第99.1展示文本
applied optoelectronics 報告2024年第三季度業績
得克薩斯州Sugar Land，2024年11月7日 - 應用光電子公司（納斯達克：aaoi）， 是一家領先的光纖接入網絡產品供應商，爲互聯網數據中心、有線寬帶、電信和家庭光纖（FTTH）市場提供產品。今天宣佈了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
「由於我們加大生產能力以滿足客戶的推出日程安排，我們在第三季度取得了良好的業績，」 應用光電子公司創始人、總裁兼首席執行官湯普森·林博士說。「我們的數據中心業務錄得兩位數的順序增長，受到我們400G產品的新獲勝推動，而我們的有線電視業務與第二季度相比增長超過三倍，因爲我們的客戶積極過渡到新的架構。展望未來，我們對於數據中心和有線電視業務的長期需求推動因素感到樂觀，並相信我們已經準備好擁有正確的團隊、產品組合和策略來滿足客戶的需求。」
「我們第三季度的營業收入和毛利率與預期一致，但我們的非通用會計準則每股虧損大於我們的預期，這主要是由於加速的研發支出，特別是在數據中心業務中，我們看到我們的1600G光模塊備受關注，」 應用光電子首席財務官兼首席戰略官斯特凡·默裏博士說。「在我們執行計劃的同時，我們正在謹慎管理我們的資產負債表，該計劃預計我們的數據中心和有線電視業務將持續增長。」
2024年第三季度財務摘要
| · | 根據通用會計準則，2024年第三季度營業收入爲6520萬美元，而2023年第三季度爲6250萬美元，2024年第二季度爲4330萬美元。 | |
| · | 根據2023年第三季度的32.3%和2024年第二季度的22.1%，GAAP毛利率爲24.4%。非GAAP毛利率爲25.0%，相較於2023年第三季度的32.5%和2024年第二季度的22.5%。 | |
| · | GAAP淨損失爲1780萬美元，每股基本份額虧損0.42美元，相較於2023年第三季度的淨損失900萬美元，每股基本份額虧損0.27美元，以及2024年第二季度的淨損失2610萬美元，每股基本份額虧損0.66美元。 | |
| · | 非GAAP淨損失爲880萬美元，每股基本份額虧損0.21美元，相較於2023年第三季度的非GAAP淨損失170萬美元，每股基本份額虧損0.05美元，以及2024年第二季度的非GAAP淨損失1090萬美元，每股基本份額虧損0.28美元。 |
以下表格中包含所有GAAP和非GAAP信息的調和。請參閱下方「非GAAP財務指標」以了解這些非GAAP財務指標的描述。
| 1 |
2024年第四季度業務展望 (+)
截至2024年第四季度，公司當前預計：
| · | 營業收入在9400萬美元至10400萬美元的範圍內。 | |
| · | 非通用會計淨利潤率在27.5%至29.5%的區間內。 | |
| · | 非通用會計淨收入在190萬美元虧損至170萬美元的收入範圍內，並且每股非通用會計收益在每股0.04美元虧損至0.04美元的收入範圍內，使用約4600萬股。 |
(+) 請查看下面關於前瞻性說明和此類說明涉及的風險以及非通用會計財務指標的說明。
電話會議信息
公司將於2024年11月7日（今天）下午4:30（東部時間）/ 下午3:30（中部時間）爲分析師和投資者舉辦電話會議和網絡直播，討論2024年第三季度的財務業績和2024年第四季度的展望。此電話會議將面向公衆開放，投資者可通過撥打844-890-1794（國內）或412-717-9586（國際）接入會議。公司網站investors.ao-inc.com上還將提供電話會議的現場音頻網絡直播和補充財務信息。網絡直播結束後，存檔版本將在網站上保留一年。 電話會議的錄音重播將在電話結束後一小時提供，爲期五個工作日，可通過撥打877-344-7529（國內）或412-317-0088（國際）並輸入密碼6590897來接入。
前瞻性信息
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性聲明。在某些情況下，您可以根據「相信」「可能」「估計」「持續」「預期」「打算」「應該」「可能」「會」「目標」「尋求」「目的」「預測」「思考」「目標」「策略」「潛力」「可能」「將」等術語識別出前瞻性聲明，以及通過傳達未來事件或結果的不確定性的其他類似表達方式。這些陳述包括管理層就我們2024年第三季度展望的信念和期望。這些前瞻性聲明反映了管理層在發表此類聲明時的看法。 