franco-nevada 公司

EX-99.3 4 fnv-20240930xex99d3.htm EX-99.3 franco-nevada 公司

附件99.3

franco-nevada

经简化的合并资产负债表

(未经审计, 以百万美元计)


	在9月30日		在12月31日，
	2024		2023
资产
现金及现金等价物（注4）	$	1,317.3	$	1,421.9
应收账款		133.9		111.0
黄金实物、预付费用和其他流动资产（注7）		99.8		82.4
流动资产	$	1,551.0	$	1,615.3

版税、流量和工作权益、净额（附注8）	$	4,230.6	$	4,027.1
投资（附注5）		323.3		254.5
应收贷款（附注6）		110.5		24.8
递延所得税资产		30.7		37.0
其他资产（注9）		53.5		35.4
总资产	$	6,299.6	$	5,994.1

负债
应付账款及应计负债	$	26.2	$	30.9
当前所得税负债		40.1		8.3
流动负债	$	66.3	$	39.2

递延所得税负债（注17）	$	242.0	$	180.1
其他负债		4.5		5.7
负债合计	$	312.8	$	225.0

股东权益
股本（注18）	$	5,762.1	$	5,728.2
资本公积		21.9		20.6
保留盈余		380.3		212.3
累计其他综合损失		(177.5)		(192.0)
股东权益合计	$	5,986.8	$	5,769.1
负债和股东权益总计	$	6,299.6	$	5,994.1

承诺和待定事项（附注22和23）
后续事件（注24）

附注是这些简明综合财务报表的一部分。


2024年第三季度财务报表	2

franco-nevada公司

汇总的利润和综合收入表

(未经审计，以美元和股数的百万计，除每股金额外)


	截至三个月结束				截至九个月结束时
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
营业收入
版税、流通款和工作权益的营业收入（注11）	$	272.9	$	309.5	$	786.1	$	915.7
利息收入（注6a亿和d）		2.8		—		5.9		—
其他利息收入（附注6c）		—		—		0.6		—
总营业收入	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7

销售成本
销售成本（注12）	$	31.9	$	48.9	$	94.6	$	134.2
减值和折旧		54.2		68.1		165.3		204.2
总销售成本	$	86.1	$	117.0	$	259.9	$	338.4
毛利润	$	189.6	$	192.5	$	532.7	$	577.3

其他营业费用（收入）
管理和行政开支（附注13）	$	7.8	$	5.0	$	21.9	$	17.4
股份报酬支出（附注14）		2.4		0.7		7.0		6.3
出售特许权益的收益（附注8）		—		—		(0.3)		(3.7)
黄金金条销售盈利		(2.6)		(0.2)		(5.1)		(2.3)
其他营业费用	$	7.6	$	5.5	$	23.5	$	17.7
营业收入	$	182.0	$	187.0	$	509.2	$	559.6
汇率期货（损失）收益和其他（费用）收入	$	(1.3)	$	(1.8)	$	(12.7)	$	2.1
财务项目和所得税前收入	$	180.7	$	185.2	$	496.5	$	561.7

财务项目（附注16）
财务收益	$	14.9	$	15.5	$	47.1	$	36.0
Finance expenses		(0.7)		(0.7)		(1.9)		(2.1)
所得税前净利润	$	194.9	$	200.0	$	541.7	$	595.6

所得税费用（注17）		42.2		24.9		165.0		79.5
净利润	$	152.7	$	175.1	$	376.7	$	516.1

其他综合收益（亏损），税后净额

可能重新分类至损益表的项目：
货币转换调整	$	24.1	$	(31.7)	$	(27.4)	$	(1.8)

不会被重新分类至损益的项目：
股票投资公允价值变动收益
以公允价值计量且其变动计入其他全面收益（“FVTOCI”）方式，
净利润税后（注5）		24.3		3.5		41.5		4.5
其他综合收益（亏损），税后净额	$	48.4	$	(28.2)	$	14.1	$	2.7

综合收益	$	201.1	$	146.9	$	390.8	$	518.8

每股收益（附注19）
基本	$	0.79	$	0.91	$	1.96	$	2.69
摊薄的	$	0.79	$	0.91	$	1.96	$	2.68
加权平均每股未偿还股份（注19）
基本		192.3		192.1		192.3		192.0
摊薄的		192.5		192.4		192.5		192.3

附注是这些简明综合财务报表的一部分。


2024年第三季度基本报表	3

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简明的综合现金流量表

(未经审计, 以百万美元计)


	截至三个月的				截至九个月的时间
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
经营活动现金流
净利润	$	152.7	$	175.1	$	376.7	$	516.1
调整净利润以计入经营活动现金流量:
消耗和折旧		54.2		68.1		165.3		204.2
股份补偿支出		1.3		1.5		4.2		4.7
处置版税权益的收益		—		—		(0.3)		(3.7)
未实现汇率损失		0.1		1.8		7.9		(1.7)
递延所得税费用		7.7		1.5		64.0		16.6
其他非现金项目		(1.7)		(0.2)		(5.7)		(2.2)
巴里克黄金收购黄金金条		(20.0)		(15.9)		(52.4)		(41.1)
黄金金条销售收入		12.7		1.9		29.3		20.5
其他资产变动		—		13.9		(17.4)		13.9
非现金营运资本变动前的经营现金流量	$	207.0	$	247.7	$	571.6	$	727.3
非现金营运资本的变动:
应收账款的(增加)减少	$	(12.8)	$	9.6	$	(22.7)	$	0.9
预付款及其他款项减少(增加)		8.2		(6.5)		10.7		(10.5)
（减少）增加流动负债		11.2		(14.8)		26.9		(10.0)
经营活动提供的净现金	$	213.6	$	236.0	$	586.5	$	707.7

投资活动产生的现金流量净额
购买了版税、流媒体和工作权益	$	(238.6)	$	(165.0)	$	(401.7)	$	(435.8)
应收贷款的预付款		(34.7)		—		(118.2)		—
exercisable		(27.9)		(8.4)		(38.9)		(8.9)
贷款应收款项偿还所得款项		10.0		—		28.9		—
出售投资所得款		12.9		0.1		14.0		2.0
版税权益处置收益		—		—		11.2		7.0
收购能源井设备		(0.7)		(0.4)		(1.4)		(1.2)
收购资产和设备		—		—		(0.1)		—
投资活动产生的净现金流出	$	(279.0)	$	(173.7)	$	(506.2)	$	(436.9)

用于筹资活动的现金流量
分红派息支付	$	(61.1)	$	(56.8)	$	(180.3)	$	(173.2)
行使期权所得款项		—		—		2.7		2.9
循环信贷设施修订成本		—		—		(0.8)		—
筹集资金净额	$	(61.1)	$	(56.8)	$	(178.4)	$	(170.3)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	$	4.8	$	(3.5)	$	(6.5)	$	0.1
现金及现金等价物净变动额	$	(121.7)	$	2.0	$	(104.6)	$	100.6
期初现金及现金等价物余额	$	1,439.0	$	1,295.1	$	1,421.9	$	1,196.5
期末现金及现金等价物	$	1,317.3	$	1,297.1	$	1,317.3	$	1,297.1

补充现金流量信息：
所得税已付款项	$	14.1	$	16.1	$	56.6	$	67.0
收到的股息收入	$	5.1	$	3.1	$	9.3	$	8.7
支付利息费用和贷款保准费用现金	$	0.5	$	0.6	$	1.5	$	1.8

附注是这些简明综合财务报表的一部分。


2024年第三季度基本报表	4

franco-nevada公司

股东权益变动表

(未经审计, 以百万美元计)


					累积的
					其他
	股本		贡献		全面		留存收益
	（注18）		盈余		损失		盈余公积		所有权益
2023年1月1日的余额	$	5,695.3	$	15.6	$	(233.7)	$	940.4	$	6,417.6
净利润		—		—		—		516.1		516.1
其他全面收益，净额		—		—		2.7		—		2.7
总综合收益									$	518.8

行使股票期权	$	3.8	$	(0.9)	$	—	$	—	$	2.9
股份支付		—		5.2		—		—		5.2
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资处置收益转移		—		—		(0.4)		0.4		—
股息再投资计划		23.0		—		—		—		23.0
3,341,700		—		—		—		(196.2)		(196.2)
2023年9月30日余额	$	5,722.1	$	19.9	$	(231.4)	$	1,260.7	$	6,771.3

2024年1月1日的余额	$	5,728.2	$	20.6	$	(192.0)	$	212.3	$	5,769.1
净利润		—		—		—		376.7		376.7
其他全面收益，净额		—		—		14.1		—		14.1
总综合收益									$	390.8

行使股票期权	$	3.5	$	(0.8)	$	—	$	—	$	2.7
股份支付		—		4.5		—		—		4.5
受限股票单位的解禁		2.4		(2.4)		—		—		—
将权益投资处置损失转移至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的项目		—		—		0.4		(0.4)		—
股息再投资计划		28.0		—		—		—		28.0
3,341,700		—		—		—		(208.3)		(208.3)
2024年9月30日的余额	$	5,762.1	$	21.9	$	(177.5)	$	380.3	$	5,986.8

附注是这些简明综合财务报表的一部分。


2024年第三季度基本报表	5

注1 - 企业信息

Franco-Nevada Corporation (“Franco-Nevada” or the “Company”) is incorporated under the Canada Business Corporations Act. The Company is a royalty and stream company focused on precious metals (gold, silver, and platinum group metals) and has a diversity of revenue sources. The Company owns a portfolio of royalty, stream and working interests, covering properties at various stages, from production to early exploration located in South America, Central America & Mexico, United States, Canada, Australia, Europe and Africa.

