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Leafly Holdings，Inc.報告2024年第三季度財務業績

 

報告2024年第三季度營業收入達到 $8.4百萬

報告淨損失爲 $1.1 百萬美元，調整後的EBITDA爲 1 所有板塊 $0.4百萬

 

西雅圖-- (商業線)-- 2024年11月7日 - Leafly控股有限公司（「Leafly」或「公司」）（納斯達克: LFLY），是領先的在線大麻探索市場和大麻消費者資源，今天宣佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。

「經過兩個連續季度的正調整EBITDA和一個基本達到穩定狀態的零售業務，我們將利用未來增長機會，」 Leafly首席執行官宮下洋子表示。「我們將繼續專注於建立精益高效的業務操作，以利用零售業務的穩定營收軌跡。」

關於業務的管理評論

在第三季度，Leafly報告顯示零售收入與上一季度基本持平，終止的零售帳戶下降過程按順序變得平穩。我們相信在零售業務中，最大的挑戰已經過去，零售收入基本上已經穩定，我們期待從這個新業務基礎上增長。零售收入受益於對訂閱和附加產品的有針對性的價格調整，以及帳戶流失的減少。品牌收入受季節性支出影響，在第三季度更爲沉寂，符合預期。由於假日相關的營銷支出，第四季度通常品牌收入更強勁。

對營業費用的勤奮管理，以及回收賬款努力，仍然是焦點。在本季度，這兩個方面的成功使調整後的EBITDA呈現40萬美元的正數，這是連續第二個實現這一結果的季度。我們將繼續專注於運營精益高效的業務，以建立我們在推動正調整後EBITDA方面的勢頭。

 

 

第三季度財務業績

營業收入和毛利率：

•
Revenue was $840萬, compared to $1060萬 in Q3 2023. Retail revenue was $740萬, compared to $930萬 in Q3 2023. Brand revenue was $100萬, compared to $130萬 in Q3 2023.
•
The year-over-year declines in revenue were primarily due to the decline in ending retail accounts coupled with reduced spend by our customers due to their budget constraints.
•
Gross margin was 89%, consistent with gross margin reported in Q3 2023.

 

Operating expenses, net loss & adjusted EBITDA:

•
Total operating expense was $800萬, a 27% reduction from $1090萬 in Q3 2023, reflecting operational rigor and continued focus on cost discipline.
•
Net loss was $110萬, compared to net loss of $220萬 for Q3 2023.
•
Adjusted EBITDA1, a non-GAAP measure, was $40萬 compared to $(0.2) million in Q3 2023.

「我們最緊急的任務是解決到期於2025年1月的可轉換票據問題。我們正在積極解決這個問題，並致力於減少現金流失和高效運營業務。」 Leafly 的首席財務官蘇雷什·克里希納斯瓦米表示，「隨着業務站穩腳跟，我們將以增長爲目標明年。」

_______________________________________________________

1.
在本公告中展示了非通用會計準則（non-GAAP）財務指標 EBITDA 和調整後的 EBITDA。請參閱本公告中包含的表格，了解這些非通用財務指標與它們最爲可比的通用會計準則（GAAP）指標的調和情況。

關鍵業績指標2

截至零售帳戶較去年同期下降了20％，達到3,554個，與2023年第三季度相比，與2024年第二季度相比，同比下降了1%。這主要是由於客戶的預算限制以及 Leafly 在過去12個月內努力將不付費客戶從平台上清除造成的。零售商平均收入帳戶（「ARPA」）增長了8％，達到695美元，主要是由於從平台上刪除了收入較低的 ARPA 帳戶，再加上 Leafly 產品在過去12個月裏的有針對性的價格上漲。

 

截至9月30日的三個月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

變化

 

 

變化（%）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

結束零售帳戶

 

3,554

 

 

 

4,466

 

 

 

(912

)

 

 

-20

%

零售商ARPA

$

695

 

 

$

644

 

 

$

51

 

 

 

8

%

 

 

 

