの生産増加は、イタビラ工場でのパフォーマンス向上やブルクートゥでの高い生産量によって推進されました。セアストリアンシステムからのロイヤルティー支払いは、2025年中頃に開始される見込みです。
LIORC – LIORCは当該期間において、1株当たりC$0.70の現金配当を宣言しました。これは2023年第3四半期のC$0.95と比較して低い金額です。カナダ鉄鉱石会社の生産は、2024年7月中旬の森林火災に続く11日間の全面シャットダウンにより、2023年第3四半期より11%低下しました。
カセロネス (0.517%の有効NSR) – Caseronesへの関心からのGEOは、現在期間における私たちのNSRの低い有効率の影響の部分に起因して、2024年第3四半期の2023年第3四半期よりも低くなりました。2024年1月、EMXは0.0531%のNSRを取得するオプションを行使したため、2023年第3四半期の0.5701%に比べて、私たちは現在0.517%の有効NSRを保有しています。

エネルギー:

米国 (様々なロイヤリティ率) – 米国のエネルギー部門からの売上は、2023年第3四半期と比較して比較的一貫していました。パーミアンの利益における新しい井戸や、新しいヘインズビルの利益からの新しい貢献による生産の増加から利益を得ましたが、低い実現価格や掘削活動の減少の影響を大部分相殺しました。
カナダ(様々なロイヤルティ率) カナダのエネルギー部門の売上高は2023年第3四半期よりも低くなりました。ウェイバーンでの生産増加は、低下した実現価格を上回りました。

配当宣言

フランコ-ネバダは、取締役会がシェアあたりUS$0.36の四半期配当を宣言したことをお知らせしています。配当は2024年12月19日に支払われ、記録日である2024年12月5日に株主に支払われます(「記録日」)。 配当金は米ドルで宣言されており、カナダドルの換算額は、記録日にカナダ銀行が掲載した日次平均レートに基づいて決定されます。カナダの税法によれば、「適格配当」を受け取るカナダの居住者は、そのような配当に対して拡大されたグロスアップと配当税額控除が認められています。

当社は、株主がフランコ-ネバダのDRIP(「再投資プラン」)に参加し、平均市場価格で追加の普通株式を購入することを可能にするDRIPを運営しています。DRIPで定義された平均市場価格に基づいて、準備購入のケースでは平均市場価格からの割引が適用されます。当社は、準備購入の場合に1%の割引率で普通株式を追加で発行します。当社は自己の裁量で、準備購入に適用される割引率を変更または廃止したり、当該普通株式を市場購入で購入するよう指示することがあります。DRIPへの参加は任意です。DRIPと登録フォームは、当社のWebサイトwww.franco-nevada.comで入手可能です。カナダおよび米国の登録株主は、www.investorcentre.com/franco-nevadaの計画代理店の自己サービスWebポータル経由でDRIPにオンライン登録することもできます。カナダおよび米国の名義株主は、金融機関と連絡を取り、登録手続きを取る必要があります。非カナダおよび非米国の株主も、一部の条件を満たす場合にはDRIPへの参加が可能です。非カナダおよび非米国の株主は、DRIPへの参加条件を満たしているかどうかを確認するため、当社に連絡する必要があります。

5


このプレスリリースは売りの勧誘や有価証券の申し出ではありません。ドリップに関連する登録声明は、米国証券取引委員会に提出され、同委員会のウェブサイトの会社プロフィールで入手できます。 これらの列挙のある手続き、イベント、または開発以外の、過去の事実に基づかないすべての声明は、フォワードルッキングな声明である可能性があります。.