The Company’s shares are listed on the Toronto Stock Exchange and the New York Stock Exchange and the Company is domiciled in Canada. The Company’s head and registered office is located at 199 Bay Street, Suite 2000, Commerce Court West, Toronto, Ontario, Canada.

Note 2 - Material Accounting Policy Information

(a) Basis of Presentation

These unaudited condensed consolidated interim financial statements include the accounts of Franco-Nevada and its wholly-owned subsidiaries (its “subsidiaries”) (hereinafter together with Franco-Nevada, the “Company”). These condensed consolidated interim financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards as issued by the International Accounting Standards Board (“IASB”) (“IFRS Accounting Standards”) applicable to the preparation of condensed interim financial statements, including IAS 34 中间期财务报告（IAS 34）这些简明的综合中期财务报表应与截至2023年12月31日的公司年度综合财务报表一起阅读，使用了与2023年12月31日年度综合财务报表相同的会计政策、计算方法和呈现形式，除了有关利息收入和其他与公司应收贷款相关的利息收入的呈现方式外，具体说明如下：

贷款应收账款

应收贷款如果用于收取合同现金流，并且这些现金流仅代表本金和利息支付，则被分类为以摊销成本计量的金融资产。贷款采用有效利率法以摊销成本计量，扣除任何减值损失准备金。贷款应收账款的减值损失准备金根据一般方法下的预期信用损失来计量。通过应用有效利率法（“EIR”）方法确认利息收入，并将其作为收入之一在损益表和综合利润表中呈现。

应收贷款如果用于收取合同现金流，但这些现金流并不仅代表本金和利息支付，则被分类为以公允价值计入损益（“FVTPL”）的金融资产。最初以收到的对价的公允价值确认分类为以FVTPL计量的应收贷款。除初始确认外，作为FVTPL分类的应收贷款以公允价值计量。应收贷款的公允价值变动视为损益表和综合利润表中的其他收入（费用）进行确认。通过将合同利率应用于每个报告期末的未偿本金计算的利息收入分别呈现在收入内，作为损益表和综合利润表中的其他利息收入。

本次包含的财务报表反映所有调整，仅包括根据管理层意见必需进行的正常重复性调整，以便公平呈现所呈现的中期业绩结果。2024年9月30日结束的三个月和九个月的运营结果并不一定指示出全年预期结果。季节性不被视为对简化的综合中期财务报表造成重大影响。中期业绩所得的收入税已根据适用于预期总年度收入的税率计提。

这些简化的综合中期财务报表已于2024年11月6日董事会授权发布。

（b）重大判断、估计和假设

根据IFRS会计准则编制合并财务报表要求公司做出影响合并财务报表日期资产和负债报告金额以及披露当期合并财务报表日期的相关资产和负债和当期收入和费用报告金额的判断、估计和假设。判断和估计领域与2023年12月31日年度合并财务报表中报告的相一致。

（c）公司采纳的新制定及修订的会计准则

以下标准于2024年1月1日生效并实施。

修订的《IAS 1》-负债分类为流动负债或非流动负债

IASB发布了对《IAS 1》的修改 财务报表陈述（“国际财务报告准则1”）修订澄清了将负债分类为流动负债还是非流动负债是基于报告期末存在的权利。


2024年第三季度财务报表	6

period. Classification is unaffected by the entity’s expectation or events after the reporting date. Covenants of loan arrangements will affect the classification of a liability as current or non-current if the entity must comply with a covenant either before or at the reporting date, even if the covenant is only tested for compliance after the reporting date. There was no significant impact on the Company’s condensed consolidated interim financial statements as a result of the adoption of these amendments.

(d) New Accounting Standards Issued But Not Yet Effective

国际财务报告准则18—财务报表中的陈述和披露

In April 2024, IFRS 18 财务报表的呈现与披露 (“IFRS 18”) was issued to achieve comparability of the financial performance of similar entities. The standard, which replaces IAS 1, impacts the presentation of primary financial statements and notes, including the statement of earnings where companies will be required to present separate categories of income and expense for operating, investing, and financing activities with prescribed subtotals for each new category. The standard will also require management-defined performance measures to be explained and included in a separate note within the consolidated financial statements. The standard is effective for annual reporting periods beginning on or after January 1, 2027, including interim financial statements, and requires retrospective application. The Company is currently assessing the impact of the new standard.

《国际财务报告准则9号和7号修订案 - 对金融工具分类和计量的修订》

经济合作与发展组织成员国制定的国际税收改革计划中的两大支柱 信贷损失（Topic 326）：金融工具的信贷损失测量（IFRS 9）和IFRS 7 金融工具：披露 （IFRS 7）。该修订澄清了金融资产和负债确认和摊销日期，澄清并新增了对评估金融资产是否符合仅支付本金和利息标准的进一步指导，为具有可以改变现金流量合同条款的金融工具添加了新的披露，并更新了指定为FVTOCI的权益投资的披露。这些修订自2026年1月1日或之后的年度报告期起生效，允许较早实施采纳。公司目前正在评估修订的影响。

注释3 - 收购和其他交易

(a)	收购纽曼矿业Yanacocha运营项目的版税 - 秘鲁

On August 13, 2024, the Company, through a wholly-owned subsidiary, indirectly acquired from Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. (“Buenaventura”) and its subsidiary, an existing 1.8% NSR on all minerals (the “Yanacocha Royalty”) covering Newmont Corporation’s (“Newmont”) Yanacocha mine and adjacent mineral properties, including the Conga project, located in Peru.

Consideration for the Yanacocha Royalty consisted of $21000万 paid in cash on closing, plus a contingent payment of $1500万 (payable with 118,534 common shares of Franco-Nevada, as determined as of the date of closing), payable upon the Conga project achieving commercial production for a full year prior to the 20^第 anniversary of closing. Franco-Nevada also holds a right of first refusal on the sale by Buenaventura of certain of their royalty interests, including incremental royalties on Conga and other deposits.

The acquisition of the Yanacocha Royalty was effective July 1, 2024.

The transaction has been accounted for as an acquisition of mineral interests.

(b)	Term Loan with EMX Royalty Corporation

On August 9, 2024, the Company advanced, through a wholly-owned subsidiary, $3500万 (net of a commitment fee equal to 1% of the principal amount) to EMX Royalty Corporation (“EMX”) pursuant to a term loan agreement (the “EMX Term Loan”). The EMX Term Loan is a senior secured term loan which matures on July 1, 2029. Interest is payable monthly at a rate equal to the 3-Month Term Secured Overnight Financing Rate (“3-Month SOFR”) plus an applicable margin based on EMX’s net debt to adjusted EBITDA ratio. During each year, EMX may prepay $1000万 of the principal amount outstanding without penalty, on a cumulative basis.

根据IFRS 9的规定，EMX贷款作为待摊费用进行核算，属于应计成本。有关详情请参阅第6（b）条款。截至2024年9月30日止三个月和九个月的EMX贷款利息已包含在营业收入中。

(c)	收购SolGold plc的Cascabel铜金项目的黄金流项目-厄瓜多尔

2024年7月15日，公司通过其全资子公司Franko-Nevada（巴巴多斯）公司（“FNB”）从SolGold plc（“SolGold”）收购了一项黄金流项目（“Cascabel流”），参考厄瓜多尔Cascabel项目的生产。 FNB和Osisko Gold Royalties Ltd.的子公司Osisko Bermuda Limited（“Osisko”）将以70％/ 30％的比例参与流项目融资方案。 FNB将提供总额为$ 52,500万美元，Osisko提供总额为$ 22,500万美元，共计$ 75000万美元资金如下：


2024年第三季度财务报表	7

●

爱文思控股在施工前资金融资为7,000万美元，按三个相等的分期付款阶段付款。在交易结束时，爱文思控股已提供了2,340万美元的预付款，并将支付另外两笔分期存款，每笔2,330万美元，视关键发展里程碑的完成而定。

●

爱文思控股向建设提供4,5500万美元。资金需满足包括获得所有必要许可证、经SolGold董事会批准的建设决策以及余下所需项目融资的常规条件。

由于卡萨贝尔矿区的黄金生产，归因于爱文思控股的流量递送，按以下时间表进行：

●

黄金精矿中产出的14.0%黄金，直到交付525,000盎司的黄金为止。

●

此后，矿山剩余寿命中，8.4%的金将以精矿形式生产。

SolGold将收到每盎司黄金交付的现货黄金价格的20%。

其他条款包括：

●

如果在关闭之后的五年内发生控制权变更，FNb可以选择终止Cascabel Stream并收回截至该日期已预付的存款以及一笔回报。如果未选择，如果在关闭之后的三年内发生控制权变更，SolGold可以购买Cascabel Stream的50%，如果在接下来的两年内发生控制权变更，则可以购买Cascabel Stream的33.33%，支付一次性黄金款项，等于按本次日期已预付的存款部分的15.0%内部收益率，再加上控制权费用。

