附錄99.1
Qurate Retail報告
2024年第三季度財務結果
2024年11月7日，科羅拉多州恩格尔伍德 - Qurate Retail, Inc.（“Qurate Retail”）（納斯達克：QRTEA, QRTEb, QRTEP）今天公佈了2024年第三季度業績(1).
“雖然預期2024年第三季度將是最困難的一季，但目前的頭條事件和具有挑戰性的宏觀經濟環境嚴重影響了我們節目的收視率和消費者行為，超出預期，”qurate retail的總裁兼首席執行官大衛·羅林森表示，“因此，本季度的營收表現不佳，導致了有意義的底線杠杆。儘管如此，我們能夠藉著節制成本管理和降低營業費用來保持合併毛利率不變。我們還繼續積極管理資產負債表，完成了一項提議，在此提議中，QVC的2027年和2028年票據的發行率為89%，透過減少債務並延長到期日，提升了QVC的信用檔案。
“我們即將完成多年的Project Athens計劃，該計劃的重點是保證毛利率和自由現金流。團隊已經實質性地改善了業務，使其變得更具盈利性、更精簡和更靈活。我們正在過渡到我們戰略增長的下一階段，以增強我們的潛在客群，主要通過社交和流媒體平台來吸引聚合受眾。”
2024年第三季度要聞：
| ● | qurate retail的營業收入分別以美元和恆常貨幣計算下降了5% (2) |
| ● | 營運收入達到15200萬美元 |
| ● | 調整後的OIBDA(3) 美元和恆常貨幣均下降12%，降至25000萬美元 |
| ● | QxH營收下降6% |
| ● | QVC International revenue decreased 1% in both US Dollars and constant currency |
| ● | Cornerstone revenue decreased 12% |
| ● | Tendered 89% of QVC, Inc.’s 2027 and 2028 notes |
| o | Partially funded with $60500萬 of new 6.875% senior secured notes due 2029 |
| o | Improves QVC credit position with reduced debt balance and extended maturity profile |
結果討論
除非另有註明，以下討論比較了截至2024年9月30日的三個月的財務資訊和2023年同期的資訊。
2024年第三季度財務結果
(金額以百萬計) | 3Q23 |
| 3Q24 |
| 百分比變化 |
| | 固定貨幣匯率變動百分比(a) | | ||
營業收入 | | | | | | | | | | |
|
QxH | $ | 1,617 | | $ | 1,521 | | (6) | % | | | |
QVC International | | 577 |
| | 571 |
| (1) | % | | (1) | % |
Cornerstone | | 285 | | | 252 | | (12) | % | | | |
總共Qurate Retail營業收入 | | 2,479 | | | 2,344 | | (5) | % | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入（損失） | | | | | | | | | | | |
QxH(b) | $ | 91 | | $ | 107 | | 18 | % | | | |
QVC國際 | | 63 |
| | 57 |
| (10) | % | | (8) | % |
Cornerstone | | 4 | | | (2) | | 凈利潤 | | | | |
未分配的企業成本 | | (7) | | | (10) | | (43) | % | | | |
qurate retail 總營業收入 | | 151 | | | 152 | | 1 | % | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的OIBDA | | | | | | | | | | | |
QxH(b) | $ | 201 | | $ | 182 | | (9) | % | | | |
QVC國際 | | 77 |
| | 70 |
| (9) | % | | (9) | % |
Cornerstone | | 11 | | | 6 | | (45) | % | | | |
未分配企業成本 | | (4) | | | (8) | | (100) | % | | | |
Qurate Retail 調整後的 OIBDA 總額 | $ | 285 |
| $ | 250 |
| (12) | % | | (12) | % |
| a) | 有關常數貨幣財務指標的定義，請參閱附表。 |
| b) | 在2023年第三季度，QxH分別發生以下情況：（i）於2023年2月從託管釋放資金出售其在北卡羅來納州洛基山（Rocky Mount）的履行中心，獲得200萬美元的收益；和（ii）達2100萬美元的重組、罰款和與火災有關的成本。這些項目已納入營業收入，並從調整後OIBDA中排除。請參閱調節附表2。 |
2
QxH
QxH revenue declined due to a 6% decrease in units shipped as well as lower shipping and handling revenue, partially offset by favorable returns. QxH reported declines in all categories.