現金及流動性

公司季末現金爲1360萬美元，不包括受限制的現金，在2024年Q2末與1360萬美元持平。在第三季度，公司通過市場發行計劃籌集了110萬美元的資本。此外，公司支付了120萬美元的現金利息，用於償還未償的可轉換票據。公司繼續與PGP Capital Advisors和The Benchmark Company合作，作爲共同顧問，探討融資和戰略機會以及改善流動性和資產負債表的其他各種選擇。

納斯達克上市狀態

2024年10月10日，Leafly向SEC提交了一份8-k文件，更新了其在納斯達克持續上市的狀態。公司未符合上市標準，並及時請求聽證會以上訴除牌。任何停牌或除牌行動均已在計劃於2024年12月初舉行的聽證會和納斯達克的最終書面決定之前暫停。

財務展望

公司將不會就2024年第四季度和全年提供預測，並且以前也未針對這些時期提供預測。公司專注於重組到2025年1月31日到期的未償還可轉換票據。在可以達成未決期限的解決方案之前，公司繼續披露其作爲持續經營實體的能力存在重大疑慮。

由於管理層專注於業務運營和解決於一月到期的未解決票據問題，Leafly今天將不會舉行業績會。

_______________________________________________________

2.
終止零售帳戶和ARPA是管理層用來分析和衡量公司財務表現和運營結果的關鍵績效指標。請查看下文「關鍵績效指標定義」以進一步了解如何使用這些指標及其計算方法。

 

 

 

 

關於Leafly

每年幫助數百萬人發現大麻的Leafly。 Leafly強大的工具幫助購物者做出明智的購買決策，並通過廣告和技術服務賦予大麻企業吸引和保留忠實客戶的能力。在Leafly.com獲取更多信息或通過蘋果的App Store或Google Play下載Leafly移動應用。

關鍵績效指標定義

終止零售帳戶

終止零售帳戶是上述期間最後一個月具有Leafly付費零售商帳戶的數量。零售帳戶可以包括一個以上的零售商。我們相信這個指標對投資者很有幫助，因爲它代表了我們營收中的一部分成交量元素，同時也反映了我們的市場份額。管理層認爲這個指標提供了有用的信息，有助於了解消費者行爲、我們業務的趨勢以及我們的總體運營成果。

零售商帳戶平均收入（ARPA）

零售商ARPA是按月零售收入，按帳戶計算，除以同一月份活躍的零售帳戶數得出的。一個活躍帳戶指的是該月與Leafly有有效付費訂閱的帳戶。我們認爲這個指標對投資者很有幫助，因爲它代表了我們營收的價格元素。管理層認爲這個指標提供了有用的信息，有助於了解消費者行爲、我們業務的趨勢以及我們的總體運營成果。

 

鑑於終端零售帳戶和零售商ARPA都是運營指標，並且公司用於計算這些指標的方法不符合美國證券交易委員會（「SEC」）定義的非依據會計準則，因此不需要提供或提供每個指標的數量化調對。

 

 

 

關於前瞻性聲明的警示：本發佈中的前瞻性陳述和公司代表不時發表的某些口頭陳述包含根據《證券法》第27A條（經修正）（「證券法」）和《證券交易法》第21E條（經修正）（「交易法」）創建的各種前瞻性陳述，這些陳述受到該條款所創建的「安全港」的限制。前瞻性陳述基於我們的管理層的信念和假設，以及我們的管理層目前可用的信息。除歷史事實陳述外，所有其他陳述均「用於上述目的的前瞻性陳述」。在有些情況下，您可以通過使用諸如「可能」，「將」，「應該」，「可以」，「會」，「計劃」，「預期」，「期望」，「信任」， 「估計」，「項目」，「預測」，「潛在」和類似的表達式來識別前瞻性陳述，旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括，但不限於，2024年的指引以及關於公司意圖和預期有關收入、現金水平、能力和乘客需求、額外融資、資本支出、運營成本和費用、稅收、招聘和解僱、飛機交付、利益攸關方、涉及PRATT&WHITNEY的neo發動機可用性問題的談判和和解、解決未償債務、供應商和政府支持問題的意圖和期望。此類前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些重要因素可能導致實際結果和某些事件的時間與其實際結果有所不同，這些前瞻性陳述被視爲暗示或保證其未來結果的未來結果。包括我們行業中競爭環境、我們低成本運營的能力以及全球經濟狀況的影響，其中包括經濟週期或低迷對客戶旅行行爲的影響和其他因素，如該公司在證券交易委員會的文件中所述，其中包括在公司的年報10-k中討論的「風險因素」下面詳細討論的因素。爲截至2023年12月31日的財政年度的12個月期間，其被補充在該公司的4月5月份提交給證券交易委員會的10-Q表中。此外，這些前瞻性陳述只在本發佈日期有效。除法律要求外，我們沒有責任更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈後的事件或情況。目前我們不知道的風險或不確定性，我們目前認爲的不重要或可能適用於任何公司，還可能嚴重影響我們的業務、財務狀況或未來業績。有關某些因素的其他信息包含在該公司的證券交易委員會文件中，包括但不限於該公司的年報10-k表、季度性10-q表和現行10-k表中詳細討論的因素。