這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，以及假設和當前預期，可能導致公司的實際結果與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：客戶訂單規模或數量減少；由於行業狀況而導致公司產品需求的變化；製造運營的變化；製造成本的波動；產品發貨延遲；供應鏈中斷；設計獲勝速度或客戶接受新產品速度的變化；公司對少數客戶的依賴佔領據其營收的大部分；可能的定價壓力；客戶產品需求下降或部署產品的速度下降；互聯網數據中心、有線電視（CATV）寬帶、電信或光纖到家（FTTH）市場的一般情況；世界經濟變化（尤其是美國和中國）；國際貿易管理和稅收的變化，包括實施關稅；匯率變化；季節影響的負面效應；新冠疫情對我們業務和財務業績的影響；以及公司與美國證券和交易委員會提交或提供的文件中更全面描述的其他風險和不確定性，其中包括我們截至2023年12月31日的年度報告第10-k以及截至2024年9月30日的季度報告10-Q。關於可能影響公司業務的這些和其他風險的更多信息在與美國證券和交易委員會備案的公司季度和年度報告的「風險因素」部分中列出。 您不應將前瞻性聲明視爲未來事件的預測。此新聞稿中的所有前瞻性陳述基於我們截至本日可獲取的資料，且在整體上通過此警示聲明加以資格。除法律要求外，我們並不認爲有義務出於任何理由更新前瞻性陳述，以便將這些陳述調整爲實際結果或公司預期的變化。
| 2 |
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們提供非GAAP毛利率、非GAAP淨利潤（虧損）、以及非GAAP每股收益，以消除我們不認爲代表整體運營績效的項目的影響。爲了得到我們的非GAAP毛利率，我們從我們的GAAP毛利率中排除了與股權補償和相關費用、與已停產產品相關的費用，以及非經常性（收入）費用（如有）相關的項目。爲了得到我們的非GAAP淨利潤（虧損），我們排除了無形資產的所有攤銷、股權補償費用、非經常性費用、未實現的匯率期貨損失（盈利）、處置閒置資產的虧損（如有）、非GAAP稅收利益（費用）以及處置閒置資產的虧損（如有）等項目，從我們的GAAP淨利潤（虧損）中。2023年第3季度以及2024年第3季度的非經常性費用中包括員工離職費用（如有）、訴訟的法律費用以及與貨物購買終止或專利保護相關的某些法律和諮詢費用（如有），2024年第3季度的非經常性收入（費用）中還包括2023年第3季度所沒有的極端天氣事件相關的某些非經常性費用。在計算我們的非GAAP所得稅利益（費用）時，我們應用了年度有效所得稅率的估計，並將其應用到我們稅前淨利潤。我們調整後的EBITDA是通過從我們的GAAP淨虧損中排除折舊費用、非GAAP稅收利益（費用）以及利息（收入）費用以及從我們的GAAP淨利潤（虧損）中排除的項目進行計算。我們的非GAAP攤薄每股淨虧損是通過將我們的非GAAP淨虧損除以全額攤薄股份計算得出（對於非GAAP淨利潤爲正的期間）或基本股份計算得出（對於非GAAP淨虧損爲負的期間）。
我們相信我們的非GAAP指標對投資者評估我們的運營績效是有用的，原因如下：
| · | 我們相信消除諸如無形資產攤銷、股權補償費用、非經常性營業收入和費用、處置閒置資產的虧損、未實現的匯率期貨收益或損失以及正在進行重新配置的某些設備的折舊等項目是合適的，因爲這些項目的處理可能因與我們整體運營績效無關的原因而有所不同。 | |
| · | 我們認爲，消除與已停產產品相關的費用，包括折舊和庫存陳舊，是合適的，因爲這些費用並不反映我們持續的業務運營； | |
| · | 我們認爲，估算非GAAP所得稅可以與歷史時期進行比較，並提供有關潛在未來遞延稅資產產生的額外信息； | |
| · | 我們認爲，非GAAP指標提供了更好的可比性，可與我們過去的財務表現、週期性結果以及我們的同行公司進行比較，其中許多公司也使用類似的非GAAP財務指標；我們預計投資者和證券分析師將使用非GAAP指標作爲補充以評估我們的整體運營績效。 |
我們的GAAP淨利潤（虧損），GAAP總毛利潤，GAAP盈利（虧損）以及2024年第三季度和2024年前三季度每股盈利（虧損）與我們的非GAAP淨利潤（虧損），非GAAP總毛利潤，調整後EBITDA以及每股收益（虧損），分別於下文提供，同時提供2023年第三季度和2023年前三季度的相應調和。
| 3 |
非GAAP指標不應被視爲代替淨利潤（虧損），每股盈利（虧損）或任何其他與GAAP規定的財務績效指標進行計算和呈現的措施。我們的非GAAP指標可能與其他組織的同類指標不可比，因爲其他組織可能不以相同方式計算這些非GAAP指標。我們尚未將包括在我們指導中的非GAAP指標與適當的GAAP財務指標調和，因爲GAAP措施在前瞻性基礎上不容易確定。影響我們的非GAAP財務指標的GAAP措施可能包括股票補償費用，非經常性費用，無形資產攤銷，未實現匯兌損失（收益），資產減值準備以及閒置資產處置的損失（收益）。這些GAAP措施無法合理預測，可能直接影響我們的非GAAP毛利率，非GAAP淨利潤和非GAAP攤薄每股收益，儘管某些措施的變化可能抵消其他變化。此外，其中某些措施超出我們的控制範圍。因此，非GAAP財務指標指導與相應GAAP措施的調和，無法在沒有不合理情況下進行。 努力。
關於applied optoelectronics