Operating income increased in the third quarter comparing against $1900萬 of one-time net restructuring costs and penalties incurred in the prior year period.
Adjusted OIBDA margin(3) decreased due to fulfillment (warehouse and freight) pressure and sales deleverage, partially offset by higher product margins. Fulfillment pressure was driven by higher fulfillment center wages and freight rates and deleverage, partially offset by increased productivity efficiencies. Operating expenses decreased 6% due to lower commissions. Selling, general and administrative expenses decreased 4% driven by lower personnel expense and outside services costs, partially offset by increased marketing costs due to brand marketing to support QVC’s Age of Possibility campaign.
QVC International
QVC International的全球營收主要因平均售價下降3％，部分抵銷了單位出貨量增加1％和有利的退貨率而下降。QVC International在家居和配飾方面報告了全球貨幣增長，服裝和美妝則下降。
營業利潤和調整後OIBDA利潤率主要因履行成本上升和產品邊際下降而下降，部分抵消了營業費用的降低。履行成本上升是由於運費率和履行中心工資上升。產品邊際下降反映了由產品組合和海洋運費率上升導致的初始邊際下降，部分抵消了有利的退貨率。
以美元計價的結果未受匯率波動影響。美元對英鎊貶值3％，對歐元貶值1％，對日圓升值3％。本新聞稿中提供的財務指標還將QVC International的全球營收按全球貨幣衡量的結果與根據適用時按美國通用會計原則計算的可比數字進行了比較。
角落石
角落石營業收入減少，反映家居板塊的不景氣和競爭性促銷壓力。角落石正在實施轉型計劃，以改善其營業收入和盈利能力，鑒於住房板塊持續面臨挑戰。營業收入和調整後OIBDA毛利率主要因轉型計劃相關外部服務成本增加和銷售收入杠杆效應造成下降，部分抵消了供應鏈成本降低。
3
2024年第三季度補充指標
(除非另有說明，金額以百萬計算) |
| 3Q23 |
| 3Q24 |
| 百分比變化 |
| | 不同貨幣的變動百分比(a) |
| ||
QxH | | | | | | | | | | | | |
營業成本佔營業收入比例 | | | 65.4 | % | | 65.5 | % | 10 | bps | | | |
營業利潤率（%）(b) | | | 5.6 | % | | 7.0 | % | 140 | bps | | | |
調整後OIBDA毛利率（%）(b) | | | 12.4 | % | | 12.0 | % | (40) | bps | | | |
平均售價 | | $ | 51.78 | | $ | 51.76 | | 0 | % | | | |
單位銷量 | | | | | | | | (6) | % | | | |
回報率(c) | | | 15.4 | % | | 14.6 | % | (80) | bps | | | |
電子商務營收(d) |
| $ | 996 | | $ | 967 | | (3) | % | | | |
電子商務佔總收入的百分比 | | | 61.6 | % | | 63.6 | % | 200 | bps | | | |
移動交易營業收入佔電子商務收入的百分比(e) | | | 69.0 | % | | 70.7 | % | 170 | bps | | | |
LTm總客戶數(f) | | | 8.2 | | | 7.9 | | (4) | % | | | |
| | | | | | | | | | | | |
QVC International | | | | | | | | | | | | |