●

FNb和Osisko已就Cascabel特许权或任何未来黄金流或权益获得最优先购买权，并且Cascabel Stream适用于SolGold拥有的其他产业产出，其通过该项目的矿石或基础设施进行加工。

●

Cascabel矿流在开发规模或时间表发生变化时具有调整机制。SolGold及其部分子公司将向FNb和Osisko提供与Cascabel项目相关资产的企业担保和保障。

●

FNb已同意以70%/30%的比例与Osisko共同在项目周边开展的环境和社会倡议中贡献75万美元，为期3年。

截至2024年9月30日，FNBC与Cascabel项目的流承诺相关支出为2340万美元，剩余承诺为50160万美元。

该交易已被确认为对矿权的收购。

(d)	与G Mining Ventures Corp.进行的定向增发。

2024年7月12日，公司以每股2.279加元的价格（相当于2024年7月15日G Mining Ventures与Reunion Gold Corporation合并后每股9.116加元）完成了与G Mining Ventures Corp.（“G Mining Ventures”）2500万加元的定向增发。

该交易已被确认为以FVOCI指定的股权投资。

(e)	与SolGold的长期贷款

2024年5月13日，公司向SolGold提供了一笔1000万美元的定期贷款（“SolGold定期贷款”），该贷款于2024年7月17日偿还。SolGold定期贷款的到期日为2024年7月19日，年利率为12%，利息支付推迟至到期。

根据IFRS 9的规定，SolGold定期贷款已被确认为按摊销成本计量的应收贷款。. 有关详情，请参阅附注6（d）。SolGold定期贷款所赚取的利息已包含在2024年9月30日三个月和九个月的营业收入中。

(f)	资助 G Mining Ventures 托坎廷辛尼奥项目的定期贷款 - 巴西

公司透过全资子公司向 G Mining Ventures 提供了7500万美元，用于与托坎廷辛尼奥金矿项目相关的定期贷款协议（“G Mining Ventures定期贷款”）。G Mining Ventures定期贷款分两期资助，分别是于2024年1月29日的4200万美元和2024年4月19日的3300万美元。

G Mining Ventures定期贷款是一笔为期6年的贷款，年利率为3个月SOFR加5.75%，在托坎廷辛尼奥项目完成测试后降至3个月SOFR加4.75%。

G Mining Ventures期限贷款按照IFRS 9的规定，被列为待摊成本计量的贷款应收款. 有关详细信息，请参阅附注6（a）。G Mining Ventures期限贷款所赚取的利息包括2024年9月30日结束的三个月和九个月的营业收入。


2024年第三季度财务报表	8

(g)	对位于加拿大不列颠哥伦比亚省的Stewart矿区权利和Scottie Resources Corp.的私募安排的收购

2024年4月15日，公司以590万美元（加元810万）的价格，收购了位于加拿大不列颠哥伦比亚省Golden Triangle中Stewart矿区Scottie Resources Corp.（“Scottie”）权益产生的所有矿物的2.0%毛产量税。

此外，公司以每股加元0.18的价格，收购了Scottie的5,422,994股普通股，总价达70万美金（加元100万）。

毛产量税的收购视为矿业权益的收购，而Scottie的普通股则被视为已指定为FVTOCI的股权投资。

(h)	获取Séguéla版税回购权-科特迪瓦

2024年3月30日，Fortuna Mining Corp.（“Fortuna”）行使了其回购挪威宪法第1.2%NSR中的0.6%的选项，使公司在Séguéla矿山的NSR现在为0.6%。 Fortuna于2024年4月1日支付了Franco-Nevada 650万美元（澳大利亚1000万）以行使回购期权。

此交易被视为矿业权益的处置。

(i)	对Condestable金银流量的修改-秘鲁

2024年3月27日，公司修改了与秘鲁Condestable矿山有关的贵金属银流协议，该矿山由Southern Peaks Mining LP的子公司拥有和运营，这是一家私营公司。通过其全资子公司，公司额外提供了1000万美元的前期存款，总共存入17500万美元。根据修改后的协议，在2025年12月31日固定交付期结束后，Franco-Nevada将获得金和银精矿中87,600盎司金和2,910,000盎司银的63%累计交付量（“可变第1阶段交付”），然后在矿山剩余寿命中的37.5%（“可变第2阶段交付”）。 2024年3月的修正增加了“可变第2阶段交付”从25%到37.5%。

该交易被确认为一项矿产权益的收购。

(j)	收购美国Stibnite Gold项目的银版税

2024年3月21日，公司通过全资子公司以850万美元的价格收购了涵盖美国爱达荷州Stibnite Gold项目所有可支付银产量的NSR权益。

该交易被确认为一项矿产权益的收购。

(k)	EMX行使了对Chile Caserones矿山有效净赔偿率的选择权

2024年1月19日，EMX行使了收购公司对Caserones矿山有效净赔偿率部分的选择权，价格为470万美元，使公司对Caserones的有效净赔偿率现在为0.517%。

该交易被确认为一项矿产权益的出售。

(l)	通过全资子公司，于2024年1月3日收购智利部分巴里克黄金公司Pascua-Lama项目的版税

公司以670万美元的购买价值，通过全资子公司于2024年1月3日收购了智利部分巴里克黄金公司Pascua-Lama项目的额外权益。包括公司于2023年8月收购的权益，在黄金价格超过每盎司800美元时，公司现在持有该物业的2.941%净产权所得（黄金）和0.588%净产权所得（铜）

该交易被视为矿产权益的收购

(m)	收购美国海恩斯维尔地区的额外天然气版税权益

公司通过全资子公司，于2024年1月2日完成了对路易斯安那州及德克萨斯州Haynesville气田版税组合的收购，总购买价格为12500万美元。公司于2023年11月进入协议时支付了1250万美元的初始存款。剩余的11250万美元购买价格于2024年1月交易关闭时支付

该交易被视为版税权益的收购


2024年第三季度财务报表	9

(n)	通过全资子公司收购大陆能源公司的矿产权-美国

公司通过全资子公司与大陆能源公司（以下简称“大陆”）建立战略关系，通过一个合资实体（“特许权收购公司”）收购大陆营运范围内的特许权。在2024年第三季度和截至2024年的累计时间内，franco-nevada向特许权收购公司记录的投资分别为190万美元和2110万美元（2013年第三季度为250万美元，截至2013年为840万美元）。截至2024年9月30日，franco-nevada在特许权收购公司的累计投资总额达到47130万美元，franco-nevada还有高达4870万美元的未决承诺。

根据IFRS 11，特许权收购公司被视为联合经营 联合安排.

第4节-现金及现金等价物

现金及现金等价物包括以下内容：


	截至9月30日，		在12月31日，
	2024		2023
现金存款	$	564.3	$	571.4
定期存款		753.0		850.5
	$	1,317.3	$	1,421.9

截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物主要存放在计息存款中。现金及现金等价物上获得的利息按照财务收入呈现，并参见第16条注。

第5条 - 投资

投资包括以下内容：


	在9月30日，		在12月31日
	2024		2023
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的股权投资	$	313.7	$	246.4
认股权证		9.6		8.1
	$	323.3	$	254.5

Equity Investments at FVTOCI

股权投资包括以下内容:


	截至9月30日		12月31日，
	2024		2023
纽芬兰铁矿石特许权公司（"LIORC"）	$	150.8	$	152.7
G Mining Ventures		103.9		47.6
其他		59.0		46.1
	$	313.7	$	246.4

在2024年9月30日结束的九个月中，公司出售了成本为1230万美元的股权投资（2023年至今 - 140万美元），总收入为850万美元（2023年至今 - 200万美元）。

2024年和2023年截至9月30日的其他综合收益（损失）中公允价值变动的股权投资情况如下：


	截至三个月结束				截至九个月结束
	9月30日				9月30日
	2024		2023			2024		2023
公允价值变动收益指以FVTOCI计量的股权投资收益	$	28.0	$	4.0		$	47.8	$	5.2
其他综合收益中的所得税费用（损失）		(3.7)		(0.5)			(6.3)		(0.7)
公允价值变动利润的净额，减去所得税	$	24.3	$	3.5		$	41.5	$	4.5


2024年第三季度财务报表	10

第6条注-应收贷款

应收贷款包括以下内容:


	截至9月30日，		截至12月31日，
	2024		2023
G Mining Ventures 债务贷款	$	75.8	$	—
EMX 贷款		34.7		—
Skeena可转换债券		—		24.8
SolGold贷款期限		—		—
应收贷款	$	110.5	$	24.8
当前	$	—	$	—
非流动资产		110.5		24.8
应收贷款	$	110.5	$	24.8

(a)	G Mining Ventures期限贷款

在2024年1月29日和4月19日，公司分别向G Mining Ventures提供了4200万美元和3300万美元，总计7500万美元根据G Mining Ventures期限贷款。

G Mining Ventures期限贷款是一笔为期6年的优先担保期限贷款，利率为3个月SOFR基准利率加5.75%每年，在Tocantinzinho项目完成测试后降至3个月SOFR基准利率加4.75%。本金、应计利息和应计费用的偿还将于2025年12月开始，每季度平均还款，最后在2028年6月到期时还款25%。费用包括未动用金额的年费用1.0%和对提取的本金金额支付的2.0%原始发行折扣。