株主情報

完全な未監査の略式連結中間財務諸表と経営陣による議論については、当社のウェブサイトのwww.franco-nevada.com、SEDAR+のwww.sedarplus.com、およびEDGARのwww.sec.govで入手できます。

2024年第3四半期の業績を見直すための会議通話を開催します。興味をお持ちの投資家の皆様を以下のようにご招待いたします:

コンファレンスコールおよびウェブキャスト:

2024年11月7日普通株式 午前8時東部時間

ダイヤルインナンバー:

フリーダイヤル:1-888-510-2154

インターナショナル:437-900-0527

会議のURL (これにより、参加者はオペレーターの手助けなしで電話で会議に参加できます。 参加者は名前と電話番号を入力した後、自動的にコールバックを受けます):

https://bit.ly/4exPJFh

Web キャスト:

www.franco-nevada.com

11月14日まで再生可能普通株式):

フリーコール:1-888-660-6345

インターナショナル:289-819-1450

パスコード:19672#

企業概要

フランコ-ネバダは、最も多様化されたキャッシュフロー生産アセットポートフォリオを持つ、中心となる金に焦点を当てたロイヤルティーおよびストリーミング企業です。そのビジネスモデルは、投資家に金価格と探査のオプション性を提供しながら、コストインフレーションへの露出を制限します。フランコ-ネバダは無借金であり、フリーキャッシュフローを使用してポートフォリオを拡大し、配当を支払っています。トロント証券取引所とニューヨーク証券取引所の両方でシンボルFNVで取引されています。