營業成本佔營業收入百分比 | | | 63.4 | % | | 64.6 | % | 120 | bps | | | |
營業收入利潤率 (%) | | | 10.9 | % | | 10.0 | % | (90) | bps | | | |
調整後的OIBDA邊際率（%） | | | 13.3 | % | | 12.3 | % | (100) | bps | | | |
平均售價 | | | | | | | | (3) | % | | (3) | % |
單位銷售量 | | | | | | | | 1 | % | | | |
回報率(c) | | | 19.6 | % | | 18.9 | % | (70) | bps | | | |
電子商務營業收入(d) | | $ | 283 | | $ | 297 | | 5 | % | | 5 | % |
電子商務佔總收入百分比 | | | 49.0 | % | | 52.0 | % | 300 | bps | | | |
電子商務營收中手機佔比%(e) | | | 69.3 | % | | 76.1 | % | 680 | bps | | | |
LTm 總客戶數(f) | | | 4.2 | | | 4.0 | | (5) | % | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Cornerstone | | | | | | | | | | | | |
營業成本佔營業收入比例 | | | 62.8 | % | | 59.9 | % | (290) | bps | | | |
營業利潤率（%） | | | 1.4 | % | | 凈利潤 | | 凈利潤 | | | | |
調整後的OIBDA利潤率(%) | | | 3.9 | % | | 2.4 | % | (150) | bps | | | |
電子商務收入(d) | | $ | 218 | | $ | 188 | | (14) | % | | | |
電子商務佔總營收百分比 | | | 76.5 | % | | 74.6 | % | (190) | bps | | | |
| a) | 有關常貨幣財務指標的定義，請參閱附表。 |
| b) | 2023年第三季度，QxH發生 (i) 於2023年2月出售Rocky Mount獲得200萬美元收益，該收益來自託管釋放的款項，以及 (ii) 2100萬美元的重組、罰款和與火災相關的成本。這些項目包含在營業收入中，並從調整後OIBDA中排除。請參見對帳附件2。 |
| c) | 以美元計算為毛運送銷售額的返還銷售額。 |
| d) | 基於淨收入。 |
| e) | 基於美元毛訂單。 |
| f) | LTM：最近十二個月。 |
腳註
| 1) | qurate retail將討論 有關Qurate Retail業績發佈會的標題和其他事項將於2024年11月7日上午8:30（E.t.）開始。 有關如何訪問該電話的信息，請參閱本文件稍後的“重要通知”。 |
| 2) | 有關恆定貨幣金融指標的定義，請參閱附表。相應的對應表可在本新聞稿開頭的財務表中找到。 |
| 3) | 有關調整後OIBDA和調整後OIBDA利潤率的定義和適用的對應表，請參閱附表. |
4
備註
現金及債務
以下簡報旨在將現金和債務資訊分開識別。
(金額以百萬為單位) |
| 6/30/2024 |
| 9/30/2024 |
| ||
現金及現金等價物（根據GAAP） | | $ | 1,210 | | $ | 873 | |
| | | | | | | |
債務: | | | | | | | |
qurate retail 高級擔保票據(a) | | $ | 3,086 | | $ | 2,732 | |
qurate retail 高級擔保銀行信用額度 | | | 1,225 | | | 1,280 | |
Qurate Retail集團總債務 | | $ | 4,311 | | $ | 4,012 | |
| | | | | | | |
優先票據(a) |
| | 792 |
| | 792 | |
高級可轉換公司債(b) |
| | 779 |
| | 779 | |
企業級公司債券 | | | 1,571 | | | 1,571 | |
Qurate Retail, Inc.總債務 |
| $ | 5,882 |
| $ | 5,583 | |
待攤銷折扣、公允市場價值調整和遞延貸款成本 | | | (543) | | | (524) | |
Qurate Retail, Inc.債務總額（按照美國通用會計準則） |
| $ | 5,339 |
| $ | 5,059 | |
| | | | | | | |
其他金融債務： | | | | | | | |