G Mining Ventures期限贷款按摊销成本减去任何减值损失准备计量。公司确定报告期末G Mining Ventures期限贷款的减值损失准备，根据普通方法下的预期信用损失计量，金额极小。利息收入通过应用EIR方法确认，并在营业收入陈述中作为利息收入呈现。

(b)

EMX期限贷款

在2024年8月9日，公司通过全资子公司向EMX提供了3500万美元（扣除相当于本金金额1%的承诺费用），根据EMX期限贷款协议。EMX期限贷款是一笔截至2029年7月1日到期的优先担保期限贷款。利息按月支付，利率等于3个月SOFR基准利率加上3.0%至4.25%之间的适用差额，取决于EMX的净债务与调整后EBITDA比率。在每年中，EMX可以累积基本金额中的1000万美元进行无罚金的提前还款。

EMX Term Loan按摊销成本减少任何减值损失津贴计量。公司确定报告期结束时EMX Term Loan的减值损失津贴基于预计信用损失按照一般方法计量，为名义上的。利息收入通过应用EIR方法确认，并在收入表中作为利息收入列示于损益表和全面收入表内。

(c)	Skeena可转换债券

2023年12月18日，公司向Skeena Resources Ltd.（“Skeena”）提供1870万美元（2500万加元）作为可转换债券（“Skeena可转换债券”）。Skeena可转换债券带有7%的利率，并于2028年12月19日或Skeena董事会批准Eskay Creek项目融资完成时到期。Skeena可转换债券可以按照7.70加元的转换价格转换为Skeena普通股。利息支付被推迟并在到期时资本化。

2024年6月26日，在Eskay Creek项目融资完成后，该贷款到期，公司收到1890万美元（2590万加元）作为Skeena可转换债券的全额偿还。

利用现金流量的现值技术和假设，针对Skeena可转换债券进行FVTPL计量，并考虑未来现金流量和折现率，涉及适当信用风险以及Black-Scholes期权定价模型，以计算转换期权的公平价值。Skeena可转换债券公平价值的变动已在损益表和全面收入表内列示为其他收入（费用）。利息收入是通过将7%的合同利率应用于每个报告期末的未偿本金计算得出，并与公允价值变动分开列示，并作为其他利息收入列入损益表和全面收入表内。截至2024年9月30日的九个月中，公司因Skeena可转换债券公允价值变动而认定亏损570万美元。


2024年第三季度财务报表	11

(d)	SolGold贷款设施

2024年5月13日，公司根据SolGold条款贷款向SolGold提供了1000万美元。 SolGold条款贷款到期日为2024年7月19日，年利率为12%，利息付款推迟至到期日。2024年7月17日，SolGold全额偿还SolGold条款贷款1020万美元。

SolGold定期贷款以摊销成本的方法计量，减除任何减值损失准备。公司确定SolGold定期贷款的减值损失准备金额微不足道。通过应用EIR方法确认利息收入，并将其列示为收入内的利息收入，在损益表和综合收益表中展示。

附注7 - 黄金金条、预付费用和其他流动资产

黄金金条、预付费用和其他流动资产包括以下内容：


	在九月三十日		在十二月三十一日
	2024		2023
黄金	$	79.7	$	51.3
预付费用		19.2		30.0
Stream ounces inventory		0.5		0.5
债务发行成本		0.4		0.6
	$	99.8	$	82.4


2024年第三季度财务报表	12

附注8 - 版权、流量和工作利益

(a)	版税、流转权和工作权益

版税、流转权和工作权益，透支累计折旧、减值损失及逆转后来说，如下：


					减值
			累积的		（亏损）
截至2024年9月30日	成本		递减⁽¹⁾		逆转⁽²⁾		账面价值
采矿版税	$	1,869.0	$	(788.0)	$	—	$	1,081.0
流		4,798.3		(3,492.9)		—		1,305.4
能源		2,096.1		(867.1)		—		1,229.0
爱文思控股		410.0		(47.1)		—		362.9
勘探		270.7		(18.4)		—		252.3
	$	9,444.1	$	(5,213.5)	$	—	$	4,230.6

累计折旧包括截至2024年9月30日前确认的减值损失。

2024年9月30日止九个月内确认的减值（损失）逆转。


					减值
			累积的		(亏损)
截至2023年12月31日	成本		油气井耗竭⁽¹⁾		逆转⁽²⁾		账面价值
采矿特许权	$	1,709.7	$	(761.0)	$	—	$	948.7
Streams		4,763.6		(2,235.4)		(1,169.2)		1,359.0
能源		1,976.0		(825.5)		(4.1)		1,146.4
爱文思控股		444.5		(48.5)		—		396.0
勘探		194.7		(17.7)		—		177.0
	$	9,088.5	$	(3,888.1)	$	(1,173.3)	$	4,027.1

累计折旧包括截至2023年12月31日的已确认减值损失。

在2023年12月31日年度确认的减值（损失）逆转中，包括与科布雷巴拿马相关的减值（请参阅附注23（a））。

2024年9月30日和2023年12月31日结束的皇权、流媒体和工作利益的变化如下:


	采矿业
	royalties		Streams		能源		爱文思控股		勘探		总计
2023年1月1日的余额	$	865.8	$	2,447.4	$	1,181.5	$	371.0	$	61.8	$	4,927.5
补充内容		37.7		250.2		22.2		99.3		110.2		519.6
处置		—		—		—		(3.3)		—		(3.3)
股份转让		71.3		—		—		(75.6)		4.3		—
减值损失		—		(1,169.2)		(4.1)		—		—		(1,173.3)
折旧		(40.2)		(169.4)		(60.8)		(0.3)		—		(270.7)
外汇汇率的影响		14.1		—		7.6		4.9		0.7		27.3
2023年12月31日的余额	$	948.7	$	1,359.0	$	1,146.4	$	396.0	$	177.0	$	4,027.1

2024年1月1日的余额	$	948.7	$	1,359.0	$	1,146.4	$	396.0	$	177.0	$	4,027.1
补充内容		139.9		34.8		134.5		8.9		83.8		401.9
处置		(11.0)		—		—		—		—		(11.0)
股份转让		44.8		—		—		(36.5)		(8.3)		—
折旧		(29.8)		(88.3)		(45.5)		—		—		(163.6)
外汇汇率的影响		(11.6)		(0.1)		(6.4)		(5.5)		(0.2)		(23.8)
2024年9月30日的余额	$	1,081.0	$	1,305.4	$	1,229.0	$	362.9	$	252.3	$	4,230.6

截至2024年9月30日，总净账面价值为309510万美元（2023年12月31日为299090万美元），其中可透支的为113550万美元（2023年12月31日为103620万美元）。


2024年第三季度财务报表	13

(b)

版税利益处置

2024年3月30日，Fortuna行使了其购回Séguéla矿山初始1.2%NSR中0.6%的选择权，以650万美元（A$1000万）的价格。

2024年1月19日，EMX行使了其购买Caserones矿山有效NSR部分的选择权，价格为470万美元。

注9 - 其他资产

其他资产包括以下内容：


	截至9月30日，		在12月31日，
	2024		2023
与CRA审计相关的存款	$	45.3	$	27.7
能源井设备，净利润		6.0		5.8
使用权资产，净额		0.2		0.6
债务发行成本		1.7		1.1
家具和固定设备，净值		0.3		0.2
	$	53.5	$	35.4

与CRA审计有关的存款代表与CRA的现金存款，涉及调价再评估，详情见附注23。2024年9月30日止九个月内，公司额外存入1820万美元（2450万加拿大元）。

附注10 - 债务

企业循环贷款

公司拥有一个价值10亿美元的无抵押循环期限信贷设施，带有一个价值25000万美元的增项条款（“公司循环信贷”）。2024年6月3日，公司将公司循环信贷延长至2029年6月3日。

根据公司循环信贷，资金可以按以下方式提取：

美元

基准利率下的资金，利息按加拿大帝国商业银行（CIBC）基准利率每月支付，再加上每年0.00%至1.05%的比率，取决于公司的杠杆比率；或

由纽约联邦储备银行管理的担保隔夜融资利率（SOFR）贷款，期限为1、3或6个月，利息按照SOFR利率支付，再加上每年1.10%至2.15%的比率，取决于公司的杠杆比率。

加元。

主要利率下的资金，利息按照加拿大帝国商业银行主要利率每月支付，再加上每年0.00%至1.05%的比率，取决于公司的杠杆比率；或

加拿大隔夜回购利率均值（CORRA）贷款，期限为1或3个月，利息按照CORRA利率支付，加上每年29.547至32.138个基点的信贷溢价调整，取决于CORRA贷款的期限，以及每年1.00%至2.05%的利差，根据公司的杠杆比率。

所有贷款均可按照上述约定的常规条件转换为其他类型的贷款，并在提供适当通知的情况下。公司借款中的企业循环信贷担保由公司的某些子公司担保，且属于无抵押。

企业循环信贷的备用费率为0.20%至0.41%每年，取决于公司的杠杆比率，在未使用的企业循环信贷部分上。

截至2024年9月30日，未从企业循环信贷中提取任何金额。公司在挪威克朗（C$2550万）的企业循环信贷拥有三份备用信用证，用于2013-2015年税务审计，详见附注23。这些备用信用证减少了企业循环信贷下的可用余额。