本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的某些前瞻性聲明，包括有關Leafly提供的服務、Leafly運營的市場、業務策略、績效指標、行業環境、潛在增長機會、預期未來結果、財務展望、預期的節約成本措施結果、管理目標以及爲改善我們的流動性和資本化而採取的舉措的聲明。這些前瞻性聲明通常是通過「相信」、「預期」、「打算」、「未來」、「預測」、「展望」、「可能」、「將」、「繼續」、「潛在」及類似表述（包括此類詞或表述的否定版本）確定的。

前瞻性聲明是基於本公告發布日期的當前預期和假設對未來事件的預測、投影和其他聲明，因此可能面臨風險和不確定性，這可能導致實際結果與此類前瞻性聲明中所表達的結果存在實質差異。本公告中包含的所有前瞻性聲明在此明確受到所含謹慎聲明的完全限制。這些謹慎聲明是根據聯邦證券法作出的，旨在獲得此類法規的「安全港」條款的好處。

未來可能發生Leafly無法準確預測或無法控制的事件。許多因素可能導致實際未來事件與本新聞稿中前瞻性聲明不符。Leafly在2024年4月1日向SEC提交的截至2023年12月31日的10-k表格中對風險和不確定性進行了描述，Leafly從時間到時間向SEC提交的其他文件中提供了可能導致實際結果與Leafly所描述的前瞻性聲明不符的風險、不確定性和事件的示例。

這些示例包括但不限於:

•
有關我們未來是否能夠繼續作爲持續經營的重大質疑，因爲我們目前沒有能力償還到期於2025年1月的可轉換票據;
•
Leafly有能力維持Leafly普通股和權證在納斯達克資本市場上市，並將受到納斯達克的某些批准的限制;
•
Leafly有能力在未來籌集足夠的資金或獲得融資或確保其他流動性來源，以執行其業務計劃並在到期時支付債務和其他義務;

 

 

•
Leafly產品和服務市場規模、需求和增長潛力以及Leafly服務這些市場的能力的影響;
•
宏觀經濟條件的影響，包括對本地大麻零售商消費者支出的影響以及這些零售商的廣告支出水平;
•
Leafly產品、服務和定價變更的市場接受和採納程度;
•
Leafly有吸引和保留客戶的能力;
•
Leafly在保留或招聘高管、主要員工或董事方面取得的成功；
•
監管環境的影響和與此類環境相關的合規復雜性，包括遵守聯邦法（大麻是非法的）或適用州法律所施加的限制，以及州級緩慢的合法化努力；
•
影響Leafly業務、運營和財務表現的其他因素；

前瞻性陳述僅於其發佈之日起生效。讀者不應過分依賴前瞻性陳述，Leafly不承擔義務，並且除法律要求外，也無意更新或修訂這些前瞻性陳述，無論是因爲新信息、未來事件還是其他原因。Leafly不保證會實現其預期。

 

 

LEAFLY控股有限公司

2023

（以千爲單位，每股金額除外）

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

資產

 

 

 

(經審計)

 

流動資產

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

$

13,567

 

 

$

15,293

 

應收賬款淨額，扣除分別爲454美元和1,398美元的信用損失準備

 

1,922

 

 

 

2,635

 

預付費用和其他流動資產

 

1,339

 

 

 

1,074

 

總流動資產

 

16,828

 

 

 