優先股(c) | | $ | 1,272 | | $ | 1,272 | |
| | | | | | | |
QVC, Inc. 槓桿(d) | | | 3.1x | | | 3.1x | |
| a) | 未考慮待攤銷折價的償還票面金額及可轉換債券的面額。 |
| b) | 未調整公平市場價值調整的償還票面金額。 |
| c) | 優先股票具有8%的票息，每股100美元的起始清算優先權，並且欠付息費，不具投票權。已設定在2031年3月15日強制贖回。對於GAAP目的，優先股票被視為負債，並以資本化成本的淨額記錄。 |
| d) | 根據QVC的信貸協議所定義的。預期成本節省的部分包含在QVC銀行信貸協議下的契約計算中的調整後EBITDA中。 |
Qurate Retail的現金在第三季度主要由於淨債務還款和當期資本支出而減少了3,3700萬美元。2024年9月26日，QVC完成了一項交易，其中89%的到期日為2027年的4.75%償債期限和到期日為2028年的4.375%償債期限的債券被承銷。該交易由新6.875%到期日為2029年的5,0500萬美元和35,200萬美元的現金提供資金。由於買回QVC的2027和2028年到期的優先擔保票據，Qurate Retail的總債務在第三季度減少了2,9900萬美元，部分抵銷了新2029年到期的優先擔保票據的發行以及QVC銀行信貸協議下的額外淨借款。
QVC的銀行信用設施截至2024年9月30日期間已動用13億美元，並依循信用證的應付金額增加為18億美元。QVC的槓桿比率，按照QVC循環信貸設備的定義，在季末時達到3.1倍。根據QVC循環信貸設施的條款，預期的成本節省部分列入營業收入，以計算QVC的財務承諾比率。
截至2024年9月30日期間，QVC的綜合槓桿比率（按照QVC的優先擔保票據計算）超過3.5倍，因此QVC的無限分紅或其他受限支付能力受到限制。
5
QVC向母公司的負債本金和利息服務，以及根據一項關於QVC及其附屬公司某些稅務義務的雙方公司稅收協議支付給Qurate Retail的款項，是根據債券契約和信貸協議許可的。
截至2024年9月30日，Qurate Retail符合所有債務財務承諾。
重要通知: 納斯達克(QRTEA、QRTEb、QRTEP)將討論qurate retail於2024年11月7日上午8:30（東部時間）舉行的業績發佈會。 請在開始時間前至少10分鐘撥打(877) 704-4234或(215) 268-9904，密碼13744091，以參加該通話。 通話也將通過網際網路進行現場廣播並存檔在我們的網站上。 要訪問網路廣播，請前往https://www.qurateretail.com/investors/news-events/ir-calendar。 本次新聞發佈的連結以及通話重播也將在qurate retail的網站上提供。
此新聞發佈包括某些前瞻性語句，包括有關業務策略和措施（包括Athens專案和Cornerstone的轉型計劃）及其預期效益、市場潛力、未來財務表現和前景以及其他非歷史事實的說明。 這些前瞻性語句涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與這些語句所表達或暗示的結果有顯著差異，包括但不限於：可能對新產品或服務的市場接受度的變化、競爭問題、影響我們業務的監管事宜、持續獲得符合qurate retail條件的資本、法律和政府法規的變化、投資機會的可用性、市場總體條件（包括未來公共衛生危機的結果）、影響全球供應鏈和勞動市場以及社交媒體和意見領袖的使用的問題。 這些前瞻性語句僅於發佈本新聞發佈日期起效，qurate retail明確免除任何對傳播任何更新或修改的前瞻性語句或反映qurate retail期望的任何變化的責任或承諾，無論前述任何語句基於任何事件、情況或環境的改變。 請參考qurate retail的公開文件，包括最近的10-K和10-Q表格，以獲取有關qurate retail以及可能影響本新聞發佈中所述語句的風險和不確定性的其他信息。
聯絡人：Shane Kleinstein (720) 875-5432
非普通會計核算財務指標
為了向投資者提供更多有關我們財務業績的資訊，本新聞稿包含了Qurate Retail、QVC（及其部分子公司）和Cornerstone的調整後營業所得前息、折舊及攤銷前息、股票報酬、並在適用的情況下，獨立認定的減損、訴訟和解、重組、罰款、併購相關成本、與火災相關成本、淨（包括Rocky Mount庫存損失），以及出售後租賃交易的虧損收益。此外，本新聞稿還包括調整後營業所得前息利潤率，這也是一項非通用會計準則的財務指標。Qurate Retail將調整後營業所得前息定義為營業所得（損失）再加上折舊及攤銷前息、股票報酬，以及在適用的情況下，獨立認定的減損、訴訟和解、重組、罰款、併購相關成本、與火災相關成本、淨（包括Rocky Mount庫存損失），以及出售後租賃交易的虧損收益。Qurate Retail將調整後營業所得前息利潤率定義為調整後營業所得前息除以營業收入。