2024年第三季度财务报表	14

第11条 - 营业收入

营业收入包括以下内容：


	截至三个月的时间结束				截至九个月的时间
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
营业收入
版税、流量和工作权益的收入⁽¹⁾⁽²⁾	$	272.9	$	309.5	$	786.1	$	915.7
利息收入（附注6）		2.8		—		5.9		—
其他利息收入 (注释6)		—		—		0.6		—
	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7

2024年第三季度，营收包括在黄金和铂族金属的暂定定价调整中分别获得10万美元和损失60万美元（2023年第三季度分别为损失10万美元和盈利10万美元）。2024年至今，营收包括铂族金属的暂定定价调整损失70万美元（2023年至今为盈利40万美元）。2024年至今，黄金的暂定定价调整营收调整为零（2023年至今为盈利10万美元）。

2024年第三季度，营收包括从公司在LIORC的股权投资中获得的330万美元股息收入（2023年第三季度为450万美元）。2024年至今，营收包括从公司在LIORC的股权投资中获得的1050万股息收入（2023年至今为990万美元）。

按商品、地理和类型分类的营收如下：


	截至三个月止				截至九个月为止
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
商品
黄金⁽¹⁾	$	177.6	$	199.5	$	495.4	$	585.7
白银		28.5		31.6		81.5		95.5
铂族金属⁽¹⁾		5.6		9.7		21.8		31.0
铁矿石⁽²⁾		12.1		12.8		38.9		36.0
其他矿业资产		2.7		3.2		7.4		10.3
采矿业	$	226.5	$	256.8	$	645.0	$	758.5
石油	$	32.5	$	38.2	$	94.6	$	102.2
燃料币		8.4		9.9		31.5		41.0
天然气液体		5.5		4.6		15.0		14.0
能源	$	46.4	$	52.7	$	141.1	$	157.2
版税、流、权益的收入	$	272.9	$	309.5	$	786.1	$	915.7
贷款利息收入
营业收入	$	2.8	$	—	$	5.9	$	—
其他利息收入		—		—		0.6		—
	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7
地域板块
南美洲	$	105.5	$	88.9	$	299.9	$	274.1
中美洲及墨西哥		22.4		87.9		64.0		245.1
美国		46.9		49.3		144.9		157.4
加拿大⁽¹⁾⁽²⁾		49.1		46.4		140.6		133.3
其余地区		51.8		37.0		143.2		105.8
	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7
类型
基于营业收入的专利权	$	113.1	$	91.7	$	312.8	$	283.0
流⁽¹⁾		138.6		186.8		398.6		545.3
基于利润的特许权		11.4		16.3		43.2		48.8
利息收入和其他⁽²⁾		12.6		14.7		38.0		38.6
	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7

在2024年第三季度，营业收入包括铂族金属临时定价调整分别为10万美元和60万美元的收益和损失（2023年第三季度分别为10万美元的损失和10万美元的收益）。截至2024年的年度至今，营业收入包括铂族金属临时定价调整70万美元的损失（截至2023年的年度至今为40万美元的收益）。截至2024年的年度至今，黄金的临时定价调整对营业收入的调整为零（截至2023年的年度至今为10万美元的收益）。

在2024年第三季度，营业收入包括从公司在LIORC的股权投资中获得的330万美元的股息收入（2023年第三季度为450万美元）。截至2024年的年度至今，营业收入包括从公司在LIORC的股权投资中获得的1050万美元的股息收入（2023年的年度至今为990万美元）。


2024年第三季度财务报表	15

附注12 - 销售成本

销售成本，不包括折旧和摊销，包括如下内容：


	截至三个月结束				截至九个月结束
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
流销售成本	$	26.9	$	45.4	$	82.9	$	123.6
矿产生产税		0.6		0.5		1.8		1.5
采矿销售成本	$	27.5	$	45.9	$	84.7	$	125.1
能源销售成本		4.4		3.0		9.9		9.1
	$	31.9	$	48.9	$	94.6	$	134.2

第13条-一般和管理费用

一般和管理费用包括以下内容：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
（以百万为单位）	2024		2023		2024		2023
工资和福利	$	2.3	$	2.4	$	7.3	$	7.7
专业费用		1.5		0.9		5.2		4.0
巴拿马铜矿仲裁费用		1.9		—		4.2		—
社区贡献		0.6		0.4		1.0		0.5
董事会的成本		0.1		0.1		0.3		0.4
办公室、保险和其他费用		1.4		1.2		3.9		4.8
	$	7.8	$	5.0	$	21.9	$	17.4

Cobre Panama仲裁费用代表与Cobre Panama仲裁程序相关的费用，如附注23(a)所述。

附注14 - 股份报酬费用

股份报酬费用包括以下内容：


	截至三个月的时间结束				截至九个月的时间结束
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
期权和限制性股份单位	$	1.3	$	1.5	$	4.2	$	4.7
未执行的股份单位		1.1		(0.8)		2.8		1.6
	$	2.4	$	0.7	$	7.0	$	6.3

股份报酬支出包括与以股份解决的股票期权、受限制股单位（“RSUs”）和递延股份单位（“DSUs”）相关的费用，以及与DSUs相关的按市场价值计算的收益或损失。

附注15 - 关联方披露

关键管理人员是指对公司的活动进行计划、指导和控制的人员。关键管理人员包括董事会和执行管理团队。

公司关键管理人员的报酬如下：


	截至三个月结束				截至九个月结束
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
短期利益⁽¹⁾	$	0.9	$	0.9	$	2.8	$	2.7
股份支付⁽²⁾		1.9		0.4		6.0		4.3
	$	2.8	$	1.3	$	8.8	$	7.0

包括本期获得的工资、福利和短期应计激励/其他奖金。

代表该期间股票期权和RSUs的支出以及DSUs的公允价值调整费用。


2024年第三季度财务报表	16

附注16 - 融资收入和费用

2024年和2023年截至9月30日的财务收入和支出如下所示：


	截至三个月结束时				截至九个月的时间
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
财务收益
利息	$	14.9	$	15.5	$	47.1	$	36.0
	$	14.9	$	15.5	$	47.1	$	36.0
融资费用
待机费用	$	0.5	$	0.5	$	1.5	$	1.7
债务发行成本的摊销		0.2		0.2		0.4		0.4
	$	0.7	$	0.7	$	1.9	$	2.1

金融收入包括现金及现金等价物的利息收入，详见附注4。金融费用包括与公司企业透支额相关的费用和支出，详见附注10。

附注17 - 所得税

2024年和2023年截至9月30日的所得税费用如下：


	截至三个月的时间结束				截至九个月的时间结束
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
目前所得税费用	$	34.5	$	23.4	$	101.0	$	62.9
递延所得税费用		7.7		1.5		64.0		16.6
所得税费用	$	42.2	$	24.9	$	165.0	$	79.5

全球最低税率:

2024年6月20日，加拿大政府颁布了全球最低税率法案（"GMTA"），在加拿大实施经济合作与发展组织（"OECD"）第二支柱全球最低税率（"GMT"）的关键措施。 GMTA包括引入适用于全球合并营收超过€75000万的大型跨国企业集团的15%全球最低税率。该立法自2024年1月1日起生效，因此，当其子公司运营的管辖区内的有效税率低于15%的最低税率时，公司有义务在加拿大支付附加税。

弗兰科·内华达集团的所有实体在2024年9月30日结束的9个月内，包括巴巴多斯的子公司，由于巴巴多斯政府实施的新措施，其有效税率至少为15%。因此，在2024年9月30日结束的9个月内，关于GMTA的当前税费未被确认。

公司已根据IAS 12规定，应用到对第二支柱产生的递延税款的强制豁免，并披露相关信息。

巴巴多斯企业税改革：

2024年5月，巴巴多斯政府颁布了法律，以响应OECD第二支柱全球最低税务(GMt)倡议。措施包括将巴巴多斯企业税率提高至9%，自2024年1月1日起生效，导致该公司在巴巴多斯的子公司认定了涉及重新计量递延税负方面的4910万美元的递延税费用，以及涉及2024年截至9月30日的收入税费用1960万美元。

这些措施还引入了一项针对从2024年1月1日开始税务年度的合格国内最低增值税，该税将使受第二支柱约束的实体应支付的巴巴多斯有效税率提高至15%。这导致该公司在巴巴多斯的子公司认定了与2024年截至9月30日的收入相关的额外现行税费用1380万美元。

加拿大税务局审计：

公司正在接受加拿大税务局对其2013-2021年税务年度的审计，如第23条(b)所述.