applied optoelectronics公司(aoi)是一家領先的光學產品開發和製造商，包括元件、模塊和設備。aoi的產品是全球寬帶光纖接入網絡的基石，用於互聯網數據中心、有線電視寬帶、電信和ftth市場。aoi向這四個市場的一線客戶提供光網絡激光器、元件和設備。除了總部、硅谷產能和先進的工程和生產設施位於德克薩斯州的糖城外，aoi在臺北、臺灣和中國寧波設有工程和製造設施。欲獲取更多信息，請訪問www.ao-inc.com。
# # #
投資者關係聯繫人：
blueshirt group，投資者關係
Monica Gould
+1-212-871-3927
ir@ao-inc.com
Cassidy Fuller
+1-415-217-4968
ir@ao-inc.com
| 4 |
應用光電子股份有限公司
編制附註：
（以千爲單位）
(未經審計)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金 | $ | 41,367 | $ | 55,097 | ||||
| 應收賬款淨額 | 75,154 | 48,071 | ||||||
| 應收票據 | 47 | 219 | ||||||
| 存貨 | 64,382 | 63,866 | ||||||
| 預付所得稅 | 4 | 3 | ||||||
| 預付款項及其他流動資產 | 7,409 | 5,349 | ||||||
| 流動資產合計 | 188,363 | 172,605 | ||||||
| 淨固定資產 | 205,303 | 200,317 | ||||||
| 土地使用權淨額 | 4,993 | 5,030 | ||||||
| 租賃資產使用權 | 4,102 | 5,026 | ||||||
| 無形資產淨值 | 3,663 | 3,628 | ||||||
| 其他資產 | 3,548 | 2,580 | ||||||
| 資產總計 | $ | 409,972 | $ | 389,186 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 55,991 | $ | 32,892 | ||||
| 銀行承兌匯票 | 9,934 | 15,482 | ||||||
| 應計費用 | 19,140 | 18,549 | ||||||
| 遞延收益 | 1,439 | 1,803 | ||||||
| 經營租賃負債-流動 | 1,115 | 1,149 | ||||||
| 應付票據及長期負債的流動部分 | 29,483 | 23,197 | ||||||
| 可轉換債務的流動部分 | – | 286 | ||||||
| 總流動負債 | 117,102 | 93,358 | ||||||
| 可轉換資本性債券 | 77,053 | 76,233 | ||||||
| 其他長期負債 | 3,731 | 4,726 | ||||||
| 負債合計 | 197,886 | 174,317 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股 | 45 | 38 | ||||||
| 股本外溢價 | 543,492 | 478,972 | ||||||
| 累計翻譯調整 | 709 | 975 | ||||||
| 未分配利潤 | (332,160 | ) | (265,116 | ) | ||||
| 股東權益合計 | 212,086 | 214,869 | ||||||
| 負債合計及股東權益總計 | $ | 409,972 | $ | 389,186 | ||||
| 5 |
應用光電子股份有限公司
財務報表摘要
（以千爲單位）
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 數據中心 | $ | 40,945 | $ | 48,807 | $ | 104,283 | $ | 96,731 | ||||||||
| CATV | 20,947 | 10,268 | 35,501 | 47,391 | ||||||||||||
| 電信 | 2,798 | 3,074 | 7,445 | 11,013 | ||||||||||||
| FTTH | – | – | – | 57 | ||||||||||||
| 其他 | 461 | 398 | 1,865 | 2,001 | ||||||||||||
| 總收入 | 65,151 | 62,547 | 149,094 | 157,193 | ||||||||||||
| 營業成本總計 | 49,234 | 42,373 | 116,023 | 119,876 | ||||||||||||
| 所有板塊的毛利潤 | 15,917 | 20,174 | 33,071 | 37,317 | ||||||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||