qurate retail認為，調整後的營業概況及披露（Adjusted OIBDA）是其業務運作實力和表現的重要指標，可藉此辨識不直接反映各業務表現或持續業務趨勢的項目。此外，此指標使管理層得以查看運作結果，進行分析比較和基準對比各業務之間的運作成果，並找出提升表現的策略。由於調整後的
6
營業概況及披露（Adjusted OIBDA）被用來衡量營運表現，qurate retail視營業收入為最直接可比擬的GAAP指標。調整後的營業概況及披露（Adjusted OIBDA）不能取代或取代營業收入或其他任何GAAP指標，而是以補充此類GAAP指標，以向投資者呈現與qurate retail管理層在評估營運結果和資產表現時考慮的相同資訊。請參閱附上的時間表，以了解相關的對賬。
本新聞稿還提及了qurate retail的某些財務指標是以固定匯率基礎來計算的，這是qurate retail的一個非GAAP指標。此處呈現的固定匯率財務指標是通過將當年和前一年的報告金額轉換為每個貨幣使用單一匯率進行比較計算的。
qurate retail認為固定匯率財務指標是財務表現的重要指標，特別是對於QVC，由於外幣波動所產生的轉換影響涉及其在英國、德國、意大利和日本的子公司。 我們使用固定匯率財務指標來評估我們的業務表現框架，不包括外幣匯率波動的影響。請參閱本新聞稿開頭的財務表，以了解外幣匯率波動對營收、營業概況及披露（Adjusted OIBDA）和平均售價的影響的對賬。
7
附表1
以下表格提供了Qurate Retail的調整OIBDA與根據GAAP計算的截至2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日的營業收入（虧損）的調解。
綜合營業收入和調整OIBDA調解
（金額以百萬計） |
| 3Q23 | | 4Q23 |
| 1Q24 |
| 2Q24 |
| 3Q24 | |||||
qurate retail 營業收入（損失） | | $ | 151 | | $ | (103) | | $ | 145 | | $ | 165 | | $ | 152 |
折舊與攤提 | | | 105 | | | 98 | | | 99 | | | 96 | | | 95 |
股票報酬費用 | | | 10 | | | 13 | | | 16 | | | 3 | | | 3 |
重組、罰款和與火災相關成本，扣除（收入）（包括Rocky Mount庫存損失）(a) | | | 19 | | | — | | | — | | | 18 | | | — |
無形資產減損(b) | | | — | | | 326 | | | — | | | — | | | — |
(資產出售收益) 資產出售和出售金額回租交易的虧損(c) | | | — | | | 6 | | | (1) | | | — | | | — |
qurate retail調整後營業收入 | | $ | 285 | | $ | 340 | | $ | 259 | | $ | 282 | | $ | 250 |
| a) | 於2023年第三季度，QxH因（i）自2023年2月由履行保證金釋放而出售其Rocky Mount達成中心獲得$200萬利潤，以及（ii）2100萬美元的重組、罰款和與火災有關的成本。於2024年第二季度，qurate零售遭受了1800萬美元的重組費用。 與轉變其資訊科技營運模式的計劃相關。這些項目已包含在營業收入中，並從調整後的OIBDA 中排除。 |
| b) | 在2023年第四季度，QxH承認了一筆32600萬美元的非現金減值費用，與商譽有關。 |
| c) | 包括2023年第四季度德國房地產出租回租相關虧損，以及2024年第一季度德國房地產出租回租相關收益。 |
8
附表 2
以下表格提供了QVC和Cornerstone的調整OIBDA與該實體或該業務根據GAAP計算的營業收入（虧損）進行協調的調解，分別為2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日。
子公司調整OIBDA協調表
(金額以百萬計) |
| 3Q23 |
| 4Q23 |
| 1Q24 |
| 2Q24 |
| 3Q24 | |||||
QVC | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利益（損失） | | $ | 154 | | $ | (113) | | $ | 157 | | $ | 163 | | $ | 164 |