2024年第三季度财务报表	17

注释18 - 股东权益

(a)

股本

公司授权资本股包括无数量限制的普通股（截至2024年9月30日发行和流通的普通股为192,492,761股，没有面值）和可分系列发行的优先股（已发行 - 零）。

2024年9月30日和2023年12月31日结束的股本变动如下：


	编号
	实际表决权		金额
2023年1月1日的余额	191,892,691	$	5,695.3
行使股票期权	61,000		3.8
分红再投资计划	221,351		29.1
2023年12月31日的余额	192,175,042	$	5,728.2

2024年1月1日的余额	192,175,042	$	5,728.2
期权行权	69,432		3.5
受限股票单位的解禁	16,640		2.4
分红再投资计划	231,647		28.0
2024年9月30日的余额	192,492,761	$	5,762.1

(b)

股息

截至2024年9月30日的三个月，该公司宣布每普通股支付0.36美元的股息（2023年第三季度为0.34美元）。截至2024年9月30日的九个月，该公司宣布每普通股支付1.08美元的股息（截至2023年年底为1.02美元）。以现金和通过公司的股息再投资计划（“DRIP”）支付的股息如下：


	截至三个月的时间				截至九个月
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
现金股利	$	61.1	$	56.8	$	180.3	$	173.2
DRIP分红派息		8.2		8.5		28.0		23.0
	$	69.3	$	65.3	$	208.3	$	196.2

第19部分 - 每股收益（"EPS"）


	截至9月30日的三个月
	2024						2023
				股份	每股				股份	每股
		净利润		（以百万计）	金额		净利润		（以百万计）	金额
基本每股收益		$	152.7	192.3	$	0.79	$	175.1	192.1	$	0.91
稀释证券的影响			—	0.2		—		—	0.3		—
摊薄每股收益		$	152.7	192.5	$	0.79	$	175.1	192.4	$	0.91


	截至9月30日的九个月
	2024						2023
				股份	每股				股份	每股
		净利润		（以百万计）	金额		净利润		（以百万计）	金额
基本每股收益		$	376.7	192.3	$	1.96	$	516.1	192.0	$	2.69
稀释证券的影响			—	0.2		—		—	0.3		(0.01)
摊薄每股收益		$	376.7	192.5	$	1.96	$	516.1	192.3	$	2.68

截至2024年9月30日三个月结束时，由于具有抗稀释性，已排除85246股期权（Q3 2023 - 48316股期权）在摊薄每股收益的计算中。截至2024年9月30日为止的九个月，已排除1577只期权（YTD 2023 - 47952只期权）在摊薄每股收益中的计算中，原因是存在抗稀释性。


2024财务报表第三季度	18

Note 20 - 分部报告

首席运营决策者将业务分为两个经营板块进行组织和管理，包括矿业和能源领域每个领域的特许权、流量和工作权益。

公司用于评估绩效的报告板块如下所示：


	截至9月30日三个月的统计
	2024						2023
	采矿业		能源		总计		采矿业		能源		总计
营业收入
来自版税、流媒体和工作权益的营业收入	$	226.5	$	46.4	$	272.9	$	256.8	$	52.7	$	309.5
利息收入		2.8		—		2.8		—		—		—
总收入	$	229.3	$	46.4	$	275.7	$	256.8	$	52.7	$	309.5

费用
销售成本	$	27.5	$	4.4	$	31.9	$	45.9	$	3.0	$	48.9
消耗和折旧		38.6		15.5		54.1		53.2		14.8		68.0
分段毛利润	$	163.2	$	26.5	$	189.7	$	157.7	$	34.9	$	192.6


	截至9月30日的九个月
	2024						2023
	采矿业		能源		总计		采矿业		能源		总计
营业收入
来自版税、流媒体和工作权益的营业收入	$	645.0	$	141.1	$	786.1	$	758.5	$	157.2	$	915.7
利息收入		5.9		—		5.9		—		—		—
其他利息收入		0.6		—		0.6		—		—		—
总收入	$	651.5	$	141.1	$	792.6	$	758.5	$	157.2	$	915.7

费用
销售成本	$	84.7	$	9.9	$	94.6	$	125.1	$	9.1	$	134.2
消耗和折旧		118.1		46.7		164.8		156.5		47.2		203.7
分部毛利润	$	448.7	$	84.5	$	533.2	$	476.9	$	100.9	$	577.8

下面是总部门毛利与综合税前净利润的调整对比:


		截至三个月结束				截至九个月结束
		9月30日				9月30日
		2024		2023		2024		2023
各业务总毛利润	$	189.7	$	192.6	$	533.2	$	577.8

其他营业费用（收入）
General and administrative expenses	$	7.8	$	5.0	$	21.9	$	17.4
股份报酬费用		2.4		0.7		7.0		6.3
出售版税权益的收益		—		—		(0.3)		(3.7)
出售黄金金块的收益		(2.6)		(0.2)		(5.1)		(2.3)
折旧		0.1		0.1		0.5		0.5
汇率期货损失（收益）及其他费用（收入）		1.3		1.8		12.7		(2.1)
财务项目前收入和所得税前收入	$	180.7	$	185.2	$	496.5	$	561.7

财务项目
财务收益	$	14.9	$	15.5	$	47.1	$	36.0
财务费用		(0.7)		(0.7)		(1.9)		(2.1)
所得税前净利润	$	194.9	$	200.0	$	541.7	$	595.6

第21条 - 公允价值衡量

公允价值是一种基于市场的衡量方法，而不是实体特定的衡量方法。对于某些资产和负债，可能存在可观察的市场交易或市场信息。对于其他资产和负债，可能没有可观察的市场交易和市场信息。然而，在这两种情况下，公允价值衡量的目标是相同的 - 估计按照当前市场条件下市场参与者之间在衡量日期进行有序交易出售资产或转让负债的价格（即在持有资产或欠负债的市场参与者视角下，衡量日期的退出价格）。


2024年第三季度财务报表	19

公允价值层次结构建立了三个级别，用于分类用于衡量公允价值的估值技术输入。

●

一级输入是在活跃市场上对于相同资产或负债的报价价格（未经调整）。

●

二级输入是在非活跃市场中的报价价格,活跃市场中类似资产或负债的报价价格，资产或负债的非报价价格输入（例如，利率和收益率曲线，在常见报价间隔可观察到的，用于估值货币和商品合同的远期定价曲线以及用于估值期权合同的波动率测量），或者主要源自或得到可观察市场数据或其他途径证实的输入。

●

三级输入是不可观察的（由很少或没有市场活动支持）。

公允价值分级体系最优先考虑一级输入，并将三级输入优先级列为最低。

在2024年9月30日结束的三个月和九个月期间，公允价值层级之间没有转移。

在重复的基础上度量的资产和负债的公允价值:


	在其他有观察的市场上，以相同资产的报价为基础的公允价值计量		重要的另一半		重要的
	活跃的市场		可观察到的		不可观察的输入值
	（以百万美元为单位）		输入		输入		总计
截至2024年9月30日	(一级)		(2级)		（三级）		公允价值
股本投资	$	306.2	$	—	$	7.5	$	313.7
认股权证		—		9.6		—		9.6
来自预付精矿销售的应收账款		—		4.2		—		4.2
	$	306.2	$	13.8	$	7.5	$	327.5


	在其他有观察的市场上，以相同资产的报价为基础的公允价值计量		重要的另一半		重要的
	活跃的市场		可观察到的		不可观察的输入值
	（以百万美元为单位）		输入		输入		总计
截至2023年12月31日	(一级)		(2级)		（三级）		公允价值
股本投资	$	241.8	$	—	$	4.6	$	246.4
Skeena可转换债券		—		—		24.8		24.8
认股权证		—		8.1		—		8.1
来自预付精矿销售的应收账款		—		5.7		—		5.7
	$	241.8	$	13.8	$	29.4	$	285.0

用于衡量公允价值的估值技术如下：

(a)

投资

公开交易的投资的公允价值是基于市场方法确定的，反映了每个特定证券在财务状况日期收盘时的收盘价格。这些收盘价格是从交易所获取的报价市场价格，该交易所是特定证券的主要活跃市场，因此被分类为公允价值层次的Level 1。

公司持有两项股权投资，这些投资在活跃市场中没有报价。公司基于使用不可观察的贴现未来现金流的估值技术评估了这些工具的公允价值。因此，公允价值被分类为公允价值层次的Level 3。

权证的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估算的，该模型需要使用市场可观察的输入。因此，这些投资被分类为公允价值层次的Level 2。

(b)	来自临时浓缩销售的应收款项

来源于黄金和铂族金属浓缩销售合同的应收款项的公允价值是通过使用交易所的主要活跃市场的适当报价远期价格确定的。因此，这些应收款项被分类为公允价值层次的Level 2。

截至2024年9月30日，G Mining Ventures Term Loan和EMX Term Loan的资产负债表金额，以摊销成本计量，大致等于其公允价值。公司其余的财务资产和负债的资产负债表金额，包括现金及现金等价物、应收款、应付账款和应计负债，由于其短期性质或可忽略的预期信用损失而接近其公允价值。