| 迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。 | 13,428 | 9,457 | 38,218 | 26,633 | ||||||||||||
| 銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千，百分號除外): | 4,796 | 3,035 | 14,503 | 7,631 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 14,240 | 14,368 | 44,786 | 39,870 | ||||||||||||
| 總營業費用 | 32,464 | 26,860 | 97,507 | 74,134 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (16,547 | ) | (6,686 | ) | (64,436 | ) | (36,817 | ) | ||||||||
| 其他收益（費用）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 156 | 65 | 509 | 133 | ||||||||||||
| 利息費用 | (1,702 | ) | (1,989 | ) | (5,072 | ) | (6,301 | ) | ||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 336 | (343 | ) | 1,957 | 803 | |||||||||||
| 其他收入（支出）總額： | (1,210 | ) | (2,267 | ) | (2,606 | ) | (5,365 | ) | ||||||||
| 稅前淨虧損 | (17,757 | ) | (8,953 | ) | (67,042 | ) | (42,182 | ) | ||||||||
| 所得稅費用 | – | – | – | (8 | ) | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (17,757 | ) | $ | (8,953 | ) | $ | (67,042 | ) | $ | (42,190 | ) | ||||
| 普通股股東應占淨虧損每股金額 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.42 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (1.68 | ) | $ | (1.39 | ) | ||||
| 攤薄 | $ | (0.42 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (1.68 | ) | $ | (1.39 | ) | ||||
| 用於計算歸屬於普通股東的每股淨虧損的加權平均股數 | ||||||||||||||||
| 基本 | 42,312 | 32,774 | 40,021 | 30,392 | ||||||||||||
| 稀釋 | 42,312 | 32,774 | 40,021 | 30,392 | ||||||||||||
| 6 |
應用光電子股份有限公司
遵循GAAP和非GAAP標準的經營表對賬
（以千爲單位）
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| GAAP營業收入 | $ | 65,151 | $ | 62,547 | $ | 149,094 | $ | 157,193 | ||||||||
| 非經常性客戶信用 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 非GAAP營業收入 | $ | 65,151 | $ | 62,547 | $ | 149,094 | $ | 157,193 | ||||||||
| GAAP總毛利潤 (a) | $ | 15,917 | $ | 20,174 | $ | 33,071 | $ | 37,317 | ||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 116 | 124 | 355 | 393 | ||||||||||||
| 非經常性費用 | 29 | – | 66 | – | ||||||||||||
| 與已停產產品相關的費用 | 202 | 29 | 202 | 5,245 | ||||||||||||
| 非GAAP總毛利潤 (a) | $ | 16,264 | $ | 20,327 | $ | 33,694 | $ | 42,955 | ||||||||