19,002

 

房地產、設備和軟件（扣除累計折舊和攤銷，按公允價值計量）

 

2,604

 

 

 

2,554

 

長期限制性現金

 

248

 

 

 

251

 

其他

 

—

 

 

 

28

 

資產總額

$

19,680

 

 

$

21,835

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

可轉讓票據淨額

$

29,228

 

 

$

—

 

應付賬款

 

567

 

 

 

813

 

應計費用及其他流動負債

 

2,505

 

 

 

2,503

 

遞延收入

 

1,775

 

 

 

1,764

 

流動負債合計

 

34,075

 

 

 

5,080

 

 

 

 

 

 

 

非流動負債

 

 

 

 

 

可轉讓應收票據淨額

 

—

 

 

 

29,085

 

其他長期負債

 

79

 

 

 

128

 

所有非流動負債

 

79

 

 

 

29,213

 

負債合計

 

34,154

 

 

 

34,293

 

 

 

 

 

 

 

承諾和 contingencies

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東赤字

 

 

 

 

 

優先股

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

自家保管的股票

 

(31,663

)

 

 

(31,663

)

額外實收資本

 

96,188

 

 

 

93,403

 

累積赤字

 

(78,999

)

 

 

(74,198

)

股東赤字合計

 

(14,474

)

 

 

(12,458

)

負債和股東赤字總計

$

19,680

 

 

$

21,835

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

葉葉控股有限公司

未經審計的簡明綜合收支表

（以千爲單位，每股金額除外）

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

營業收入

$

8,353

 

 

$

10,583

 

 

$

26,123

 

 

$

32,507

 

營業收入成本

 

904

 

 

 

1,163

 

 

 

2,839

 

 

 

3,747

 

毛利潤

 

7,449

 

 

 

9,420

 

 

 

23,284

 

 

 

28,760

 

營業費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售及營銷費用

 

2,149

 

 

 

2,563

 

 

 

7,143

 

 

 

10,326

 

產品開發

 

2,205

 

 

 

2,533

 

 

 

6,995

 

 

 

8,133

 

一般行政

 

3,642

 

 

 

5,799

 

 

 

12,087

 

 

 

17,475

 

營業費用總計

 

7,996

 

 

 

10,895

 

 

 

26,225

 

 

 

35,934

 

經營虧損

 

(547

)

 

 

(1,475

)

 

 

(2,941

)

 

 

(7,174

)

利息費用，淨額

 

(629

)

 

 

(720

)

 

 

(1,874

)

 

 

(2,157

)

其他收入（費用）淨額

 

37

 

 

 

(15

)

 

 

14

 

 

 

288

 

淨損失

$

(1,139

)

 

$

(2,210

)

 

$

(4,801

)

 

$

(9,043

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨虧損:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Basic

$

(0.46

)

 

$

(1.10

)

 

$

(2.05

)

 

$

(4.58

)

Diluted

$

(0.46

)

 

$

(1.10

)

 

$

(2.05

)

 

$

(4.58

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均股數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Basic

 

2,502,109

 

 

 

2,010,644

 

 

 

2,342,282

 

 

 

1,974,057

 

Diluted

 

2,502,109

 

 

 

2,010,644

 

 

 

2,342,282

 

 

 

1,974,057

 

 

 

 

 

 

LEAFLY控股公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千爲單位）

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

2024

 

 

2023

 

經營活動現金流

 

 

 

 

 

淨損失

$

(4,801

)

 

$

(9,043

)

調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用：

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

1,030

 

 

 

697

 

股票補償費用

 

1,629

 

 

 

2,235

 

壞賬費用

 

460

 

 

 

2,350

 

資產處置(收益)損失

 

(2

)

 

 

63

 

債務折讓的非現金攤銷

 

436

 

 

 

409

 

衍生工具公允價值變動的非現金

 

(42

)

 

 

(295

)

其他

 

(1

)

 

 

(1

)

經營性資產和負債變動:

 

 

 

 

 

應收賬款

 

253

 

 

 

(2,461

)

預付費用和其他流動資產

 

1,162

 

 

 

(467

)

應付賬款

 

(246

)

 

 

(16

)

應計費用及其他流動負債

 