公司未将金融资产与金融负债相抵消。


2024年第三季度财务报表	20

注22 - 承诺事项

(a)商品购买承诺

截至2024年9月30日，以下表格总结了公司根据相关贵金属协议的承诺：


	Attributable payable
	生产将被购买						每盎司现款支付^(1),(2)								的职务和		日期为
利息	黄金		白银		磁铁矿岩中的硫化物占岩石的1％。主要的相是黄铜矿和蓝铜矿，只有很少的黄铁矿和辉铁矿。磁铁矿区域中发现了高铂金和钯金值。PGM富集与磁铁矿层在RJS中的关联与Rincón del Tigre、Skaergaard和Stella复合体以及Bushveld复合体具有相似之处。		黄金			白银			磁铁矿岩中的硫化物占岩石的1％。主要的相是黄铜矿和蓝铜矿，只有很少的黄铁矿和辉铁矿。磁铁矿区域中发现了高铂金和钯金值。PGM富集与磁铁矿层在RJS中的关联与Rincón del Tigre、Skaergaard和Stella复合体以及Bushveld复合体具有相似之处。		协议⁽³⁾		合同
Antamina	—	%	22.5	% ⁽⁴⁾	—	%		不适用			5	% ⁽⁵⁾		不适用	，可自动续约连续		2015年10月7日
安塔帕卡矿	—	% ⁽⁶⁾	—	% ⁽⁷⁾	—	%		20	% ⁽⁸⁾		20	% ⁽⁹⁾		不适用	，可自动续约连续		2016年2月10日
Candelaria	68	% ⁽¹⁰⁾	68	% ⁽¹⁰⁾	—	%	$	400		$	4.00			不适用	，可自动续约连续		6-Oct-14
Cascabel	14	% ⁽¹¹⁾	—	%	—	%		20	%		不适用			不适用	，可自动续约连续		24年7月15日
巴拿马铜固定付款流	—	% ⁽¹²⁾	—	% ⁽¹³⁾	—	%	$	418	⁽¹⁴⁾	$	6.27	⁽¹⁵⁾		不适用	，可自动续约连续		18年1月19日
巴拿马铜部分浮动支付额	—	% ⁽¹⁶⁾	—	% ⁽¹⁷⁾	—	%		20	% ⁽¹⁸⁾		20	% ⁽¹⁹⁾		不适用	，可自动续约连续		19-Jan-18
Condestable	—	% ⁽²⁰⁾	—	% ⁽²¹⁾	—	%		20	% ⁽²²⁾		20	% ⁽²³⁾		不适用	，可自动续约连续		24年3月27日
Guadalupe-Palmarejo	50	%	—	%	—	%	$	800			不适用			不适用	，可自动续约连续		2014年10月2日
业力	4.875	%	—	%	—	%		20	%⁽²⁴⁾		不适用			不适用	，可自动续约连续		14年8月11日
Sabodala	—	% ⁽²⁵⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁶⁾		不适用			不适用	，可自动续约连续		25-Sep-20
MWS	25	%	—	%	—	%	$	400			不适用			不适用	，可自动续约连续	⁽²⁷⁾	2-Mar-12
萨德伯里 ⁽²⁸⁾	50	%	—	%	50	%	$	400			不适用		$	400	，可自动续约连续		08年7月15日
Tocantinzinho	12.5	% ⁽²⁹⁾	—	%	—	%		20	% ⁽³⁰⁾		不适用			不适用	，可自动续约连续		22年7月18日
Cooke 4	7.0	%	—	%	—	%	$	400			不适用			不适用	，可自动续约连续		5-Nov-09

1	除安塔米纳、安塔帕卡伊、瓜杜鲁佩-帕尔马雷霍、卡尔玛和萨博达拉外，均受每年通货膨胀调整影响。

2	如果黄金的市场价格低于此金额，每盎司的现金付款将调整为市场价格。

3	可根据后续延期进行。

4	符合90%的固定支付能力。在按约定交付8600万盎司银后，百分比降至15%。

5	购买价格为交付时银价的5%。

6	黄金交付参考运往浓缩铜中的铜，每运往1,000吨浓缩铜中交付300盎司黄金，直到交付630,000盎司黄金。此后，百分比为所运黄金的30%。

7	银交付参考运往浓缩铜中的铜，每运往1,000吨浓缩铜中交付4,700盎司银，直到交付1,000万盎司银。此后，百分比为所运银的30%。

8	黄金现货价格的购买价格是黄金交付750,000盎司之前的20%，之后购买价格是黄金现货价格的30%。

9	白银现货价格的购买价格是白银交付1280万盎司之前的20%，之后购买价格是白银现货价格的30%。

10	在协议下交付了720,000盎司黄金和1200万盎司白银后，比例降至40%。

11	在协议下交付了525,000盎司黄金后，比例下降至8.4%。

12	黄金交付按照从项目产生的含铜精矿中的铜指数化。每生产100万磅铜，黄金交付120盎司，直到黄金交付808,000盎司为止。此后，每生产100万磅铜，黄金交付81盎司，直到黄金交付1,716,188盎司为止。此后，金精矿中的黄金为总量的63.4%。

13	白银交付按照从项目产生的含铜精矿中的铜指数化。每生产100万磅铜，白银交付1,376盎司，直到白银交付9,842,000盎司为止。此后，每生产100万磅铜，白银交付1,776盎司，直到白银交付29,731,000盎司为止。此后，银精矿中的白银为总量的62.1%。

14	在交付1,341,000盎司黄金后，购买价格为现货价的50%或每盎司418.27美元的较大值，受年通货膨胀调整影响。由于未能在2019年1月1日前30连续天达到年产量5800万吨的磨矿能力，Franco-Nevada将获得从当地固定黄金价格中每盎司减少100美元的减价，直至2023年Q2结束。

15	在交付21,510,000盎司白银后，购买价格为现货价的50%或每盎司6.27美元的较大值，受年通货膨胀调整影响。

16	黄金交付量与从该项目生产的铜精矿相关联。每生产100万磅铜，黄金交付30盎司，直到交付202,000盎司黄金。然后，每生产100万磅铜，黄金交付20.25盎司，直到交付429,047盎司黄金。之后，铜精矿中的黄金量的15.85%。

17	白银交付量与从该项目生产的铜精矿相关联。每生产100万磅铜，白银交付344盎司，直到交付2,460,500盎司白银。之后，每生产100万磅铜，白银交付444盎司，直到交付7,432,750盎司白银。之后，铜精矿中白银的15.53%。

18	在交付604,000盎司黄金后，购买价格是黄金现货价格的50%。由于截至2019年1月1日的30天内磨矿量未达到年产能5800万吨的水平，Franco-Nevada的适用漂浮黄金价接到了每盎司100美元的价位降低，直到2023年第二季度结束。

19	在交付9,618,000盎司白银后，购买价格是白银现货价格的50%。

20	黄金交付定为每年8,760盎司，从2021年1月1日至2025年12月31日。之后，铜精矿中的黄金达到87,600盎司的累积总量之前，黄金的63%交付。之后，铜精矿中的黄金37.5%。

21	白银交付定为每年291,000盎司，从2021年1月1日至2025年12月31日。之后，铜精矿中的白银达到2,910,000盎司的累积总量之前，白银的63%交付。之后，铜精矿中的白银37.5%。

22	购买价格为交付时黄金现货价格的20%。

23	购买价格为交付时白银现货价格的20%。

24	购买价格为交付时黄金均价的20%。

25	根据于2020年9月1日生效的修订协议，黄金交付量固定为每月783.33盎司，直至交付金量达到105,750盎司为止。此后，比例为黄金产量的6%（在固定交付期之后进行调整，以确定是否根据原6%变量流对其进行了105,750盎司的更多或更少交付，从而使运营商获得用于未来流媒体交付的超额交付信用，或对Franco-Nevada进行一次额外交付的一次性额外交付）。

26	购买价格为交付时的市场价的20%。

27	协议上限为312,500盎司黄金。

28	公司承诺购买所含矿石中宝贵金属的50%。付款基于等值黄金盎司。对于McCreedy West，自2021年6月1日起，每盎司等值黄金的购买价格按月均黄金现货价确定：(i) 当黄金现货价格低于每盎司800美元时，购买价格为当月的黄金现货均价；(ii) 当黄金现货价格高于每盎司800美元但低于每盎司1,333美元时，购买价格为每盎司800美元；(iii) 当黄金现货价格高于


2024年第三季度财务报表	21

每盎司1333美元，但低于每盎司2000美元时，购买价格为现货金的月均价格的60%；当金价大于2000美元时，购买价格为每盎司1200美元。

29	在达成协议后交付30万盎司黄金后，百分比下降至7.5%。

30	交付时的黄金现货价格的20%作为购买价格。

(b)对版税和流利兴趣的投资

截至2024年9月30日，公司在公司的版税和流利权益方面有以下投资承诺：


资产	承诺	Obligating Event
Cascabel stream	$50160万	无限制条件地完成关键的发展里程碑，获得所有重要许可，董事会批准SolGold plc的施工决定，以及获得剩余所需项目融资的可用性
与大陆资源公司的版税收购创业	4870万美元	通过与大陆资源公司的版税收购创业而收购的矿业权收购，触发了公司的资金需求
Yanacocha 皇家金属矿权	118,534 franco-nevada 普通股（相当于$1500万美元的交易）	在2024年8月13日购买协议后的20年内，实现从Conga项目的商业生产并收到完整一年的皇家金属矿权支付
铜世界矿权	与系统实施活动有关的费用为1250万美元	50%的承诺应付款项在项目取得所有必要许可和批准，并不涉及法律挑战时支付。50%的承诺应付款项在法兰克尼维达从运营商收到版税支付时支付。对于预期产量位于55万至170.3万短吨之间的部分含铜精矿量较小规模矿山，此类有条件支付款项按比例减少。
Salares Norte（里奥贝克）版税	800万美元	自里奥贝克罗伯茲支付（不包括金田有限公司部分回购非常规权利所得款）超过1500万美元的款项收据
与emx royalty corporation相关的版税	550万美元	emx在2023年6月27日联合收购协议三年内根据规定标准获得的新贵金属和铜版税来源
Eskay Creek版税	C$450万	Skeena Resources已获得Albino Lake储存设施中所含材料的矿产和表面权利，这些材料中包含至少300,000盎司黄金，计划由Skeena Resources董事会批准的矿山规划中开采