折舊與攤提 | |
| 98 | |
| 91 | |
| 92 | |
| 88 | |
| 87 |
股票報酬 | |
| 7 | |
| 10 | |
| 12 | |
| 2 | |
| 1 |
重組、罰款和與火災相關的成本，減去（收回）（包括洛基山存貨損失） | | | 19 | | | — | | | — | | | 18 | | | — |
（資產出售和出租回租交易的收益）虧損 | | | — | | | 6 | | | (1) | | | — | | | — |
無形資產減損 | | | — | | | 326 | | | — | | | — | | | — |
調整後的OIBDA | | $ | 278 | | $ | 320 | | $ | 260 | | $ | 271 | | $ | 252 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
QxH Adjusted OIBDA | | $ | 201 | | $ | 221 | | $ | 185 | | $ | 194 | | $ | 182 |
QVC國際調整後OIBDA | | $ | 77 | | $ | 99 | | $ | 75 | | $ | 77 | | $ | 70 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Cornerstone | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利益（損失） | | $ | 4 | | $ | 18 | | $ | (3) | | $ | 11 | | $ | (2) |
折舊與攤提 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 8 | | | 8 |
股票報酬 | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — |
重組成本 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
調整後的OIBDA | | $ | 11 | | $ | 27 | | $ | 6 | | $ | 19 | | $ | 6 |
9
QURATE RETAIL, INC.
簡明綜合資產負債表資訊
（未經審計）
|
| | 九月三十日， |
| 12月31日， |
| | | 2024 |
| 2023 |
| | | 金額以百萬為單位 | ||
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 873 | | 1,121 |
應收交易及其他款項，扣除信用損失準備 | |
| 883 | | 1,308 |
存貨，淨額 | |
| 1,299 | | 1,044 |
其他流動資產 | |
| 174 | | 209 |
全部流動資產 | |
| 3,229 | | 3,682 |
物業及設備，扣除折舊後淨值 | |
| 500 | | 512 |
不應分期攤銷的無形資產 | |
| 5,873 | | 5,862 |
無形資產應予攤銷，淨值 | |
| 437 | | 526 |
營運租賃權使用資產 | | | 618 | | 635 |
其他資產，淨額，扣除累計攤薄 | |
| 116 | | 151 |
資產總額 | | $ | 10,773 | | 11,368 |
負債及股東權益 | | | | | |
流動負債： | | | | | |
應付賬款 | |
| 839 | | 895 |
應付負債 | |
| 802 | | 983 |
當前償還部分債務 | |
| 874 | | 642 |
其他流動負債 | |
| 134 | | 97 |
流動負債合計 | |
| 2,649 | | 2,617 |
長期負債 | |
| 4,185 | | 4,698 |
遞延所得稅負債 | |
| 1,443 | | 1,531 |
優先股 | | | 1,272 | | 1,270 |
營業租賃負債 | | | 614 | | 615 |
其他負債 | |
| 131 | | 148 |
總負債 | |
| 10,294 | | 10,879 |
股權 | |
| 397 | | 385 |
子公司權益中的非控制權益 | |
| 82 | | 104 |
負債加股東權益總額 | | $ | 10,773 | | 11,368 |
10
QURATE RETAIL, INC.