詳細は、弊社のウェブサイトwww.franco-nevada.comをご覧いただくか、お問い合わせください。

サンディップ・ラナ

最高財務責任者

(416) 306-6303

info@franco-nevada.com

6


将来を見据えた記述

このプレスリリースには、カナダの証券法および1995年の米国私的証券訴訟改革法に規定されている前向き情報および前向き見通しに関する記述が含まれており、これには、将来の出来事やパフォーマンスに関する記述、フランコ-ネバダの成長に関する経営陣の期待、業績、将来の収益の見積もり、パフォーマンスガイダンス、資産の帳簿価額、将来の配当、追加資本の必要性、鉱物資源および鉱物埋蔵量の見積もり、生産見積もり、生産コストおよび収益、ベンチマークの需要および価格、予想される採掘順序、ビジネスの見通しと機会、第三者オペレーターのパフォーマンスおよび計画、カナダ税務署(“CRA”)により実施されている監査、現在および将来の税務評価の予想される影響および利用可能な救済措置、将来のステータスおよびCobre Panama鉱山の潜在的な再開および関連する仲裁手続きに関する記述などが含まれる。さらに、鉱物資源および鉱物埋蔵量、GEO(グローバルエクイティオプション)または鉱山の寿命に関する記述は前向きな見通しを示すものであり、一定の見積もりと仮定に基づく暗示的な評価を含んでおり、そのような鉱物資源および鉱物埋蔵量、GEOまたは鉱山の寿命が実現されるかどうかを保証することはできない。このような前向きな見通しは、現在の状況に基づいて管理陣が現在入手可能な情報に基づいて行っており、管理陣の現在の信念を反映しています。しばしば、単語「計画」、「予想」といった単語の使用、またはこれらの単語やフレーズの(否定的な変化を含む)バリエーションによって前向きな見通しを識別できることがあります。前向きな見通しには、フランコ-ネバダの実際の結果、パフォーマンス、または前向きな見通しによって明示または暗示される将来の結果、パフォーマンス、または達成と実質的に異なる可能性のある既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の要因が関わっています。多くの要因が、フレーズが示す前向きな声明とは異なる事象や結果を引き起こす可能性があり、これには以下が含まれます:ロイヤルティやストリーム収入を牽引する主要商品(gold、platinum group metals、copper、nickel、uranium、silver、iron-ore、oil and gas)の価格の変動、米ドルに対するカナダドルやオーストラリアドル、メキシコペソおよび収益が発生するその他の通貨の価値の変動。およびそれに関して、U.S.ドル。資産の持ち株比率、未来の税金、鉱物資源の取得要件またはライセンスの承認と発行に関する国と地方政府の法律の変更、およびその執行。法によって準拠する企業のグローバル最低税の導入。フランコ-ネバダがロイヤルティ、ストリーム、または他の利益を保有する特定の財産が存在する国での規制の変化、政治的、または経済的な発展またはそれによってもたらされるリスク、フランコ-ネバダがロイヤルティ、ストリーム、または他の利益を保有する物件のオペレーターに関連するリスク、さらにはこれらのオペレーターの所有権および管理の変更。鉱物資産の放棄または売却。マクロ経済的発展の影響。フランコ-ネバダが利用できるビジネス機会。債権および株式資本へのアクセスの低下。訴訟。フランコ-ネバダがロイヤルティ、ストリーム、または他の利益を保有する財産の利権、許認可、またはライセンスに関連する所有権、許可、またはライセスに関する訴訟。およびフランコ-ネバダが防衛されるか「PFIC(有効な外国投資会社)」として米国1986年改正内部収入法第1297条で定義されるかどうか。オフショアストリームのカナダ税の処置の潜在的な変更。開発、許認可、インフラ、オペレーティング、またはテクニカルの困難を含むプロパティーのいずれかに発生した場合の過度なコスト上昇。フランコ-ネバダがロイヤルティ、ストリーム、またはその他の利点を有する物件の開発および採掘のビジネスに関連するリスクおよびハザード、奇妙または予測できない地質学的または冶金条件、斜面の失敗または崩落、地割れ、洪水およびその他自然災害、テロ、市民の不安、あるいは感染症の発生に関連するリスク。そして将来のパンデミックの影響。および買収資産の統合。ここに記載された前向きな見通しは、管理が合理的と考える仮定に基づいており、これには、FRANCO-NEVADAがロイヤルティ、ストリーム、または他の利益を保有する物件のオーナーまたはオペレーターによる、これまでの慣習に一貫した方法での運営の継続; 関連物件の所有者またはオペレーターにより行われた公開発表と開示の正確性; アセットポートフォリオを支える商品の市場価格に物質的な不利な変更がない; 会社のPFICステータスの決定に関連する現在の収入および資産; 現行の税務処置に関する物質的な変更がない; 税務機関による税法および規則の期待される適用; 任意の課税機関による監査の予想される評価および結果; フランコ-ネバダがロイヤルティ、ストリーム、または他の利益を保有する重要物件に関して質問のない変更がない; または、商業展開の公表されていない予想の正確さ。取得資産の統合。それから任意の行動、出来事、または結果が予想された、見積もられた、または意図されたものとは異なる原因を引き起こさない他の要因が存在しない。ただし、前向きな見通しの声明が正確であると保証されることはなく、実際の結果と将来の出来事がこのような声明で期待されているものとは実質的に異なる可能性があります。投資家は、前向きな見通しの声明が将来のパフォーマンスを保証するものではないことに注意を喚起されます。また、(i)CRAによる現行の監査の結果またはそれによる会社の影響、または(ii)将来のステータスおよびCobre Panama鉱山の潜在的な再開または関連する仲裁手続きの結果に関しては、保証されるものはありません。フランコ-ネバダは投資家に対して、実際の結果がこれらの前向きな見通しの声明と一致するかどうかを保証できるものではないことに留意すべきです。したがって、投資家は不確かさのために前向きな見通しの声明に過度に依存すべきではありません。.

リスク、不確実性、および仮定に関する詳細は、フランコ・ネバダの最新の年次情報書類、およびカナダ証券規制当局に提出されたフランコ・ネバダの最新の経営者による分析書に記載されています。www.sedarplus.com、およびSECに提出されたフランコ・ネバダの最新の40-Fフォームに記載された年次報告書である。ここに記載されている将来を見据える声明は、ここに記載された日付現在においてのみ行われ、フランコ・ネバダは新しい情報、見積もり、意見、将来の出来事、または結果、またはそうでないかを反映するように更新、または修正しなければならないという義務を負うものではありません。適用される法律に従う限り。

7


脚注:

1GEOs: 金相当オンス(GEO)は、フランコ・ネバダの鉱山およびエネルギー資産からの生産の割り当て可能なシェアを適用可能な回収およびペイアビリティファクター後に含んでいます。GEOは、NSRsのために総合的に推定され、ストリームオンスの場合、会社が支払う契約金額を除いています。NPIロイヤルティーについては、NPIの経済を考慮に入れてGEOが計算されます。銀、プラチナ、パラジウム、鉄鉱石、石油、ガス、およびその他の商品は、関連する売上高を金価格で割ることによってGEOに換算されます。GEOの計算に使用される価格は、各特定の資産のロイヤルティーまたはストリーム契約に応じて異なり、オペレーターによって実現された市場価格、または商品の生産または販売が行われた月、四半期、または年の平均価格を参照する場合があります。2024年第3四半期の平均商品価格は次の通りでした:ゴールド1オンス当たり2,477ドル(Q3 2023 - 1,929ドル)、シルバー1オンス当たり29.42ドル(Q3 2023 - 23.57ドル)、プラチナ1オンス当たり963ドル(Q3 2023 - 931ドル)、そしてパラジウム1オンス当たり970ドル(Q3 2023 - 1,251ドル)、1トン当たり100ドルのFe 62% CFR 中国(Q3 2023 - 113ドル)、1バレル当たり75.09ドルのWTI原油(Q3 2023 - 82.26ドル)、および1,000立方フィート当たり2.24ドルのHenry Hub天然ガス(Q3 2023 - 2.66ドル)。2024年の累計売上高価格は以下の通りでした:ゴールド1オンス当たり2,296ドル(YTD 2023 - 1,932ドル)、シルバー1オンス当たり27.21ドル(YTD 2023 - 23.44ドル)、プラチナ1オンス当たり951ドル(YTD 2023 - 985ドル)、そしてパラジウム1オンス当たり973ドル(YTD 2023 - 1,422ドル)、1トン当たり112ドルのFe 62% CFR 中国(YTD 2023 - 116ドル)、1バレル当たり77.54ドルのWTI原油(YTD 2023 - 77.39ドル)、および1,000立方フィート当たり2.22ドルのHenry Hub天然ガス(YTD 2023 - 2.58ドル)。
2非GAAP財務指標: 調整後の当期純利益および調整後の1株当たり当期純利益、調整後の当期純利益率、調整後のEBITDAおよび調整後の1株当たりEBITDA、および調整後のEBITDA率は、国際財務報告基準(“IFRS会計基準”)に基づく標準化された意味を持たない非GAAP財務指標であり、他の発行者が公開している類似の財務指標と比較できない場合があります。各非GAAP財務指標をIFRS会計基準の基にして最も直接的に比較できる財務指標との定量的調整については、以下の表を参照してください。これらの非GAAP財務指標に関する詳細情報は、Franco-NevadaのMD&A 2024年9月30日および9か月間に関する記載日である2024年11月6日にカナダ証券規制当局に提出されたSEDAR+のwww.sedarplus.comで入手可能な記述から参照される他、「Non-GAAP Financial Measures」セクションに記載されている情報も、米国証券取引委員会のEDGARのwww.sec.govで入手可能です。
調整後の当期純利益および調整後の1株当たり当期純利益 は、以下を当期純利益および1株当たり利益(“EPS”)から除外する非GAAP財務指標です: 特許権、ストリーム、権益および投資に関連する減損損失およびその逆転; 特許権、ストリーム、権益および投資の譲渡に関連する利益/損失; 投資、貸付債権およびその他の金融商品に関連する減損損失および期待信用損失、投資、貸付債権およびその他の金融商品の公正価値の変動、外国為替の利益/損失およびその他の収益/費用; 異例の一過性項目; およびこれらの項目に対する所得税の影響です。
調整後の当期純利益率 は、会社によって定義された調整後の当期純利益を売上高で割った非GAAP財務指標です。
調整後のEBITDAおよび調整後の一株当たりのEBITDA は、純利益とEPSから次の項目を除外した非GAAP財務指標であり、所得税費用/償却; 金融費用および金融収入; 減耗および減価償却; ロイヤルティ、ストリームおよび権益、投資に関連する減損負債およびリバーサル; ロイヤルティ、ストリームおよび権益、投資の処分に伴う利益/損失; 投資、貸付金およびその他の金融商品に関連する減損損失および予想される信用損失、投資、貸付金およびその他の金融商品の公正価値の変動、外国為替の利益/損失およびその他の収入/費用; および例外的な非常の項目
調整後のEBITDA Margin は会社によって定義され、売上高で除した調整後EBITDAである非GAAP財務指標です。