除上表外，公司对其收购的特许权和流量权益所涉及的环境和社会倡议承担了义务。


2024年第三季度财务报表	22

附注23 - 可能负债

(a)	Cobre Panama仲裁程序

Cobre Panama自2023年11月停产以来一直保持保存和安全管理。

2023年3月8日，First Quantum Minerals Ltd.及其子公司Minera Panama S.A.与巴拿马政府宣布已就修订特许合同的条款和条件达成协议（以及随后的修改，统称为“修订特许合同”）。 2023年11月27日，巴拿马最高法院发布了一项裁定，次日公开发表，宣布406号法律违宪。由于这些事件，franco-nevada在2023年12月31日结束的年度中确认了其Cobre Panama业务流的总减值金额为116920万美元。

公司正在寻求法律途径保护其在Cobre Panama的投资，并认为根据国际法律有权利。2023年11月23日，公司通知巴拿马工商部（MICI）其打算根据加拿大 - 巴拿马自由贸易协定（FTA）开启仲裁以执行其在国际法律下的权利（“通知意向”）。2024年2月23日，公司提交了一份更新的通知意向（“更新的通知意向”），重申其打算根据FTA启动仲裁。2024年6月27日，公司向国际投资争端解决中心提出了仲裁请求，指出公司目前初步估计其损害至少为50亿美元，具体数额待进一步分析和确定。

公司根据《国际会计准则37号》记载其Cobre Panama仲裁程序。 准备金，或有负债和或有资产如果公司可以几乎确定作为Cobre Panama仲裁程序结果会得到经济利益，则资产将被确认。

(b)	加拿大税务局审计

CRA正在对2013-2021年度的franco-nevada进行审计。

转让定价复核

公司已收到CRA根据加拿大《所得税法》（以下简称“法案”）中的转让定价规定所做的重新评估的通知。以下表格总结了CRA审计和重新评估事项，更详细信息如下：


	CRA立场	税务年度重新评估	税务、利息和罚款的潜在风险（以百万计）
转让定价（墨西哥）	法案中的转让定价规定适用，使公司墨西哥子公司获得的大部分收入应纳入公司的收入，并在加拿大纳税。	2013-2016	对于2013-2016年：税收：$22.1 (C$29.9) 转让定价处罚：$9.0 (C$12.0) 利息及其他罚金：$17.0 (C$23.0) 上述金额不包括可能享有加拿大-墨西哥税收协定下的任何减免。公司的墨西哥子公司在2016年后停止运营，预计后续年份不会再针对此问题进行重新评估。
转让定价（巴巴多斯）	法案中的转让定价规定适用，使得公司巴巴多斯子公司所得部分贵金属流的大部分收入应纳入公司收入并在加拿大缴纳税款。	2014-2018 2019年（拟议）	2014-2018年，2019年（拟议）：税款：$82.1（C$110.7） 2014年至2017年的转让定价罚款为13.1美元（17.6加元）；2018年至2019年的转让定价罚款为18.1美元（24.4加元），正在审查中利息及其他罚款为35.6美元（47.9加元）如果加拿大国家税务局基于同一依据重新评估2020年至2023年的征税年度：税款为237.8美元（321.0加元）转让定价罚款为89.9美元（121.4加元）利息及其他罚款为51.1美元（69.1加元）


2024年第三季度基本报表	23

(i)	墨西哥（2013-2016年）

公司在2018年、2019年和2021年12月收到了加拿大国家税务局关于2013年、2014年和2015年的纳税年度（“2013年度重新评估”）、2016年的重新评估（“2016年度重新评估”）以及与其墨西哥子公司相关的2013-2016年度重新评估结果。这些重新评估是基于法案中的转让定价规定进行的，并声称墨西哥子公司赚取的大部分收入应当纳入公司的收入并在加拿大缴税。2013-2016年度重新评估结果导致额外的联邦和省级所得税达到2210万美元（加拿大2990万美元），再加上预计利息（截至2024年9月30日计算）和其他罚款为1700万美元（加拿大2300万美元），但在加拿大-墨西哥税务协议下的任何减免之前。

随后，加拿大国家税务局向2014-2015年度重新评估重新核定加上了900万美元（加拿大1200万美元）的转让定价罚款。公司已向加拿大国家税务局提交了正式的异议通知反对2013-2016年度重新评估，并已以现金和备用信用证的形式提供了50%重新核定金额的担保，如注释9和注释10所述。公司已就2013年度重新评估和2014-2015年度重新评估向加拿大税务法庭提出了上诉。

公司的墨西哥子公司于2016年后停止经营，预计未来几年不会进行重新评估。

对于2013年至2016年的纳税年度，公司的墨西哥子公司向墨西哥税务机构缴纳了总计3410万美元（49030万墨西哥比索）的现金税款，按30%的税率计算，用于墨西哥境内收入。如有必要，公司打算寻求在加拿大-墨西哥税务协议下避免双重征税。

(ii)	巴巴多斯（2014年至2021年）

2014-2015年度重新评估、2016年度重新评估以及公司于2021年12月收到的有关2017年度纳税年度的重新评估（“2017年度重新评估”）也重新评估了公司与其巴巴多斯子公司的关系。根据法案中的转让定价规定进行了这些重新评估，并声称巴巴多斯子公司赚取的与某些贵金属产量相关的大部分收入应该纳入公司的收入并在加拿大缴税，导致额外的联邦和省级所得税达到3450万美元（加拿大4650万美元），再加上预计利息（截至2024年9月30日计算）和其他罚款为1690万美元（加拿大2280万美元）。

随后，加拿大国家税务局发布了修改后的2014-2017年重新评估，包括1310万美元（1760万加元）的跨国定价处罚。公司已向加拿大国家税务局提交了正式的异议通知，针对2014-2017年重新评估，并通过现金和备用信用证的形式提供了50%的重新评估金额作为保证金，详情请参阅注释9和注释10。公司已对2014-2015年重新评估在加拿大税务法院提起上诉。

2023年11月10日，公司收到了加拿大国家税务局（以下简称“CRA”）发出的一封信（“方案函”），提议按照与2014-2017年重新评估相同的基础重新评估2018年和2019年的税务年度，导致2018年新增联邦和省级所得税1680万美元（2270万加元），2019年新增联邦和省级所得税3080万美元（4150万加元），加上截止到2024年9月30日计算的利息和2018年额外惩罚740万美元（990万加元）及2019年1130万美元（1520万加元）。方案函未包含目前正在审查中的跨国定价处罚。如果CRA决定应用跨国定价处罚，公司估计2018年约为650万美元（880万加元），2019年约为1160万美元（1560万加元）。2023年12月6日，公司收到了2018年度税务年度的重新评估通知（“2018年再评估”，与2013-2016年度重新评估和2017年度重新评估一起，统称为“跨国定价再评估”）。公司已对2018年度重新评估向CRA正式提出了异议，并通过现金形式提供了50%的重新评估金额作为保证金，详情请参阅注释9。公司不同意方案函，并打算在CRA对2019年度重新评估发出通知时提交正式的异议通知。

如果加拿大国家税务局决定按照同样的标准重新评估公司的 2020年至2023年的税务年度，并继续应用跨国定价处罚，公司估计将额外缴纳这些年份的加拿大税款约23780万美元（32100万加元），跨国定价处罚约8990万美元（12140万加元）以及利息（截至2024年9月30日）和其他罚款约5110万美元（6910万加元）。


2024年第三季度财务报表	24

2024年第二季度及季末后，加拿大税务局(CRA)扩大了审计范围，包括分别涵盖了2020年和2021年的税务年度。公司尚未收到任何关于此审计涉及的2020年和2021年税务年度的提案或重新评估通知。

管理层认为公司及其子公司已提交了所有税务申报表并按照加拿大和适用外国税法支付了所有适用税款，因此，在公司财务报表中未记录任何关于转让定价重新评估和提案函或由此产生的任何潜在税务风险的负债。公司认为转让定价重新评估和提案函的内容未被加拿大税法和司法判例支持，并打算积极捍卫其税务申报立场。

加拿大税务局的审计正在进行中，并不能保证税务局不会进一步挑战公司或其任何子公司报税和收入报告的方式。如果税务局成功挑战公司或子公司报税和收入报告的方式，可能导致额外的所得税、罚款和利息，这可能会对公司造成重大不利影响。

附注24 - 后续事项

(a)	选择收购巴西肥料公司(Conp)的版税权利 - 巴西

在季度结束后，于2024年11月1日，公司从巴西肥料公司（“巴西肥料”）处获得了一项选择权，以100万美元购买巴西肥料在巴西Autazes项目中生产的钾肥的4.0%毛收入版税。

(b)	加拿大税务局审计

在季度结束后，加拿大税务局将其审计扩大到包括2021年的纳税年度。公司尚未收到关于此审计涉及的2021年度纳税年度的任何提案或重新评估通知。详情请参阅附注23 (b)。


2024年第三季度基本报表	25

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