| GAAP淨損失 | $ | (17,757 | ) | $ | (8,953 | ) | $ | (67,042 | ) | $ | (42,190 | ) | ||||
| 基於股份的報酬支出 | 2,943 | 3,235 | 11,841 | 8,587 | ||||||||||||
| 與已停產產品相關的費用 | 202 | 29 | 202 | 5,245 | ||||||||||||
| 與已停產產品相關的非現金費用 | 1,074 | 864 | 3,163 | 3,175 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 102 | 167 | 332 | 489 | ||||||||||||
| 非經常性(收入)費用 | 409 | 1,344 | 2,507 | 2,303 | ||||||||||||
| 未實現的匯兌損失(收益) | (260 | ) | 423 | 16 | (752 | ) | ||||||||||
| 與上述相關的稅收(利益)費用 | 4,505 | 1,200 | 17,311 | 8,237 | ||||||||||||
| 非通用會計準則淨虧損 | $ | (8,782 | ) | $ | (1,691 | ) | $ | (31,670 | ) | $ | (14,906 | ) | ||||
| GAAP淨損失 | $ | (17,757 | ) | $ | (8,953 | ) | $ | (67,042 | ) | $ | (42,190 | ) | ||||
| 基於股份的報酬支出 | 2,943 | 3,235 | 11,841 | 8,587 | ||||||||||||
| 終止產品相關費用 | 202 | 29 | 202 | 5,245 | ||||||||||||
| 與終止產品相關的非現金費用 | 1,074 | 864 | 3,163 | 3,175 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 102 | 167 | 332 | 489 | ||||||||||||
| 非經常性費用（收入） | 409 | 1,344 | 2,507 | 2,303 | ||||||||||||
| 未實現匯兌損失（收益） | (260 | ) | 423 | 16 | (752 | ) | ||||||||||
| 與上述相關的稅收（利益）支出 | – | – | – | 8 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 4,055 | 3,946 | 11,798 | 11,836 | ||||||||||||
| 息稅前利潤淨額 | 1,547 | 1,925 | 4,563 | 6,167 | ||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | (7,685 | ) | $ | 2,980 | $ | (32,620 | ) | $ | (5,132 | ) | |||||
| 按照美國通用會計準則，每股攤薄淨虧損 | $ | (0.42 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (1.68 | ) | $ | (1.39 | ) | ||||
| 基於股份的報酬支出 | 0.07 | 0.10 | 0.30 | 0.28 | ||||||||||||
| 與已停產產品相關的費用 | – | – | 0.01 | 0.17 | ||||||||||||
| 與已停產產品相關的非現金費用 | 0.03 | 0.03 | 0.08 | 0.10 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | – | 0.01 | 0.01 | 0.02 | ||||||||||||
| 非經常性（收入）費用 | 0.01 | 0.04 | 0.06 | 0.08 | ||||||||||||
| 未實現的匯率損失（獲利） | (0.01 | ) | 0.01 | 0.00 | (0.02 | ) | ||||||||||
| 非通用會計淨稅收益 | 0.11 | 0.03 | 0.43 | 0.27 | ||||||||||||
| 每股非通用稀釋淨虧損 | $ | (0.21 | ) | $ | (0.05 | ) | (0.79 | ) | (0.49 | ) | ||||||
| 用於計算每股稀釋淨虧損的股數 | 42,312 | 32,774 | 40,021 | 30,392 | ||||||||||||
| 計算攤薄每股收益所用的股份數 | 42,312 | 32,774 | 40,021 | 30,392 | ||||||||||||
(a) 用於計算營業收入的毛利率百分比(毛利率)
| 7 |