8


非GAAP財務指標の調整

期間が3か月で終了した

期間満了9か月について

2024年6月30日および2023年9月30日における

2024年6月30日および2023年9月30日における

(百万単位で表記されており、1株当たりの金額を除く)

    

2024

    

    

2023

    

    

2024

    

    

2023

    

当期純利益

$

152.7

$

175.1

$

376.7

$

516.1

ロイヤリー権益の売却による利益

(0.3)

(3.7)

外国為替の損失(利益)およびその他の費用(収益)

1.3

1.8

12.7

(2.1)

調整後の税効果

(0.4)

(1.8)

(2.4)

(0.1)

その他の税金に関連する調整

バルバドス税率の変更に伴う繰延税金負債の再評価に起因する繰延税金費用

49.1

未認識の控除可能な一時的な違いの変更

0.3

(1.1)

調整後当期純利益

$

153.9

$

175.1

$

434.7

$

510.2

基本権利総数加重平均

192.3

192.1

192.3

192.0

希薄化後当期純利益

$

0.80

$

0.91

$

2.26

$

2.66

期間が3か月で終了した

終了した9ヶ月間のために

2024年6月30日および2023年9月30日における

2024年6月30日および2023年9月30日における

(調整後の当期純利益マージンを除く、百万単位で表示)

    

2024

    

    

2023

    

    

2024

    

    

2023

    

調整後当期純利益

$

153.9

$

175.1

$

434.7

$

510.2

売上高

 

275.7

 

309.5

 

792.6

 

915.7

調整後の当期純利益率

 

55.8

%

 

56.6

%

 

54.8

%

 

55.7

%

期間が3か月で終了した

9か月間の取引所が終了しました

 

2024年6月30日および2023年9月30日における

2024年6月30日および2023年9月30日における

(百万単位で表記、1株当たりの金額を除く)

    

2024

    

    

2023

    

    

2024

    

    

2023

    

当期純利益

$

152.7

$

175.1

$

376.7

$

516.1

法人税等課税当期純利益

42.2

24.9

165.0

79.5

財務費用

0.7

0.7

1.9

2.1

ファイナンス収入

(14.9)

(15.5)

(47.1)

(36.0)

減少と減価

54.2

68.1

165.3

204.2

ロイヤルティー権益の売却益

(0.3)

(3.7)

外国為替の損失(利益)及びその他の費用(収益)

1.3

1.8

12.7

(2.1)

調整後のEBITDA

$

236.2

$

255.1

$

674.2

$

760.1

基本権利総数加重平均

192.3

192.1

192.3

192.0

調整後のEBITDA単位当たり

$

1.23

$

1.33

$

3.51

$

3.96

期間が3か月で終了した

9ヶ月間の期間終了後

2024年6月30日および2023年9月30日における

2024年6月30日および2023年9月30日における

(百万単位で表記し、Adjusted EBITDA マージンを除く)

    

2024

  

  

2023

  

  

2024

  

  

2023

    

調整後のEBITDA

$

236.2

$

255.1

$

674.2

$

760.1

売上高

 

275.7

 

309.5

 

792.6

 

915.7

調整後のEBITDA Margin

 

85.7

%

 

82.4

%

 

85.1

%

 

83.0

%

9


フランコ-ネバダコーポレーション

財務諸表の簡略合算貸借対照表

(百万米ドル)

9月30日に

12月31日に

2024

  

    

2023

  

資産

現金及び現金同等物

$

1,317.3

$

1,421.9

受取債権

 

133.9

 

111.0

ゴールドブリオン、前払費用およびその他の流動資産

 

99.8

 

82.4

流動資産

$

1,551.0

$

1,615.3

ロイヤリティ、ストリームおよび稼働権益、ネット

$

4,230.6

$

4,027.1

投資

 

323.3

 

254.5

貸付金

110.5

24.8

繰延税金資産

 