(205

)

 

 

(3,246

)

遞延收入

 

11

 

 

 

137

 

經營活動使用的淨現金流量

 

(316

)

 

 

(9,638

)

 

 

 

 

 

投資活動現金流量

 

 

 

 

 

新增財產、設備和軟件

 

(1,080

)

 

 

(1,042

)

出售固定資產的收益

 

2

 

 

 

27

 

投資活動產生的淨現金流出

 

(1,078

)

 

 

(1,015

)

 

 

 

 

 

籌資活動現金流量

 

 

 

 

 

在ESPP下發行普通股

 

24

 

 

 

168

 

與履行的受限制股票單位相關的股票支出稅款

 

(68

)

 

 

—

 

關聯方應付款的償還

 

(90

)

 

 

1

 

短期融資安排的償還

 

(1,109

)

 

 

—

 

通過ATM發行股票的淨收益

 

908

 

 

 

—

 

籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量

 

(335

)

 

 

169

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的淨減少額

 

(1,729

)

 

 

(10,484

)

期初現金、現金等價物和受限制的現金

 

15,544

 

 

 

25,202

 

期末現金、現金等價物及受限制的現金

$

13,815

 

 

$

14,718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LEAFLY控股公司

非通用會計財務指標 - 未經審計

（以千爲單位）

利息、稅項和折舊與攤銷前的收益(EBITDA)和調整後的EBITDA

爲了向投資者提供有關我們財務業績的額外信息，我們披露了 EBITDA 和 Adjusted EBITDA，這兩者均爲我們按照非通用會計準則計算的財務指標，即在計算 EBITDA 時是淨虧損，扣除利息、稅項和折舊和攤銷費用，而在計算 Adjusted EBITDA 時，進一步調整以排除非現金、異常和/或偶發費用。 在下面，我們提供了淨虧損(最直接可比的通用會計準則財務指標)與 EBITDA 之間以及從 EBITDA 到 Adjusted EBITDA 的調和表。

 

我們提供EBITDA和調整後的EBITDA，因爲這些指標是我們管理層用來評估我們的運營表現、制定未來運營計劃以及就投資能力分配做出戰略決策的關鍵指標。因此，我們相信EBITDA和調整後的EBITDA能夠爲投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們理解和評估我們的運營結果，就像我們的管理層一樣。

 

EBITDA和調整後的EBITDA作爲分析工具存在侷限性，您不應僅以此作爲GAAP報告下我們結果分析的替代品。其中一些侷限性如下：

•
儘管折舊和攤銷是非現金支出，但被折舊和攤銷的資產將來可能需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA都不能反映這些更換或新資本支出需求的現金支出要求；
•
EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的營運資本需求的變化或現金需求；並且
•
EBITDA和調整後的EBITDA不反映可能會減少我們可用現金的利息或稅款支付。

 

由於這些侷限性，您應將EBITDA和調整後的EBITDA與其他財務表現指標一起考慮，包括淨損失和其他我們的GAAP結果。

 

淨損失與非GAAP EBITDA和調整後的EBITDA的對賬如下：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨損失

 

$

(1,139

)

 

$

(2,210

)

 

$

(4,801

)

 

$

(9,043

)

利息費用，淨額

 

 

629

 

 

 

720

 

 

 

1,874

 

 

 

2,157

 

折舊與攤銷費用

 

 

378

 

 

 

276

 

 

 

1,030

 

 

 

697

 

EBITDA

 

 

(132

)

 

 

(1,214

)

 

 

(1,897

)

 

 

(6,189

)

股票補償

 

 

424

 

 

 

997

 

 

 

1,629

 

 

 

2,235

 

交易相關費用 - 戰略選擇，股票逆向拆分

 

 

100

 

 

 

55

 

 

 

304

 

 

 

55

 

裁員

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

754

 

衍生品公允價值變動

 

 

(14

)

 

 

(14

)

 

 

(42

)

 

 

(295

)

Adjusted EBITDA

 

$

378

 

 

$

(176

)

 

$

(6

)

 

$

(3,440

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯繫方式

媒體

pr@leafly.com

 

投資者

ir@leafly.com

 

來源：Leafly Holdings, Inc.