綜合營運狀況摘要表資訊
（未經審計）
| | | |
| |
| | 三個月結束 | |||
| | 九月三十日， | |||
| | 2024 |
| 2023 | |
| | 金額以百萬計 | |||
營業收入: | | | | | |
總營收，淨收入 | | $ | 2,344 | | 2,479 |
| | | | | |
營運成本與費用: | | | | | |
營業成本（不包括下面另行顯示的折舊） | |
| 1,517 | | 1,603 |
營業費用 | |
| 175 | | 186 |
銷售、總務和行政費用，包括股票-based補償 | |
| 405 | | 415 |
重組、違約金和與火災有關的成本，扣除(收回)後淨額 | | | — | | 19 |
折舊與攤提 | |
| 95 | | 105 |
| | | 2,192 | | 2,328 |
營業利益（損失） | |
| 152 | | 151 |
| |
| | | |
其他收入（費用）： | | | | | |
利息費用 | |
| (117) | | (119) |
股息及利息收入 | | | 14 | | 14 |
金融工具實現及未實現收益（虧損）淨額 | |
| (36) | | (14) |
其他，淨額 | |
| (13) | | 1 |
| |
| (152) | | (118) |
所得稅前盈虧 | |
| — | | 33 |
所得稅（費用）收益 | |
| (15) | | (21) |
淨收益（虧損） | | | (15) | | 12 |
歸屬於非控制權益的淨收益（損失）較少 | |
| 8 | | 11 |
歸屬於Qurate Retail, Inc.股東的淨收益（損失） | | $ | (23) | | 1 |
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QURATE RETAIL, INC.
綜合營業現金流量表資訊總覽
（未經審計）
| | 截至九個月的期間 | |
| |||
|
| 九月三十日， |
|
| |||
| | 2024 |
| 2023 |
| ||
| | 金額以百萬計 | |
| |||
營業活動之現金流量： | | | | | | | |
淨收益（損失） | | $ | 25 | | 164 | | |
調整以協調淨收益（損失）與營業活動提供的淨現金： | | | | | | | |
折舊與攤提 | |
| 290 | | 309 | | |
股份報酬 | |
| 22 | | 40 | | |
金融工具實現和未實現（收益）損失，淨額 | |
| 53 | | 60 | | |
資產出售收益和出售租回交易的收益 | | | (1) | | (119) | | |
保險賠款收益淨額，減去與火災相關成本 | | | — | | (225) | | |
保險賠款已收取，用於支付營業費用和業務中斷損失 | | | — | | 226 | | |
Zulily處置損失 | | | — | | 64 | | |
递延所得税费用（利益） | |
| (86) | | 62 | | |
其他，淨額 | |
| 11 | | 3 | | |
營運資產和負債的變動 | | | | | | | |
應收賬款減少（增加） | |
| 411 | | 378 | | |
存貨減少（增加） | | | (249) | | 63 | | |
預付費用及其他資產減少（增加） | | | 71 | | 90 | | |
交易應付帳款減少（增加） | | | (59) | | (103) | | |
應付款項及其他負債的（減少）增加 | |
| (175) | | (410) | | |
經營活動所提供之淨現金流入（流出） | |
| 313 | | 602 | | |
| | | | | | | |
投資活動產生的現金流量: | | | | | | | |
資本支出 | | | (137) | | (151) | | |
電視發行權的支出 | |
| (23) | | (111) | | |
投資處分所得現金 | | | 7 | | 71 | | |
處置Zulily支付現金 | | | — | | (35) | | |
固定資產出售所得 | | | 6 | | 202 | | |
收到保險理賠金用於固定資產損失 | | | — | | 54 | | |
用於金融工具結算的支付 | | | — | | (179) | | |
金融工具結算收益 | | | — | | 167 | | |
其他投資活動，淨額 | | | (2) | | — | | |
投資活動所提供之淨現金流入（流出） | |
| (149) | | 18 | | |
| | | | | | | |
融資活動產生的現金流量: | | | | | | | |
借款債務 | |
| 1,895 | | 1,137 | | |
償還債務 | | | (2,249) | | (1,893) | | |
支付給非控股利息的分紅派息 | | | (51) | | (35) | | |
向普通股東支付的股息 | | | (4) | | (8) | | |
賠償協議和解 | | | — | | 26 | | |
其他籌資活動，淨額 | | | (3) | | (3) | | |
融資活動所提供之淨現金流入（流出） | |
| (412) | | (776) | | |
外幣匯率對現金、現金等價物和受限現金的影響 | |
| 2 | | (17) | | |
現金、現金等價物和受限現金淨增加（減少） | |
| (246) | | (173) | | |
期初現金、現金等價物及限制性現金 | |
| 1,136 | | 1,285 | | |
期末現金、現金等價物和受限現金 | | $ | 890 | | 1,112 | | |
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