30.7

 

37.0

その他の資産

 

53.5

 

35.4

総資産

$

6,299.6

$

5,994.1

負債

支払手形および未払費用

$

26.2

$

30.9

現在の法人税負債

 

40.1

 

8.3

流動負債

$

66.3

$

39.2

繰延税金負債

$

242.0

$

180.1

その他の負債

4.5

5.7

負債合計

$

312.8

$

225.0

株主資本

シェア・キャピタル

$

5,762.1

$

5,728.2

剰余金

 

21.9

 

20.6

留保利益

 

380.3

 

212.3

その他の総合損失

 

(177.5)

 

(192.0)

総株主資本

$

5,986.8

$

5,769.1

負債および株主資本の合計

$

6,299.6

$

5,994.1

未経理の要約連結中間財務諸表および添付の注釈は、当社のウェブサイトで入手可能なQ3 2024四半期報告書にあります

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フランコ-ネバダコーポレーション

当期純利益と総収益の要約連結損益計算書

( 米ドルの百万単位および株式数を除く、株式当たり金額)

過去3か月間において

9か月間の期間中に

2024年6月30日および2023年9月30日における

2024年6月30日および2023年9月30日における

  

2024

    

    

2023

    

2024

    

    

2023

売上高

ロイヤルティ、ストリーム収入及び稼働権益からの売上

$

272.9

$

309.5

$

786.1

$

915.7

利息収入

2.8

5.9

その他の利息収入

0.6

合計売上高

$

275.7

$

309.5

$

792.6

$

915.7

販売原価

販売原価

$

31.9

$

48.9

 

$

94.6

$

134.2

資源枯渇と減価償却

54.2

 

68.1

 

165.3

 

204.2

売上原価合計

$

86.1

$

117.0

$

259.9

$

338.4

粗利益

$

189.6

$

192.5

$

532.7

$

577.3

その他の営業費用(収益)

一般管理費用

$

7.8

$

5.0

 

$

21.9

$

17.4

株式報酬費用

2.4

0.7

7.0

6.3

ロイヤリティ権益の譲渡益

 

(0.3)

(3.7)

金地金売却益

(2.6)

(0.2)

 

(5.1)

(2.3)

その他の営業費用の合計

$

7.6

$

5.5

 

$

23.5

$

17.7

営業利益

$

182.0

$

187.0

 

$

509.2

$

559.6

外国為替の(損失)利益およびその他の(費用)収入

$

(1.3)

$

(1.8)

 

$

(12.7)

$

2.1

ファイナンスアイテムと所得税引前の収益

$

180.7

$

185.2

 

$

496.5

$

561.7

ファイナンスアイテム

ファイナンス収入

$

14.9

$

15.5

 

$

47.1

$

36.0

財務経費

(0.7)

 

(0.7)

 

(1.9)

 

(2.1)

所得税前当期純利益

$

194.9

$

200.0

 

$

541.7

$

595.6

法人税等課税当期純利益

42.2

 

24.9

 

165.0

 

79.5

当期純利益

$

152.7

$

175.1

$

376.7

$

516.1

その他の包括利益(損失) 税引前

利益と損失に後で再分類される可能性のある項目:

為替差異による調整

$

24.1

$

(31.7)

 

$

(27.4)

$

(1.8)

損益計算書に後で再分類されない事業

株式投資の公正価値変動による利益

 

 

 

その他包括利益を通じて公正価値で

所得税を控除した額

24.3

3.5

41.5

4.5

その他の包括利益(損失) 税引前

$

48.4

$

(28.2)

 

$

14.1

$

2.7

包括的利益

$

201.1

$

146.9

$

390.8

$

518.8

一株当たり利益

基本の

$

0.79

$

0.91

$

1.96

$

2.69

株式非純益指標についての定義および調整は10ページから12ページで説明されています。

$

0.79

$

0.91

$

1.96

$

2.68

加重平均株式数

基本の

192.3

192.1

192.3

192.0

株式非純益指標についての定義および調整は10ページから12ページで説明されています。

192.5

192.4

192.5

192.3

未監査の要約された連結中間財務諸表および添付の注釈は、弊社のウェブサイトで入手可能なQ3 2024四半期報告書に掲載されています

11


フランコ-ネバダコーポレーション

キャッシュフローの概要

(米ドルの百万単位で)

期間満了後3か月

期間終了時点で9ヶ月間

2024年6月30日および2023年9月30日における

2024年6月30日および2023年9月30日における

  

2024

  

  

2023

  

  

2024

  

  

2023

  

営業活動からの現金流入

当期純利益

$

152.7

$

175.1

$

376.7

$

516.1

当期純利益に調整するための項目:

減少と減価

 

54.2

 

68.1

 

165.3

 

204.2

株式報酬費用

 

1.3

 

1.5

 

4.2

 

4.7

ロイヤルティ権益の売却益

 

 

 

(0.3)

 

(3.7)

未実現の外国為替損失

 

0.1

 

1.8

 

7.9

 

(1.7)

繰延税金費用

 

7.7

 

1.5

 

64.0

 

16.6

その他の非現金項目

 

(1.7)

 

(0.2)

 

(5.7)

 

(2.2)

金鉱株の取得

(20.0)

(15.9)

(52.4)

(41.1)

金延条の売却益

12.7

1.9

29.3

20.5

その他資産の変更

 

 

13.9

 

(17.4)

 

13.9

非現金運転資本変化前の営業キャッシュフロー

$

207.0

$

247.7

$

571.6

$

727.3

非現金運転資本の変化:

(17,238)

$

(12.8)

$

9.6

$

(22.7)

$

0.9

前受金およびその他の前受金の減少(増加)

 

8.2

 

(6.5)

 

10.7

 

(10.5)

流動負債の(減少)増加

 

11.2

 

(14.8)

 

26.9

 

(10.0)

営業活動によるキャッシュフロー

$

213.6

$

236.0

$

586.5

$

707.7

投資活動による現金の流れ

ロイヤルティー、ストリーム、および権益の取得

$

(238.6)

$

(165.0)

$

(401.7)

$

(435.8)

貸付債権の前進

(34.7)

(118.2)

投資の取得

(27.9)

(8.4)

(38.9)

(8.9)

融資債権の償還からの収入

 

10.0

 

 

28.9

 

投資売却益の入手

 

12.9

 

0.1

 

14.0

 

2.0

ロイヤルティー権益の売却からの収益

 

 

11.2

 

7.0

エネルギーウェル機器の取得

 

(0.7)

 

(0.4)

 

(1.4)

 

(1.2)

有形固定資産の取得

 

 

(0.1)

 

投資活動によるキャッシュフローの純流出

$

(279.0)

$

(173.7)

$

(506.2)

$

(436.9)

為替レート変動

配当の支払い

$

(61.1)

$

(56.8)

$

(180.3)

$

(173.2)

株式オプションの行使による収益

 

 

 

2.7

 

2.9

リボルビングクレジット施設改正費用

 

 

 

(0.8)

 

資金調達活動に使用された純現金流入額

$

(61.1)

$

(56.8)

$

(178.4)

$

(170.3)

現金及び現金同等物の為替レート変動の影響

$

4.8

$

(3.5)

$

(6.5)

$

0.1

現金及び現金同等物の純変化

$

(121.7)

$

2.0

$

(104.6)

$

100.6

期首の現金及び現金同等物

$

1,439.0

$

1,295.1

$

1,421.9

$

1,196.5

期末の現金及び現金同等物

$

1,317.3

$

1,297.1

$

1,317.3

$

1,297.1

補足的なキャッシュフロー情報:

支払法人税等

$

14.1

$

16.1

$

56.6

$

67.0

配当収入を受け取りました

$

5.1

$

3.1

$

9.3

$

8.7

利息費および貸出手数料支払いの現金

$

0.5

$

0.6

$

1.5

$

1.8

未監査の要約された連結中間財務諸表と添付の注釈は、当社ウェブサイトで入手可能な当社2024年Q3四半期報告書に記載されています

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